소액공모공시서류

청약권유인쇄물

모집 또는 매출에 관한 사항의 요약

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

가. 모집주식의 내용

주)상기 주당 모집가액은“증권의 발행 및 공시등에 관한 규정” 제5-18조(유상증자의 발행가액결정)에 의거하여 청약일전 과거 3거래일로부터 제5거래일까지 가중산술평균주가(그 기간 동안 증권시장에서 거래된 해당종목의 총 거래금액을 총 거래량으로 나눈 가격)를 기준주가로 하고, 할인율 10%를 적용하여 신주발행가액을 산정합니다. (단, 호가단위 미만은 상위 호가로 절상하며, 할인율 적용에 따른 발행가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 한다.)

나. 공모 주요일정

주1) 상기 일정은 관계기관과의 협의에 따라 변경될 수 있습니다.
주2) 상기 유상증자가 정상적으로 이루어질 경우 상기 주식은 당사의 기명식 보통주로서 한국거래소 코스닥시장에 상장되어 거래될 예정입니다.

2. 공모방법

가.공모방식
[모집방법 : 제3자배정]

나. 제3자배정 유상증자에 관한 당사 정관 규정

[제3자 배정 근거, 목적 등]

다. 제3자배정 대정자에 관한 사항

주1) 청약주식수가 배정주식에 미달하여 실권주식이 발생하는 경우에 미달된 잔여주식은 미발행 처리합니다.
주2) 금번 유상증자는 제3자배정 방식의 유상증자로 진행되며, 신주인수권이 배제된 제3자 배정 방식의 유상증자이므로 구주주 및 일반인은 청약에 참여할 수 없습니다.

3. 공모가격 결정방법

※ 발행 가액은 "증권의 발행 및 공시등에 관한 규정" 제5-18조(유상증자의 발행가액 결정) 제1항에 의거하여, 청약일전 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가를 기준주가로 하여 10%할인된 금액으로 합니다. (단, 호가단위 미만은 상위 호가로 절상하며, 액면가액 미만일 경우에는 액면가액으로 합니다)

[신주 발행가액 산정표]

(기산일 : 청약일전3거래일 - 2018년 06월 25일)

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출 조건

나. 공고의 일자 및 방법

다. 청약방법

라. 청약취급처
퍼시픽바이오(주) 경영관리본부
서울 강남구 테헤란로 439, 3층(삼성동, 연당빌딩)
전화번호 : 02)6917-5350
- 청약증거금 관처 : 우리은행 본점영업부
                          예금주  퍼시픽바이오(주) (계좌번호 : 1005-801-942739)

- 주금납입은행 : 우리은행 본점영업부

마. 청약결과 배정방법
① 당사 정관 제9조의2항 규정 신주인수권 및 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의6에 의거하여, 이사회 결의에 따라 확정된 제3자 배정주식수 내에서 청약한 배정주식수 범위 내에서 배정한다.
② 청약 후 청약주식수가 배정주식에 미달하여 실권주식이 발생하는 경우에 미달된 잔여주식은 미발행 처리된다.
③ 주식청약서, 청약증거금 납입영수증, 실명확인이 모두 완료되어야 청약된 것으로 인정한다.
④ 청약자에게 배정되는 주식은 청약자의 계좌에 자동 입고 된다.

바. 주권교부에 관한사항
① 주권교부예정일 : 2018년 07월 16일
② 주권교부장소 : 한국예탁결제원 증권대행부
③ 주권상장예정일 : 2017년 07월 17일

사. 기타 투자자 유의사항
① 본 유상증자는 제3자배정 소액공모로 진행되므로 증권신고서 및 투자설명서를 제출하지 않습니다. 투자자께서는 투자의사결정을 하시기 전에 금융감독원 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 공시된 당사의 소액공모 공시서류를 충분히 검토하시기 바랍니다.
② 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서 및 감사보고서등 기타 정기공시사항과 수시공시사항등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.
③ 기타 투자자 유의사항
- 청약증거금은 주금납입일에 주금납입금으로 대체하며, 청약증거금에 대한 이자는 지급하지 아니함.

- 상기 사항은 관계기관과의 협의과정에서 변경될 수 있음.

- 위 유상증자와 관련하여 이사회에서 정하지 아니한 구체적인 사항은 대표이사에게 위임함.
※ 상기 제반사항을 고려하시어 투자자 여러분의 현명한 판단을 바랍니다.

5. 인수 등에 관한 사항

- 해당사항 없음

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

1. 주식의 종류 : 퍼시픽바이오 주식회사 기명식 보통주

2. 1주당 액면금액 : 100원

3. 신주인수권에 관한 사항 : 당사 정관의 해당 규정은 아래와 같습니다.

4. 배당에 관한 사항 : 당사 정관의 해당 규정은 아래와 같습니다.

5. 의결권에 관한 사항 : 당사 정관의 해당 규정은 아래와 같습니다.

Ⅲ. 투자위험요소

1. 사업위험요소

1) 경기변동의 특성
바이오에너지 사업의 특성상 석유대체연료로써 국제유가 및 환율 변동에 따른 원재료가격 변동 및 발전사들의 수요에 따른 매출의 불안정한 위험요소들이 있으며, 2017년에는 매출처의 수요 불안정에 따른 공급업체 경쟁 과열로 인하여 판매가격 하락으로 영업손실을 기록하여 적자로 전환한바 있습니다. 당사의 주력상품인 바이오중유는 현재 발전용 바이오중유 시범보급사업 추진에 관한 고시에 따라 시범보급기간인 2014년 1월 1일부터 2018년 12월 31일까지 5개의 발전사(중부발전, 서부발전, 남부발전, 동서발전, 지역난방공사)에만 공급이 가능합니다. 아울러 2014년 발전용 바이오중유 시범보급사업 시행 이후 입찰물량은 2014년 25만KL, 2015년 40만KL, 2016년 47만KL, 2017년 49만KL로 점차 늘어나는 추세이고, 동서발전은 2016년말까지 15% 혼소(월 9천KL)에서 Test를 거쳐 100% 전소(월 6만KL)로 확대 추진중이며, 서부발전 역시 전소계획을 추진중입니다.
동서발전 전소계획이 예정대로 추진될 경우에는 입찰물량이 100만KL로 늘어나게 되고 수요량 증가로 인해 입찰단가 역시 현재보다 5~10%  상승할 것으로 예상됩니다. 최근 미세먼지로 인한 석탄화력의 문제점이나 원자력발전소의 안전문제 등으로 인하여 청정에너지인 바이오중유의 중요성이 점점 커지고 있으며,  올해 시범사업이 종료되어 신재생에너지로 지정될 경우 기존의 중유발전소가 바이오중유를 전소하는 신재생에너지 발전소로 탈바꿈할 것으로 전망됩니다.

2) 경쟁요소

당사는 2015년 하반기부터 구조조정을 거쳐 바이오에너지 사업을 본격화 하였으며, 현재 발전사(동서발전)의 수요 불안정으로 인하여 예측이 불가피하여 경쟁사들간의 저가 입찰로 인한 과잉 경쟁으로 납품단가가 하락될 것으로 예상됩니다. 이에따라 입찰가 대비 채산성이 악화됨으로써 1분기 영업손실을 기록하였으나, 회사는 이러한 환경을 극복하고자 바이오중유 사업만이 아닌 성장을 위한 신성장동력 확보를 목적으로 올 5~6월에 거쳐 신재생에너지 발전사업으로 태양광, 풍력 사업을 영위하고 있는 회사의 지분을 취득하여 종속회사로 편입하였습니다.

2. 기타 투자위험요소

1) 신주 물량 일시 출회에 따른 주가 하락 위험
금번 유상증자에 따른 모집예정주식수는 약 72만주로 비상장주식을 제외한 발행주식 총수 대비 1.5%에 해당하는 물량으로 전량 보호예수되지 않습니다. 따라서 신주의 추가 상장 시점에 물량이 일시에 출회될 수 있으며, 이로 인하여 주가가 하락할 가능성도이 예측해 볼 수 있습니다.
또한, 추가 상장일 이전이라도 물량 출회 부담에 따른 유통주식수 희석화 우려가 당사 주가 상승에 제약 요인으로 작용할 가능성도 있습니다.

투자자분들께서는 금번 증자가 전량 보호예수되지 않는 소액공모 유상증자임에 따라 상기와 같은 투자 위험이 있음을 다시한번 각별히 유념하시기 바랍니다.

2) 청약 후 추가상장일까지 환금성 제약 및 주가하락에 따른 손실위험
금번 유상증자로 인한 발행신주는 주금 납입일 이후 코스닥시장 추가 상장일까지 유동성이 제한될 수 있으며, 추가상장 시점에서 신주발행가액보다 시장의 수준의 낮은 경우 환금성 위험 및 원금 손실의 위험이 있습니다.

3) 소액공모공시서류 정정에 따른 일정 변경 가능성
본 소액공모공시서류는 공시심사 과정에서 일부내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 별경될 시에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수도 있습니다.

4) 유상증자에 따른 주식가치 하락 및 기재정보 의존에 따른 투자위험
금번 유상증자를 통해 취득한 당사의 주식가치가 하락할 수 있으며, 상기 투자위험요소 및 기타 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 투자자 여러분의 독자적인 판단에 의해야 함을 유의하여 주시기 바랍니다.

5) 관리감독기준 위반에 따른 위험
최근 상장 기업에 대한 관리감독기준이 강화되는 추세이며, 향후 당사가 상장기업 관리감독 기준을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다.

Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

- 해당사항 없음

Ⅴ. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

2. 자금의 사용목적
                                                                                                   (단위: 원)

※ 금번 유상증자로 유입되는 자금은 당사의 운영자금으로 사용될 예정이며, 발행제비용은 자체자금으로 사용할 예정입니다.

Ⅵ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

- 해당사항 없음

제2부  발행인에 관한 사항

Ⅰ. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 개황(연결재무제표를 작성하는 주권상장법인이 사업보고서, 분기ㆍ반기보고서를 제출하는 경우에 한함)

1-1. 연결대상회사의 변동내용

(*1) 퍼시픽씬가스 주식회사는 2018년 1월에 설립되어 국내외 기검증된 열분해 기술의 국내 독점적 사용자인 고등기술서비스("ATS")와 사업/기술제휴 협약을 체결하여 울산 내 폐기물을 열분해/합성가스화 판매 사업을 목적으로 지분을 50% 취득하였습니다.
(*2) 퍼시픽씨앤티 주식회사는 2018년 2월에 설립되어 바이오연료 트레이딩을 목적으로 지분 100% 취득하였습니다.

나. 회사의 법적, 상업적 명칭
회사의 명칭은 '퍼시픽바이오 주식회사'입니다. 또한 영문으로는 Pacific Bio Co., Ltd.라 표기합니다.

다. 설립일자 및 존속기간
당사는 소프트웨어 자문 개발 및 공급을 영위할 목적으로 1997년 02월 28일에 설립되었습니다. 또한 2002년 09월 17일자로 상장되어 코스닥시장에서 매매가 개시되었습니다.

라. 본사의 주소, 전화번호 및 홈페이지
주소 : 서울특별시 강남구 테헤란로 439, 3층(삼성동, 연당빌딩)
전화번호 : 02-6917-5300
(홈페이지) http://www.pacificbio.co.kr/

마. 중소기업 해당여부
당사는 중소기업기본법 제2조 및 중소기업기본법 시행령 제3조에 의한 중소기업에 해당됩니다.

바. 주요사업의 내용
회사는 에너지정제사업을 주로 영위하고 있습니다. 기타의 자세한 사항은 동 보고서의 'Ⅱ.사업의 내용'을 참조하시기 바랍니다.

사. 계열회사에 관한 사항
동 보고서 작성일 기준 현재 당사를 제외하고, 2개의 계열회사를 두고 있으며, 자세한 사항은 동 보고서 'IX. 계열회사 등에 관한사항'을 참조하시기 바랍니다.

2. 회사의 연혁

가. 최근 5사업년도 주요 연혁

나. 최근 5사업년도 상호 변경
■ 2014. 03 : (주)에어파크 → (주)엘 에너지
■ 2015. 05 : (주)엘 에너지 → 퍼시픽바이오(주)

3. 자본금 변동사항

증자(감자)현황

미상환 전환사채 발행현황

미상환 신주인수권부사채 등 발행현황

주1) 2016년 7월 26일 이사회 및 임시주주총회를 통하여 신주인수권 행사가능기간을 연장하였습니다.(상세내용은 '2016.07.26 [정정] 주요사항보고서(신주인수권부사채권결정)' 공시 내용 참조)
주2) 동 보고서 종료일 이후 제13회차 신주인수권의 전부가 행사되었으며, 행사기간 종료에 따라 등기 말소 처리 되었습니다.

4. 주식의 총수 등

당사가 발행할 주식의 총수는 300,000,000주이며, 이 중 본 보고서 작성기준일 현재까지 발행한 주식의 총수는 보통주식 43,822,440주, 전환우선주식 41,162,095주, 상환전환우선주식 1,446,539주 입니다.

1) 주식의 총수 현황

주) 상기 유통주식수 중 전환우선주, 상환전환우선주는 상장되어 있지 아니한 주식입니다.

2) 자기주식 취득 및 처분 현황

주) 상기 '기초수량'은 공시서류 작성 기준일이 속하는 사업연도 개시시점(2018.01.01)의 보유수량이며 '기말수량'은 공시서류 작성 기준일 현재(2018.03.31)보유 수량입니다.

3) 전환우선주식 발행현황

주) 상기 전환우선주식은 제3자배정 유상증자로 인한 증권 발행일자가 다르기에 발행가액을 기재하지 아니하였습니다.(상세내용은 주요사항보고서 '유상증자결정' 공시 내용 참조)

4) 상환전환우선주식 발행현황

5. 의결권 현황

당사가 본 보고서 작성기준일 현재까지 발행한 주식의 총수는 보통주식  43,822,440주, 전환우선주식 41,162,095주, 상환전환우선주식 1,446,539주 입니다. 의결권 행사가 제한된 주식(3,706주)를 제외할 경우, 의결권 행사 가능 주식수는 86,427,368주 입니다.

6. 배당에 관한 사항

주요배당지표

Ⅱ. 사업의 내용

1. 사업의 개요

당사의 사업부문은 현재 석유정제사업부문으로 구성되어 있습니다.

2. 주요 사업부문 요약재무현황  
                                                                                                     (단위 : 천원)

■ 석유정제업( 바이오중유 및 중유제조업)

석유와 석탄 등 에너지 자원이 전 세계적으로 고갈되고 있으며, 인류가 지금과 같은 수준의 생활을 유지하려면 현재보다 1.5배 많은 자원을 소비해야 한다는 경고가 나오면서 신재생에너지가 주목받고 있습니다. 현재 우리나라는 1970년대 두 차례의 오일쇼크를 겪으면서 에너지원 중 석유 의존도를 낮추기 위해 부단히 노력해왔지만 석유수입 세계 4위, 소비는 세계 6위 수준으로 에너지 자립도가 낮습니다.

따라서 화석연료를 대체할 에너지 개발의 필요성이 부각됐고 정부 지원도 꾸준히 이루어졌습니다. 이중 태양광 산업은 수년간 클린에너지 붐과 세계 각국 정부의 적극적인 지원 아래 급속도로 성장해왔지만 업체 세계 1위였던 중국 기업의 파산과 유럽 기업 등 태양광 관련 기업들이 줄지어 등을 돌리고 있는 상황입니다.

□ 바이오중유

최근 발전사 등의 주목을 가장 많이 받고 있는 신재생 에너지는  바이오중유입니다. 발전사의 입장에서는 대규모 설비 투자가 필요한 태양광 풍력 발전보다는 바이오중유 발전이 경제적이라는 판단에서입니다. 발전용 바이오중유는 석유계 연료인 벙커C유를 대체할 수 있는 액체 바이오연료로써, 폐식용유를 제외한 동·식물성 유지, 메탄올 또는 에탄올을 동·식물성 유지와 반응시켜 만든 지방산메틸에스테르 또는 지방산에틸에스테르, 이 두 원료를 혼합한 원료로 발전용 바이오중유 품질기준에 맞게 생산한 제품을 말합니다. 발전용 바이오중유는 낮은 황 함량으로 탈황 공정의 비용을 절감시킬 수 있으며, 기존 중유발전 설비의 활용이 가능하며 수입에 의존하는 중유를 대체할 수 있는 연료로 기대하고 있습니다. 또한 차량용 연료로 사용되는 바이오디젤보다 인화점은 낮은 대신 발열량은 더 높아 발전용으로 적합하고, 온실가스 저감효과까지 거둘 수 있는 신재생에너지로서 1차 에너지 소비량의 97%를 수입에 의존하고 있는 열악한 국내 에너지사정상 에너지 믹스를 보다 다양하게 가져갈 수 있다는 이점도 있습니다. 특히 정부에서 시행하는 제도 중 일정규모 이상의 발전 설비를 보유한 발전사업자는 발전량 일부를 신재생에너지로 생산해야 한다는 신재생에너지 공급의무화(RPS : Renewable Energy Portfolio Standard)제도에 따라 바이오중유 시장이 확대됨에 따라 많은 기업들이 바이오중유 시장에 뛰어들고 있는 상황입니다.

이와 같이 바이오중유 시장이 확대됨에 따라, 산업통상자원부에서는 발전용 바이오중유의 이용보급 확대 필요성과 발전기에 적합한 품질, 성능 및 안전성 등의 여부를 판단하기 위하여 바이오중유 시범보급사업을 추진하여, 2014년 1월 2일자로 발전용 바이오중유 제정 관련 정책을 고시한 바 있습니다. 고시의 내용 중 시범사업에 참여하는 발전사업자인 에너지공기업은 서부발전(평택1호기), 중부발전(북제주화력), 남부발전(남제주화력), 동서발전(울산화력), 한국지역난방공사(대구지사) 등 5곳이며, 각 공기업들은 시범사업을 위한 시설개선 작업에 착수하여, 바이오중유는 시범보급이 개시된 2014년 17만 9353㎘을 시작으로, 2015년 35만 3284㎘, 2016년 44만 3618㎘, 2017년 48만 9373㎘를 보급해 점진적으로 확대되는 추세입니다.

바이오 에너지 시장 추이 및 전망

 바이오중유는 고시를 통해 시범보급기간 동안 지정된 생산업자에 의해 보급되고 있으며, 이를 위한 바이오중유 제조 설비는 석유관리원의 까다로운 등록절차가 필요할 뿐 아니라, 월 1회 이상의 품질검사(황분, 알칼리 금속분 등 총 24가지의 품질검사 항목을 기준에 맞춰야 생산/판매가 가능)를 통해 품질의 균질성과 안정성에 대한 검증을 반드시 받아야 하고, 이같은 엄격한 품질기준을 통과해야 하는 바이오중유의 우수한 품질은 발전사의 수요를 증가시키는 중요한 요인으로 작용합니다.

발전사의 경우 안정적인 전력생산과 이를 위한 연료 수급이 가장 중요한 과제이기 때문에 품질이 안정적이지 못하다거나 수급이 불안정한 연료의 경우 아무리 신재생에너지원이라고 해도 관심 밖의 연료로 분류될 수 밖에 없을 것입니다.

현재는 우리나라에서 시범보급 되고 있는 바이오중유가 현존하는 세계 유일의 발전용 바이오 연료라고 볼 수 있으며, 즉 우리나라에서 발전용 연료로서 바이오중유가 사용 가능한 것은 사용 중인 원료의 다양한 장점과 저가의 다양한 원료와 폐자원의 재활용을 통한 바이오중유 제조로 환경 보존 역할까지 가능하기 때문입니다.

정부는 지난해 상반기에 미세먼지 대책의 일환으로 노후 화력발전소에 대한 가동중단(셧다운)을 시행하고 올해부터 정례화할 계획이라고 밝힘에 따라 정부가 신재생에너지의 보급/확대를 기반 한 8차 전력수급기본계획에서 역점을 둔 내용은 2031년까지 설계수명이 끝나는 원전 11기와 설비수명(30년)이 다하는 노후석탄화력 4기를 예정된 시점에 폐기하고, 그 일부를 가스발전으로 대체함으로써 신재생에너지는 3020계획을 통해 2030년까지 약 50GW를 확충해 국내 발전량의 20%를 담당하게 하고 그 역할은 주로 태양광/풍력으로 전체 신재생에너지 발전량의 95% 이상을 차지하게 한다는 방침입니다.

이같은 정부의 야심찬 국가 전력수급기본계획의 안정적인 전력 수급 달성을 기대하면서 정부가 계획하고 있는 신재생에너지를 통한 국가 발전 계획을 보다 안정적으로 기여 할 수 있는 또 다른 신재생에너지원인 발전용 바이오중유는 2014년부터 올해 말까지 5년간 산업통상자원부 고시를 통해 시범보급으로 운영되오고 있습니다.
 시범보급 기간을 통해 국내 화력발전소에 적합한 연료의 품질을 개선 ·향상을 위한 R&D가 추진됐으며, 상용화 기반마련을 위한 경제성 및 저탄소 연료 사용으로 인한 국민의 삶의 질을 향상 시키는 환경편익에 대한 연구 활동을 지속적으로 진행해왔습니다. 이러한 친환경 발전 연료인 바이오중유의 상용화를 위한 연구 활동은 석유관리원을 중심으로 동서발전을 포함한 국내 5개 발전사, 한국전력연구원, 에너지경제연구원 등 여러 기관들이 참여하여 과제를 수행해 왔으며, 그동안 각 발전사별 상이한 발전환경에 따른 바이오중유의 다양한 품질 요구를 충족하기 위해 석유관리원을 중심으로 생산자(바이오중유 생산 업체)와 사용자(발전사)가 합심해 최적의 품질을 생산하는 단계에 이르렀습니다. 또한 시범보급 초기 높은 가격의 단순한 원료 사용에서 낮은 가격과 환경 개선이 가능한 다양한 원료를 개발했습니다. 이 같은 업계의 노력으로 바이오중유의 사업환경은 해마다 나아지고 있으며, 환경 보존과 지구온난화 방지에 기여한다는 자부심이 강한 발전사의 수요 증가로 바이오중유에 대한 필요성과 친환경성이 다시 부각되고 있습니다.
우리나라 바이오중유의 핵심적인 원료는 바이오디젤 공정의 부산물인 피치라는 원료인데 피치는 폐식용유와 동물성 유지 등 폐자원을 재활용해 생산하고 있는 바이오디젤 공정의 부산물로서 이를 바이오중유의 원료로 재활용하고 있습니다. 이는 폐자원을 이용한 에너지 순환재생 시스템으로 세계에서 유일한 신재생에너지의 생산과 이용에 대한 가장 모범적인 사례라고 할 수 있습니다.

시범보급기간 동안 바이오중유 원료로 재활용된 피치 물량은 2014년 4만 5658㎘, 2015년 5만 3025㎘, 2016년 7만 7240㎘로 해마다 증가되고 있으며, 여기서 주목할 것은 바이오디젤 혼합비율이 증가할수록 바이오중유 원료로 사용할 수 있는 피치 물량이 늘어나게 되어 원료의 자급률을 향상 시킨다는 것입니다. 이같은 업계의 노력을 통해 바이오중유의 국산 원료 비중은 2014년 47%를 시작으로 2015년 31%, 2016년 39% 그리고 2017년 9월까지의 비중은 약 60%에 달하는 놀라운 성과를 이루었습니다.

이와 더불어 바이오중유의 주요 원료는 대부분이 폐자원(음폐유, 팜 부산물 등)으로 친환경 연료 보급을 통한 대기질 개선과 폐자원 재활용을 통한 환경 보존이라는 성과까지 이룬 바이오중유는 신재생에너지법 시행령에 바이오에너지의 기준에 해당되는 발전소 연료로서 향후 이에 대한 기대효과가 더욱 커질 것입니다.

바이오중유의 또 다른 장점은 다른 신재생에너지원에 지원되고 있는 발전차액에 대한 지원이 없다는 것인데 관계기간인 산업통상자원부에 따르면 바이오중유 보급 ·확대를 위해 정부가 부담해야 하는 재정적 지원이 전혀 없기 때문에 상용화로 진입하는 과정에서 별다른 무리가 없을 것이라는 판단입니다.

바이오중유 사용 이전의 기존 연료는 해외 입찰을 통해 수입되던 BC유(C중유)입니다. 정부의 적극적인 바이오중유 보급 정책은 다양한 기대 효과를 달성할 수 있었던데는 바이오중유 보급으로 인한 신산업 확대를 통한 고용인원 창출, 다양한 유통업(원료, 촉매, 제품 등)의 활성화, 국내 설비 투자를 통한 산업 육성 및 친환경 발전연료를 통한 신재생에너지의 보급·확대 정책에 이바지 등 매우 효율적인 성과를 이루고 있습니다.

특히 바이오중유 사용으로 인한 신재생에너지 발전량은 2016년의 경우 전체 신재생에너지 발전량(RPS의무 이행 비율)의 약 9.9%를 차지하고 있습니다. 이를 각 발전사별 RPS 이행 기여도는 중부발전의 경우 약 23%, 남부발전은 약 33%, 동서발전은 약 18% 정도를 바이오중유를 통해 이루어졌습니다. 이러한 성과는 바이오중유가 발전을 위한 신재생에너지원으로서의 역할이 적지 않음을 나타내는 수치로 향후 바이오중유에 대한 기대가 더욱 커질 것으로 보입니다.

바이오중유는 바이오디젤과 비슷한 기간(약 5년)의 시범보급을 통해 상용화를 위한 최적의 에너지원으로서의 역할을 담당할 수 있도록 준비 과정을 거쳐 마무리 단계에 있습니다. 정부는 바이오중유의 친환경성, 새로운 산업의 안정적인 출발 그리고 관련 기관 및 업체들의 적극적인 호응을 통한 R&D 추진 등 사업의 활성화를 위해 시범보급 기간 동안 일정한 REC를 부여 했습니다.

이를 통해 관련 산업의 안정화를 유도해 생산자와 사용자에게 시장의 비전 확보와 장기적인 수급 안정성 등을 검토하도록 했고. 이는 바이오중유가 시범보급기간 동안 무리 없이 생산/공급돼 기존의 BC유를 대체하고 향후 화력발전소의 이상적인 연료로서의 역할이 가능하다고 판단되면 상용화를 통한 바이오중유의 보급/확대가 이루어지게 될 것입니다.

또한, 신재생에너지원에 대한 가중치는 발전원가, 온실가스 감축 효과, 산업육성 효과, 환경훼손 최소화, 해당 신재생에너지원의 부존적인 잠재량 등을 고려해서 규정하게 되는데, 시범보급기간 동안을 통해 보급된 바이오중유의 다양한 성과 달성(온실가스 감축, 환경훼손 최소화, 산업육성 효과 등)과 에너지원의 고갈 문제가 없는 것을 고려해 볼 때 상용화 단계에서의 바이오중유에 대한 REC는 보다 상향되는 것이 바람직할 것입니다.

RPS제도 개요

바이오중유의 친환경성은 이미 제주지역 발전소에서 바이오중유 100% 전소함으로써, 제주지역 발전소가 기존 BC유를 사용하던 당시 이용하던 탈질·탈황 설비를 가동하지 않고 있습니다. 미세먼지로 인한 국민의 고통을 줄일 수 있도록 화력발전소에서 배출되는 대기오염을 최소화 하는 방안은 기존의 화력발전소의 폐지 계획을 바이오중유 발전소로의 전환을 통한 바이오중유 사용 확대가 방안일 것입니다.

이같은 방안은 신재생에너지 공급의무를 지니고 있는 발전사 입장에서는 또 다른 장점이 있습니다. 이미 사용 중이던 발전소의 활용으로 민원 해결을 위한 부담감이 전혀 없고, 기존 설비를 그대로 이용하기 때문에 신규 투자비도 거의 없다는 것입니다. 이러한 장점을 갖고 있는 바이오중유의 수요 증가는 예견된 사안으로 발전사 입장에서 보면 반드시 필요한 신재생에너지원인 것입니다.

제주지역 발전소는 국내 최초로 천혜의 자연을 간직한 제주도의 환경을 지킨다는 신념으로 기존에 사용하던 벙커C유를 바이오중유로 전환하는 도전을 감행했고, 실제 제주지역 발전소는 바이오 중유 전환 이후 연간 30만톤의 온실가스와 35톤의 미세먼지를 감축하는 성과를 보였습니다. 또한, 설비 개선 투자비 3억 대비 19개월 운영 시 기대할 수 있는 효과가 253억의 효율을 보이면서 신재생에너지 선도하는 기업으로 인정받았습니다.

정부가 주목해야 할 것은 국내 BC유 발전소 전부를 바이오중유 발전소로 전환 할 경우 바이오중유를 이용한 발전량은 전체의 1.5%, 발전설비 용량은 전체의 4.1%에 불과한 반면 바이오중유의 사용 효과는 이에 대비 매우 높게 나타날 것으로 보입니다.
 발전사의 바이오중유 사용형태에 따라 바이오중유로만 100% 전소하는 발전사가 있는 반면, 벙커C유 10∼30%의 바이오중유를 혼소하는 발전사도 있으며, 이 혼합 비율은 점차 증가할 것으로 예상됩니다.

정부가 계획하고 있는 태양광, 풍력에 대한 보급·확대는 3020에 따라 매우 혁신적인 산업으로 자리매김할 것으로 보입니다. 중요한 것은 이들 에너지원들이 미미하게나마 틈새가 생길 경우를 대비하기 위해서라도 바이오중유는 상용화 단계로 진입해야 할 것입니다. 태양광 또는 풍력을 통한 발전에서 예기치 않은 기상으로 목표보다 낮은 성과가 생길 경우를 대비해 틈새를 메우고(RPS 비율 달성), 예상치 못한 민원 발생으로 인해 태양광·풍력 발전이 계획보다 원활치 못할 경우 그 부족분을 용이하게 보충할 수 있는 가장 적합한 발전원으로 이용 가능할 것입니다.

해매다 1%씩 증가되는 의무공급 비율은 올해 5% 수준으로 향후 3020 달성을 위해서는 현재 수립된 연도별 의무공급 비율의 확대가 절실하게 필요할 것으로 보입니다. 이러한 의무공급 비율 달성을 위해 발전사의 바이오중유에 대한 수요는 점차 확대하고 있다. 그동안 20% 수준으로 바이오중유를 혼소하던 내륙 발전소가 80% 혼소 확대를 위한 설비 작업을 완료해 2017년 11월부터 바이오중유 사용량을 늘리고 있습니다.

또한 그동안의 바이오중유 시범보급을 통한 품질개선을 위한 R&D와 발전소의 설비 교체 작업 등은 시범보급기간 이후 상용화를 위한 준비 과정으로 지금은 정부가 시범보급 기간 이후의 정책을 수립해야 할 시점입니다. 바이오중유의 상용화 대비를 위한 가장 좋은 방안은 정부가 바이오중유 상용화 계획을 우선 공개함으로서 바이오중유 생산을 위한 설비(현재 국내 총 생산 업체 수는 22개사이며 생산 능력은 약 280만㎘)와 바이오중유 사용을 위한 발전소의 준비태세가 완벽하게 이루어지도록 유도하는 것입니다. 이를 통해 국가 전력수급기본계획에 차질이 발생하지 않도록 하는 것이 매우 중요한 사안일 것입니다.

시범보급기간 동안 석유관리원을 주축으로 진행해온 '바이오중유 상용화 기반을 위한 마련 연구'가 올해 2월 말에 종료될 예정입니다. 연구 과제에 대한 결과를 지금으로서는 운운할 수 없겠지만 바이오중유에 대한 경제적 ·환경적 편익 그리고 RPS 달성을 위한 매우 유효한 수단임이 증명될 경우 이를 공개하고 바이오중유의 입법 추진을 위한 절차를 밟는 것이 올바른 방향 일 것입니다.

정부는 기존 화석연료 소비를 줄이고 친환경 에너지원을 보급하기 위해 RPS라는 의무 제도를 만들게 된 것이며, 만약 신재생에너지 의무공급제도가 만들어지지 않았다면 굳이 발전사가 BC유 대신 바이오중유를 사용하지 않아도 무방하며 기존의 발전 시스템을 변경하지 않아도 되는 것입니다.

그러나 발전사는 정부 정책에 따라 신재생에너지원을 통한 발전을 해야 하는 의무를 달성하기 이를 위해 기존 발전 시스템과는 상이한 환경을 스스로 구축하면서 까지 바이오중유를 사용하게 된 것입니다.

이러한 발전사들의 자발적인 노력과 새로운 발전 연료에 대한 연구 개발, 개발된 연료의 실증 테스트를 통해 바이오중유는 명실상부하게 신재생에너지원으로서의 입지를 굳히게 된 것입니다. 이로서 신재생에너지원을 통한 발전량은 해마다 증가하게 되어 지구 온난화 방지에 크게 기여할 것입니다.

바이오중유는 자원고갈의 문제가 없으며 자연 친화적인 발전소 연료이기 때문에 상용화를 위한 정부의 정책지원이 무리 없이 이루어질 경우 바이오디젤과 마찬가지로 안정적인 내수 시장을 기반해 성장한 다음 해외 수출 품목으로 자리 잡게 될 것이고, 또한 바이오중유 사용으로 인해 확인된 매우 다양한 성과를 바탕으로, 상용화 이후 기대를 넘어선 또 다른 긍정적인 결과가 도출되길 기대해봅니다.

□ 중유

중유는 다른 연료 등에 비해 가격이 저렴하고 발열량이 높기 때문에 내연기관 및 보일러의 에너지원으로도 많이 사용되고 경질중유(B-A), 중유(LRFO), 중질중유(B-C)로 구분됩니다. 석유제품 중에서는 가장 무거운 연료이고 갈색 또는 흑갈색의 기름입니다. 중유는 증류 잔사유를 주성분으로 하거나 경유, 감압 유출유등과 혼합된 것으로 따로 화학적인 정제를 하지는 않습니다. 이것은 대부분 상압증류 과정(일상적인 기압-대기압)하에서 가열 후 비등점을 이용하여 생산합니다. 즉, 원유를 가열장치를 통과시켜서 섭씨 350℃까지 가열하는 장치인 CDU(Crude Dilstillation Unit)에서 비등점의 차이에 따라서, LPG, 납사, 등유(kerosene), 경유(diesel) 등을 추출하고 이후 마지막 단계에 생산되는 것을 BUNKER-C(重油)라고 합니다. 중유는 열에너지원으로서 중요한 역할을 가지고 있기 때문에 자주 석탄과도 비교됩니다. 즉 석탄의 발열량은 5,000∼7,000㎉/㎏인데 비하여 중유의 발열량은 10,000∼11,000㎉/㎏로 발열량이 높습니다. 또한 중유는 수송/하역/저장이 간편하여 특정한 장소를 필요로 하지 않으며 계량이 용이하고, 타고 남은 재의 처리에 관한 문제가 없습니다. 따라서 설비와 인건비가 현저하게 적게 드는 등의 이점이 있습니다.

<중유의 구분>

◇ B-A : 요업, 금속제련, 보일러 및 소형선박 내연기관용

◇ LRFO : 보일러용, 중형선박 내연기관용

◇ B-C : 대형보일러, 대형내연기관, 각종 선박용

나. 회사의 현황

□ 바이오중유

2014년 4월 고시기준 발전용 바이오중유를 공급할 수 있는 업체로는 당사를 포함하여 바이오디젤 국내생산업체인 단석산업, 애경유화, 에코솔루션, 이맥바이오, GS바이오, JC케미칼, SK케미칼, 대경오엔티, 옥천유지, 에스씨, 티엔엘, 화송산업, 혁진, 오일텍, 네오에너지, 에너텍, 씨에스에너지 등의 석유정제업 및 유지생산업체 총 19곳이 지정되어 있습니다. 발전용 바이오중유를 발전사에 납품하기 위해서는 발전사의 입찰을 수주하여야 하는데, 입찰 조건 중 발전용 바이오중유 생산업자 지정서가 필요합니다. 상기 19곳의 업체는 발전용 바이오중유 생산업자 지정서를 발급받은 업체들로서, 발전용 바이오중유 생산에 필요한 장비 및 저장시설 등 조건을 완비한 업체들입니다. 또한 발전용 바이오중유의 납품을 위하여는 정부 고시에 설정되어 있는 품질 기준을 엄밀히 평가하여야 하며, 지속적으로 동일한 품질이 확보되어야 하는 발전용 바이오중유는 바이오중유 시장에 진입하기에는 쉽지 않은 장벽이 있습니다.

국내 바이오중유 시장 규모

2015년도 바이오중유 사용량은 약 39만8천㎘의 바이오중유가 소요되었으며, 그 사용량은 매년 증가되어 약 10조원에 달하는 시장이 될 것으로 판단됩니다. 향후 이번 시범보급사업의 성공적인 수행을 통해 국내 실정에 맞는 품질기준 제정과 관련 시험법의 정립, 유통단계에서 예상되는 문제점 도출 및 대책 마련, 그리고 관련 적용기술 개발 등을 확립한다면 바이오중유 분야의 상당한 경쟁력 확보가 가능하며 향후 세계시장의 선도도 가능할 것으로 판단합니다.

당사의 바이오중유는 2011년 지식경제부, 국립한밭대학교와 당사가 산학연 공동연구과제의 결과로써, 국내 최초로 특허등록(제10-1029879호)및 저탄소녹색성장기본법 제32조에 의거 농림수산식품부로부터 녹색기술인증(제GT-11-00114호)을 받았습니다.

2012년부터 정부가 시행하는 신재생에너지공급의무화(RPS) 제도에 따라 공급의무자인 한국중부발전, 한국서부발전, 한국동서발전등 총 13개 발전사는 신재생에너지 미공급에 따른 과징금을 내지 않기 위하여 신재생에너지원의 도입을 적극적으로 검토하게 되었습니다.

선도적으로 RPS제도에 대응하기 위하여 한국중부발전은 당사와 2012년 3월 바이오에너지 개발보급 활성화를 위한 양해각서를 체결하였으며, 2012년 5월에 한국서부발전은 당사와 바이오중유 기술개발과 발전연료 적용을 위한 양해각서를 체결하고 본격적인 바이오중유 도입을 추진하게 되었습니다.

이에 따라 정부도 바이오중유의 거시적인 도입을 추진하기 위하여 바이오중유를 신재생에너지로 정의하고 정부주도의 바이오중유 시범보급사업 추진을 하게 되었으며 추진단으로 산업통상자원부 산하 한국석유관리원과 발전5개사를 추진단으로 구성하여 2014년 1월 산업통상자원부에서 발전용 바이오중유 시범보급사업 추진에 관한 고시가 제정되기에 이르렀습니다.

□ 중유

현재 우리나라의 중유 시장은 주로 화력 발전과 선박으로 사용되고 있습니다. 특히 최근 정유사들이 고도화 설비(벙커C유를 정제해 휘발유, 등유, 경유 등 고부가가치 석유제품을 만드는 공장)에 적극적으로 투자하면서 벙커C유 가격이 크게 상승한 바 있습니다. 상승세를 지속하고 있는 전 세계 석유 수요와 계속 감소하고 있는 경유 발견 등이 원인이 되어 석유 산업에서는 바이오중유 등 대체 연로로의 전환이 잇따르고 있습니다.

중유는 이산화탄소 배출량이 많고 비전통 석유에 비해 생산비용이 높지만, 세계적 원유 공급에 있어서 중유의 역할은 앞으로 더욱 중요해질 것입니다. 현재 높은 석유 가격과 혁신적 기술 등장이 상용 중유 관련 프로젝트 증가에 영향을 미치고 있고, 석유 산업의 여러 기업에게 시장 기회를 제공할 것으로 판단됩니다.

중유비교표

■ 조직도

퍼시픽바이오 조직도

Ⅲ. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

1. 연결재무제표에 관한 사항
제21(전)기, 제20(전전)기 요약연결재무정보는 별도기준으로 감사를 받았으며, 제22(당)분기 요약연결재무정보는 연결기준으로 감사를 받지 아니하였습니다.

가. 요약 연결재무정보(K-IFRS 적용)

나. 요약 연결포괄손익계산서(K-IFRS 적용)

다. 연결대상회사의 변동내용

라. 요약 별도재무정보(K-IFRS 적용)

나. 요약 별도포괄손익계산서(K-IFRS 적용)

2. 연결재무제표

3. 연결재무제표 주석

1. 회사의 개요

(1) 퍼시픽바이오 주식회사(구, 주식회사 엘에너지, 이하 "회사")는 1997년 2월 28일 설립되었으며, 경상남도 함안군에서 중유 및 바이오중유 제조판매업 등을 영위하고 있습니다. 회사는 2002년 9월 17일에 회사의 주식을 코스닥시장에 상장하였으며, 당기 현재 본점은 서울특별시 테헤란로 439에 위치하고 있습니다. 회사는 2015년 5월 26일자로 주식회사 엘 에너지에서 퍼시픽바이오 주식회사로 사명을 변경하였습니다.

(2) 회사는 그동안 수차례의 유ㆍ무상증자 등을 통하여 당분기말 현재 자본금은 8,498,453,500원입니다.

(3) 보고기간종료일 현재 주요 주주 내역은 다음과 같습니다(주당 액면가액 100원).

(*) 당분기말 현재 회사가 발행한 상환전환종류주 1,446,539주는 발행주식수에는 포함되어 있으나, 부채로 분류됨에 따라 발행주식수에 주당 액면가를 곱한 금액과 자본금이 일치하지 않습니다.

2. 중요한 회계정책

분기연결재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었으며연차연결재무제표에서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고 있습니다. 분기연결재무제표는 보고기간말인 2018년 3월 31일 현재 유효하거나 조기 도입한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.

분기연결재무제표의 작성에 적용된 유의적 회계정책과 계산방법은 주석 2.2에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서의 적용으로 인한 변경 및 아래에서 별도로 설명하는 사항을 제외하고는 전기 연결재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.
연결재무제표 작성을 위하여 채택한 중요한 회계정책은 다음과 같습니다.

2.1 재무제표 작성기준

연결실체는 2011년 1월 1일 이후에 개시하는 연차보고기간부터 국제회계기준을 채택하여 제정한 한국채택국제회계기준을 적용하고 있습니다. 한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회("IASB")가 발표한 기준서, 개정서, 해석서 중 대한민국이 채택한 내용을 의미합니다.

한국채택국제회계기준은 재무제표 작성시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 보다 복잡하고 높은 수준의 판단이 요구되는 부분이나 중요한 가정 및 추정이 요구되는 부분은 주석3에서 설명하고 있습니다.

2.2 회계정책의 변경과 공시

(1) 연결실체가 채택한 제ㆍ개정 기준서

연결실체는 2018년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 개정 기준서를 신규로 적용하였습니다.

(가) 기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' 개정

벤처캐피탈 투자기구, 뮤추얼펀드 등이 보유하는 관계기업이나 공동기업에 대한 투자지분을 지분법이 아닌 공정가치로 평가할 경우, 각각의 지분별로 선택 적용할 수 있음을 명확히 하였습니다. 벤처캐피탈 투자기구 등에 해당하지 않아 상기 면제규정을 적용하지 않으므로, 해당 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(나) 기준서 제1102호  '주식기준보상' 개정

현금결제형에서 주식결제형으로 분류변경 시 조건변경 회계처리와 현금결제형 주식기준보상거래의 공정가치 측정방법이 주식결제형 주식기준보상거래와 동일함을 명확히 하였습니다. 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없습니다.

(다) 해석서 제2122호 '외화 거래와 선지급 선수취 대가' 제정

제정된 해석서에 따르면, 관련 자산, 비용, 수익(또는 그 일부)의 최초 인식에 적용할 환율을 결정하기 위한 거래일은 대가를 선지급하거나 선수취하여 비화폐성자산이나 비화폐성부채를 최초로 인식하는 날입니다. 해당 해석서의 제정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(라) 기준서 제1109호 '금융상품'

연결실체는 2018년 1월 1일을 최초적용일로 하여 기준서 제1109호 '금융상품'을 적용하였습니다. 기준서 제1109호의 경과규정에 따라 비교 표시된 재무제표는 재작성되지 않았으며, 종전 장부금액과 최초적용일의 장부금액의 차이는 2018년 1월 1일에이익잉여금(또는 자본)으로 인식하는 것으로 결정하였습니다. 연결실체가 동 기준서를 적용한 결과 연결실체의 2018년 기초 이익잉여금(또는 자본)에서 인식하여야 할 영향은 없는 것으로 확인되었습니다.

(마) 기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'

연결실체는 기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하였습니다. 기준서 제1115호의 경과규정에 따라 비교 표시된 재무제표는 재작성되지 않았으며  최초적용 누적효과는 2018년 1월 1일에 이익잉여금(또는 자본)에 인식하는 것으로 결정하였습니다. 연결실체가 동 기준서를 적용한 결과 연결실체의 2018년 기초 이익잉여금(또는 자본)에서 인식하여야 할 영향은 없는 것으로 확인되었습니다.

(2) 공표되었으나 아직 시행되지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

보고기간종료일 현재 제정ㆍ공표되었으나 2018년 1월 1일 이후 시작하는 회계기간에 시행일이 도래하지 아니하였고, 연결실체가 조기 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기업회계기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

(가) 기준서 제1116호 '리스'

2017년 5월 22일 제정된 기업회계기준서 제1116호 '리스'는 2019년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 동 기준서는 현행 기업회계기준서 제1017호 '리스'를 대체할 예정입니다. 연결실체는 기업회계기준서 제1116호를 2019년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용할 예정입니다.

새로운 기준서는 단일 리스이용자 모형을 도입하여 리스기간이 12개월을 초과하고 기초자산이 소액이 아닌 모든 리스에 대하여 리스이용자가 자산과 부채를 인식하도록 요구합니다. 리스이용자는 사용권자산과 리스료 지급의무를 나타내는 리스부채를인식해야 합니다.

연결실체는 기업회계기준서 제1116호의 최초 적용에 따른 재무적 영향을 평가하기 위하여 2018년 3월 31일 현재 상황 및 입수 가능한 정보에 기초하여 2018년 재무제표에 미치는 영향을 분석 중에 있으나, 연결실체가 이러한 분석을 완료하기 전까지는재무적 영향에 대한 합리적 추정치를제공하는 것이 실무상 어렵습니다.

2.3 외화환산

(1) 기능통화와 표시통화

회사는 재무제표에 포함되는 항목들을 각각의 영업활동이 이루어지는 주된 경제환경하에서의 통화("기능통화")를 적용하여 측정하고 있습니다. 회사의 기능통화와 표시통화는 대한민국의 원화이며, 재무제표는 대한민국 원화로 표시되고 있습니다.

(2) 외화거래와 보고기간종료일의 외화환산

외화거래는 거래일의 환율 또는 재측정되는 항목인 경우 평가일의 환율을 적용한 기능통화로 인식하고 있습니다. 외화거래의 결제나 화폐성 외화 자산ㆍ부채의 환산에서 발생하는 외환차이는 당기손익으로 인식하고 있으며, 손익계산서상 '기타수익(비용)'으로 표시됩니다.

매도가능금융상품으로 분류하는 외화표시 화폐성 유가증권의 공정가치 변동은 상각후원가의 변동으로 인한 부분과 기타 유가증권의 장부금액 변동으로 구분하며, 상각후원가의 변동부분에서 발생한 외환차이는 당기손익으로, 기타 장부금액의 변동에서발생한 외환차이는 기타포괄손익으로 인식하고 있습니다. 비화폐성 금융자산ㆍ부채로부터 발생하는 외환차이는 공정가치 변동손익의 일부로 보고하고 있습니다. 당기손익인식지분상품으로부터 발생하는 외환차이는 공정가치 변동손익의 일부로 보아 당기손익으로, 매도가능지분상품의 외환차이는 공정가치 변동에 대한 기타포괄손익에 포함하여 인식하고 있습니다.

2.4 현금및현금성자산

현금및현금성자산은 보유중인 현금, 은행예금, 기타 취득일 현재 만기일이 3개월 이내에 도래하는 매우 유동적인 단기 투자자산을 포함하고 있습니다.

2.5 금융상품

1) 분류

회사는 금융상품을 그 취득목적과 성격에 따라 당기손익인식금융자산과 당기손익인식금융부채, 대여금 및 수취채권, 매도가능금융자산, 만기보유금융자산 및 상각후원가로 측정하는 금융부채 등으로 분류하고 있습니다. 경영진은 최초 인식시점에서 이러한 금융상품의 분류를 결정하고 있습니다.

(1) 당기손익인식금융자산과 당기손익인식금융부채

당기손익인식금융자산과 당기손익인식금융부채는 단기매매목적의 금융상품입니다.주로 단기간 내에 매각하거나 재매입할 목적으로 취득하거나 부담할 목적으로 취득한 금융자산과 금융부채를 당기손익인식금융자산과 당기손익인식금융부채로 분류합니다. 또한, 위험회피회계의 대상이 아닌 파생상품이나 내재파생상품을 포함한 금융상품도 당기손익인식금융자산 또는 당기손익인식금융부채로 분류합니다.

(2) 대여금 및 수취채권

대여금 및 수취채권은 지급금액이 확정되었거나 확정될 수 있으며 활성시장에서 거래되지 않는 비파생금융자산입니다. 보고기간종료일 기준으로 만기가 12개월을 초과하는 경우에는 비유동자산으로 분류하며, 이외의 경우 유동자산으로 분류하고 있습니다. 회사의 대여금 및 수취채권은 재무상태표에 '현금및현금성자산',    '장ㆍ단기금융자산', '매출채권 및 기타채권' 및 '기타자산'으로 분류되어 있습니다.

(3) 매도가능금융자산

매도가능금융자산은 매도가능금융자산으로 지정하거나, 다른 범주에 포함되지 않은 비파생금상품입니다. 매도가능금융자산은 보고기간말 기준으로 12개월 이내에 만기가 도래하거나 경영진이 처분할 의도가 있는 경우가 아니면 비유동자산으로 분류됩니다.

(4) 만기보유금융자산

만기보유금융자산은 만기가 고정되었고 지급금액이 확정되었거나 확정될 수 있는 비파생금융자산으로서, 회사가 만기까지 보유할 적극적인 의도와 능력이 있는 경우의 금융자산입니다. 만약 회사가 중요하지 아니한 금액 이상의 만기보유금융자산을 매각하는 경우 전체 분류는 훼손되어 매도가능금융자산으로 분류변경됩니다.만기보유금융자산은 보고기간종료일 현재 12개월 이내에 만기가 도래하는 경우는 유동자산으로, 이외의 경우 비유동자산으로 분류됩니다.

(5) 상각후원가로 측정하는 금융부채

회사는 당기손익인식금융부채, 금융자산의 양도가 제거조건을 충족하지 못하는 경우에 발생하는 금융부채를 제외한 모든 비파생금융부채를 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류하고 있습니다. 금융자산의 양도가 제거조건을 충족하지 못하는 경우에는 관련 자산을 계속해서 인식하며 수취한 대가를 금융부채로 인식합니다. 상각후원가로 측정하는 금융부채는 보고기간말 현재 12개월 이내에 만기가 도래하는 부채는 유동부채로, 이외의 부채는 비유동부채로 분류됩니다.

2) 인식과 측정

금융자산의 정형화된 매매거래는 매매일에 인식하고 있습니다. 당기손익인식금융자산을 제외한 모든 금융자산은 최초 인식시점의 공정가치에 거래원가를 가산하여 인식하고 있습니다.

당기손익인식금융자산의 경우에는 최초에 공정가치로 인식하고 거래원가는 손익계산서에 비용처리하고 있습니다. 회사는 금융자산으로부터 받을 현금흐름에 대한 권리가 소멸하거나 이전되고, 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전한 경우에 당해 금융자산을 제거하고 있습니다. 매도가능금융자산과 당기손익인식금융자산은 후속적으로 공정가치로 측정하고 있습니다. 대여금 및 수취채권과 만기보유금융자산은 유효이자율법을 적용하여 상각후원가로 측정하고 있습니다. 당기손익인식금융자산의 공정가치 변동에 따른 손익은 발생기간에 손익계산서상 '투자수익(비용)'으로 표시됩니다.

당기손익인식금융자산의 배당수익은 회사의 배당에 대한 권리가 확정되는 시점에 '투자수익'으로 손익계산서에 인식하고 있습니다. 매도가능금융자산을 처분하거나 손상차손을 인식하는 때, 자본에 인식된 누적 공정가치 조정금액은 '투자수익(비용)'으로 손익계산서에 표시하고 있습니다.

유효이자율법을 적용하여 계산한 매도가능금융자산 및 만기보유금융자산의 이자는  '금융수익'으로 손익계산서에 인식되며, 매도가능금융자산의 배당금은 회사의 배당금수취 권리가 확정되는 시점에 '금융수익'으로 인식하고 있습니다.

3) 금융자산과 부채의 상계

금융자산과 금융부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계 권리를 현재 보유하고 있고 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있는 경우 상계하고 재무상태표에 순액으로 표시됩니다. 법적으로 집행가능한 상계권리는 미래사건에 좌우되지 않으며, 정상적인 사업과정의 경우와 채무불이행의 경우 및 지급불능이나 파산의 경우에도 집행가능한 것을 의미합니다.

2.6 금융부채

회사는 계약상 내용의 실질과 금융부채의 정의에 따라 금융부채를 당기손익인식금융부채와 기타금융부채로 분류하고 계약의 당사자가 되는 때에 재무상태표에 인식하고있습니다.

당기손익인식금융부채는 단기매매금융부채나 최초 인식시점에 당기손익인식금융부채로 지정한 금융부채를 포함하고 있습니다. 당기손익인식금융부채는 최초인식 후 공정가치로 측정하며, 공정가치의 변동은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 한편, 최초 인식시점에 취득과 관련하여 발생한 거래비용은 발생 즉시 당기 손익으로 인식하고 있습니다.  

당기손익인식금융부채로 분류되지 않은 모든 비파생금융부채는 기타금융부채로 분류하고 있습니다. 기타금융부채는 최초 인식시 발행과 직접 관련되는 거래원가를 차감한 공정가치로 측정하고 있습니다. 후속적으로 기타금융부채는 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정되며, 이자비용은 유효이자율법을 사용하여 인식합니다.
금융부채는 소멸한 경우 즉, 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료된 경우에만 재무상태표에서 제거하고 있습니다.

2.7 매출채권

매출채권은 정상적인 영업과정에서 판매된 재화 및 용역과 관련하여 고객으로부터 수취할 금액입니다. 매출채권의 회수가 1년 이내에 예상되는 경우, 유동자산으로 분류하고 그렇지 않은 경우 비유동자산으로 분류합니다. 매출채권은 최초에 공정가치로 인식하며, 대손충당금을 차감한금액으로 측정하고 있습니다.

매출채권의 대손충당금은 고객의 과거의 대손경험률, 고객의 대금지급조건, 거래 규모 및 신용도 평가와 현재의 경제상황을 고려하여 설정하고 있습니다. 매출채권이 회수 불가능한 경우, 매출채권 금액은 충당금을 상대계정으로 손상처리하며, 이전 기간에 손상처리한 금액이 추후 회복된 경우는 판매비와관리비의 차감항목으로 당기손익으로 인식하고 있습니다. 한편, 회사는 매출채권에 대한 통제 또는 계속적인 관여를 할 수 없게 되는 시점에서 매출채권을 매각한 것으로 회계처리하고 있습니다.

2.8 재고자산

재고자산은 원가와 순실현가능가치 중 작은 금액으로 표시하고 있습니다. 순실현가능가치는 정상적인 영업과정에서의 추정 판매가격에서 적용 가능한 변동 판매비용을차감한 금액입니다. 재고자산의 수량은 계속기록법과 정기적으로 실시하는 실지재고조사에 의하여 확정되며, 미착품은 개별법을 적용한 원가로, 그 외 재고자산은 총평균법을 적용하여 산정한 원가로 평가되고 있습니다.

회사는 주기적으로 재고자산 순실현가능가치의 중요한 변동을 발생시킬 가능성이 있는 미래의 제품수요 등을 검토하여 과잉, 진부화 및 시장가치의 하락 등이 발생한 경우 재고자산평가충당금을 계상하고 있습니다.

2.9 투자부동산

투자부동산은 임대수익이나 시세차익 또는 두 가지 모두를 얻기 위하여 회사가  보유하고 있는 부동산으로서 최초 인식시점에 원가로 측정하고 거래원가는 최초 측정에 포함하고 있습니다.최초 인식 이후 투자부동산은 취득원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 표시하고 있습니다.

후속원가는 자산으로부터 발생하는 미래경제적효익이 유입될 가능성이 높으며, 자산의 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우 자산의 장부금액에 포함하거나 적절한 경우 별도의 자산으로 인식하고 있으며, 일상적인 수선ㆍ유지와 관련하여 발생하는 원가는 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

부동산의 사용목적 변경이 사실로 입증되는 경우에만 투자부동산의 대체가 발생하고있으며 투자부동산, 자가사용부동산, 재고자산 사이에 대체가 발생할 때에 대체 전 자산의 장부금액을 승계하고 있습니다.

투자부동산을 처분하거나, 투자부동산의 사용을 영구히 중지하고 처분으로도 더 이상의 경제적효익을 기대할 수 없는 경우에는 재무상태표에서 제거하고 있으며, 처분 대가는 최초에 공정가치로 인식하고, 폐기나 처분으로 발생하는 손익은 발생한 기간에 당기손익으로 인식하고 있습니다

2.10 유형자산

유형자산은 역사적원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하여 표시하고 있습니다. 역사적원가는 자산의 취득에 직접적으로 관련된 지출을 포함합니다.

후속원가는 자산으로부터 발생하는 미래 경제적 효익이 회사에 유입될 가능성이높으며 그 원가를 신뢰성있게 측정할 수 있는 경우에 한하여 자산의 장부금액에 포함되거나 적절한 경우 별도의 자산으로 인식하고 있습니다. 대체된 부분의 장부금액은 제거하고 있습니다. 그 외의 모든 수선 및 유지비는 발생한 기간의 비용으로 인식하고 있습니다.

토지는 감가상각을 하고 있지 아니하며, 그 외 자산의 감가상각액은 자산의 취득원가에서 잔존가치를 제외한 금액에 대하여 다음의 추정 경제적 내용연수에 걸쳐 정액법에 따라 산정하고 있습니다.

회사는 매 보고기간종료일에 자산의 잔존가치와 경제적 내용연수를 검토하고 필요한경우 조정을 하고 있습니다. 자산의 장부금액이 추정 회수가능액을 초과하는 경우 자산의 장부금액을 회수가능액으로 즉시 감소시키고 있습니다. 자산의 처분손익은 처분대가와 자산의 장부금액의 차이로 결정되며, 손익계산서의 '기타영업수익(비용)'으로 표시하고 있습니다.

2.11 리스

회사는 약정일에 약정이 리스이거나 약정에 리스가 포함되어 있는지를 결정하기 위하여 약정의 실질에 근거하여 특정자산을 사용해야만 약정을 이행할 수 있는지, 약정에 따라 그 자산의 사용권이 이전되는지를 검토하고 있습니다.

리스자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분이 회사에 이전되는 금융리스의 경우 리스약정일에 측정된 최소리스료의 현재가치와 리스자산의 공정가치 중 작은 금액을리스기간개시일에 금융리스자산과 금융리스부채로 각각 인식하고 있습니다. 매기 지급되는 최소리스료는 금융원가와 리스부채의 상환액으로 구분되며, 금융원가는 매기부채의 잔액에 대하여 일정한 기간이자율이 산출되도록 리스기간의 각 회계기간에 배분하고 있습니다. 리스자산은 자산의 내용연수 기간에 걸쳐 감가상각하고 있습니다. 다만, 리스기간 종료시점까지 리스자산의 소유권을 획득할 것이 확실하지 않을 경우 회사는 리스자산을 내용연수와 리스기간 중 짧은 기간에 걸쳐 감가상각하고 있습니다.

한편, 운용리스에서 리스료는 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 손익계산서에 비용으로인식하고 있습니다.

2.12 무형자산

무형자산은 원가로 측정하며, 최초 인식 후에 원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 표시하고 있습니다. 무형자산은 유한내용연수를 가지고 있으며 원가모형을 적용하여 예상 내용연수에 따라 정액법으로 상각합니다.

내용연수가 유한한 무형자산의 상각기간과 상각방법은 매 보고기간종료일에 재검토하고, 내용연수가 비한정인 무형자산에 대해서는 그 자산의 내용연수가 비한정이라는 평가가 계속하여 정당한 지를 매 회계기간에 재검토하며, 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 처리하고 있습니다.

(1) 산업재산권

개별적으로 취득한 산업재산권은 역사적원가로 표시하고 있습니다. 산업재산권은 한정 내용연수를 가지고 있으며 원가에서 상각누계액을 차감한 가액으로 표시합니다.

(2) 소프트웨어

소프트웨어는 역사적 원가로 표시하고 있습니다. 소프트웨어는 한정된 내용연수를 가지고 있으며 원가에서 상각누계액을 차감한 가액으로표시하고 있습니다. 또한, 5년의 추정내용연수동안 원가를 배분하기 위하여 정액법에 따라 상각하고 있습니다.

(3) 회원권

회원권은 이를 이용할 수 있을 것으로 기대되는 기간에 대하여 예측가능한 제한이 없으므로 내용연수가 비한정인 것으로 평가하여 상각하고 있지 아니합니다.

2.13 매입채무

매입채무는 정상적인 영업과정에서 공급자로부터 취득한 재화 및 제공받은 용역과 관련하여 지급할 의무가 있는 금액입니다. 매입채무의 지급이 1년 이내에 예상되는 경우 유동부채로 분류하고, 그렇지 아니한 경우 비유동부채로 분류합니다. 매입채무는 최초에 공정가치로 인식하며, 후속적으로 유효이자율법을 사용한 상각후원가로 측정하고 있습니다.

2.14 차입금

차입금은 최초에 거래비용을 차감한 순공정가치로 인식하며, 후속적으로 상각후원가로 표시하고 있습니다. 거래비용 차감 후 수취한 금액과 상환금액의 차이는 유효이자율법으로 상각하여 차입기간 동안 손익계산서에 인식하고 있습니다. 차입금은 회사가 보고기간종료일 이후 12개월 이상 결제를 이연할 수 있는 무조건적인 권리를 가지고 있지 않는 한 유동부채로 분류하고 있습니다.

2.15 충당부채

과거사건의 결과로 존재하는 현재의 법적의무 또는 의제의무 이행을 위하여 경제적효익을 갖는 자원이 유출될 가능성이 높으며 그 의무의 이행에 소요되는 금액의 신뢰성 있는 추정이 가능한 경우 충당부채를 인식하고 있습니다.

충당부채로 인식하는 금액은 관련된 사건과 상황에 대한 불가피한 위험과 불확실성을 고려하여 현재의무를 보고기간종료일에 이행하기 위하여 소요되는 지출에 대한 최선의 추정치입니다. 화폐의 시간가치 효과가 중요한 경우 충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 평가하고 있습니다. 또한 과거사건은 발생하였으나 불확실한 미래사건의 발생여부에 의해서 존재여부가 확인되는 잠재적인 의무가 있는 경우 또는 과거사건이나 거래의 결과 현재 의무가 존재하나 자원이 유출될 가능성이 매우 높지 않거나 당해 의무를 이행하여야 할 금액을신뢰성 있게 추정할 수 없는 경우 우발부채로 주석기재하고 있습니다.

2.16 전환사채

회사가 발행한 전환사채는 계약의 실질에 따라 금융부채와 자본으로 각각 분류하고 있습니다. 최초인식시점에서 금융부채의 공정가치는 계약상 정해진 미래현금흐름을 당해 금융상품과 동일한 조건 및 유사한 신용상태를 가지며 실질적으로 동일한 현금흐름을 제공하지만 전환권이 없는 채무상품에 적용되는 그 시점의 시장이자율로 할인한 현재가치로 추정하고 전환권의 행사로 인하여 소멸되거나 만기까지 유효이자율법을 적용한 상각후원가로 측정하며, 자본요소인 전환권의 장부금액은 전환사채 전체의 공정가치에서 금융부채의 공정가치를 차감하여 법인세효과를 반영한 금액으로 결정하고 이후 재측정하지 않고 있습니다. 전환사채의 발행과 관련된 거래원가는 배분된 발행금액에 비례하여 금융부채와 자본에 배분하고 있습니다.

2.17 보통주자본금

(1) 자본금

보통주와 상환의무 없는 우선주는 모두 자본으로 분류하고 있습니다.

(2) 자기주식

회사가 회사의 보통주를 취득하는 경우, 직접거래원가를 포함하는 지급 대가는 그 보통주가 소각되거나 재발행 될 때까지 회사의 자본에서 차감하여 표시하고 있습니다. 이러한 자기주식이 재발행되는 경우, 수취한 대가는 회사의 주주에게 귀속되는 자본에 포함하고 있습니다. 자기주식은 취득원가로 평가하고, 처분시 발생하는 자기주식처분이익은 기타자본항목에 표시하며, 자기주식처분손실은 종전의 자기주식처분이익과 우선 상계한 후 잔액을 기타자본항목에 표시한 후, 결손금처리순서에 의하여 처리됩니다.

2.18 우선주식 등의 발행  

회사는 2015년 2월 27일 임시주주총회 의결을 거쳐  기명식보통주외에 이익배당에 관한 우선주식, 상환주식 및 전환주식 또는 이들을 혼합한 주식을 발행할 수 있도록 정관을 변경하였습니다.

(1) 상환주식

상환의무가 있는 주식은 자본으로 계상하지 아니하고 부채로 계상하고 있습니다.

(2) 전환주식

전환주식은 계약의 조건에 기초하여 부채요소와 자본요소로 분리하여 인식하고 있습니다.

전환주식의 발행에 있어 부채요소의 공정가치는 유사한 성격의 비전환사채의 시장이자율을 이용하여 결정하며 그 금액은 전환 또는 상환으로 인해 제거되기 이전까지 상각후원가로 측정되는 금융부채로 분류하고 있습니다.

발행가액에서 부채요소의 공정가치를 제외한 잔여가액은 거래비용을 차감한 후 주주지분으로 인식되는 전환권에 배분됩니다. 또한 거래원가는 해당 부채가 최초 인식되는 시점의 부채요소와 자본요소에 배분된 발행금액에 비례하여 배분합니다.

2.19 자산손상

(1) 금융자산의 손상

당기손익인식항목을 제외한 금융자산은 손상 발생에 대한 객관적인 증거가 있는지를매 보고기간종료일에 평가하고 있습니다. 최초 인식 이후에 발생한 하나 또는 그 이상의 사건의 결과로 금융자산의 예상미래현금흐름이 영향을 받았을 경우 금융자산이손상되었다고 판단하고 있습니다.

금융자산 발행자가 파산하거나 원금이나 이자 등을 지급하지 않는 경우, 차입자의 재무적 어려움으로 차입조건을 완화하는 경우, 금융자산에 대한 활성시장이 소멸하는 경우에는 자산손상의 객관적인 증거가 있는 것으로 판단하고 있습니다. 매도가능금융자산으로 분류된 비상장주식에 대하여는 ① 발행자가 중대한 재무적 어려움에 처해 있는 경우, ② 동 주식의 공정가치가 원가 이하로 중요하게 하락하거나 또는 장기간 하락하는 경우에는 자산손상의 객관적인 증거가 있는 것으로 판단하고 있습니다.

손상의 증거가 있는 경우 상각후원가나 원가를 장부금액으로 하는 금융자산, 매도가능금융자산은 다음과 같이 손상차손을 인식하고 있습니다. 상각후원가를 장부금액으로 하는 만기보유금융자산이나 대여금및수취채권의 손상차손은 당해 자산의 장부금액과 최초의 유효이자율로 할인한 추정미래현금흐름의 현재가치의 차이로 측정하고 있습니다. 매출채권과 대여금및수취채권은 자산의 장부금액에서 직접 차감하고 있으며, 손상차손은 당기손익으로 인식하고 있습니다.

원가를 장부금액으로 하는 금융자산은 유사한 금융자산의 현행 시장수익률로 할인한추정미래현금흐름의 현재가치와 장부금액의 차이로 손상차손을 측정하여 당기손익으로 인식하며, 이러한 손상차손은 환입하지 아니하고 있습니다. 공정가치 감소액을 기타포괄손익으로 인식하는 매도가능금융자산은 공정가치가 취득원가에 미달하는 금액에서 이전 기간에 이미 당기손익으로 인식한 당해 금융자산의 손상차손을 차감한 금액을 기타포괄손익에서 당기손익으로 재분류하고 있습니다.

매출채권과 같은 특정 분류의 금융자산에 대해서는, 개별적으로 손상되지 않았다고 평가된 자산과 관련하여 후속적으로 집합적인 손상검사를 수행하고 있습니다.

수취채권 집합이 손상되었다는 객관적인 증거는 회사의 대금회수에 관한 과거 경험, 평균신용기간을 초과하는 대금지불의 연체 횟수의 증가, 그리고 수취채권의 채무불이행과 관련이 있는 국가 또는 지역의 경제상황에 있어서 주목할만한 변화를 포함하고 있습니다.

후속기간에 금융자산 공정가치의 증가가 손상차손을 인식한 후에 발생한 사건과 객관적으로 관련된 경우 손상차손을 환입하고 있습니다. 상각후원가로 측정되는 금융자산과 매도가능채무상품은 관련 손상차손을 환입하여 당기손익으로 인식하고 있으나, 매도가능지분상품의 경우 기타포괄손익으로 환입하고 있습니다.

(2) 비금융자산의 손상

영업권과 같은 비한정내용연수를 가진 자산은 상각하지 않고 매년 손상검사를 실시하고 있습니다. 상각하는 자산의 경우는 장부금액이 회수가능하지 않을 수도 있음을 나타내는 환경의 변화나 사건이 있을 때마다 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상차손은 회수가능액을 초과하는 장부금액만큼 인식하고 있습니다. 회수가능액은 순공정가치와 사용가치 중 큰 금액으로 결정하고 있습니다. 손상을 측정하기 위한 목적으로자산은 별도로 식별 가능한 현금흐름을 창출하는 가장 하위 수준의 집단(현금창출단위)으로 그룹화하고 있습니다. 손상차손을 인식한 영업권 이외의 비금융자산은 매 보고일에 손상차손의 환입가능성을 검토하고 있습니다.

2.20 법인세비용

법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성됩니다. 법인세는 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식된 항목과 관련된 금액을 제외하고는 당기손익으로 인식합니다. 기타포괄손익이나 자본의 특정 항목과 관련된 경우에는 해당 법인세를 각각 기타포괄손익이나 자본에서 직접 부가하거나 차감하여 인식합니다.

당기법인세비용은 회사가 영업을 영위하고 과세대상수익을 창출하는 국가에서 보고기간종료일 현재 제정되었거나 실질적으로 제정될 세법에 기초하여 계산됩니다.경영진은 적용 가능한 세법 규정이 해석에 의존하는 경우 회사가 세무 보고를 위해 취한 입장을 주기적으로 평가하고 과세당국에 지급할 것으로 예상되는 금액은 충당부채로계상하고 있습니다.

이연법인세는 자산과 부채의 장부금액과 세무기준액의 차이로 정의되는 일시적차이에 대하여 장부금액을 회수하거나 결제할 때의 예상 법인세효과로 인식하고 있습니다. 다만, 사업결합 이외의 거래에서 자산, 부채를 최초로 인식할 때 발생하는 이연법인세자산과 부채는 그 거래가 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 않는다면 인식하지 아니하고 있습니다. 이연법인세는 관련 이연법인세자산이 실현되고 이연법인세부채가 결제될 때 적용될 것으로 예상되는 보고기간종료일에 제정되었거나 실질적으로 제정될 세율과 세법을 적용하여 결정하고 있습니다. 이연법인세자산은 차감할 일시적차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 인식하고 있습니다.

종속기업 및 관계기업에 대한 투자자산과 조인트벤처 투자지분과 관련된 가산할 일시적차이에 대하여 회사가 소멸시점을 통제할 수 있고 예측가능한 미래에 일시적차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고 이연법인세부채를 인식하고있습니다. 또한 이들 자산으로부터 발생하는 차감할 일시적차이에 대하여 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높고 일시적차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에만 이연법인세자산을 인식하고 있습니다.

이연법인세자산과 부채는 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 법적으로 집행가능한 권리를 가지고 있고, 이연법인세자산과 부채가 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련이 있거나 과세대상기업은 다르지만, 당기법인세 부채와 자산을 순액으로 결제할 의도가 있거나, 유의적인 금액의 이연법인세 부채가 결제되거나 이연법인세 자산이 회수될 미래의 각 회계기간마다 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도가 있는 경우에 상계합니다.

2.21 종업원급여

(1) 확정기여제도

회사는 2011년부터 확정기여제도를 운영하고 있습니다. 확정기여제도는 회사가 고정된 금액의 기여금을 별도 기금에 지급하는 퇴직연금제도입니다. 해당 기금이 현재나 과거 기간의 종업원 용역과 관련하여 지급하여야 할 급여 전액을 지급하기에 충분한 자산을 보유하지 못하는 경우에도 회사는 추가적인 기여금을 납부할 법적 의무나 의제의무를 부담하지 않습니다.

확정기여제도와 관련하여 회사는 상장되거나 비상장으로 관리되고 있는 연금보험제도에 의무적으로나 계약에 의해 또는 자발적으로 기여금을 지급하고 있습니다. 기여금이 지급된 이후에 회사는 더 이상의 미래 의무를 부담하지 않습니다. 기여금은 그 지급기일에 종업원급여비용으로 인식됩니다. 선급 기여금은 초과 기여금으로 인해 미래 지급액이 감소하거나 현금이 환급되는 만큼을 자산으로 인식하고 있습니다.

(2) 단기종업원급여

종업원이 관련 근무용역을 제공한 회계기간 말부터 12개월 이내에 결제될 단기종업원급여는 근무용역과 교환하여 지급이 예상되는 금액을 근무용역이 제공된 때에 당기손익으로 인식하고 있습니다. 단기종업원급여는 할인하지 않은 금액으로 측정하고있습니다. 종업원이 과거 근무용역의 결과 회사가 지급해야 할 법적의무 또는 의제의무가 있고,그 채무금액을 신뢰성있게 추정할 수 있다면 이익분배금 및 상여금으로 지급이 예상되는 금액을 부채로 인식하고 있습니다.

(3) 기타장기종업원급여

종업원이 관련 근무용역을 제공한 회계기간의 말일부터 12개월 이내에 지급되지 않을 기타장기종업원급여는 당기와 과거기간에 제공한 근무용역의 대가로 획득한 미래의 급여액, 동급여액을 현재가치로 할인하며 관련자산의 공정가치를 차감하여 부채를 인식하고 있습니다.

현재가치는 관련 부채의 만기와 유사한 만기를 가지는 종업원급여가 지급되는 통화로 표시된 우량회사채 이자율을 사용하여 추정 미래 현금흐름을 할인한 후 결정되고 있습니다. 보험수리적 가정의 변동과 경험적 조정에서 발생하는 손익은 발생한 기간에 전액 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(4) 주식기준보상

회사는 경영성과 등 제반 사항을 고려한 후 주식기준보상제도를 운영할 예정입니다. 회사가 운영하는 주식기준보상제도는 종업원으로부터 용역을 제공받은 대가로, 회사의 지분상품(주식선택권)을 부여하는 주식결제형 보상제도입니다. 회사는 주식선택권을 부여한 대가로 받는 종업원의 근무용역에 대한 공정가치는 보상원가로 인식할 예정입니다. 보상원가는 시장성과조건과 비가득조건을 고려하여 부여한 지분상품의 공정가치에 기초하여 결정됩니다.

비시장성과조건은 가득될 것으로 기대되는 지분상품의 수량에 대한 가정에 포함되어있습니다. 총보상원가는 특정 가득조건이 모두 만족될 가득기간동안 인식합니다. 매 보고기간말에 비시장성과조건을 고려하여 가득될 것으로 예상될 지분상품의 수량을 측정하며, 당초 추정치로부터의 변동액은 당기손익과 자본으로 인식합니다.

회사는 주식선택권의 행사시점에 신주를 발행합니다. 주식선택권의 행사 시에는 직접적으로관련되는 거래비용을 제외한 순유입액을 자본금(명목가액)과 주식발행초과금으로 인식합니다.  

2.22 수익인식

수익은 회사의 통상적인 활동에서 발생하는 재화의 판매 및 용역의 제공에 대하여 받았거나 받을 대가의 공정가치로 구성되어 있습니다. 수익은 부가가치세, 반품, 리베이트 및 할인액을 차감한 순액으로 표시하고 있습니다.

회사는 수익금액을 신뢰성 있게 측정할 수 있고, 미래의 경제적 효익이 기업에 유입될 가능성이 높은 경우 수익으로 인식하고 있습니다. 수익금액은 판매와 관련한 우발상황이 해소되어야만 신뢰성 있게 측정이 가능합니다. 한편, 회사는 매출액에 대한 반품경험율에 근거하여 향후 반품으로 인하여 예상되는 매출총이익 감소액을 추정하고 이를 반품추정부채에 계상하고 있습니다.

2.23 금융수익과 비용

금융수익은 매도가능금융자산을 포함한 투자로부터의 이자수익, 배당수익, 매도가능금융자산처분손익 등을 포함하고 있습니다. 이자수익은 기간의 경과에 따라 유효이자율법을 적용하여 당기손익으로 인식하며, 배당수익은 주주로서 배당을 받을 권리가 확정되는 시점에 수익을 인식하고 있습니다. 금융비용은 차입금에 대한 이자비용,충당부채의 상각액 등을 포함하고 있습니다. 차입금에 대한 이자비용은 유효이자율법을 적용하여 기간의 경과에 따라 당기손익으로 인식하고 있습니다.

2.24 중단사업

회사는 별도의 사업계열이나 영업지역을 처분하거나 매각예정분류기준을 충족하는 경우 또는 매각만을 목적으로 취득한 종속기업을 중단사업으로 분류하고 있습니다. 중단사업이 있는 경우, 포괄손익계산서에 비교 표시되는 기간의 기초부터 영업이 중단된 것처럼 재작성하고 있습니다.

2.25 주당이익

회사는 보통주 종류별로 기본주당이익과 희석주당이익을 계속영업손익과 당기순손익에 대하여 계산하고 포괄손익계산서에 표시하고 있습니다. 기본주당이익은 보통주에 귀속되는 당기순손익을 회계기간 동안에 유통된 보통주식수를 가중평균한 주식수로 나누어 계산하고 있습니다. 희석주당이익은 전환사채와 종업원에게 부여한 주식기준보상 등 모든 희석효과가 있는 잠재적 보통주의 영향을 고려하여 보통주에 귀속되는 당기순손익 및 가중평균유통보통주식수를 조정하여 계산하고 있습니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다. 보고기간종료일 이후의 자산 및 부채 장부금액에 조정을 미칠 수 있는 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다.

3.1 충당부채

회사는 공사손실, 소송 및 복구충당부채에 대하여 매 보고기간 종료일에 미래와 현재의 최선의 추정치를 기준으로 관련 충당부채를 인식하고 있으며, 매출채권에서 직접 조정하는 공사손실충당부채를 제외하고 나머지 충당부채로 별도로 표시하고 있습니다.

3.2 법인세

당기법인세 및 이연법인세에 대하여 보고기간종료일까지 제정되었거나 실질적으로 제정된 세법을 적용하여 당해 자산이 실현되거나 부채가 결제될 회계기간에 적용될 것으로 기대되는 세율로 측정하고 있습니다. 그러나 미래 실제 법인세부담은 보고기간종료일 현재 인식한 관련 자산ㆍ부채와 일치하지 않을 수 있으며, 이러한 차이는 최종 법인세효과가 확정된 시점의 당기법인세 및 이연법인세자산ㆍ부채에 영향을 줄수 있습니다.

3.3 무형자산의 손상

회사는 무형자산의 회수가능가액을 추정하여 손상여부를 검토하고 있으며, 당해 회수가능가액 추정을 위하여 다양한 상황을 가정하고 있습니다. 향후, 당해 추정의 기초가 되는 요인들의 변동으로 인하여 재무상태표상의 자산 및 관련손익이 영향을 받을 수 있습니다.

3.4 금융자산의 공정가치

활성시장이 없는 금융상품의 공정가치는 현금흐름할인법을 포함한 평가기법을 적용하여 산정하였습니다. 이러한 평가기법에 사용된 입력요소에 관측가능한 시장의 정보를 이용할 수 없는 경우 공정가치의 산정에 상당한 추정이 요구됩니다. 이러한 판단에는 유동성위험, 신용위험, 변동성 등에 대한 입력변수의 고려가 포함됩니다. 이러한 요소들에 대한 변화는 금융상품의 공정가치에 영향을 줄 수 있습니다.

3.5 비금융자산의 손상

회사는 매 보고기간종료일에 모든 비금융자산에 대하여 손상징후의 존재 여부를 평가하고 있습니다. 영업권과 비한정 내용연수의 무형자산에 대해서는 매년 또는 손상징후가 있는 경우에 손상검사를 수행하며 기타 비금융자산에 대해서는 장부금액이 회수가능하지 않을 것이라는 징후가 있을 때 손상검사를 수행합니다. 사용가치를 계산하기 위하여 경영자는 해당 자산이나 현금창출단위로부터 발생하는 미래기대현금흐름을 추정하고, 동 미래기대현금흐름의 현재가치를 계산하기 위한 적절한 할인율을 선택하여야합니다.

4. 현금및현금성자산

보고기간종료일 현재 현금및현금성자산의 내용은 다음과 같습니다.

(*) 보고기간종료일 현재 보통예금 중 사용이 제한된 예금은 12,727천원입니다.

5. 사용이 제한되어 있는 금융자산

(1) 보고기간종료일 현재 사용이 제한된 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(*1) 단기금융상품은 우리은행에 예치된 정기예금으로서 법인카드와 관련하여 11백만원이 질권설정되어 있습니다.

(2) 보고기간종료일 현재 장기금융상품은 사용이 제한된 예금으로 내역은 다음과 같습니다.

6. 범주별 금융상품

(1) 보고기간종료일 현재 금융자산ㆍ금융부채의 범주별 장부금액은 다음과 같습니다

(가) 금융자산

(나) 금융부채

(2) 금융상품 범주별 순손익

당기와 전기 중 발생한  금융상품 범주별 순손익 내역은 다음과 같습니다.

(가) 금융자산

(나) 금융부채

(3) 금융상품 공정가치

금융자산과 금융부채의 공정가치는 표준거래조건과 정상거래시장이 존재하는 시장가격을 이용하여 결정되었고, 파생상품을 제외한 기타금융자산과 금융부채의 공정가치는 관측가능한 현행시장거래로부터의 가격과 유사한 상품에 대한 딜러의 호가를 이용하여 할인한 현금흐름 분석에 기초하여 일반적으로 인정된 가격결정모형을 따라결정되었으며, 파생상품의 공정가치는 시장가격을 이용하여 결정하였습니다.

경영진은 보고기간종료일 현재 재무제표에 상각후원가로 인식되는 금융자산 및 금융부채의 장부금액은 공정가치와 유사하다고 판단하고 있습니다.

7. 매출채권및기타채권

(1) 보고기간종료일 현재 매출채권및기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(*) 거래처의 부도 등 채권의 회수가 불확실한 경우 대손충당금을 설정하였습니다.

(2) 보고기간종료일 현재 매출채권의 연령 및 각 연령별로 손상된 채권금액과 대손충당금 설정정책 및 실제 적용률은 다음과 같습니다.

(3) 당분기 및 전분기 중 대손충당금의 변동내역은 아래와 같습니다.

8. 기타금융자산

(1) 보고기간종료일 현재 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(*1) 장기금융상품은 KEB하나은행에 예치되어 있는 당좌개설보증금입니다.

(2) 보고기간종료일 현재 채권적 기타금융자산의 연령분석은 다음과 같습니다.

9. 기타자산

(1) 보고기간종료일 현재 기타자산의 내용은 다음과 같습니다.

(*1) 서울보증보험의 이행보증 보험증권 발행과 관련하여 567백만원이 담보로 제공되어 있습니다. (주석 34참조)

(2) 선급금 중 투자부동산의 개발관련 용역보수 선지급액은 회수가 불가능하여 대손충당금을 계상하였습니다.

(3) 당분기 및 전분기 중 대손충당금의 변동내역은 아래와 같습니다.

10. 재고자산

보고기간종료일 현재 재고자산의 내용은 다음과 같습니다.

11. 매도가능금융자산

(1) 당분기 및 전분기 중 매도가능금융자산의 변동은 다음과 같습니다.

(*) 법인세효과 차감전 금액입니다.

(2) 보고기간종료일 현재 매도가능금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(*1) 대한설비건설공제조합 출자금은 전액 조합의 회사에 대한 지급보증에 대한 담보로 매각이 제한되어 있습니다.
(*2)JAK아메리카파트너스는 당기말 현재 회사 존속여부에 대한 확인이 불가능한 바 전액 손상차손으로 인식하였습니다.
(*3) 신일건업은 2013년말 현재 완전자본잠식 상태인 바 , 2013년에 동 주식에 대하여 전액 매도가능금융자산평가손실로 인식하였습니다.
(*4) 회사는 전기 중 최대주주인 씨피파트너스 제1호 사모투자전문회사로부터 회사가 발행한 제 13회차 및 제 14회차 신주인수권부사채의 신주인수권 중 액면가액 3,850백만원에 대한 신주인수권(증권번호기준 7매)을 무상수증(39백만원)받았습니다. 액면가액 1,617백만원에 대한 신주인수권(증권번호기준 3매)은 2016년 7월 11일자 매매계약에 따라 조건부로 제3자에게 매각되었으며(주석 34참조), 잔여 신주인수권(증권번호기준 4매)은 2016년 12월 5일자 매매계약에 따라 기존주주에게 매각되었습니다(주석 31 참조).

(3) 회사는 활성거래시장이 존재하지 않고 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없거나공정가치와 취득원가와의 차이가 중요하지 않은 비상장지분상품에 대해서는 취득원가로 측정하였습니다.

(4) 당분기와 전분기 중 미실현보유손익의 변동내역은 다음과 같습니다.

12. 유형자산

(1) 당분기와 전분기 중 유형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(2) 당분기 및 전기말 현재 회사의 토지 및 건물은 단기차입금과 관련하여 아래와 같이 담보로 제공되어 있습니다.

(3) 보고기간종료일 현재 회사가 가입되어 있는 주요 보험은 아래와 같습니다.

상기 보험 이외에도 차량운반구에 대해서 삼성화재보험에 차량보험을 가입하고 있습니다.

(4) 당분기 및 전분기 중 감가상각비가 포함된 계정과목별 금액은 다음과 같습니다.

13. 무형자산

(1) 당분기와 전분기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(2) 당기 및 전기 중 무형자산 상각액이 포함되어 있는 계정과목별 금액은 다음과같습니다.

14. 매입채무및기타채무

보고기간종료일 현재 매입채무및기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

15. 차입금

(1) 보고기간종료일 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(주1) 2018년 3월말 기준 대출잔액은 USD 17,999.1이며, 원화로 환산한 금액을 기재한 것입니다.
 
(2) 단기차입금 중 하나은행 차입금 15억원과 관련하여 주석 12에서 설명하고 있는 바와 같이 토지 및 건물이 담보제공되어 있습니다.

16. 기타부채

보고기간종료일 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

17. 신주인수권부사채

(1) 보고기간종료일 현재 회사가 상환하여야 할  신주인수권부사채는 없습니다. 회사는 당기 이전에 보유중이던 신주인수권부사채를 모두 상환하였으며, 이로 인해 당기 이전에 사채상환손실 463,327천원을 인식하였습니다.  

(2) 보고기간종료일 현재 분리된 신주인수권은 행사기간이 만료되지 않아 유효한 상황이며, 권리행사가 가능한 신주인수권의 내역은 아래와 같습니다.

(*1) 2016년 7월 26일 이사회 및 임시주주총회를 통해 회사는 상장적격성 실질심사 와 관련하여 주식의 매매거래정지가 지속됨에 따라 598일 동안 신주인수권 행사가능기간을 연장하였습니다.

(3) 보고기간 종료일 이후 분기보고서일 사이에 제13회차 신주인수권의 잔여부분이 행사되었습니다.

(4) 회사가 발행한 신주인수권부사채의 경우 보유자의 선택에 의해 지분상품으로 전환될 수 있는 복합금융상품입니다. 회사는 금융감독원 질의회신 "회제이-00094"에 의거 신주인수권을 자본으로 인식했으며, 동 회계처리는 "주식회사외부감사에관한법률"제13조 제1항 제1호의 한국채택국제회계기준에 한하여 효력이 있습니다.

18. 전환사채

(1) 보고기간 종료일 현재 회사가 발행한 전환사채 내역은 다음과 같습니다.

(2) 회사가 당기말 현재 발행중인 전환사채의 세부내역은 다음과 같습니다.

(3) 제21회차, 제24회차, 제25회차전화사채의 경우에는 조기상환 청구 가능 기간이 2018년에 도래함에 따라 보고기간 종료일 현재 유동성 사채로 분류하였습니다.

19. 상환전환우선주부채

(1) 보고기간종료일 현재 회사가 발행중인 상환전환우선주부채의 상세내역은 다음과 같습니다.

(2) 상환전환우선주부채의 장부가액 변동내역은 다음과 같습니다.

(3) 회사가 발행한 상환전환종류주의 경우 보유자의 선택에 의해 지분상품으로 전환될 수 이는 복합금융상품입니다. 회사는 금융감독원 질의회신 "회제이-00094"에 의거 전환권을 자본으로 인식했으며, 동 회계처리는 "주식회사외부감사에관한법률"제13조 제1항 제1호의 한국채택국제회계기준에 한하여 효력이 있습니다.

(4) 상환전환종류주는 2015년 2월 24일 임시주주총회을 통해 정관이 개정되어 발행이 가능하게 되었으며, 그 세부내역은 다음과 같습니다.

20. 납입자본

(1) 회사가 발행할 주식 총수와 발행한 주식수 및 1주당 금액은 다음과 같습니다.

(*) 회사가 발행한 상환전환우선주 1,446,539주는 부채로 분류되어 있습니다.

(2) 당분기와 전기 중 자본금 및 주식발행초과금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(3) 전환우선주

전환우선주는 2015년 2월 24일 임시주주총회을 통해 정관이 개정되어 발행이 가능하게 되었으며, 그 세부내역은 다음과 같습니다.

21. 기타자본항목

(1) 보고기간종료일 현재 기타자본항목의 내역은 다음과 같습니다.

(2) 회사는 주주총회 결의에 의거해서 회사의 임직원에게 주식선택권을 부여했으며, 그 주요 내용은 다음과 같습니다.

- 주식매수선택권 공정가치산정 주요내용

(3) 기타자본항목의 변동내역은 다음과 같습니다.

(4) 보고서종료일 현재 자기주식의 내역은 다음과 같습니다.