주주총회소집공고

주주총회 소집공고

주주님의 건승과 댁내의 평안을 기원합니다.

상법 제 363조 및 당사의 정관 제19조에 의거 제3기 정기총회를 아래와 같이 소집하오니 참석하여 주시기 바랍니다.

                                               -  아   래 -

1. 일시 : 2018년 03월 30일 금요일 10시

2. 장소 : 경기도 성남시 중원구 양현로 405번길 4-5,3층 본사 대회의실

3. 회의목적사항

   1). 보고사항 : 영업보고

   2). 부의 안건

     제1호 의안 : 제3기 재무제표 승인의 건 ( 이익잉여금처분계산서(안) 포함)

     제2호 의안 : 정관 일부 변경의 건

     제3호 의안 : 임원퇴직금 지급규정 변경의 건

     제4호 의안 : 이사 보수한도액 결정의 건

     제5호 의안 : 감사 보수한도액 결정의 건

4. 경영참고사항 비치
 상법 제542조의4의 제3항에 의거 경영참고사항을 당사의 본점, 국민은행 증권대행부에 비치하였고, 금융감독원, 한국거래소에 전자공시하여 조회가 가능하오니 참고하시기 바랍니다.

5. 실질주주 의결권 행사에 관한 사항
 금번 당사의 주주총회에서는 한국예탁결제원이 주주의 의결권을 대리행사할 수 없습니다. 따라서 주주 여러분께서는 주주총회에 참석하여 직접 의결권을 행사하시거나, 위임장에 의거 간접행사하실 수 있습니다.

6. 주주총회 참석시 준비물

  - 직접행사 : 주주총회 참석장, 신분증
   - 대리행사 : 주주총회 참석장, 수임인의 신분증, 위임장(주주와 대리인의 인적
                     사항 기재, 임감날인)

※ 당사는 주주총회 참석주주님을 위한 별도의 기념품은 준비하지 않음을 양지하여 주시기 바랍니다.

                                       2018년 03월 15일

                                       주식회사 알로이스
                               대표이사  권 충 식 (직인생략)

I. 사외이사 등의 활동내역과 보수에 관한 사항

1. 사외이사 등의 활동내역

가. 이사회 출석률 및 이사회 의안에 대한 찬반여부

나. 이사회내 위원회에서의 사외이사 등의 활동내역

2. 사외이사 등의 보수현황

II. 최대주주등과의 거래내역에 관한 사항

1. 단일 거래규모가 일정규모이상인 거래

2. 해당 사업연도중에 특정인과 해당 거래를 포함한 거래총액이 일정규모이상인 거래

III. 경영참고사항

1. 사업의 개요

당사가 영위하고 있는 안드로이드 OTT 란 지상파, 위성, 케이블, 인터넷 망을 통해 전달되는 압축된 디지털방송신호를 튜너 또는 IP(Internet Protocol)를 통해 수신하여 신호 안에 담긴 콘텐츠 분리 작업을 거친 후 확장성과 개방성이 강한 안드로이드 OS를 통하여 시청자가 원하는 콘텐츠를 디코딩하여 TV 등의 디스플레이 장치를 통해 시청할 수 있도록 영상을 출력해주는 주는 셋톱박스(Set-top Box) 장치를 말합니다.

셋톱박스 블록도

 셋톱박스는 방송사업자가 각자의 플랫폼을 통해 콘텐츠를 방송신호로 송출하면 그것을 TV로 출력하는 역할을 함으로써 방송사업 Value Chain의 한 부분을 담당하고 있습니다.

가. 업계의 현황

 기존 셋탑박스 시장은 메이져 업체들의 과점화가 뚜렷해지고 있으며, 국내의 경우, 과거 아날로그 방송 종료와 최근 디지털 방송에서 UHD FULL HD급 화질의 전화으로서의 TV 수신 기로의 단순한 기능에서 벗어나 양방향 콘텐츠를 즐길 수 있는 다기능 OTT 제품으로 이용되는 IPTV용 제품에 대한 수요 증가의 영향을 받고 있습니다. 따라서 방송과 통신의 융합을 통한 커넥티드 디바이스 및 스트리밍 서비스가 확산되면서 IPTV용 OTT 시장이 성장하고 있으며, 국내 업체는 IPTV용 제품에 경쟁력이 있는 업체로 재편되고 있는 모습을 보이고 있습니다.

IPTV용 제품에 경쟁력이 있는 국내 메이져 업체득은 지속적인 이익 실현을 하고 있는 방면, 이에 대한 경쟁력을 갖추고 있지 않은 타 동종회사들은 적자를 면치 못하는 상황을 보이고 있습니다.

따라서, 향후 시장에서는 기본 장비 기술력과 함께, 뛰어난 확장성의 안드로이드 기반의 IPTV OTT 부문의 하이브리드 기술을 시현, 응용할 수 있는 제품력과 특화된 기술력이 주요한 기업 성장과 수익성의 경쟁요인이 될 것으로 판단됩니다.

나. 회사의 현황

(1) 회사의 성장 과정

회사는 2015년 9월 21일에 다양한 칩셋으로 제품 플랫폼을 개발해 온 경험자들과 연구원들 및 국내 셋톱박스 제조업체에서 근무한 업계 종사자들을 중심으로 설립되어 현재에 이르고 있습니다.

회사는 사업 기수로 보면 설립초기에 해당될 수 있으나 구성원들이 이미 동 업계에 오랜 기간에 종사한 숙련자들로서 기술 및 영업력 등에 있어 일정 수준 이상의 Quality를 확보하고 있는 것으로 판단되며, 설립 첫 해에는 외부 셋톱박스 업체의 AS 서비스 용역을 제공하면서 발생하는 용역매출만 있었으나 2기부터 자체개발된 제품의 매출이 발생하고 있는 것으로 볼 때 이러한 역량을 뒷받침하고 있다고 사료됩니다.

회사는 각 구성원들의 경험 등을 바탕으로 하여 일반적인 기업의 성장 과정 중 설립기를 넘어 본격적인 성장을 위한 단계에 접어들고 있습니다. 회사는 자체적으로 안드로이드 OTT Middleware Client Solution을 내재화하여 동 분야 세계 최고 수준의 기술을 보유하고 있다고 판단, 유럽 및 북미, 남미 지역 등에 매출을 확대하고자 하고 있으며, 상장 신청기에 당해 연도가 새로운 도약점이 될 것으로 기대하고 있습니다.

(2) 회사의 경쟁력 및 전략

회사의 주요한 경쟁력은 크게 다음과 같이 볼 수 있습니다.

(가) 다양한 메인칩셋으로 제품 개발을 해온 풍부한 기술적 경험

회사의 핵심 연구원 및 기술진들은 디지털 초기부터 현재까지 LSI, ST, Philips, IBM, NEC, Broadcom, Conexant 등 다양한 칩셋으로 제품 플랫폼을 개발해 온 경험자들로 구성되어 있습니다. 따라서, 지속적으로 신규 출시되는 주요 칩셋들을 타사 대비 더욱 효율적으로 빠르게 내제화하여 개발할 수 있는 역량 등이 구축되어 있어 주요한 경쟁력이 될 것으로 판단하고 있습니다.

(나) 지속적으로 축적되어온 기술력과 노하우

경쟁사 제품들은 어느 정도 정형화된 스펙과 기본 기능을 통해 단순 가격 및 영업활동으로 고객에게 접근하는 반면, 회사는 풍부한 경험과 이를 통해 축적된 최고의 기술력을 통해, 제품의 작은 부분 및 기능들부터 차별화를 시도하여 수요자에게 접근하고 있습니다. 따라서, 동급 제품이라도 회사 제품의 부가가치가 시장 내에서 우월하게 평가받고 있는 것으로 파악하고 있습니다.

(다) 정형화된 기본기능에서 탈피, 지속적인 노력을 통해 차별화된 제품안전성 추구

지속적으로 신기능을 탑재하여 출시되는 새로운 메인칩셋들은 초기에 필연적으로 버그가 있고 안정성이 떨어지게 되는 현상이 있습니다. 회사는 개발적 Frontier 로서의 시기를 놓치지 않으면서도, 초기부터 메인칩셋 업체들과의 밀접한 Co-work을 통해 신제품임에도 불구하고 매우 안정적인 성능을 보여 주는 제품을 지향하고 있습니다. 이를 통해서 기존 수요자 그룹으로부터의 안전성에 대한 신뢰감을 형성함으로써 조기에 기존 시장에 진입할 수 있는 주요한 핵심 경쟁력이 되고 있습니다.

(3) 시장의 특성

(가) 주요 목표 시장의 특성

회사의 주요 목표 시장은 국내 시장보다는 해외 시장에 집중되어 있습니다. 세계 디지털 셋톱박스 시장은 각국의 지상파 아날로그 방송 중단에 이은 디지털 방송 서비스 보급의 확대로 유럽과 북미 등 선진국을 선두로 꾸준히 규모가 커지고 있으며, 점차 남미, 아시아 등지로 확대되고 있습니다. 셋톱박스 산업의 경우 앞서 산업의 특성 등에서 기술한 바와 같이 금융위기나 탈브렉시트 등 비경상적인 환경 변화가 생긴다하더라도 디지털 방송 환경 구축 이라는 일종의 기간산업의 성격을 가지고 있어 상대적으로 경기변동에 받는 영향이 적은 산업입니다.

세계시장을 보면 많은 국가들이 방송송출 방식을 디지털로 전환되고 있으며, 2016년 이후 남미와 아프리카, 인도 등 신흥 국가 중심으로 전환이 확대될 것으로 예상되고 있습니다. 현재는 선진시장 중심으로 최신 기술을 갖춘 고가 셋톱박스 수요가 꾸준히 발생하고 있어 고가 셋톱박스 시장이 확대될 것으로 전망되며, 신흥시장 유료 방송 대중화로 대형 방송사업자용 신규 셋톱박스 시장 진입이 기대됩니다.

또한, 지상파 디지털방송의 확대는 디지털셋톱박스 산업의 성장을 지속 견인할 전망이며, 기존의 HD급 셋톱박스에서 UHD급으로의 전환되는 수요, 초고속 인터넷기반통신에 방송이 융합되는 IPTV용 셋톱박스 및 네트워크 활성화 등 하이브리드 셋톱박스에 대한 수요증가가 디지털셋톱박스 산업의 성장을 주도할 것으로 예상됩니다.

당사는 비교적 높은 기술적인 사양을 요구하고, 높은 마진을 유지할 수 있는 Open Market을 주력으로 하되, 매출의 안정성을 위해 향후에는 Closed Market 역시 목표 시장으로 하는 것을 중장기적으로 계획하고 있습니다. 설립부터 현재까지는 Open Market 시장에서 수익적인 측면뿐만 아니라 경험과 기술에 대한 평판을 구축하는 기간이라고 볼 수 있으며, 향후 5년은 지속적인 트랙레코드 및 평판의 축적과 더불어 Closed Market으로의 진출 기반을 확보하여 양적/질적인 성장을 도모하는 시기가 될 것으로 전망하고 있습니다.

상대적으로 낮은 기술이 요구되는 Low-End 시장의 경우 중국 및 동남아시아 등 저렴한 인건비를 기반으로 한 저가형 제품의 보급으로 마진이 급속히 악화되고 있습니다. 따라서 동사는 기술력이 경쟁수단이 되면서 높은 마진을 유지할 수 있는 High-End 시장을 목표로 하고 있습니다. 동사는 업계 최초로 반도체 메모리를 내장하여 구현한 Time-shifting 기능과, USB포트로 연결된 외장HDD를 이용해 PVR(녹화) 기능을 지원하는 혁신적인 제품 개발로 시작하여 안드로이드 OS 기반의 UHD-PVR 제품과 다양한 네트워크 기능 그리고 어플리케이션을 탑재한 하이브리드 제품을 개발 수출하고 있습니다. 또한 장기간 축적된 R&D 기술력을 바탕으로 온라인 기반의 IPTV Middleware Client Solution을 개발 완료하여 세계 시장에 적극 수출을 진행하고 있습니다.

회사는 현재 영업 기반이 되고 있는 독일을 비롯한 유럽 지역에서 탈피하여 중동 및 아시아, 남미, CIS(러시아 및 독립국가연합국) 지역으로 영업 기반을 확대해 나가고자 하고 있습니다. 북미 지역의 경우 세계 최대의 시장이나 동사의 규모 면에서 한계가 있으며, 무엇보다 수익성이 낮은 시장으로 동사가 주력으로 하고 있는 시장은 아닙니다. 또한, 한국의 경우 방송사업자 시장을 중심으로 하여 수익성이 다른 수출 시장 대비 낮으며, 중국의 경우 실질적으로 자국의 셋톱박스 유통을 위해 타국의 셋톱박스 유통을 막고 있어 동사의 주된 목표 시장은 아닙니다. 일본의 경우 셋톱박스 품질 보증기간 연장 등 여러 조건을 요구함으로써 시장 진입의 매력도가 낮아 동사의 주력 시장으로 하고 있지는 않습니다. 동사는 시장 성장성 및 수익성이 높은 국가를 중심으로 영업 기반을 구축하고 있으며, 향후로도 인도를 비롯한 아시아, CIS, 남미 지역 등의 시장 확대를 목표로 하고 있습니다.

(나) 수요자의 구성 및 특징

1) 아시아

아시아 시장은 일본, 대만을 시작으로 국내를 비롯한 인도, 인도네시아 등이 디지털 위성방송을 실시하고 있으며, 많은 아시아 국가들이 디지털 변환 작업을 완료하였습니다. 11억 인구의 인도 시장 및 13억 인구의 중국 시장을 감안할 때 디지털 전환이  아시아의 새로운 셋톱박스 시장으로 급부상할 것으로 전망되고 있습니다. 주로 저가 제품 시장위주이며, 유료 방송사업자 위주의 시장입니다. 디지털 전환으로 HD 및 UHD 방송 컨텐츠 증가로 HD,UHD 제품 수요가 증가하고 있는 시장으로 구매 수량이 많으나 다른 지역 대비 마진이 적은 시장입니다. 아직은 저가 HD 제품 수요가 큰 시장이나, 고가 UHD 제품의 수요가 빠르게 증가하고 있는 시장입니다.

2) 북/남미

단일 시장으로 가장 큰 규모의 시장으로서 Closed Market 형태가 주가 되는 시장입니다. 북미 시장의 경우 다른 지역과는 다른 독자적인 디지털 규격을 가진 대형 셋톱박스 제조업체들이 시장을 선점하고 있는 특징을 가졌습니다. 기존 업체들의 방송사업자와의 관계가 중요하고, 시장의 수요를 충족시킬 수 있는 규모를 갖춘 기업만이 시장 진입이 가능한 형태로 진입 장벽이 매우 높은 시장입니다.

반면, 중남미 시장은 국내 업체들이 상당 부분이 진출한 시장이며, 초기 시장 진입 기업들이 수익을 향유하고 있는 이제 막 개방된 시장입니다.

3) 유럽

셋톱박스 시장이 가장 잘 발달한 시장으로서 다른 지역 대비 Open Market의 비중이 높은 시장입니다. 유럽 대륙내 국가간의 이동이 많아 일반 소비자가 직접 셋톱박스를 구입하여 자국의 방송을 시청한다는 특징이 있습니다. 이런 배경으로 인해 위성방송용 셋톱박스 시장이 셋톱박스 시장의 대부분을 차지하고 있습니다. 또한, 다른 지역 대비 PVR, 하이브리드 방송용 셋톱박스 등 고급 사양의 셋톱박스 수요가 증가하고 있는 시장입니다.

4) 중동/아프리카

중동 및 아프리카권은 시장은 기반 시설 미비로 위성 방송 위주의 Open Market 형태로 시장이 발달되어 있습니다. FTA 등 비교적 저사양의 셋톱박스 수요가 많은 시장입니다. 그러나 고유가로 인해 구매력이 높은 시장으로, 당사가 목표로 하고 있는 High-End 제품의 수요가 꾸준히 증가하고 있는 시장입니다. High-End 제품 시장의 경우 높은 구매력으로 인해 다른 지역 대비 높은 마진을 실현할 수 있는 시장입니다.

4) CIS(러시아 및 독립국가 연합)

CIS 지역은 아직 셋톱박스 시장의 성숙도가 낮은 편에 속하나, 신규 방송사업자의 비중이 높아 다른 지역 대비 진입이 용이한 시장입니다. 우크라이나 등 몇몇의 국가를 제외하고는 Closed Market 위주로 시장이 형성되어 있습니다. High-End 제품의 셋톱박스 수요가 증가하고 있는 시장이며, 당사의 경우 다른 시장 대비 가장 높은 마진율을 유지하고 있는 시장입니다.

(다) 수요의 변동 요인

셋톱박스 산업의 경우 일반적인 경기 변동요인에서 자유롭다고 말하기는 어려우나, 다른 가전제품 대비 경기 변동요인에 덜 민감한 편입니다. 수요에 영향을 주는 주요한 요인은 경기 변동보다는 디지털 전환 정도 혹은 주요 방송 시청이 필요한 이벤트(월드컵, 올림픽 등)나 중동지역의 경우 라마단 기간에 수요가 증가하는 현상을 보이고 있습니다.

그러나 산업이 성숙해짐에 따라 휴가철, 연말연시와 같은 계절적인 요인에 따른 변동은 줄어가고 있으나 그 영향은 여전히 존재하고 있으며, 일정 수준의 변동을 보일 것으로 전망됩니다.

셋톱박스 시장의 주요 수요 변동요인을 기술하면 다음과 같습니다.

(4) 신규사업 등의 내용 및 전망

당사가 영위하는 사업의 범주 안에서 매출처 및 매출 군의 다각화를 통한 시장 및 경쟁력의 확대를 위해 노력하고 있습니다.

(5) 조직도

조직도

2. 주주총회 목적사항별 기재사항

□ 재무제표의 승인

가. 해당 사업연도의 영업상황의 개요

「III. 경영참고사항. 1. 사업의 개요. 나. 회사의 현황」참고

나. 해당 사업연도의 대차대조표(재무상태표)ㆍ손익계산서(포괄손익계산서)ㆍ자본변동표ㆍ이익잉여금처분계산서(안) 또는 결손금처리계산서(안)ㆍ현금흐름표

※ 해당 사업연도의 당사 재무제표는 일반기업회계기준(K-GAAP)으로 작성되었으며, 본 공고문 제출일 현재 회계감사가 완료되지 않았으므로, 외부감사인의 검토 및 승인 과정에서 변동될 수 있습니다. 따라서 외부감사인의 감사의견을 포함한 최종 재무제표는 향후 전자공시시스템 (http://dart.fss.or.kr)에 공시 예정인 당사의 재무제표를 참조하시기 바랍니다.

                                                <현금흐름표>

- 최근 2사업연도의 배당에 관한 사항

  배당 사항 없음.

□ 정관의 변경

가. 집중투표 배제를 위한 정관의 변경 또는 그 배제된 정관의 변경

나. 그 외의 정관변경에 관한 건

※ 기타 참고사항 : 해당사항 없음

□ 이사의 보수한도 승인

가. 이사의 수ㆍ보수총액 내지 최고 한도액

※ 기타 참고사항 : 해당사항 없음

□ 감사의 보수 한도 승인

가. 감사의 수ㆍ보수총액 내지 최고 한도액

※ 기타 참고사항 : 해당사항 없음

□ 기타 주주총회의 목적사항

가. 의안 제목 : 임원퇴직금지급규정 변경

나. 의안의 요지 : 지급률 변경

※ 참고사항