정 정 신 고 (보고)

2017년 03월 10일

1. 정정대상 공시서류 : 소액공모공시서류(지분증권)

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2017년 03월 09일

3. 정정사항

항 목	정정사유	정 정 전	정 정 후
Ⅲ. 투자위험요소	각자대표이사선임	2008년 이후 경영진 내역 (주1)	2008년 이후 경영진 내역 (주2)
3. 자본금 변동사항	기재정정	증자(감자)현황 (주3) 미상환 전환사채 발행현황 (주5)	증자(감자)현황 (주4) 미상환 전환사채 발행현황 (주6)

(주1)
[ 2008년 이후 경영진 내역]

일자	변경전	변경후	비 고
2008. 1. 21	김남곤	오세인	-
2009. 4. 7	오세인	조관현	-
2014. 5. 2	조관현	김성태	-
2016. 7. 28	김성태	CHANG TEH I	-

(주2)
[ 2008년 이후 경영진 내역]

일자	변경전	변경후	비 고
2008. 1. 21	김남곤	오세인	-
2009. 4. 7	오세인	조관현	-
2014. 5. 2	조관현	김성태	-
2016. 7. 28	김성태	CHANG TEH I	-
2017. 3. 10	CHANG TEH I	CHANT TEH I SUNG CHUNG SHIAU	각자 대표이사

(주3)
증자(감자)현황

(기준일 :

2016.09.30

)

(단위 : 원, 주)

주식발행 (감소)일자	발행(감소) 형태	발행(감소)한 주식의 내용
주식발행 (감소)일자	발행(감소) 형태	주식의 종류	수량	주당 액면가액	주당발행 (감소)가액	비고
2012.07.04	유상증자(일반공모)	보통주	1,600,000	500	500	-
2012.09.19	유상증자(제3자배정)	보통주	1,160,000	500	500	-
2012.10.15	신주인수권행사	보통주	1,298,700	500	539	-
2012.10.24	신주인수권행사	보통주	3,676,470	500	544	-
2012.12.14	유상증자(일반공모)	보통주	399,999	500	500	-
2012.12.14	신주인수권행사	보통주	519,860	500	500	-
2012.12.31	신주인수권행사	보통주	4,000,000	500	500	-
2013.06.24	무상감자	보통주	32,083,883	500	500	10:1 감자
2013.06.27	신주인수권행사	보통주	120,000	500	500	-
2013.06.29	유상증자(제3자배정)	보통주	843,373	500	1,660	-
2013.08.06	유상증자(일반공모)	보통주	610,687	500	1,310	-
2013.09.27	유상증자(제3자배정)	보통주	277,264	500	1,082	-
2013.10.29	유상증자(제3자배정)	보통주	300,000	500	800	-
2013.12.12	유상증자(제3자배정)	보통주	1,315,787	500	760	-
2013.12.20	유상증자(제3자배정)	보통주	1,854,449	500	701	-
2013.12.24	유상증자(제3자배정)	보통주	285,714	500	700	소액일반
2013.12.31	유상증자(제3자배정)	보통주	1,381,574	500	760	-
2014.01.30	유상증자(제3자배정)	보통주	789,476	500	760	-
2014.04.03	유상증자(제3자배정)	보통주	161,289	500	1,240	-
2014.05.03	유상증자(제3자배정)	보통주	620,840	500	1,237	-
2014.08.07	유상증자(제3자배정)	보통주	223,048	500	1,345	-
2014.08.07	유상증자(제3자배정)	보통주	291,970	500	1,370	소액일반
2014.09.12	유상증자(제3자배정)	보통주	285,509	500	1,401	소액일반
2014.11.21	유상증자(제3자배정)	보통주	285,714	500	1,750	-
2014.11.21	유상증자(제3자배정)	보통주	7,417,165	500	1,750	-
2014.12.02	유상증자(제3자배정)	보통주	817,142	500	1,750	-
2015.01.31	유상증자(제3자배정)	보통주	239,006	500	4,184	-
2015.02.06	주식매수선택권행사	보통주	36,000	500	500	-
2015.03.05	유상증자(제3자배정)	보통주	650,000	500	5,456	채권채무 상계납입
2015.03.14	유상증자(제3자배정)	보통주	1,053,756	500	3,274	-
2015.06.13	유상증자(제3자배정)	보통주	166,479	500	9,010	-
2015.07.11	유상증자(제3자배정)	보통주	199,997	500	9,000	-
2016.02.13	유상증자(제3자배정)	보통주	145,985	500	6,850	(소액공모)
2016.05.27	유상증자(제3자배정)	보통주	2,430,130	500	4,115	채권채무 상계납입
2016.07.05	유상증자(제3자배정)	보통주	865,049	500	4,335	채권채무 상계납입
2016.07.28	유상증자(제3자배정)	보통주	1,655,909	500	3,720	일부채권상계납입

(주4)
증자(감자)현황

(기준일 :

2016.12.31

)

(단위 : 원, 주)

주식발행 (감소)일자	발행(감소) 형태	발행(감소)한 주식의 내용
주식발행 (감소)일자	발행(감소) 형태	주식의 종류	수량	주당 액면가액	주당발행 (감소)가액	비고
2012.07.04	유상증자(일반공모)	보통주	1,600,000	500	500	-
2012.09.19	유상증자(제3자배정)	보통주	1,160,000	500	500	-
2012.10.15	신주인수권행사	보통주	1,298,700	500	539	-
2012.10.24	신주인수권행사	보통주	3,676,470	500	544	-
2012.12.14	유상증자(일반공모)	보통주	399,999	500	500	-
2012.12.14	신주인수권행사	보통주	519,860	500	500	-
2012.12.31	신주인수권행사	보통주	4,000,000	500	500	-
2013.06.24	무상감자	보통주	32,083,883	500	500	10:1 감자
2013.06.27	신주인수권행사	보통주	120,000	500	500	-
2013.06.29	유상증자(제3자배정)	보통주	843,373	500	1,660	-
2013.08.06	유상증자(일반공모)	보통주	610,687	500	1,310	-
2013.09.27	유상증자(제3자배정)	보통주	277,264	500	1,082	-
2013.10.29	유상증자(제3자배정)	보통주	300,000	500	800	-
2013.12.12	유상증자(제3자배정)	보통주	1,315,787	500	760	-
2013.12.20	유상증자(제3자배정)	보통주	1,854,449	500	701	-
2013.12.24	유상증자(제3자배정)	보통주	285,714	500	700	소액일반
2013.12.31	유상증자(제3자배정)	보통주	1,381,574	500	760	-
2014.01.30	유상증자(제3자배정)	보통주	789,476	500	760	-
2014.04.03	유상증자(제3자배정)	보통주	161,289	500	1,240	-
2014.05.03	유상증자(제3자배정)	보통주	620,840	500	1,237	-
2014.08.07	유상증자(제3자배정)	보통주	223,048	500	1,345	-
2014.08.07	유상증자(제3자배정)	보통주	291,970	500	1,370	소액일반
2014.09.12	유상증자(제3자배정)	보통주	285,509	500	1,401	소액일반
2014.11.21	유상증자(제3자배정)	보통주	285,714	500	1,750	-
2014.11.21	유상증자(제3자배정)	보통주	7,417,165	500	1,750	-
2014.12.02	유상증자(제3자배정)	보통주	817,142	500	1,750	-
2015.01.31	유상증자(제3자배정)	보통주	239,006	500	4,184	-
2015.02.06	주식매수선택권행사	보통주	36,000	500	500	-
2015.03.05	유상증자(제3자배정)	보통주	650,000	500	5,456	채권채무 상계납입
2015.03.14	유상증자(제3자배정)	보통주	1,053,756	500	3,274	-
2015.06.13	유상증자(제3자배정)	보통주	166,479	500	9,010	-
2015.07.11	유상증자(제3자배정)	보통주	199,997	500	9,000	-
2016.02.13	유상증자(제3자배정)	보통주	145,985	500	6,850	(소액공모)
2016.05.27	유상증자(제3자배정)	보통주	2,430,130	500	4,115	채권채무 상계납입
2016.07.05	유상증자(제3자배정)	보통주	865,049	500	4,335	채권채무 상계납입
2016.07.28	유상증자(제3자배정)	보통주	1,655,909	500	3,720	일부채권상계납입
2016.11.04	유상증자(제3자배정)	보통주	388,349	500	2,575	채권대용납입
2016.11.09	유상증자(제3자배정)	보통주	2,449,391	500	2,470	채권대용납입
2016.11.11	유상증자(제3자배정)	보통주	2,859,879	500	2,505	채권대용납입
2016.11.30	유상증자(제3자배정)	보통주	198,675	500	1,510	-

(주5)
미상환 전환사채 발행현황

(기준일 :

2016.09.30

)

(단위 : 백만원, 주)

종류＼구분	발행일	만기일	권면총액	전환대상 주식의 종류	전환청구가능기간	전환조건		미상환사채		비고
종류＼구분	발행일	만기일	권면총액	전환대상 주식의 종류	전환청구가능기간	전환비율 (%)	전환가액	권면총액	전환가능주식수	비고
제13회 무기명무보증사모 전환사채	2015.12.22	2018.12.22	5,400	기명식 보통주	2016.12.22.～ 2018.11.22.	100	5,560	5,400	971,223	-
제14회 무기명무보증사모 전환사채	2016.01.21	2019.01.21	1,000	기명식 보통주	2017.01.21.∼ 2018.12.21.	100	6,300	1,000	158,730	-
제15회 무기명무보증사모 전환사채	2016.04.21	2019.04.21	1,000	기명식 보통주	2017.04.21.∼ 2019.03.21.	100	4,180	1,000	239,234	-
제16회 무기명담보부사모전환사채	2016.05.12	2019.05.12	9,500	기명식 보통주	2017.05.12.∼ 2019.5.12.	100	2,940	9,500	3,231,292	-
제17회 무기명무보증사모 전환사채	2016.06.23	2019.06.23	4,500	기명식 보통주	2017.06.23.∼ 2019.06.23.	100	3,150	4,500	1,428,571	-
합 계	-	-	21,400	-	-	-	-	21,400	6,029,050	-

※ 제13회CB는 최초전환가액 7,940원에서 2016년9월 22일 시가하락으로 인하여, 5,560원으로 리픽싱되었습니다. 이는 최저조정한도금액으로 확정전환가격 입니다

※ 제14회CB는 최초전환가액 8,990에서 2016년4월21일 시가하락으로 인하여, 6,300원으로 리픽싱되었습니다. 이는 최저조정한도금액으로 확정전환가격 입니다.

※ 제15회CB는 최초전환가액 5,970원에서 2016년 10월 21일 시가하락으로 인하여, 4,180원으로 리픽싱되었습니다. 이는 최저조정한도금액으로 확정전환가격 입니다.

※ 제16회CB는 최초전환가액 4,200으로 2016년 8월12일 전환가 2,940원으로 전환되었습니다. 이는 최저조정한도금액으로 확정전환가격 입니다.

※ 제17회CB는 최초전환가액 4,500원이며, 2016년 9월23일 전환가 3,150원으로 전환되었습니다. 이는 최저조정한도금액으로 확정전환가격 입니다.

(주6)
미상환 전환사채 발행현황

(기준일 :

2016.12.31

)

(단위 : 백만원, 주)

종류＼구분	발행일	만기일	권면총액	전환대상 주식의 종류	전환청구가능기간	전환조건		미상환사채		비고
종류＼구분	발행일	만기일	권면총액	전환대상 주식의 종류	전환청구가능기간	전환비율 (%)	전환가액	권면총액	전환가능주식수	비고
제13회 무기명무보증사모 전환사채	2015.12.22	2018.12.22	5,400	기명식 보통주	2016.12.22.～ 2018.11.22.	100	5,560	5,400	971,223	-
제14회 무기명무보증사모 전환사채	2016.01.21	2019.01.21	1,000	기명식 보통주	2017.01.21.∼ 2018.12.21.	100	6,300	1,000	158,730	-
제15회 무기명무보증사모 전환사채	2016.04.21	2019.04.21	1,000	기명식 보통주	2017.04.21.∼ 2019.03.21.	100	4,180	1,000	239,234	-
제16회 무기명담보부사모전환사채	2016.05.12	2019.05.12	9,500	기명식 보통주	2017.05.12.∼ 2019.5.12.	100	2,940	9,500	3,231,292	-
제17회 무기명무보증사모 전환사채	2016.06.23	2019.06.23	4,500	기명식 보통주	2017.06.23.∼ 2019.06.23.	100	3,150	4,500	1,428,571	-
제18회 무기명무보증사모 전환사채	2016.12.07	2019.12.06	1,000	기명식 보통주	2017.12.06.~ 2019.11.06.	100	1,638	1,000	610,500	-
합 계	-	-	22,400	-	-	-	-	22,400	6,639,550	-

※ 제18회CB는 최초전환가액 1,638원이며, 기준일인 2016년 12월 31일 현재 전환가액은 변동없습니다.

소액공모공시서류

( 지 분 증 권 )

금융위원회 귀중	2017년 03월 10일

회 사 명 :	주식회사 보타바이오
대 표 이 사 :	장 덕 의(CHANG TEH I)
본 점 소 재 지 :	서울특별시 강남구 언주로 620, 8층 (논현동, 현대인텔렉스빌딩)
	(전 화) 02-546-6200
	(홈페이지) http://www.idn.co.kr

작 성 책 임 자 :	(직 책) 경영지배인 (성 명) 엄 민
	(전 화) 070-8859-3701

모집 또는 매출 증권의 종류 및 수 :	458,715 주
모집 또는 매출총액 :	499,999,350 원
청약권유인쇄물 열람장소
가. 소액공모공시서류
전자문서 : 금융위(금감원) 홈페이지 → http://dart.fss.or.kr
나. 청약권유인쇄물
전자문서 : 금융위(금감원) 홈페이지 → http://dart.fss.or.kr
서면문서 : (주)보타바이오 - 서울특별시 강남구 언주로 620, 8층 (논현동, 현대인텔렉스빌딩)

청약권유인쇄물

2017년 03월 10일
( 발 행 회 사 명 ) 주식회사 보타바이오
( 증권의 종목과 발행증권수 ) 기명식 보통주 458,715 주
( 모 집 또는 매 출 총 액 ) 499,999,350 원
1. 모집 또는 매출가액 :	1주당 1,090원 (액면가 500원)
2. 청약기간 :	2017년 03월 13일
3. 납입기일 :	2017년 03월 14일
( 대 표 주 관 회 사 명 ) "해당사항 없음"
본 증권은 공모금액이 10억원 미만으로서 증권신고서를 제출하지 않고 "자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 제 130조(신고서를 제출하지 아니하는 모집.매출)에 의해 투자자 보호를 위한 소액공모공시서류를 제출합니다. 이에 따라 발행회사는 증권의 모집, 매출을 개시한 때에 소액공모공시서류를 금융감독원에 전자문서로 제출하여 전자공시시스템에 공시함으로써 청약권유문서 공고에 갈음합니다.

모집 또는 매출에 관한 사항의 요약

(단위 : 원, 주)

증권의 종류	증권수량	액면가액	모집(매출) 가액	모집(매출) 총액	모집(매출) 방법
기명식보통주	458,715	500	1,090	499,999,350	제3자배정

인수인		증권의 종류	인수수량	인수금액	인수대가	인수방법
대표	-	-	-	-	-	-
공동	-	-	-	-	-	-

청약기일	납입기일	청약공고일	배정공고일	배정기준일
2017.03.13	2017.03.14	-	-	-

자금의 사용목적
구 분	금 액
운영자금	499,999,350
발행제비용	-

신주인수권에 관한 사항
행사대상증권	행사가격	행사기간
-	-	-

매출인에 관한 사항
보유자	회사와의 관계	매출전 보유증권수	매출증권수	매출후 보유증권수
-	-	-	-	-

【기 타】

(1) 당사의 금번 유상증자는 10억원 미만의 소액공모(일반공모방식)이므 로 금융위원회에 별도의 증권신고서를 제출하지 않습니다. 그러므로 투자자 여러분들께서는 본 소액공모공시서류(지분증권)의 기재사항 중 투자위험요소에 적혀있는 사업위험, 회사위험, 기타위험 등을 상세히 읽어보시고 청약하시길 바랍니다.

(2) 상기 주당 모집가액은 확정발행가액이며, "증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정" 제5-18조(유상증자의 발행가액 결정) ①항에 의거하여, 청약일(2017년 3월 13일)전 과거 제3거래일(2017년 3월 6일)부터 제5거래일(2017년 3월 8일)까지의 가중산술평균주가를 기준주가로 하여 모집가액을 산정하였습니다.(단, 호가단위 미만은 상위호가로 절상하며, 액면가액 미만인 경우에는 액면가액으로 합니다.)

(3) 공모결과 총 청약주식수가 총 모집주식수에 미달할 경우에는 청약주 식수대로 배정하고, 청약미달분은 미발행처리 합니다.

(4) 상기 일정은 관계기관과의 협의에 따라 변경될 수 있습니다.

(5) 기타 신주 발행에 대한 부수적인 사항은 대표이사에게 위임 합니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

가. 모집주식의 내용

(단위: 원, 주)

증권의 종류	증권수량	액면가액	모집(매출) 가액	모집(매출) 총액	모집(매출) 방법
기명식 보통주	458,715	500	1,090	499,999,350	제3자배정

※ 상기 주당 모집가액은 "증권의 발행 및 공시등에 관한 규정" 제5-18조(유상증자의 발행가액결정)에 의가하여 청약일전 과거 3거래일로부터 제5거래일까지 가중산술평균주가(그 기간 동안 증권시장에서 거래된 해당종목의 총거래금액을 총거래량으로 나눈 가격)를 기준주가로 하고, 할인율 10%를 적용하여 신주발행가액을 산정하였습니다. (단, 호가단위 미만은 상위호가로 절상하며, 발행가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 한다.)

나. 공모 주요일정

일 자	절 차
2017년 03월 09일	이사회 결의일
2017년 03월 13일	주식 청약일
2017년 03월 14일	주금 납입일
2017년 03월 23일	주권 교부 예정일
2017년 03월 24일	주권 상장 예정일

- 상기 일정은 관계기관과의 협의에 따라 변경될 수 있으니, 유의하시기 바랍니다.

2. 공모방법

가. 공모방식

[공모방법: 제3자배정]

모 집 대 상	주 수(주)	비율(%)	비 고
제 3 자 배 정	458,715	100%	-
합 계	458,715	100%	-

- 청약결과 실권주식이 발생하는 경우 동 실권주식은 미발행 처리됩니다.

나. 제3자배정 근거 규정

근거가 되는 정관규정

제3자배정 증자의 목적

제10조 (신주인수권)

① 주주는 그가 소유한 주식수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다.

② 회사는 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 경우에는 이사회 결의로 주주 이외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.

1. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의 6에 따라 이사회의 결의로 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우

2. 상법 제542조의3의 규정에 의한 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

3. 발행하는 주식총수의 100분의 20 범위 내에서 우리사주조합원에게 주식을 우선 배정하는 경우

4. 근로복지기본법 제39조의 규정에 의한 우리사주매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

5. 상법 제418조 제2항의 규정에 따라 신기술의 도입, 재무구조 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우

6. 회사가 경영상 필요로 외국인투자촉진법에 의한 외국인 투자를 위하여 신주를 배정 발행하는 경우와 신기술사업금융 및 창업투자업무를 영위하는 국내법인에게 신주를 발행하는 경우

7. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위내에서 주식예탁증서(DR)발행에 따라 신주를 발행하는 경우

8. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위내에서 경영상의 필요 또는 긴급한 자금의 조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자, 법인 및 개인에게 신주를 발 행하는 경우

9. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위내에서 사업상 중요한 기술도입, 연구개발, 생산, 판매, 자본제휴를 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우

10. 회사의 매출증대등 거래관계의 유지에 필요한 경우 국내외 금융기관, 기관투자자, 법인, 개인에게 신주를 발행하는 경우

11. 차입금등 채무를 자본금으로 전환함에 따라 기존 채권자에게 신주를 발행하는 경우

③ 신주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생한 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

운영자금 조달 및 재무구조개선

다. 제3자 배정자에 관한 사항

제3자배정 대상자	회사 또는 최대주주와의 관계	선정경위	증자결정 전후 6월이내 거래내역 및 계획	배정주식수 (주)	비 고
주상현	-	회사 경영상 필요자금을 조달하기 위해 주금납입 능력등을 고려하여 선정함	-	458,715	-

3. 공모가격 결정방법

가. 발행가액 산정방법

"증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정" 제5-18조(유상증자의 발행가액 결정) 제1항에 의거하여, 청약일전 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가를 기준주가로 하여 10% 할인된 금액을 확정 발행가액으로 하였습니다. (단, 호가단위 미만은 상위호가로 절상하며, 액면가액 미만일 경우에는 액면가액으로 합니다)

나. 확정 발행가액
(단위: 원, 주)

일 자	거래량	총 거래대금	가중산술
일 자	(A)	(B)	평균주가(B/A)
2017-03-08	1,303,022	1,556,939,930	1,195
2017-03-07	2,737,941	3,467,578,580	1,266
2017-03-06	7,132,397	8,492,134,475	1,191
합계	11,173,360	13,516,652,985	1,210
기준주가(가중산술평균주가)			1,210
할인율 (10% 이내)			10%
산정가액 ((기준주가*(1-할인율))			1,089
발행가액 (호가단위 미만 절상)			1,090

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출 조건

(단위: 원, 주)

구 분		내 용
모집(매출) 주식의 수		458,715
주당 모집(매출) 가액		1,090
모집(매출) 총액		499,999,350
청약기일	개시일	2017년 3월 13일
청약기일	종료일	2017년 3월 13일
청약증거금		주당 모집가액의 100%
납 입 기 일		2017년 3월 14일
배당기산일		2017년 01월 01일

나. 공고의 일자 및 방법

구 분	일 자	공 고 방 법
청약 공고	2017년 03월 09일	금융감독원 전자공시시스템 (http://dart.fss.or.kr)
배정 공고	2017년 03월 15일	청약결과 배정공고는 금융감독원 전자공시시스템(http://dart/fss/or/kr)에 소액공모실적보고서를 게시함으로서 개별통지에 갈음한다.

다. 청약방법
1) 소정의 주식청약서 2부를 작성하고 기명날인한 후, 청약증거금과 함께 청약취급처에 청약합니다.
2) 청약자는 1인 1건에 한하여 청약할 수 있으며, "금융거래 및 비밀보장에 관한 법률"의 규정에 의한 실명자이어야 합니다.
3) 청약자의 청약분에 대하여는 청약일(2017년 2월 17일) 에 청약신청서가 접수된 것에 한하여 유효한 청약으로 간주하여 배정합니다.
4) 주식청약서 및 소정의 서류, 청약증거금 납입, 실명확인이 모두 완료되어야만 청약이 완료된 것으로 인정합니다.
5) 청약증거금은 청약금액의 100%로 하며, 청약 증거금은 주금 납입일에 납입금으로 대체하되 청약증거금에 대해서는 무이자로 합니다.
6) 청약단위: 이사회결의에 의해 확정된 제3자 배정주식수에 따라 청약합니다.
7) 방문 시 주민등록증 사본 2부(원본 복사 선명하게)와 주권교부용 증권카드 사본 2부 또는 증권계좌사본 2부, 환불통장 사본 1부(청약자 본인명의)와 도장을 반드시 지참하여야 하며, 대리인의 방문 청약의 경우에는 청약자 본인의 주민등록증 사본 2부, 인감도장, 인감증명서, 주권교부용 증권카드 사본 2부 또는 증권계좌사본 1부 및 환불 통장(청약자 본인명의), 대리인 주민등록증 사본 1부, 위임장과 함께 청약취급처에 제출합니다.

라. 청약취급처
1) 청약기간 : 2017년 3월 13일 (1일간)
2) 청약취급처: 서울특별시 강남구 언주로 620, 8층(논현동, 현대인텔렉스빌딩)
주식회사 보타바이오 경영지원팀

마. 청약증거금의 대체 및 반환 등에 관한 사항
1) 청약증거금은 납입일에 주금으로 대체하며, 청약일로부터 납입일까지의 이자는 지급하지 않습니다.

바. 청약결과 배정방법

① 배정비율 : 이사회결의에 의해 확정된 제3자 배정 주식수에 따라 배정한다.
② 배정방법 : 이사회결의에 의해 확정된 제3자의 배정주식수 내에서 청약한 배정주식수에 따라 배정한다.
③ 청약미달된 잔여주식에 대한 처리 : 청약미달로 인한 실권주는 별도의 이사회 결의 없이 미발행 처리한다.

사. 주권교부에 관한 사항

① 주권교부예정일 : 2017년 03월 23일
② 주권상장예정일 : 2017년 03월 24일
③ 주권교부장소 : 하나은행 증권대행부
④ 해당 청약자에게 배정된 주식은 청약자의 계좌에 자동 입고 됩니다.
⑤ 상기 일정은 관계기관과의 협의에 따라 변동될 수 있습니다.

아. 기타의 사항

① 본 유상증자는 소액공모로 진행되므로 증권신고서 및 투자설명서를 제출하지 않습니다. 투자자께서는 투자의사결정을 하시기 전에 금융감독원 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 공시된 당사의 소액공모 공시서류를 충분히 검토하시기 바랍니다.

② 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서 및 감사보고서등 기타 정기공시사항과 수시공시사항등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

③ 기타 투자자 유의사항
- 청약증거금은 주금 납입기일에 주금 납입으로 대체하며, 청약증거금에 대해서는 무이자로 합니다.
- 기타 신주발행과 관련하여 본 이사회에서 정하지 아니한 구체적인 사항은 대표이사에게 위임합니다.
- 상기의 유상증자 일정 및 내용은 관계기관과의 협의에 따라 변경될 수 있습니다.
④ 매각제한
- 금번 유상증자시 발행되는 주식은 코스닥시장 상장규정 제23조2항에 의거 상장일로부터 6개월간 매각제한(보호예수) 될 예정입니다.

5. 인수 등에 관한 사항

"해당사항 없음"

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

당사가 금번 제3자배정(소액공모)를 통하여 발행할 증권은 기명식 보통주이며, 동 증권의 주요 권리내용은 다음과 같습니다.

가. 주식의 종류 : 주식회사 보타바이오 기명식 보통주

나. 1주당 액면금액 : 500원

다. 신주인수권에 관한 사항

[당사 정관]

제10조 (신주인수권)

① 주주는 그가 소유한 주식수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다.

② 회사는 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 경우에는 이사회 결의로 주주 이외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.

1. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의 6에 따라 이사회의 결의로 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우

2. 상법 제542조의3의 규정에 의한 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

3. 발행하는 주식총수의 100분의 20 범위 내에서 우리사주조합원에게 주식을 우선 배정하는 경우

4. 근로복지기본법 제39조의 규정에 의한 우리사주매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

5. 상법 제418조 제2항의 규정에 따라 신기술의 도입, 재무구조 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우

7. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위내에서 주식예탁증서(DR)발행에 따라 신주를 발행하는 경우

10. 회사의 매출증대등 거래관계의 유지에 필요한 경우 국내외 금융기관, 기관투자자, 법인, 개인에게 신주를 발행하는 경우

11. 차입금등 채무를 자본금으로 전환함에 따라 기존 채권자에게 신주를 발행하는 경우

③ 신주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생한 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

라. 배당에 관한 사항

[당사 정관]

제13조 (신주의 배당기산일) 회사가 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 발행한 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 신주를 발행한 때가 속하는 영업년도의 직전 영업년도말에 발행된 것으로 본다.

제56조 (이익배당)

① 이익의 배당은 금전 또는 금전 외의 재산으로 할 수 있다.

② 이익의 배당은 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다.

③ 제1항의 배당은 매결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

④ 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다. 다만, 제56조제6항에 따라 재무제표를 이사회가 승인하는 경우 이사회 결의로 이익배당을 정한다.

마. 의결권에 관한 사항

[당사 정관]

제28조 (주주의 의결권) 주주의 의결권은 1주마다 1개로 한다.

제29조 (상호주에 대한 의결권 제한) 회사, 회사와 회사의 자회사 또는 회사의 자회사가 다른 회사의 발행주식총수의 10분의 1을 초과하는 주식을 가지고 있는 경우 그 다른 회사가 가지고 있는 이 회사의 주식은 의결권이 없다.

제30조 (의결권의 불통일행사)

① 2이상의 의결권을 가지고 있는 주주가 의결권의 불통일행사를 하고자 할 때에는 회일의 3일전에 회사에 대하여 서면 또는 전자문서로 그 뜻과 이유를 통지하여야 한다.

② 회사는 주주의 의결권의 불통일 행사를 거부할 수 있다. 그러나 주주가 주식의 신탁을 인수하였거나 기타 타인을 위하여 주식을 가지고 있는 경우에는 그러하지 아니하다.

제31조 (의결권의 대리행사)

① 주주는 대리인으로 하여금 그 의결권을 행사하게 할 수 있다.

② 제1항의 대리인은 주주총회 개시전에 그 대리권을 증명하는 서면을 제출하여야 한다.

제32조 (주주총회의 결의방법) 주주총회의 결의는 법령과 정관에 다른 정함이 있는 경우를 제외하고는 출석한 주주의 의결권의 과반수와 발행주식총수의 4분의 1이상의 수로써 한다.

Ⅲ. 투자위험요소

유 의 사 항

- 금번 유상증자를 청약하고자 하는 주주 및 투자자들은 투자결정을 하기 전에 소액공모공시서류의 다른 기재 부분 뿐만 아니라 특히 아래 기재된 투자위험요소를 주의 깊게 검토한 후 이를 고려하여 최종적인 투자판단을 하시기 바랍니다.

- 다만, 당사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 아래 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수는 없으므로 투자자는 아래 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 투자자 자신의 독자적인 판단에 의해야 합니다.

- 만일 아래 기재한 투자위험요소가 실제로 발생하는 경우 당사의 사업, 재무상태, 기타 운영결과에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있으며 이에 따라 투자자가 금번 유상증자를 통해 취득하게 되는 당사 보통주식의 가격이 하락하여 투자금액에 손실을 입을 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

- 본 소액공모공시서류의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 정부가 인정하거나, 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 투자자에게 귀속됩니다.

1. 사업위험
1) 당사가 기존 사업으로 영위하고 있는 IT사업부분의 통신홀세일 사업은 치열한 경쟁구도 및 저마진 구조로 인하여 지속적으로 채산성이 악화되고 있는 상황입니다. 또한 기존에 영위하던 IT사업부분의 인터넷키워드 사업으로서 한글 키워드 서비스와 스마트 주소 서비스를 제공하고 있으나, 사업부진으로 인하여 지속적으로 규모가 축소되고 있는 상황입니다.
2) 당사의 바이오 제약사업은 인간의 생명과 보건에 관련한 고부가가치와 지식기반의 산업으로서 원료 및 완제의약품이 생산과 판매에서부터 신약개발을 위한 연구등 모든 과정을 포괄하는 첨단 부가가치 산업으로 기술집약도가 높고 신제품 개발 여부에 따라 막대한 부가가치를 창출할 수 있으나, 이러한 제약산업은 지속적인 연구개발 및 투자가 뒤따라야 하며 신제품 및 신약개발을 위해서는 비용 및 시간이 투자되어야 하는 필수요소를 가지고 있습니다. 이러한 막대한 투자 및 기술개발의 상황이 지속적으로 충족되지 않을시 신규사업은 안정화되지 못하고 수익으로 연결되지 못하여 투자에 손실을 보실수 있으니 유의하시기 바랍니다.
3) 당사는 당뇨합병증 치료 및 치매치료등에 대하여 임상 2상 및 3상 완료 이후 독점 판매등을 통한 수익을 창출할 계획을 가지고 있습니다. 이러한 임상진행이 지연될 경우 당사가 예측하는 시점과 수익창줄 시점이 지연될 수 있으며, 임상진행이 실패할 경우에는 당사가 기대하고 있는 수준과 계획에 차질을 빚을수 있어, 향후 기대수익을 실현하지 못할수도 있습니다.

4) 당사가 진출한 사후면세점(Tax Refund Shop) 사업은 외국인 관광객이 물품을 구매할 때 세금을 포함한 가격을 지불한 뒤 3개월 이내 구매 물품을 국외 반출시 세금을 돌려받는 상점을 말합니다. 국내 사후면세점은 대부분 중국인 단체 관광객을 대상으로 하고 있습니다. 단체여행객을 주고객층 대상으로 하는 사후면세점은 인바운드 여행사와의 고객 송출 계약이 매출의 중요한 요소로 작용하고 있으며, 따라서 사후면세점 사업자는 인바운드 여행사와 공생 관계에 있습니다. 하지만 2016년 하반기 한중 관계 악화로 중국관광객이 급감하는 어려움으로 향후 사후면세점 사업에 부정적인 영향을 받을 수 있습니다.

2. 회사위험
1) 당사는 과거 잦은 경영진 변동과 상장폐지실질심사 등 경영정상화과정을 거치면서 사업역량이 크게 저하되었습니다. 1990년 6월 27일 컴퓨터주변기기 제조업을 주사업목적으로 설립되어 1996년 9월 코스닥시장에 상장되었으며, 현재 웹하드 서비스, 인터넷 주소창 키워드 등 인터넷 서비스 사업을 주요 사업으로 하고 있으나, 잦은 경영진 변동과정에서 사업역량이크게 저하되면서 안정적인 수익기반을 확보하고 있지 못한 상태입니다.
2006년까지는 휴대폰 케이스 제품을 생산 공급하는 업체였으나, 휴대폰 사업부문의 사업성 악화로 인해 대규모 인원 감축 및 관련사업 축소를 단행하고 엔터테인먼트 사업으로 추진하였습니다.
당사의 엔터테인먼트 사업은 영화 및 드라마제작, 뮤지컬 공연, 연예매니지먼트 사업등이었으나 관련 사업의 부진과 프로젝트 투자의 잇따른 실패로 매출이 급감하는 등 사업기반이 악화되었으며, 상폐사유 발생 및 회계처리기준 위반으로 인한 상장폐지실질심사대상이 되는 등 사업외적인 요인으로 사업역량이 크제 저하된 상태입니다.

2) 당사는 과거 최대주주 이전에 최대주주 및 경영진 변경이 여러차례 있어 왔습니다. 또한 새로운 신규사업 진출 및 대규모 투자유치등에 따른 지배구조의 변동이 발생할 수 있습니다. 이러한 지배구조의 변경에 따른 잦은 경영진 교체는 지속적이고 일관된 사업추진을 저해할 가능성이 있습니다.
[ 2008년 이후 최대주주 변경 내역] (단위: 주, %)

최대주주명	최대주주 변동일/ 지분변동일	소유주식수	지분율	비 고
㈜펠리츠파트너스	08.03.07	4,000,000	11.36	-
조관현외 2인	09.04.07	1,143,520	10.55	-
㈜아이팝미디어외 3인	09.12.11	3,204,397	49.39	-
김성태외 2인	14.08.06	938,328	7.42	-
SUNG CHUNG SHIAU외 1인	16.11.29	1,446,953	3.92	-

[ 상호 및 주요 사업 변경내역]

구분	변경전		변경후
구분	상호	주요사업	상호	주요사업
2000.04.	가산전자(주)	컴퓨터주변기기제조	㈜M플러스텍	멀티미디어 및 무선인터넷
2003.04.	(주)M플러스텍	멀티미디어 및 무선인터넷	(주)가산전자	멀티미디어 및 무선인터넷
2004.07.	(주)가산전자	멀티미디어 및 무선인터넷	(주)모티스	휴대폰케이스제조
2008.09.	(주)모티스	휴대폰케이스제조	(주)붕주	엔터테인먼트
2009.08.	(주)붕주	엔터테인먼트	(주)아이디엔	인터넷서비스등
2014.11	(주)아이디엔	인터넷서비스등	(주)보타바이오	바이오 제약개발유통등

[ 2008년 이후 경영진 내역]

일자	변경전	변경후	비 고
2008. 1. 21	김남곤	오세인	-
2009. 4. 7	오세인	조관현	-
2014. 5. 2	조관현	김성태	-
2016. 7. 28	김성태	CHANG TEH I	-
2017. 3. 10	CHANG TEH I	CHANT TEH I SUNG CHUNG SHIAU	각자 대표이사

최대주주 및 경영진의 잦은 변동은 기업의 영속성에 부정적 요소로 작용할 수 있으며,일관된 중장기 경영계획을 실행하는 데에도 어려움이 있습니다. 이러한 과정에서 경영진의 전문성 및 경영실패로 실적이 악화될 수도 있습니다.

3) 당사는 과거사업의 적자가 지속되고 수익기반의 개선이 이루어 지지 못하고 있습니다. 또한 신규사업에 대한 투자금액의 증가로, 향후 자금확충이 원활하게 이루어 지지 아니하는 경우, 유동성이 어려워짐에 따라 보증채무등에 대한 채무불이행으로 인하여 당사에 압류 등 강제적인 채권회수절차가 이루어질 가능성이 있습니다.

4) 당사는 2016년 11월 17일 불성실공시법인지정(공시불이행)으로 인하여 당해 누적 벌점이 15점이 초과되어 관리종목에 편입되었습니다. 불성실법인 지정으로 인한 관리종목 편입 후 1년이내에 추가 벌점이 15점을 초과하지 않을 경우 관리종목을 탈피 할 수 있으나 2017년 3월 3일 단일판매공급계약해지 공시로 2017년 3월 6일 한국거래소 코스닥시장본부로부터 공시번복 사유로 불성실공시법인지정예고를 받았습니다. 한국거래소 코스닥시장본부로부터 추가로 시장조치가 취해질 경우 상장폐지 실질심사 사유에 해당되거나 상장유지가 어려워질 수 있는 위험이 있습니다.

5) 당사는 2017년 2월 28일 내부결산시점 관리종목지정 지정 또는 상장폐지 사유 발생 공시하였습니다. 이는 최근 3사업년도중 2사업년도 자기자본 50%초과 법인세비용차감전 계속사업 손실 발생으로 관리종목 지정 사유에 해당하며 외부감사인으로부터 감사보고서를 수령할 경우 관리종목 지정 사유가 추가될 수 있습니다.

3. 기타 투자위험
1) 당사가 금번 발행하는 주식의 수량은 458,715주이며, 이는 기발행된 주식총수 35,475,647주(2017년 3월 9일 기준) 대비 1.29%에 해당합니다. 신주가 상장된 이후 상장주식수의 증가에 따른 주가희석화 가능성의 부정적인 영향은 있지만 코스닥시장 상장규정 제23조2항에 의거 상장일로부터 6개월간 매각제한(보호예수) 조치로 상장직후 매도물량 출회의 가능성은 높지 않습니다.

2) 본 유상증자에 참여하실경우 주금납입일부터 신주가 상장되어 6개월 보호예수 이후 매매가 가능한 시점에서 당사의 주가 수준이 금번 신주발행가액보다 하락하거나 당사의 내적인 환경변화에 의한 주가 하락이 있을 경우 원금에 대해 손해가 발생할 수 있으며, 그에 따른 투자손실의 가능성이 있습니다.

3) 본 공시서류 제2부 발행인에 관한 사항 중 재무에 관한 사항은 2016년 3분기말까지의 사항을 기재하였고 그 이외 발행인에 관한 사항은 본 공시서류 제출 현재시점을 기준으로 기재하였으며, 감사인의 감사의견은 해당사업연도 결산일까지의 사항을 기재하였으니 투자자들께서는 이점에 유의하시기 바랍니다.

※ 자본시장통합법 제120조(신고서의 효력발생시기 등)에 의거 본 증권신고서의 효력의발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 유가증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다. 관계기관과의 협의에 따라 본 소액공모신고서의 내용 및 일정이 정정될 수 있으므로 최종 신고서를 참고하시기 바랍니다.

※ 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서, 반기보고서, 분기보고서, 감사보고서 등과 기타 정기공시사항 및 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 유의하시기 바랍니다.

※ 상기 제반사항을 고려하시어 투자자 제위의 현명한 판단을 바랍니다.

Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

"해당사항 없음"

Ⅴ. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

(단위 : 원)

구분	금액
모집 또는 매출총액(1)	499,999,350
발 행 제 비 용(2)	-
순 수 입 금 [ (1)-(2) ]	499,999,350

주) 상기 발행제비용은 당사 자체자금으로 사용할 예정입니다. 또한 상기 비용은 예상금액이며, 변동될 수 있습니다.

2. 자금의 사용목적

(단위: 원)

시설자금	운영자금	차환자금	기타	계
-	499,999,350	-	-	499,999,350

주) 금번 유상증자로 유입되는 자금은 당사의 운영자금으로 사용될 예정이며, 기타 항목의 발행제비용은 자체자금으로 사용할 예정입니다.

Ⅵ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

"해당사항 없음"

제2부 발행인에 관한 사항

Ⅰ. 회사의 개요

1. 회사의 개요

1. 연결대상 종속회사 개황
(연결재무제표를 작성하는 주권상장법인이 사업보고서, 분기ㆍ반기보고서를 제출하는 경우에 한함)

(단위 : 백만원)

상호	설립일	주소	주요사업	직전사업연도말 자산총액	지배관계 근거	주요종속 회사 여부
&TV Communications Inc.	2008.04.01	3435 Wilshire Blvd. Suite #2370 Los Angeles, CA 90010. USA	북미 한인대상 한국 방송컨텐츠 제공 IPTV 서비스업	4,935	기업 의결권의 과반수 소유 (회계기준서1027호 13)	해당
(주)인스피아	2014.12.11	서울시 강남구 언주로 620 (논현동) 현대인텔렉스빌딩8층	제품유통판매	990	기업 의결권의 과반수 소유 (회계기준서1027호 13)	해당
한국인스팜(주)	2002.08.26	전라남도 화순군 동면 동농공길 17	한약제제 제조및 판매업	18.541	기업 의결권의 과반수 소유 (회계기준서1027호 13)	해당
(주)드림스킨코리아	2014.05.26	서울시 강남구 언주로 620 (논현동) 현대인텔렉스빌딩8층	화장품관련수출입도소매업	247	기업 의결권의 과반수 소유 (회계기준서1027호 13)	해당
(주)카바라인	1997.05.21	서울시 강남구 영동대로213(대치동, 상지빌딩)	화장품 수입판매 및 제조업	1,691	기업 의결권의 과반수 소유 (회계기준서1027호 13)	해당
(주)보수서간원	2014.01.07	서울시 마포구 월드컵북로 328(상암동)	건강보조식품 판매	2,202	기업 의결권의 과반수 소유 (회계기준서1027호 13)	해당
에이플러스인터내셔널(주)	2012.08.20	서울시 은형구 수색로 233(수색동)	화장품 수입판매	3,493	기업 의결권의 과반수 소유 (회계기준서1027호 13)	해당

1-1. 연결대상회사의 변동내용

구 분	자회사	사 유
신규 연결	에이플러스인터네셔널(주)	지분취득으로 지배력 획득
신규 연결	(주)보수서간원	지분취득으로 지배력 획득
연결 제외	(주)아이디엔솔루션즈	직전사연도 자산총액이 지배회사 자산총액의 10%미만이며, 지배회사에 미치는 영향이 크지않다고 판단되어 제외
연결 제외	-	-

2. 회사의 법적ㆍ상업적 명칭
당사의 명칭은 '주식회사 보타바이오'라고 표기합니다. 또한 영문으로는 'Bota Bio Co.,Ltd.' 라고 표기합니다. 단, 약식으로 표기할 경우에는 (주)보타바이오라고 표기합니다.

3. 설립일자 및 존속기간
당사는 1990년 6월 27일 컴퓨터주변기기 제조업 등을 영위하기 위하여 설립되었습니다. 또한 1996년 9월 24일 (주)한국증권선물거래소의 코스닥시장에 상장되어 매매가 개시되었습니다.

4. 본점의 주소, 전화번호 및 홈페이지

본점주소	서울시 강남구 언주로 620 (논현동, 현대인텔렉스빌딩 8층)
대표전화	02-546-6200
홈페이지	http://www.idn.co.kr

5. 중소기업 해당 여부
당사는 본 보고서 작성기준일 현재 중소기업기본법 제2조 및 중소기업기본법 시행령 제3조에 의거 중소기업에 해당됩니다.

중소기업검토표-01

중소기업검토표-02

6. 주요사업의 내용
당사는 별정통신업을 포함한 인터넷 IT기반사업을 주요사업으로 영위하고 있으나, 보고서 제출일 현재 바이오사업을 중점사업으로 영위 하고 있습니다.

2011년부터 당사가 도입한 K-IFRS 기준에 따라 연결대상 종속회사에 포함된 회사들이 영위하는 사업으로는 북미 한인대상 한국 방송컨텐츠 제공 IPTV 서비스사업(&TV Communications Inc.), 바이오사업진출에 따른 교두보로서 ((주)씨놀월드), 한방의약품 제조설비를 갖추고 있는 한국인스팜(주)가 있습니다.

또한, 최근 2015년 7월 9일 화장품유통사업을 위한 (주)드림스킨코리아 와 (주)카바라인의 지분을 취득하여 종속회사로 편입하였습니다.

기타 자세한 사항은 '아. 종속회사의 내용'과 'Ⅱ. 사업의 내용'을 참조하시기 바랍니다.

7. 계열회사 등에 관한 사항
당사는 본 보고서 작성기준일 현재 당사를 제외하고 총 8개의 계열회사를 가지고 있습니다.

구 분	주권상장유무	회사명	비 고
국외	비상장	&TV Communications Inc.	-
국내	비상장	(주)아이디엔솔루션즈	-
국내	비상장	(주)인스피아	-
국내	비상장	한국인스팜(주)	-
국내	비상장	(주)드림스킨코리아	-
국내	비상장	(주)카바라인	-
국내	비상장	(주)보수서간원	-
국내	비상장	에이플러스인터내셔널(주)	-

K-IFRS도입으로 인한 종속회사는 &TV Communications Inc., (주)인스피아, 한국인스팜(주), (주)드림스킨코리아, (주)카바라인 8개사입니다.

기타 자세한 사항은 'VI. 이사회 등 회사의 기관 및 계열회사에 관한 사항'의 '4. 계열회사 등의 현황'을 참조하시기 바랍니다.

8. 최근 3년간 신용평가에 관한 사항

- 해당사항 없습니다.

2. 회사의 연혁

1. 회사의 본점소재지 및 그 변경
당사의 본점소재지는 본 보고서 작성기준일 현재 '서울특별시 강남구 언주로 641 (논현동, 워터게이트빌딩 5층)'이며, 본점 소재지 변경내역은 아래와 같습니다.
- 2015.01.29 : 서울특별시 강남구 언주로 641(논현동,워터게이트빌딩5층)으로 변경
- 2016.07.12 : 서울특별시 강남구 언주로 620(논현동,현대인텔렉스빌딩8층)으로 변경

2. 경영진의 중요한 변동(대표이사를 포함한 1/3 이상 변동)
당사는 본 보고서 제출기준일 현재 등기임원 5명[사내이사 3명(대표이사 포함), 사외이사 1명 및 감사 1명]으로 구성되어 있으며, 경영진의 중요한 변동내역은 아래와 같습니다.
- 2014.05.02 : 대표이사 김성태 선임 (조관현 사임 ☞ 김성태 선임)
- 2014.08.06 : 사내이사 조관현 임기만료사임
- 2014.08.23 : 사내이사 조근현 임기만료사임
- 2014.11.26 : 감사 이태균 중도퇴임
- 2014.11.26 : 사외이사 박종용 중도퇴임
- 2014.11.26 : 사내이사 이홍헌 선임
- 2014.11.26 : 사내이사 신현철 선임
- 2014.11.26 : 사내이사 김규현 선임
- 2014.11.26 : 사내이사 양승강 선임
- 2014.11.26 : 사외이사 진형구 선임
- 2014.11.26 : 사외이사 이승철 선임
- 2014.11.26 : 감사 김백산 선임
- 2015.03.31 : 사내이사 정명기 사임
- 2015.03.31 : 사내이사 견만종 선임
- 2016.02.12 : 사내이사 김규현 사임
- 2016.02.12 : 사내이사 백운성 사임
- 2016.02.12 : 사내이사 소염민 선임
- 2016.02.12 : 사내이사 임춘효 선임
- 2016.03.30 : 사내이사 김성태 재선임
- 2016.03.30 : 사내이사 김희완 선임
- 2016.03.30 : 사내이사 홍관기 선임
- 2016.03.30 : 사외이사 최재근 선임
- 2016.04.01 : 대표이사 변경 (김성태, 김희완 (각자대표이사))
- 2016.06.17 : 사내이사 이홍헌, 사내이사 백운성, 사내이사 김규현, 사내이사 양승강, 사내이사 견만종, 사내이사 김희완, 사내이사 홍관기, 사외이사 최재근, 사외이사 이승철, 사외이사 남병현, 감사 김백산 사임
- 2016.06.17 : 사내이사 이재석, 사내이사 SUNG CHUNG SHIAU, 사내이사 CHANG TEH I, 사내이사 정명기, 사외이사 이상봉, 감사 김혜숙 선임
- 2016.07.27 : 사내이사 김성태, 사내이사 이재석, 사내이사 정명기, 사외이사 진형구 사임
- 2016.07.27 : 대표이사 Chang Teh I 선임 (김성태 사임 ☞ Chang Teh I 선임)

3. 최대주주의 변동
당사의 최대주주는 본 보고서 제출기준일 현재 '김성태'외 2명으로 등기부등본상 발행주식총수(29,506,499주)대비 특수관계인을 포함하여 5.49%의 주식을 보유(1,622,403주)하고 있으며, 2014년 8월 6일 '아이팝미디어'외 6인 에서 '김성태'외 2인으로 최대주주가 변동되었습니다.
※ 보유비율 산정은 발행주식총수 29,507,385주 에서 의결권없는 자기주식 886주를 제외한 수치임.

4. 상호의 변경
당사는 2014년 11월 26일 임시주주총회에서 상호를 '주식회사 아이디엔'에서 '주식회사 보타바이오로 변경하였으며, 본 보고서 작성기준일 현재 상호는 '주식회사 보타바이오'입니다.(최근 상호변경 이전 5년간 상호변경은 없었습니다.)

5. 회사가 합병등을 한 경우 그 내용
(1) 영업양수
당사는 2009년 07월 13일 이사회 결의 및 동년 08월 27일 주주총회 승인에 의해 동년 08월 28일을 영업양수도 기준일로 하여 (주)아이팝미디어의 엔터테인먼트 포탈사업부문과 (주)디지털네임즈의 인터넷키워드 및 검색서비스 사업을 각각 양수하였습니다.

(2) 자산양도
당사는 2010년 10월 14일 이사회 결의에 의해 당사 소유의 토지 및 건물(서울특별시 서대문구 북가좌동 68-3에 소재)을 유훈석에게 20억원에 양도하였습니다.

(3) 자산양수
당사는 2010년 12월 24일 이사회 결의에 의해 한동진외 1인이 보유한 주권비상장법인인 주식회사 지슨의 보통주식 3,640,260주(지분율 65.67%)를 주당 1,200원(총 양수대금 4,368,312,000원)에 양수하였습니다.

당사는 2014년 11월 03일 이사회결의에 의해 견미리씨가 보유한 집합건물을 현물출자방식의 신주발행으로 자산양수를 결의하였으며, 현물출자에 대한 법원인가 일은 2014년 12월 02일입니다. 당사는 현물출자로 817,142주의 신주를 발행하였습니다.

당사는 2015년 3월 5일 이사회결의에 의해 한국인스팜주식회사의 발행주식의 70% (2,520,000주)를 총 양수대금 5,546,400천원에 양수하였습니다.

(4) 소규모합병
- 해당사항 없습니다.

6. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화
당사는 2009년 08월 28일 (주)아이팝미디어와 (주)디지털네임즈의 영업을 양수하여 기존사업인 통신기기 및 엔터테인먼트사업의 비중을 줄이고 별정통신을 포함한, IT기반의 인터넷서비스사업을 중점으로 사업을 영위해 나가고 있으며, 2013년 한국거래소의 업종심사 승인에 의해 보고서일 현재 당사의 주된 사업은 별정통신을 포함한,IT기반의 인터넷서비스 사업으로 변경되었습니다.

또한 2014년 하반기 부터 신규바이오 사업의 진출 목적으로 본보고서 제출일 현재까지 바이오사업에 대한 인프라를 구축하고 있으며, 본격적인 바이오사업의 매출이 가시화 될경우 회사의 주된 사업을 바이오사업으로 변경할 계획입니다.

7. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용
- 2014년 12월 : 계열회사 추가((주)씨놀월드 지분 출자)
- 2015년 03월 : 계열회사 추가(한국인스팜(주) 지분 인수)
- 2015년 07월 : 계열회사 추가(구)(주)씨엠엑스 현)(주)카바라인 지분 인수)
- 2015년 07월 : 계열회사 추가((주)드림스킨코리아 지분 인수)
- 2016년 05월 : 계열회사 추가((주)케이티씨듀티프리 지분 인수)
- 2016년 06월 : 계열회사 추가((주)에이플러스 지분 인수)
- 2016년 06월 : 계열회사 추가((주)보수서간원 지분 인수)

※(주)씨엠엑스는 계열회사 편입이후 상호가 (주)카바라인으로 변경되었습니다.
※(주)씨놀월드는 계열회사 편입이후 상호가 (주)인스피아로 변경되었습니다.

8. 종속회사의 연혁

상 호	회사의 연혁
&TV Communications Inc.	- 2008.04 : 법인설립 - 2009.08 : 북미최초 지상파 방송3사 컨텐츠공급계약 체결 - 2010.05 : 캐나다 홀드백 프리 방영 개시 - 2010.08 : 북미주 영업체계 구축(14개 Master Dealers) - 2010.09 : 최대주주변경(포스코ICT → 아이디엔) - 2010.08 : 유상증자(USD3,000,000) - 2010.12 : SK BTV외 전략적 제휴 - 2011.03 : 유상증자(USD1,100,000) - 2011.06 : 유상증자(USD 500,000) - 2011.07 : 유상증자(USD 600,000) - 2012.03 : 북미 최초 온라인 다운로드 사이트 tvbogo.com 서비스 런칭 - 2012.05 : CJ E&M 방송, 영화 콘텐츠 공급 계약 체결 - 2013.01 : 북미 최초 방송3사 Hold Back Free Contents 공급개시 - 2014.03 : 신규브랜드 런칭 TBO Play / TBOGO BI 통일화 - 2014.06 : H Mart 와 전략적 제휴
(주)인스피아	- 2014.12 : 법인설립 - 2015.03 : 방문판매업승인 - 2015.11 : (주)씨놀월드에서 (주)인스피아로 상호변경
한국인스팜(주)	- 2002 : 법인설립 - 2002 : GMP 시설 준공 및 KGMP 인증 획득 - 2004 : 건강기능식품수입업 신고(KFDA) - 2005 : 벤처기업등록 - 2006 : 중앙연구소 설립 - 2008 : 유망중소기업 인증(전라남도지사) - 2009 : 기술혁신형 중소기업(INNO-BIz)확인(중소기업청) - 2010 : 경영혁신형 중소기업(Main-Biz)확인(중소기업청) - 2011 : ERP구축완료 제2공장(식품라인)완공,매출백억원달성 - 2012 : 건강기능식품전문제조업 허가 취득 플라스틱병 충진라인 도입(2공장) - 2013 : 투자유치 (30억원, MVP창업투자) - 2014 : 비파엽 개별인정 획득 (식약처)
(주)드림스킨코리아	- 2014.05 법인설립 - 2015.06 기업부설연구소 인정
(주)카바라인	- 1997.05 법인설립 - 2015.06 (주)씨엠엑스 에서 (주)카바라인으로 상호변경

3. 자본금 변동사항

증자(감자)현황

(기준일 :

2016.12.31

)

(단위 : 원, 주)

주식발행 (감소)일자	발행(감소) 형태	발행(감소)한 주식의 내용
주식발행 (감소)일자	발행(감소) 형태	주식의 종류	수량	주당 액면가액	주당발행 (감소)가액	비고
2012.07.04	유상증자(일반공모)	보통주	1,600,000	500	500	-
2012.09.19	유상증자(제3자배정)	보통주	1,160,000	500	500	-
2012.10.15	신주인수권행사	보통주	1,298,700	500	539	-
2012.10.24	신주인수권행사	보통주	3,676,470	500	544	-
2012.12.14	유상증자(일반공모)	보통주	399,999	500	500	-
2012.12.14	신주인수권행사	보통주	519,860	500	500	-
2012.12.31	신주인수권행사	보통주	4,000,000	500	500	-
2013.06.24	무상감자	보통주	32,083,883	500	500	10:1 감자
2013.06.27	신주인수권행사	보통주	120,000	500	500	-
2013.06.29	유상증자(제3자배정)	보통주	843,373	500	1,660	-
2013.08.06	유상증자(일반공모)	보통주	610,687	500	1,310	-
2013.09.27	유상증자(제3자배정)	보통주	277,264	500	1,082	-
2013.10.29	유상증자(제3자배정)	보통주	300,000	500	800	-
2013.12.12	유상증자(제3자배정)	보통주	1,315,787	500	760	-
2013.12.20	유상증자(제3자배정)	보통주	1,854,449	500	701	-
2013.12.24	유상증자(제3자배정)	보통주	285,714	500	700	소액일반
2013.12.31	유상증자(제3자배정)	보통주	1,381,574	500	760	-
2014.01.30	유상증자(제3자배정)	보통주	789,476	500	760	-
2014.04.03	유상증자(제3자배정)	보통주	161,289	500	1,240	-
2014.05.03	유상증자(제3자배정)	보통주	620,840	500	1,237	-
2014.08.07	유상증자(제3자배정)	보통주	223,048	500	1,345	-
2014.08.07	유상증자(제3자배정)	보통주	291,970	500	1,370	소액일반
2014.09.12	유상증자(제3자배정)	보통주	285,509	500	1,401	소액일반
2014.11.21	유상증자(제3자배정)	보통주	285,714	500	1,750	-
2014.11.21	유상증자(제3자배정)	보통주	7,417,165	500	1,750	-
2014.12.02	유상증자(제3자배정)	보통주	817,142	500	1,750	-
2015.01.31	유상증자(제3자배정)	보통주	239,006	500	4,184	-
2015.02.06	주식매수선택권행사	보통주	36,000	500	500	-
2015.03.05	유상증자(제3자배정)	보통주	650,000	500	5,456	채권채무 상계납입
2015.03.14	유상증자(제3자배정)	보통주	1,053,756	500	3,274	-
2015.06.13	유상증자(제3자배정)	보통주	166,479	500	9,010	-
2015.07.11	유상증자(제3자배정)	보통주	199,997	500	9,000	-
2016.02.13	유상증자(제3자배정)	보통주	145,985	500	6,850	(소액공모)
2016.05.27	유상증자(제3자배정)	보통주	2,430,130	500	4,115	채권채무 상계납입
2016.07.05	유상증자(제3자배정)	보통주	865,049	500	4,335	채권채무 상계납입
2016.07.28	유상증자(제3자배정)	보통주	1,655,909	500	3,720	일부채권상계납입
2016.11.04	유상증자(제3자배정)	보통주	388,349	500	2,575	채권대용납입
2016.11.09	유상증자(제3자배정)	보통주	2,449,391	500	2,470	채권대용납입
2016.11.11	유상증자(제3자배정)	보통주	2,859,879	500	2,505	채권대용납입
2016.11.30	유상증자(제3자배정)	보통주	198,675	500	1,510	-

미상환 전환사채 발행현황

(기준일 :

2016.12.31

)

(단위 : 백만원, 주)

종류＼구분	발행일	만기일	권면총액	전환대상 주식의 종류	전환청구가능기간	전환조건		미상환사채		비고
종류＼구분	발행일	만기일	권면총액	전환대상 주식의 종류	전환청구가능기간	전환비율 (%)	전환가액	권면총액	전환가능주식수	비고
제13회 무기명무보증사모 전환사채	2015.12.22	2018.12.22	5,400	기명식 보통주	2016.12.22.～ 2018.11.22.	100	5,560	5,400	971,223	-
제14회 무기명무보증사모 전환사채	2016.01.21	2019.01.21	1,000	기명식 보통주	2017.01.21.∼ 2018.12.21.	100	6,300	1,000	158,730	-
제15회 무기명무보증사모 전환사채	2016.04.21	2019.04.21	1,000	기명식 보통주	2017.04.21.∼ 2019.03.21.	100	4,180	1,000	239,234	-
제16회 무기명담보부사모전환사채	2016.05.12	2019.05.12	9,500	기명식 보통주	2017.05.12.∼ 2019.5.12.	100	2,940	9,500	3,231,292	-
제17회 무기명무보증사모 전환사채	2016.06.23	2019.06.23	4,500	기명식 보통주	2017.06.23.∼ 2019.06.23.	100	3,150	4,500	1,428,571	-
제18회 무기명무보증사모 전환사채	2016.12.07	2019.12.06	1,000	기명식 보통주	2017.12.06.~ 2019.11.06.	100	1,638	1,000	610,500	-
합 계	-	-	22,400	-	-	-	-	22,400	6,639,550	-

※ 제18회CB는 최초전환가액 1,638원이며, 기준일인 2016년 12월31일 현재 전환가액은 변동없습니다.

4. 주식의 총수 등

주식의 총수 현황

(기준일 :

2016.09.30

)

(단위 : 주)

구 분		주식의 종류		비고
구 분		보통주	합계	비고
Ⅰ. 발행할 주식의 총수		500,000,000	500,000,000	-
Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수		61,591,268	61,591,268	-
Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수		32,083,883	32,083,883	-
	1. 감자	32,083,883	32,083,883	-
	2. 이익소각	-	-	-
	3. 상환주식의 상환	-	-	-
	4. 기타	-	-	-
Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)		29,507,385	29,507,385	-
Ⅴ. 자기주식수		886	886	-
Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)		29,506,499	29,506,499	-

자기주식 취득 및 처분 현황

(기준일 :

2016.09.30

)

(단위 : 주)

취득방법			주식의 종류	기초수량	변동 수량			기말수량	비고
취득방법			주식의 종류	기초수량	취득(+)	처분(-)	소각(-)	기말수량	비고
배당 가능 이익 범위 이내 취득	직접 취득	장내 직접 취득	보통주	-	-	-	-	-	-
		장내 직접 취득	우선주	-	-	-	-	-	-
		장외 직접 취득	보통주	-	-	-	-	-	-
		장외 직접 취득	우선주	-	-	-	-	-	-
		공개매수	보통주	-	-	-	-	-	-
		공개매수	우선주	-	-	-	-	-	-
		소계(a)	보통주	-	-	-	-	-	-
		소계(a)	우선주	-	-	-	-	-	-
	신탁 계약에 의한 취득	수탁자 보유물량	보통주	-	-	-	-	-	-
		수탁자 보유물량	우선주	-	-	-	-	-	-
		현물보유물량	보통주	-	-	-	-	-	-
		현물보유물량	우선주	-	-	-	-	-	-
		소계(b)	보통주	-	-	-	-	-	-
		소계(b)	우선주	-	-	-	-	-	-
기타 취득(c)			보통주	886	-	-	-	886	무상감자에따른취득
기타 취득(c)			우선주	-	-	-	-	-	-
총 계(a+b+c)			보통주	886	-	-	-	886	-
총 계(a+b+c)			우선주	-	-	-	-	-	-

5. 의결권 현황

(기준일 :

2016.09.30

)

(단위 : 주)

구 분	주식의 종류	주식수	비고
발행주식총수(A)	보통주	29,507,385	-
발행주식총수(A)	우선주	-	-
의결권없는 주식수(B)	보통주	886	-
의결권없는 주식수(B)	우선주	-	-
정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)	보통주	-	-
정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)	우선주	-	-
기타 법률에 의하여 의결권 행사가 제한된 주식수(D)	보통주	-	-
기타 법률에 의하여 의결권 행사가 제한된 주식수(D)	우선주	-	-
의결권이 부활된 주식수(E)	보통주	-	-
의결권이 부활된 주식수(E)	우선주	-	-
의결권을 행사할 수 있는 주식수 (F = A - B - C - D + E)	보통주	29,506,499	-
의결권을 행사할 수 있는 주식수 (F = A - B - C - D + E)	우선주	-	-

6. 배당에 관한 사항

최근 3사업연도 배당에 관한 사항

구 분	주식의 종류	당기	전기	전전기
구 분	주식의 종류	제27기	제26기	제25기
주당액면가액 (원)		500	500	500
(연결)당기순이익(백만원)		-16,190	-21,298	-7,877
주당순이익 (원)		-570	-902	-604
현금배당금총액 (백만원)		-	-	-
주식배당금총액 (백만원)		-	-	-
(연결)현금배당성향(%)		-	-	-
현금배당수익률 (%)	보통주	-	-	-
현금배당수익률 (%)	우선주	-	-	-
주식배당수익률 (%)	보통주	-	-	-
주식배당수익률 (%)	우선주	-	-	-
주당 현금배당금 (원)	보통주	-	-	-
주당 현금배당금 (원)	우선주	-	-	-
주당 주식배당 (주)	보통주	-	-	-
주당 주식배당 (주)	우선주	-	-	-

당사는 정관에 의거 이사회 결의 및 주주총회 결의를 통하여 배당을 실시하고 있으며, 배당가능이익 범위內에서 회사의 지속적 성장을 위한 투자 및 주주가치 제고, 경영환경 등을 고려하여 적정수준의 배당율을 결정하고 있습니다.

그러나 당사의 주된 사업등의 대외적인 사업환경 악화 및 신규사업의 진행으로 인하여 제25기 및 제26기의 배당을 실시하지 못하였습니다.

그러나 향후 당사의 주된 사업 및 신규사업등에서 매출 증가를 기반으로 보다 좋은 실적으로 성장과 주주환원을 균형있게 고려하여 배당을 실시할 계획입니다.

1. 당사 정관상 배당에 관한 사항

제56조 [이익배당]
① 이익의 배당은 금전과 주식으로 할 수 있다.
② 이익의 배당은 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총 회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다.
③ 제1항의 배당은 매결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권 자에게 지급한다.

Ⅱ. 사업의 내용

당사는 인터넷서비스사업과 인터넷키워드사업을 주요사업으로 하고 있었으나, 2014년 11월 26일 주주총회를 통해 사업목적 변경과 상호변경을 의결하여 바이오 제약사업과 산업안전솔루션 사업, 인터넷서비스 및 통신사업을 주요사업으로 영위하고 있습니다.

2014년도 K-IFRS 기준에 따른 연결대상 종속회사에 포함된 회사들이 영위하는 사업으로는 북미 한인대상 한국 방송콘텐츠 제공 IPTV 서비스사업(&TV Communications Inc.)과 건강기능식품 및 일반제품 판매유통사업(㈜인스피아)이 있습니다. 2015년 지분을 취득한 제약 및 건강기능식품 판매사업(한국인스팜㈜)이 있습니다.

최근 2015년 7월 9일 화장품유통사업을 위한 (주)드림스킨코리아 와 (주)카바라인의 지분을 취득하여 종속회사로 편입하였습니다.

또한 당사는 2016년 7월 4일, (주)보수서간원(건강기능식품 판매, 사후면세점) 지분 100%를 취득, 2016년 7월 28일 에이플러스인터네셔널(주)(화장품 판매, 사후면세점) 지분 80%를 취득하여 종속회사로 편입하였습니다.

1. 산업의 특성

[지배회사]
(1) 인터넷서비스사업
인터넷키워드사업은 사용자가 브라우저의 주소 입력창에 도메인 주소 대신 회사명, 상표명, 상품명, 서비스명 등을 입력함으로써 원하는 웹사이트에 보다 쉽게 접근할 수 있도록 해주는 인터넷 네비게이션서비스사업으로, ISP 환경(인터넷서비스 제공사(ISP)와 제휴) 또는 Plug-in환경(회사가 배포하는 Plug-in 프로그램)을 통하여 제공되는 사업이며, 특허를 기반으로 높은 진입장벽을 구축하고 있습니다.

(2) 바이오제약사업
제약산업은 인간의 생명과 보건에 관련한 고부가가치와 지식기반의 산업으로서 원료 및 완제의약품의 생산과 판매에서부터 신약개발을 위한 연구 등 모든 과정을 포괄하는 첨단 부가가치 산업으로 기술집약도가 높고 신제품 개발 여부에 따라 막대한 부가가치를 창출할 수 있는 미래 성장산업으로 분류되고 있습니다. 제약산업은 지속적인 연구개발 및 투자의 결과가 기업의 성과와 연결되는 특징을 가지고 있으며 신제품 및 신약개발을 위해서는 비용 및 시간이 투자되어야 하는 필수요소를 가지고 있습니다. 그런 관계로 타 업종에 비하여 연구개발비중이 높은 것이 특징입니다.

당사는 제약산업 중 천연물신약과 건강기능식품 분야에 집중하고 있습니다. 천연물은 동서양을 막론하고 의약용 소재로 사용한 역사가 오래되어 풍부한 임상경험을 가지고 있고, 천연물 자체로 여러 나라에서 1차적인 의약품으로 활용되고 있을　뿐만 아니라 신약개발에서 중요한 원천소재로 사용되고 있습니다. 또한 천연물신약은 약물의 안전성측면에서 우수하고 개발기간이 짧으며 성공가능성이 높아 그 중요성이 부각되고 있습니다.

정부도 천연물신약연구개발촉진법과 동법 시행령을 제정하여 천연물신약 연구개발을 지원하고 있습니다.

(3) 산업안전솔루션사업

산업안전 솔루션 사업은 에너지플랜트와 같은 고위험 시설물을 위한 고도화되고 지능화된 안전 인프라를 구축하여, 다양한 재난재해를 예방하기 위해 IoT 기반의 스마트 플랜트안전 프레임워크 개발사업입니다. 개발하는 프레임워크는 USN 환경에 적합한 에너지 플랜트용 스마트 진단 센싱 기술, 에너지 플랜트에 적합한 고신뢰성, 고유연성을 가진 스마트 통신 기술, 사고예방을 위한 스마트 안전 진단 기술, 이들을 통합하여 하나의 시스템으로 묶어주는 플랜트안전 통합 프레임워크로 구성됩니다. 특히 공공기관 사용을 위한 기존의 무선통신 모듈 및 시스템에 보안적합성 인증을 획득함으로써 무선통신시스템의 공공기관 활용에 적극 기여할 수 있는 사업분야 입니다.

정부는 ICT융합 기술 추진을 하면서 위험 플랜트 및 작업자 안전 시스템 구축과 같은 국가 안전산업 육성을 강조해왔으며 이는 재난 및 안전 시스템 구축 필요성에 따른 것입니다

현재로선 개발 시작단계라 향후 발생되는 매출을 구체적으로 예상하기에는 어려운 부분이 있으나 정부과제의 개발 기간을 거쳐 시스템 개발이 완료, 성공적으로 시제품 양산에 들어가게 되면 이를 향후 지역난방공사 등에 납품할 것으로 예정돼 있습니다. 이를 위해 당사는 최근 들어 각광받고 있는 사물인터넷(IoT)’기술 개발에 박차를 가하고 있습니다.

(4) 통신사업
1 ) 별정통신 사업

통신 서비스의 틈새형 시장으로서 통신서비스 산업의 경쟁 확대를 통해 이용자 편익 증진 및 국내통신산업 경쟁력 강화하고 있으며 WTO 기본통신협상 결과, 음성 재판매업의 개방에 대비 국내시장 육성(先 국내경쟁, 後 시장개방원칙) 따라 개방된 사업입니다. 또한 구내 통신망의 고도화 촉진의 방향으로 나아가고 있습니다.

2 ) 무선통신 단말기 유통 사업

2014년 연말 국내 이동전화 가입자는 총인구 대비 100% 보급율을 넘어선 성숙기에 진입한 상황입니다. 그러나, 한국의 이동통신 시장은 네트워크의 기술과 고사양의 LTE-A 및 LTE, 3G 스마트폰 기기의 확산을 바탕으로 첨단 멀티미디어 서비스, 모바일 커머스, 텔레매틱스, New media 등 data 네트워크에 기반한 컨버전스 서비스를 통해 질적 성장을 거듭하고 있습니다. '11년 7월 상용화한 LTE 와 '13년 6월 상용화한 LTE-A 네트워크를 통해 생산성 향상에 직접 기여할 수 있는 기업용 Connected workforce 등의 B2B 사업 성장이 더욱 속도를 낼 것으로 예상됩니다.

'14년 상반기에는 광대역 LTE-A 서비스가 상용화되었으며, 6개월만인 '14년 12월 에는 300Mbps속도를 시현하는 3band LTE-A가 상용화되었습니다.

당사는 SK브로드밴드 및 대성홀딩스와의 이동통신단말기 유통점 계약을 통해 스마트폰 유통 사업을 진행 하고 있습니다.

[종속회사]
(1) &TV Communications Inc.
북미주 지역에서 한국 방송 콘텐츠를 인터넷을 이용한 VOD IPTV Service 사업을 영위, 방송 3사의 콘텐츠 공급이 key factor이며 현재 IPTV service 사업자로서 exclusive하게 공급받아 사업하고 있습니다.

Internet Protocol Television (IPTV)은 패킷 교환 네트워크 인트라를 통해 인터넷 프로토콜 아키텍처 및 네트워크 방법을 이용하여 TV로 서비스를 시청할 수 있는 시스템 입니다.

방송 콘텐츠외에도 영화, 케이블, 교육, 유아 프로그램 등 다양한 멀티미디어 콘텐츠를 제공하고 있으며 고객이 원하는 시간에 원하는 콘텐츠를 바로 시청할 수 있도록 지원하고 있습니다.

과거엔 재외 교민들이 한국의 영화나 드라마 등을 보기 위해서 해당 지역의 비디오가게등을 이용하거나, 케이블TV 및 위성방송을 시청하기도 하였으나 인터넷 기술의 발달로 인하여 IPTV(Internet Protocol TV)가 등장함에 따라 원하는 시간에 원하는 프로그램을 시청하는 것이 가능하게 되었습니다.

북미 유일 합법 한국채널 유무선 IPTV (Internet Protocol TV) 서비스 회사입니다. 매일 1,000개 이상 업데이트되는 한국 공중파 3사(KBS, MBC, SBS) 및 기타 방송사의 방영 중이거나 방영 종료된 TV방송 그리고 한국 영화 VOD (Video On Demand)을 Set-Top Box와 인터넷의 연결을 통하여 TV브라운관으로 시청할 수 있는 편리한 서비스를 제공하고 있으며, 그 외에도 케이블방송, 교육, 유아, 노래방 등 다양한 멀티미디어 컨텐츠를 제공하고 있습니다.

(2) (주)인스피아

씨놀월드는 건강기능식품, 기타식품, 각종 생활용품 등을 전문 유통 판매하는 회사입니다. 천연물은 동서양을 막론하고 의약용 소재로 사용한 역사가 오래되어 풍부한 임상경험을 가지고 있고, 천연물 자체로 여러 나라에서 1차적인 의약품으로 활용되고 있을　뿐만 아니라 신약개발에서 중요한 원천소재로 사용되고 있습니다. 또한 천연물신약은 약물의 안전성측면에서 우수하고 개발기간이 짧으며 성공가능성이 높아 그 중요성이 부각되고 있습니다.

건강기능식품은 '건강기능식품에 관한 법률'이 시행됨에 따라 건강기능식품 산업의 올바른 발전을 통한 국민의 건강 유지 및 건강 증진을 목표로 하고 있으며 국민들의 관심이 지속적으로 증가하고 있습니다. 최근에는 산업계의 노력으로 매년 빠른 성장을 거듭하고 있습니다.

(3) 한국인스팜(주)

한방의약품은 약사법상 기성문헌(동의보감, 동의수세보원 등)에 수재된 한방처방을 근거로 독성 및 효능실험 중 일부를 면제하고, 유효성을 심사하여 식약처의 허가를 득한 한약제제입니다.

국내의 경우 의사와 한의사를 분리하는 의료정책이 시행되고 있으며, 그 결과 의료보험 적용을 받는 한약제제는 한의원(한방병원)에서 직접 처방과 조제를 하며, 약국 채널에서는 처방없이 판매가능한 일반의약품 한약제제를 취급하고 있습니다.

정부는 2006년부터 한의약육성발전계획을 수립하고 한방산업을 육성하기 위해서 집중하고 있으며, 현재 2차 한의약육성발전계획(2011년-2015년)이 진행중입니다.

- 개별인정형 건강기능식품 시장

건강기능식품은 기능성원료를 사용하여 제조가공한 제품으로, 기능성원료는 식약처에서 건강기능식품공전에 기준 및 규격을 고시하여 누구나 사용할 수 있는 고시된 원료와 개별적으로 식약처의 심사를 거처 인정받은 영업자만이 사용할 수 있는 개별인정원료로 구분됩니다.

건강기능식품공전에 등재되어 있는 기능성 원료는 현재 약 83종으로 공전에서 정하고 있는 제조기준, 규격, 최종제품의 요건에 적합할 경우 별도의 인정절차가 필요 없습니다.

건강기능식품에 등재되지 않은 원료로 식약처장이 개별적으로 인정한 원료는 현재 약 140종으로 영업자가 원료의 안전성, 기능석, 기준 및 규격 등의 자료를 제출하여 규정에 따른 평가를 통해 기능성 원료로 인정을 받아야 하며 인정받은 업체만이 동 원료를 제조 또는 판매할 수 있습니다.

(4) (주)드림스킨코리아
“화장품”은 인체를 청결. 미화하여 매력을 더하고 용모를 밝게 변화시키거나 피부. 모발의 건강을 유지 또는 증진하기 위하여 인체에 사용되는 물품으로 화장품 산업의 부가가치 유발계수 및 고용 유발계수는 타 제조업과 비교 시 매우 높은 수준이며, 전, 후방연쇄효과와 관련된 계수를 고려 시 다른 산업에 중간재로 사용되기 보자는 화장품을 생산하기 위해 다른 산업으로부터 중간재를 많이 구매하는 특성이 있음을 알 수 있습니다.

경기에 대한 민감도가 낮으며 비대칭적 소득탄력성으로 불경기 시 안전판 역할을 수행하며 호경기 때에는 경기를 견인합니다.

소득수준이 올라갈 경우 화장품관련 소비를 늘리는 반면 소득수준이 낮아지는 경우에도 소비를 줄이지 않습니다.

(5) (주)카바라인
화장품산업은 첨단과학의 응용을 통해 인간의 미와 신체에 관련한 소비자의 욕구를 충족시켜주는 특수한 가치성을 창조하는 미래 유망산업입니다. 하지만 인체에 직접적으로 사용되는 제품들이기 때문에 엄격한 규제를 받고 있는 산업이기도 합니다.

국내 화장품시장은 전문점, 할인점, 인터넷 등을 통한 중저가 화장품시장과 일대일 영업방식의 구방판, 신방판(직판), 백화점 등의 고가시장으로 나눠져 있습니다.

또한 현재 홈쇼핑, 통신판매, 드럭스토어, 약국, 편의점 등 다양한 유통채널이 지속적으로 증가하는 추세입니다. 향후에는 단순 제조업이 아닌 연구개발의 비중이 점점 강화 되어질 것으로 예상됩니다.

2. 산업의 성장성

[지배회사]
(1) 인터넷서비스사업
인터넷키워드서비스는 주소창에 한글로 된 키워드를 입력시 해당 홈페이지로 연결 혹은 검색결과의 최상단에 바로가기로 노출하는 서비스입니다. 현재 국내 영문 인터넷 주소시장 규모는 년 50만개 1,000억원 규모로 추산되고 있으며, 그 중 한글 키워드 주소시장은 년 50억원 규모로 추정되며(업계추정) 인프라확보와 적극적인 마케팅 활동이 뒷받침 된다면 시장성은 우수하다고 볼 수 있습니다.

(2) 바이오제약사업

전 세계 제약시장은 빠른 고령화에 따른 의료비 지출 증가 추세에 따라 헬스케어 관련 산업에 대한 수요가 지속적으로 매년 성장세를 보이고 있으며, 이와 같은 고령화의 급속한 진행과 함께 건강한 삶에 대한 수요가 증대됨에 따라 향후 의약산업에 대한 국내외 시장은 크게 성장할 것으로 기대됩니다. 국내 제약업계 총매출액은 2013년도는 약 16조 7천억원으로 전년대비 5.3% 성장하였습니다. 그러나 의약산업의 성장 위기에 대한 우려도 있습니다. 글로벌 의약산업은 세계경제 침체, 의료비 부담 증가로 인한 각국의 약가 인하 정책, 연구개발 생산성 둔화 등에 따라 성장에 어려움을 겪고 있습니다. 이러한 글로벌 환경하에서 우리나라 의약기업들은 규모의 영세성, R&D 경험 부족, 국내시장 규모의 한계 등으로 어려움을 겪고 있으며, 최근에는 한·미 FTA 비준으로 미래의 불확실성이 더욱 증폭되고 있습니다.

그럼에도 불구하고 천연물신약 분야는 연구개발이 지속되어 연간 20건 정도의 임상계획 승인이 이뤄지고 있고 2013년 기준 천연물신약 8종 중 50%가 연간 100억원이 넘는 매출을 기록하였습니다.

(3)산업안전솔루션사업
지역발전소, 가스공사 등 국가 공공기관의 안전 모니터링 시스템은 무선 통신의 제한으로 인해 유선으로 구성되어 있습니다. 따라서 무선 모니터링 시스템의 사용이 가능한 보안적합성 인증 시스템을 사용하면 공공기관의 무선시스템 사용이 폭발적으로 증가 할 것으로 예상됩니다.

시장조사 기관인 MarketsandMarkets(2012) 에 따르면 IoT 시장은 다양한 사 업과의 융복합을 통하여 공공안전, 리테일 등을 중심으로 서비스 시장이 확 장되고 있으며, 기존의 헬스케어, 스마트 에너지 관련분야 뿐만 아니라, 지 능형 교통서비스, 사회인프라(건물, 교량 등) 원격 관리 서비스 등을 중심으로 확대될 전망입니다.

[IoT 버티컬 서비스 시장규모 (MarketsandMarkets(2012), 단위 : 억달러)]

Type	2011	2012	2013	2014	2015	2016	2017	CAGR%
Public Safety & Urban Security	7.9	13.8	21.6	28.7	34.9	41.8	48.7	28.7
Retail	8.8	15.3	34	32.0	38.9	46.5	54.2	28.8
Healthcare	4.0	6.9	10.6	14.0	16.7	19.5	22.4	26.6
Energy&Power	2.6	4.8	7.8	10.7	13.5	16.8	20.6	33.8
Transportation	2.0	3.9	6.7	9.8	12.9	16.6	20.5	39.5
Telecom & IT	5.3	9.2	14.3	18.9	22.6	26.5	30.3	27.0
Consumer & Residental	6.2	10.5	16.1	21.2	25.4	30.0	34.5	26.9
Industrial & Commercial Buildings	3.3	6.0	9.6	13.2	16.5	20.5	24.9	33.0
Manufacturing	2.4	4.5	7.2	10.1	12.6	15.8	19.6	34.4
Others	1.5	2.9	4.8	6.8	8.9	11.3	14.2	37.6
Total	44.0	77.7	122.7	165.3	202.8	245.2	290.0	30.1

공공기관의 플랜트 안전 모니터링 시장규모는 객관적인 자료의 부족으로 산출이 어려움이 있습니다.

참고로 IoT를 구성하는 생태계는 칩벤더, 모듈/단말업체, 플랫폼/솔류션업체, 네트워크/서비스업체 등 4가지로 크게 구성되는데 전체 세계시장은 2013년 2,031억달러로 예상되며 2022년 까지 연평균 21.8%씩 성장하여 1조 2,000억 달러규모에 이를 전망입니다.(Machina Research(2012.1)의 전망치를 NIA(2013.7) 에서 재인용함). 국내 시장은 2013년 2조 2,800억원에서 연평균 29.2%의 증가율을 나타내며 2020년에는 22조 8,000억원을 상회할 것으로 전망됨(Machina Research(2013)) 됩니다.

분야별로는 2022년까지 서비스 및 애플리케이션 시장이 매년 98%씩 큰폭으 로 성장하여 전체에서 33%의 높은 비중을 차지할 것으로 예상됩니다(산업연구원 (2014)).

[국내 IoT 시장의 분야별 전망] (단위 : 억원, %)

		2013	2022	CAGR(%)
디바이스 (Devices)	반도체칩(Chipsets)	386	1,301	14.5
	모듈(Modules)	588	3,617	22.4
	단말기(Terminals)	21,195	97,281	18.4
	합계	22,169	102,199	18.5
이동통신망 (Networks)	CDMA	115	246	8.8
	LTE	44	5,812	72.0
	기타분야	3	17	21.3
	합계	162	6,075	4.6
시스템사업자	제품기기 제조사	112	7,261	59.0
	시스템통합 사업자	189	26,812	73.4
	특정 애플리케이션 임대사업	23	9,571	95.4
	B2B/B2C 서비스 사업자	11	849	62.1
	합계	335	44,493	72.2
애플리케이션 및 서비스	자동차 텔레매틱스	37	31,481	111.6
	차량관제	11	1,417	71.6
	스마트 그리드 및 관리	37	4,866	72.0
	고정형 무선통신	2	1,206	103.7
	생활가전	71	32,851	97.8
	기타분야	3	3,612	119.9
	합계	161	75,433	98.0
총 계		22,827	228,200	29.2

자료 : 산업연구원 「초연결시대 IoT의 창조적 융합 활성화 방안」, 2014

(4) 통신사업

1 ) 별정 통신 사업 : 기간통신사업자의 전기통신회선설비를 이용하여 기간통신역무를 제공하는 사업입니다.
2 ) 세부 사업 형태 :

(a) 재판매 사업 : 교환 설비 등을 구성하여 상호 연동을 통하여 통신 사업자 간 통신 서비스를 제공하거나 통신 사업자와 교환 설비 등을 연동하여 고객에게 독자적 서비스를 직접 제공하는 사업입니다.

(b) 호집중 사업 : 여러지역에 산재된 고객들을 영업 모집하여 기존의 통신사업자들로부터 단일고객으로서 다량할인을 받아 그 차액을 수입원으로 하는 사업입니다.

(d) 인터넷 전화 사업 : 통신 설비 및 인터넷 망을 이용하여 인터넷 전화 서비스를 이용 하는 사업입니다.

(e) 구내통신사업 : 구내에 전기통신설비를 설치하거나 이를 이용하여 구내에서 전기통신역무를 제공하는 사업입니다.(구내교환기 및 LAN 등을 설치하고 구내에 종합적인 통신서비스 제공)

(f) 선불카드 : 고객 개개인에게 부여하는 고유의 카드 번호를 이용하여 선불로 구입 또는 충전하는 금액 만큼 국제전화를 이용할 수 있게 제공 하는 사업입니다.

[종속회사]
(1) &TV Communications Inc.
미국내 한인 수는 계속적으로 증가하고 가구당 한국 방송 콘텐츠에 대한 니즈와 소비가 늘어나고 있습니다. 또한 한국 방송을 쉽게 접근할 수 있었던 미국내 Video Rental 사업은 급격히 하락하는 반면 Online VOD Service 및 IPTV 서비스의 수요가 꾸준히 증가하고 있는 추세입니다. 현재 &TV는 약 3만 여 편 이상의 콘텐츠를 보유하고 있으며 방송 3사의 콘텐츠를 합법적으로 통합 공급하고 있는 부분은 시장내에서 독점적 우위를 차지한다고 평가할 수 있으며 다양한 케이블 TV 콘텐츠를 확충함으로써 고객들에게 풍성한 볼거리를 제공하고 함으로써 꾸준한 성장세를 이어가고 있습니다.

당사는 2008년에 IPTV서비스를 개시한 이래 2013년말 현재 북미지역에 14개의 마스터 딜러를 두고 있으며, 2013년말 현재 9,059명의 회원을 확보하고 있습니다. 교민의 증가, 한류의 영향에 따른 한국음악, 한국드라마 등에 대한 관심 증대로 인하여 잠재적 수요는 꾸준히 증가하고 있는 상황입니다.

(2) (주)인스피아

식품의약품안전처는 ‘13년 건강기능식품 생산실적을 분석한 결과, 총생산액은 1조4,820억원 으로 12년(1조 4,091억원)에 비해 5% 증가로 나타났다고 밝혔습니다. 이러한 성장은 새로운 기능성 원료를 사용한 개별인정형제품(전년대비 29% 증가)과 프로바이오틱스 제품(전년대비 55% 증가)이 주도한 것으로 나타났습니다.

또한 ‘13년 국내 건강기능식품 시장규모는 1조 7,920억원으로 조사되어 ’09년 이후 지속적인 성장세를 유지하였습니다.

전반적으로 건강기능식품 생산은 국내외 경기침체에도 건강에 대한 관심이 높아지면서 새로운 기능성을 찾는 다양한 계층의 소비자 욕구가 반영되어 성장세가 지속되는 것으로 분석되었습니다.

또한 고령화와 소득수준 향상으로 건강기능식품의 꾸준한 성장세가 이어질 것으로 예상됩니다.

(3) 한국인스팜(주)
- 한방의약품 시장

국내의 한약제제 시장규모는 2009년 생산액 기준으로 약 7,600억원 정도의 규모로, 이 중 한약복합제제는 약 1,600억원이며, 한약/생약성분제제는 약 6,000억원입니다.

한약복합제제 시장은 2000년도에 약 3,500억원 규모에서 많이 축소되어 있으나, 이는 산업내 활동기업의 단순 실적치에 기인한 것으로 전체 한약제제 시장규모는 증가추세에 있으며, 최근 한약복합제제 기업의 영업활동이 활발해짐에 따라 관련 시장규모도 증가추세에 있습니다.

정부가 한의약을 육성하기 위해서 집중하고 있고, 세계적으로 전통의약(대체의약) 시장규모가 성장추세임을 반영하듯 국내의 한약제제 시장규모는 지속적으로 성장할 것으로 예측됩니다.

세계 전통의약시장규모는 2,000억달러(2008년)으로 미국의 경우 보완대체의학 시장규모는 약 450억달러(2008년)이며, 매년 미국인들이 중국의 천연물에 20억달러를 소비할 정도로 전통 중국의약이 인기를 끌고 있습니다.

중국의 경우 중성약(한약제제) 생산 매출은 약 28조원(2008년)이며, 신흥 산업으로 매년 20% 성장 추세로 전체 의약품 시장규모에서 중성약이 25%를 점유하고 있습니다.

- 개별인정형 건강기능식품 시장

또한 ‘13년 국내 건강기능식품 시장규모는 1조 7,920억원으로 조사되어 ’09년 이후 지속적인 성장세를 유지하였습니다.

또한 고령화와 소득수준 향상으로 건강기능식품의 꾸준한 성장세가 이어질 것으로 예상됩니다.

(4) (주)드림스킨코리아
화장품 산업은 첨단기술을 이용한 신제품개발이 활발히 이루어지는 기술집약적 고부가가치 산업일 뿐 아니라 제품생산 시 오염물질 배출이 적은 친환경 녹색성장산업이어서 향후 더욱 각광받을 전망입니다.

다만 그간 화장품 사업을 보건/의료 산업의 일부분으로 보아 공공성, 안정성을 강조하여 의약품 관련 규정을 준용하는 등 과도한 규제를 실시 특히 브랜드 이미지 및 광고마케팅이 가장 중요한 경쟁력으로 작용하는 산업특성상 표시에 대한 과도한 규제는 브랜드파워를 가지고 있는 일부 대기업으로의 시장집중을 심화를 가져왔으나 최근 한류 열풍으로 아시아 특히 중국 수출이 증가되어 내수 산업에서 탈피하며 중소 브랜드의 돌파구가 되고 있습니다.

(5) (주)카바라인
화장품은 유행에 민감한 대표적 패션상품으로 다품종 소량생산의 특성이 있습니다. 최근 국내 화장품산업의 성장률을 살펴보면 2008년부터 2012년까지 연평균 8%대의 성장을 이루어 왔으며, 2013년부터 2017년까지 연평균 7%대의 성장률을 보일 것으로 전망되고 있습니다.

또한 최근 외국인 관광객의증가로 인해 면세시장의 성장세도 지속되고 있습니다. 이러한 채널의 다양화에 따라 OEM·ODM 시장 역시 지속적으로 동반 성장할 것으로 전망되고 있습니다.

화장품시장은 경제적 수준의 향상 및 수출 증대에 힘입어 안정적인 성장을 유지하고 있습니다. 소비 패턴의 변화로 인해 백화점 등의 고가채널과 브랜드샵의 중저가 채널, 인터넷, 모바일, 홈쇼핑 등의 전자상거래 채널 등 다양한 채널에서 경쟁이 더욱 치열해지고 있습니다.

3. 경기변동의 특성

[지배회사]
(1) 인터넷서비스사업
인터넷서비스사업과 인터넷키워드사업은 경기 변동의 영향을 거의 받지 않지만 게임등 디지털 콘텐츠의 경우 일반적인 경기 변동보다는 방학, 휴가시즌, 연휴 등 계절적 요인과 유행에 의한 영향을 받는다고 할 수 있다.

(2) 바이오제약사업
제약산업은 국민의 건강과 직접적으로 연관된 산업인 만큼 경기 변동과 계절적 요인에 따른 민감도가 비교적 낮은 비탄력적인 성향을 보입니다. 의약품의 종류에는 반드시 전문의의 진단과 처방이 요구되는 전문의약품과 진료 없이 일반인이 선택하여 구입할 수 있는 일반의약품이 있는데 일반의약품의 경우에는 경기변동과 날씨 및 기후에 의한 계절적인 요인에 다소 영향을 받는 편이지만, 전문의약품은 경기변동에 그다지 민감하지 않고 안정적인 성장패턴을 유지해 오고 있습니다.

기능성 식품의 경우 고가이며 기호품의 성격이 강하므로 경기변동에 따라 매출이 영향을 받을 수 있습니다. 그러나 고령 인구의 증가와 기술개발로 기능성 식품 시장이 확대되어 2013년 시장규모가 1조8천억원으로 전년대비 5% 성장하는 등 지속적으로 발전하고 있어 경기변동에 따른 민감도는 점차 낮아질 것으로 예상됩니다.

(3) 산업안전솔루션사업

산업안전 솔루션 사업은 기업의 경기 변동의 영향을 많이 받는 투자사업입니다. 그러나, 산업안전 문제의 사회적 우려가 커짐에 따라 해당 산업에 대한 전망은 낙관적이다 할 수 있습니다.

특히, 1970~80년대 지어진 노후화된 산업 플랜트의 안전사고, 가스 누출사고 들이 빈번하게 발생하고 있는 점, 최근 세월호 사고 이후 정부 주도로 국가안전 대진단과 안전산업 육성이 추진되고 있어 사업 영역과 규모가 확대되고 있습니다.

[종속회사]
(1) &TV Communications Inc.
엔터테인먼트 사업의 특성상 선택적 소비재의 성격이 강해 경기의 영향을 다른 산업보다 민감하게 반응합니다. 한국 방송 채널을 위성으로 공급하는 위성/ 케이블 사업자와 불법으로 콘텐츠를 유통하는 온라인 다운로드 사이트들이 생겨남에 따라 소비자들의 선택의 폭이 넓어지게 되고 독점적 한국 콘텐츠 시장을 장악하는데에 영향을 받을 수 있습니다.

(2) (주)인스피아
기능성 식품의 경우 고가이며 기호품의 성격이 강하므로 경기변동에 따라 매출이 영향을 받을 수 있습니다. 그러나 고령 인구의 증가와 기술개발로 기능성 식품 시장이 확대되어 2013년 시장규모가 1조8천억원으로 전년대비 5% 성장하는 등 지속적으로 발전하고 있어 경기변동에 따른 민감도는 점차 낮아질 것으로 예상됩니다.

(3) 한국인스팜(주)
제약산업은 국민의 건강과 직접적으로 산업인 만큼 경기 변동과 계절적 요인에 따른 민감도가 비교적 낮은 비탄력적인 성향을 보입니다. 의약품의 종류에는 반드시 전문의의 진단과 처방이 요구되는 전문의약품과 진료 없이 일반인이 선택하여 구입할 수 있는 일반의약품이 있는데 일반의약품의 경우에는 경기변동과 날씨 및 기후에 의한 계절적인 요인에 다소 영향을 받는 편이지만, 전문의약품은 경기변동에 그다지 민감하지 않고 안정적인 성장패턴을 유지해 오고 있습니다.

(4) (주)드림스킨코리아
국내 화장품 생산규모는 10조 정도 이며 GDP 대비 비중은 0.7%정도 이며 재조업에서의 비중은 3%수준입니다. 아름다움에 대한 추구경향, 여성 경제활동 인구의 증가, 남성 및 유아 등 소비계층 확대에 힘입어 글로벌 경제위기에도 불구하고 지속적으로 증가하는 추세입니다.

화장품 세계 시장은 경제적 수준의 향상 및 여성의 경제 활동 증가, 소비계층의 확대로 4%대의 꾸준한 성장세를 보이고 있으며, 특히 화장품에 대한 필수재 인식이 강해지면서 경기 변동에 영향을 받지 않는 시장 성장률을 보여 주고 있습니다.

(5) (주)카바라인
화장품산업은 전반적인 경기변동에 따른 소비수준의 변화에 매우 민감한 영향을 받습니다. 다기능, 자연주의, 한방, 코스메슈티컬, 에스테틱, 남성 등의 화장품시장이 점차 확대되고 있으며, 소비자층이 점차 다양해지고 있습니다. 2014년 국내 화장품 시장 규모는 약 10조원으로 추정됩니다.

스마트폰의 대중화로 모바일과 온라인을 통한 고객유입이 증가하였으며, 중국인 관광객이 큰 폭으로 증가하면서 면세점 채널의 성장이 두드러졌습니다.

그러나 소비자의 구매패턴이 변화되어 가치중심의 구매결정이 증가되고 사회적 양극화 현상이 심화되어 대형사와 중ㆍ소형사 및 초저가 브랜드간의 경쟁은 더욱 치열해 질 것으로 예상됩니다.

4. 국내외 시장여건

[지배회사]
(1) 인터넷서비스사업

인터넷키워드서비스의 대상고객으로는 인터넷홈페이지를 보유하고 있는 약100만개의 기업,개인 혹은 단체들입니다. 현재 약 5만개수준의 키워드가 등록되어 있습니다.

한글키워드서비스는 당사와 ㈜넷피아가 시장을 양분하고 있으며, 다년간 서비스 운영 결과 여러 부작용과 키워드의 포화 현상이 예상되며 모바일 기기의 확산으로 용이한 인터넷 접근과 관련된 수요가 확대될 것으로 예상하고 있습니다.

당사는 한글 키워드 특허를 보유하고 있으며, 이를 통하여 국가표준 제정시 1,000억원 규모의 시장 진출이 가능합니다.

(2) 바이오제약사업
당사는 당뇨환자 심혈관 기능 개선 2상 임상시험을 추진하고 있습니다. 2014년 세계 당뇨환자의 수는 약 3억 8000만명을 육박하고 있습니다. 국제당뇨연맹은 2035년에는 55%가 더 늘어난 5억9200만명에 이를 것이라고 밝혔습니다. 당뇨병은 전 세계인의 사망원인 8위를 차지하고 있으며, 한국인의 5대 사망원인 중 하나로 꼽힙니다. 그리고 당뇨병환자의 사망원인 중 70%가 심혈관계 질환입니다.

당사의 2상 임상시험이 완료되고 3상 임상시험을 통해 신약이 개발되면 당뇨합병증 환자의 사망률을 낮추고 생존기간을 연장할 것으로 기대하고 있습니다.

당사의 기능성 식품은 감태 추출물, 발효울금, 비파엽 추출물 등을 원료로 합니다. 이 원료를 활용한 기능성 식품은 아직 시장지배적 경쟁사가 없어 시장 창출 가능성이 높은 분야입니다.

(3) 산업안전솔루션사업

우리나라는 IDC의 G20 IoT 준비지수 조사’에 의하면 IoT를 위한 준비 정도가 미국에 이어 세계 2위로 비교적 높은 수준인 것으로 평가되고 있습니다. 그러나 국내 IoT의 전반적인 발전 수준 및 시장 활성화 정도는 미국, 유럽 등 주요 선진국과 비교해 미흡한 것으로 평가됩니다.

2000년대 중반 이후 RFID/USN 구축을 시작으로 IoT관련 기술개발과 시범사업을 추진해 왔으나, 글로벌 시장을 선도할 만한 뚜렷한 성과와 시장 활성화 는 아직 미흡한 것으로 평가되며 특히, IoT 서비스의 핵심 요소인 센서와 소 프트웨어 경쟁력도 선진국과 비교해 미흡한 것으로 나타나고 있고 핵심 센서는 해외 수입의존도가 매우 높은 상황입니다.

IoT는 융합기술을 필요로 하는데, 융합의 핵심인 국내 소프트웨어 기술수준은 76.6으로 선진국과 큰 격차를 나타내고 있습니다.

(4) 통신사업

(4-1) 별정통신 시장 동향

1) 인터넷 전화

(a) 인터넷전화 서비스는 가격 차별성을 바탕으로 기존 PSTN서비스 수요를 급속히 대체 하고 있으며, 2000년 서비스 제공 이후 연 평균 60%이상 규모로 성장하였습니다.

(b) 2008년 8천억 규모의 시장으로 전망됩니다. ( IDC, 2004)

(d) BcN기반의 인프라 형성의 기준으로 2006년 600만 가입자 예상됩니다.

2) 선불카드

(a) 1998년 별정통신사업자들이 국제전화 시장에 진입하였습니다.

(b) 별정통신사업자의 시장진입으로 국제전화 시장은 요금 및 서비스 측면에서 완전 경쟁 시장을 구축하였습니다.

(4-2) 무선 통신 시장 동향

(단위: 천명)

구분		'14년말	'13년말	'12년말	'11년말	'10년말
이동전화 가입자수	SKT	28,613	27,352	26,961	26,553	25,705
	KT/LGU+	28,595	27,328	26,663	25,954	25,062
	계	57,208	54,680	53,624	52,507	50,767

* 미래창조과학부 Homepage 발표 및 각 회사 실적발표 자료에 근거(MVNO 포함)

[종속회사]
(1) &TV Communications Inc.
미국내 한인 수는 243만명에 이르며 가구 수로는 약 86만 가구에 이르고 있으며, 무비자 협정에 따라 단기체류하는 한인의 규모는 연간 100만으로 추산되고 있습니다. 가구당 월 한국 방송 Contents 소비에 이르는 비용을 $30.00 로 추산 할 경우 전체 시장 규모 약 $309 Million이며 최근 한류 열풍등으로 인한 타인종 소비를 더할 경우 연간 $2 Billion (원화 2조원 규모)에 이르고 있습니다.

북미 최초로 방송 3사의 콘텐츠를 홀드백 없이 통합하여 제공하는 유일한 합법 IPTV 사업을 추진하고 있으며 그에 따른 미주전역에 14개의 MD 네크워크 유통망을 확보하였고 다양한 업종의 유통 종사자들의 경험과 지식으로 실시청자 증가에 영향력을 발휘할 것으로 기대하고 있습니다. 또한 위성/ 케이블 방송사 대비 강력한 가격 경쟁력을 보유하고 있으며, 불법 온라인 사이트에 비해 매우 편리한 시청 환경을 가지고 있습니다. 위성/케이블의 경우, 편성에 따라 송출 살 수 있는 콘텐츠의 질이 확연히 제한적인 것과 반대로 인터넷을 기반으로 서비스를 운영하는 회사는 콘텐츠 제공에 대해 보다 자유롭습니다.

(2) (주)인스피아

특히 발효율금과 비파엽 추출물 제품의 경우는 식약처의 개별인정형 건강기능식품 인증을 받은 제품이며, 이 원료를 첨가한 기타 식품의 경우에도 소비자의 관심이 매우 높은 상황으로 홍삼과 프로바이오틱스 이후의 새로운 건강기능식품으로 자리잡을 것을 기대합니다.

(3) 한국인스팜(주)
의약분업 이후 전문의약품, 오리지널 의약품의 시장성장이 가속화되면서 우수한 제품구조와 영업력을 확보하고 있는 상위권 업체들의 시장지위가 확대되고 있는 반면, 소형업체들의 경우 제품력 및 영업력의 열세로 실적 개선이 이루어지지 않아 제약시장 전반의 빈익빈 부익부현상이 심화되는 경향이 있습니다.

다국적 제약기업들은 WTO출범 이후 국내 의약품 시장이 전면 개방됨에 따라 국내 시장진출을 적극 추진, 47개 다국적 제약사가 국내에 진출해 있습니다. 고성장 약효군에 집중된 제품라인과 우수한 제품력을 기반으로, 의약분업 이후 전문의약품 및 오리지널약품의 빠른 성장과 더불어 국내시장에서의 점유율을 증가시켜 온 다국적 제약사들은 지속적으로 시장지위를 확대하고 있습니다.

하지만 2009년도 기준 7,600억원 규모의 전통 한약제제 시장이 형성되어 있고 정부의 한의약 육성 정책과 세계적인 전통의약(대체의약) 시장의 성장세를 반영하여 국내외 한약제제 시장규모도 지속적으로 성장할 것으로 예측됩니다.

(4) (주)드림스킨코리아
국내 화장품 시장은 2014년 기준 8조 3000천억원 규모로 나타났고 화장품에 대한 필수재 인식이 확대되어 경기변동에 비탄력적으로 성장하고 있으며, 최근 5년간 연평균 10.8%의 성장률을 보여주고 있습니다.

해외시장은 미국이 전체 시장 대비 14.3%로 가장 높은 비율을 차지 하고 있으며 중국, 브라질, 인도 등은 급속한 경제성장으로 국가별 순위가 높아지고 있습니다.

중국화장품 시장은 213억달러(2012년 기준)로 향수 유형이 2008~2012년 사이에 가장 높은 성장률인 15.9%를 보였으며 베이징, 상하이와 같은 1선 도시의 성장과 함께 2.3선 도시의 구매력 확대로 인해 급속한 시장 확대가 이루어질 전망입니다.

(5) (주)카바라인
국내 화장품시장은 1인당 소비금액면에서 세계 10위를 차지하는 시장입니다. 수출 총액에서도 일본을 제치고 프랑스·미국·독일·영국·이탈리아에 이어 세계 6대 화장품 수출국이 되었습니다.

하지만 치열한 경쟁은 수익악화의 단계까지 다다랐다는 전문가들의 의견입니다. 2015년 6월말 기준으로 식약처에 국내 화장품 제조·판매업체로 등록한 회사는 모두 7898개입니다. 2012년 1438개에 비해 다섯 배로 증가하였습니다.

이런 속도라면 연말에 9000개를 돌파할 전망입니다. 따라서 화장품사업이 높은 관심을 받게 된 지 2년이 채 안 돼 레드오션으로 변하고 있다는 지적이 제기되고 있습니다.

결론적으로 화장품 시장은 꾸준히 증가할 것으로 보이나, 신규로 진입하는 화장품업체가 기하급수적으로 늘어나면서 부익부빈익빈 현상 역시 지속적으로 심화될 것으로 예상됩니다. 따라서 기업의 수익성을 높여가기 위해서 지속적인 연구개발을 통한 제품의 품질 및 브랜드 경쟁력의 확보를 하여야 할 것입니다.

5. 경쟁우위요소

[지배회사]
(1) 인터넷서비스사업
'인터넷키워드서비스'는 특허를 기반으로 높은 진입장벽을 구축하고 있습니다. 국내에서는 과거 '디지털네임즈'와 '넷피아'만이 해당 서비스를 제공하고 있었습니다. 현재 KT(KTH)와의 한글키워드서비스 및 사업에 관한 협정과 SKbroadband(구 하나로텔레콤), 그래텍, 네오위즈, 이스트소프트 등과 제휴를 통해 경쟁사 대비 월등한 인프라를 확보하고 있습니다. 또한 인프라를 추가 확장하기 위해 종합유선방송사업자(MSO/SO)등과의 전략적 제휴중에 있습니다.
당사는 자국어 도메인 사업인 한글스마트 주소와 한글 키워드 특허를 보유하고 있으며, 이를 통하여 국제표준 한글 주소 사업을 추진하여 업계의 경쟁력을 강화할 예정입니다.

[종속회사]
(1) &TV Communications Inc.
북미 최초로 방송 3사의 콘텐츠를 홀드백 없이 통합하여 제공하는 유일한 합법 IPTV 사업을 추진하고 있으며 그에 따른 미주전역에 14개의 MD 네크워크 유통망을 확보하였고 다양한 업종의 유통 종사자들의 경험과 지식으로 실시청자 증가에 영향력을 발휘할것으로 기대하고 있습니다.

위성/ 케이블 방송사 대비 강력한 가격 경쟁력을 보유하고 있으며, 불법 온라인 사이트에 비해 매우 편리한 시청 환경을 가지고 있습니다.

위성/케이블의 경우, 편성에 따라 송출 살 수 있는 콘텐츠의 질이 확연히 제한적인 것과 반대로 인터넷을 기반으로 서비스를 운영하는 회사는 콘텐츠 제공에 대해 보다 자유롭습니다.

일본의 고속 인터넷 환경의 장점을 극대화하여 보다 다양한 고화질의 서비스를 제공하고 있숩니다. 회사가 제공하는 콘텐츠 화질은 SD (Standard Definition), HD (High Definition) 그리고 Full HD의 종류로 다양한 화질을 제공합니다.

간단한 리모콘 작동으로 시청이 가능하며 원하는 콘텐츠를 원하는 시간대에 시청하는 것은 특장점이라 할 수 있습니다.

전미주 내 47개의 점포망을 가지고 있는 강력한 유통업체인 H Mart(에이치마트)와 전략적 제휴를 체결함에 따라 Offline Sales 및 Demo시연을 확충하여 교민 시장에 좀 더 적극적으로 영업활동을 전개하고 있습니다.

6. 영업개황

[지배회사]
(1) 인터넷서비스사업
1) 인터넷키워드서비스'인터넷키워드서비스'는 특허를 기반으로 높은 진입장벽을 구축하고 있습니다. 국내에서는 '디지털네임즈'와 '넷피아'만이 해당 서비스를 제공할 수 있습니다. 현재 KT(KTH)와의 영업대행계약과 SKbroadband(구 하나로텔레콤), 그래텍, 네오위즈, 이스트소프트 등과 제휴를 통해 경쟁사 대비 월등한 인프라를 확보하고 있습니다. 인프라를 추가 확장하기 위해 종합유선방송사업자(MSO/SO)등과의 전략적 제휴 중에 있습니다.
또한 회사는 키워드영업을 위해 후이즈, 가비아 등 60여개의 영업대행사를 보유하고 있으며, 2008년 6월 KT와의 통합상품을 출시하여 지속적으로 영업대행사를 확장하고 있어, 매출증대가 이뤄지고 있습니다.

2) 검색서비스
회사에 등록되지 않은 키워드를 입력할 경우, 검색결과를 제공함으로써 사용자에게 선택의 폭을 넓혀주고, 편의성을 제공하고 있습니다. 상업성 키워드가 입력 될 경우, 검색광고를 노출함으로써 수익을 확보하고 있습니다.
검색광고사업은 2000년 초반부터 현재까지 고도의 성장을 하고 있는 분야입니다. 기존 검색광고주가 '인터넷키워드서비스'와 기존의 검색광고를 이용한다면, 이전보다 비용대비 효과적인 마케팅 툴이 될 수 있을 것입니다.

3) 스마트한글주소
당사는 자국어 도메인 사업인 스마트한글주소와 한글키워드 특허를 보유하고 있으며, 이를 통해 자국어 인터넷주소사업을 '스마트한글주소' 브랜드로 사업을 추진하고 있습니다. 또한, 높은 ISP인프라 점유율기반으로 '한글.한글' 형태의 주소연결 서비스 영업권을 확보하고 종속회사인 (주)아이디엔솔루션즈를 통하여 영업 진행 중에 있습니다.
스마트한글주소는 수백 여개의 한글 'SUFFIX'(예, 한국, 서울, 역삼동, 영화, 드라마, 매장, 전화등)의 조합으로 수만개의 의미군을 만들어 낼 수 있습니다.
2009년 국제 인터넷주소 관리기구(ICANN)에서 국제표준으로 '자국어.자국어'를 제공하기로 하였는데, 대상회사에서는 이미 2006년부터 특허권을 기반으로 한 '자국어.자국어’형태의 주소창 키워드 사업을 진행하고 있습니다. '자국어.자국어’도메인 국제 표준 서비스가 시작된다면 '자국어.자국어’형태의 주소창 키워드에 대한 관심이 높아져 향후 미래의 수익원 될 것으로 예상됩니다. 이미 '한글.한글' 서비스는 고객 편의성 및 사용성에서도 우수함이 검증되어 인터넷전화에서 한글키워드만으로도 전화연결을 할 수 있어, IPTV, 핸드폰으로의 확장성이 무한하다고 볼 수 있습니다.

(2) 바이오제약사업
당사는 바이오제약사업 추진 목표로 원료물질 및 기술 확보, 생산 및 유통체계를 구축하였습니다.

1) 미국 FDA 신기능성물질(NDI) 인증을 받은 '씨놀'의 원천기술 회사인 ㈜보타메디와 전략적 제휴를 체결하고 씨놀 함유 기능식품에 필요한 원료물질을 확보하였습니다.

2) 미국 FDA 1상 임상시험을 완료한 천연물신약 후보물질 'PH-100'을 보유한 Phloronol Inc. 와 라이선스 계약을 체결하고 한국 식약처에 2상 임상시험 신청을 준비하고 있습니다.

3) KGMP 인증 제약회사 한국인스팜㈜의 주식을 취득하여 제약과 기능식품 생산 및 유통 기반을 마련하였습니다.

4) 전문 판매회사 ㈜씨놀월드에 출자하여 기능식품과 일반제품의 판매망을 구축하였습니다.

또한 건강기능식품 일반판매업, 건강기능식품 전문유통 판매업, 화장품 제조판매업, 식품 유통전문 판매업 등 각종 인허가를 완료하였습니다. 당사의 바이오제약사업은 2015년부터 본격 추진하고 있어 2014년에는 관련 매출이 발생하지 않았습니다.

(3) 산업안전솔루션사업
당사는 2014년 9월 정부사업인 민관공동기술개발 사업을 통해 에너지/산업안전 솔류션 사업을 위한 기술개발을 시작하였습니다. 기술개발 협약체결은 정부로부터 사물인터넷 기술을 인정받은 것으로 볼 수 있습니다.

현재 개발 시작단계라 향후 발생되는 매출을 구체적으로 예상하기에는 어려운 부분이 있으나 2년의 개발 기간을 거쳐 시스템 개발이 완료, 성공적으로 시제품 양산에 들어가게 되면 이를 향후 지역난방공사 등 공공기관에 납품할 것으로 예상됩니다.

(4) 통신사업
당사는 국내 및 해외 약 30여개 별정통신 사업자들과 별정통신망 상호 연동 계약을 체결하여 별정 통신 서비스를 제공 하고 있으며, ㈜케이티와 와이브로 / HYBRID 도매제공 계약을 통해 와이브로 / HYBRID 에그 단말기 임대 사업을 진행 하고 있으며, SK브로드밴드㈜ 및 ㈜대성홀딩스와의 계약을 통해 무선 통신 단말기 (스마트폰) 유통 사업을 진행 하고 있습니다.

[종속회사]
(1) &TV Communications Inc.
Online download site (www.tvbogo.com)를 기존 video rental 사업자와 joint venture 형태로 Fore media Inc를 설립하여 합법온라인사이트 사업을 진행중에 있으며 방송 3사 콘텐츠와 영화, 교육, 유아 프로그램 등 다양한 콘텐츠와 종편 콘텐츠를 불법 온라인 서비스와 동일 수준의 가격으로 고객에게 서비스를 할 예정입니다. 동일한 가격경쟁력과 더 많은 콘텐츠를 합법적으로 이용할 수 있는 서비스를 제공함으로써 불법을 규제할 수 있는 명분과 Black Market을 양성화 할 수 있는 대안을 갖게 될 것입니다.

또한 간단한 리모콘 작동으로 시청이 가능하며 원하는 콘텐츠를 원하는 시간대에 시청하는 것은 특장점이라 할 수 있습니다.

(2) (주)인스피아
씨놀월드는 2014년 12월 11일 개업하여 방문판매업 승인이 2015년 3월에 나온 회사로 2014년에는 관련 매출이 발생하지 않았으나, 2015년 1분기부터 매출을 시현하고 있습니다.

(3) 한국인스팜(주)
1) 한방의약품

한국인스팜주식회사는 전국 약 21,000개의 약국 중 약 6,000개의 약국을 거래처로 하여 식악처로부터 허가받은 346개 품목의 의약품 중 100여 가지의 품목의 한약제제를 제조하여 판매하고 있습니다. 현재 제조하는 한약제제 제형은 과립제, 환제, 캡슐제 및 정제이며, 회사는 해당 제형에 대한 생산시설을 모두 완비하고 있어 직접 생산하고 있습니다.

주요 한약제제 제품의 종류는 다음과 같습니다.

치료제 종류	제품명
감기	코감에스,마이티신,인스콜, 패독원, 초감원등
호흡기질환	디펜코, 기해천환, 윤페원, 시함탕 등
소염진통제	덱스로펜, 신통원환 등
소화기질환	위티스, 위스무스, 디젠트, 이비에스환 등
비뇨장애/변비	해우원, 마자인환, 센트리조, 생조환 등
신경계	안심환, 정풍원환, 총명단환 등
신경계질환/자양강장제	에로마정, 마젤린환, 팔미원환, 보간환 등
비만	비스탑정, 이지에스정 등

2) 천연물 소재화 연구 사업(건강기능식품 개발)

2006년부터 천연물의 소재화와 관련하여 정부로부터 지원대상사업자로 선정되었고, 2013년 3월 발효울금(간기능 개선)에 대한 개별인정형 건강기능식품 인정을 획득, 2014년 초 제품명 인스팜발효울금캡슐을 약국에 런칭, 2014년 12월 진도발효울금환을 홈쇼핑에 런칭하였습니다.

또한, 회사는 비파엽추출물에 대하여 2014년 10월 개별인정형 건강기능식품 인정을 획득하였습니다.

회사의 주요 개별인정형 천연물 소재화 사업은 다음과 같습니다.

천연물	효능	임상단계	사업화단계
발효울금	간기능 개선	임상완료	2014년 제품생산
비파엽추출물	인지능력, 기억력 개선	임상완료	2015년 제품생산
울금	면역력 증강	임상 진행 중	-
연입+울금	콜레스테롤개선	임상 진행 중	-
비파엽	알코올성 간보호	임상 진행 중	-
유자	전립선 보호	동물시험 진행 중	-

3) 일반 식품

초기 파우치 형태의 음료를 외주 생산하여 공급하였으나, 이후 식품에 대한 노하우가 축적되고 음료에 대한 시장반응이 좋아짐에 따라 2011년 식품공장(제2공장)을 완공하였습니다.

최근 프라스틱병 충진 라인을 도입하여 기존 파우치 제품에서 병제품까지 제형을 다양화 하였고 이를 통해 약국에 집중된 유통라인을 다변화하여 편의점, 유통상사 및 쇼핑몰 등으로 영역을 확장하고 있습니다. 또한, 한방에 있어서의 전문성과 영업노하우를 기반으로 약국판매전용 상품 개발을 리드하여, 약국에 독점유통함으로써 부가가치를 안정적으로 재고할 계획입니다.

주요 제품은 쌍치원골드, 감로원액(숙취해소음료), 기감골드, 목감골드, 코감골드, 생맥산액, 프로폴리스캡슐, 발효울금캔디, 발효울금젤리 등이 있습니다.

(4) (주)드림스킨코리아
국내 화장품시장은 1인당 소비금액면에서 세계 10위를 차지하는 시장입니다. 수출 총액에서도 일본을 제치고 프랑스·미국·독일·영국·이탈리아에 이어 세계 6대 화장품 수출국이 되었습니다.

하지만 치열한 경쟁은 수익악화의 단계까지 다다랐다는 전문가들의 의견입니다. 2015년 6월말 기준으로 식약처에 국내 화장품 제조·판매업체로 등록한 회사는 모두 7898개입니다. 2012년 1438개에 비해 다섯 배로 증가하였습니다. 이런 속도라면 연말에 9000개를 돌파할 전망입니다. 따라서 화장품사업이 높은 관심을 받게 된 지 2년이 채 안 돼 레드오션으로 변하고 있다는 지적이 제기되고 있습니다.

(5) (주)카바라인
1) 해외브랜드 독점수입

당사는 캐나다의 유명 기능성 화장품 [셀렉스-C]의 국내공식판매업체로 1997년부터 꾸준히 매출을 늘려가고 있습니다.

주요 유통경로는 백화점, 면세점, 병원, 홈쇼핑, 드럭스토어 및 네트워크판매 등 입니다. 수입 뿐 아니라 보유 브랜드들의 아시아 독점 판매권을 통해 일본, 싱가폴, 인도네시아 등에 수출하며 한국과 아시아인들에게 적합한 새로운 뷰티 제품으로 고객의 다양한 니즈를 충족시키고 있습니다.

2) 국내 자체 브랜드 개발 및 판매

2015년 상반기에 [미리미]라는 국내 브랜드를 런칭하였습니다. 미의 기준은 건강한 피부에서부터 시작된다는 믿음으로 천연물질인 감태를 이용하여 피부의 아름다움과 건강함을 지향합니다.

연기자 견미리씨가 제품 개발 단계에서부터 협업하여 탄생한 브랜드로 국내 다수의 유통채널에서의 판매 및 수출을 준비하고 있습니다.

7. 신규사업 등의 내용 및 전망
[지배회사]
(1) 세계바이오산업 시장규모
세계바이오산업 시장규모를 살펴보면 2000년 540억 달러에서 2005년 910억 달러로연평균 11%의 성장률을 기록했으며, 2010년에는 1,540억 달러(연평균성장률:11%), 2015년에는 3,090억 달러(연평균 성장률 12%) 규모로 급성장 할 것으로 전망됩니다.

<세계 바이오시장 산업규모>

구분(단위:억불,%)	2000년	2005년	2010년	2015년
시장규모(억불)	540	910	1,540	3,090
연평균증가율(%)	-	11.0	11.1	12.33

자료: 생명공학정책연구센터(2007)

이러한 세계 의약품 시장의 급격환 확대 추세는 최근의 산업환경 변화에 따른 영향으로 볼 수 있습니다. 세계적인 인구고령화 추세에 따라 치매, 중풍, 파킨스병 등 노인성질환에 대한 치료수요가 빠르게 증가하고 있는데, 세계보건기구(WHO)는 2020년경 고혈압, 당뇨, 관절염 등 만성질환이 전 세계 질병의70%를 차지할 것이라는 전망을 내놓은 바 있습니다. 또한, 소득증대 및 생활패턴의 변화로 삶의 질 향상이 미래사회의 화두로 등장하면서 건강증진 및 유지를 위한 의료분야의 지출이 크게 확대되고 있습니다.

(2) 천역물신약

천연물 신약개발은 과거 인류가 경험적으로 사용하였던 것으로부터 분리 개발하게 되므로 화학합성 신약개발에 비해 상대적으로 독성이 적은 것으로 예측되어 신약개발 성공 가능성이 높습니다. (※ 일반적으로 신약개발의 실패 요인 중 13～25%가 독성 및 안전성 문제로 기인) 그러나 천연물로부터 신약개발과정은 합성의약품과는 달리 고도기술의 노동집약형 연구와 많은 시간투입이 필요합니다.

최근 개발된 의약품 중 약60%가 천연물 또는 천연물 유래물질로 개발되고 있습니다.○ 1940년대 초에는 전체 의약품의 90% 이상이 천연물로부터 유래

○ 1940～1985년 사이에 개발된 대부분의 신규의약품은 유기합성물질(천연물 유래 의약품 : 약 25%)

○ 1980년대 중반 이후 세계적으로 개발된 신규개발 의약품 중 약 60%가 천연물을 기원으로 하는 물질

- 동물, 식물, 또는 미생물 등의 천연 생물자원 탐색

- 새로운 작용기전을 갖는 성분물질을 추적 분리

- 새로운 화학구조를 갖는 신작용 물질 도출 등의 성과

《 기원별 의약품 개발 현황 》

시 대 별	천연물 유래물질	유기합성물질
1940년대초	>90%	<10%
1985년 (미국)	약 25%	약75%
1980년중반-1990년중반	약 60%	약 40%

<자료출처: 천연물신약연구개발 기본계획, 보건복지부>

(3) 에너지 솔루션 사업

당사는 휘발유 주유 과정에서 발생하는 대기환경 오염물질인 휘발성유기화합물(VOCs)을 냉각방식으로 회수하여 환경을 보호하고 대기중으로 배출되는 휘발유 유증기를 액화하여 회수하는 유증기 회수장치를 개발하였습니다.

2015년에는 유증기회수장치를 정유사 및 주유소에 시범설치, 판매할 계획이며 이로 통하여 국가적인 환경보호 및 에너지 절약 정책에 적극 호응하고 매출을 올릴 예정입니다.

(4) 기타 상품 유통 사업

당사는 차별화되고 경쟁력있는 다양한 상품을 유통하는 사업을 진행하고 있습니다. 이 사업은 소비자 트랜드를 분석하고 시장에 어필할 수 있는 다양한 상품을 선별하여 직접 또는 씨놀월드를 통해 판매하는 방식입니다.

[종속회사]
(1) &TV Communications Inc.
IPTV(인터넷TV, Internet Protocol TV)는 초고속 인터넷망을 이용하여 실시간 방송서비스와 통신서비스를 복합적으로 제공하는 방송통신 융합서비스입니다.

방송과 통신이 융합해 새로운 가치를 제공한다는 의미에서 대표적인 방송통신 융합 서비스로 평가되며, 네트워크 품질이 보장되는 가운에 컴퓨터 대신 텔레비전을 이용하고, 마우스 대신 리모콘을 이용한다는 점이 기존 인터넷방송과 다른점입니다.

IPTV는 양방향성 특징으로 비교적 다른 유료 매체(케이블TV, 위성TV)에 비해 수많은 콘텐츠를 이용함은 물론 홈뱅킹, 온라인 게임 등 다양한 부가서비스를 즐길 수 있습니다.

당사는 해외 IPTV사업을 진행하기 위하여 2010년 9월 13일에 미국 국적의 &TV Communications Inc.의 지분을 인수하였습니다.

&TV Communications Inc.은 북미 거주 한인을 대상으로 한국 방송 콘텐츠를 제공하는 IPTV 서비스업체입니다. 현재는 북미 지역에 거주하고 있는 300만 이상의 한인 교포를 주요 타켓으로 하고 있으며, 2013년말 기준9,059명의 가입자를 확보하고 있습니다.

고객 대부분은 중장년층의 사회적으로 안정된 여론 선도그룹이며 서비스 가입 이후 이탈률이 낮아 매우 높은 서비스 만족도를 보이고 있습니다.

지역별로는 미국이 85%, 캐나다가 15%를 차지합니다. 캐나다는 인터넷 종량제가 시행되고 있어서 고객 증가가 제한적이나 최근 많은 지역이 다시 정액제로 회귀하는 움직임이 있어 향우 많은 성장이 기대되고 있습니다.

현재는 북미 지역에 거주하고 있는 300만 이상의 한인 교포를 주요 타켓으로 하고 있으며, 당사가 보유하고 있는 온라인 콘텐츠 판매 사업(웹사이트)을 미국 시장에 도입할 예정으로 이를 &TV Communications Inc. 측에서 기획 운영할 예정입니다.

8. 회사 조직도
[지배회사]

20161114조직도.jpg

[종속회사]
(1) &TV Communications Inc.

&tv조직도2014

(2) 한국인스팜(주)

150513한국인스팜조직도(수정)

(3) (주)드림스킨코리아

151116드림스킨조직도

(4) (주)카바라인

151116카바라인조직도

9. 주요 제품, 서비스 등
[지배회사]

( 기준일 : 2016년 09월 30일 )

(단위 : 백만원)

사업부문	매출유형	품 목	구체적용도	주요상표등	매출액(비율)
유통부문	상품매출	건강기능식품외	건강보조식품	보타바이오 프리미엄외	1,782 (47%)
통신부문	서비스매출	통신 서비스 용역,임대수익	국내,국제전화 상품	-	2,022 (53%)
합 계					3,804 (100%)

[종속회사]
(1) &TV Communications Inc.

( 기준일 : 2016년 09월 30일 )

(단위 : USD 1K )

사업부문	매출유형	품 목	구체적용도	주요상표등	매출액(비율)
IPTV Service	IPTV	서비스	-	&TV	2,491 (100%)
Web Hard Management	Outsourcing	서비스	-	-	- (0%)
합 계					2,491 (100%)

(2) 한국인스팜(주)

( 기준일 : 2016년 09월 30일 )

(단위 : 백만원)

사업부문	매출유형	품 목	구체적용도	주요상표등	매출액(비율)
바이오사업부분	한약제제	제품	의약품	마이티신외	2,387 (57%)
바이오사업부분	식품	제품	건강기능식품, 일반식품	발효울금환외	1,801 (42%)
합 계					4,188 (100%)

(3) ㈜인스피아

( 기준일 : 2016년 09월 30일 )

(단위 : 백만원)

사업부문	매출유형	품 목	구체적용도	주요상표등	매출액(비율)
판매사업부	상품매출	상품	건기식외	-	1,072 (100%)
합 계					1,072 (100%)

(4) (주)드림스킨코리아

( 기준일 : 2016년 09월 30일 )

(단위 : 백만원)

사업부문	매출유형	품 목	구체적용도	주요상표등	매출액(비율)
판매사업부	상품매출	상품	화장품외	-	294 (100%)
합 계					294 (100%)

(5) (주)카바라인

( 기준일 : 2016년 09 30일 )

(단위 : 백만원)

사업부문	매출유형	품 목	구체적용도	주요상표등	매출액(비율)
판매사업부	상품매출	상품	화장품외	-	2,540 (100%)
합 계					2,540 (100%)

(6) (주)보수서간원

( 기준일 : 2016년 09월 30일 )

(단위 : 백만원)

사업부문	매출유형	품 목	구체적용도	주요상표등	매출액(비율)
판매사업부	상품매출	상품	건강기능식품외	-	14,894 (100%)
합 계					14 894 (100%)

(7) 에이플러스인터내셔널(주)

( 기준일 : 2016년 09월 30일 )

(단위 : 백만원)

사업부문	매출유형	품 목	구체적용도	주요상표등	매출액(비율)
판매사업부	상품매출	상품	화장품외	-	11,769 (100%)
합 계					11,769 (100%)

10. 생산 및 설비

[지배회사]
유형자산의 장부가액의 변동내역은 다음과 같습니다.

( 기준일 : 2016년 09월 30일 )

(단위 : 원)

과 목	기초장부금액	취득액 (자본적지출 포함)	처분액	감가상각비	손상차손	기말장부금액
기계장치	173,086,364	-	-	(69,234,546)	(103,851,818)	-
차량운반구	21,773,867	-	-	(5,296,346)	-	16,477,521
공기구비품	81,629,467	3,880,000	-	(15,425,904)	-	70,083,563
시설장치	101,183,768	241,000,000	-	(24,573,100)	(88,660,668)	228,950,000
합 계	377,673,466	244,880,000	-	(95,518,479)	(192,512,486)	315,511,084

[종속회사]
(1) &TV Communications Inc.
유형자산의 장부가액의 변동내역은 다음과 같습니다.

( 기준일 : 2016년 09월 30일 )

(단위 :USD 1K)

과 목	기초장부금액	취득액 (자본적지출 포함)	처분액	감가상각비	손상차손	기말장부금액
Network Equipment외	-	-	-	-	-	-
Automobile외	-	-	-	-	-	-
Office Equipment외	5	-	-	-	-	5
합 계	5	-	-	-	-	5

(2) ㈜인스피아

( 기준일 : 2016년 09월 30일 )

(단위 : 원)

과 목	기초장부금액	취득액 (자본적지출 포함)	처분액	감가상각비	손상차손	기말장부금액
기계장치	-	-	-	-	-	-
차량운반구	-	-	-	-	-	-
공기구비품	53,159,883	6,273,091	-	(13,798,066)	-	45,634,908
시설장치	140,997,151	-	(140,997,151)	-	-	-
합 계	194,157,034	6,273,091	(140,997,151)	(13,798,066)	-	45,634,908

(3) 한국인스팜(주)

( 기준일 : 2016년 09월 30일 )

(단위 : 원)

과 목	기초장부금액	취득액 (자본적지출 포함)	자산재평가	처분액	감가상각비	손상차손	기말장부금액
토지	564,556,000	-	-	-		-	564,556,000
건물	1,244,921,140	254,545,455	-	-	(42,567,705)	-	1,456,898,890
구축물	6,089,875	-	-	-	(424,875)	-	5,665,000
기계장치	2,057,363,100	11,365,000	-	-	(485,539,814)	-	1,583,188,286
차량운반구	6,233,334	-		-	(1,020,000)	-	5,213,334
공구와기구	561,600	-		-	(388,800)	-	172,800
집기비품	23,093,057	29,727,271		-	(12,224,166)	-	40,596,162
장치설비	50,791,027	35,526,728		-	(31,119,139)		55,198,616
합 계	3,953,609,133	331,164,454	-	-	(573,284,499)	-	3,711,489,088

(4) (주)드림스킨코리아

( 기준일 : 2016년 09월 30일 )

(단위 : 원)

과 목	기초장부금액	취득액 (자본적지출 포함)	처분액	감가상각비	손상차손	기말장부금액
집기비품	5,786,099	-	(3,863,956	(1,161,326)	-	0
합 계	5,786,099	-	(3,863,956	(1,161,326)	-	0

(5) 카바라인

( 기준일 : 2016년 09월 30일 )

(단위 : 원)

과 목	기초장부금액	취득액 (자본적지출 포함)	처분액	감가상각비	손상차손	기말장부금액
차량운반구	97,180,741	-	(47,375,945)	(25,161,675)	-	24,643,121
집기비품	24,882,523	4,371,111	-	(10,646,480)	-	18,607,154
합 계	122,063,264	4,371,111	(47,375,945)	(35,808,155)	-	43,250,275

(6) ㈜보수서간원

( 기준일 : 2016년 09월 30일 )

(단위 : 원)

과 목	기초장부금액	취득액 (자본적지출 포함)	처분액	감가상각비	손상차손	기말장부금액
차량운반구	-	41,472,484	-	(4,024,984)	-	37,447,500
공기구비품	-	16,412,101	-	(1,267,529)	-	15,144,572
시설장치	-	978,344,322	-	(62,697,960)	-	915,646,362
합 계	-	1,036,228,907	-	(67,990,473)	-	968,238,434

(7) 에이플러스인터내셔널(주)

( 기준일 : 2016년 09월 30일 )

(단위 : 원)

과 목	기초장부금액	취득액 (자본적지출 포함)	처분액	감가상각비	손상차손	기말장부금액
차량운반구	-	62,389,344	-	(1,993,048)	-	60,396,296
공기구비품	-	18,173,977	-	(921,500)	-	17,252,477
시설장치	-	668,383,592	-	(22,581,545)	-	645,802,047
합 계	-	748,946,913	-	(25,496,093)	-	723,450,820

11. 매출

[지배회사]
(1) 매출실적

(단위 : 백만원)

사업부문	매출유형	품 목		제27기	제26기	제25기
유통부분	상품	건기식외	수 출	350	-	-
			내 수	1,432	11,759	-
			합 계	1,782	11,759	-
인터넷 서비스	서비스 (용역)	서비스	수 출	-	-	-
			내 수	-	-	-
			합 계	-	-	-
인터넷 키워드	서비스 (용역)	서비스	수 출	-	-	-
			내 수	-	683	598
			합 계	-	683	598
통신부문	서비스 (통신)	국내,국제전화서비스	수 출	-	-	-
			내 수	2,022	3,840	2,579
			합 계	2,022	3,840	2,579
합 계			수 출	350	-	-
			내 수	3,454	16,282	3,177
			합 계	3,804	16,282	3,177

(2) 판매방법 및 조건 등

1) 판매경로

구 분	판매경로
바이오사업부	판매전문법인을 통한 도매유통
인터넷키워드	제휴사 및 대행사를 통한 매출 및 직접판매
통신서비스	당사를 통한 홀세일 영업으로 인한 직접판매

2) 판매방법 및 조건

구 분	판매방법	판매조건	비 고
바이오사업부	직접판매	현금 또는 카드	-
바이오사업부	유통업체 판매	외상, 현금 또는 카드	-
인터넷키워드	직접판매	현금 또는 카드	-
	대행사	현금 또는 카드	-
	제휴사	현금	-
제품 및 상품	직접판매	현금 또는 어음	-
	Local 수출	L/C 또는 현금	-
	수출	T/T 또는 L/C	-
	유통업체 판매	현금 또는 어음	-
통신서비스	직접판매	현금 또는 카드	-

3) 판매전략

인터넷서비스 사업
인터넷주소가 기업의 브랜드전략의 한 부분을 차지하고 있으며 도메인 및 홈페이지의 상업적 가치 증대에 따라 도메인 및 한글인터넷주소에 대한 수요가 증가 하고 있습니다. 초기의 대기업, 공공기관의 위주의 등록에서 벗어나 개인 및 중소기업을 타겟으로 매출을 극대화하려고 하고 있으며, 상당수의 부분이 대행사를 통한 매출이므로 대행사 영업 독려를 위한 지속적인 소스제공 및 TM을 통한 고객지원을 통해 매출을 늘려나갈 예정입니다. 또한, 도메인 정책등의 변화에 맞춰서 신규사업아이템을 발굴하여 매출을 증대시킬 예정입니다.

[종속회사]
(1) &TV Communications Inc.
1) 매출실적 (단위 : USD 1K )

사업부문	매출유형	품 목	2016년	2015년	2014년
IPTV외	IPTV Web	수 출	-	-	-
		내 수	2,491	3,044	3,345
		합 계	2,491	3,044	3,345
합 계		수 출			-
		내 수	2,491	3,044	3,345
		합 계	2,491	3,044	3,345

2) 판매방법 및 조건 등

(a) 판매경로

United States, Canada 각 주별로 Master Dealer에게 위탁 판매하는 형태와 직접 고객들에게 본사(California)에서 판매하는 방법을 취함.

(b) 판매방법 및 조건

각 딜러는 가입자를 모집한 후에 본사로부터 가입 유치 장려금과 Revenue share 수수료를 지급

지속적인 매체노출을 통한 광고 및 지인 소개 마케팅 실시로 가입자 확대

(2) ㈜인스피아
1) 매출실적 (단위 : 백만원 )

사업부문	매출유형	품 목	2016년	2015년	2014년
판매사업부	상품유통	수 출	-	-	-
		내 수	1,072	3,146	-
		합 계	1,072	3,146	-
합 계		수 출	-	-	-
		내 수	1,072	3,146	-
		합 계	1,072	3,146	-

※ (주)씨놀월드는 2014년 신설법인으로 2015년 당기부터 매출이 발생하였습니다.

2) 판매방법 및 조건 등

(a) 판매경로

방문판매원을 통한 간접판매.

(b) 판매방법 및 조건

방문판매원 유치후 각 방문판매원의 판매실적에 따라 포인트를 적립하여 일정포인트가 누적되면, 상품구매대금으로 전환하거나, 현금 수수료로 지급

방문판매원의 유통채널 등 매체의 직 간접노출을 통한 광고 및 지인 소개 마케팅 실시로 판매 확대

(3) 한국인스팜(주)
1) 매출실적 (단위 : 백만원 )

사업부문	매출유형	품 목	2016년	2015년	2014년
유툥사업부분	한약제제	수 출	-	-	-
		내 수	2,387	3,170	4,678
		합 계	2,387	3,170	4,678
	식품	수 출	-	-	-
		내 수	1,801	1,861	668
		합 계	1,801	1,861	668
합 계		수 출	-	-	-
		내 수	4,188		5,346
		합 계	4,188	5,031	5,346

2) 판매방법 및 조건 등

(a) 판매경로
홈쇼핑을 통한 직접판매

방문판매원을 통한 간접판매.

(b) 판매방법 및 조건

구 분	판매방법	판매조건	비 고
한약제제 식품	직접판매	현금	-
	홈쇼핑 판매	현금	-
	유통업체 판매	현금	-

홈쇼핑채널을 통한 광고 및 홍보판매

(4) 드림스킨코리아
1) 매출실적 (단위 : 백만원 )

사업부문	매출유형	품 목	2016년	2015년	2014년
바이오 사업부문	화장품외	수 출	-	-	-
		내 수	294	99	198
		합 계	294	99	198
합 계		수 출			-
		내 수	294	99	198
		합 계	294	99	198

2) 판매방법 및 조건 등

(a) 판매경로
온라인을 통한 직접판매

벤더를 통한 간접판매.

(b) 판매방법 및 조건

구 분	판매방법	판매조건	비 고
화장품외	직접판매	현금	-
	온라인 판매	현금	-
	유통업체 판매	현금	-

온라인채널을 통한 광고 및 홍보판매

(5) 카바라인
1) 매출실적 (단위 : USD 1K )

사업부문	매출유형	품 목	2016년	2015년	2014년
바이오 사업부문	화장품외	수 출	-	-	-
		내 수	2,540	1,021	3,903
		합 계	2,540	1,021	3,903
합 계		수 출			-
		내 수	2,540	1,021	3,903
		합 계	2,540	1,021	3,903

2) 판매방법 및 조건 등

(a) 판매경로
온라인을 통한 직접판매

벤더를 통한 간접판매.

(b) 판매방법 및 조건

구 분	판매방법	판매조건	비 고
화장품외	직접판매	현금	-
	온라인 판매	현금	-
	유통업체 판매	현금	-

온라인채널을 통한 광고 및 홍보판매

(6) (주)보수서간원
1) 매출실적 (단위 : USD 1K )

사업부문	매출유형	품 목	2016년	2015년	2014년
유통사업부문	건강기능식품외	수 출	-	-	-
		내 수	14,874	14,221	-
		합 계	14,874	14,221	-
합 계		수 출
		내 수	14,874	14,221	-
		합 계	14,874	14,221	-

2) 판매방법 및 조건 등

(a) 판매경로
온라인을 통한 직접판매

벤더를 통한 간접판매.

(b) 판매방법 및 조건

구 분	판매방법	판매조건	비 고
화장품외	직접판매	현금	-
	온라인 판매	현금	-
	유통업체 판매	현금	-

온라인채널을 통한 광고 및 홍보판매

(7) 에이플러스인터내셔널(주)
1) 매출실적 (단위 : USD 1K )

사업부문	매출유형	품 목	2016년	2015년	2014년
유통사업부문	건강기능식품외	수 출	-	-	-
		내 수	11,769	15,069	-
		합 계	11,769	15,069	-
합 계		수 출
		내 수	11,769	15,069	-
		합 계	11,769	15,069	-

2) 판매방법 및 조건 등

(a) 판매경로
온라인을 통한 직접판매

벤더를 통한 간접판매.

(b) 판매방법 및 조건

구 분	판매방법	판매조건	비 고
화장품외	직접판매	현금	-
	온라인 판매	현금	-
	유통업체 판매	현금	-

온라인, 오프라인 채널을 통한 광고 및 홍보판매

12. 수주상황
해당사항없음.

13. 시장위험과 위험관리
당사는 재무구조가 양호한 기업에 우선적으로 판매를 하고 있으며, 신뢰강화와 적극적인 영업으로 거래처를 다양화하는 노력을 하고 있습니다. 그리고 채권회수 위험을 통제하기 위해 채권관리 규정을 두고 있으며, 한도부여, 3진아웃제도 등으로 채권에 대한 위험 관리를 하고 있습니다.

또한, 향후 수출 등 해외매출이 발생할 경우 보유외환은 외부 금융전문가의 자문을 받아 적절한 시점에 매매를 할 것입니다.

14. 경영상의 주요계약 등
본 보고서 작성기준일 현재 일상적인 영업활동 이외의 활동에 의하여 이루어지는 계약으로 회사의 재무상태에 중요한 영향을 미치는 비경상적인 중요한 계약은 다음과 같습니다.

( 기준일 : 2016년 09월 30일 )

(단위 : 천원)

계약상대방	계약의 목적	계약의 내용	계약체결일	계약기간	계약금액	대금수수방법	비고
견미리	재무구조 개선	견미리소유 집합건물 양수	2014.11.19	-	1,430,000	현물출자로인한 신주발행	완료
(주)보타메디	사업협력	(주)보타메디 보통주(40,000주) 유상증자참여	2014.12.12	-	3,000,000	금전대여금과 상계	완료
(주)씨놀월드	판매법인 설립	(주)씨놀월드 보통주(120,000주) 신규법인설립 증자참여	2014.12.16	-	600,000	계약과 동시에 대금수수	완료
이주현	사업협력	한국인스팜(주) 보통주(3,600,000주) 양수	2015.03.06	-	3,600,000	계약금 20억 잔금은 신주발행	완료
국민은행	연대보증	한국인스팜(주)에대한 금융채무 연대보증	2015.05.14	2017.05.23	5,181,880	2016.05.23 1년간 연장결정	진행
(주)유니코아상사	연대보증	한국인스팜(주)발행 제2회 사모BW에대한 연대보증	2015.06.16	2025.06.17	6,000,000	2016년 2월 18일(20억) 및 2016년 5월 10일(40억) 2회에 걸쳐 원금 및 이자상환완료	완료
정충현, 정혜숙, 정택성	사업협력	(주)씨엠엑스 보통주 (15,960주) 양수	2015.07.09	-	1,900,000	계약체결후10일이내계약금지급 계약이행사항이완료된후 잔금지급	완료
이재석, 황관상업유한공사	사업협력	(주)드림스킨코리아 보통주 (21,522주) 양수	2015.07.09	-	500,000	계약체결후10일이내계약금지급 계약이행사항이완료된후 잔금지급	완료
(주)에스에이홀딩스, 엄은경, 이옥희, LI SHUQIN, CHEN YUFAN(이상5인)	사업협력	(주)케이티씨듀티프리 보통주 (24,000주)양수	2016.05.20	-	13,600,000	2016년 5월 20일 계약금 680백만원 지급(전액 현금 지급) 2016년 5월 26일 잔금 12,920백만원중 9,999백만원은 유상신주발행하였으며, (주)에스에이홀딩스의 미지급잔액 2,920백만원은 2016년7월28일 지급완료	완료
근채연,근천만,나란, 장덕의,장미(이상5명)	사업협력	(주)보수서간원 보통주 (10,000주)양수	2016.06.20	-	3,950,000	2016년 6월 24일 계약금 200백만원 지급(전액 현금 지급) 2016년 7월 04일 잔금 3,750백만원 유상신주발행으로 지급완료	완료
(주)더풋샵	사업협력	(주)에이플러스 보통주 (30,000주)양수	2016.06.21	-	6,000,000	2016년 6월 24일 계약금 300백만원 지급(전액 현금 지급) 2016년 8월 19일 잔금 5,700백만원 지급예정	진행

15. 연구개발활동
[지배회사]
(1) 연구개발활동의 개요
1) 연구개발 담당조직
당사는 인터넷기반 서비스사업과 정부과제등의 신규 아이템을 위한 연구개발조직을 운영하고 있으며, 본 보고서 작성기준일 현재 연구소장을 포함한 총 5명의 연구원으로 구성되어 있습니다.

150331보타바이오연구소

2) 연구개발비용

(단위 : 원)

과 목		제 27 기	제 26 기	제 25 기	비 고
원 재 료 비		-	-	-	-
인 건 비		38,000,004	76,000,008	84,983,278	-
감 가 상 각 비		-	-	-	-
위 탁 용 역 비		-	-	-	-
기 타		248,826,398	55,061,688	66,248,326	-
연구개발비용 계		286,826,402	131,061,696	151,231,604	-
회계처리	판매비와 관리비	248,826,398	55,061,688	66,248,326	-
	제조경비	38,000,004	76,000,008	84,983,278	-
	개발비(무형자산)	-	-	-	-
연구개발비 / 매출액 비율 [연구개발비용계÷당기매출액×100]		10.2%	0.81%	4.76%	-

(2) 연구개발 실적

구 분	명 칭	등록번호	출원일	등록일	비 고
실용신안	성형물용 인서트너트	제0335527호	2003.09.23	2003.11.28	-
실용신안	셀룰러폰용 이어폰잭의 슬라이드커버	제0336284호	2003.09.23	2003.12.05	-
실용신안	인쇄렌즈창을 갖는 셀룰러폰	제0336285호	2003.09.23	2003.12.05	-
특허	동영상 복호화 처리시스템 및 가변장 복호화 시스템	제0551951호	2002.10.18	2006.02.07	-
특허	영상 압축에서의 움직임 탐색방법	제0551952호	2002.10.18	2006.02.07	-

[종속회사]
(1) &TV Communications Inc.
(1-1) 연구개발활동의 개요

1) 연구개발 담당조직
Idn Media에 외주 개발 용역을 주어 STB firm ware 개발 및 IPTV 서비스를 위한 Head End management를 개발하고 IPTV 서비스 향상 및 새로운 매출 생성을 위한 기술 개발(ex: 노래방, 멀티미디어 플레이어 기능구현 등)을 함께 진행하고 있습니다.

(1-2) 연구개발비용

과 목		2016년	2015년	2014년	비 고
원 재 료 비		-	-	-	-
인 건 비		-	-	-	-
감 가 상 각 비		-	-	-	-
위 탁 용 역 비		-	-	-	-
기 타		-	-	-	-
연구개발비용 계		-	-	-	-
회계처리	판매비와 관리비	-	-	-	-
	제조경비	-	-	-	-
	개발비(무형자산)	-	-	-	-
연구개발비 / 매출액 비율		-	-	-	-
[연구개발비용계÷당기매출액×100]		-	-	-	-

2) 연구개발 실적

해당사항이 없습니다.

(2) 한국인스팜(주) 연구소

(2-1) 한국인스팜(주) 연구개발비용

과 목		2016년	2015년	2014년	비 고
원 재 료 비		-	-	-	-
인 건 비		930,038,073	756,535,231	700,705,232	-
감 가 상 각 비		430,414,219	44,300,053	89,801,679	-
위 탁 용 역 비		-	-	-	-
기 타		-	-	-	-
연구개발비용 계		1,360,452,292	800,835,284	790,506,911	-
회계처리	판매비와 관리비	679,108,085	800,835,284	790,506,911	-
	제조경비	681,344,207	-	-	-
	개발비(무형자산)	-	-	-	-
연구개발비 / 매출액 비율		-	-	-	-
[연구개발비용계÷당기매출액×100]		32.5%	10.8%	14.79%	-

(3) 드림스킨코리아 연구소

(3-1) (주)드림스킨코리아 연구개발비용

과 목		2016년	2015년	2014년	비 고
원 재 료 비		-	-	-	-
인 건 비		-	-	-	-
감 가 상 각 비		-	-	-	-
위 탁 용 역 비		-	-	-	-
기 타		-	5,940,000	-	-
연구개발비용 계		-	5,940,000	-	-
회계처리	판매비와 관리비	-	5,940,000	-	-
	제조경비	-	-	-	-
	개발비(무형자산)	-	-	-	-
연구개발비 / 매출액 비율		-	-	-	-
[연구개발비용계÷당기매출액×100]		-	0.6%	-	-

"해당사항없음"

(4) (주)카바라인 연구소

(4-1) (주)카바라인 연구개발비용

과 목		2016년	2015년	2014년	비 고
원 재 료 비		-	-	-	-
인 건 비		-	-	-	-
감 가 상 각 비		-	-	-	-
위 탁 용 역 비		-	-	-	-
기 타		-	-	-	-
연구개발비용 계		-	-	-	-
회계처리	판매비와 관리비	-	-	-	-
	제조경비	-	-	-	-
	개발비(무형자산)	-	-	-	-
연구개발비 / 매출액 비율		-	-	-	-
[연구개발비용계÷당기매출액×100]		-	-	-	-

"해당사항없음"

16. 그 밖의 투자의사결정에 필요한 사항
[지배회사]
(1) 회사의 상표, 고객관리 정책
당사는 고객만족을 위한 서비스방침을 세워 운영하고 있습니다. 최적의 서비스환경을 유지하기 위하여 고객관리시스템의 개선활동을 전개하는 등 고객지향적인 정책을 지속적으로 운영하고 있습니다.

(2) 지적재산권 보유 현황
해당사항이 없습니다.

[종속회사]
(1) &TV Communications Inc.
(1-1) 회사의 상표, 고객관리 정책
&TV Communications Inc.는 북미 대륙의 낮은 가입단 인터넷속도에 최적화된 서비스 품질을 확보하였고 안정적인 서비스 제공을 위해 미 대륙 동부와 서부 지역 IDC에 시스템을 이중화 하여 운영하고 있으며 한국의 서비스 지원회사와 유기적인 관계를 구축하여 24시간 서비스 운영을 Monitoring하는 등 사용자의 편의성 증대를 목표로 더 좋은 인프라 서비스를 제공하도록 노력하고 있으며, 고객 관리를 전담하는 부서(Customer service center)를 운용하고있습니다

2014년 3월, IPTV와 웹하드서비스를 통합하여 고객에게 더 나은 서비스를 제공하기 위해 최근 TBO Play, TBOGo로 rebranding하였습니다.

(1-2) 지적재산권 보유 현황
해당사항이 없습니다.

(1-3) 법률, 규정 등에 의한 규제사항
해당사항이 없습니다.

- 사후면세 사업 부문

(1) 산업의 특성 및 개요

사후면세점(Tax Refund Shop)은 외국인 관광객이 물품을 구매할 때 세금을 포함한 가격을 지불한 뒤 3개월 이내 구매 물품을 국외 반출시 세금을 돌려받는 상점을 말합니다. 지정 판매장에서 3만원 이상의 물품을 구매한 외국인은 물품 대금에 포함된 부가세(10%)와 개별소비세(5~20%)를 출국시 공항 내의 환급창구 등에서 환급받습니다.

국내 사후면세점은 대부분 중국인 단체 관광객을 대상으로 하고 있습니다. 단체여행객을 주고객층 대상으로 하는 사후면세점은 인바운드 여행사와의 고객 송출 계약이 매출의 중요한 요소로 작용하고 있으며, 따라서 사후면세점 사업자는 인바운드 여행사와 공생 관계에 있습니다.

(2) 산업의 성장성

사후면세점은 관할 관청(세무서)에 등록만 하면 영업이 가능하며, 사업자 및 판매품목에 제한이 없다는 장점이 있습니다.

유진투자증권의 "면세점&사후면세점&택스리펀드" 보고서(2015년)에 따르면 환급세액 기준으로 환산한 사후면세점 시장규모는 2012년 약 5,000억원의 시장규모에서 2015년 2조 7,000억원 시장규모로 3년간 연평균 75%의 성장율을 보이고 있으며 사후면세점 개수 역시 2012년 3,200여개에서 2015년 10,000개를 초과할 것으로 예상하고 있습니다.

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사후면세점 시장규모

이와 같은 사후면세점 시장의 성장을 예측하는 이면에는 사후면세점 시장의 가장 큰 고객인 중국인 관광객의 유입 증가를 직접적인 요인으로 꼽을 수 있습니다. 한국을 방문하는 중국 관광객들의 수는 매년 30%를 상회하는 증가율을 보이고 있으며, 중국 관광객들은 향후 지속적으로 증가 할 것으로 예상되고 있습니다. 이에 따라 국내 사후면세점의 시장 규모는 지속적으로 증가할 것으로 예상됩니다

(단위 : 명)

연도	2010년	2011년	2012년	2013년	2014년	2015년	2016년 상반기
중국인 관광객	1,875,157	2,220,196	2,836,892	4,326,869	6,126,865	5,984,170	3,816,756
CAGR	39.7%	18.4%	27.8%	52.5%	41.6%	-2.3%

특히 메르스(MERS) 사태 이후 한국 입국은 2016년 40.2%의 증가율을 기대하는 등 기저효과를 예상하고 있으며, 중국 아웃바운드 관광시장의 가장 큰 시장인 한국, 일본 및 태국 입국자를 분석한 결과 한국 시장으로 유입되는 중국인 관광객의 수요가 빠르게 정상화되는 것으로 분석됩니다.

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주요국가별 입국 현황

이에 따라 미래에셋증권의 분석에 따르면 2016년 4월에는 사전면세점 기준 외국인 면세구매실적이 역대 최고 수준에 도달하는 등 중국인 관광객의 유입에 따른 사전면세점 및 사후면세점의 실적 회복이 가시화되고 있습니다.

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외국인 면세구매실적(사전면세점)

국내 사후면세점의 시장규모를 가늠할 수 있는 척도로 일본 사후면세점 시장의 추이를 분석한 결과, 2014년 4월 5,777개 점포에서 2015년 10월 29,027개 점포로 확대되었으며 시장 규모도 매출액 기준 4조원을 상회하는 것으로 분석됩니다.

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일본 사후면세점 추이

국내 사후면세점 시장 역시 일본 사후면세점과 동일하게 가파르게 성장할 것으로 예상됩니다. 다만, 이러한 사후면세점 시장의 성장을 위하여는 일본과 유사하게 사후면세점 제도의 개선 및 정부 차원의 지원이 전제가 되어야 할 것입니다. 특히 논의되고 있는 사후면세점 즉시 환급제도의 시행 및 정착이 이루어진다면 사후면세점의 전문성과 접근성이 대폭 개선되어 시장 규모의 확대를 앞당길 것으로 예상됩니다.

(3) 경기변동의 특성

국내 사후면세점은 중국인 관광객의 유입에 직접 영향을 받고 있으며, 중국의 아웃바운딩 여행시장은 중국인의 소득수준 향상에 따라 급격하게 증가하고 있는 추세입니다.

국내 사후면세점 시장의 내생적 변수는 단기적 및 중기적으로 매우 양호한 국면에 접어든 것으로 평가되고 있으나, 대 중국 관계 등 정치적 요인 및 2015년 메르스 사태와 같은 통제가 어려운 시장의 외생적 변수에 따른 어려움이 있습니다.

특히 최근에는 한반도 사드(THAAD) 배치에 따른 중국과의 마찰 우려로 인하여 사후면세점 시장을 포함한 관광시장의 위축 가능성이 있으나, 제주관광공사의 "사드(THAAD) 배치에 따른 관광시장동향 조사"(2016.07.)에 따르면 우려할 수준은 아닌 것으로 현재 시장 상황이 파악되고 있습니다. 또한 동 보고서에 따르면 과거 대일 관계 악화에 따른 중국 관광객의 변동 사례 검토에 따라 사드 배치에 따른 대 중국 관광객 관련 시장의 영향은 제한적일 것으로 예측하고 있습니다.

(4) 경쟁요소

지난 몇 년간 외래 관광객의 비약적인 증가와 더불어 사후 면세점 시장은 빠르게 성장 하였지만, 주요 선진국들과 비교하였을 때, 아직 초기단계입니다. 이로 인해 업체 간 주도권 확보 경쟁이 존재합니다.

단체 관광객을 대상으로 영업을 영위하는 사후면세점 시장에서는 서비스, 시설, 위치뿐만 아니라 인바운드 여행사와의 송객계약이 주요 경쟁요소입니다.

Ⅲ. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

※ 당사의 제27기 3분기 연결재무제표는 한국채택국제회계기준(K-IFRS) 기준에 따라 작성되었으며 외부감사인의검토를 받지 않은 재무제표이며, 당사의 제26기 및 제25기 연결재무재표는 한국채택국제회계기준(K-IFRS) 기준에 따른 외부감사를 받은 재무제표입니다.

(단위 : 원)

구 분	제27기 3분기	제26기	제25기
[유동자산]	20,253,577,439	24,773,966,560	13,128,839,725
현금및현금성자산	1,561,486,319	2,247,928,669	7,324,546,433
기타유동금융자산	-		-
매출채권 및 기타유동채권	8,968,177,204	16,849,113,900	4,519,508,030
재고자산	4,722,487,557	4,145,063,395	25,301,309
기타유동자산	4,979,508,399	1,525,653,716	1,259,258,783
당기법인세자산	21,917,960	6,206,880	225,170
매각예정 비유동자산			-
[비유동자산]	35,007,128,964	17,193,822,694	8,822,639,847
장기매출채권 및 기타비유동채권	4,193,667,014	898,934,796	520,938,015
장기금융자산	398,817,069	45,147,778	-
종속기업, 조인트벤처와 관계기업에 대한 투자자산	-		-
매도가능금융자산	1,475,573,980	3,937,432,433	3,622,684,070
만기보유금융자산	-	-	200,000,000
유형자산	5,661,964,705	4,389,021,638	1,441,842,468
투자부동산	1,931,000,000	1,931,000,000	2,411,550,000
무형자산	21,201,642,463	5,992,286,049	625,625,294
이연법인세자산	144,463,733	-	-
자산총계	55,260,706,403	41,967,789,254	21,951,479,572
[유동부채]	16,017,075,364	11,178,556,564	3,012,099,051
[비유동부채]	23,630,590,349	17,501,338,420	1,062,027,525
부채총계	39,647,665,713	28,679,894,984	4,074,126,576
[지배기업 소유주지분]	17,200,600,158	13,944,850,576	17,073,202,374
[비지배지분]	(1,581,664,058)	(656,956,306)	804,150,622
자본총계	15,613,040,690	13,287,894,270	17,877,352,996
매출액	21,910,565,072	24,005,558,860	6,700,191,172
영업이익	(8,686,280,830)	(4,608,835,192)	(3,605,834,216)
당기순이익(손실)	(16,190,121,880)	(21,298,754,498)	(7,876,608,195)
주당순이익(손실)	(570)	(902)	(604)
연결에 포함된 회사수	7	5	3

[( )는 부(-)의 수치임]

1. 지배기업의 개요
(1) 지배기업의 개요
주식회사 보타바이오(이하 "지배기업")는 1990년 6월 27일 컴퓨터주변기기 제조업을주사업목적으로 하여 설립되어 1996년 9월 24일 (주)한국거래소의 코스닥시장에 상장하였습니다. 지배기업은 (주)아이팝미디어 및 (주)디지털네임즈의 자산과 부채를 2009년 8월 28일자로 포괄양수하여 현재 E-BIZ, 웹스토리지, 한글키워드 및 통신서비스 사업을 영위하고 있습니다. 지배기업의 상호는 2004년 7월에 가산전자주식회사에서 (주)모티스로 변경되었으며, 2008년 9월에 다시 (주)모티스에서 (주)붕주로, 2009년 8월에 (주)붕주에서 (주)아이디엔으로 변경되었고 2014년 11월 26일에 현재의 상호인 (주)보타바이오로 변경되었습니다. 당반기말 현재 지배기업의 납입자본금은 13,493백만원으로 최대주주는 김성태 외 4인(특수관계자 포함)이며, 그 지분율은 10.51%입니다.

(2) 종속기업의 현황
1) 당반기말 현재 지배기업이 보유한 종속기업현황은 다음과 같습니다.

회사명	법인설립및영업소재지	주요영업활동
&TV Communication Inc.	미국	해외IPTV
(주)인스피아	대한민국	바이오제품판매
한국인스팜(주)	대한민국	한의약품
(주)드림스킨코리아	대한민국	화장품
㈜보수서간원	대한민국	건강기능식품
에이플러스인터내셔널㈜	대한민국	화장품
(주)카바라인	대한민국	화장품
(주)아이디엔솔루션즈(*)	대한민국	중개

(*) (주)아이디엔솔루션즈는 영업활동이 미미하고, 금액적 중요성이 낮아 전기부터 연결대상 종속기업에 포함하지 아니하였습니다.

2) 당반기말 현재 종속기업의 재무정보는 다음과 같습니다(단위:원).

회사명	자산총계	부채총계	자본총계	매출액	당기순손익
&TV Communication Inc	2,289,994,506	3,404,346,180	(1,114,351,674)	1,607,166,154	(311,656,931)
(주)인스피아	910,182,712	2,292,952,760	(1,382,770,048)	651,980,260	(1,470,631,824)
한국인스팜(주)	12,458,344,061	19,244,766,245	(6,786,422,184)	3,080,795,370	(3,711,152,501)
(주)드림스킨코리아	413,755,698	555,472,612	(141,716,914)	169,597,018	(54,971,165)
(주)카바라인	2,218,893,989	875,454,633	1,343,439,356	1,662,396,865	604,487,283
㈜보수서간원	5,151,849,119	5,244,330,082	(92,480,963)	14,873,918,171	(263,039,233)
에이플러스인터내셔널㈜	5,127,593,000	4,568,332,703	559,260,297	11,769,582,757	(201,999,494)

2. 재무제표의 작성기준, 유의적인 회계정책 및 중요한 회계추정 및 가정

연결실체의 중간연결재무제표를 작성하기 위하여 채택한 중요한 회계정책은 다음의 2016년 1월 1일부터 적용되는 기준서 및 회계정책의 변경을 제외하고는 2015년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한 연차연결재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다.

(1) 재무제표의 작성기준

당사의 반기재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되는 요약중간재무제표입니다. 동재무제표는 기업회계기준서1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었으며,연차재무제표에서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고 있습니다. 선별적 주석에는 직전 연차보고기간말 후 발생한 당사의 재무상태와 경영성과의 변동을 이해하는 데 유의적인 거래나 사건에 대한 설명을 포함하고 있습니다.

회사의 재무제표는 기업회계기준서 제1027호 "별도재무제표"에 따른 별도재무제표로서 지배회사, 관계회사의 투자자 또는 공동지배회사의 참여자가 투자자산을 피투자자의 보고된 성과와 순자산에 근거하지 않고 직접적인 지분투자에 근거한 회계처리로 표시한 재무제표입니다.

(2) 회계정책의 변경

당사는 2016년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였으며, 이로 인하여 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

- 기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정

중요성에 따라 공시항목의 생략, 추가, 통합이 가능함을 명확히 함. 또한, 지분법을 적용하는 관계·공동기업의 기타포괄손익에 대한 지분의 표시방법을 명확히 하였으며, 기타 주석공시 순서 등에 대한 일부 규정을 추가함.

- 기준서 1011호 '건설계약', 기준서 1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산', 해석서 2115호 '부동산건설약정' 개정
수주산업 회계정보의 구체적 공시를 위해, 수주산업 특유의 회계 추정 및 잠재 리스크 관련 정보를 개별공사별 또는 영업부문별로 구분하여 상세하게 공시하도록 개정함.

- 기업회계기준서 제1016호 '유형자산' 및 제1041호 '농림어업' 개정
생산용식물을 기업회계기준서 제1041호의 적용범위에서 제외하고 기업회계기준서 제1016호의 적용범위에 추가함.

- 기업회계기준서 제1016호 '유형자산' 및 제1038호 '무형자산' 개정
수익에 기초한 (감가)상각방법은 자산의 경제적 소비와 직접 관련되지 않는 판매수량 등의 영향을 받으므로 제한된 상황에서 무형자산의 경우를 제외하고는 사용할 수 없음을 명확히 함.

- 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표', 제1112호 '타 기업에 대한 지분의 공시', 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자'의 개정

ㆍ기업회계기준서 제1110호 개정: 연결재무제표의 작성 면제가 투자기업인 지배기업의 종속기업에도 적용될 수 있음을 명확히 함. 또한, 투자기업의 종속기업 자체가 투자기업의 조건을 충족하면서 지배기업의 투자활동과 관련된 용역을 제공하는 경우에도 투자기업인 지배기업은 해당 기업을 연결하지 않는 것임을 명확히 함.
ㆍ기업회계기준서 제1028호 개정: 투자기업이 아닌 투자자가 투자기업인 관계기업지분을 보유한 경우, 해당 관계기업에 지분법을 적용 시 회계정책을 일치시키지 않을 수 있는 면제를 추가함.
ㆍ기업회계기준서 제1112호의 개정: 투자기업에 대한 공시범위를 명확히 함.

- 기업회계기준서 제1111호 '공동약정'개정
공동약정 중 사업에 해당하는 공동영업에 대한 지분을 취득하는 경우, 사업결합 회계에 대한 모든 원칙을 적용하도록 규정함.

- 한국채택국제회계기준 연차개선 2012-2014

ㆍ기업회계기준서 제1105호 매각예정비유동자산과 중단영업: 매각 예정 및 소유주에 대한 분배 예정 분류 간 상호 대체 시 기존 회계처리를 그대로 유지함을 명확히 함.

ㆍ기업회계기준서 제1107호 금융상품: 공시: 금융자산 양도 시 금융자산을 관리하는 용역계약이 포함된 경우 지속적 관여 여부의 판단 기준을 명확히 하였으며, 2012 년의 개정사항인 '공시 -금융자산과 금융부채의 상계'에 의한 추가적인 공시가 기준서 제1034호'중간재무보고' 에 따라 요구되지 않는다면 모든 중간기간에 대해 요구되는 것은 아니라는 것을 명확히 함.

ㆍ기업회계기준서 제1019호 종업원급여: 퇴직급여채무 측정에 사용되는 할인율 결정시 부채가 발생하는 국가가 아닌, 부채가 표시되는 통화가 중요한 고려요소임을 명확히 함.

ㆍ기업회계기준서 제1034호 중간재무보고: 기준서상'중간재무보고서의 다른 곳에 공시된 정보'의 의미하는 바가 무엇인지를 명확히 하였으며, 중간재무제표와 관련정보간의 상호참조에 대한 요구사항을 추가로 개정함.

(3) 미적용 제ㆍ개정 기준서

제정ㆍ공표되었으나 2016년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 아니하였고, 당사가 조기 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

- 기준서 제1109호 '금융상품'

2015년 12월 공표된 금융상품에 대한 새로운 기준은 금융상품의 인식과 측정을 규정한 기준서 제1039호를 대체합니다. 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'은 금융상품의 분류와 측정을 사업모형과 상품의 현금흐름 특성에 근거하여 상각후원가, 기타포괄손익-공정가치, 당기손익-공정가치로 측정되도록 분류할 것을 규정하고 해당 분류에 따른 손익인식 방법을 규정하고 있습니다. 또한 손상모형은 기대신용손실과 그 변동을 인식하도록 변경되었습니다. 한편 위험회피회계에 대해서는 기업들의 위험관리와 일관되도록 부분적인 개정이 반영되었습니다. 새로운 기준서는 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용되고 조기 적용이 허용되며 당기손익-공정가치로 지정한 금융부채의 손익에 대한 요구사항에 대한 부분적 조기적용도 허용됩니다. 당사는 개정 기준서 적용에 따른 영향을 파악하고 있습니다.

- 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'
동 기준서는 기업이 약속한 재화나 용역을 고객에게 이전하는 것이 재화나 용역과 교환하여 얻게 되는 대가를 반영하는 금액으로 나타나도록 수익을 인식해야 한다는 것을 핵심원칙으로 하고 있습니다. 그리고 이러한 핵심원칙에 따라 수익을 인식하기 위해서는 다음의 5단계 - 1) 고객과의 계약 식별, 2) 수행의무 식별, 3) 거래가격 산 정, 4) 거래가격을 계약 내 수행의무에 배분, 5) 수행의무를 이행할 때(또는 기간에 걸쳐 이행하는 대로) 수익인식 - 를 적용할 것을 요구하고 있습니다. 동 기준서는 기업회계기준서 제1011호 '건설계약', 제1018호 '수익', 기업회계기준해석서 제2113호 '고객충성제도', 제2115호 '부동산건설약정', 제2118호 '고객으로부터의 자산이전', 제2031호 '수익: 광고용역의 교환거래'를 대체하며, 2018년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 적용될 예정입니다. 당사는 개정 기준서 적용에 따른 영향을 파악하고 있습니다.

(4) 중요한 판단과 추정

회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다. 다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액의 조정에 영향을 미칠 수 있는 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다.

- 법인세
회사는 보기기간말 현재까지의 영업활동의 결과로 미래에 부달할 것으로 예상되는 법인세표과를 최선의 추정과정을 거쳐 당기법인세 및 이연법인세로 인식하였습니다.

- 금융상품의 공정가치
활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 원칙적으로 평가기법을 사용하여 결정됩니다. 회사는 보고기간말 현재 중요한 시장상황에 기초하여 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다.

- 확정급여부채
순확정급여부채의 현재가치는 보험수리적방식에 의해 결정되는 다양한 요소들 특히 할인율의 변동에 영향을 받습니다.

1-1. 요약별도재무정보
※ 당사의 제27기 3분기 개별재무제표는 한국채택국제회계기준(K-IFRS) 기준에 따라 작성되었으며 외부감사인의 검토를 받지 않은 재무제표이며 당사의 제26기 및 제25기 별도재무재표는 한국채택국제회계기준(K-IFRS) 기준에 따른 외부감사를 받은 재무제표입니다.

(단위 : 원)

구 분	제27기	제26기	제25기
[유동자산]	11,137,711,889	13,227,701,783	11,192,857,998
현금및현금성자산	6,901,280	1,656,159,856	6,273,584,498
매출채권 및 기타유동채권	6,835,212,739	8,492,029,929	3,672,474,247
기타유동자산	4,167,615,331	2,884,131,800	1,246,574,083
당기법인세자산	605,820	6,036,580	225,170
재고자산	127,376,719	189,343,618	-
[비유동자산]	30,504,336,083	14,929,109,583	9,223,827,843
장기매출채권 및 기타비유동채권	1,185,629,888	1,612,251,264	202,083,320
장기금융자산	14,730,079	14,347,778
종속기업, 조인트벤처와 관계기업에 대한 투자자산	18,655,934,785	3,000,000,000	2,203,877,569
매도가능금융자산	4,182,876,172	3,700,000,000	3,400,000,000
만기보유금융자산	-	-	200,000,000
유형자산	315,511,084	377,673,466	508,483,621
투자부동산	1,931,000,000	1,931,000,000	2,411,550,000
무형자산	4,218,654,075	4,293,837,075	297,833,333
자산총계	41,642,047,972	28,156,811,366	20,416,685,841
[유동부채]	5,032,253,132	3,633,670,070	1,954,089,185
[비유동부채]	20,317,621,713	6,523,899,925	1,062,027,525
부채총계	25,349,874,845	10,157,569,995	3,016,116,710
[납입자본]	14,753,692,500	12,205,156,000	10,722,938,000
[주식발행초과금]	86,364,343,116	68,002,928,521	57,036,722,768
[기타자본구성요소]	35,841,595,599	35,642,595,644	34,569,586,636
[기타포괄손익누계액]	(2,479,022,587)	-	-
[이익잉여금(결손금)]	(118,188,435,501)	(97,851,438,794)	(84,928,678,273)
자본총계	16,292,173,127	17,999,241,371	17,400,569,131
매출액	3,803,762,825	16,282,269,463	3,176,794,968
영업이익	(7,263,242,174)	831,951,980	(2,989,609,185)
당기순이익(손실)	(20,335,535,444)	(12,940,770,908)	(10,556,586,357)
총포괄이익(손실)	(22,816,019,294)	(12,922,760,521)	(10,578,265,639)
주당순이익(손실)	(772)	(548)	(810)

[( )는 부(-)의 수치임]

1. 일반사항
주식회사 보타바이오(이하 "회사")는 1990년 6월 27일 컴퓨터주변기기 제조업을 주사업목적으로 하여 설립되어 1996년 9월 24일 (주)한국거래소의 코스닥시장에 상장하였습니다. 당사는 (주)아이팝미디어 및 (주)디지털네임즈의 자산과 부채를 2009년 8월 28일자로 포괄양수하여 현재 한글키워드, 통신서비스, 건강기능식품 판매 및 바이오제약사업을 영위하고 있습니다. 당사의 상호는 2004년 7월에 가산전자주식회사에서 (주)모티스로 변경되었으며, 2008년 9월에 다시 (주)모티스에서 (주)붕주로, 2009년 8월에 (주)붕주에서 (주)아이디엔으로 변경되었고 2014년 11월 26일에 현재의 상호인 (주)보타바이오로 변경되었습니다. 당반기말 현재 당사의 납입자본금은 13,493백만원으로 최대주주는 김성태외 2인(특수관계자 포함)이며, 그 지분율은 5.49%입니다

2. 재무제표의 작성기준, 유의적인 회계정책 및 중요한 회계추정 및 가정

중간재무제표를 작성하기 위하여 채택한 중요한 회계정책은 다음의 2016년 1월 1일부터 적용되는 기준서 및 회계정책의 변경을 제외하고는 2015년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한 연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다.

(2) 회계정책의 변경

- 기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정

- 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표', 제1112호 '타 기업에 대한 지분의 공시', 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자'의 개정

- 기준서 제1109호 '금융상품'

2. 연결재무제표

연결 재무상태표

제 27 기 3분기말 2016.09.30 현재

제 26 기말 2015.12.31 현재

제 25 기말 2014.12.31 현재

(단위 : 원)

	제 27 기 3분기말	제 26 기말	제 25 기말
자산
유동자산	20,253,577,439	24,773,966,560	13,128,839,725
현금및현금성자산	1,561,486,319	2,247,928,669	7,324,546,433
매출채권 및 기타유동채권	8,968,177,204	16,849,113,900	4,519,508,030
재고자산	4,722,487,557	4,145,063,395	25,301,309
기타유동비금융자산	4,979,508,399	1,525,653,716	1,259,258,783
당기법인세자산	21,917,960	6,206,880	225,170
비유동자산	35,007,128,964	17,193,822,694	8,822,639,847
장기매출채권 및 기타비유동채권	4,193,667,014	898,934,796	520,938,015
기타비유동금융자산	398,817,069	45,147,778	0
매도가능금융자산	1,475,573,980	3,937,432,433	3,622,684,070
만기보유금융자산	0	0	200,000,000
유형자산	5,661,964,705	4,389,021,638	1,441,842,468
영업권 이외의 무형자산	21,201,642,463	5,992,286,049	625,625,294
투자부동산	1,931,000,000	1,931,000,000	2,411,550,000
이연법인세자산	144,463,733
자산총계	55,260,706,403	41,967,789,254	21,951,479,572
부채
유동부채	16,017,075,364	11,178,556,564	3,012,099,051
매입채무 및 기타유동채무	8,462,827,461	5,471,798,275	1,709,636,458
단기차입금	4,110,529,637	3,436,811,227	101,773,872
기타유동금융부채	1,346,259,634	407,747,062	236,404,094
당기법인세부채	162,258,632
유동성장기부채	1,935,200,000	1,862,200,000	0
신주인수권부사채	0	0	964,284,627
비유동부채	23,630,590,349	17,501,338,420	1,062,027,525
장기차입금	2,067,700,000	2,366,950,000	0
기타비유동금융부채	2,264,562,500	930,000,000	935,000,000
전환사채	17,817,823,246	5,400,632,623	0
신주인수권부사채	188,601,639	7,933,566,209	0
퇴직급여채무	1,291,902,964	870,189,588	127,027,525
부채총계	39,647,665,713	28,679,894,984	4,074,126,576
자본
지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본	17,200,600,158	13,944,850,576	17,073,202,374
납입자본	101,118,035,616	80,208,084,521	67,759,660,768
자본금	14,753,692,500	12,205,156,000	10,722,938,000
주식발행초과금	86,364,343,116	68,002,928,521	57,036,722,768
기타자본구성요소	32,511,143,428	35,108,774,193	33,969,838,766
기타자본잉여금	34,176,295,976	34,332,694,491	34,070,882,568
기타포괄손익누계액	(1,665,152,548)	776,079,702	(101,043,802)
이익잉여금(결손금)	(116,428,578,886)	(101,372,008,138)	(84,656,297,160)
비지배지분	(1,587,559,468)	(656,956,306)	804,150,622
자본총계	15,613,040,690	13,287,894,270	17,877,352,996
자본과부채총계	55,260,706,403	41,967,789,254	21,951,479,572

연결 포괄손익계산서

제 27 기 3분기 2016.01.01 부터 2016.09.30 까지

제 26 기 3분기 2015.01.01 부터 2015.09.30 까지

제 26 기 2015.01.01 부터 2015.12.31 까지

제 25 기 2014.01.01 부터 2014.12.31 까지

(단위 : 원)

	제 27 기 3분기		제 26 기 3분기		제 26 기	제 25 기
	3개월	누적	3개월	누적	제 26 기	제 25 기
수익(매출액)	12,226,170,025	21,910,565,072	6,463,697,209	16,300,199,420	24,005,558,860	6,700,191,172
매출원가	3,278,981,346	7,772,261,582	3,546,794,037	8,975,970,241	13,901,967,092	4,582,387,780
매출총이익	8,947,188,679	14,138,303,490	2,916,903,172	7,324,229,179	10,103,591,768	2,117,803,392
판매비와관리비	10,902,711,035	22,824,584,320	3,284,439,808	9,682,297,643	14,712,426,960	5,723,637,608
영업이익(손실)	(1,955,522,356)	(8,686,280,830)	(367,536,636)	(2,358,068,464)	(4,608,835,192)	(3,605,834,216)
기타 수익	435,519,903	605,325,828	24,726,492	266,017,543	459,557,342	732,686,573
기타 비용	183,665,396	9,572,446,420	1,367,109	52,373,023	16,273,856,709	4,924,446,619
금융수익	2,085,431,616	3,771,175,106	37,355,309	85,431,795	118,706,948	37,192,288
금융원가	1,048,660,188	2,307,895,564	343,060,947	682,423,348	994,326,887	116,206,221
법인세비용차감전순이익(손실)	(666,896,421)	(16,190,121,880)	(649,882,891)	(2,741,415,497)	(21,298,754,498)	(7,876,608,195)
당기순이익(손실)	(666,896,421)	(16,190,121,880)	(649,882,891)	(2,741,415,497)	(21,298,754,498)	(7,876,608,195)
총포괄손익	(626,121,786)	(18,679,010,881)	(402,662,905)	(2,265,262,986)	(20,115,484,204)	(7,858,997,265)
기타포괄손익	40,774,635	(2,488,889,001)	247,219,986	476,152,511	1,183,270,294	17,610,930
당기순이익(손실)의 귀속
지배기업의 소유주에게 귀속되는 당기순이익(손실)	(366,265,335)	(15,008,543,188)	(336,301,243)	(1,904,856,531)	(16,694,823,312)	(7,720,387,237)
비지배지분에 귀속되는 당기순이익(손실)	(300,631,086)	(1,181,578,692)	31,358,164	(836,558,966)	(4,603,931,186)	(156,220,958)
포괄손익의 귀속
포괄손익, 지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분	(335,020,125)	(17,497,802,999)	(113,091,830)	(1,481,012,888)	(15,838,587,474)	(7,719,008,192)
포괄손익, 비지배지분	(291,101,661)	(1,181,207,882)	(289,571,074)		(4,276,896,730)	(139,989,073)
주당이익
기본주당이익(손실)	(14)	(570)	(14)	(82)	(902)	(604)
희석주당이익(손실)	(14)	(570)	(14)	(82)	(902)	(577)

연결 자본변동표

제 27 기 3분기 2016.01.01 부터 2016.09.30 까지

제 26 기 3분기 2015.01.01 부터 2015.09.30 까지

제 26 기 2015.01.01 부터 2015.12.31 까지

제 25 기 2014.01.01 부터 2014.12.31 까지

(단위 : 원)

			자본
			지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본						비지배지분	자본 합계
			자본금	주식발행초과금	기타자본잉여금	기타포괄손익누계액	미처분이익잉여금(미처리결손금)	지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 합계	비지배지분	자본 합계
2014.01.01 (기초자본)			5,276,861,500	44,904,786,749	33,852,253,772	(124,102,129)	(76,914,230,641)	6,995,569,251	554,139,695	7,549,708,946
자본의 변동	포괄손익	당기순이익(손실)					(7,720,387,237)	(7,720,387,237)	(156,220,958)	(7,876,608,195)
	보험수리적손익						(21,679,282)	(21,679,282)		(21,679,282)
	지분의 발행		5,446,076,500	12,131,936,019				17,578,012,519		17,578,012,519
	매도가능증권평가손실
	해외사업장환산차이					23,058,327		23,058,327	16,231,885	39,290,212
	유상증자로인한변동
	재평가차익
	종속기업의취득								390,000,000
	전환사채발행
	신주인수권부사채 발행				94,764,656			94,764,656		94,764,656
	신주인수권행사
	주식선택권				123,854,140			123,864,140		123,864,140
	종속기업의처분
	전기이익잉여금조정
2014.12.31 (기말자본)			10,722,938,000	57,036,722,768	34,070,882,568	(101,043,802)	(84,656,297,160)	17,073,202,374	804,150,622	17,877,352,996
2015.01.01 (기초자본)			10,722,938,000	57,036,722,768	34,070,882,568	(101,043,802)	(84,656,297,159)	17,073,202,375	804,150,622	17,877,352,997
자본의 변동	포괄손익	당기순이익(손실)					(16,694,823,312)	(16,694,823,312)	(4,603,931,186)	(21,298,754,498)
	보험수리적손익						(20,887,666)	(20,887,666)	(16,670,593)	(37,558,259)
	지분의 발행		1,154,619,000	10,141,728,038				11,296,347,038		11,296,347,038
	매도가능증권평가손실
	해외사업장환산차이					90,085,960		90,085,960	6,403,245	96,489,205
	유상증자로인한변동				(1,809,784,596)			(1,809,784,596)	1,804,993,597	(4,790,999)
	재평가차익					787,037,544		787,037,544	337,301,804	1,124,339,348
	종속기업의취득								582,830,129	582,830,129
	전환사채발행				11,427,887			11,427,887
	신주인수권부사채 발행				998,587,511			998,587,511	427,966,076	1,426,553,587
	신주인수권행사		309,599,000	799,981,800	(108,451,375)			1,001,129,425		1,001,129,425
	주식선택권		18,000,000	24,495,915	(24,495,915)			18,000,000		18,000,000
	종속기업의처분
	전기이익잉여금조정
2015.12.31 (기말자본)			12,205,156,000	68,002,928,521	34,332,694,491	776,079,702	(101,372,008,138)	13,944,850,576	(656,956,306)	13,287,894,270
2015.01.01 (기초자본)			10,722,938,000	57,036,722,768	34,070,882,568	(101,043,802)	(84,656,297,159)	17,073,202,375	804,150,622	17,877,352,997
자본의 변동	포괄손익	당기순이익(손실)					(1,904,856,531)	(1,904,856,531)	(836,558,966)	(2,741,415,497)
	보험수리적손익						2,140,581	2,140,581	(8,273,228)	(6,132,647)
	지분의 발행		1,482,218,000	10,941,709,838				12,423,927,838		12,432,927,838
	매도가능증권평가손실
	해외사업장환산차이					421,703,062		421,703,062	60,582,096	482,285,158
	유상증자로인한변동
	재평가차익
	종속기업의취득								750,156,934	750,156,934
	전환사채발행
	신주인수권부사채 발행				1,426,553,587			1,426,553,587		1,426,553,587
	신주인수권행사				108,451,375			108,451,375		108,451,375
	주식선택권				893,441,798			893,441,798		893,441,798
	종속기업의처분				1,925,600		(71,285,931)	69,360,331	(25,133)	(69,385,464)
	전기이익잉여금조정
2015.09.30 (기말자본)			11,712,319,000	64,061,740,016	34,367,349,420	198,869,582	(85,761,953,178)	24,578,324,840	1,121,090,636	25,699,415,477
2016.01.01 (기초자본)			12,205,156,000	68,002,928,521	34,332,694,491	776,079,702	101,372,008,138	13,944,850,576	656,956,306	13,287,894,270
자본의 변동	포괄손익	당기순이익(손실)					(15,008,543,188)	(15,008,543,188)	(1,181,578,692)	(16,190,121,880)
	보험수리적손익						(48,027,560)	(48,027,560)	(11,175,913)	(59,203,473)
	지분의 발행		2,548,536,500	18,361,414,595				20,909,951,095		20,909,951,095
	매도가능증권평가손실					(2,479,022,587)		(2,479,022,587)		(2,479,022,587)
	해외사업장환산차이					37,790,337		37,790,337	11,546,722	49,337,059
	유상증자로인한변동
	재평가차익
	종속기업의취득				(355,398,470)			(355,398,470)	(34,601,530)	(390,000,000)
	전환사채발행				2,116,275			2,116,275		2,116,275
	신주인수권부사채 발행
	신주인수권행사
	주식선택권				297,978,858			297,978,858		297,978,858
	종속기업의처분				210,427,842			210,427,842		210,427,842
	전기이익잉여금조정				(355,398,470)			(355,398,470)	250,604,721	(104,793,749)
2016.09.30 (기말자본)			14,753,692,500	86,364,343,116	34,176,295,976	(1,665,152,548)	(116,428,578,886)	17,200,600,158	(1,587,559,468)	15,613,040,690

연결 현금흐름표

제 27 기 3분기 2016.01.01 부터 2016.09.30 까지

제 26 기 3분기 2015.01.01 부터 2015.09.30 까지

제 26 기 2015.01.01 부터 2015.12.31 까지

제 25 기 2014.01.01 부터 2014.12.31 까지

(단위 : 원)

	제 27 기 3분기	제 26 기 3분기	제 26 기	제 25 기
영업활동현금흐름	(5,551,308,572)	(10,524,442,621)	(13,812,582,286)	(5,498,280,420)
당기순이익(손실)	(16,190,121,880)	(2,741,415,497)	(21,298,754,498)	(7,876,608,195)
당기순이익조정을 위한 가감	14,206,872,263	2,422,064,593	7,390,438,248	2,450,214,307
영업활동으로 인한 자산부채의 변동	(3,348,357,464)	(9,893,409,095)
이자수취	558,698	48,922,844	95,733,964	7,667,305
이자지급	(220,260,189)	(360,605,466)	0	(79,553,837)
투자활동현금흐름	(4,636,307,902)	(14,990,996,842)	(10,742,983,411)	(4,242,835,446)
금융기관예치금의 처분				14,858,513
매도가능증권자산의 처분	100,000,000
매각예정 또는 소유주에 대한 분배예정으로 분류된 비유동자산이나 처분자산집단의 처분			453,959
만기보유증권의처분		100,000,000	100,000,000
대여금및수취채권의 처분		1,820,822,796		962,836,999
종속기업투자자산의처분		745,952,000
유형자산의 처분	41,219,773	65,652,965	79,365,024	18,000,000
보증금의 감소
대여금및수취채권의 취득	(17,002,367)	(7,327,324,338)	(117,633,239)	(943,341,769)
매도가능금융자산의 취득	(112,164,134)	(200,000,000)	(200,000,000)	(3,400,000,000)
기타비유동금융자산의증가	(46,743,931)
만기보유자산의 취득				(200,000,000)
종속기업에 대한 투자자산의 취득	(3,558,278,249)	(7,906,023,150)	(7,411,293,891)
유형자산의 취득	(1,040,664,482)	(844,857,115)	(876,482,798)	(224,101,589)
무형자산의 취득	(2,674,512)	(575,220,000)	(2,317,392,466)	(471,087,600)
보증금의 증가		(870,000,000)
재무활동현금흐름	9,616,419,778	18,991,446,583	19,450,540,136	16,037,885,376
단기차입금의 증가	0	5,051,246,972	396,252,096	350,045,248
기타유동비금융부채의 증가	1,185,034,638
기타 지분상품의 발행	16,000,000,000	9,000,000,000	14,400,000,000	900,000,000
주식의 발행	7,159,978,730	11,314,347,038	9,504,562,442	16,148,014,019
비지배지분의 증가			1,804,993,596	390,000,000
차입금의 상환	(4,286,781,590)	(2,449,089,994)	(1,835,614,460)	(1,250,173,891)
주임종단기채무의 상환	(65,000,000)	(669,627,433)
신주인수권부사채의 상환	(10,215,562,000)	(3,000,000,000)	(3,438,886,692)
상환전환우선주의 상환				(500,000,000)
장기차입금의 상환		(255,430,000)	(118,470,000)
유동성장기부채의상환	(161,250,000)		(310,860,000)
기타유동비금융부채의감소			(920,683,609)
임대보증금의 감소			(30,753,237)
현금및현금성자산의순증가(감소)	(571,196,696)	(6,523,992,880)	(5,105,025,561)	6,296,769,510
기초현금및현금성자산	2,247,928,669	7,357,251,085	7,324,546,433	1,017,773,790
기말현금및현금성자산	1,561,486,319	833,258,205	2,247,928,669	7,324,546,433

3. 연결재무제표 주석

제27(당)기 3분기 2016년 07월 01일부터 2016년 09월 30일까지

제27(당)기 3분기 2016년 01월 01일부터 2016년 09월 30일까지

제26(전)기 3분기 2015년 07월 01일부터 2015년 09월 30일까지

제26(전)기 3분기 2015년 01월 01일부터 2015년 09월 30일까지

회사명 : 주식회사 보타바이오와 그 종속회사

1. 지배기업의 개요
(1) 지배기업의 개요
주식회사 보타바이오(이하 "지배기업")는 1990년 6월 27일 컴퓨터주변기기 제조업을주사업목적으로 하여 설립되어 1996년 9월 24일 (주)한국거래소의 코스닥시장에 상장하였습니다. 지배기업은 (주)아이팝미디어 및 (주)디지털네임즈의 자산과 부채를 2009년 8월 28일자로 포괄양수하여 현재 E-BIZ, 웹스토리지, 한글키워드 및 통신서비스 사업을 영위하고 있습니다. 지배기업의 상호는 2004년 7월에 가산전자주식회사에서 (주)모티스로 변경되었으며, 2008년 9월에 다시 (주)모티스에서 (주)붕주로, 2009년 8월에 (주)붕주에서 (주)아이디엔으로 변경되었고 2014년 11월 26일에 현재의 상호인 (주)보타바이오로 변경되었습니다. 당분기말 현재 지배기업의 납입자본금은 14,754백만원으로 최대주주는 김성태 외 2인(특수관계자 포함)이며, 그 지분율은 5.49%입니다.

(2) 종속기업의 현황
1) 당분기말 현재 지배기업이 보유한 종속기업현황은 다음과 같습니다.

회사명	법인설립및영업소재지	주요영업활동
&TV Communication Inc.	미국	해외IPTV
(주)인스피아	대한민국	바이오제품판매
한국인스팜(주)	대한민국	한의약품
㈜드림스킨코리아	대한민국	화장품
(주)카바라인	대한민국	화장품
(주)보수서간원	대한민국	건강기능식품
에이플러스인터내셔널(주)	대한민국	화장품
(주)아이디엔솔루션즈(*)	대한민국	중개

(*) (주)아이디엔솔루션즈는 영업활동이 미미하고, 금액적 중요성이 낮아 전기부터 연결대상 종속기업에 포함하지 아니하였습니다.

2) 당분기말 현재 종속기업의 재무정보는 다음과 같습니다(단위:원).

회사명	자산총계	부채총계	자본총계	매출액	당기순손익
&TV Communication Inc	2,455,526,002	3,278,459,881	(822,933,879)	2,895,329,280	(66,824,938)
(주)인스피아	1,335,552,394	2,385,187,237	(1,049,634,843)	1,072,124,342	(1,137,496,619)
한국인스팜(주)	11,755,723,496	19,371,890,215	(7,616,166,719)	4,188,139,339	(4,540,294,024)
㈜드림스킨코리아	482,687,736	810,553,476	(327,865,740)	293,955,342	(241,119,991)
(주)카바라인	1,933,011,468	889,542,629	1,043,468,839	2,540,485,996	304,516,766
(주)보수서간원	5,151,849,119	5,244,330,082	(92,480,963)	14,873,918,171	(263,039,233)
에이플러스인터내셔널(주)	5,127,593,000	4,568,332,703	559,260,297	11,769,582,757	(201,999,494)
(주)아이디엔솔루션즈(*)	226,390,330	599,465,727	(373,075,397)	-	-

2. 재무제표의 작성기준, 유의적인 회계정책 및 중요한 회계추정 및 가정

(1) 재무제표의 작성기준

당사의 분기재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되는 요약중간재무제표입니다. 동재무제표는 기업회계기준서1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었으며,연차재무제표에서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고 있습니다. 선별적 주석에는 직전 연차보고기간말 후 발생한 당사의 재무상태와 경영성과의 변동을 이해하는 데 유의적인 거래나 사건에 대한 설명을 포함하고 있습니다.

회사의 재무제표는 기업회계기준서 제1027호 "별도재무제표"에 따른 별도재무제표로서 지배회사, 관계회사의 투자자 또는 공동지배회사의 참여자가 투자자산을 피투자자의 보고된 성과와 순자산에 근거하지 않고 직접적인 지분투자에 근거한 회계처리로 표시한 재무제표입니다.

(2) 회계정책의 변경

- 기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정

- 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표', 제1112호 '타 기업에 대한 지분의 공시', 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자'의 개정

- 기준서 제1109호 '금융상품'

3. 영업부문과 보고부문

(1) 일반정보

1) 각 보고부문이 수익을 창출하는 제품과 용역의 유형에 대한 설명

연결실체는 제품과 용역의 성격에 따라 3개의 부문(유통, 통신, 해외IPTV 등)으로 구분하고 있습니다.

2) 영업부문의 당분기손익, 영업부문의 자산과 부채의 측정

영업부문들의 회계정책은 유의적인 회계정책의 요약에 기술된 회계정책과 동일합니다. 경영진은 부문손익에 근거하여 영업부문의 성과를 평가하고 있으며, 연결실체는 성과평가시 부문간 매출과 부문간 이전을 제3자에게 발생하는 매출과 이전인 것처럼, 즉 현행시장가격으로 회계처리합니다.

3) 경영진이 보고부문을 식별하기 위해 사용하는 요소

연결실체의 보고부문은 서로 다른 제품과 용역을 제공하는 전략적 사업단위입니다. 각 사업은 서로 다른 기술과 마케팅 전략을 요구하기 때문에 별도로 운영되고 있습니다.

(2) 부문당분기손익, 부문자산 및 부문부채에 관한 정보

당분기 및 전기 중 연결실체의 보고부문별 수익 및 성과는 다음과 같습니다(단위:원).

1) 영업부문별 자산 부채 정보

<당분기>

구 분	유통부문	통신부문	해외IPTV	합 계
부문별 자산	51,173,064,488	2,976,341,440	1,111,300,475	55,260,706,403
부문별 부채	30,796,470,689	7,643,954,639	1,207,240,385	39,647,665,713

<전기>

구분	바이오	통신부문	해외IPTV	합계
부문별자산	29,244,956,742	11,380,608,717	1,342,223,795	41,967,789,254
부문별부채	23,840,087,128	3,463,636,248	1,376,171,608	28,679,894,984

보고부문 자산과 부채는 지원부문의 공통자산 및 부채, 공통수익 및 비용의 경우 연결실체의 합리적인 배부기준에 따라 각 보고부문에 배부된 금액입니다.

2) 영업부문별 손익에 대한 정보

(a) 영업부문별 매출과 순손실

<당분기>

구분	유통부문	통신부문	해외IPTV	합계
매출액
외부거래	16,993,148,260	2,022,087,532	2,895,329,280	21,910,565,072
주요손익
매출원가	(4,971,214,104)	(1,908,676,155)	(892,371,323)	(7,772,261,582)
판매비와관리비	(18,508,998,350)	(2,391,247,696)	(1,924,338,274)	(22,824,584,320)
기타비용	(4,836,813,190)	(4,730,392,823)	(5,240,407)	(9,572,446,420)
기타수익	511,484,891	93,821,330	19,607	605,325,828
금융수익(비용)	786,640,796	694,779,646	(18,140,900)	1,463,279,542
당분기순이익(손실)	(10,025,751,697)	(6,219,628,166)	55,257,983	(16,190,121,880)

<전분기>

구분	인터넷서비스	인터넷키워드	해외IPTV	통신매출등	합계
매출액
외부거래	10,226,611,116	394,478,702	2,577,204,074	3,101,905,528	16,300,199,420
주요손익
매출원가	(5,220,564,005)	(173,230,017)	(1,252,050,883)	(2,330,125,335)	(8,975,970,241)
판매비와관리비	(6,818,613,066)	(281,250,079)	(1,820,923,903)	(761,510,595)	(9,682,297,643)
기타비용	(36,700,124)	(3,828,927)	(1,476,797)	(10,367,174)	(52,373,023)
기타수익	71,504,131	7,121,659	168,109,202	19,282,551	266,017,543
금융수익(비용)	(636,892,946)	9,982,494	2,890,373	27,028,526	(596,991,553)
당분기순이익(손실)	(2,414,654,894)	(46,726,168)	(326,247,935)	46,213,501	(2,741,415,497)

각 보고부문의 매출액은 외부고객으로부터의 수익이며, 포괄손익계산서에 반영된 금액과 동일합니다.

(b) 지역별 매출내역(단위:원).

구분	한국	미국	기타	합계
당분기	18,623,849,122	2,895,329,280	391,386,670	21,910,565,072
전분기	13,722,995,346	2,577,204,074	-	16,300,199,420

4. 금융상품 범주별 분류내역

(1) 당분기말과 전기말 현재 금융자산의 범주별 장부금액은 다음과 같습니다(단위: 원).

<당분기>

구분	당기손익인식금융자산	대여금및수취채권	장기금융상품	매도가능금융자산	합계
현금및현금성자산	1,561,486,319	-	-	-	1,561,486,319
매출채권및기타채권	-	8,968,177,204	-	-	8,968,177,204
장기성매출채권및기타채권	-	4,193,667,014	-	-	4,193,667,014
장기금융상품	-	-	398,817,069	-	398,817,069
매도가능금융자산	-	-	-	1,475,573,980	1,475,573,980
합계	1,561,486,319	13,161,844,218	398,817,069	1,475,573,980	16,597,721,586

<전기>

구분	당기손익인식금융자산	대여금및수취채권	매도가능금융자산	만기보유금융자산	합계
현금및현금성자산	2,247,928,669	-	-	-	2,247,928,669
매출채권및기타채권	-	16,849,113,900	-	-	16,849,113,900
장기성매출채권및기타채권	-	898,934,796	-	-	898,934,796
장기금융자산	-	-	45,147,778	-	45,147,778
매도가능금융자산	-	-	-	3,937,432,433	3,937,432,433
합계	2,247,928,669	17,748,048,696	45,147,778	3,937,432,433	23,978,557,576

(2) 당분기말과 전기말 현재 금융부채의 범주별 장부금액은 다음과 같습니다(단위: 원).

<당분기>

구분	당분기손익인식금융부채	상각후원가로 측정하는 금융부채	합계
매입채무및기타채무	-	8,462,827,461	8,462,827,461
단기차입금	-	4,110,529,637	4,110,529,637
유동성장기부채	-	1,935,200,000	1,935,200,000
장기차입금	-	2,067,700,000	2,067,700,000
비유동성 전환사채	-	17,817,823,246	17,817,823,246
비유동성 신주인수권부사채	-	188,601,639	188,601,639
기타비유동금융부채	1,334,562,500	930,000,000	2,264,562,500
합계	1,334,562,500	35,512,681,983	36,847,244,483

<전기>

구분	당기손익인식금융부채	상각후원가로 측정하는 금융부채	합계
매입채무및기타채무	-	5,471,798,275	5,471,798,275
단기차입금	-	3,436,811,227	3,436,811,227
유동성장기부채	-	1,862,200,000	1,862,200,000
장기차입금	-	2,366,950,000	2,366,950,000
비유동성 전환사채	-	5,400,632,623	5,400,632,623
비유동성 신주인수권부사채	-	7,933,566,209	7,933,566,209
기타비유동금융부채	-	930,000,000	930,000,000
합계	-	27,401,958,334	27,401,958,334

(3) 당분기 및 전분기 중 금융상품 범주별 순손익 구분은 다음과 같습니다(단위:원).

구분	당분기		전분기
구분	3개월	누적	3개월	누적
신주인수권부사채:
상환손익	-	(1,908,892,547)	-	-
대여금및수취채권:
대손상각비/환입	96,853,674	(10,030,616,235)	-	-
이자수익	60,570,992	86,811,706	37,355,309	85,431,795
파생상품평가손익	2,045,022,200	3,684,363,400	-	-
외화환차손익±외화환산손익	106,380,005	118,218,641	(118,804)	40,835,425
상각후원가로측정하는금융부채:
이자비용	(1,481,982,595)	(2,307,895,564)	(343,060,947)	(682,423,348)

5. 현금및현금성자산

(1) 당분기말과 전기말 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다(단위:원).

구분	당분기	전기
보유현금	177,242,894	518,561
보통예금	1,384,243,425	2,247,410,108
합 계	1,561,486,319	2,247,928,669

(2) 당분기 및 전기말 현재 가압류로 인해 사용이 제한되어 있는 은행예금은 없습니다.

6. 매출채권및기타채권 및 장기성매출채권및기타채권

(1) 매출채권및기타채권 및 장기성매출채권및기타채권의 장부금액과 대손충당금

당분기 및 전기말 현재 매출채권및기타채권 및 장기성매출채권및기타채권의 장부금액과 대손충당금 내역은 다음과 같습니다(단위:원).

구분	당분기	전기
매출채권	17,064,558,503	15,981,651,724
(대손충당금)	(10,341,833,731)	(5,389,343,075)
차 감 계	6,722,724,772	10,592,308,649
유동성기타채권	16,670,233,640	13,807,707,721
(대손충당금)	(14,424,781,208)	(7,550,902,470)
차 감 계	2,245,452,432	6,256,805,251
비유동성기타채권	4,906,214,896	1,293,245,692
(대손충당금)	(712,547,882)	(394,310,896)
차 감 계	4,193,667,014	898,934,796
합 계	13,161,844,218	17,748,048,696

모든 유동 매출채권및기타채권은 보고기간 종료일로부터 1년 이내에 만기가 도래하고 있으며, 할인의 효과가 중요하지 않으므로 공정가치를 별도로 공시하지 않습니다.

(2) 기타채권 내역

당분기 및 전기말 현재 기타채권의 세부내역은 다음과 같습니다(단위:원).

구분	당분기			전기
구분	채권액	대손충당금	장부금액	채권액	대손충당금	장부금액
유동성기타채권:
미수금	13,967,690,953	(12,210,412,747)	1,757,278,206	2,417,718,813	(1,937,701,817)	480,016,996
단기대여금	2,477,988,121	(2,015,271,711)	462,716,410	11,212,606,817	(5,476,572,389)	5,736,034,428
미수수익	224,554,566	(199,096,750)	25,457,816	177,382,091	(136,628,264)	40,753,827
소 계	16,670,233,640	(14,424,781,208)	2,245,452,432	13,807,707,721	(7,550,902,470)	6,256,805,251
비유동성기타채권:
장기대여금	318,236,986	(318,236,986)	-	96,252,639	-	96,252,639
보증금	4,587,977,910	(394,310,896)	4,193,667,014	1,196,993,053	(394,310,896)	802,682,157
소 계	4,906,214,896	(712,547,882)	4,193,667,014	1,293,245,692	(394,310,896)	898,934,796
합 계	21,576,448,536	(15,137,329,090)	6,439,119,446	15,100,953,413	(7,945,213,366)	7,155,740,047

(3) 대손충당금의 변동내역

당분기 및 전기 중 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:원).

구분	당분기				전기
구분	매출채권	유동성 기타채권	비유동성 기타채권	합 계	매출채권	유동성 기타채권	비유동성 기타채권	합 계
기초	5,389,343,075	7,550,902,470	394,310,896	13,334,556,441	4,049,197,464	7,041,134,681	394,310,896	11,484,643,041
연결범위변동	-	-	-	-	1,018,576,646	509,767,789	-	1,528,344,435
대손상각비	5,051,409,183	6,980,598,182	318,236,986	12,350,244,351	320,765,059	-	-	320,765,059
대손충당금환입	(96,488,792)	(100,000,000)	-	(196,488,792)	(4,642,412)	-	-	(4,642,412)
환율차이	(2,429,735)	(6,719,444)	-	(9,149,179)	5,446,318	-	-	5,446,318
기말	10,341,833,731	14,424,781,208	712,547,882	25,479,162,821	5,389,343,075	7,550,902,470	394,310,896	13,334,556,441

손상된 매출채권에 대한 충당금 설정 및 환입액은 포괄손익계산서 상 "판매비와관리비"에 포함되어 있으며, 기타채권에 대한 충당금설정 및 환입액은 포괄손익계산서 상 "기타비용" 및 "기타수익"에 포함되어 있습니다.

(4) 당분기말과 전기말 현재 연체되었으나 손상되지 아니한 매출채권의 약정회수기일기준 연령분석은 다음과 같습니다(단위:원).

구분	당분기	전기
만기이내	2,267,122,825	5,427,101,579
90일 이내	1,432,283,160	1,908,248,116
90일 이후 ~ 180일 이내	794,206,512	1,500,384,672
180일 이후	2,229,112,276	1,756,574,282
합 계	6,722,724,772	10,592,308,649

연결실체는 개별적인 손상사건이 파악된 채권에 대해 개별 분석을 통해 회수가능가액을 산정하고 산정된 회수가능가액과 장부금액의 차액을 손상차손으로 인식하고 있습니다. 또한, 손상사건이 개별적으로 파악되지 않은 채권에 대해서는 과거 연체기간에 따른 통일된 대손율을 적용하여 인식하고 있습니다.

7. 재고자산

당분기말과 전기말 현재 재고자산에 대한 평가내역은 다음과 같습니다(단위:원).

구분	당분기			전기
구분	취득가액	평가충당금	재무상태표가액	취득가액	평가충당금	재무상태표가액
상품	1,434,053,461	(135,282,751)	1,298,770,710	1,771,911,564	-	1,771,911,564
제품	1,089,603,255	-	1,089,603,255	103,386,855	-	103,386,855
원재료	262,038,190	-	262,038,190	215,682,756	-	215,682,756
부재료	152,428,097	-	152,428,097	131,230,383	-	131,230,383
재공품	1,919,647,305	-	1,919,647,305	1,922,851,837	-	1,922,851,837
합계	4,857,770,308	-	4,722,487,557	4,145,063,395	-	4,145,063,395

8. 기타유동비금융자산

당분기 및 전기말 현재 기타유동비금융자산의 내역은 다음과 같습니다(단위:원).

구분	당분기	전기
선급금	8,163,327,262	3,711,343,498
대손충당금	(3,215,355,529)	(2,225,839,564)
차감계	4,947,971,733	1,485,503,934
선급비용	31,536,666	40,149,782
합계	4,979,508,399	1,525,653,716

9. 매도가능금융자산

(1) 매도가능금융자산 내역

당분기 및 전기말 현재 매도가능금융자산의 내역은 다음과 같습니다(단위:원).

구분	회사명	보유주식수	지분율	당분기			전기
구분	회사명	보유주식수	지분율	취득원가	시가	장부가액	취득원가	시가	장부가액
시장성 없는 지분증권	(주)보타메디	400,000	5.2%	3,000,000,000	-	520,977,413	3,000,000,000	-	3,000,000,000
	SJ농림축산식품투자조합	6좌	20.0%	600,000,000	-	600,000,000	600,000,000	-	600,000,000
	주식회사 식생원	-	-	-	-	-	100,000,000	-	100,000,000
	TECH HARVEST INTERNATION LTD	100,000	4.76%	112,500,000	-	112,500,000	-	-	-
	㈜라이센스맥스	40,000	100.00%	20,000,000	-	20,000,000	-	-	-
	Idn Media	236	10.63%	110,068,520	-	110,068,520	117,668,800	-	117,668,800
	Fore Media.	50,000	32.61%	112,028,047	-	112,028,047	119,763,633		119,763,633
합계				4,454,596,567	-	1,475,573,980	3,937,432,433	-	3,937,432,433

(2) 연결실체는 시장성 없는 지분증권에 대하여 업종, 규모 등이 유사한 비교대상 연결실체가 존재하는 경우와 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우를 제외하고는 취득원가로 평가하고 있습니다.

(3) 당분기말 현재 매도가능금융자산의 공정가치는 장부금액과 동일하며, 신용위험의 최대 노출금액은 매도가능금융자산의 장부금액입니다.

(4) 당분기 및 전기 중 상기 매도가능금융자산에 대한 공정가액평가에 따른 매도가능금융자산의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:원).

구 분	당분기	전기
기초잔액	3,937,432,433	3,622,684,070
취득	132,500,000	200,000,000
계정재분류	-	100,000,000
평가손실	(2,479,022,587)	-
환산차이	(15,335,866)	14,748,363
매각	(100,000,000)	-
기말잔액	1,475,573,980	3,937,432,433

10. 장기금융상품

당분기 및 전기말 현재 장기금융상품의 내역은 다음과 같습니다(단위:원).

구 분	당분기	전기
보통예금(*)	364,817,069	45,147,778
적금	34,000,000	-
합계	398,817,069	45,147,778

(*) 가압류등으로 인해 사용이 제한되어 있습니다.

11. 유형자산

(1) 당분기말과 전기말 현재 유형자산 장부금액의 상세내역은 다음과 같습니다(단위:원).

구분	토지(*1)	건물(*1)	구축물	기계장치	차량운반구	공기구비품	시설장치	합계
당분기말
취득원가	564,556,000	1,499,466,595	11,330,000	7,745,295,038	391,523,705	779,335,659	2,996,484,150	13,987,991,147
감가상각누계액(*2)	-	(42,567,705)	(5,665,000)	(6,317,077,424)	(247,345,933)	(562,144,628)	(1,150,887,125)	(8,326,026,442)
순외환차이	-	-	-	-	-	(338,627)	-	-
순장부금액	564,556,000	1,456,898,890	5,665,000	1,428,217,614	144,177,772	216,852,405	1,845,597,025	5,661,964,705
전기말
취득원가	564,556,000	1,290,351,344	11,330,000	7,584,822,566	294,982,250	640,126,684	1,167,704,700	11,553,873,544
감가상각누계액	-	(21,885,099)	(5,240,125)	(5,739,334,964)	(157,517,989)	(444,845,660)	(877,417,180)	(7,246,241,017)
순외환차이	-	-	-	80,434,779	-	954,332	-	81,389,111
순장부금액	564,556,000	1,268,466,245	6,089,875	1,925,922,381	137,464,261	196,235,356	290,287,520	4,389,021,638

(*1) 당분기말 현재 차입금과 관련하여 토지와 건물을 담보로 제공하고 있습니다(주석 17 참조).
(*2) 손상차손누계액이 포함되어 있습니다.

(2) 당분기 및 전기 중 유형자산 순장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:원).

<당분기>

구분	토지	건물	구축물	기계장치	차량운반구	공기구비품	시설장치	합계
기초순장부가액	564,556,000	1,244,921,140	6,089,875	1,959,992,012	125,187,942	195,302,723	292,971,946	4,389,021,638
취득	-	254,545,455	-	11,693,616	49,153,636	70,963,229	654,308,546	1,040,664,482
연결범위변동	-	-	-	115,158,164	54,708,191	11,701,652	1,268,946,096	1,450,514,103
처분	-	-	-	-	(47,375,945)	(3,863,956)	(140,997,151)	(192,237,052)
감가상각비	-	(42,567,705)	(424,875)	(554,774,360)	(37,496,053)	(56,912,616)	(140,971,744)	(833,147,353)
자산손상(*1)	-	-	-	(103,851,818)	-	-	(88,660,668)	(192,512,486)
순외환차이	-	-	-	-	-	(338,627)	-	(338,627)
기말금액	564,556,000	1,456,898,890	5,665,000	1,428,217,614	144,177,771	216,852,405	1,845,597,025	5,661,964,705

<전기>

구분	토지	건물	구축물	기계장치	차량운반구	공기구비품	시설장치	합계
기초순장부가액	-	-	-	1,251,575,431	28,835,662	95,518,541	65,912,834	1,441,842,468
취득	-	-	-	499,439,688	6,800,000	137,583,110	232,660,000	876,482,798
자산재평가(*2)	90,574,200	56,553,879	-	977,211,269	-	-	-	1,124,339,348
연결범위변동	473,981,800	1,238,508,226	6,514,750	1,261,144,332	141,406,970	64,138,949	105,608,500	3,291,303,527
처분	-	-	-	-	(13,713,986)	(40,986,451)	-	(54,700,437)
감가상각비	-	(26,595,860)	(424,875)	(1,550,853,616)	(25,864,385)	(60,973,126)	(113,893,814)	(1,778,605,676)
자산손상(*3)	-	-	-	(593,029,501)	-	-	-	(593,029,501)
순외환차이	-	-	-	80,434,779	-	954,332	-	81,389,111
기말금액	564,556,000	1,268,466,245	6,089,875	1,925,922,382	137,464,261	196,235,355	290,287,520	4,389,021,638

(*1) 지배회사인 (주)보타바이오의 기계장치와 시설장치에 대해 당분기에 손상차손을 인식하였습니다.
(*2) 종속회사인 한국인스팜(주)의 자산재평가에 따른 금액입니다.
(*3) 종속회사인 &TV Communication Inc.에 대하여 손상차손을 인식하였습니다.

(3) 토지와 건물 및 기계장치는 재평가모형으로 평가하고 있으며, 독립적인 전문평가인의 감정평가결과를 근거로 2015년 12월 31일을 기준으로 재평가하였습니다. 해당자산의 공정가액은 '부동산 가격공시 및 감정평가에 관한 법률' 및 ' 감정평가에 관한규칙' 등관계법령 및 감정평가에 관한 일반이론에 의거하여 추정하였으며, 표준지공시지가를기준으로 공시기준일로부터 평가기준일 까지의 제반 변동사항, 제반 가격형성요인 및 제3자와의 유사 거래사례 등을 고려하여 평가하였습니다.

12. 투자부동산

연결실체는 2014년 11월 23일에 서울 용산구 소재 집합건물을 현물출자 방식으로 취득하고 취득한 투자부동산을 공정가치모형을 적용하기로 하였습니다.

집합건물의 공정가치는 독립적이고 전문적 자격이 있는 감정평가법인의 감정평가액을 기초로 산정되었으며 전기 중 (주)가람감정평가법인의 감정평가액을 기준으로 기초 평가액과의 차액을 투자부동산평가손실로 반영하였습니다.

구 분	당분기			전기
구 분	기초가액	평가손실	장부가액	기초가액	평가손실	장부가액
투자부동산	1,931,000,000	-	1,931,000,000	2,411,550,000	(480,550,000)	1,931,000,000

투자부동산은 계류중인 소송과 관련하여 가압류(1,270,000,000원)가 설정되어 있으며 삼성엔지니어링(주)의 전세권(900,000,000원)이 설정되어 있습니다.

13. 무형자산

(1) 당분기말과 전기말 현재 무형자산 장부금액의 내역은 다음과 같습니다(단위:원).

구분	산업재산권	소프트웨어	영업권	개발비	회원권	라이선스(*)	기타의무형자산	합계
당분기말
취득원가	1,062,620,262	1,640,685,873	37,102,283,084	5,272,539,679	471,087,600	3,622,779,742	500,000,000	49,671,996,240
상각누계액	(247,926,356)	(1,584,761,411)	(811,060,589)	(1,551,925,790)	-	-	(150,000,000)	(4,345,674,146)
손상차손누계액	(800,000,000)		(19,359,938,897)	(3,720,613,889)	(226,087,600)	-	-	(24,106,640,386)
순외환차이	-	(18,039,245)	-	-	-	-	-	(18,039,245)
순장부가액	14,693,906	37,885,217	16,931,283,598	0	245,000,000	3,622,779,742	350,000,000	21,201,642,463
전기말
취득원가	1,061,085,901	1,640,685,874	20,596,279,358	5,272,539,679	471,087,600	3,622,779,742	500,000,000	33,164,458,154
상각누계액	(242,900,712)	(1,488,874,878)	(811,060,589)	(1,551,925,790)	-	-	(75,000,000)	(4,169,761,969)
손상차손누계액	(800,000,000)	-	(18,265,337,831)	(3,720,613,889)	(226,087,600)	-	-	(23,012,039,320)
순외환차이	-	9,629,184	-	-	-	-	-	9,629,184
순장부가액	18,185,189	161,440,180	1,519,880,938	-	245,000,000	3,622,779,742	425,000,000	5,992,286,049

(*) 연결실체는 2015년 1월 5일 미국 프로로놀사와의 라이센스 취득에 따른 대가를 무형자산으로 계상하고 있으며, 이중 $1,800,000은 향후 임상2상 성공후 지급할 금액으로서 무형자산과 미지급금으로 각각 계상하고 있습니다.

(2) 당분기 및 전기 중 무형자산 순장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:원).

<당분기>

구분	산업재산권	소프트웨어	영업권	개발비	회원권	라이선스	기타의무형자산	합계
기초금액	18,185,189	161,440,180	1,519,880,938	-	245,000,000	3,622,779,742	425,000,000	5,992,286,049
취득	1,534,360	1,140,152	16,506,003,726	-	-	-	-	16,508,678,238
무형자산상각비	(1,277,490)	(124,695,115)	-	-	-	-	(75,000,000)	(200,972,605)
손상차손(*)	-	-	(1,094,601,066)	-	-	-	-	(1,094,601,066)
순외환차이	(3,748,153)	-	-	-	-	-	-	(3,748,153)
기말금액	14,693,906	37,885,217	16,931,283,598	-	245,000,000	3,622,779,742	350,000,000	21,201,642,463

(*) 영업권은 (주)드림스킨코리아, (주)카바라인과 관련하여 손상차손을 인식하였습니다.

<전기>

구분	산업재산권	소프트웨어	영업권	개발비	회원권	라이선스	기타의무형자산	합계
기초금액	-	327,791,961	-	-	297,833,333	-	-	625,625,294
취득	2,800,000	176,492,724	6,834,163,610	-	-	3,622,779,742	500,000,000	11,136,236,076
연결범위변동	16,152,643	-	96,875,000	3,154,289,606	-	-	-	3,267,317,249
무형자산상각비	(767,454)	(352,473,689)	-	(143,675,717)	-	-	(75,000,000)	(571,916,860)
손상차손	-	-	(5,411,157,672)	(3,010,613,889)	(52,833,333)	-	-	(8,474,604,894)
순외환차이	-	9,629,184	-	-	-	-	-	9,629,184
기말금액	18,185,189	161,440,180	1,519,880,938	-	245,000,000	3,622,779,742	425,000,000	5,992,286,049

(3) 당분기 중 손상차손누계액의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:원).

구분	산업재산권	영업권	개발비	회원권	합계
기초손상차손누계액	800,000,000	18,265,337,831	3,720,613,889	226,087,600	23,012,039,320
당기손상차손 변동액	-	1,094,601,066	-	-	1,094,601,066
기말손상차손누계액	800,000,000	19,359,938,897	3,720,613,889	226,087,600	24,106,640,386

(4) 당분기 및 전분기 중 무형자산 상각액의 구분내역은 다음과 같습니다(단위:원).

구 분	당분기	전분기
매출원가	-	-
판매비와관리비	200,972,605	162,137,476
합 계	200,972,605	162,137,476

(5) 연구비와 경상개발비

당분기 및 전분기 중 경상개발비 및 연구비로 인식한 비용은 다음과 같습니다(단위:원).

구 분	당분기	전분기
연구비	-	-
경상개발비	1,007,538,054	486,424,452
합 계	1,007,538,054	486,424,452

14. 기타비유동비금융자산

당분기 및 전기말 현재 기타비유동비금융자산의 내역은 다음과 같습니다(단위:원).

구분	당분기	전기
기타비유동자산	4,600,000,000	4,600,000,000
대손충당금	(4,600,000,000)	(4,600,000,000)
차감계	-	-

15. 매입채무및기타채무 및 장기매입채무및기타채무

당분기 및 전기말 현재 매입채무및기타채무 및 장기매입채무및기타채무의 내역은 다음과 같습니다(단위:원).

구 분	당분기		전기
구 분	유 동	비 유 동	유 동	비 유 동
매입채무	2,809,167,894	-	2,130,122,418	-
미지급금	4,956,152,206	-	2,715,750,582	-
미지급비용	697,507,361	-	625,925,275	-
합 계	8,462,827,461	-	5,471,798,275	-

16. 차입금

(1) 당분기말과 전기말 현재 차입금의 구성내역은 다음과 같습니다(단위:원).

구 분	당분기	전기
유동
단기차입금	4,110,529,637	3,436,811,227
유동성장기부채	1,935,200,000	1,862,200,000
소계	6,045,729,637	5,299,011,227
비유동
장기차입금	2,067,700,000	2,366,950,000
전환사채	17,817,823,246	5,400,632,623
신주인수권부사채	188,601,639	7,933,566,209
소계	20,074,124,885	15,701,148,832
합계	26,119,854,522	21,000,160,059

(2) 당분기말과 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다(단위:원).

차입내역	차입처	이자율(%)	당분기	전기
단기차입금	국민은행(*)	5.73	-	2,435,256,014
	㈜신우커뮤니케이션	-	10,000,000	10,000,000
	서경건설	1%	-	180,000,000
	Paysource	-	55,919,053	60,576,170
	임원	-	5,000,000	-
	개인	7.38%	1,200,000,000	200,000,000
	주주	7.45%	800,000,000	-
	기타	-	2,039,610,584	550,979,043
합계			4,110,529,637	3,436,811,227

(*)동 차입금과 관련하여 국민은행에 담보로 제공된 토지 및 건물의 장부금액은 각각 564백만원, 1,480백만원이며, 채권최고액은 6,133백만원입니다.

(3) 당분기말과 전기말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다(단위:원).

차입내역	차입처	이자율(%)	당분기	전기
장기차입금	국민은행(*)	1.75%	2,869,700,000	3,047,600,000
	중소기업진흥관리공단	3.84%	133,200,000	116,550,000
	(주)미래레미콘	6.00%	1,000,000,000	1,000,000,000
	기타	-	-	65,000,000
합계			4,002,900,000	4,229,150,000
차감: 유동성장기부채			1,935,200,000	1,862,200,000
차감계			2,067,700,000	2,366,950,000

(*)동 차입금과 관련하여 국민은행에 담보로 제공된 토지 및 건물의 장부금액은 각각 473백만원, 1,480백만원이며, 채권최고액은 6,133백만원입니다.

(4) 당분기말 현재 장기차입금의 연도별 상환계획은 다음과 같습니다(단위:원).

구 분	상환금액
1년이내	1,935,200,000
2년이내	66,600,000
3년이내	-
3년초과	2,001,100,000
합 계	4,002,900,000

(5) 당분기 및 전기말 현재 전환사채의 내역은 다음과 같습니다(단위:원).

1) 전환사채

구 분	당분기	전기
비유동
전환사채	21,400,000,000	5,400,000,000
상환할증금	6,313,620,600	1,593,156,600
전환권조정	(9,895,797,354)	(1,592,523,977)
전환사채 장부금액	17,817,823,246	5,400,632,623
차감 : 유동성사채	-	-
차감계	17,817,823,246	5,400,632,623

2) 당분기말 현재 잔여 사채의 발행조건 등의 내용은 다음과 같습니다(단위:주,원).

<당분기>

구분	보장수익률	행사가격	금액	발행가능 주식수	만기일	행사가능기간 개시일
비유동전환사채
제13회 전환사채(*1)	9.00%	2,084	5,400,000,000	2,591,170	2018.12.22	2016.12.22
제14회 전환사채(*2)	9.00%	4,932	1,000,000,000	202,757	2019.01.21	2017.01.21
제15회 전환사채(*3)	9.00%	4,932	1,000,000,000	202,757	2019.04.21	2017.04.21
제16회 전환사채(*4)	9.00%	2,176	9,500,000,000	4,365,808	2019.05.12	2017.05.12
제17회 전환사채(*5)	9.00%	2,098	4,500,000,000	2,144,899	2019.06.23	2017.06.23
합계			21,400,000,000	9,507,391

(*1) 제13회 전환사채중 1,000,000,000원은 연결실체가 기 지급한 (주)엘아이에스 입점수수료 반환 목적으로 전환사채 인수권자로부터 연결실체가 담보로 제공받았습니다. 제13회차 전환사채의 전환가액은 최초 7,940원에서 2016년9월 22일 시가하락으로 인하여, 5,560원으로 리픽싱되었습니다.

(*2) 제14회차 전환사채의 전환가액은 최초 8,990원에서 2016년4월21일 시가하락으로 인하여, 6,300원으로 리픽싱되었습니다.

(*3) 제15회차 전환사채의 전환가액은 최초 5,970원에서 2016년 10월 21일 시가하락으로 인하여, 4,180원으로 리픽싱되었습니다.

(*4) 연결실체는 제16회 전환사채 발행과 관련하여 (주)스타브리지에 연결실체 소유 (주)보타메디 발행 주식 400,000주(액면가 500)에 대한 주식 질권설정 및 서울시 용산구 원효로 1가 133-3외 1필지 리첸시아용산제A동 제24층 제101-2401호 아파트에 대해 근저당권을 설정하였습니다. 제16회차 전환사채의 전환가액은 최초 4,200원에서 2016년 8월12일 전환가 2,940원으로 전환되었습니다.

(*5) 제17회차 전환사채의 전환가액은 최초 4,500원에서 2016년 9월23일 전환가 3,150원으로 전환되었습니다.

<전기>

구분	보장수익률	행사가격	금액	발행가능 주식수	만기일	행사가능기간 개시일
비유동전환사채
제13회 전환사채	9.00%	7,940	5,400,000,000	680,100	2018.12.22	2016.12.22

(6) 당분기 및 전기말 현재 신주인수권부사채의 내역은 다음과 같습니다(단위:원).

1) 신주인수권부사채

구 분	당분기	전기
유동
신주인수권부사채	-	-
상환할증금	-	-
신주인수권조정	-	-
신주인수권부사채 장부금액	-	-
차감 : 유동성사채	-	-
차감계	-	-
비유동
신주인수권부사채	-	9,000,000,000
상환할증금	-	10,430,324,976
신주인수권조정	188,601,639	(11,496,758,767)
신주인수권부사채 장부금액	188,601,639	7,933,566,209
차감 : 유동성사채	-	-
차감계	188,601,639	7,933,566,209

2) 전기말 현재 잔여 신주인수권부사채의 발행조건 등의 내용은 다음과 같습니다(단위:주,원).

<전기말>

구분	보장수익률	행사가격	금액	발행가능 주식수	행사가능기간
구분	보장수익률	행사가격	금액	발행가능 주식수	개시일
비유동신주인수권부사채
제2회 신주인수권부사채	8.00%	2,250	3,000,000,000	1,333,332	2025.08.20
제3회 신주인수권부사채	8.00%	2,250	6,000,000,000	2,666,666	2025.06.17

3) 신주인수권 행사

<당분기>
당분기중 신주인수권이 행사된 내역은 없습니다.

<전기>
전기 중 제12회 신주인수권부사채의 신주인수권 20,000주 및 제14회 신주인수권부사채의 신주인수권 599,198주가 행사되어 619,198주의 신주가 발행되었습니다.

(6) 차입금의 기간별 만기내역은 다음과 같습니다(단위:원).

구분	단기차입금	유동성장기부채	전환사채(*)	장기차입금	합계
1년내	4,110,529,637	1,935,200,000	-	-	6,045,729,637
1년~2년	-	-	-	66,600,000	66,600,000
2년~3년	-	-	21,400,000,000	-	21,400,000,000
3년초과	-	-	-	2,001,100,000	2,001,100,000
합계	4,110,529,637	1,935,200,000	21,400,000,000	2,067,700,000	29,513,429,637

(*) 전환사채는 액면가액 기준입니다.

(7) 상기 차입금 중 일부와 관련하여 지배회사와 대표이사가 지급보증하고 있습니다(주석 32참조).

17. 기타유동비금융부채

당분기말과 전기말 현재 기타유동비금융부채의 내역은 다음과 같습니다(단위:원).

구분	당분기	전기
선수금	102,432,404	32,181,562
예수금	1,243,827,230	375,565,500
합계	1,346,259,634	407,747,062

18. 퇴직급여채무

(1) 당분기 및 전기말 현재 퇴직급여채무와 관련하여 재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다.(단위:원)

구분	당분기	전기
확정급여채무의 현재가치	1,379,313,209	957,203,756
사외적립자산의 공정가치	(87,410,245)	(87,014,168)
합계	1,291,902,964	870,189,588

(2) 당분기 및 전기 중 확정급여채무의 변동은 다음과 같습니다(단위:원).

구분	당분기	전기
기초	957,203,756	127,027,525
당기근무원가	555,349,333	205,000,024
이자비용	11,334,271	23,230,432
퇴직급여지급액	(203,174,612)	(296,991,079)
보험수리적손익	58,600,461	36,617,483
연결범위변동	-	862,319,371
기말잔액	1,379,313,209	957,203,756

(3) 당분기 및 전기 중 사외적립자산의 변동은 다음과 같습니다(단위:원).

구분	당분기	전기
기초	87,014,168	-
연결범위변동	-	212,008,535
불입액	-	-
지급액	-	(128,630,630)
사외적립자산기대수익	999,089	4,577,039
보험수리적손익	(603,012)	(940,776)
기말잔액	87,410,245	87,014,168

(4) 당분기 및 전분기 중 포괄손익계산서에 반영된 금액은 다음과 같습니다.(단위:원)

구분	당분기	전분기
당기근무원가	555,349,333	107,611,356
이자비용	11,334,271	2,217,470
사외적립자산기대수익	(999,089)	(1,849,387)
합계	565,684,515	107,979,439

(5) 당분기 및 전분기 중 기타포괄손익으로 인식된 보험수리적손익은 다음과 같습니다(단위:원).

구분	당분기	전분기
보험수리적이익(손실)인식액	(59,203,473)	6,132,647

(6) 당분기 및 전기말 현재 보험수리적평가를 위해 사용된 가정은 다음과 같습니다.

구분	당분기	전기
할인율	1.63%	2.27%
사외적립자산 기대수익률	2.29%	-
기대임금상승률	2.00% ~ 3.00%	2.00%

19. 기타비유동금융부채

(1) 당분기 및 전기말 현재 기타비유동금융부채의 내역은 다음과 같습니다(단위;원).

구분	당분기	전기
임대보증금	930,000,000	930,000,000
파생상품부채	1,334,562,500	-
합계	2,264,562,500	930,000,000

(2) 당분기에 연결실체는 발행한 전환사채의 전환권대가를 파생상품금융부채로 계상하고 있으며 그 내역은 다음과 같습니다(단위:원).

구분	금액
제13회 전환사채	371,709,000
제14회 전환사채	204,000
제15회 전환사채	8,849,000
제16회 전환사채	774,174,000
제17회 전환사채	179,626,500
합계	1,334,562,500

20. 납입자본
(1) 당분기말과 전기말 현재 자본금과 관련된 내역은 다음과 같습니다(단위: 주, 원).

구 분	당분기	전기
주식의 종류	보통주	보통주
발행할 주식의 총수	500,000,000	500,000,000
1주당 액면금액	500	500
발행한 주식의 총수	29,507,385주	24,410,312주
보통주 자본금	14,753,692,500	12,205,156,000
자기주식수	886주	886주

(2) 당분기 및 전기 중 자본금과 주식발행초과금의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:원).

내 역	당분기			전기
내 역	주식수(주)	자본금	주식발행초과금	주식수(주)	자본금	주식발행초과금
기초	24,410,312	12,205,156,000	68,002,928,521	21,445,876	10,722,938,000	57,036,722,768
신주인수권행사	-	-	-	619,198	309,599,000	799,981,800
주식선택권행사	-	-	-	36,000	18,000,000	24,495,915
유상증자(*)	5,097,073	2,548,536,500	18,361,414,595	2,309,238	1,154,619,000	10,141,728,038
기말	29,507,385	14,753,692,500	86,364,343,116	24,410,312	12,205,156,000	68,002,928,521

(*) 당분기중 유상증자로 자본금 2,549백만원과 주식발행초과금 18,361백만원이 증가하였습니다.

21. 기타자본구성요소와 기타포괄손익누계액

(1) 당분기말과 전기말 현재 기타자본구성요소와 기타포괄손익누계액의 내역은 다음과 같습니다(단위:원).

계 정 과 목	당분기	전기
감자차익	34,623,337,540	34,623,337,540
자기주식처분손실	(1,442,643,199)	(1,442,643,199)
전환권대가	-	11,427,887
신주인수권대가	1,545,642,869	1,545,642,869
기타자본잉여금	578,128,804	578,128,804
자본잉여금	(2,661,961,534)	(2,306,563,064)
자기주식(*)	(12,163,972)	(12,163,972)
주식선택권	1,547,881,068	1,337,453,226
주식할인발행차금	(1,925,600)	(1,925,600)
기타자본구성요소 합계	34,176,295,976	34,332,694,491
해외사업환산차이	26,832,495	(10,957,842)
재평가차익	787,037,544	787,037,544
매도가능증권평가손실	(2,479,022,587)	-
기타포괄손익누계액 합계	(1,665,152,548)	776,079,702

(*) 연결실체는 무상감자시 발생한 단주의 처리를 위하여 기명식 보통주식 886주를 시가로 취득하여 보고기간 종료일 현재 기타자본으로 계상하고 있으며 향후 시장상황에 따라 처분할 예정입니다.

(2) 당분기 및 전기 중 전환권대가의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:원).

구분	당분기	전기
기초잔액	11,427,887	-
전환사채 발행으로 인한 증가액	-	11,427,887
파생상품부채로 계정대체	(11,427,887)	-
기말잔액	-	11,427,887

(3) 당분기 및 전기 중 신주인수권대가의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:원).

구 분	당분기	전기
기초잔액	1,545,642,869	655,506,733
신주인수권부사채 발행으로 인한 증가액	-	998,587,511
신주인수권 행사로 인한 감소액	-	(108,451,375)
기말잔액	1,545,642,869	1,545,642,869

(4) 당분기 및 전기 중 자본잉여금의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:원).

구분	당분기	전기
기초잔액	(2,306,563,064)	(496,778,468)
종속기업 유상증자로 인한 지분변동차액	(355,398,470)	(1,809,784,596)
기말잔액	(2,661,961,534)	(2,306,563,064)

(5) 당분기 및 전기 중 주식선택권의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:원).

구 분	당분기	전기
기초잔액	1,337,453,226	167,420,730
주식보상비용	210,427,842	1,194,528,411
주식선택권 행사	-	(24,495,915)
기말잔액	1,547,881,068	1,337,453,226

(6) 당분기 및 전기 중 기타포괄손익누계액의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:원).

구 분	당분기	전기
기초	776,079,702	(101,043,802)
해외사업환산차이	37,790,337	90,085,960
재평가차익	-	787,037,544
매도가능증권평가손익	(2,479,022,587)	-
기말잔액	(1,665,152,548)	776,079,702

22. 이익잉여금(결손금)

(1) 당분기 및 전기말 현재 이익잉여금(결손금)의 구성내역은 다음과 같습니다(단위:원).

구 분	당분기	전기
이익준비금	180,000,000	180,000,000
기업합리화적립금	161,000,000	161,000,000
중소기업투자준비금	60,000,000	60,000,000
처리전결손금	(116,829,578,886)	(101,773,008,138)
합 계	(116,428,578,886)	(101,372,008,138)

(2) 당분기 및 전기 중 처리전결손금의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:원).

구 분	당분기	전기
기초금액	(101,773,008,138)	(85,057,297,160)
지배지분 당기순이익(손실)	(15,008,543,188)	(16,786,314,213)
보험수리적손익	(48,027,560)	(20,887,666)
내부거래 비지배지분 조정	-	91,490,901
기말금액	(116,829,578,886)	(101,773,008,138)

(3) 이익준비금

상법상 자본금의 50%에 달할 때까지 매결산기에 금전에 의한 이익배당액의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하도록 규정되어 있으며, 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으며, 주주총회의 결의에 의하여 이월결손금의 보전과 자본전입에만 사용될 수 있습니다.

(4) 기업합리화적립금

지배기업은 2002년까지 조세특례제한법에 따른 세액공제 상당액을 기업합리화적립금으로 계상하였으며, 동 적립금은 이월결손금의 보전 및 자본전입에만 사용될 수 있었습니다. 그러나, 2002년 12월 11일 조세특례제한법 개정시 관련 조항이 삭제됨에 따라 당분기말의 기업합리화적립금은 임의적립금에 해당합니다.

23. 매출액 및 매출원가

당분기와 전분기의 매출액 및 매출원가 내역은 다음과 같습니다(단위:원).

<당분기>

구분	유통매출	통신매출	해외IPTV	합계
매출액	15,433,655,504	3,581,580,288	2,895,329,280	21,910,565,072
매출원가	(4,971,644,104)	(1,908,246,155)	(892,371,323)	(7,772,261,582)
매출총이익	10,462,011,400	1,673,334,133	2,002,957,957	14,138,303,490

<전분기>

구분	유통매출	통신매출	해외IPTV	합계
매출액	10,946,750,816	2,776,244,530	2,577,204,074	16,300,199,420
매출원가	(5,220,564,006)	(2,385,453,475)	(1,369,952,760)	(8,975,970,241)
매출총이익	5,726,186,810	390,791,055	1,207,251,314	7,324,229,179

24. 판매비와관리비

당분기와 전분기의 판매비와관리비 내역은 다음과 같습니다(단위:원).

구분	당분기	전분기
급여	4,084,632,236	2,589,232,034
잡급	8,780,000	7,975,900
퇴직급여	342,172,691	101,026,685
인적용역급여	632,888,989	-
복리후생비	458,956,694	329,296,354
여비교통비	332,484,171	266,711,217
접대비	238,595,571	131,092,393
통신비	44,708,635	33,700,065
용역비	20,000,000	-
수도광열비	82,768,145	60,682,885
세금과공과금	255,308,111	185,679,918
감가상각비	143,589,137	196,773,788
지급임차료	1,096,274,516	506,104,023
수선비	41,581,687	27,524,581
보험료	71,914,244	30,855,550
차량유지비	96,648,988	40,896,790
경상연구개발비	950,538,048	486,424,452
운반비	154,240,941	122,179,151
교육훈련비	278,000	1,536,000
도서인쇄비	20,695,158	38,529,692
포장비	3,600,000	-
사무용품비	42,950,200	35,323,369
소모품비	199,720,254	132,760,484
지급수수료	4,559,589,747	2,064,717,037
광고선전비	582,447,891	502,181,539
판매수수료	2,237,406,944	807,714,922
대손상각비	5,051,409,183	-
건물관리비	7,467,843	5,281,983
무형고정자산상각	200,972,605	162,137,476
주식보상비용	210,427,842	747,467,639
리스료	21,081,988	-
협회비	4,248,000	14,527,000
에스코트비	56,116,251	-
신용카드수수료	65,356,524	-
TC수수료	86,948,000	-
기사수수료	42,901,000	-
가이드수수료	284,866,138	-
행사비	-	53,594,693
외주가공비	35,956,275	-
견본비	53,384,561	-
잡비	677,112	370,023
합계	22,824,584,320	9,682,297,643

25. 기타수익 및 기타비용

당분기와 전분기의 기타수익 및 기타비용의 내역은 다음과 같습니다(단위:원).

구분		당분기	전분기
기타수익	외환차익	8,291,845	-
	외화환산이익	136,260,000	40,971,642
	채무면제이익	-	166,047,167
	대손충당금환입	196,488,792	85,212
	유형자산처분이익	255,449	31,561,984
	종속기업투자주식처분이익	167,211,527	-
	매도가능증권처분이익	5,000,000	-
	임대료수익	-	12,700,641
	수입수수료	5,764,983	-
	잡이익	86,053,232	14,650,897
	기타수익계	605,325,828	266,017,543
기타비용	기타의대손상각비	5,175,695,844	-
	외환차손	373,037	136,217
	외화환산손실	25,960,167	-
	재고자산감모손실	860,933,012	-
	유형자산처분손실	151,272,729	-
	유형자산손상치손	192,512,486	-
	무형자산손상차손	1,094,601,066	-
	사채상환손실	1,908,892,547	-
	손해배상금	126,160,000	5,000,000
	잡손실	36,045,532	47,236,806
	기타비용계	9,572,446,420	52,373,023

26. 금융수익 및 금융비용

당분기와 전분기의 금융수익 및 금융비용 내역은 다음과 같습니다(단위:원).

구분		당분기	전분기
금융수익	예적금 이자수익	1,620,116	34,595,654
	대여금이자수익	85,191,590	50,836,141
	파생상품평가이익	3,684,363,400	-
	금융수익계	3,771,175,106	85,431,795
금융비용	금융기관차입금이자비용	131,227,322	-
	차입금이자비용	2,176,668,242	682,423,348
	금융비용계	2,307,895,564	682,423,348
손익인식 순금융비용		1,463,279,542	(596,991,553)

27. 비용의 성격별 분류

당분기와 전분기 중 발생한 비용의 성격별 분류에 대한 내역은 다음과 같습니다(단위:원).

구분	당분기	전분기
인터넷서비스 통신이용료	2,688,885,972	2,330,125,335
키워드서비스 대행수수료	111,731,506	1,425,280,900
원재료 매입	4,971,644,104	4,857,519,655
종업원급여	4,093,412,236	2,698,234,619
감가상각비	833,147,353	861,535,560
무형자산상각비	200,972,605	162,137,476
대손상각비	5,175,695,844
지급수수료(기타)	4,559,589,747	2,064,717,037
기타영업비용	7,961,766,535	4,258,717,302
합계	30,596,845,902	18,658,267,884

(주1) 상기의 비용은 매출원가와 판매비와관리비의 합계액입니다.

28. 주당손익

(1) 당분기 및 전분기의 기본주당순손실의 산출내역은 다음과 같습니다(단위:원).

구분	당분기	전분기
당기순이익(손실)	(15,008,543,188)	1,904,856,531
가중평균유통주식수	26,331,618	23,333,087
기본주당순이익(손실)	(570)	82

(2) 당분기 및 전분기의 가중평균유통보통주식수의 계산내역은 다음과 같습니다.

<당분기>

일자	구분	주식수	누적주식수	기간	적수
기초	-	24,409,426	24,409,426	45	1,098,424,170
2016.02.15	유상증자(3자)	145,985	24,555,411	102	2,504,651,922
2016.05.27	유상증자(3자)	2,430,130	26,985,541	35	944,493,935
2016.07.04	유상증자(3자)	865,049	27,850,590	24	668,414,160
2016.07.28	유상증자(3자)	1,655,909	29,506,499	65	1,917,922,435
합계				274	7,214,863,245
가중평균유통주식수					26,331,618

<전분기>

일자	구분	주식수	누적주식수	기간	적수
기초	-	21,444,990	21,444,990	32	686,239,680
2015.02.02	유상증자(3자)	239,006	21,683,996	4	86,735,984
2015.02.06	주식선택권	36,000	21,719,996	28	608,159,888
2015.03.06	유상증자(3자)	650,000	23,369,996	10	223,699,960
2015.03.16	유상증자(3자)	1,053,756	23,423,752	35	819,831,320
2015.04.20	신주인수권행사	20,000	23,443,752	53	1,242,518,856
2015.06.12	신주인수권행사	599,198	24,042,950	3	72,128,850
2015.06.15	유상증자(3자)	166,479	24,209,429	28	677,864,012
2015.07.13	유상증자(3자)	199,997	24,409,426	80	1,952,754,080
합계				273	6,369,932,630
가중평균유통주식수					23,333,087

(3) 당분기와 전분기 중 지배회사가 발행한 희석성 잠재적보통주에 대한 희석효과가 발생하지 아니하여 기본주당당기순손익과 희석주당당기순손익은 동일합니다.

29. 주식보상비용

(1) 연결실체는 주주총회 결의 및 의사회 결의에 의거 회사의 임직원에게 주식선택권을 부여하였는 바, 주요사항은 다음과 같습니다.

구 분	4차	5차
결제방식	주식결제형	주식결제형
부여방법	신주교부, 자기주식교부	신주교부, 자기주식교부
부여대상자	임직원	임직원
부여일	2014.11.26	2016.03.30
부여수량	1,870,000	410,000
행사가격	4,307	7,400
만기	2021년 11월 25일	2023년 03월 29일
가득조건	2년 이상 재직	2년 이상 재직

(2) 주식선택권의 수량 변동은 다음과 같습니다.

구 분	주식매수선택권 수량(단위: 주)
구 분	당분기	전기
기초 잔여주	1,810,000	1,906,000
부여	410,000	-
행사	-	(36,000)
소멸	-	(60,000)
기말 잔여주	2,220,000	1,810,000

(3) 당분기말 현재 유효한 주식선택권의 만기와 행사가격은 아래와 같습니다.

날짜	주당 행사가격	주식수(단위: 주)
날짜	주당 행사가격	2016년 09월 30일
2021년 11월 25일	4,307	1,810,000
2023년 03월 29일	7,400	410,000
합 계		2,220,000

(4) 연결실체는 주식선택권의 보상원가를 이항모형을 이용한 공정가액접근법을 적용하여 산정하였으며, 보상원가를 산정하기 위한 제반 가정 및 변수는 다음과 같습니다.

구 분	4차	5차
주식선택권의 공정가치	874.08원	591.21원
부여일의 주가	4,930원	5,660원
주가변동성(*)	26.35%	27.40%
배당수익률	0.00%	0.00%
기대만기	7년	7년
무위험수익률	2.47%	1.70%

(*) 주가변동성은 180일간 일별 주가분석에 기초하여 산출하였습니다.

30. 법인세비용

(1) 당분기 및 전분기의 계속사업손익법인세비용의 산출내역은 다음과 같습니다(단위:원).

내 역	당분기	전분기
당기법인세부담액	-	-
일시적차이로 인한 이연법인세변동액	-	-
자본에직접반영된 이연법인세	-	-
법인세비용	-	-

(2) 당분기 및 전분기의 법인세비용차감전순손익과 법인세비용간의 관계는 다음과 같습니다(단위:원).

내 역	당분기		전분기
법인세비용차감전순손익		(16,190,121,880)		(2,741,415,497)
적용세율에 따른 세부담액		(3,539,826,814)		(603,111,409)
조정사항		3,539,826,814		603,111,409
비공제비용	3,561,826,814		-
이연법인세 미인식 효과 등	(22,000,000)		603,111,409
법인세비용		-		-
유효세율		-		-

(3) 당분기 및 전분기의 법인세자산 및 부채는 다음과 같습니다(단위:원)

내 역	당분기	전분기
이연법인세자산	144,463,733	-
당기법인세부채	162,258,632	-

(4) 실현가능성의 판단에 따라 인식한 이연법인세자산과 판단 근거

이연법인세자산의 실현가능성은 회사의 성과, 전반적인 경제환경과 산업에 대한 전망, 향후 예상수익 등 다양한 요소들에 달려 있습니다. 연결실체는 주기적으로 이러한 사항들을 검토하고 있으며, 보고기간종료일 현재 연결실체는 이연법인세자산의 실현가능성이 높지 않은 것으로 판단하여 이연법인세자산을 인식하지 아니하였습니다.

31. 영업활동으로부터의 현금흐름

(1) 당분기 및 전분기의 영업활동 현금흐름은 다음과 같습니다(단위:원).

구 분	당분기	전분기
조정:
퇴직급여	368,969,869	124,215,660
감가상각비	833,147,353	861,535,560
무형자산상각비	200,972,605	162,137,476
대손상각비	5,051,409,183	-
기타의대손상각비	5,175,695,844	-
재고자산감모손실	860,933,012	-
유형자산처분손실	151,272,729	-
유형자산손상차손	192,512,486	-
무형자산손상차손	1,094,601,066	-
사채상환손실	1,908,892,547	-
손해배상금	126,160,000	5,000,000
주식보상비용	210,427,842	893,441,798
잡손실	-	17,272,334
외환차손	-	136,217
외화환산손실	373,037
이자비용	2,307,895,564	682,423,348
대손충당금환입	(196,488,792)	-
이자수익	(86,811,706)	(85,431,795)
유형자산처분이익	(255,449)	(31,561,984)
매도가능증권처분이익	(5,000,000)	-
종속기업투자주식처분이익	(167,211,527)	-
외화환산이익	(136,260,000)	(40,971,642)
채무면제이익	-	(166,047,167)
파생상품평가이익	(3,684,363,400)	(85,212)
소계	14,206,872,263	2,422,064,593
순운전자본의 변동:
매출채권의 감소(증가)	(549,525,729)	(7,896,648,229)
기타수취채권의 감소(증가)	127,624,133	805,011,096
기타유동자산의 감소(증가)	(1,973,981,219)	(3,432,495,524)
재고자산의 감소(증가)	(911,469,702)	(1,828,065,171)
당기법인세자산의 감소(증가)	(15,712,260)	(5,847,410)
사외적립자산의 감소(증가)	-	(350,000,000)
보증금의 증가(감소)	-	(114,161,000)
매입채무의 증가(감소)	(44,294,483)	1,633,852,533
기타지급채무의 증가(감소)	346,963,087	(247,678,563)
기타유동부채의 증가(감소)	-	1,606,776,137
퇴직금의 지급	(327,961,291)	(114,152,964)
임대보증금의 증가(감소)	-	50,000,000
소계	(3,348,357,464)	(9,893,409,095)

(2) 당분기와 전분기 중 현금의 유입과 유출이 없는 거래 중 중요한 사항은 다음과 같습니다(단위:원).

구 분	당분기	전분기
미수금의 자본금 대체	1,215,065,000
미수금의 자본잉여금 대체	8,784,919,950
주식양수도대금 신주발행 자본금 대체	432,524,500
주식양수도대금 신주발행 자본잉여금 대체	3,317,462,915
신주인수권부사채의 자본금대체	-	309,599,000
신주인수권부사채의 자본잉여금대체	-	691,530,425
신주인수권부사채의 유동성대체	-	106,154,018
매출채권과 차입금상계	-	17,734,000

32. 특수관계자와의 거래

(1) 당분기와 전분기에 연결실체와 매출 등 거래 또는 채권ㆍ채무 잔액이 있는 관계기업 및 기타 특수관계자는 다음과 같습니다.

구 분	당분기	전분기
기타 특수관계자	주주,임원,종업원	주주,임원,종업원

(2) 당분기 및 전분기 중 연결실체의 기업활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가지고 있는 등기, 비등기 상임임원 및 사외이사를 포함한 지배기업의 주요 경영진에 대한 보상내용은 다음과 같습니다(단위:원).

구분	당분기	전분기
당기급여	679,753,523	436,583,367
퇴직급여	-	-
주식기준보상	175,356,535	146,190,000
합계	855,110,058	582,773,367

(3) 당분기와 전분기 중 관계기업 및 특수관계자와의 매출ㆍ매입 등 거래내역은 다음과 같습니다(단위:원).

<당분기>

구분	관계기업 및 특수관계자	매출액	매입액	기타수익	기타비용
기타특수관계자	주주,임원,종업원	-	-	3,808,905	138,735,500

전분기 중 특수관계자와의 매출ㆍ매입 등 거래내역은 없습니다.

(4) 당분기와 전기 중 특수관계자와의 자금거래 내역은 다음과 같습니다(단위:원).

<당분기>

구분	관계기업 및 특수관계자	자금대여거래		자금차입거래
구분	관계기업 및 특수관계자	대여액	회수액	차입액	상환액
기타특수관계자	주주,임원,종업원	-	833,333	2,190,000,000	-

<전기>

구분	특수관계자	자금대여거래		자금차입거래
구분	특수관계자	대여액	회수액	차입액	상환액
기타특수관계자	주주,임원,종업원	-	47,499,997	3,750,000,000	750,000,000

(5) 당분기 및 전기말 현재 특수관계자에 대한 중요한 채권ㆍ채무내역은 다음과 같습니다(단위:원).

<당분기>

구분	관계기업 및 특수관계자	채권			채무
구분	관계기업 및 특수관계자	매출채권	단기대여금	기타채권(*)	차입금	매입채무	기타채무
기타 특수관계자	주주,임원,종업원	-	135,100,006	1,000,000,000	5,000,000,000	-	-

(*) 제13회 전환사채중 1,000,000,000원은 연결실체가 기 지급한 (주)엘아이에스 입점수수료 반환 목적으로 전환사채 인수권자로부터 연결실체가 담보로 제공받았습니다.

<전기>

구분	특수관계자	채권			채무
구분	특수관계자	매출채권	단기대여금	기타채권	차입금	매입채무	기타채무
기타 특수관계자	주주,임원,종업원	-	135,933,339	-	3,000,000,000	62,500	-

(6) 당분기말 현재 한국인스팜(주) 차입금에 대하여 지배회사와 대표이사가 5,181,880,000원의 지급보증을 제공하고 있습니다.

33. 우발채무와 약정사항

(1) 담보제공

당분기말 현재 금융기관 차입금과 관련하여 연결실체 소유자산을 담보로 제공하고 있으며 그 내역은 다음과 같습니다(단위:원).

금융기관	담보제공자산	장부가액	설정액
국민은행	토지	564,556,000	6,133,600,000
국민은행	건물	1,480,192,960	6,133,600,000
합계		2,044,748,960	6,133,600,000

(2) 지급보증 (확인)

당분기말 현재 연결실체가 제공한 지급보증의 내역은 다음과 같습니다(단위:원).

피보증인	보증처	보증금액
한국인스팜(주)	국민은행	5,181,880,000

당분기말 현재 연결실체가 제공받고 있는 지급보증의 내역은 다음과 같습니다(단위:원).

보증제공자	보증처	보증금액
기술신용보증기금	국민은행	425,000,000
서울보증보험	㈜보타바이오	468,000,000
서울보증보험	(주)엔에스홈쇼핑	20,000,000
합계		913,000,000

(3) 계류중인 소송사건

당분기말 현재 연결실체의 계류중인 소송사건은 다음과 같으며, 계류중인 소송사건으로 인한 자원의 유출금액 및 시기는 불확실합니다. 연결실체의 경영진은 소송 결과가 연결실체의 재무상태에 중요한 영향을 미치지 아니할 것으로 판단하고 있습니다 (단위:원).

사건명	소송금액	원고	피고	계류법원	진행상황
추심명령	463,150,000	(주)보타바이오	(주)새하피앤제이	서울남부지방법원	1심진행
추심명령	400,000,000	(주)보타바이오	(주)보니아코퍼레이션	의정부 고양지원	1심진행
거래대금청구의소	1,270,000,000	㈜그래텍	㈜보타바이오	서울고등법원	2심진행

(4) 약정사항
당분기말 현재 금융기관등과 체결한 약정사항은 없습니다.

34. 보고기간후 사건 중 주요사항

(1) 경영권 분쟁 소송 등의 제기 신청
전임 대표이사인 김성태는 2016년 10월 14일자로 회사의 이사, 감사의 해임과 신규이사, 감사의 선임을 회의의 목적으로 하는 주주총회소집허가의 소송을 서울중앙지방법원에 제시 신청후 2016년 10월 31일부로 동일 소송을 취하하였다가 2016년 11월 1일부로 의안상정등 가처분의 소송을 서울중앙지방법원에 신청하였습니다.

(2) 주주총회 소집 결의
회사는 2016년 12월 8일 정관 일부 변경, 이사 해임 및 선임, 감사 해임 및 선임의 건으로 주주총회를 소집 결의하였습니다.

(3). 제3자배정 유상증자
회사는 2016년 11월 3일자로 제3자배정 유상증자 결정을 하고 2016년 11월 3일에 보통주 388,349주를 주당 2,575원에 발행하여 999,998,675원이 증자되었습니다

(4) 영업양수 결정
회사는 사후면세점 경쟁력 강화를 위하여 2016년 11월 1일 우진을 5,400,000,000원에 네추럴코리아를 2,333,330,000원에, 탐라연구소를 1,166,670,000원에 자산 및 부채 일체와 종업원, 대상영업에 관한 모든 유무형 권리와 의무 및 영업권 전부를 양수하는 계약을 체결하였습니다.

(5) 타법인주식 취득
회사은 2016년 11월 10일 대산도시개발(주)를 3,880,000,000원에 취득하였습니다.

(6) 제3자배정 유상증자
회사는 2016년 11월 11일자로 제3자배정 유상증자 결정을 하고 2016년 11월 11일에 보통주 1,546,000주를 주당 2,470원에 발행하여 6,049,995,770원이 증자되었습니다.

35. 위험관리

(1) 재무위험관리

연결실체는 금융상품과 관련하여 시장위험(외환위험 및 이자율위험), 신용위험, 유동성위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 위험관리의 목적은 연결실체의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 연결실체가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것입니다.

1) 시장위험

(a) 외환위험

연결실체는 외화로 표시된 거래를 하고 있기 때문에 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 당분기 및 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다(단위:달러).

구 분	당분기		전기
구 분	자산	부채	자산	부채
미국 달러화 (USD)	2,239,830	2,990,477	2,217,030	2,910,179

연결실체는 내부적으로 외화 대비 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 당분기말과 전기말 현재 다른 변수가 모두 동일하다고 가정할 경우, 각 외화에 대한 기능통화의 환율 10% 변동시 법인세차감전순손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다(단위:달러).

구 분	당분기		전기
구 분	10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시
미국 달러화 (USD)	(75,065)	75,065	(69,315)	69,315

(b) 이자율위험

연결실체는 가격변동으로 인한 재무제표 항목(금융자산, 부채)의 가치변동 위험 및 투자, 차입에서 비롯한 이자수익(비용)의 변동위험 등의 이자율 변동위험에 노출되어있습니다. 이러한 연결실체의 이자율 변동위험은 사채 등 이자지급 부채의 발행, 이자수취 자산에의 투자 등에서 비롯됩니다. 한편, 당분기말과 전기말 현재 연결실체는 변동금리부 금융자산 및 금융부채가 없으므로 이자율 위험이 발생하지 아니하였으며, 따라서 이자율 변동에 따라 순자산 및 손익에 미치는 영향은 없습니다.

다. 가격위험
연결실체는 매도가능지분상품에서 발생하는 가격변동위험에 노출되어 있습니다. 당분기말 현재 매도가능지분상품은 1,475,573천원으로, 다른 변수가 일정하고 지분상품의 가격이 10% 변동할 경우 가격변동이 자본에 미치는 영향은 147,557천원입니다.

2) 신용위험
신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 연결실체에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 신용위험은 거래처에 대한 신용위험 뿐 아니라 현금및현금성자산, 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 금융기관의 경우, 신용등급이 우수한 거래처와 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 일반거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다.

당분기 및 전기말 현재 신용위험에 대한 최대노출정도는 다음과 같습니다(단위:원).

구분	당분기	전기
현금및현금성자산	1,561,486,319	2,247,928,669
매출채권 및 기타채권	8,968,177,204	16,849,113,900
장기매출채권및기타채권	4,193,667,014	898,934,796
장기금융자산	398,817,069	45,147,778
매도가능금융자산	1,475,573,980	3,937,432,433
합계	16,597,721,586	23,978,557,576

당분기말과 전기말 현재 연체되었으나 손상되지 아니한 매출채권 및 기타채권(비유동포함)의 연령별 금액은 다음과 같습니다(단위:원).

구분	당분기		전기
구분	채권금액	대손충당금설정액	채권금액	대손충당금설정액
만기 이내	2,494,877,531	-	5,427,101,579	-
90일 이내	6,258,349,551	-	2,429,018,939	-
90일 이후~180일 이내	3,410,870,293	-	7,236,419,100	-
180일 이후	997,746,844	-	2,655,509,078	-
합계	13,161,844,218	-	17,748,048,696	-

3) 유동성위험

연결실체는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고현금유출 예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 연결실체의 경영진은 영업활동으로 인한 현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다

당분기말 현재 비파생금융부채의 계약에 따른 만기분석은 다음과 같습니다(단위:원).

구분	장부금액	1년 이내	1년 초과 ~ 5년 이내	합계
매입채무 및 기타채무	8,462,827,461	8,462,827,461	-	8,462,827,461
단기차입금	4,110,529,637	4,110,529,637	-	4,110,529,637
장기차입금	2,067,700,000	-	2,067,700,000	2,067,700,000
유동성장기부채	1,935,200,000	1,935,200,000	-	1,935,200,000
전환사채	17,817,823,246	-	17,817,823,246	17,817,823,246
신주인수권부사채	188,601,639	-	188,601,639	188,601,639
기타비유동금융부채	2,264,562,500	-	2,264,562,500	2,264,562,500
합계	36,847,244,483	14,508,557,098	22,338,687,385	36,847,244,483

한편, 연결실체의 실행가능한 일괄상계약정 또는 이와 유사한 약정을 적용받는 금융상품은 없습니다.

(2) 자본위험관리
연결실체의 자본위험관리는 건전한 자본구조의 유지를 통한 주주이익의 극대화를 목적으로 하고 있으며, 최적 자본구조 달성을 위해 부채비율, 순차입금비율 등의 재무비율을 매월 모니터링하여 필요한 경우 적절한 재무구조 개선방안을 실행하고 있습니다

당분기말과 전기말 현재 부채비율, 순차입금비율은 다음과 같습니다(단위:원).

구 분	당분기	전기
부채 (A)	39,647,665,713	28,679,894,984
자본 (B)	15,613,040,690	13,287,894,270
현금및현금성자산 및 기타유동금융자산 (C)	1,561,486,319	2,247,928,669
차입금 (D)	26,119,854,522	21,000,160,059
부채비율 (A/B)	253.9%	215.8%
순차입금비율 (D-C)/B	157.3%	141.1%

(3) 공정가치의 추정

당분기 및 전기말 현재 연결실체의 금융자산과 금융부채의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다(단위:원).

구분	당분기		전기
구분	장부금액	공정가치	장부금액	공정가치
(1)공정가치로 인식된 자산
매도가능금융자산	1,475,573,980	1,475,573,980	3,937,432,433	3,937,432,433
(2)상각후원가로 인식된 자산
현금및현금성자산	1,561,486,319	(*)	2,247,928,669	(*)
매출채권및기타채권	8,968,177,204	(*)	16,849,113,900	(*)
장기금융상품	398,817,069		45,147,778
장기매출채권및기타채권	4,193,667,014	(*)	898,934,796	(*)
소계	15,122,147,606		20,041,125,143
금융자산 합계	16,597,721,586		23,978,557,576
(3)상각후원가로 인식된 부채
매입채무및기타채무	8,462,827,461	(*)	5,471,798,275	(*)
단기차입금	4,110,529,637	(*)	3,436,811,227	(*)
유동성장기부채	1,935,200,000	(*)	1,862,200,000	(*)
유동신주인수권부사채	-	(*)	-	(*)
장기차입금	2,067,700,000	(*)	2,366,950,000	(*)
비유동전환사채	17,817,823,246	(*)	5,400,632,623	(*)
비유동신주인수권부사채	188,601,639	(*)	7,933,566,209	(*)
기타비유동금융부채	2,264,562,500	(*)	930,000,000	(*)
소계	36,847,244,483		27,401,958,334
금융부채 합계	36,847,244,483		27,401,958,334

(*) 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로 공정가치 공시에서 제외하였습니다.

측정 및 공시 목적 상 공정가치는 아래에서 설명하고 있는 방법에 근거하여 결정하였습니다.

1) 매도가능금융자산
활성시장에서 거래되는 매도가능금융상품의 공정가치는 보고기간말 현재 공시되는 시장가격에 기초하여 산정하고 있습니다. 거래소, 판매자, 중개인, 산업집단, 평가기관 또는 감독기관을 통해 공시가격이 용이하게 그리고 정기적으로 이용가능하고, 그러한 가격이 독립된 당사자 사이에서 정기적으로 발생한 실제 시장거래를 나타낸다면, 이를 활성시장으로 간주합니다. 연결실체가 보유하고 있는 매도가능금융자산의 공시되는 시장가격은 당해 자산이 거래되는 활성시장의 보고기간말 종가입니다.

2) 공정가치로 측정되지는 않으나 공정가치가 공시되는 상각후원가 자산과 부채

재무제표에 상각후원가로 인식되는 금융자산 및 금융부채의 장부가액은 공정가치와 유사하다고 판단하고 있습니다.

3) 재무상태표에 인식된 자산 및 부채의 공정가치 측정

연결실체는 재무상태표에 공정가치로 측정되는 금융상품에 대하여 공정가치 측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다.

⑴ 수준 1은 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격을 사용하여 도출되는 공정가치입니다.
⑵ 수준 2는 직접적 또는 간접적으로 관측가능한 자산이나 부채에 대한 투입변수를 사용하여 도출되는 공정가치입니다.
⑶ 수준 3은 자산이나 부채에 대하여 관측가능한 시장정보에 근거하지 않은 투입변수(관측불가능한 변수)를 사용하는 평가기법으로부터 도출되는 공정가치입니다.

<당분기>
(단위:원)

구 분	공정가치
구 분	수준1	수준2	수준3	합계
매도가능금융자산	-	-	1,475,573,980	1,475,573,980

<전기>
(단위:원)

구 분	공정가치
구 분	수준1	수준2	수준3	합계
매도가능금융자산	-	-	3,937,432,433	3,937,432,433

활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간종료일 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 거래소, 판매자, 중개인, 산업집단, 평가기관 또는 감독기관을 통해 공시가격이 용이하게 그리고 정기적으로 이용가능하고, 그러한 가격이 독립된 당사자 사이에서 정기적으로 발생한 실제 시장거래를 나타낸다면, 이를 활성시장으로 간주하며, 이러한 상품들은 수준 1에 포함됩니다. 수준 1에 포함된 상품들은 대부분 매도가능금융자산으로 분류된 상장주식으로 구성됩니다.

활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 이러한 평가기법은 가능한 한 관측가능한 시장정보를 최대한 사용하고 기업고유정보는 최소한으로 사용합니다. 이때, 해당 상품의 공정가치 측정에 요구되는 모든 유의적인 투입변수가 관측가능하다면 해당 상품은 수준 2에 포함됩니다.

만약 하나 이상의 유의적인 투입변수가 관측가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라면 해당 상품은 수준 3에 포함됩니다.

연결실체는 계속적으로 공정가치로 인식하는 금융상품에 대해 매 보고기간종료일에 분류를 재평가하여 수준간의 이동이 있는지를 판단하고 있습니다. 한편 당기와 전기중 공정가치서열체계 수준간 이동은 없었습니다.

4. 재무제표

재무상태표

제 27 기 3분기말 2016.09.30 현재

제 26 기말 2015.12.31 현재

제 25 기말 2014.12.31 현재

(단위 : 원)

	제 27 기 3분기말	제 26 기말	제 25 기말
자산
유동자산	11,137,711,889	13,227,701,783	11,192,857,998
현금및현금성자산	6,901,280	1,656,159,856	6,273,584,498
재고자산	127,376,719	189,343,618	0
매출채권 및 기타유동채권	6,835,212,739	8,492,029,929	3,672,474,247
기타유동비금융자산	4,167,615,331	2,884,131,800	1,246,574,083
당기법인세자산	605,820	6,036,580	225,170
비유동자산	30,504,336,083	14,929,109,583	9,223,827,843
장기매출채권 및 기타비유동채권	1,185,629,888	1,612,251,264	202,083,320
종속기업, 조인트벤처와 관계기업에 대한 투자자산	18,655,934,785	3,000,000,000	2,203,877,569
종속기업에 대한 투자자산	18,655,934,785	3,000,000,000	2,203,877,569
장기금융상품	14,730,079	14,347,778	0
매도가능금융자산	4,182,876,172	3,700,000,000	3,400,000,000
만기보유금융자산	0	0	200,000,000
유형자산	315,511,084	377,673,466	508,483,621
영업권 이외의 무형자산	4,218,654,075	4,293,837,075	297,833,333
투자부동산	1,931,000,000	1,931,000,000	2,411,550,000
자산총계	41,642,047,972	28,156,811,366	20,416,685,841
부채
유동부채	5,032,253,132	3,633,670,070	1,954,089,185
매입채무 및 기타유동채무	2,756,848,957	3,390,802,415	920,716,379
단기차입금	2,010,000,000	210,000,000	27,734,000
기타유동비금융부채	265,404,175	32,867,655	41,354,179
유동성신주인수권부사채	0	0	964,284,627
비유동부채	20,317,621,713	6,523,899,925	1,062,027,525
전환사채	17,817,823,246	5,400,632,623	0
퇴직급여채무	235,235,967	183,267,302	127,027,525
기타비유동금융부채	930,000,000	940,000,000	935,000,000
파생상품부채	1,334,562,500	0	0
부채총계	25,349,874,845	10,157,569,995	3,016,116,710
자본
납입자본	101,118,035,616	80,208,084,521	67,759,660,768
자본금	14,753,692,500	12,205,156,000	10,722,938,000
주식발행초과금	86,364,343,116	68,002,928,521	57,036,722,768
기타자본구성요소	33,362,573,012	35,642,595,644	34,569,586,636
기타자본	35,841,595,599	35,642,595,644	34,569,586,636
기타포괄손익누계액	(2,479,022,587)	0	0
이익잉여금(결손금)	(118,188,435,501)	(97,851,438,794)	(84,928,678,273)
자본총계	16,292,173,127	17,999,241,371	17,400,569,131
자본과부채총계	41,642,047,972	28,156,811,366	20,416,685,841

포괄손익계산서

제 27 기 3분기 2016.01.01 부터 2016.09.30 까지

제 26 기 3분기 2015.01.01 부터 2015.09.30 까지

제 26 기 2015.01.01 부터 2015.12.31 까지

제 25 기 2014.01.01 부터 2014.12.31 까지

(단위 : 원)

	제 27 기 3분기		제 26 기 3분기		제 26 기	제 25 기
	3개월	누적	3개월	누적	제 26 기	제 25 기
수익(매출액)	989,084,707	3,803,762,825	4,473,255,246	12,379,453,732	16,282,269,463	3,176,794,968
매출원가	870,095,193	3,136,838,915	2,349,519,187	7,960,150,562	10,567,907,029	3,084,592,079
매출총이익	118,989,514	666,923,910	2,123,736,059	4,419,303,170	5,714,362,434	92,202,889
판매비와관리비	1,125,413,944	7,930,166,084	1,222,039,958	3,374,788,641	4,882,410,454	3,081,812,074
영업이익(손실)	(1,006,424,430)	(7,263,242,174)	901,696,101	1,044,514,529	831,951,980	(2,989,609,185)
기타 수익	261,832,638	311,131,120	8,262,579	85,454,534	218,951,263	732,686,573
기타 비용	33,641,640	15,687,542,861	18,271,288	45,944,235	14,058,744,386	8,240,626,849
금융수익	2,132,108,587	3,825,122,196	70,419,180	157,202,536	122,912,528	37,169,325
금융원가	803,443,332	1,521,003,725	575,342	37,420,140	55,842,293	96,206,221
법인세비용차감전순이익(손실)	550,431,823	(20,335,535,444)	961,531,230	1,203,807,224	(12,940,770,908)	(10,556,586,357)
당기순이익(손실)	550,431,823	(20,335,535,444)	961,531,230	1,203,807,224	(12,940,770,908)	(10,556,586,357)
기타포괄손익	0	(2,480,483,850)	0	21,444,478	18,010,387	(21,679,282)
총포괄손익	550,431,823	(22,816,019,294)	961,531,230	1,225,251,702	(12,922,760,521)	(10,578,265,639)
주당이익
기본주당이익(손실)	19	(772)			(548)	(810)
희석주당이익(손실)	19	(772)			(548)	(773)

자본변동표

제 27 기 3분기 2016.01.01 부터 2016.09.30 까지

제 26 기 3분기 2015.01.01 부터 2015.09.30 까지

제 26 기 2015.01.01 부터 2015.12.31 까지

제 25 기 2014.01.01 부터 2014.12.31 까지

(단위 : 원)

			자본
			자본금	주식발행초과금	기타자본	기타포괄손익누계액	이익잉여금(결손금)	자본 합계
2014.01.01 (기초자본)			5,276,861,500	44,904,786,749	34,350,957,840		(74,350,412,634)	10,182,193,455
자본의 변동	포괄손익	당기순이익(손실)					(10,556,586,357)	(10,556,586,357)
	포괄손익	보험수리적손익					(21,679,282)	(21,679,282)
	지분의 발행		5,446,076,500	12,131,936,019				17,578,012,519
	매도가능증권평가손실
	자기주식 거래에 따른 증가(감소)
	신주인수권부사채의 발행				94,764,656			94,764,656
	전환사채의발행
	신주인수권의 행사
	주식선택권
	주식보상비용				123,864,140			123,864,140
2014.12.31 (기말자본)			10,722,938,000	57,036,722,768	34,569,586,636		(84,928,678,273)	17,400,569,131
2015.01.01 (기초자본)			10,722,938,000	57,036,722,768	34,569,586,636		(84,928,678,273)	17,400,569,131
자본의 변동	포괄손익	당기순이익(손실)					(12,940,770,908)	(12,940,770,908)
	포괄손익	보험수리적손익
	지분의 발행		1,154,619,000	10,141,728,038				11,296,347,038
	매도가능증권평가손실
	자기주식 거래에 따른 증가(감소)
	신주인수권부사채의 발행
	전환사채의발행				11,427,887			11,427,887
	신주인수권의 행사		309,599,000	799,981,800	(108,451,375)			1,001,129,425
	주식선택권		18,000,000	24,495,915	(24,495,915)			18,000,000
	주식보상비용				1,194,528,411			1,194,528,411
2015.12.31 (기말자본)			12,205,156,000	68,002,928,521	35,642,595,644		(97,851,438,794)	17,999,241,371
2015.01.01 (기초자본)			10,722,938,000	57,036,722,768	34,569,586,636		(84,928,678,273)	17,400,569,131
자본의 변동	포괄손익	당기순이익(손실)					1,203,807,224	1,203,807,224
	포괄손익	보험수리적손익
	지분의 발행		1,482,218,000	10,941,709,838				8,014,398,248
	매도가능증권평가손실
	자기주식 거래에 따른 증가(감소)
	신주인수권부사채의 발행
	전환사채의발행
	신주인수권의 행사				(108,451,375)			(108,451,375)
	주식선택권
	주식보상비용				893,441,798			893,441
2015.09.30 (기말자본)			12,205,156,000	67,978,432,606	35,354,577,059		(83,703,426,571)	31,834,739,094
2016.01.01 (기초자본)			12,205,156,000	68,002,928,521	35,642,595,644		97,851,438,794	17,999,241,371
자본의 변동	포괄손익	당기순이익(손실)					20,335,535,444	(20,335,535,444)
	포괄손익	보험수리적손익					1,461,263	1,461,263
	지분의 발행		2,548,536,500	18,361,414,595				20,909,951,095
	매도가능증권평가손실					(2,479,022,587)		(2,479,022,587)
	자기주식 거래에 따른 증가(감소)
	신주인수권부사채의 발행
	전환사채의발행				(11,427,887)			(11,427,887)
	신주인수권의 행사
	주식선택권
	주식보상비용				210,427,842			210,427,842
2016.09.30 (기말자본)			14,753,692,500	86,364,343,116	35,841,595,599	2,479,022,587	118,188,435,501	16,292,173,127

현금흐름표

제 27 기 3분기 2016.01.01 부터 2016.09.30 까지

제 26 기 3분기 2015.01.01 부터 2015.09.30 까지

제 26 기 2015.01.01 부터 2015.12.31 까지

제 25 기 2014.01.01 부터 2014.12.31 까지

(단위 : 원)

	제 27 기 3분기	제 26 기 3분기	제 26 기	제 25 기
영업활동현금흐름	(4,710,384,158)	(4,874,271,773)	(3,498,160,371)	(5,891,301,672)
당기순이익(손실)	(20,335,535,444)	1,203,807,224	(12,940,770,908)	(10,556,586,357)
당기순이익조정을 위한 가감	18,258,047,028	985,410,534	9,357,135,015	4,717,194,180
영업활동으로 인한 자산부채의 변동	(2,542,447,635)	(7,114,182,543)
이자수취	433,982	51,268,354	91,398,809	7,644,342
이자지급	(90,882,089)	(575,342)	(5,923,287)	(59,553,837)
투자활동현금흐름	(21,898,853,148)	(14,935,560,464)	(18,033,611,309)	(4,584,878,420)
단기금융상품의 처분				57,504,916
매도가능금융자산의 처분	100,000,000
매도가능증권의 처분
만기보유증권의처분		100,000,000	100,000,000	0
장기금융상품의 감소	8,193,273
단기대여금및수취채권의 처분	2,103,533,333	2,280,742,796	5,282,409,462	884,442,783
유형자산의 처분		6,363,635	21,818,180	18,000,000
보증금의 감소	418,783,320	680,000,000	690,000,000
단기대여금및수취채권의 취득	(9,347,450,000)	(8,419,448,895)	(9,814,448,895)	(483,623,183)
단기금융상품의 취득				(150,000,000)
매도가증금융자산의 취득	(10,348,062,000)	(200,000,000)	(200,000,000)	(3,400,000,000)
만기보유증권의 취득				(200,000,000)
종속기업에 대한 투자자산의 취득	(4,190,000,000)	(7,946,400,000)	(10,946,400,000)	(600,000,000)
장기금융상품의증가	(8,575,574)		(14,347,778)
유형자산의 취득	(244,880,000)	(53,844,000)	(71,744,000)	(190,115,336)
무형자산의 취득		(501,220,000)	(2,184,744,278)	(471,087,600)
보증금의 증가	(390,395,500)	(881,754,000)	(896,154,000)	(50,000,000)
재무활동현금흐름	24,959,978,730	13,634,347,038	16,914,347,038	16,197,994,019
단기차입금의 증가	3,600,000,000	3,100,000,000	4,000,000,000	290,000,000
기타 지분상품의 발행	16,000,000,000		5,400,000,000	900,000,000
주식의 발행	7,159,978,730	11,314,347,038	11,314,347,038	16,148,014,019
단기차입금의 상환	(1,800,000,000)	(780,000,000)	(3,800,000,000)	(1,140,020,000)
현금및현금성자산의순증가(감소)	(1,649,258,576)	(6,175,485,199)	(4,617,424,642)	5,721,813,927
기초현금및현금성자산	1,656,159,856	6,273,584,498	6,273,584,498	551,770,571
기말현금및현금성자산	6,901,280	98,099,299	1,656,159,856	6,273,584,498

5. 재무제표 주석

제27(당)기 3분기2016년 07월 01일부터 2016년 09월 30일까지

제27(당)기 분 기 2016년 01월 01일부터 2016년 09월 30일까지

제26(전)기 3분기 2015년 07월 01일부터 2015년 09월 30일까지

제26(전)기 분 기 2015년 01월 01일부터 2015년 09월 30일까지

회사명 : 주식회사 보타바이오

1. 일반사항
주식회사 보타바이오(이하 "회사")는 1990년 6월 27일 컴퓨터주변기기 제조업을 주사업목적으로 하여 설립되어 1996년 9월 24일 (주)한국거래소의 코스닥시장에 상장하였습니다. 당사는 (주)아이팝미디어 및 (주)디지털네임즈의 자산과 부채를 2009년 8월 28일자로 포괄양수하여 현재 한글키워드, 통신서비스, 건강기능식품 판매 및 바이오제약사업을 영위하고 있습니다. 당사의 상호는 2004년 7월에 가산전자주식회사에서 (주)모티스로 변경되었으며, 2008년 9월에 다시 (주)모티스에서 (주)붕주로, 2009년 8월에 (주)붕주에서 (주)아이디엔으로 변경되었고 2014년 11월 26일에 현재의 상호인 (주)보타바이오로 변경되었습니다. 당분기말 현재 당사의 납입자본금은 14,754백만원으로 최대주주는 김성태외 2인(특수관계자 포함)이며, 그 지분율은 5.49%입니다.

2. 재무제표의 작성기준, 유의적인 회계정책 및 중요한 회계추정 및 가정

(1) 재무제표의 작성기준

당사의 분기재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되는 요약분기재무제표입니다. 동재무제표는 기업회계기준서1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었으며,연차재무제표에서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고 있습니다. 선별적 주석에는 직전 연차보고기간말 후 발생한 당사의 재무상태와 경영성과의 변동을 이해하는 데 유의적인 거래나 사건에 대한 설명을 포함하고 있습니다.

회사의 재무제표는 기업회계기준서 제1027호 "별도재무제표"에 따른 별도재무제표로서 지배회사, 관계회사의 투자자 또는 공동지배회사의 참여자가 투자자산을 피투자자의 보고된 성과와 순자산에 근거하지 않고 직접적인 지분투자에 근거한 회계처리로 표시한 재무제표입니다.

(2) 회계정책의 변경

- 기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정

- 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표', 제1112호 '타 기업에 대한 지분의 공시', 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자'의 개정

- 기준서 제1109호 '금융상품'

3. 영업부문과 보고부문

(1) 일반정보

1) 각 보고부문이 수익을 창출하는 제품과 용역의 유형에 대한 설명
회사는 제품과 용역의 성격에 따라 2개의 부문(유통부문, 통신부문)으로 구분하고 있습니다.

2) 영업부문의 당분기손익, 영업부문의 자산과 부채의 측정
영업부문들의 회계정책은 유의적인 회계정책의 요약에 기술된 회계정책과 동일합니다. 경영진은 부문손익에 근거하여 영업부문의 성과를 평가하고 있으며, 회사는 성과평가시 부문간 매출과 부문간 이전을 제3자에게 발생하는 매출과 이전인 것처럼, 즉 현행시장가격으로 회계처리합니다.

3) 경영진이 보고부문을 식별하기 위해 사용하는 요소
회사의 보고부문은 서로 다른 제품과 용역을 제공하는 전략적 사업단위입니다. 각 사업은 서로 다른 기술과 마케팅 전략을 요구하기 때문에 별도로 운영되고 있습니다.

(2) 부문당분기손익, 부문자산 및 부문부채에 관한 정보

당분기 및 전기중 회사의 보고부문별 수익 및 성과는 다음과 같습니다(단위:원).

1) 영업부문별 자산 부채 정보
<당분기>

구분	유통부문	통신부문	합계
부문별자산	38,665,706,532	2,976,341,440	41,642,047,972
부문별부채	17,705,920,206	7,643,954,639	25,349,874,845

<전기>

구분	유통부문	통신부문	합계
부문별자산	16,572,954,651	11,583,856,715	28,156,811,366
부문별부채	6,657,272,888	3,500,297,107	10,157,569,995

(*) 보고부문 자산과 부채는 지원부문의 공통자산 및 부채, 공통수익 및 비용의 경우 회사의 합리적인 배부기준에 따라 각 보고부문에 배부된 금액입니다.

2) 영업부문별 손익에 대한 정보

(a) 영업부문별 매출과 순손실

<당분기>

구분	유통부문	통신부문	합계
매출액
외부거래	1,781,675,293	2,022,087,532	3,803,762,825
주요손익
매출원가	(1,228,162,760)	(1,908,676,155)	(3,136,838,915)
판매비와관리비	(5,538,918,388)	(2,391,247,696)	(7,930,166,084)
기타비용	(10,957,150,038)	(4,730,392,823)	(15,687,542,861)
기타수익	217,313,214	93,817,906	311,131,120
금융수익(비용)	1,609,338,825	694,779,646	2,304,118,471
당분기순이익	(14,115,903,854)	(6,219,631,590)	(20,335,535,444)

<전분기>

구분	유통부문	통신부문	합계
매출액
외부거래	8,883,069,502	3,496,384,230	12,379,453,732
주요손익
매출원가	(5,456,795,210)	(2,503,355,352)	(7,960,150,562)
판매비와관리비	(2,250,593,653)	(1,124,194,988)	(3,374,788,641)
기타비용	(30,639,490)	(15,304,744)	(45,944,234)
기타수익	56,970,284	28,457,250	85,427,534
금융수익(비용)	79,899,008	39,910,387	119,809,395
당분기순이익	1,281,910,441	(78,103,217)	1,203,807,224

(*) 각 보고부문의 매출액은 외부고객으로부터의 수익이며, 포괄손익계산서에 반영된 금액과 동일합니다.

(b) 지역별 매출내역

구분	한국	기타	합계
당분기	3,453,629,821	350,133,004	3,803,762,825
전분기	12,379,453,732	-	12,379,453,732

4. 금융상품 범주별 분류내역

(1) 당분기 및 전기말 현재 금융자산의 범주별 장부가액은 다음과 같습니다(단위:원).
<당분기>

구분	당기손익인식금융자산	대여금및수취채권	장기금융자산	매도가능금융자산	합계
현금및현금성자산	6,901,280	-	-	-	6,901,280
매출채권및기타채권	-	6,835,212,739	-	-	6,835,212,739
장기성매출채권및기타채권	-	1,185,629,888	-	-	1,185,629,888
장기금융자산	-	-	14,730,079	-	14,730,079
매도가능금융자산	-	-	-	4,182,876,172	4,182,876,172
합계	6,901,280	8,020,842,627	14,730,079	4,182,876,172	12,225,350,158

<전기>

구분	당기손익인식금융자산	대여금및수취채권	장기금융자산	매도가능금융자산	합계
현금및현금성자산	1,656,159,856	-	-	-	1,656,159,856
매출채권및기타채권	-	8,492,029,929	-	-	8,492,029,929
장기성매출채권및기타채권	-	1,612,251,264	-	-	1,612,251,264
장기금융자산	-	-	14,347,778	-	14,347,778
매도가능금융자산	-	-	-	3,700,000,000	3,700,000,000
합계	-	11,760,441,049	14,347,778	3,700,000,000	15,474,788,827

(2) 당분기 및 전기말 현재 금융부채의 범주별 장부가액은 다음과 같습니다(단위:원).
<당분기>

구분	당기손익인식금융부채	상각후원가로 측정하는 금융부채	합계
매입채무및기타채무	-	2,756,848,957	2,756,848,957
단기차입금	-	2,010,000,000	2,010,000,000
기타비유동금융부채	-	930,000,000	930,000,000
파생상품부채	1,334,562,500	-	1,334,562,500
비유동성전환사채	-	17,817,823,246	17,817,823,246
합계	1,334,562,500	23,514,672,203	24,849,234,703

<전기>

구분	당기손익인식금융부채	상각후원가로 측정하는 금융부채	합계
매입채무및기타채무	-	3,390,802,415	3,390,802,415
단기차입금	-	210,000,000	210,000,000
기타비유동금융부채	-	940,000,000	940,000,000
비유동성전환사채	-	5,400,632,623	5,400,632,623
합계	-	9,941,435,038	9,941,435,038

(3) 당분기 및 전분기 중 금융상품 범주별 순손익 구분은 다음과 같습니다(단위:원).

구분	당분기	전분기
단기매매금융자산:
처분손실	-	-
매출채권및기타채권:
대손상각비/환입	(10,332,113,451)	-
이자수익	140,758,796	157,202,536
파생상품평가이익	3,684,363,400	-
외화손익	115,043,278	(136,217)
상각후원가로측정하는금융부채:
이자비용	(1,521,003,725)	(37,420,140)

5. 현금 및 현금성자산

(1) 당분기 및 전기말 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다(단위:원).

구분	당분기	전기
보유현금	-	-
보통예금	6,901,280	1,656,159,856
합계	6,901,280	1,656,159,856

(2) 당분기 및 전기말 현재 가압류로 인해 사용이 제한되어 있는 은행예금은 없습니다.

6. 매출채권및기타채권

(1) 매출채권및기타채권의 장부금액과 대손충당금 내역

당분기 및 전기말 현재 매출채권및기타채권의 장부금액과 대손충당금 내역은 다음과 같습니다(단위:원).

구분	당분기	전기
매출채권	9,715,558,855	9,646,309,036
(대손충당금)	(8,708,544,009)	(4,032,956,548)
차감계	1,007,014,846	5,613,352,488
유동성기타채권	17,939,763,752	10,323,193,118
(대손충당금)	(12,111,565,859)	(7,444,515,677)
차감계	5,828,197,893	2,878,677,441
비유동성기타채권	3,012,529,444	3,040,917,264
(대손충당금)	(1,826,899,556)	(1,428,666,000)
차감계	1,185,629,888	1,612,251,264
합계	8,020,842,627	10,104,281,193

(2) 기타채권 내역

당분기 및 전기말 현재 기타채권의 세부내역은 다음과 같습니다(단위:원).

구분	당분기			전기
구분	채권액	대손충당금	장부금액	채권액	대손충당금	장부금액
유동성기타채권
미수금	2,246,638,217	(2,015,145,508)	231,492,709	2,014,309,064	(1,927,218,789)	87,090,275
단기대여금	15,375,418,630	(9,897,323,601)	5,478,095,029	8,131,501,963	(5,380,668,624)	2,750,833,339
미수수익	317,706,905	(199,096,750)	118,610,155	177,382,091	(136,628,264)	40,753,827
소계	17,939,763,752	(12,111,565,859)	5,828,197,893	10,323,193,118	(7,444,515,677)	2,878,677,441
비유동성기타채권
장기대여금	2,248,369,048	(1,432,588,660)	815,780,388	2,248,369,048	(1,034,355,104)	1,214,013,944
보증금	764,160,396	(394,310,896)	369,849,500	792,548,216	(394,310,896)	398,237,320
소계	3,012,529,444	(1,826,899,556)	1,185,629,888	3,040,917,264	(1,428,666,000)	1,612,251,264
합계	20,952,293,196	(13,938,465,415)	7,013,827,781	13,364,110,382	(8,873,181,677)	4,490,928,705

(3) 대손충당금의 변동내역

당분기와 전기 중 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:원).

구분	당분기				전기
구분	매출채권	유동성기타채권	비유동성기타채권	합계	매출채권	유동성기타채권	비유동성기타채권	합계
기초	4,032,956,548	7,444,515,677	1,428,666,000	12,906,138,225	4,032,956,548	7,471,500,024	394,310,896	11,898,767,468
대손상각비	4,707,484,313	4,767,050,182	398,233,556	9,872,768,051	-	-	1,007,370,757	1,007,370,757
대손충당금환입	(31,896,852)	(100,000,000)	-	(131,896,852)	-	-	-	-
계정대체	-	-	-	-	-	(26,984,347)	26,984,347	-
기말	8,708,544,009	12,111,565,859	1,826,899,556	22,647,009,424	4,032,956,548	7,444,515,677	1,428,666,000	12,906,138,225

(4) 당분기 및 전기말 현재 연체되었으나 손상되지 아니한 매출채권의 약정회수기일기준 연령분석은 다음과 같습니다(단위:원).

구 분	당분기	전기
만기이내	225,436,092	3,845,008,330
90일 이내	272,855,764	421,390,810
90일 이후 ~ 180일 이내	126,075,690	547,164,098
180일 이후	382,647,300	799,789,250
합계	1,007,014,846	5,613,352,488

회사는 개별적인 손상사건이 파악된 채권에 대해 개별 분석을 통해 회수가능가액을 산정하고 산정된 회수가능가액과 장부금액의 차액을 손상차손으로 인식하고 있습니다. 또한, 손상사건이 개별적으로 파악되지 않은 채권에 대해서는 과거 연체기간에 따른 통일된 대손율을 적용하여 인식하고 있습니다.

7. 기타유동자산

당분기 및 전기말 현재 기타유동자산의 내역은 다음과 같습니다(단위:원).

구 분	당분기	전기
선급금	6,981,757,569	5,102,155,758
대손충당금	(2,817,081,816)	(2,225,839,564)
차감계	4,164,675,753	2,876,316,194
선급비용	2,939,578	7,815,606
합계	4,167,615,331	2,884,131,800

8. 재고자산

보고기간 종료일 현재 재고자산에 대한 평가내역은 다음과 같습니다(단위:원).

구 분	당분기			전기
구 분	취득가액	평가충당금	장부가액	취득가액	평가충당금	장부가액
상품	127,376,719	-	127,376,719	189,343,618	-	189,343,618

9. 매도가능금융자산

(1) 매도가능금융자산 내역

당분기 및 전기말 현재 매도가능금융자산의 내역은 다음과 같습니다(단위:원).

구분	회사명	보유주식수	지분율	당분기			전기
구분	회사명	보유주식수	지분율	취득원가	시가	장부가액	취득원가	시가	장부가액
시장성 없는 지분증권	(주)보타메디	400,000	5.2%	3,000,000,000	-	520,977,413	3,000,000,000	-	3,000,000,000
	SJ농림축산식품투자조합	6좌	20.0%	600,000,000	-	600,000,000	600,000,000	-	600,000,000
	주식회사 식생원	-	-	-	-	-	100,000,000	-	100,000,000
	TECH HARVEST INTERNATION LTD	100,000	4.76%	112,500,000	-	112,500,000	-	-	-
	㈜라이센스맥스	40,000	100.00%	20,000,000	-	20,000,000	-	-	-
체무증권	한국인스팜㈜	-	-	10,215,562,000	-	2,929,398,759	-	-	-
합계				13,948,062,000	-	4,182,876,172	3,700,000,000	-	3,700,000,000

(2) 회사는 시장성 없는 지분증권에 대하여 업종, 규모 등이 유사한 비교대상 실체가존재하는 경우와 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우를 제외하고는 취득원가로 평가하고 있습니다.

(3) 당분기말 현재 매도가능금융자산의 공정가치는 장부금액과 동일하며, 신용위험의 최대 노출금액은 매도가능금융자산의 장부금액입니다.

(4) 당분기 및 전기 중 상기 매도가능금융자산에 대한 공정가액평가에 따른 매도가능금융자산의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:원).

구분	당분기	전기
기초잔액	3,700,000,000	3,400,000,000
취득	10,348,062,000	200,000,000
계정재분류	-	100,000,000
평가손실	(2,479,022,587)	-
손상차손	(7,286,163,241)	-
매각	(100,000,000)
기말잔액	4,182,876,172	3,700,000,000

10. 종속기업투자주식

(1) 종속기업투자 현황

당분기 및 전기말 현재 종속기업투자 현황은 다음과 같습니다(단위:원).

구분	법인명	국가	취득원가	당분기			전기
구분	법인명	국가	취득원가	보유주식수	소유지분율	장부가액	장부가액
종속기업	&TV Communication Inc.(*1)	USA	6,031,219,122	1,622,000	79.48%	-	-
	(주)아이디엔솔루션즈	대한민국	201,000,000	402,000	90.95%	-	-
	(주)인스피아(*2)	대한민국	990,000,000	198,000	100.00%	-	600,000,000
	한국인스팜(주)(*3)	대한민국	10,496,400,000	4,500,000	80.64%	-	-
	㈜드림스킨코리아(*4)	대한민국	500,000,000	21,522	51.00%	-	500,000,000
	(주)카바라인(*5)	대한민국	1,900,000,000	15,960	70.00%	1,105,934,785	1,900,000,000
	㈜보수서간원(*6)	대한민국	13,600,000,000	10,000	100.00%	13,600,000,000	-
	에이플러스인터내셔널㈜(*7)	대한민국	3,950,000,000	24,000	80.00%	3,950,000,000	-
소계						18,655,934,785	3,000,000,000

(*1) 회사는 순자산가액의 하락 등으로 회수가능가액이 장부가액에 미치지 못할 것으로 판단하여 장부가액과 회수가능가액의 차이금액으로 전전기 4,427백만원 및 전기 1,604백만원을 종속기업투자주식손상차손으로 계상하였습니다.

(*2) 회사는 2016년 1월 13일 (주)인스피아 주식 78,000주를 390,000,000원에 추가 취득하여 지분율 100%인 종속회사가 되었습니다. 회사는 당분기중 순자산가액의 하락등으로 회수가능가액이 장부가액에 미치지 못할 것으로 판단하여 990백만원을 종속기업투자주식손상차손으로 전액 계상하였습니다.

(*3) 회사는 2015년 03월 05일자로 한국인스팜(주) 주식 2,520,000주를 취득하였으며, 2015년 12월 24일 1,980,000주를 추가로 취득하여 보고기간종료일 현재 한국인스팜(주) 주식 4,500,000주를 보유하고 있습니다. 회사는 전기 중 순자산가액의 하락 등으로 회수가능가액이 장부가액에 미치지 못할 것으로 판단하여 10,496백만원을 종속기업투자주식손상차손으로 전액 계상하였습니다 (주석 27 참조).

(*4) 회사는 2015년 07월 09일자로 (주)드림스킨코리아 주식 21,522주를 500,000,000원에 취득하였습니다. 회사는 당분기중 순자산가액의 하락등으로 회수가능가액이 장부가액에 미치지 못할 것으로 판단하여 500백만원을 종속기업투자주식손상차손으로 전액 계상하였습니다.

(*5 회사는 2015년 07월 09일자로 (주)카바라인 주식 15,960주를 1,900,000,000원에 취득하였습니다. 회사는 당분기중 영업권손상으로 인하여 794백만원을 종속기업투자주식손상차손으로 계상하였습니다.

(*6) 회사는 2016년 7월 4일자로 (주)보수서간원 주식 10,000주를 3,950,000,000원에 취득하여 지분율 100%인 종속회사가 되었습니다.

(*) 회사는 2016년 7월 28일자로 에이플러스인터내셔널(주) (구,(주)케이티씨듀티프리)의 주식 24,000주를 13,600,000,000원에 취득하였으며 지분율은 80%입니다.

(2) 보고기간종료일 현재 종속기업의 재무정보는 다음과 같습니다(단위:원).

구분	회사명	자산총계	부채총계	자본총계	매출액	당분기순손익
종속기업	&TV Communication Inc.	2,455,526,002	3,278,459,881	(822,933,879)	2,895,329,280	(66,824,938)
	(주)아이디엔솔루션즈	226,390,330	599,465,727	(373,075,397)	-	-
	(주)인스피아	1,335,552,394	2,385,187,237	(1,049,634,843)	1,072,124,342	(1,137,496,619)
	한국인스팜(주)	11,755,723,496	19,371,890,215	(7,616,166,719)	4,188,139,339	(4,540,294,024)
	㈜드림스킨코리아	482,687,736	810,553,476	(327,865,740)	293,955,342	(241,119,991)
	(주)카바라인	1,933,011,468	889,542,629	1,043,468,839	2,540,485,996	304,516,766
	㈜보수서간원	5,151,849,119	5,244,330,082	(92,480,963)	14,873,918,171	(263,039,233)
	에이플러스인터내셔널㈜	5,127,593,000	4,568,332,703	559,260,297	11,769,582,757	(201,999,484)

11. 장기금융자산

당분기 및 전기말 현재 장기금융자산의 내역은 다음과 같습니다(단위:원).

구 분	당분기	전기
보통예금(*)	14,730,079	14,347,778

(*) 가압류로 인해 사용이 제한되어 있습니다.

12. 유형자산

(1) 당분기 및 전기말 현재 유형자산 장부가액의 상세내역은 다음과 같습니다(단위:원).

구분	기계장치	차량운반구	공기구비품	시설장치	합계
당분기말
취득원가	2,242,188,794	44,163,974	154,997,763	366,231,000	2,807,581,531
감가상각누계액(*)	(2,242,188,794)	(27,686,453)	(84,914,200)	(137,281,000)	(2,492,070,447)
순장부금액	-	16,477,521	70,083,563	228,950,000	315,511,084
전기말
취득원가	2,242,188,794	44,163,974	151,117,763	125,231,000	2,562,701,531
감가상각누계액	(2,069,102,430)	(22,390,107)	(69,488,296)	(24,047,232)	(2,185,028,065)
순장부금액	173,086,364	21,773,867	81,629,467	101,183,768	377,673,466

(*)손상차손누계액이 포함되어 있습니다.

(2) 당분기 및 전기중 유형자산 순장부가액의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:원).

<당분기>

구분	기계장치	차량운반구	공기구비품	시설장치	합계
기초순장부가액	173,086,364	21,773,867	81,629,467	101,183,768	377,673,466
취득	-	-	3,880,000	241,000,000	244,880,000
처분	-	-	-	-	-
감가상각비	(69,234,546)	(5,296,346)	(15,425,904)	(24,573,100)	(114,529,896)
손상차손	(103,851,818)	-	-	(88,660,668)	(192,512,486)
기말금액	-	16,477,521	70,083,563	228,950,000	315,511,084

<전기>

구분	기계장치	차량운반구	공기구비품	시설장치	합계
기초순장부가액	326,875,455	28,835,662	86,859,670	65,912,834	508,483,621
취득	-	-	13,543,000	58,201,000	71,744,000
처분	-	-	-	-	-
감가상각비	(153,789,091)	(7,061,795)	(18,773,203)	(22,930,066)	(202,554,155)
기말금액	173,086,364	21,773,867	81,629,467	101,183,768	377,673,466

13. 투자부동산

회사는 2014년 11월 23일에 서울 용산구 소재 집합건물을 현물출자 방식으로 취득하고 공정가치모형을 적용하기로 하였습니다. 집합건물의 공정가치는 독립적이고 전문적 자격이 있는 감정평가법인의 감정평가액을 기초로 산정되었으며 전기 중 (주)가람감정평가법인의 감정평가액을 기준으로 기초 평가액과의 차액을 투자부동산평가손실로 반영하였습니다(단위:원).

구 분	당분기			전기
구 분	기초	평가손실	분기말	기초	평가손실	기말
투자부동산	1,931,000,000	-	1,931,000,000	2,411,550,000	(480,550,000)	1,931,000,000

투자부동산은 계류중인 소송과 관련하여 가압류(1,270,000,000원)가 설정되어 있으며 삼성엔지니어링(주)의 전세권(900,000,000원)이 설정되어 있습니다.

14. 무형자산

(1) 당분기 및 전기말 현재 무형자산 장부가액의 내역은 다음과 같습니다(단위:원).

구분	산업재산권	소프트웨어	영업권	개발비	회원권	기타의무형자산	라이선스(*)	합계
당분기말
취득원가	1,037,608,331	2,045,000	12,165,908,850	710,000,000	471,087,600	500,000,000	3,622,779,742	18,509,429,523
상각누계액	(237,608,331)	(1,170,667)	(811,060,589)	-	-	(150,000,000)	-	(1,199,839,587)
손상차손누계액	(800,000,000)	-	(11,354,848,261)	(710,000,000)	(226,087,600)	-	-	(13,090,935,861)
순장부가액	-	874,333	-	-	245,000,000	350,000,000	3,622,779,742	4,218,654,075
전기말
취득원가	1,037,608,331	2,045,000	12,165,908,850	710,000,000	471,087,600	500,000,000	3,622,779,742	18,509,429,523
상각누계액	(237,608,331)	(987,667)	(811,060,589)	-	-	(75,000,000)	-	(1,124,656,587)
손상차손누계액	(800,000,000)	-	(11,354,848,261)	(710,000,000)	(226,087,600)	-	-	(13,090,935,861)
순장부가액	-	1,057,333	-	-	245,000,000	425,000,000	3,622,779,742	4,293,837,075

(*) 회사는 2015년 1월 5일 미국 프로로놀사와의 라이센스 취득에 따른 대가를 무형자산으로 계상하고 있으며, 이중 $1,800,000은 향후 임상2상 성공후 지급할 금액으로서 무형자산과 미지급금으로 각각 계상하고 있습니다.

(2) 당분기 및 전기중 무형자산 순장부가액의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:원).

<당분기>

구분	소프트웨어	회원권	기타의무형자산	라이선스	합계
기초금액	1,057,333	245,000,000	425,000,000	3,622,779,742	4,293,837,075
취득	-	-	-	-	-
무형자산상각비	(183,000)	-	(75,000,000)	-	(75,183,000)
무형자산손상차손	-	-	-	-	-
기말금액	874,333	245,000,000	350,000,000	3,622,779,742	4,218,654,075

<전기>

구분	소프트웨어	회원권	기타의무형자산	라이선스	합계
기초금액	-	297,833,333	-	-	297,833,333
취득	1,220,000	-	500,000,000	3,622,779,742	4,123,999,742
무형자산상각비	(162,667)	-	(75,000,000)	-	(75,162,667)
무형자산손상차손	-	(52,833,333)	-	-	(52,833,333)
기말금액	1,057,333	245,000,000	425,000,000	3,622,779,742	4,293,837,075

(3) 당분기 중 손상차손누계액의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:원).

구분	산업재산권	영업권	개발비	회원권	합계
기초손상차손누계액	800,000,000	11,354,848,261	710,000,000	226,087,600	13,090,935,861
당분기손상차손 변동액	-	-	-	-	-
분기말손상차손누계액	800,000,000	11,354,848,261	710,000,000	226,087,600	13,090,935,861

(4) 당분기 및 전분기 중 무형자산 상각액의 구분내역은 다음과 같습니다(단위:원).

구분	당분기	전분기
매출원가	-	-
판매비와관리비	75,183,000	50,101,667
계	75,183,000	50,101,667

(5) 연구비와 경상개발비
회사가 당분기 및 전분기 중 경상개발비 및 연구비로 인식한 비용은 다음과 같습니다(단위:원).

구분	당분기	전분기
연구비	-	90,610,000
경상개발비	319,372,799	57,000,006
계	319,372,799	147,610,006

15. 기타비유동자산

당분기 및 전기말 현재 기타비유동자산의 내역은 다음과 같습니다(단위:원).

구분	당분기	전기
기타비유동자산	4,600,000,000	4,600,000,000
대손충당금	(4,600,000,000)	(4,600,000,000)
차감계	-	-

16. 매입채무및기타채무

당분기 및 전기말 현재 매입채무및기타채무의 내역은 다음과 같습니다(단위:원).

구분	당분기		전기
구분	유동	비유동	유동	비유동
매입채무	425,302,119	-	1,055,614,985	-
미지급금	2,287,944,214	-	2,319,574,798	-
미지급비용	43,602,624	-	15,612,632	-
합계	2,756,848,957	-	3,390,802,415	-

17. 차입금

(1) 당분기 및 전기말 현재 차입금의 구성내역은 다음과 같습니다(단위:원).

구 분	당분기	전기
유동
단기차입금	2,010,000,000	210,000,000
비유동
전환사채	17,817,823,246	5,400,632,623
합계	19,827,823,246	5,610,632,623

(2) 당분기 및 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다(단위:원).

차입내역	차입처	이자율(%)	당분기	전기
단기차입금	㈜신우커뮤니케이션	-	10,000,000	10,000,000
	개인	5.00%	-	200,000,000
	개인	7.45%	1,200,000,000	-
	주주	7.38%	800,000,000	-
합계			2,010,000,000	210,000,000

(3) 당분기 및 전기말 현재 전환사채의 내역은 다음과 같습니다(단위:원).

1) 전환사채

구 분	당분기	전기
전환사채	21,400,000,000	5,400,000,000
상환할증금	6,313,620,600	1,593,156,600
전환권조정	(9,895,797,354)	(1,592,523,977)
전환사채 장부금액	17,817,823,246	5,400,632,623
차감 : 유동성사채	-	-
차감계	17,817,823,246	5,400,632,623

2) 당분기말 현재 잔여 사채의 발행조건 등의 내용은 다음과 같습니다(단위:주,원).
<당분기>

구분	보장수익률	행사가격	금액	발행가능 주식수	만기일	행사가능기간 개시일
비유동전환사채
제13회 전환사채(*1)	9.00%	2,084	5,400,000,000	2,591,170	2018.12.22	2016.12.22
제14회 전환사채(*2)	9.00%	4,932	1,000,000,000	202,757	2019.01.21	2017.01.21
제15회 전환사채(*3)	9.00%	4,932	1,000,000,000	202,757	2019.04.21	2017.04.21
제16회 전환사채(*4)	9.00%	2,176	9,500,000,000	4,365,808	2019.05.12	2017.05.12
제17회 전환사채(*5)	9.00%	2,098	4,500,000,000	2,144,899	2019.06.23	2017.06.23
합계			21,400,000,000	9,507,391

구분	보장수익률	행사가격	금액	발행가능 주식수	만기일	행사가능기간 개시일
비유동전환사채
제13회 전환사채	9.00%	7,940	5,400,000,000	680,100	2018.12.22	2016.12.22

3) 신주인수권 행사

<당분기>
당분기중 신주인수권이 행사된 내역은 없습니다.

<전기>

전기중 제12회 신주인수권부사채의 신주인수권 20,000주 및 제14회 신주인수권부사채의 신주인수권 599,198주가 행사되어 619,198주의 신주가 발행되었습니다.

(4) 차입금의 기간별 만기내역은 다음과 같습니다(단위:원).

구분	단기차입금	전환사채(*)	합계
1년내	2,010,000,000	-	2,010,000,000
1년~2년	-	-	-
2년~3년	-	21,400,000,000	21,400,000,000
3년~4년	-	-	-
4년초과	-	-	-
합계	2,010,000,000	21,400,000,000	23,410,000,000

(*) 전환사채는 액면가액 기준입니다.

18. 기타유동부채

당분기 및 전기말 현재 기타유동부채의 내역은 다음과 같습니다(단위:원).

구분	당분기	전기
선수금	69,468,975	27,902,235
예수금	195,935,200	4,965,420
합계	265,404,175	32,867,655

19. 퇴직급여채무

(1) 당분기 및 전기말 현재 퇴직급여채무와 관련하여 재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다(단위:원).

구분	당분기	전기
확정급여채무의 현재가치	235,235,967	183,267,302
사외적립자산의 공정가치	-	-
합계	235,235,967	183,267,302

(2) 당분기 및 전기 중 확정급여채무의 변동은 다음과 같습니다(단위:원).

구분	당분기	전기
기초	183,267,302	127,027,525
당기근무원가	53,518,832	87,738,512
이자비용	2,547,399	4,500,623
퇴직급여지급액	(5,558,829)	(17,988,971)
보험수리적손익	1,461,263	(18,010,387)
분기말잔액	235,235,967	183,267,302

(3) 회사는 사외적립자산이 존재하지 않으므로 사외적립자산의 공정가치 변동내역은 없습니다.

(4) 당분기 및 전분기 중 포괄손익계산서에 반영된 금액은 다음과 같습니다(단위:원).

구분	당분기	전분기
당기근무원가	53,518,832	67,795,625
이자비용	2,547,399	2,217,470
사외적립자산기대수익	-	-
합계	56,066,231	70,013,095

(5) 당분기 및 전분기 중 기타포괄손익으로 인식된 보험수리적손익은 다음과 같습니다(단위:원).

구분	당분기	전분기
보험수리적이익(손실)인식액	(1,461,263)	21,444,478

(6) 당분기 및 전기말 현재 보험수리적평가를 위해 사용된 가정은 다음과 같습니다.

구분	당분기	전기
할인율	1.63%	2.47%
사외적립자산 기대수익률	-	-
기대임금상승률	2.00%	2.00%

20. 기타비유동금융부채

당분기 및 전기말 현재 기타비유동금융부채의 내역은 다음과 같습니다(단위:원).

구분	당분기	전기
임대보증금	930,000,000	940,000,000

21. 파생상품부채
회사는 발행한 전환사채의 전환권대가를 파생상품금융부채로 계상하고 있으며 그 내역은 다음과 같습니다(단위:원).

구분	금액
제13회 전환사채	371,709,000
제14회 전환사채	204,000
제15회 전환사채	8,849,000
제16회 전환사채	774,174,000
제17회 전환사채	179,626,500
합계	1,334,562,500

22. 납입자본
(1) 당분기 및 전기말 현재 자본금과 관련된 내역은 다음과 같습니다(단위:주, 원).

구분	당분기	전기
주식의 종류	보통주	보통주
발행할 주식의 총수	500,000,000	500,000,000
1주당 액면금액	500	500
발행한 주식의 총수	29,507,385주	24,410,312주
보통주 자본금	14,753,692,500	12,205,156,000
자기주식수	886주	886주

(2) 당분기 및 전기말 현재 자본금과 주식발행초과금의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:원).

내역	당분기			전기
내역	주식수(주)	자본금	주식발행초과금	주식수(주)	자본금	주식발행초과금
기초	24,410,312	12,205,156,000	68,002,928,521	21,445,876	10,722,938,000	57,036,722,768
신주인수권행사	-	-	-	619,198	309,599,000	799,981,800
주식선택권행사	-	-	-	36,000	18,000,000	24,495,915
유상증자(*)	5,097,073	2,548,536,500	18,361,414,595	2,309,238	1,154,619,000	10,141,728,038
기말	29,507,385	14,753,692,500	86,364,343,116	24,410,312	12,205,156,000	68,002,928,521

(*) 당분기중 유상증자로 자본금 2,549백만원과 주식발행초과금 18,361백만원이 증가하였습니다.

23. 기타자본구성요소

(1) 당분기 및 전기말 현재 기타자본구성요소의 내역은 다음과 같습니다(단위:원).

계정명	당분기	전기
감자차익	34,623,337,540	34,623,337,540
자기주식처분손실	(1,442,643,199)	(1,442,643,199)
신주인수권대가	547,055,358	547,055,358
전환권대가	-	11,427,887
기타자본잉여금	578,128,804	578,128,804
자기주식(*)	(12,163,972)	(12,163,972)
주식선택권	1,547,881,068	1,337,453,226
합계	35,841,595,599	35,642,595,644

(*) 회사는 무상감자시 발생한 단주의 처리를 위하여 기명식 보통주식 886주를 시가로 취득하여 보고기간종료일 현재 기타자본으로 계상하고 있으며 향후 시장 상황에 따라 처분할 예정입니다.

(2) 당분기 및 전기 중 신주인수권대가의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:원).

구분	당분기	전기
기초잔액	547,055,358	655,506,733
신주인수권부사채 발행으로 인한 증가액	-	-
신주인수권 행사로 인한 감소액	-	(108,451,375)
기말잔액	547,055,358	547,055,358

(3) 당분기 및 전기 중 전환권대가의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:원).

구분	당분기	전기
기초잔액	11,427,887	-
전환사채 발행으로 인한 증가액	-	11,427,887
파생상품부채로 계정대체	(11,427,887)	-
기말잔액	-	11,427,887

(4) 당분기 및 전기 중 주식선택권의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:원).

구분	당분기	전기
기초잔액	1,337,453,226	167,420,730
주식보상비용	210,427,842	1,194,528,411
주식매입선택권 행사	-	(24,495,915)
기말잔액	1,547,881,068	1,337,453,226

24. 이익잉여금(결손금)

(1) 당분기 및 전기말 현재 이익잉여금(결손금)의 구성내역은 다음과 같습니다(단위:원).

구분	당분기	전기
이익준비금	180,000,000	180,000,000
기업합리화적립금	161,000,000	161,000,000
중소기업투자준비금	60,000,000	60,000,000
처리전결손금	(118,589,435,501)	(98,252,438,794)
합계	(118,188,435,501)	(97,851,438,794)

(2) 당분기 및 전기 중 처리전결손금의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:원).

구분	당분기	전기
기초금액	(98,252,438,794)	(85,329,678,273)
당기순이익(손실)	(20,335,535,444)	(12,940,770,908)
보험수리적손익	(1,461,263)	18,010,387
기말금액	(118,589,435,501)	(98,252,438,794)

(3) 이익준비금
상법상 자본금의 50%에 달할 때까지 매결산기에 금전에 의한 이익배당액의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하도록 규정되어 있으며, 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으며, 주주총회의 결의에 의하여 이월결손금의 보전과 자본전입에만 사용될 수 있습니다.

(4) 기업합리화적립금
회사는 2002년까지 조세특례제한법에 따른 세액공제 상당액을 기업합리화적립금으로 계상하였으며, 동 적립금은 이월결손금의 보전 및 자본전입에만 사용될 수 있었습니다. 그러나, 2002년 12월 11일 조세특례제한법 개정시 관련 조항이 삭제됨에 따라당분기말의 기업합리화적립금은 임의적립금에 해당합니다.

25. 매출 및 매출원가

당분기 및 전분기 중 매출 및 매출원가 내역은 다음과 같습니다(단위:원).
<당분기>

구분	상품매출	서비스매출	임대료수익	합계
매출액	1,557,313,368	2,022,087,532	224,361,925	3,803,762,825
매출원가	(1,228,162,760)	(1,908,676,155)	-	(3,136,838,915)
매출총이익	329,150,608	113,411,377	224,361,925	666,923,910

<전분기>

구분	상품매출	서비스매출	임대료수익	합계
매출액	9,214,741,240	2,776,244,530	388,467,962	12,379,453,732
매출원가	(5,456,795,210)	(2,503,355,352)	-	(7,960,150,562)
매출총이익	3,757,946,030	272,889,178	388,467,962	4,419,303,170

26. 판매비와관리비

당분기와 전분기의 판매비와관리비 내역은 다음과 같습니다(단위:원).

구분	당분기	전분기
급여	781,038,541	709,473,893
퇴직급여	56,066,231	70,013,095
복리후생비	82,517,145	40,224,799
여비교통비	27,871,974	11,835,756
접대비	43,676,483	49,666,667
통신비	4,332,688	4,233,531
수도광열비	63,051,605	76,393,855
세금과공과금	37,503,432	64,558,861
감가상각비	114,529,896	139,572,248
지급임차료	446,574,368	349,958,368
수선비	28,216,000	6,349,547
보험료	25,065,438	16,632,330
차량유지비	15,108,281	14,393,958
경상연구개발비	262,372,793	90,610,000
운반비	10,999,344	8,134,735
교육훈련비	198,000	308,000
도서인쇄비	3,327,952	22,501,028
소모품비	21,259,810	34,415,884
지급수수료	858,678,452	783,728,621
광고선전비	54,682,496	84,430,000
대손상각비	4,707,484,313	-
무형자산상각비	75,183,000	50,101,667
주식보상비용	210,427,842	747,251,798
합계	7,930,166,084	3,374,788,641

27. 기타수익 및 기타비용

당분기와 전분기의 기타영업수익 및 영업비용 내역은 다음과 같습니다(단위:원).

구분		당분기	전분기
기타수익	외화환산이익	136,260,000	40,971,642
	대손충당금환입	131,896,852
	유형자산처분이익	-	24,545,453
	매도가능증권처분이익	5,000,000
	잡이익	37,974,268	19,937,439
	기타수익계	311,131,120	85,454,534
기타비용	외환차손	373,037	136,217
	외화환산손실	20,843,685
	기타의대손상각비	5,756,525,990	-
	유형자산손상차손	192,512,486	-
	종속기업투자주식손상차손	2,284,065,215	-
	매도가능증권손상차손	7,286,163,241	-
	손해배상금	126,160,000	5,000,000
	잡손실	20,899,207	40,808,018
	기타비용계	15,687,542,861	45,944,235

28. 금융수익 및 금융비용

당분기와 전분기의 금융수익 및 금융비용 내역은 다음과 같습니다(단위:원).

구분		당분기	전분기
금융수익	예적금이자수익	409,677	31,267,071
	대여금이자수익	140,349,119	125,935,465
	파생상품평가이익	3,684,363,400	-
	금융수익계	3,825,122,196	157,202,536
금융비용	차입금및전환사채이자비용	1,521,003,725	37,420,140
금융비용	금융비용계	1,521,003,725	37,420,140
손익인식 순금융비용		2,304,118,471	119,782,396

29. 비용의 성격별 분류

당분기와 전분기 중 발생한 비용의 성격별 분류에 대한 내역은 다음과 같습니다(단위:원).

구분	당분기	전분기
인터넷서비스 통신이용료	1,796,514,649	2,330,125,335
키워드서비스 대행수수료	55,161,500	103,785,011
상품매입액	1,228,162,760	5,456,795,210
종업원급여	759,098,541	836,486,994
감가상각비	114,529,896	152,017,248
무형자산상각비	75,183,000	50,101,667
지급수수료(기타)	858,678,452	783,728,621
기타영업비용	6,179,676,201	1,621,899,117
합계	11,067,004,999	11,334,939,203

(*) 상기의 비용은 매출원가와 판매비와관리비의 합계액입니다.

30. 주당손익
(1) 당분기 및 전분기의 기본주당순손익의 산출내역은 다음과 같습니다(단위:원).

구분	당분기	전분기
당기순이익(손실)	(20,335,535,444)	1,203,807,224
가중평균유통보통주식수	26,331,618	23,333,087
기본주당순이익(손실)	(772)	52

(2) 당분기 및 전분기의 가중평균유통보통주식수의 계산내역은 다음과 같습니다.
<당분기>

일자	구분	주식수	누적주식수	기간	적수
기초	-	24,409,426	24,409,426	45	1,098,424,170
2016.02.15	유상증자(3자)	145,985	24,555,411	102	2,504,651,922
2016.05.27	유상증자(3자)	2,430,130	26,985,541	38	1,025,450,558
2016.07.04	유상증자(3자)	865,049	27,850,590	24	668,414,160
2016.07.28	유상증자(3자)	1,655,909	29,506,499	65	1,917,922,435
합계				274	7,214,863,245
가중평균유통주식수					26,331,618

<전분기>

일자	구분	주식수	누적주식수	기간	적수
기초	-	21,444,990	21,444,990	32	686,239,680
2015.02.02	유상증자(3자)	239,006	21,683,996	4	86,735,984
2015.02.06	유상증자(3자)	36,000	21,719,996	28	608,159,888
2015.03.06	유상증자(3자)	650,000	22,369,996	10	223,699,960
2015.03.16	유상증자(3자)	1,053,756	23,423,752	35	819,831,320
2015.04.20	신주인수권행사	20,000	23,443,753	53	1,242,518,856
2015.06.12	신주인수권행사	599,198	24,042,950	3	72,128,850
2015.06.15	유상증자(3자)	166,479	24,209,429	28	677,864,012
2015.07.13	유상증자(3자)	199,997	24,409,426	80	1,952,754,080
합계				273	6,369,932,630
가중평균유통주식수					23,333,087

(3) 당분기 및 전분기의 희석주당순손익의 산출내역은 다음과 같습니다(단위:원).

구분	당분기(*)	전분기
당분기순이익(손실)	-	1,203,807,224
가중평균희석유통보통주식수	-	23,333,087
희석주당순이익(손실)	-	52

(*) 당분기는 반희석효과가 발생하여 희석주당순손실은 산출하지 아니하였습니다.

(4) 당분기 및 전분기의 가중평균희석유통보통주식수의 계산내역은 다음과 같습니다.

구분	당분기(*)	전분기
가중평균유통보통주식수	-	23,333,087
미행사전환사채권	-	-
미행사신주인수권	-	-
가중평균희석유통보통주식수	-	23,333,087

(*) 당분기는 반희석효과가 발생하여 희석주당순손실은 산출하지 아니하였습니다.

31. 주식보상비용

(1) 회사는 주주총회 결의 및 의사회 결의에 의거 회사의 임직원에게 주식선택권을 부여하였는 바, 주요사항은 다음과 같습니다.

구 분	4차	5차
결제방식	주식결제형	주식결제형
부여방법	신주교부, 자기주식교부	신주교부, 자기주식교부
부여대상자	임직원	임직원
부여일	2014.11.26	2016.03.30
부여수량	1,870,000	410,000
행사가격	4,307	7,400
만기	2021년 11월 25일	2023년 03월 29일
가득조건	2년 이상 재직	2년 이상 재직

(2) 주식선택권의 수량 변동은 다음과 같습니다.

구 분	주식매수선택권 수량(단위: 주)
구 분	당분기	전기
기초 잔여주	1,810,000	1,906,000
부여	410,000	-
행사	-	(36,000)
소멸	-	(60,000)
기말 잔여주	2,220,000	1,810,000

(3) 당분기말 현재 유효한 주식선택권의 만기와 행사가격은 아래와 같습니다.

날짜	주당 행사가격	주식수(단위: 주)
날짜	주당 행사가격	2016년 09월 30일
2021년 11월 25일	4,307	1,810,000
2023년 03월 29일	7,400	410,000
합 계		2,220,000

(4) 회사는 주식선택권의 보상원가를 이항모형을 이용한 공정가액접근법을 적용하여 산정하였으며, 보상원가를 산정하기 위한 제반 가정 및 변수는 다음과 같습니다.

구 분	4차	5차
주식선택권의 공정가치	874.08원	591.21원
부여일의 주가	4,930원	5,660원
주가변동성(*)	26.35%	27.40%
배당수익률	0.00%	0.00%
기대만기	7년	7년
무위험수익률	2.47%	1.70%

(*) 주가변동성은 180일간 일별 주가분석에 기초하여 산출하였습니다.

32. 법인세비용

(1) 당분기 및 전분기의 계속사업손익법인세비용의 산출내역은 다음과 같습니다(단위:원).

내 역	당분기	전분기
당분기법인세부담액	-	-
일시적차이로 인한 이연법인세변동액	-	-
자본에직접반영된 이연법인세	-	-
법인세비용	-	-

(2) 당분기 및 전분기의 법인세비용차감전순손익과 법인세비용간의 관계는 다음과 같습니다(단위:원).

내 역	당분기		전분기
법인세비용차감전순손익		(20,335,535,444)		1,203,807,224
적용세율에 따른 세부담액		(4,451,817,798)		242,837,589
조정사항		4,451,817,798		(242,837,589)
비공제비용	4,473,817,798		-
이연법인세 미인식 효과 등	(22,000,000)		(242,837,589)
법인세비용		-		-
유효세율		-		-

(3) 실현가능성의 판단에 따라 인식한 이연법인세자산과 판단 근거

이연법인세자산의 실현가능성은 회사의 성과, 전반적인 경제환경과 산업에 대한 전망, 향후 예상수익 등 다양한 요소들에 달려 있습니다. 회사는 주기적으로 이러한 사항들을 검토하고 있으며, 보고기간종료일 현재 회사는 이연법인세자산의 실현가능성이 높지 않은 것으로 판단하여 이연법인세자산을 인식하지 아니하였습니다.

33. 영업활동으로부터의 현금흐름

(1) 당분기와 전분기 중의 영업활동 현금흐름은 다음과 같습니다(단위:원).

구 분	당분기	전분기
조정:
퇴직급여	56,066,231	70,013,095
감가상각비	114,529,896	152,017,248
대손상각비	4,707,484,313	-
기타의대손상각비	5,756,525,990	-
무형자산상각비	75,183,000	50,101,667
유형자산손상차손	192,512,486	-
종속기업투자주식손상차손	2,284,065,215	-
매도가능증권손상차손	7,286,163,241	-
이자비용	1,521,003,725	37,420,140
주식보상비용	210,427,842	893,441,798
외환차손	373,037	136,217
외화환산손실	20,843,685
손해배상금	126,160,000	5,000,000
이자수익	(140,758,796)	(157,202,536)
파생상품평가이익	(3,684,363,400)	-
외화환산이익	(136,260,000)	(40,971,642)
대손충당금환입	(131,896,852)	-
유형자산처분이익	-	(24,545,453)
잡이익	(12,585)	-
소계	18,258,047,028	985,410,534
순운전자본의 변동:
매출채권의 감소(증가)	(90,466,541)	(6,528,361,171)
미수금의 감소(증가)	(232,344,203)	920,870,809
선급금의 감소(증가)	(1,879,601,811)	(2,886,365,526)
선급비용의감소(증가)	4,876,028	-
선납법인세의 감소(증가)	5,430,760	(5,797,180)
재고자산의 감소(증가)	61,966,899	(305,112,073)
매입채무의 증가(감소)	(630,312,866)	1,004,377,747
미지급금의 증가(감소)	(21,530,584)	(72,137,364)
선수금의 증가(감소)	41,566,740	744,337,664
예수금의 증가(감소)	190,969,780	3,337,330
미지급비용의 증가(감소)	22,556,992	(5,142,200)
임대보증금의 증가(감소)	(10,000,000)	50,000,000
퇴직금의 지급	(5,558,829)	(34,190,579)
소계	(2,542,447,635)	(7,114,182,543)

(2) 당분기와 전분기 중 현금의 유입과 유출이 없는 거래 중 중요한 사항은 다음과 같습니다(단위:원).

구 분	당분기	전분기
미수금의 자본금 대체	1,215,065,000	-
미수금의 자본잉여금 대체	8,784,919,950	-
주식양수도대금 신주발행 자본금 대체	432,524,500	-
주식양수도대금 신주발행 자본잉여금 대체	3,317,462,915	-
전환사채의 사채상환할증금 계상	4,720,464,000	-
전환사채의 파생상품부채 계상	(4,754,324,405)	-
전환사채의 파생상품부채 계상	45,288,292	-
신주인수권부사채의 자본금대체	-	309,599,000
신주인수권부사채의 자본잉여금대체	-	691,530,425
신주인수권부사채의 유동성대체	-	106,154,018
매출채권과 차입금상계	-	17,734,000

34. 특수관계자와의 거래

(1) 지배ㆍ종속기업 등 현황

1) 보고기간 종료일 현재 회사의 종속기업 현황은 다음과 같습니다.

회사명	지분율(%)
회사명	당분기	전기
&TV Communications Inc	79.48	79.48
(주)아이디엔솔루션즈	90.95	90.95
(주)인스피아	100.00	60.61
한국인스팜(주)	80.64	80.64
(주)드림스킨코리아	51.00	51.00
(주)카바라인	70.00	70.00
(주)보수서간원	100.00	-
에이플러스인터내셔널(주)	80.00	-

2) 당분기와 전분기에 회사와 매출 등 거래 또는 채권ㆍ채무 잔액이 있는 관계기업 및 기타 특수관계자는 다음과 같습니다.

구 분	당분기	전분기
기타 특수관계자	주주,임원,종업원	주주,임원,종업원

(2) 지배기업의 기업활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가지고 있는 등기, 비등기 상임임원 및 사외이사를 포함한 지배기업의 주요 경영진에 대한 보상내용은 다음과 같습니다(단위:원).

구분	당분기	전분기
급여	285,582,160	309,916,667
퇴직급여	-	-
주식기준보상	175,356,535	146,190,000
합계	460,938,695	456,106,667

(3) 당분기와 전분기 중 특수관계자와의 매출ㆍ매입 등 거래내역은 다음과 같습니다(단위:원).

<당분기>

구분	특수관계자	매출액	매입액	기타수익	기타비용
종속기업	(주)인스피아	51,815,123	-	12,198,628	430,000
	한국인스팜(주)	102,000	-	-	-
	(주)카바라인		194,137,420	-	-
	에이플러스인터내셔널㈜	3,587,261	-	-	-
	(주)드림스킨코리아	-	135,836,255	-	-
기타특수관계자	주주,임원,종업원	-	-	3,808,905	99,833,000
합계		55,504,384	329,973,675	16,007,533	100,263,000

<전분기>

구분	특수관계자	매출액	매입액	기타수익	기타비용
종속기업	(주)인스피아	3,209,423,100	-	15,776,000	17,429,737
	한국인스팜(주)	1,909,090	728,398,485
	(주)드림스킨코리아		393,930,300
	(주)카바라인		407,497,900
관계기업	(주)보타메디		2,004,227,695
합계		3,211,332,190	3,534,054,380	15,776,000	17,429,737

(4) 당분기와 전기 중 특수관계자와의 자금거래 내역은 다음과 같습니다(단위:원).
<당분기>

구분	특수관계자	자금대여거래		자금차입거래
구분	특수관계자	대여액	회수액	차입액	상환액
종속기업	(주)인스피아	482,500,000	-	-	-
	한국인스팜(주)	2,110,000,000	-	-	-
	㈜보수서간원	2,450,000,000	200,000,000	-	-
	에이플러스인터내셔널㈜	1,950,000,000	-	-	-
	(주)드림스킨코리아	350,000,000	-	-	-
기타특수관계자	주주,임원,종업원	5,000,000	833,333	2,190,000,000	190,000,000
합계		7,347,500,000	200,833,333	2,190,000,000	190,000,000

<전기>

구분	특수관계자	자금대여거래		자금차입거래
구분	특수관계자	대여액	회수액	차입액	상환액
종속기업	&TV Communications Inc	-	5,460,570	-	-
	(주)인스피아	350,000,000	100,000,000	-	-
	한국인스팜(주)	2,600,000,000	2,600,000,000	-	-
기타특수관계자	주주,임원,종업원	-	47,499,997	3,750,000,000	750,000,000
합계		2,950,000,000	2,752,960,567	3,750,000,000	750,000,000

(5) 보고기간 종료일 현재 특수관계자에 대한 중요한 채권ㆍ채무내역은 다음과 같습니다(단위:원).
<당분기>

구분	특수관계자	채권			채무
구분	특수관계자	매출채권	장단기대여금	기타채권	차입금	매입채무	기타채무
종속기업	&TV Communications Inc	141,087,446	1,930,132,062	-	-	-	-
	(주)인스피아	408,932,160	732,500,000	59,085,872	-	-	-
	한국인스팜(주)	2,324,400	2,110,000,000	1,938,523,265	-	-	-
	(주)카바라인	-	-	421,480,357	-	20,898,972	-
	㈜보수서간원		2,250,000,000
	에이플러스인터내셔널㈜	3,945,988	1,950,000,000
	(주)드림스킨코리아	-	350,000,000	416,238,340	-	21,490,070	-
기타 특수관계자	주주,임원,종업원(*)	-	140,100,006	1,000,000,000	5,000,000,000
합계		556,289,994	9,462,732,068	3,835,327,834	5,000,000,000	42,389,042	-

(*) 제13회 전환사채중 1,000,000,000원은 회사가 기 지급한 (주)엘아이에스 입점수수료 반환 목적으로 전환사채 인수권자로부터 회사가 담보로 제공받았습니다.

<전기>

구분	특수관계자	채권			채무
구분	특수관계자	매출채권	장단기대여금	기타채권	차입금	매입채무	기타채무
종속기업	&TV Communications Inc(*)	141,087,446	1,930,132,062	-	-	-	-
	(주)인스피아	425,000,000	250,000,000	16,540,695	-	-	-
	한국인스팜(주)	2,212,000	-	1,378,881,265	-	-	-
	(주)드림스킨코리아	-	-	-	-	150,000,000	-
	(주)카바라인	-	-	42,637,535	-	399,300	-
기타 특수관계자	주주,임원,종업원	-	135,933,339	-	3,000,000,000	-	-
합계		568,299,446	2,316,065,401	1,438,059,495	3,000,000,000	150,399,300	-

(*) &TV Communications Inc 대여금과 관련하여 812백만원의 대손충당금을 설정하였습니다.

(6) 보고기간종료일 현재 회사는 한국인스팜(주)의 차입금과 관련하여 5,181,880,000원의 지급보증을 제공하고 있습니다.

35. 우발채무와 약정사항

(1) 지급보증

보고기간종료일 현재 회사가 제공한 지급보증 내역은 다음과 같습니다(단위:원).

피보증인	보증처	보증금액
한국인스팜(주)	국민은행	5,181,880,000

보고기간종료일 현재 회사가 제공받고 있는 지급보증 내역은 다음과 같습니다(단위:원).

피보증인	보증처	보증금액
서울보증보험	㈜보타바이오	468,000,000

(2) 계류중인 소송사건

보고기간종료일 현재 회사의 계류중인 소송사건은 다음과 같으며, 계류중인 소송사건으로 인한 자원의 유출금액 및 시기는 불확실합니다. 또한 당사의 경영진은 소송 결과가 당사의 재무상태에 중요한 영향을 미치지 아니할 것으로 판단하고 있습니다(단위:원).

사건명	소송금액	원고	피고	계류법원	진행상황
추심명령	463,150,000	(주)보타바이오	(주)새하피앤제이	서울남부지방법원	1심진행
추심명령	400,000,000	(주)보타바이오	(주)보니아코퍼레이션	의정부 고양지원	1심진행
거래대금청구의소	1,270,000,000	㈜그래텍	㈜보타바이오	서울고등법원	2심진행

(3) 약정사항

보고기간종료일 현재 금융기관등과 체결한 약정사항은 없습니다.

36. 리스 현황

보고기간종료일 현재 회사의 리스거래 내역은 다음과 같습니다(단위:원).

회사명	내역	금액
KB캐피탈	운용리스	37,000,000
현대캐피탈	운용리스	31,000,000
롯데캐피탈	운용리스	120,000,000
합계		188,000,000

37. 보고기간후 사건 중 주요사항

(1) 경영권 분쟁 소송 등의 제기 신청
전임 대표이사인 김성태는 2016년 10월 14일자로 회사의 이사, 감사의 해임과 신규이사, 감사의 선임을 회의의 목적으로 하는 주주총회소집허가의 소송을 서울중앙지방법원에 제시 신청후 2016년 10월 31일부로 동일 소송을 취하하였다가 2016년 11월 1일부로 의안상정등 가처분의 소송을 서울중앙지방법원에 신청하였습니다.

(2) 주주총회 소집 결의
회사는 2016년 12월 8일 정관 일부 변경, 이사 해임 및 선임, 감사 해임 및 선임의 건으로 주주총회를 소집 결의하였습니다.

(3) 제3자배정 유상증자
회사는 2016년 11월 3일자로 제3자배정 유상증자 결정을 하고 2016년 11월 3일에 보통주 388,349주를 주당 2,575원에 발행하여 999,998,675원이 증자되었습니다

(4) 영업양수 결정
회사는 사후면세점 경쟁력 강화를 위하여 2016년 11월 1일 우진을 5,400,000,000원에 네추럴코리아를 2,333,330,000원에, 탐라연구소를 1,166,670,000원에 자산 및 부채 일체와 종업원, 대상영업에 관한 모든 유무형 권리와 의무 및 영업권 전부를 양수하는 계약을 체결하였습니다.

(5) 타법인주식 취득
회사은 2016년 11월 10일 대산도시개발(주)를 3,880,000,000원에 취득하였습니다.

(6) 제3자배정 유상증자
회사는 2016년 11월 11일자로 제3자배정 유상증자 결정을 하고 2016년 11월 11일에 보통주 1,546,000주를 주당 2,470원에 발행하여 6,049,995,770원이 증자되었습니다.

38. 위험관리

(1) 재무위험관리
당사는 금융상품과 관련하여 시장위험(외환위험 및 이자율위험), 신용위험, 유동성위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 당사의 위험관리의 목적은 당사의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 당사가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것입니다.

1) 시장위험

(a) 외환위험
당사는 외화로 표시된 거래를 하고 있기 때문에 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 당분기 및 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

구분	당분기		전기
구분	자산	부채	자산	부채
USD	-	-	-	-

당사는 내부적으로 외화 대비 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 당분기 및 전기말 현재 다른 변수가 모두 동일하다고 가정할 경우, 각 외화에 대한 기능통화의 환율 10% 변동시 법인세차감전순손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

구 분	당분기		전기
구 분	10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시
USD	-	-	-	-

(b) 이자율위험
회사는 가격변동으로 인한 재무제표 항목(금융자산, 부채)의 가치변동 위험 및 투자, 차입에서 비롯한 이자수익(비용)의 변동위험 등의 이자율 변동위험에 노출되어 있습니다. 이러한 회사의 이자율 변동위험은 사채 등 이자지급 부채의 발행, 이자수취 자산에의 투자 등에서 비롯됩니다. 한편, 당분기 및 전기말 현재 당사는 변동금리부 금융자산 및 금융부채가 없으므로 이자율 위험이 발생하지 아니하였으며, 따라서 이자율 변동에 따라 순자산 및 손익에 미치는 영향은 없습니다.

(c) 가격위험
회사는 재무상태표상 매도가능금융자산으로 분류되는 회사 보유 지분증권의 가격위험에 노출되어 있습니다. 지분증권에 대한 투자는 비정기적인 경영진의 판단에 따라 이루어지고 있으며, 회사는 지분증권에 대한 별도의 투자정책을 보유하고 있지 않습니다. 보고기간 종료일 현재 회사의 지분상품은 매도가능금융자산으로 분류되어 공정가치의 변동이 자본으로 반영되고 있으므로, 지분상품의 가격 변동이 회사의 손익에 미치는 효과는 없습니다. 가격변동이 10% 상승하거나 하락하는 경우, 기타포괄손익은 418백만원(법인세효과 반영 후)이 증가하거나 감소할 것입니다.

2) 신용위험
신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 당사에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 신용위험은 거래처에 대한 신용위험 뿐 아니라 현금및현금성자산, 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 금융기관의 경우, 신용등급이 우수한 거래처와 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 일반거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다.

당분기 및 전기말 현재 신용위험에 대한 최대노출정도는 다음과 같습니다(단위:원).

구분	당분기	전기
현금및현금성자산	6,901,280	1,656,159,856
매출채권및기타채권	6,835,212,739	8,492,029,929
장기매출채권및기타채권	1,185,629,888	1,612,251,264
장기금융자산	14,730,079	14,347,778
매도가능금융자산	4,182,876,172	3,700,000,000
합계	12,225,350,158	15,474,788,827

당분기 및 전기말 현재 연체되었으나 손상되지 아니한 매출채권및기타채권과 장기매출채권및기타채권의 연령별 금액은 다음과 같습니다(단위:원).

구분	당분기		전기
구분	채권금액	대손충당금설정액	채권금액	대손충당금설정액
만기 이내	453,190,798	-	4,970,515,914	-
90일 이내	3,271,051,264	-	616,390,810	-
90일 이후~180일 이내	2,728,739,471	-	815,496,946	-
180일 이후	1,567,861,094	-	3,701,877,523	-
합계	8,020,842,627	-	10,104,281,193	-

3) 유동성위험

회사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출 예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 회사의 경영진은 영업활동으로 인한 흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다

보고기간종료일 현재 비파생금융부채의 계약에 따른 만기분석은 다음과 같습니다(단위:원).

구분	장부금액	1년 이내	1년 초과 ~ 5년 이내	합계
매입채무및기타채무	2,756,848,957	2,756,848,957	-	2,756,848,957
단기차입금	2,010,000,000	2,010,000,000	-	2,010,000,000
전환사채	17,817,823,246	-	17,817,823,246	17,817,823,246
기타비유동금융부채	930,000,000	-	930,000,000	930,000,000
합계	23,514,672,203	4,766,848,957	18,747,823,246	23,514,672,203

한편, 회사의 실행가능한 일괄상계약정 또는 이와 유사한 약정을 적용받는 금융상품은 없습니다.

(2) 자본위험관리
회사의 자본위험관리는 건전한 자본구조의 유지를 통한 주주이익의 극대화를 목적으로 하고 있으며, 최적 자본구조 달성을 위해 부채비율, 순차입금비율 등의 재무비율을 매월 모니터링하여 필요한 경우 적절한 재무구조 개선방안을 실행하고 있습니다

당분기 및 전기말 현재의 부채비율, 순차입금비율은 다음과 같습니다(단위:원).

구 분	당분기	전기
부채 (A)	25,349,874,845	10,157,569,995
자본 (B)	16,292,173,127	17,999,241,371
현금및현금성자산 및 기타유동금융자산 (C)	6,901,280	1,656,159,856
차입금 (D)	19,827,823,246	5,610,632,623
부채비율 (A/B)	155.60%	56.43%
순차입금비율 (D-C)/B	121.66%	21.97%

(3) 공정가치의 추정

1) 당분기 및 전기말 현재 회사의 금융자산과 금융부채의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다(단위:원).

구분	당분기		전기
구분	장부금액	공정가치	장부금액	공정가치
(1)공정가치로 인식된 자산
매도가능금융자산	4,182,876,172	4,182,876,172	3,700,000,000	3,700,000,000
(2)상각후원가로 인식된 자산
현금및현금성자산	6,901,280	(*)	1,656,159,856	(*)
매출채권및기타채권	6,835,212,739	(*)	8,492,029,929	(*)
장기매출채권및기타채권	1,185,629,888	(*)	1,612,251,264	(*)
장기금융자산	14,730,079	(*)	14,347,778	-
소계	8,042,473,986		11,774,788,827
금융자산 합계	12,225,350,158		15,474,788,827
(3)상각후원가로 인식된 부채
매입채무및기타채무	2,756,848,957	(*)	3,390,802,415	(*)
단기차입금	2,010,000,000	(*)	210,000,000	(*)
비유동전환사채	17,817,823,246	(*)	5,400,632,623	(*)
기타비유동금융부채	930,000,000	(*)	940,000,000	(*)
소계	23,514,672,203		9,941,435,038
금융부채 합계	23,514,672,203		9,941,435,038

(*) 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로 공정가치 공시에서 제외하였습니다.

2) 측정 및 공시 목적상 공정가치는 아래에서 설명하고 있는 방법에 근거하여 결정하였습니다.

(a) 매도가능금융자산
활성시장에서 거래되는 매도가능금융상품의 공정가치는 보고기간말 현재 공시되는 시장가격에 기초하여 산정하고 있습니다. 거래소, 판매자, 중개인, 산업집단, 평가기관 또는 감독기관을 통해 공시가격이 용이하게 그리고 정기적으로 이용가능하고, 그러한 가격이 독립된 당사자 사이에서 정기적으로 발생한 실제 시장거래를 나타낸다면, 이를 활성시장으로 간주합니다. 연결실체가 보유하고 있는 매도가능금융자산의 공시되는 시장가격은 당해 자산이 거래되는 활성시장의 보고기간말 종가입니다.

(b) 공정가치로 측정되지는 않으나 공정가치가 공시되는 상각후원가 자산과 부채

재무제표에 상각후원가로 인식되는 금융자산 및 금융부채의 장부가액은 공정가치와 유사하다고 판단하고 있습니다.

(c) 재무상태표에 인식된 자산 및 부채의 공정가치 측정

회사는 재무상태표에 공정가치로 측정되는 금융상품에 대하여 공정가치 측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다.

⑴ 수준 1은 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격을 사용하여 도출되는 공정가치입니다.
⑵ 수준 2는 직접적 또는 간접적으로 관측가능한 자산이나 부채에 대한 투입변수를 사용하여 도출되는 공정가치입니다.
⑶ 수준 3은 자산이나 부채에 대하여 관측가능한 시장정보에 근거하지 않은 투입변수(관측불가능한 변수)를 사용하는 평가기법으로부터 도출되는 공정가치입니다.

<당분기>
(단위:원)

구 분	공정가치
구 분	수준1	수준2	수준3	합계
매도가능금융자산	-	-	4,182,876,172	4,182,876,172

<전기>
(단위:원)

구 분	공정가치
구 분	수준1	수준2	수준3	합계
매도가능금융자산	-	-	3,700,000,000	3,700,000,000

활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간종료일 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 거래소, 판매자, 중개인, 산업집단, 평가기관 또는 감독기관을 통해 공시가격이 용이하게 그리고 정기적으로 이용가능하고, 그러한 가격이 독립된 당사자 사이에서 정기적으로 발생한 실제 시장거래를 나타낸다면, 이를 활성시장으로 간주하며, 이러한 상품들은 수준 1에 포함됩니다. 수준 1에 포함된 상품들은 대부분 매도가능금융자산으로 분류된 상장주식으로 구성됩니다.

활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 이러한 평가기법은 가능한 한 관측가능한 시장정보를 최대한 사용하고 기업고유정보는 최소한으로 사용합니다. 이때, 해당 상품의 공정가치 측정에 요구되는 모든 유의적인 투입변수가 관측가능하다면 해당 상품은 수준 2에 포함됩니다.

만약 하나 이상의 유의적인 투입변수가 관측가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라면 해당 상품은 수준 3에 포함됩니다.

회사는 계속적으로 공정가치로 인식하는 금융상품에 대해 매 보고기간종료일에 분류를 재평가하여 수준간의 이동이 있는지를 판단하고 있습니다. 한편 당분기와 전기 중공정가치서열체계 수준간 이동은 없었습니다.

6. 기타 재무에 관한 사항

채무증권 발행실적

(기준일 :

2016.09.30

)

(단위 : 백만원, %)

발행회사	증권종류	발행방법	발행일자	권면 총액	이자율	평가등급 (평가기관)	만기일	상환 여부	주관회사
보타바이오	회사채	사모	2014.05.30	900	만기이자율5%	-	2017.05.30	전액행사로 상환	-
보타바이오	회사채	사모	2015.12.23	5,400	만기이자율9%	-	2018.12.22	미상환	-
보타바이오	회사채	사모	2016.01.21	1,000	만기이자율9%	-	2019.01.21	미상환	-
보타바이오	회사채	사모	2016.04.21	1,000	만기이자율9%	-	2019.04.21	미상환	-
보타바이오	회사채	사모	2016.05.12	9,500	만기이자율9%	-	2019.05.12	미상환	-
보타바이오	회사채	사모	2016.06.22	4,500	만기이자율9%	-	2019.06.22	미상환	-
합 계	-	-	-	22,300	-	-	-	-	-

기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :

2016.09.30

)

(단위 : 백만원)

잔여만기		10일 이하	10일초과 30일이하	30일초과 90일이하	90일초과 180일이하	180일초과 1년이하	1년초과 2년이하	2년초과 3년이하	3년 초과	합 계
미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-	-
	사모	-	-	-	-	-	-	-	-	-
	합계	-	-	-	-	-	-	-	-	-

- 해당사항 없습니다.

전자단기사채 미상환 잔액

(기준일 :

2016.09.30

)

(단위 : 백만원)

잔여만기		10일 이하	10일초과 30일이하	30일초과 90일이하	90일초과 180일이하	180일초과 1년이하	합 계	발행 한도	잔여 한도
미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-
	사모	-	-	-	-	-	-	-	-
	합계	-	-	-	-	-	-	-	-

- 해당사항 없습니다.

회사채 미상환 잔액

(기준일 :

2016.09.30

)

(단위 : 백만원)

잔여만기		1년 이하	1년초과 2년이하	2년초과 3년이하	3년초과 4년이하	4년초과 5년이하	5년초과 10년이하	10년초과	합 계
미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-
	사모	-	-	21,400	-	-	-	-	21,400
	합계	-	-	21,400	-	-	-	-	21,400

신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :

2016.09.30

)

(단위 : 백만원)

잔여만기		1년 이하	1년초과 5년이하	5년초과 10년이하	10년초과 15년이하	15년초과 20년이하	20년초과 30년이하	30년초과	합 계
미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-
	사모	-	-	-	-	-	-	-	-
	합계	-	-	-	-	-	-	-	-

- 해당사항 없습니다.

조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :

2016.09.30

)

(단위 : 백만원)

잔여만기		1년 이하	1년초과 2년이하	2년초과 3년이하	3년초과 4년이하	4년초과 5년이하	5년초과 10년이하	10년초과 20년이하	20년초과 30년이하	30년초과	합 계
미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
	사모	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
	합계	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

- 해당사항 없습니다.

Ⅳ. 감사인의 감사의견 등

1. 회계감사인의 명칭 및 감사의견(검토의견 포함한다. 이하 이 조에서 같다)을 다음의 표에 따라 기재한다.

사업연도	감사인	감사의견	감사보고서 특기사항
제27기(당기)	동서회계법인	해당사항없음	-
제26기(전기)	한미회계법인	적정	-
제25기(전전기)	한미회계법인	적정	-

2. 감사용역 체결현황은 다음의 표에 따라 기재한다.

사업연도	감사인	내 용	보수	총소요시간
제27기(당기)	동서회계법인	회계검토(연결포함)	150,000,000	1,119
제26기(전기)	한미회계법인	회계검토(연결포함)	80,000,000	1,119
제25기(전전기)	한미회계법인	회계검토(연결포함)	50,000,000	1,119

3. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황은 다음의 표에 따라 기재한다.

사업연도	계약체결일	용역내용	용역수행기간	용역보수	비고
제27기(당기)	-	-	-	-	-
제27기(당기)	-	-	-	-	-
제26기(전기)	-	-	-	-	-
제26기(전기)	-	-	-	-	-
제25기(전전기)	-	-	-	-	-
제25기(전전기)	-	-	-	-	-

- 해당사항 없습니다.

Ⅴ. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

1. 이사회 구성 개요
본 보고서 제출기준일(2016년 08월 16일) 현재 당사의 이사회는 사내이사 3명과 사외이사 1명으로 구성되어 있습니다.※ 각 이사의 주요 이력 및 업무분장은 "VIII. 임원 및 직원 등에 관한 사항"을 참조하시기 바랍니다.

2. 중요 의결사항 등

회차	개최일자	의안내용	사외이사 등의 성명
			남병현 (출석률:33%)	진형구 (출석률: 56%)	이승철 (출석률: 13%)	최재근 (출석률: 0%)	이상봉 (출석률: 83%)
			찬 반 여 부
01	2016.01.19	신주발행 일정 정정의 건	불참	불참	불참	-	-
02	2016.01.19	임시주주총회 소집일정 변경의 건	"	"	"	-	-
03	2016.01.19	제14회 전환사채 발행의 건	"	"	"	-	-
04	2016.01.20	임시주주총회 소집일정 정정의 건	"	"	"	-	-
05	2016.01.20	제14회 전환사채 발행일정 연기의 건	"	"	"	-	-
06	2016.01.21	임시주주총회 소집의안 정정의 건	"	"	"	-	-
07	2016.01.21	제14회 전환사채 발행 기재사항 변경의 건	"	"	"	-	-
08	2016.01.27	내부회계관리자의 운영실태평가 보고의 건	"	"	"	-	-
09	2016.02.05	감사의 내부회계관리제도 평가 보고의 건	"	"	"	-	-
10	2016.02.05	소액공모 제3자배정 유상증자의 건	"	"	"	-	-
11	2016.02.26	제3자배정 신주발행 일정정정의 건	"	참석	참석	-	-
12	2016.03.15	제26기(2015.1.1-2015.12.31)정기주주총회 소집의건	"	"	"	-	-
13	2016.04.01	각자 대표이사 선임의 건	참석	"	"	불참	-
14	2016.04.21	전환사채발행결정(제15회)	불참	"	불참	"	-
15	2016.05.02	임시주주총회 소집결의	"	"	"	"	-
16	2016.05.10	채무인수결정	"	"	"	"	-
17	2016.05.10	전환사채발행결정(제16회)	"	"	"	"	-
18	2016.05.19	타법인주식취득의건(주)케이티씨듀티프리	참석	"	"	"	-
19	2016.05.23	한국인스팜(주) 신용대출만기연장 보증의 건	"	"	"	"	-
20	2016.05.26	제3자배정 신주발행의 건	"	"	"	"	-
21	2016.05.27	제16회 전환사채 발행조건정정의 건	"	불참	"	"	-
22	2016.06.02	임시주주총회 소집 세부안건 확정의 건	"	"	"	"	-
23	2016.06.02	제17회 전환사채 발행의 건	"	"	"	"	-
24	2016.06.02	제3자배정 신주발행의 건	"	참석	"	"	-
25	2016.06.20	타법인주식 취득의 건 (보수서간원)	사임	불참	사임	사임	참석(신규선임)
26	2016.06.23	제17회 전환사채 발행조건 변경의 건	-	"	-	-	"
27	2016.06.29	제3자배정 신주발행 일정 정정의 건	-	참석	-	-	"
28	2016.07.01	보수서간원 잔그지급일 변경의 건	-	"	-	-	"
29	2016.07.04	제3자배정 신주발행의 건	-	"	-	-	불참
30	2016.07.12	제3자배정 일정 정정의 건	-	"	-	-	참석
31	2016.07.12	본점소재지 변경	-	"	-	-	"
32	2016.07.15	케이티씨듀티프리 잔금지급일 변경의 건	-	"	-	-	"
33	2016.07.26	제3자배정 신주발행 대상자 및 금액정정의 건	-	"	-	-	"
34	2016.07.27	제3자배정 신주발행 일부대상자 금액 기재정정등의 건	-	"	-	-	"
35	2016.07.27	대표이사 보선의 건	-	사임	-	-	"
36	2016.09.02	경영지배인 선임의 건	-	-	-	-	불참

(1) 이사회 구성 개요
본 보고서 제출기준일(2016년 08월 16일) 현재 금일 신규로 선임된 사내이사 및 사외이사를 포함하여 이사회는 사내이사 3명과 사외이사 1명으로 구성되어 있습니다.※ 각 이사의 주요 이력 및 업무분장은 "VIII. 임원 및 직원 등에 관한 사항"을 참조하시기 바랍니다.
※ 최재근 사외이사는 2016. 03. 30일 정기주주총회에서 신규선임되었으며, 동년 6월 17일 남병현, 이승철, 최재근 사외이사가 사임하였습니다.
※ 이상봉 사외이사는 2016. 06. 17일 임시주주총회에서 신규선임되었습니다.
※ 진형구 사외이사는 2016. 07. 27일 사임하였습니다.

2. 감사제도에 관한 사항

당사는 본 보고서 작성기준일 현재 감사위원회를 별도로 설치하고 있지 아니하며, 2016년 6월 17일 임시주주총회에서 신규선임된 감사 1명이 감사업무를 수행하고 있습니다.

1. 감사의 인적사항

성명	출생년월	상근여부	주요경력	비고
김혜숙	1973.11	비상근	동우대학교 세무회계학과 (주)스킨애니버셔리	-

2. 감사의 독립성
감사는 이사회에 참석하여 독립적으로 이사의 업무를 감독할 수 있으며, 제반업무와 관련하여 관련 장부 및 관계서류를 해당부서에 제출을 요구할 수 있습니다. 또한 필요시 회사로부터 영업에 관한 사항을 보고 받을 수 있으며, 적절한 방법으로 경영정보에 접근할 수 있으며, 이를 당사 정관 49조에 규정하고 있습니다.

3. 감사의 주요 활동내역
당사의 감사 김혜숙 제27기 임시주주총회(2016. 06. 17.)에서 선임되었습니다.

회차	개최일자	의안내용	감 사
			김혜숙
			가 결 여 부
-	-	-	-
-	-	-	-

- 해당사항 없습니다.

3. 주주의 의결권 행사에 관한 사항

1. 집중투표제의 채택여부
당사는 분기보고서 제출일 현재 집중투표제를 채택하지 않고 있습니다.

2. 서면투표제 또는 전자투표제의 채택여부
당사는 분기보고서 제출일 현재 서면투표제 또는 전자투표제를 채택하고 있지 않습니다.

Ⅵ. 주주에 관한 사항

최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :

2016.11.29

)

(단위 : 주, %)

성 명	관 계	주식의 종류	소유주식수 및 지분율				비고
			기 초		기 말
			주식수	지분율	주식수	지분율
SUNG CHUNG SHIAU	최대주주	보통주	1,075,268	2.91	1,273,943	3.60	본인
CHANG TEH I	특수관계인	보통주	173,010	0.49	173,010	0.49	대표이사
계		보통주	1,248,278	3.53	1,446,953	4.09	-
계		우선주	0	0	0	0	-

- 당사의 발행주식총수는 35,403,679주이며 의결권이 없는 자기주식 886주를 제외한 의결권있는주식 35,402,793주 입니다.

최대주주 변동내역

(기준일 :

2016.09.30

)

(단위 : 주, %)

변동일	최대주주명	소유주식수	지분율	비 고
2014.08.07	김성태외 2인	938,328	7.42	-
2016.11.29	SUNG CHUNG SHIAU 외 1인	1,446,953	4.09	-

주식 소유현황

(기준일 :

2016.09.30

)

(단위 : 주)

구분	주주명	소유주식수	지분율	비고
5% 이상 주주	-	-	-	-
5% 이상 주주	-	-	-	-
우리사주조합		-	-	-

- 해당사항 없음

소액주주현황

(기준일 :

2016.01.11

)

(단위 : 주)

구 분	주주		보유주식		비 고
구 분	주주수	비율	주식수	비율	비 고
소액주주	5,983	100	21,939,042	89.87	-

※ 2016. 2. 12.개최된 임시주주총회 명부폐쇄일(2016년 1월 11일) 기준입니다.

주식사무

정관상 신주인수권의 내용	제10조 (신주인수권) ① 주주는 그가 소유한 주식수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다. ② 회사는 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 경우에는 이사회 결의로 주주 이외의 자에게 신주를 배정할 수 있다. 1. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의 6에 따라 이사회의 결의로 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우 2. 상법 제542조의3의 규정에 의한 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우 3. 발행하는 주식총수의 100분의 20 범위 내에서 우리사주조합원에게 주식을 우선 배정하는 경우 4. 근로자복지기본법 제32조의 2의 규정에 의한 우리사주매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우 5. 상법 제418조 제2항의 규정에 따라 신기술의 도입, 재무구조 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우 6. 회사가 경영상 필요로 외국인투자촉진법에 의한 외국인 투자를 위하여 신주를 배정 발행하는 경우와 신기술사업금융 및 창업투자업무를 영위하는 국내법인에게 신주를 발행하는 경우 7. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위내에서 주식예탁증서(DR)발행에 따라 신주를 발행하는 경우 8. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위내에서 경영상의 필요 또는 긴급한 자금의 조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자, 법인 및 개인에게 신주를 발 행하는 경우 9. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위내에서 사업상 중요한 기술도입, 연구개발, 생산, 판매, 자본제휴를 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우 10. 회사의 매출증대등 거래관계의 유지에 필요한 경우 국내외 금융기관, 기관투자자, 법인, 개인에게 신주를 발행하는 경우 11. 차입금등 채무를 자본금으로 전환함에 따라 기존 채권자에게 신주를 발행하는 경우 ③ 신주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생한 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.
결 산 일	12월31일	정기주주총회	매사업년도 종료후 3개월 이내
주주명부폐쇄시기	매년 1월 1일부터 1월 10일까지
주권의 종류	회사의 주권은 1주권, 5주권, 10주권, 50주권, 100주권, 500주권, 1,000주권, 10,000주권의 8종류로 한다.
명의개서대리인	하나은행 증권대행부
주주의 특전	없음	공고게재신문	홈페이지 인터넷 공고 또는 한국경제신문

최근 6개월 간의 주가 및 주식 거래실적

(단위 : 원, 주)

종 류		2016.04	2016.05	2016.06	2016.07	2016.08	2016.09
보통주	최고	6,150	4,980	5,750	5,130	4,085	2,385
보통주	최저	3,760	3,830	4,255	3,990	2,495	1,880
월간거래량		21,892,613	17,094,067	21,644,202	14,675,227	43,153,909	13,887,730

자료출처 : KRX한국거래소

Ⅶ. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원의 현황

임원 현황

(기준일 :

2016.09.30

)

(단위 : 주)

성명	성별	출생년월	직위	등기임원 여부	상근 여부	담당 업무	주요경력	소유주식수		재직기간	임기 만료일
성명	성별	출생년월	직위	등기임원 여부	상근 여부	담당 업무	주요경력	의결권 있는 주식	의결권 없는 주식	재직기간	임기 만료일
Chang Teh I	남	1973년 04월	대표이사	등기임원	상근	경영총괄	성균관대학교 무역학과 (주)보수서간원 이사	173,010	-	5개월	2019.06.17
SUNG CHUNG SHIAU	남	1973년 08월	이사	등기임원	상근	경영	성균관대학교 독어독문학과 (주)뉴가닉	1,075,268	-	5개월	2019.06.17
이상봉	남	1954년 09월	사외이사	등기임원	비상근	바이오제약 R&D	성균관대학교 약학박사 전)㈜팜스웰바이오 개발담당 전무이사	-	-	5개월	2019.06.17
김혜숙	여	1973년 11월	감사	등기임원	비상근	감사	동우대학교 세무회계학과 (주)스킨애니버셔리	-	-	5개월	2019.06.17

직원 현황

(기준일 :

2016.09.30

)

(단위 : 원)

사업부문	성별	직 원 수					평 균 근속연수	연간급여 총 액	1인평균 급여액	비고
		기간의 정함이 없는 근로자		기간제 근로자		합 계
		전체	(단시간 근로자)	전체	(단시간 근로자)	합 계
본사	남	29	-	-	-	29	5.6	752,861,369	25,960,736	-
본사	여	5	-	-	-	5	3.2	77,166,730	15,433,346	-
합 계		34	-	-	-	34	-	830,028,099	24,412,591	-

2. 임원의 보수 등

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

1. 주주총회 승인금액

(단위 : 백만원)

구 분	인원수	주주총회 승인금액	비고
이사	3	1,000	-

2. 보수지급금액

(단위 : 원)

구 분	인원수	보수총액	1인당 평균보수액	비고
등기이사	2	121,082,160	60,541,080	-
사외이사	1	20,500,000	20,500,000	-
감사위원회 위원 또는 감사	1	9,000,000	9,000,000	-
계	4	150,582,160	-	-

위 인원수는 2016년 9월 30일 작성기준일 현재의 인원이며 보수총액 및 1인당 평규보수액은 기지급 총액 기준으로 기재함.

<이사ㆍ감사의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 원)

이름	직위	보수총액	보수총액에 포함되지 않는 보수
-	-	-	-

- 해당사항 없습니다.

2. 산정기준 및 방법

- 해당사항 없습니다.

<주식매수선택권의 부여 및 행사현황>

<표1>

(단위 : 원)

구 분	인원수	주식매수선택권의 공정가치 총액	비고
등기이사	-	-	-
사외이사	-	-	-
감사위원회 위원 또는 감사	-	-	-
계	-	-	-

- 해당사항 없습니다.

<표2>

(기준일 :

2016.09.30

)

(단위 : 원, 주)

부여 받은자	관 계	부여일	부여방법	주식의 종류	변동수량			미행사 수량	행사기간	행사 가격
부여 받은자	관 계	부여일	부여방법	주식의 종류	부여	행사	취소	미행사 수량	행사기간	행사 가격
김규현	-	2014.11.26	신주교부, 자기주식교부	보통주	350,000	-	-	350,000	2016.11.26∼ 2021.11.25	4,307
양승강	-	2014.11.26	신주교부, 자기주식교부	보통주	350,000	-	-	350,000	2016.11.26∼ 2021.11.25	4,307
신현철	-	2014.11.26	신주교부, 자기주식교부	보통주	250,000	-	-	250,000	2016.11.26∼ 2021.11.25	4,307
임태형	직원	2014.11.26	신주교부, 자기주식교부	보통주	150,000	-	-	150,000	2016.11.26∼ 2021.11.25	4,307
정명기	직원	2014.11.26	신주교부, 자기주식교부	보통주	50,000	-	-	50,000	2016.11.26∼ 2021.11.25	4,307
유년준	직원	2014.11.26	신주교부, 자기주식교부	보통주	50,000	-	-	50,000	2016.11.26∼ 2021.11.25	4,307
신봉조	직원	2014.11.26	신주교부, 자기주식교부	보통주	30,000	-	-	30,000	2016.11.26∼ 2021.11.25	4,307
박종근	직원	2014.11.26	신주교부, 자기주식교부	보통주	30,000	-	-	30,000	2016.11.26∼ 2021.11.25	4,307
정순석	직원	2014.11.26	신주교부, 자기주식교부	보통주	30,000	-	-	30,000	2016.11.26∼ 2021.11.25	4,307
강보철	직원	2014.11.26	신주교부, 자기주식교부	보통주	30,000	-	-	30,000	2016.11.26∼ 2021.11.25	4,307
이창한	직원	2014.11.26	신주교부, 자기주식교부	보통주	20,000	-	-	20,000	2016.11.26∼ 2021.11.25	4,307
윤찬진	직원	2014.11.26	신주교부, 자기주식교부	보통주	20,000	-	-	20,000	2016.11.26∼ 2021.11.25	4,307
박재현	직원	2014.11.26	신주교부, 자기주식교부	보통주	10,000	-	-	10,000	2016.11.26∼ 2021.11.25	4,307
유혜미	직원	2014.11.26	신주교부, 자기주식교부	보통주	10,000	-	-	10,000	2016.11.26∼ 2021.11.25	4,307
김동현	직원	2014.11.26	신주교부, 자기주식교부	보통주	10,000	-	-	10,000	2016.11.26∼ 2021.11.25	4,307
정선영	직원	2014.11.26	신주교부, 자기주식교부	보통주	10,000	-	-	10,000	2016.11.26∼ 2021.11.25	4,307
백운성	-	2016.03.30	신주교부, 자기주식교부	보통주	150,000	-	-	150,000	2018.03.30∼ 2023.03.29	7,400
견만종	-	2016.03.30	신주교부, 자기주식교부	보통주	150,000	-	-	150,000	2018.03.30∼ 2023.03.29	7,400
최두완	직원	2016.03.30	신주교부, 자기주식교부	보통주	30,000	-	-	30,000	2018.03.30∼ 2023.03.29	7,400
김정기	직원	2016.03.30	신주교부, 자기주식교부	보통주	30,000	-	-	30,000	2018.03.30∼ 2023.03.29	7,400
김기영	직원	2016.03.30	신주교부, 자기주식교부	보통주	10,000	-	-	10,000	2018.03.30∼ 2023.03.29	7,400
김지향	직원	2016.03.30	신주교부, 자기주식교부	보통주	10,000	-	-	10,000	2018.03.30∼ 2023.03.29	7,400
최리나	직원	2016.03.30	신주교부, 자기주식교부	보통주	10,000	-	-	10,000	2018.03.30∼ 2023.03.29	7,400
이시라	직원	2016.03.30	신주교부, 자기주식교부	보통주	10,000	-	-	10,000	2018.03.30∼ 2023.03.29	7,400
김의현	직원	2016.03.30	신주교부, 자기주식교부	보통주	10,000	-	-	10,000	2018.03.30∼ 2023.03.29	7,400

Ⅷ. 계열회사 등에 관한 사항

1. 계열회사 현황
당사는 본 보고서 작성기준일 현재 당사를 제외하고 총 5개의 계열회사를 가지고 있으며, 계열회사의 현황은 아래와 같습니다.

(1) &TV Communications Inc.
동사는 북미 한인대상 한국 방송컨텐츠 제공 IPTV 서비스를 영위하고 있습니다.

(2) (주)인스피아
동사는 신규바이오 사업 관련 공급제품 유통판매사업을 영위하고 있습니다.

(3) 한국인스팜(주)
동사는 한의약품제조 판매 사업을 영위하고 있습니다.

(4) (주)드림스킨코리아
동사는 화장품관련 수출입 도소매 사업을 영위하고 있습니다.

(5) (주)카바라인
동사는 화장품관련 수입판매 및 제조업을 영위하고 있습니다.

타법인출자 현황

(기준일 :

2016.09.30

)

(단위 : 원, 주, %)

법인명	최초취득일자	출자 목적	최초취득금액	기초잔액			증가(감소)			기말잔액			최근사업연도 재무현황
				수량	지분율	장부 가액	취득(처분)		평가 손익	수량	지분율	장부 가액	총자산	당기 순손익
				수량	지분율	장부 가액	수량	금액	평가 손익	수량	지분율	장부 가액	총자산	당기 순손익
&TV Communications Inc. (비상장)	2010.09.13	해외시장 진출 사업영역 확대	3,605	1,622,000	79.48	-	-	-	-	1,622,000	79.48	-	2,290	-312
(주)아이디엔솔루션즈 (비상장)	2011.09.27	사업 전문화	500	402,000	91.00	-	-	-	-	402,000	91.00	-	226	-
(주)평안물산 (비상장)	2010.12.31	단순투자	1,970	3,414,212	22.55	-	-	-	-	3,414,212	22.55	-	-	-
(주)인스피아	2014.12.11	사업영역확대	600	120,000	60.60	600	78,000	390	-990	198,000	100,00	-	910	-1,470
한국인스팜(주)	2015.03.06	사업영역확대	10,496	4,500,000	80.65	-	-	-	-	4,500,000	80.65	-	12,458	-3,711
(주)드림스킨코리아	2015.07.09	사업영역확대	500	21,255	-	500	-	-	-500	21,255	51.00	-	414	154
(주)카바라인	2015.07.09	사업영역확대	1,900	15,960	-	1,900	-	-	-794	15,960	70.00	1,106	2,219	604
합 계				-	-	3,000	78,000	-	-	-	-	1,106	-	-

* 상기 출자법인 중 (주)평안물산 주식에 대한 지분율은 22.55%로 지분율이 20% 이상이지만 의결권행사에 제한이 있고, 경영참여목적이 아닌 단순투자목적으로 당사가 사실상 영향력을 행사할 수 없어 지분법(계열회사)을 적용하지 아니하였으며, 동사는 2012. 04월경 상장폐지가 결정되어, 전액 감액처리하였습니다.

* 상장폐지된 평안물산을 제외한 &TV커뮤니케이션, 아이디엔솔루션즈, (주)인스피아, 한국인스팜(주), (주)드림스킨코리아, (주)카바라인의 최근사업연도 재무현황은 2016. 09. 30일 현재입니다.

Ⅸ. 이해관계자와의 거래내용

1.대주주등에 대한 신용공여등

구분	특수관계자	자금대여거래		자금차입거래
구분	특수관계자	대여액	회수액	차입액	상환액
기타특수관계자	주주,임원,종업원	5,000,000	833,333	2,190,000,000	-
합계		5,000,000	833,333	2,190,000,000	-

2. 대주주와의 영업거래

"해당사항없음"

3.대주주 이외의 이해관계자와의 거래

구분	특수관계자	채권			채무
구분	특수관계자	매출채권	대여금	기타채권	매입채무	차입금	기타채무
종속기업	&TV Communications Inc	141,087,446	1,930,132,062		-	-	-
	(주)인스피아	408,932,160	732,500,000	59,085,872	-	-	-
	한국인스팜(주)	2,324,400	2,110,000,000	1,938,523,265	-	-	-
	(주)카바라인	-	-	421,480,357	-	20,898,972	-
	㈜보수서간원	-	2,250,000,000	-	-	-	-
	에이플러스인터내셔널㈜	3,945,988	1,950,000,000	-	-	-	-
	㈜드림스킨코리아	-	350,000,000	416,238,340	-	21,490,070	-
기타 특수관계자	주주,임원,종업원	-	140,100,006	1,000,000,000	5,000,000,000	-	-
합계		556,289,994	9,462,732,068	3,931,665,198	5,000,000,000	42,389,042	-

X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 주주총회의사록 요약

주총일자	안 건	결 의 내 용	비 고
제27기 임시주주총회 (2016.06.17)	- 제1호의안 : 정관변경 승인의 건 - 제2호의안 : 이사 선임의 건 - 제2-1호 의안 : 사내이사 이재석 선임의 건 - 제2-2호 의안 : 사내이사 진융성 선임의 건 - 제2-3호 의안 : 사외이사 이상봉 선임의 건 - 제2-4호 의안 : 사내이사 SUNG CHUNG SHIAU 선임의 건 - 제2-5호 의안 : 사내이사 CHANG TEH I 선임의 건 - 제2-6호 의안 : 사내이사 정명기 선임의 건 - 제3호의안 : 감사 김혜숙 선임의 건	- 제1호의안 : 목적사업 중복으로 인한 안건미상정으로 부결 - 제2호의안 - 제2-1호 의안 : 원안대로 승인 - 제2-2호 의안 : 일신상의사유로 인하여 후보고사로 부결 - 제2-3호 의안 : 원안대로 승인 - 제2-4호 의안 : 원안대로 승인 - 제2-5호 의안 : 원안대로 승인 - 제2-6호 의안 : 원안대로 승인 - 제3호의안 : 원안대로 승인	-
제26기 정기주주총회 (2016.03.30)	- 제1호의안 : 제26기(2016.1.1∼2016.12.31)재무제표 및 연결재무제표 승인의 건 - 제2호의안 : 정관일부변경의 건 - 제3호의안 : 이사 선임의 건 제3-1호의안 : 사내이사 김성태 재선임의 건 제3-2호의안 : 사내이사 김희완 선임의 건 제3-3호의안 : 사내이사 홍관기 선임의 건 제3-4호의안 : 사내이사 최재근 선임의 건 - 제4호의안 : 이사 보수한도 승인의 건 - 제5호의안 : 감사 보수한도 승인의 건 - 제6호의안 : 주식매수선택권 부여승인의 건	- 제1호의안 : 원안대로 승인 - 제2호의안 : 원안대로 승인 - 제3호의안 제3-1호의안 : 원안대로 승인 제3-2호의안 : 원안대로 승인 제3-3호의안 : 원안대로 승인 제3-4호의안 : 원안대로 승인 - 제4호의안 : 원안대로 승인 - 제5호의안 : 원안대로 승인 - 제6호의안 : 원안대로 승인	-
제25기 정기주주총회 (2015.03.31)	- 제1호의안 : 제25기(2014.1.1∼2014.12.31)재무제표 및 연결재무제표 승인의 건 - 제2호의안 : 이사 선임의 건 (사내이사 견만종 선임의 건) - 제3호의안 : 이사 보수한도 승인의 건 - 제4호의안 : 감사 보수한도 승인의 건	- 제1호의안 : 원안대로 승인 - 제2호의안 : 원안대로 승인 - 제3호의안 : 원안대로 승인 - 제4호의안 : 원안대로 승인	-
제25기 임시주주총회 (2014.11.26)	- 제1호의안 : 정관변경 승인의 건(상호변경포함) - 제2호의안 : 이사 선임의 건 - 제2-1호 의안 : 사내이사 이홍헌 선임의 건 - 제2-2호 의안 : 사내이사 신현철 선임의 건 - 제2-3호 의안 : 사내이사 백운성 선임의 건 - 제2-4호 의안 : 사내이사 김규현 선임의 건 - 제2-5호 의안 : 사내이사 양승강 선임의 건 - 제2-6호 의안 : 사외이사 진형구 선임의 건 - 제2-7호 의안 : 사외이사 이승철 선임의 건 - 제3호의안 : 감사 김백산 선임의 건 - 제4호의안 : 주식매수선택권 부여승인의 건	- 제1호의안 : 원안대로 승인 - 제2호의안 : 원안대로 승인 - 제2-1호 의안 : 원안대로 승인 - 제2-2호 의안 : 원안대로 승인 - 제2-3호 의안 : 원안대로 승인 - 제2-4호 의안 : 원안대로 승인 - 제2-5호 의안 : 원안대로 승인 - 제2-6호 의안 : 원안대로 승인 - 제2-7호 의안 : 원안대로 승인 - 제3호의안 : 원안대로 승인 - 제4호의안 : 원안대로 승인	-
제24기 정기주주총회 (2014.03.31)	- 제1호의안 : 제24기(2013.1.1∼2013.12.31)재무제표 및 연결재무제표 승인의 건 - 제2호의안 : 정관 일부 변경의 건 - 제3호의안 : 이사 선임의 건 - 제3-1호 의안 : 사내이사 박종용 선임의 건 - 제3-2호 의안 : 사외이사 남병현 선임의 건 - 제4호의안 : 감사 선임의 건 - 제5호의안 : 이사 보수한도 승인의 건 - 제6호의안 : 감사 보수한도 승인의 건	- 제1호의안 : 원안대로 승인 - 제2호의안 : 원안대로 승인 - 제3-1호의안 : 원안대로 승인 - 제3-2호의안 : 원안대로 승인 - 제4호의안 : 원안대로 승인 - 제5호의안 : 원안대로 승인 - 제6호의안 : 원안대로 승인	-

3. 우발채무 등
(1) 중요한 소송사건
당기말 현재 회사의 계류중인 소송사건은 다음과 같으며, 계류중인 소송사건으로 인한 자원의 유출금액 및 시기는 불확실합니다.

사건명	소송금액	원고	피고	계류법원	진행상황
추심명령	463,150,000	(주)보타바이오	(주)새하피앤제이	서울남부지방법원	1심진행
추심명령	400,000,000	(주)보타바이오	(주)보니아코퍼레이션	의정부 고양지원	1심진행
거래대금청구의소	1,270,000,000	㈜그래텍	㈜보타바이오	서울고등법원	2심진행

견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

(2) 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

당사는 본 보고서 제출일 현재 회수하지 못한 어음 8매가 있습니다. 그 중 어음 4매에 대하여는 어음 소지자가 청구도 하지 않고, 회사의 장부에도 기재가 되어 있지 않아 공시최고 및 제권판결을 진행할 예정이며 4매에 대하여는 현재 소송이 계류중입니다.

(3) 채무보증 현황
1) 약정사항
회사는 2010년 12월 30일 (주)평안물산의 3자배정방식의 유상증자 주식 3,414,212주를 인수하면서 투자지분에 대하여 보유기간 중 발생되는 주식의 의결권은 경영권과 관련된 영향력을 별도로 행사하지 않기로 하며 또한 (주)평안물산의 주주총회에서이사회결의를 통하여 추진하는 모든 안건에 대하여 (주)평안물산의 대표이사에게 포괄적으로 위임하기로 하는 약정을 체결하였습니다.

당기말 현재 금융기관등과 체결한 약정사항은 없습니다.

2) 불성실공시법인지정
① 회사는 최초 2015년 12월 22일 제3자배정 유상증자건에 대해 전액 납입이 되지않아,2016년 5월 24일 공시번복(유상증자 주금 전액 미납입)으로 인한 불성실공시법인지정 되었으며 내용은 아래와 같습니다.

1. 불성실공시법인 지정내역
유형	공시번복
내용	유상증자 주금 전액 미납입
사유발생일	2015-12-22
공시일	2016-04-29
지정예고일	2016-04-29
지정일	2016-05-25
부과벌점	5.5
공시위반제재금(원)	-
공시책임자 등 교체요구 여부	미해당
- 교체요구 대상	-
- 교체사유	-
2. 최근 1년간 불성실공시법인 부과벌점(당해 부과벌점 포함)	5.5
3. 근거규정	코스닥시장공시규정 제28조및 제32조
4. 기타	*최근 1년간 불성실공시법인 부과벌점(당해부과벌점 포함)은 기존에 당해 법인이 불성실공시로 인해 관리종목으로 지정된 경우에는 지정 이후의 누계벌점임.
4. 기타	* 최종 불성실공시법인으로 지정되고 벌점이 5.0점이상 (당해 부과벌점 5.5점)인 경우로 매매거래가 1일간 정지

② 회사는 2015년 12월 16일에 발생한 '최대주주 변경을 수반하는 주식 담보제공 계약 체결'공시를 2016년 5월 31일에 공시하여 지연공시 2건으로 인해 2016년 6월 24일 공시불이행으로 불성실공시법인지정 되었으면며 내용은 아래와 같습니다.

1. 불성실공시법인 지정내역
유형	공시불이행
내용	최대주주 변경을 수반하는 주식 담보제공 계약 체결 지연공시 2건
사유발생일	2015-12-16
공시일	2016-05-31
지정예고일	2016-05-31
지정일	2016-06-27
부과벌점	2.0
공시위반제재금(원)	-
공시책임자 등 교체요구 여부	미해당
- 교체요구 대상	-
- 교체사유	-
2. 최근 1년간 불성실공시법인 부과벌점(당해 부과벌점 포함)	7.5
3. 근거규정	코스닥시장 공시규정 제27조 및 제32조
4. 기타	*최근 1년간 불성실공시법인 부과벌점(당해부과벌점 포함)은 기존에 당해 법인이 불성실공시로 인해 관리종목으로 지정된 경우에는 지정 이후의 누계벌점임.
4. 기타	* 불성실공시별 사유발생일은 아래와 같음 ㅇ 최대주주 변경을 수반하는 주식 담보제공 계약 체결 지연공시 2건 (공시불이행) - 사유발생일 : 2015.12.16, 2016.05.25 - 공시일 : 2016.05.31

3) 회사는 2016년 4월 28일 발생한 '경영권 변경 등에 관한 계약 체결' 공시를 2016년 10월 25일 지연공시하여 공시불이행으로 인해 2016년 10월 25일 불성실공시법인지정예고 되었으며 내용은 아래와 같습니다.

1. 불성실공시법인 지정예고내역
불성실공시 유형	공시불이행
내용	경영권 변경 등에 관한 계약 체결 지연공시
사유발생일	2016-04-28
공시일	2016-10-25
지정예고일	2016-10-25
2. 불성실공시법인지정여부 결정시한	2016-11-17
3. 최근 1년간 불성실공시법인 부과벌점	7.5
4. 근거규정	코스닥시장 공시규정 제27조 및 제32조
5. 기타	*최근 1년간 불성실공시법인 부과벌점은 기존에 당해 법인이 불성실공시로 인해 관리종목으로 지정된 경우에는 지정 이후 누계벌점임.
5. 기타	* 최종 불성실공시법인으로 지정되는 경우로서 당해 부과벌점이 5점 이상인 경우 매매거래가 1일간 정지될 수 있음

4. 제재현황

일자	처벌 또는 조치대상자	처벌 또는 조치내용	사유 및근거법령	처벌 또는 조치에 대한 회사의 이행현황	재발방지를 위한 회사의 대책
2014.07.08	(주)아이디엔	2014년 06월 19일에 코스닥시장공시위원회의 심의결과에 따라 당사는 불성실공시법인(부과벌점 : 5점, 최근 1년간 누계벌점 : 11.5점)으로 지정	- 사유 : 공급계약금액 50%이상 변경 - 근거법령 : 코스닥시장공시규정	매매거래1일정지	공시책임자 및 공시담당자 재교육
2016.05.24	(주)보타바이오	2016년 04월 29일에 코스닥시장공시위원회의 심의결과에 따라 당사는 불성실공시법인(부과벌점 : 5.5점, 최근 1년간 누계벌점 : 5.5점)으로 지정	- 사유 : 유상증자주금전액미납입 - 근거법령 : 코스닥시장공시규정 제28조및 제32조	매매거래1일정지	-
2016.06.24	(주)보타바이오	2016년 05월 31일에 코스닥시장공시위원회의 심의결과에 따라 당사는 불성실공시법인(부과벌점 : 2점, 최근 1년간 누계벌점 : 7.5점)으로 지정	- 사유 : 최대주주 변경을 수반하는 주식 담보계약 체결지연공시 2건 - 근거법령 : 코스닥시장 공시규정 제27조 및 제32조	-	-

※ 당사는 본보고서 제출일 현재 누계벌점은 7.5입니다

[종속회사]
(1) &TV Communications Inc.
해당사항이 없습니다.

(2) (주)인스피아
해당사항이 없습니다.

(3) 한국인스팜(주)
해당사항이 없습니다.

(4) (주)드림스킨코리아
해당사항이 없습니다.

(5) (주)카바라인
해당사항이 없습니다.

5. 작성기준일 이후 발생한 주요사항
(1) 경영권 분쟁 소송 등의 제기 신청
전임 대표이사인 김성태는 2016년 10월 14일자로 회사의 이사, 감사의 해임과 신규이사, 감사의 선임을 회의의 목적으로 하는 주주총회소집허가의 소송을 서울중앙지방법원에 제시 신청후 2016년 10월 31일부로 동일 소송을 취하하였다가 2016년 11월 1일부로 의안상정등 가처분의 소송을 서울중앙지방법원에 신청하였습니다.

(2) 주주총회 소집 결의
회사는 2016년 12월 8일 정관 일부 변경, 이사 해임 및 선임, 감사 해임 및 선임의 건으로 주주총회를 소집 결의하였습니다.

(3) 제3자배정 유상증자
회사는 2016년 11월 3일자로 제3자배정 유상증자 결정을 하고 2016년 11월 3일에 보통주 388,349주를 주당 2,575원에 발행하여 999,998,675원이 증자되었습니다

(4) 영업양수 결정
회사는 사후면세점 경쟁력 강화를 위하여 2016년 11월 1일 우진을 5,400,000,000원에 네추럴코리아를 2,333,330,000원에, 탐라연구소를 1,166,670,000원에 자산 및 부채 일체와 종업원, 대상영업에 관한 모든 유무형 권리와 의무 및 영업권 전부를 양수하는 계약을 체결하였습니다.

(5) 타법인주식 취득
회사은 2016년 11월 8일 (주)케이사후면세점 지분 80%를 7,200,000,000원에 취득하였습니다.

(6) 타법인주식 취득
회사은 2016년 11월 10일 대산도시개발(주)를 3,880,000,000원에 취득하였습니다.

(7) 제3자배정 유상증자
회사는 2016년 11월 08일자로 제3자배정 유상증자 결정을 하고 2016년 11월 08일에 보통주 1,546,000주를 주당 2,470원에 발행하여 6,049,995,770원이 증자되었습니다.

(8) 제3자배정 유상증자
회사는 2016년 11월 10일자로 제3자배정 유상증자 결정을 하고 2016년 11월 10일에 보통주 2,859,879주를 주당 2,505원에 발행하여 7,163,996,895원이 증자되었습니다.

(9) 제3자배정 유상증자
회사는 2016년 11월 11일자로 제3자배정 유상증자 결정을 하고 2016년 11월 11일에 보통주 1,546,000주를 주당 2,500원에 발행하여 3,865,000,000원이 증자되었습니다.
※보고서 작성일 기준 당사의 총 발행주식수는 36,751,004주이며 자본금은 18,375,502,000원입니다.

[종속회사]
(1) &TV Communications Inc.
해당사항없음

(2) (주)인스피아
해당사항없음

(3) 한국인스팜(주)
해당사항없음

(4) (주)드림스킨코리아
해당사항없음

(5) (주)카바라인
해당사항없음

공모자금의 사용내역

(기준일 :

2016.09.30

)

(단위 : 천원)

구 분	납입일	납입금액	신고서상 자금사용 계획	실제 자금사용 현황	차이발생 사유 등
주권상장법인 공모증자(코스닥시장공모)	2014.08.06	399,998	운영자금 : 399,998	운영자금 : 399,998	제3자배정
주권상장법인 공모증자(코스닥시장공모)	2014.09.11	399,998	운영자금 : 399,998	운영자금 : 399,998	제3자배정
주권상장법인 공모증자(코스닥시장공모)	2016.02.13	145,985	운영자금 : 999,997	운영자금 : 999,997	제3자배정

사모자금의 사용내역

(기준일 :

2016.12.31

)

(단위 : 천원)

구 분	납입일	납입금액	자금사용 계획	실제 자금사용 현황	차이발생 사유 등
주권상장법인사모증자	2014.01.29	600,001	운영자금 : 600,001	운영자금 : 600,001	-
주권상장법인사모증자	2014.04.02	199,998	운영자금 : 199,998	운영자금 : 199,998	-
주권상장법인사모증자	2014.05.02	767,979	운영자금 : 99,999 재무구조개선	운영자금 : 99,999 채권채무상계납입	일부 현금납입 일부 채권채무상계납입 병행
신주인수권부사채발행사모	2014.05.30	900,000	운영자금 : 900,000	운영자금 : 900,000	-
주권상장법인사모증자	2014.08.06	299,999	운영자금 : 299,999	운영자금 : 299,999	-
주권상장법인사모증자	2014.11.20	499,999	운영자금 : 499,999	운영자금 : 499,999	-
주권상장법인 사모증자	2014.11.20	12,980,038	운영자금 : 7,980,038 타법인증권취득자금 : 5,000,000	타법인증권취득자금 : 3,000,000	일부 현금납입 일부 채권채무상계납입 병행
주권상장법인 사모증자	2014.12.02	1,429,998	현물출자	현물출자	현물출자
주권상장법인 사모증자	2015.01.30	1,000,001	타법인증권취득자금 : 1,000,001	타법인증권취득자금 : 1,000,001	-
주권상장법인 사모증자	2015.03.05	3,546,400	타법인증권취득자금 : 3,546,400	채권채무상계납입	채권채무상계납입
주권상장법인 사모증자	2015.03.13	3,449,997	타법인증권취득자금 : 3,449,997	타법인증권취득자금 : 3,499,997	-
주권상장법인 사모증자	2015.06.13	1,499,975	운영자금 : 1,499,975,790	운영자금 : 1,499,975,790	-
주권상장법인 사모증자	2015.07.11	1,799,973	운영자금 : 1,799,973	운영자금 : 1,799,973	-
주권상장법인 사모증자	2015.12.23	5,400,000	운영자금 : 5,400,000	운영자금 : 5,400,000	-
주권상장법인 사모전환사채발행	2016.01.22	1,000,000	운영자금 : 1,000,000	운영자금 : 1,000,000	-
주권상장법인사모증자	2016.02.12	999,997,250	운영자금 : 999,997,250	운영자금 : 99,997,250	-
무담보사모전환사채발행	2016.04.21	1,000,000	운영자금 : 1,000,000	운영자금 : 1,000,000	-
담보부사모전환사채발행	2016.05.10	9,500,000	채무상환 : 7,000,000 운영자금 : 2,500,000	채무상환 : 7,000,000 운영자금 : 2,500,000	-
주권상장법인사모증자	2016.05.26	9,999,985	타법인증권취득자금 : 9,999,985	타법인증권취득자금 : 9,999,985	채권채무상계납입
무담보사모전환사채발행	2016.06.23	4,500,000	운영자금 : 4,500,000	운영자금 : 4,500,000	-
주권상장법인사모증자	2016.07.04	3,749,987	타법인증권취득자금 : 3,749,987	타법인증권취득자금 : 3,749,987	채권채무상계납입
주권상장법인사모증자	2016.07.27	6,159,981	타법인증권취득자금 : 3,239,98 운영자금 : 2,920,000	타법인증권취득자금 : 3,239,98 운영자금 : 2,920,000	일부채권대용납입
주권상장법인사모증자	2016.11.03	999,998	운영자금 : 999,998	운영자금 : 999,998	채권대용납입
주권상장법인사모증자	2016.11.08	6,049,995	운영자금 : 6,049,995	운영자금 : 6,049,995	채권대용납입
주권상장법인사모증자	2016.11.10	7,163,996	운영자금 : 7,163,996	운영자금 : 7,163,996	채권대용납입
주권상장법인사모증자	2016.11.29	299,999	운영자금 : 299,999	운영자금 : 299,999	-
무담보사모전환사채발행	2016.12.06	1,000,000	운영자금 : 1,000,000	운영자금 : 1,000,000	-

외국지주회사의 자회사 현황
- 해당사항 없습니다.