주주총회소집공고

주주총회 소집공고

1. 일 시 : 2018년  3월 21일(수요일), 오전 9시

2. 장 소 : 서울특별시 중구 동호로 236 (장충동1가)
              삼성전자 장충사옥 B1 대강당

3. 보고사항 : 감사보고, 영업보고

4. 목적사항
 - 제1호 의안 : 제45기(2017.1.1. ~ 2017.12.31.) 재무상태표, 손익계산서,
                      이익잉여금처분계산서, 현금흐름표, 자본변동표 및 주석 승인의 건
 - 제2호 의안 : 이사 선임의 건    
                     ㆍ제2-1호 사내이사 한인규 선임의 건
                     ㆍ제2-2호 사외이사 김원용 선임의 건  
 - 제3호 의안 :  감사위원 김원용 선임의 건
 - 제4호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건

5. 상법 제542조의4에 의거 주주총회소집통지공고사항을 당사의 본점,
  KEB하나은행 증권대행부, 금융위원회, 한국거래소에 비치 및 당사 인터넷
  홈페이지 (http://www.hotelshilla.net)에 게재하오니 참고하시기 바랍니다.

I. 사외이사 등의 활동내역과 보수에 관한 사항

1. 사외이사 등의 활동내역

가. 이사회 출석률 및 이사회 의안에 대한 찬반여부

나. 이사회내 위원회에서의 사외이사 등의 활동내역

※ 별표(*)는 위원회의 위원장임

2. 사외이사 등의 보수현황

※ 상기 제44기 정기주총 승인금액은 사내이사 3명을 포함한 총 7명의 이사 보수한도 총액임

II. 최대주주등과의 거래내역에 관한 사항

1. 단일 거래규모가 일정규모이상인 거래

2. 해당 사업연도중에 특정인과 해당 거래를 포함한 거래총액이 일정규모이상인 거래

III. 경영참고사항

1. 사업의 개요

가. 업계의 현황

□ TR 부문

 - 산업의 특성

 ㆍ국가로부터 관련 사업권을 취득하여, 외국 방문객 및 내국인 해외출국자를
     대상으로 외국의 유명 브랜드 상품 및 토산품을 면세로 판매하는 사업임

 ㆍ당사는 내국인을 비롯하여 중국인 및 일본인 관광객 등 방한 외국인 관광객을
     대상으로 온ㆍ오프라인상 다양한 마케팅 활동을 통하여 영업 중에 있음

 - 경기 변동의 특성

 ㆍ중국 경제 성장에 따른 중국인 여행 수요 증가 및 내국인 출국객의 점진적 증가
  ㆍGlobal 경기 변동에 따른 내국인 출국객, 외국인 관광객의 증감과 환율 변동에
     영향을 받음

 -  경쟁요소

  ㆍ면세점 시장환경 변화로 인한 업체간의 주도권 확보 경쟁

  ㆍ이에 당사는 국내외 신규 면세점 진출을 통한 사업확장에 박차를 가하고 있음
   ㆍ또한 상품경쟁력 개선, 마케팅 활동 강화 등을 통해 매출 극대화 추진

 - 정부의 규제 등

 ㆍ관련 법령    : 관세법 등

 ㆍ정부의 규제 : 현재 특별히 언급할 사항없음

□ 호텔&레저 부문

 - 산업의 특성

 ㆍ호   텔 : 외국인 관광객 및 내국인을 대상으로 숙박, 식음, 연회 등 서비스를
                 제공하는 산업으로서, 높은 고용효과를 토대로 지역산업 활성화에
                 기여하는 특성이 있는 자본집약적 산업임
  ㆍ레포츠 : 실내 체련장 및 기업 내 휘트니스 클럽을 위탁 운영하는 산업임

 ㆍ여   행 : 기업 비즈니스 여행 관련 호텔, 항공권, 렌터카 등의 예약대행 산업임

  - 경기 변동의 특성
  ㆍ호   텔 :  여행수요에 영향을 미치는 경제상황, 국제유가, 환율 등의 영향을 받음

 ㆍ레포츠 : 계절적 경기 변동은 적으나 경기에 영향을 받음
  ㆍ여   행 : 기업체의 경기변동에 따른 영향을 받음

 - 경쟁요소

 ㆍ국내 관광호텔은 완전 경쟁상태로서 서비스, 시설, 위치가 주요 경쟁요소임

 ㆍ장기적으로 중국인 관광수요 증가에 따른 비즈니스호텔의 신규공급도
     지속되고 있음
  ㆍ당사의 경우, 지속적인 개보수 추진, 서비스 및 음식의 질 향상
     (서비스 드림팀 운영, 유명 셰프 영입), 효율적 경영을 통한 원가 절감의 노력을
     통해 경쟁력을 키워 나가고 있음
  ㆍ레포츠 시장의 다변화로 피트니스(Fitness) 클럽 시장은 성장이 둔화되는
     추세이나 당사의 경우 반트(VANTT), 서초레포츠 센터 등을 운영해온 경험을
     통한 차별화된 서비스와 운영 노하우로 안정적인 성장을 추구하고 있음
  ㆍ여행 : 기업체들과 비즈니스 여행 계약을 맺고 있는 여행사들과 경쟁관계에 있음

 - 정부의 규제 등

 ㆍ관련 법령     : 관광진흥법, 식품위생법, 체육시설의 설치ㆍ이용에 관한 법률,
                          여행업법 등

 ㆍ정부의 규제  : 현재 특별히 언급할 사항 없음

나. 회사의 현황

(1) 전반적 현황

ㆍ당사는 한국을 대표하는 서비스 유통 기업이자 호스피탈리티(Hospitality) 업계의
   리더로서 고객 만족과 기업가치 극대화를 통해 글로벌 명문 서비스 유통기업으로
   도약하고 있습니다.
 
 ㆍ호텔신라는 면세유통사업을 통해 국내ㆍ외 고객에게 트렌디한 럭셔리 브랜드
    상품과 품격있고 차별화된 서비스를 제공하고 있으며, 서울ㆍ제주 시내 면세점 및    인천국제공항 면세점 등 국내 뿐만 아니라 싱가포르 창이국제공항, 홍콩 쳅락콕
    국제공항, 마카오 국제공항 면세점, 푸껫 시내 면세점, 일본 도쿄 시내 면세점 등
    해외로도 지속적인 사업 확장을 통해  글로벌 선진 유통기업으로서의 면모를 갖춰    나가고 있습니다.
   

ㆍ또한 국내 최고 수준의 호텔로 인정받고 있는 서울신라호텔, 럭셔리 리조트 호텔인
   제주신라호텔 운영을 통해 국내 호텔 산업을 선도하고 있으며, 최고의 브랜드
   가치와 서비스 역량을 바탕으로 국내 호텔로는 처음으로 해외에 진출하였습니다.  
   이 밖에  Smarter Stay를 컨셉으로 하는 프리미엄 비즈니스 호텔 신라스테이를
   새롭게 선보이며 세계 최고의 업스케일 호텔 브랜드가 되기 위해 나아가고
   있습니다.  
 

ㆍ호텔신라는 면세유통사업과 호텔사업의 글로벌 경쟁력을 강화함과 동시에

  스포츠 레저사업, 여행사업 등의 생활레저사업을 추진함으로써
   사업과 수익의 다각화를 실현하며 프리미엄 라이프스타일을 제공하는
   글로벌 선도기업으로 성장하고 있습니다.

(2) TR(Travel Retail) 부문

ㆍ1986년 면세유통사업을 시작한 호텔신라는 한국을 찾는 외국인 관광객과
   출국하는 내국인에게 차별화된 가치를 제공하며 효율적인 운영 노하우를 바탕으로
   국내 뿐만 아니라 글로벌 시장의 면세유통 기업으로 성장하고 있습니다.
 

ㆍ신라면세점은 시내 및 공항, 인터넷면세점 등의 영업 채널을 통해 향수, 화장품,
   시계, 의류, 가방류 등 다양한 브랜드를 선보이고 있으며,
   루이비통, 에르메스, 샤넬 등 세계적인 명품 브랜드부터 컨템포러리 브랜드까지

  다채로운 브랜드를 보유하고 있습니다.

ㆍ2013년 싱가포르 창이공항에 첫 해외 매장을 오픈했고,  2014년 마카오공항
   면세점 운영을 시작했습니다. 2015년에는 창이국제공항 화장품ㆍ향수 전 매장을
   그랜드 오픈했으며 2017년 새로 개장한 제4터미널에서도 화장품 향수 매장을  
   운영하면서 글로벌 기업으로 도약하고 있습니다.
   2016년 태국 푸껫 시내에 해외 면세점으로는 첫 시내면세점을 오픈하고

  2017년에는 일본 도쿄에도 시내면세점을 오픈하는 등 해외 사업을 더욱
  다각화하고 있습니다.

 또한, 2017년 상반기에 홍콩 첵랍콕 공항 면세점의 화장품ㆍ향수,
  패션·액세서리 분야 면세점 사업권을 획득하고 같은 해 12월 소프트오픈했으며,     인천국제공항 제2여객터미널 화장품ㆍ향수 면세점 사업권도 획득하면서
  아시아 3대 허브 공항인 인천국제공항, 싱가포르 창이국제공항,
  홍콩 첵랍콕 공항에서  화장품·향수 면세점을 동시에 운영하는
  세계 유일의 면세사업자가 되었습니다.

  2015년에는 현대산업개발과의 합작사인 'HDC신라면세점'을 설립하여 서울시내
   면세점 입찰에서 신규 면세사업권을 획득했습니다. HDC신라면세점은
   2015년 12월 용산 아이파크몰에 도심형 면세점인 '신라아이파크면세점'을
   오픈했습니다. 앞으로도 고객 만족도를 지속적으로 제고하고, 시스템 및
   프로세스의 혁신을 통해 수익을 증대하며, 글로벌 유통 리더기업으로서 입지를
   더욱 확고히 할 계획입니다.

(3) 호텔&레저 부문

ㆍ1979년 개관 이래 최고의 품격과 차별화된 서비스를 바탕으로 세계 각국의 수반과

  명사들로부터 찬사를 받아온 서울신라호텔은 서울 올림픽 본부 호텔, IOC 서울

  총회, FIFA 공식 VIP호텔, 다보스 세계 경제 포럼 등 세계적 행사들을 유치하며

  대한민국을 대표하는 호텔로서 그 위상을 높이고 있습니다. 또한 세계 정상의 여행

  전문지인 미국의 자갓(Zagat), 트래블 앤 레저(Travel + Leisure)와

  콘데나스트 트래블러(Conde Nast Traveler), 최고 권위의 금융 전문지

  인스티튜셔널 인베스터(Institutional Investor) 등 세계 유수의 매체들로부터

  세계 최고의 호텔로서 그 위상을 인정받고 있습니다.

ㆍ서울신라호텔은 서비스의 체계화와 운영 시스템의 선진화를 중점적으로

  추진함으로써 사업 전반에 걸쳐 견고한 성장세를 기록했습니다.

  업계 최고 수준의 객실당 매출은 물론 연회 부문에서는 경쟁 호텔들을 압도하는

  실적을 보여 주고 있습니다.
   특히 2013년에는 7개월간의 객실개보수를 마치고 재개관해 글로벌
   호텔로 도약하는 발판을 마련했으며, 2015년에는 국내 최초의 5성 호텔로
   선정되어 대한민국 대표 럭셔리 호텔로 다시 한 번 인정받았습니다.
   2016년과 2017년에는 2년 연속  한식당 '라연'이 호텔 레스토랑 중 유일하게
   '미쉐린 3스타'로 선정돼 세계적인 레스토랑과 어깨를 나란히 하게 됐습니다.

  앞으로도 서울신라호텔은 객실, 레스토랑, 연회장, 야외수영장 등 모든 부문의
   시설 및 서비스가 최고의 경쟁력을 갖춘 'Life Style Hotel'로서
   자리매김 할 것입니다.
 
 ㆍ1990년 개관한 제주신라호텔은 이국적 분위기와 차별화된 시설을 선보이며
    품격과 문화가 있는 휴식공간이자 최고의 리조트 호텔로서 각광받고 있습니다.

   2006년에는 아시아 최대 규모의 문화 행사 '한류 엑스포 in Asia'의 공식 본부

   호텔로 지정되었고 2010년에는 한ㆍ중ㆍ일 정상회담을 성공적으로 이끄는데

   많은 공헌을 하는 등 국제적인 문화 교류에 큰 기여를 하고 있습니다.

     2008년에는 고객에게 차별화된 레저 프로그램을 구성하여 제안하는 G.A.O

   (Guest Activities Organizer), 항공 예약부터 렌터카 예약까지 여행 예약 풀
    서비스인 TPO(Travel Plan Office)를 시행함으로써 본격적인 선진 리조트로서의

   트렌드를 선보이는가 하면, 2010년 카바나, 2011년 캠핑존,
    2015년 플로팅시네마, 2016년 어덜트풀 등을 오픈함으로써 사계절 즐길 수 있는
    전천후 리조트로서의  면모를 갖춰 나가고 있습니다.
 
    또한 2012년 새롭게 오픈한 뷔페 레스토랑 '더 파크뷰(The Parkview)'를 통해
    식음 부분을 강화하는 한편, 럭셔리한 캠핑을 즐길 수 있는 글램핑 존과 2014년
    어린이 고객을 위한 스페셜 플레이스인 키즈캐빈을 신설하여  관광객들에게 큰
    인기를 얻는 등 선진 리조트로서의 트렌드를 선도하고 있습니다.

ㆍ한편 호텔신라는 서울과 제주신라호텔의 경영 노하우를 바탕으로 호텔 위탁
   경영에도 참여하여 삼성거제호텔을 운영하고 있고, 2006년 중국 쑤저우에 있는
   진지 레이크 신라호텔과 20년간 위탁경영 계약을 체결함으로써 한국 호텔
   브랜드로는 처음으로 해외시장에 진출하는 등 글로벌 기업으로의 도약을
   준비하고 있습니다.

   특히, 2013년 11월 신라스테이 동탄을 시작으로 역삼, 제주, 서대문, 울산, 마포,
   광화문, 구로, 천안, 서초, 해운대 신라스테이를 오픈하며 비즈니스 호텔 사업을
   확대하고 있습니다.
 

ㆍ호텔신라는 2004년 호텔 피트니스 클럽 운영 노하우를 바탕으로 반트(VANTT)의

  운영을 시작하며 스포츠 레저 시장에서 입지를 강화해 나가고 있습니다. 아시아

  최대의 럭셔리 피트니스 클럽인 반트는 5성 호텔 서비스 가치를 독립된 업장에

  적용함으로써 고품격 회원제 피트니스 클럽의 새로운 패러다임을 만들고

  있습니다.

  더불어 피트니스 클럽 운영 노하우를 인정받아 현재 삼성 서초레포츠센터와  
   기업 피트니스 클럽(CFC)을 위탁 운영하고 있으며, 이를 더욱 확대하여
   호텔신라의 또 다른 성장 동력으로 발전시켜 나갈 것입니다.

ㆍ또한 해외 선진국의 종합 여행 관리 개념을 도입하여 항공, 호텔, 차량 등 일련의

 기업 출장 서비스를 대행하는 BTM(Business Travel Management) 사업을 영위
  하고 있으며, 미국 법인에 이어 영국, 독일, 중국, 싱가포르, 베트남, 필리핀,
  인도, 루마니아 지역에 법인을 설립하는 등 사업확장에 본격적으로 착수하여
  신규 시장 개척에 박차를 가하고 있습니다.

(4) 조직도

조직도

2. 주주총회 목적사항별 기재사항

□ 재무제표의 승인

1호 의안) 제45기 재무상태표, 손익계산서, 이익잉여금처분계산서,
             현금흐름표, 자본변동표 및 주석 승인의 건

가. 해당 사업연도의 영업상황의 개요

- 당사는 면세점 영업 활성화, 호텔 경쟁력 강화 등 수익구조 개선을 위한
  부단한 노력을 기울여 2017년간 40,115억원의 매출을 달성하였습니다

나. 해당 사업연도의 재무상태표ㆍ손익계산서(포괄손익계산서)ㆍ자본변동표ㆍ이익잉여금처분계산서ㆍ현금흐름표

                                           연 결 재 무 상 태 표

                                            연 결 손 익 계 산 서

                                       연 결 포 괄 손 익 계 산 서

                                            연 결 자 본 변 동 표

                                              연 결 현 금 흐 름 표

주석

1. 연결대상회사의 개요

(1) 지배기업의 개요
주식회사 호텔신라(이하 "당사")는 1973년 5월에 설립되어 서울과 인천 및 제주도 등에서 면세점업과 관광호텔업 등을 영위하고 있으며, 1991년 3월에 한국거래소에 주식을 상장한 공개법인입니다.

당사의 보고기간종료일 현재의 수권주식수는 80백만주(1주당 액면금액: 5,000원)이며, 2017년 12월 31일 현재 보통주 발행주식총수와 보통주 납입자본금은 설립이후 수차의 증자를 거쳐 각각 39,248,121주 및 196,240,605천원입니다.

2017년 12월 31일로 종료하는 보고기간에 대한 연결재무제표는 당사와 당사의 종속기업(이하 통칭하여 "연결실체"), 연결실체의 관계기업 및 공동지배기업에 대한 지분으로 구성되어 있습니다.

(2) 종속기업의 현황
보고기간종료일 현재 지배기업의 종속기업 현황은 다음과 같습니다.

(*1) Samsung Hospitality America Inc.의 종속기업입니다.
(*2) 에스비티엠 주식회사의 종속기업입니다.
(*3) Samsung Shilla Business Service Beijing Co., Ltd.의 종속기업입니다.

보고기간종료일 현재 종속기업의 요약 재무현황은 다음과 같습니다.
① 당기말

② 전기말

(3) 종속기업 변동내역
당기 중 종속기업의 변동내역은 다음과 같습니다.

2. 재무제표 작성기준

(1) 회계기준의 적용
연결실체는 주식회사의외부감사에관한법률 제13조 1항 1호에서 규정하고 있는 국제회계기준위원회의 국제회계기준을 채택하여 정한 회계처리기준인 한국채택국제회계기준에 따라 재무제표를 작성하였습니다.

연결실체의 연결재무제표는 2018년 1월 25일자 이사회에서 승인되었으며, 2018년 3월 21일자 주주총회에서 최종 승인될 예정입니다.

(2) 측정기준
연결재무제표는 아래에서 열거하고 있는 재무상태표의 주요 항목을 제외하고는 역사적원가를 기준으로 작성되었습니다.
 - 공정가치로 측정되는 매도가능금융상품
 - 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감한 확정급여부채

(3) 기능통화와 표시통화
연결실체 내 개별기업의 재무제표는 각 개별기업의 영업활동이 이루어지는 주된 경제환경의 통화인 기능통화로 작성되고 있습니다. 연결실체의 연결재무제표는 보고기업인 지배기업의 기능통화 및 표시통화인 원화로 작성하여 보고하고 있습니다.

(4) 추정과 판단
한국채택국제회계기준에서는 재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제 환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제 결과는 다를 수 있습니다.

추정치와 추정에 대한 기본 가정은 지속적으로 검토되고 있으며, 회계추정의 변경은 추정이 변경된 기간과 미래 영향을 받을 기간 동안 인식되고 있습니다.

① 경영진의 판단
연결재무제표에 인식된 금액에 유의한 영향을 미치는 회계정책의 적용과 관련된 주요한 경영진의 판단에 대한 정보는 다음의 주석에 포함되어 있습니다.
- 주석 1: 연결 범위 - 사실상 지배력을 보유하고 있는지 여부

② 가정과 추정의 불확실성
다음 보고기간 이내에 중요한 조정이 발생할 수 있는 유의한 위험이 있는 가정과 추정의 불확실성에 대한 정보는 다음의 주석에 포함되어 있습니다.
- 주석 18: 종업원급여 - 주요 보험수리적 가정
- 주석 19: 충당부채 - 자원의 유출 가능성과 금액에 대한 가정
 - 주석 21: 우발채무와 약정사항  - 자원의 유출 가능성과 금액에 대한 가정
 - 주석 24: 법인세 - 이연법인세자산의 인식
 - 주석 29: 공정가치 - 공정가치 측정

③ 공정가치 측정
연결실체의 회계정책과 공시사항은 다수의 금융 및 비금융자산과 부채에 대해 공정가치 측정을 요구하고 있는 바, 연결실체는 공정가치평가 정책과 절차를 수립하고 있습니다. 동 정책과 절차에는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 공정가치를 포함한 모든 유의적인 공정가치 측정의 검토를 책임지는 평가부서의 운영을 포함하고 있으며, 그 결과는 재무담당임원에게 직접 보고되고 있습니다.

평가부서는 정기적으로 관측 가능하지 않은 유의적인 투입변수와 평가 조정을 검토하고 있습니다. 공정가치측정에서 중개인 가격이나 평가기관과 같은 제3자 정보를 사용하는 경우, 평가부서에서 제3자로부터 입수한 정보에 근거한 평가가 공정가치 서열체계 내 수준별 분류를 포함하고 있으며 해당 기준서의 요구사항을 충족한다고 결론을 내릴 수 있는지 여부를 판단하고 있습니다.

자산이나 부채의 공정가치를 측정하는 경우, 연결실체는 최대한 시장에서 관측가능한 투입변수를 사용하고 있습니다. 공정가치는 다음과 같이 가치평가기법에 사용된 투입변수에 기초하여 공정가치 서열체계 내에서 분류됩니다.
 - 수준 1: 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 조정되지 않은 공시가격
 - 수준 2: 수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수
 - 수준 3: 자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수

자산이나 부채의 공정가치를 측정하기 위해 사용되는 여러 투입변수가 공정가치 서열체계 내에서 다른 수준으로 분류되는 경우, 연결실체는 측정치 전체에 유의적인 공정가치 서열체계에서 가장 낮은 수준의 투입변수와 동일한 수준으로 공정가치 측정치 전체를 분류하고 있으며, 변동이 발생한 보고기간 말에 공정가치 서열체계의 수준간 이동을 인식하고 있습니다.

공정가치 측정 시 사용된 가정의 자세한 정보는 아래 주석에 포함되어 있습니다.
- 주석 29: 공정가치

3. 회계정책의 변경

아래에서 설명하고 있는 2017년 1월 1일부터 최초로 적용되는 제ㆍ개정 기준서의 적용을 제외하고 연결실체는 당기 및 비교 표시된 전기 재무제표에 동일한 회계정책을 적용하고 있습니다.

- 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표'
동 기준서는 재무활동에서 생기는 부채의 변동에 대한 공시를 요구하는 것을 주요 내용으로 하고 있으며, 동 개정사항에 따라 주석 17.(3)에 재무활동에서 생기는 부채의 변동과 관련된 정보를 제공하고 있습니다.

- 기업회계기준서 제1012호 '법인세'
동 기준서는 공정가치로 측정하는 고정금리부 금융상품의 장부금액이 하락하나 세무상 가액이 원가로 유지되는 경우 매각이나 사용과 같은 예상 회수방식과 무관하게 차감할 일시적차이가 발생한다는 것과 차감할 일시적차이의 실현 가능성을 검토하기 위한 미래 과세소득은 자산의 장부금액을 초과하는 금액으로 추정할 수 있으며, 미래과세소득이 충분한지를 검토할 때 차감할 일시적차이와 차감할 일시적차이의 소멸에따른 공제효과를 고려하기 전의 미래 과세소득을 비교해야 한다는 것을 주요 내용으로 하고 있으며, 동 개정사항이 당사의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

연결실체는 상기 기준서의 제ㆍ개정이 재무제표에 미치는 영향이 없거나 중요하지 않아 소급적용하지 않았습니다.

※ 상세한 주석사항은 2018년 3월 2일 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에
   공시예정인 당사의 연결감사보고서를 참조하시기 바랍니다.

                                                재 무 상 태 표

                                               손 익 계 산 서

                                            포 괄 손 익 계 산 서

                                               자 본 변 동 표

                                        이 익 잉 여 금 처 분 계 산 서

                                               현 금 흐 름 표

주석

1. 회사의 개요

주식회사 호텔신라(이하 "당사")는 1973년 5월에 설립되어 서울, 인천 및 제주도에서 면세점업과 관광호텔업 등을 영위하고 있으며, 1991년 3월에 한국거래소에 주식을 상장한 공개법인입니다.

당사의 보고기간종료일 현재의 수권주식수는 80백만주(1주당 액면금액: 5,000원)이며, 2017년 12월 31일 현재 보통주 발행주식총수와 보통주 납입자본금은 설립 이후 수차의 증자를 거쳐 각각 39,248,121주 및 196,240,605천원입니다.

2. 재무제표 작성기준

(1) 회계기준의 적용
당사는 주식회사의외부감사에관한법률 제13조 1항 1호에서 규정하고 있는 국제회계기준위원회의 국제회계기준을 채택하여 정한 회계처리기준인 한국채택국제회계기준에 따라 재무제표를 작성하였습니다.

당사의 재무제표는 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표로서 지배기업, 관계기업의 투자자 또는 공동지배기업의 참여자가 투자자산을 피투자자의 보고된 성과와 순자산에 근거하지 않고 직접적인 지분 투자에 근거한 회계처리로 표시한 재무제표입니다.

당사의 재무제표는 2018년 1월 25일자 이사회에서 승인되었으며, 2018년 3월 21일자 주주총회에서 최종 승인될 예정입니다.

(2) 측정기준
재무제표는 아래에서 열거하고 있는 재무상태표의 주요 항목을 제외하고는 역사적원가를 기준으로 작성되었습니다.
 - 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감한 확정급여부채

(3) 기능통화와 표시통화
당사는 각 재무제표에 포함되는 항목들을 영업활동이 이루어지는 주된 경제환경의 통화(기능통화)이며 재무제표 작성을 위한 표시통화인 원화로 표시하고 있습니다.

(4) 추정과 판단
한국채택국제회계기준에서는 재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제 환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제 결과는 다를 수 있습니다.

추정치와 추정에 대한 기본 가정은 지속적으로 검토되고 있으며, 회계추정의 변경은 추정이 변경된 기간과 미래 영향을 받을 기간 동안 인식되고 있습니다.

① 가정과 추정의 불확실성
다음 보고기간 이내에 중요한 조정이 발생할 수 있는 유의한 위험이 있는 가정과 추정의 불확실성에 대한 정보는 다음의 주석에 포함되어 있습니다.
- 주석 13: 종속기업투자 - 회수가능액 추정
 - 주석 19: 종업원급여 - 주요 보험수리적 가정
 - 주석 20: 충당부채 - 자원의 유출 가능성과 금액에 대한 가정
 - 주석 22: 우발채무와 약정사항  - 자원의 유출 가능성과 금액에 대한 가정
 - 주석 25: 법인세 - 이연법인세자산의 인식, 기업소득환류세제에 따른 효과

② 공정가치 측정
당사의 회계정책과 공시사항은 다수의 금융 및 비금융자산과 부채에 대해 공정가치측정을 요구하고 있는 바, 당사는 공정가치평가 정책과 절차를 수립하고 있습니다. 동 정책과 절차에는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 공정가치를 포함한모든 유의적인 공정가치 측정의 검토를 책임지는 평가부서의 운영을 포함하고 있으며, 그 결과는 재무담당임원에게 직접 보고되고 있습니다.

평가부서는 정기적으로 관측 가능하지 않은 유의적인 투입변수와 평가 조정을 검토하고 있습니다. 공정가치측정에서 중개인 가격이나 평가기관과 같은 제3자 정보를 사용하는 경우, 평가부서에서 제3자로부터 입수한 정보에 근거한 평가가 공정가치 서열체계 내 수준별 분류를 포함하고 있으며 해당 기준서의 요구사항을 충족한다고 결론을 내릴 수 있는지 여부를 판단하고 있습니다.

자산이나 부채의 공정가치를 측정하는 경우, 당사는 최대한 시장에서 관측가능한 투입변수를 사용하고 있습니다. 공정가치는 다음과 같이 가치평가기법에 사용된 투입변수에 기초하여 공정가치 서열체계 내에서 분류됩니다.
 - 수준 1: 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 조정되지 않은 공시가격
 - 수준 2: 수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수
 - 수준 3: 자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수

자산이나 부채의 공정가치를 측정하기 위해 사용되는 여러 투입변수가 공정가치 서열체계 내에서 다른 수준으로 분류되는 경우, 당사는 측정치 전체에 유의적인 공정가치 서열체계에서 가장 낮은 수준의 투입변수와 동일한 수준으로 공정가치 측정치 전체를 분류하고 있으며, 변동이 발생한 보고기간 말에 공정가치 서열체계의 수준간 이동을 인식하고 있습니다.

공정가치 측정 시 사용된 가정의 자세한 정보는 아래 주석에 포함되어 있습니다.
- 주석 30: 공정가치

3. 회계정책의 변경

아래에서 설명하고 있는 2017년 1월 1일부터 최초로 적용되는 제ㆍ개정 기준서의 적용을 제외하고 당사는 당기 및 비교 표시된 전기 재무제표에 동일한 회계정책을 적용하고 있습니다.

- 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표'
동 기준서는 재무활동에서 생기는 부채의 변동에 대한 공시를 요구하는 것을 주요 내용으로 하고 있으며, 동 개정사항에 따라 주석 18.(2)에 재무활동에서 생기는 부채의 변동과 관련된 정보를 제공하고 있습니다.

- 기업회계기준서 제1012호 '법인세'
동 기준서는 공정가치로 측정하는 고정금리부 금융상품의 장부금액이 하락하나 세무상 가액이 원가로 유지되는 경우 매각이나 사용과 같은 예상 회수방식과 무관하게 차감할 일시적차이가 발생한다는 것과 차감할 일시적차이의 실현 가능성을 검토하기 위한 미래 과세소득은 자산의 장부금액을 초과하는 금액으로 추정할 수 있으며, 미래과세소득이 충분한지를 검토할 때 차감할 일시적차이와 차감할 일시적차이의 소멸에따른 공제효과를 고려하기 전의 미래 과세소득을 비교해야 한다는 것을 주요 내용으로 하고 있으며, 동 개정사항이 당사의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

※ 상세한 주석사항은 2018년 3월 2일 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에
   공시예정인 당사의 감사보고서를 참조하시기 바랍니다.

※ 최근 2사업연도의 배당에 관한 사항

   이익잉여금처분계산서를 참조하시기 바랍니다.

□ 이사의 선임

2호 의안) 이사 선임의 건

2-1호 의안) 사내이사 한인규 선임의 건

가. 후보자의 성명ㆍ생년월일ㆍ추천인ㆍ최대주주와의 관계ㆍ사외이사후보자 여부

나. 후보자의 주된직업ㆍ약력ㆍ당해법인과의 최근3년간 거래내역

2-2호 의안) 사외이사 김원용 선임의 건

가. 후보자의 성명ㆍ생년월일ㆍ추천인ㆍ최대주주와의 관계ㆍ사외이사후보자 여부

나. 후보자의 주된직업ㆍ약력ㆍ당해법인과의 최근3년간 거래내역

※ 김&장 법률사무소 거래내역 관련 참고사항
 - 거래금액 : 6.5백만원 (최근 3년 누계)

- 거래사유 : 상기 거래내역은 당사와 김&장 법률사무소와의 단독 거래내역이

                   아니며 22개 회사가 참여한 용산역세권개발 관련 공동소송 자문비용

                   중 당사의 지분 비율만큼 분담하여 지급한 금액입니다.

                    ※ 소송의 상세내역은 '17년 11월 14일 공시된 분기보고서의

                            'XI.2.가.중요한 소송사건' 부분을 참고하여 주시기 바랍니다.

□ 감사위원회 위원의 선임

3호 의안) 감사위원회 위원 김원용 사외이사 선임의 건

가. 후보자의 성명ㆍ생년월일ㆍ추천인ㆍ최대주주와의 관계ㆍ사외이사후보자 여부

나. 후보자의 주된직업ㆍ약력ㆍ해당법인과의 최근3년간 거래내역

※ 김&장 법률사무소 거래내역 관련 참고사항
 - 거래금액 : 6.5백만원 (최근 3년 누계)

- 거래사유 : 상기 거래내역은 당사와 김&장 법률사무소와의 단독 거래내역이

                   아니며 22개 회사가 참여한 용산역세권개발 관련 공동소송 자문비용

                   중 당사의 지분 비율만큼 분담하여 지급한 금액입니다.

                    ※ 소송의 상세내역은 '17년 11월 14일 공시된 분기보고서의

                            'XI.2.가.중요한 소송사건' 부분을 참고하여 주시기 바랍니다.

□ 이사의 보수한도 승인

4호 의안) 이사 보수한도 승인의 건

가. 이사의 수ㆍ보수총액 내지 최고 한도액

※ 기타 참고사항 (보수한도 증가 사유)
 - 사내이사 3인의 근속연수 증가에 따른 퇴직금 자연 증가분 (7억)

- '18년 성과에  따라 지급여부가 결정되는 인센티브 예상액 증가 (3억)

- 월정급여 및 상여는 전기대비 동결

※ 참고사항