투 자 설 명 서

【 대표이사 등의 확인 】

투자설명서_대표이사확인서_170209

【 본    문 】

요약정보

Ⅰ. 핵심투자위험

Ⅱ. 형태

Ⅲ. 주요일정

Ⅳ. 평가 및 신주배정 등

Ⅴ. 당사회사에 관한 사항 요약

Ⅵ. 그 외 추가사항

제1부 분할의 개요

Ⅰ. 분할에 관한 기본사항

1. 분할의 목적

가. 분할의 당사 회사와 배경

(1) 분할 당사회사

분할 당사회사인 현대중공업 주식회사는 2017년 4월 1일을 분할기일로 하여, 상법 제530조의2 내지 제530조의11의 규정이 정하는 바에 따라 인적분할방식으로 분할하여 자신은 현대중공업 주식회사로 존속하고 분할되는 회사가 영위하는 사업 중 전기전자 사업부문을 분할하여 현대일렉트릭앤에너지시스템 주식회사(가칭)를 설립하며, 건설장비 사업부문을 분할하여 현대건설기계 주식회사(가칭)를 설립하고, 로봇/투자사업부문을 분할하여 현대로보틱스 주식회사(가칭)를 각 설립하기로 합니다 .

분할 당사회사는 1973년 12월 28일 설립되었으며, 1999년 8월 24일 한국거래소 유가증권시장에 주식이 상장되어 현재 유가증권시장에서 주식 거래가 이루어지고 있습니다.

(2) 분할의 배경 및 목적

(1) 조선/해양/플랜트/엔진/특수선 사업부문과 전기전자 사업부문, 건설장비 사업부문, 로봇/투자 사업부문의 분리를 통해 각 사업부문이 독립적으로 고유사업에 전념토록 하여, 사업부문별 경쟁력을 강화하고, 전문화된 사업영역에 사업부문의 역량을 집중함으로써 경영위험의 분산, 각 부문별 지속성장을 위한 전문성 및 각 사업의 고도화를 추구하고자 합니다.

(2) 각 사업부문별 독립적인 경영 및 객관적인 평가를 가능케 함으로써 책임경영체제를 확립하고자 합니다.

(3) 각 사업부문별로 사업특성에 맞는 신속하고 전문적인 의사결정을 통해 실행력을 제고하고, 이슈 발생 시 대응력을 제고하여 경영효율화를 추구합니다.

(4) 상기와 같은 체계 변경을 통하여 기업경영의 투명성을 증대시켜 시장으로부터 적정한 기업가치를 평가 받음으로써 궁극적으로 기업가치와 주주가치를 제고합니다.

나. 회사의 경영, 재무, 영업 등에 미치는 중요 영향 및 효과

(1) 회사의 경영에 미치는 영향 및 효과

본 증권신고서 제출일 현재 분할되는 회사의 최대주주인 정몽준은 당사의 지분 10.15%를 보유하고 있으며, 최대주주 및 특수관계인의 지분율 합계는 21.33%입니다. 금번 분할은 상법 제530조의2 내지 제530조의11의 규정이 정하는 바에 따라 분할되는 회사의 주주가 분할신주 배정기준일 현재의 지분율에 비례하여 분할신설회사의 주식을 배정 받는 단순 인적분할의 방법으로 진행됩니다. 분할 전 회사인 현대중공업㈜는자기주식을 13.37% 보유하고 있으며, 자기주식은 현대로보틱스㈜(가칭)에 모두 귀속될 예정입니다. 현대로보틱스㈜(가칭)는 자기주식의 투자주식 전환에 따라 현대중공업㈜, 현대일렉트릭앤에너지시스템㈜(가칭), 현대건설기계㈜(가칭)의 지분 13.37%를 보유한 최대주주가 되며, 기존 최대주주 및 특수관계인의 지분을 포함하면 총 34.71%를 보유하게 됩니다. 한편 현대로보틱스㈜(가칭)의 경우 최대주주 변경은 없으며, 최대주주인 정몽준 및 특수관계인의 지분율은 분할 전과 변동이 없습니다.

(2) 회사의 재무, 영업에 미치는 영향 및 효과

당사는 본 증권신고서 제출일 현재 조선/해양/플랜트/엔진기계/전기전자/건설장비/로봇/투자 등의 제조 및 판매사업 등을 영위하고 있습니다. 분할 후 분할존속회사인 현대중공업㈜는 조선/해양/플랜트/엔진기계 관련 사업을 각 분할신설회사는 전기전자, 건설장비, 로봇/투자 관련 사업을 영위할 예정입니다. 당사는 분할을 통해 사업부문별 특성에 맞는 신속하고 전문적인 의사결정을 통해 실행력을 제고하고, 이슈 발생시 대응능력을 강화하여 경영효율화를 추구함으로써 매출 및 이익을 증대시켜 궁극적으로 기업가치와 주주가치를 향상시킬 수 있을 것으로 예상하고 있습니다.

다. 향후 회사구조개편에 관한 계획

현대로보틱스㈜(가칭)는 본건 분할의 결과 지주회사로 설립됩니다. 현대로보틱스㈜(가칭)는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률에 따른 지주회사의 자회사지분 요건 충족을 위하여 재상장이 완료된 후 일정한 시점에 공개매수 방식의 현물출자 유상증자, 추가 주식 매수 등을 통하여 분할존속회사 및 타 분할신설회사들의 지분을 추가 취득할 예정입니다. 또한, 본건 분할로 인해 형성되는 신규순환출자 해소 및 지주회사체제 내 행위 제한 규제 등을 충족시키기 위해 관련 주식의 매매, 합병, 분할 등의 다양한 방법을 검토하고 있습니다. 다만, 그 실행 여부, 시기 및 방법은 구체적으로 결정된 사항이 없는 바, 향후 이와 같은 회사구조 개편에 대한 계획이 확정될 경우 공시를 통해 즉시 안내해드릴 예정입니다.


2. 분할의 방법

가. 회사 분할 내용

(1) 상법 제530조의2 내지 제530조의11의 규정이 정하는 바에 따라 아래 표와 같이 분할되는 회사인 현대중공업 주식회사가 영위하는 사업 중 전기전자 사업부문, 건설장비 사업부문, 로봇/투자 사업부문(이하 각 “분할대상부문”이라고 함)을 분할하여 각각 분할신설회사로 설립하고, 분할되는 회사의 주주가 분할신주배정기준일 현재의 지분율에 비례하여 각 분할신설회사의 주식을 배정받는 인적분할 방식이며, 분할 후 기존의 분할되는 회사는 존속하여 조선/해양/플랜트/엔진/특수선 사업부문을 영위하게 됩니다. 분할 후 분할존속회사는 “유가증권시장상장규정” 제46조에 따라 변경상장할 예정이며, 각 분할신설회사는 “유가증권시장상장규정” 제38조 제1항 제2호, 제39조 및 제41조에 따라 재상장 심사를 거쳐 유가증권시장에 각 재상장할 예정입니다.

분할 전 지배구조_2

분할 후 지배구조_1

(2) 분할기일은 2017년 4월 1일로 합니다.

(3) 상법 제530조의3 제1항, 제2항의 규정에 의거 주주총회의 특별결의에 의해 분할하며, 동법 제530조의9 제1항의 규정에 의거 각 분할신설회사 및 분할존속회사는 분할 전의 분할되는 회사 채무에 관하여 연대하여 변제할 책임이 있습니다.

(4) 분할로 인하여 이전하는 재산은 분할계획서 제5조(분할후 신설되는 회사에 관한 사항 ) 제(7)항(분할로 인하여 이전될 분할되는 회사의 재산과 그 가액)의 규정 내용에 따르되, 동 규정에 따르더라도 분할 대상 재산인지 여부가 명백하지 않은 경우 본조 제(5)항 내지 제(10)항에서 정하는 바에 따라 이를 결정합니다.

(5) 그 성질 또는 법령에 따라 승계되지 아니하여 분할존속회사에 귀속되는 경우를 제외하고, 분할되는 회사에 속한 일체의 적극·소극재산과 공법상의 권리·의무를 포함한 기타의 권리·의무 및 재산적 가치가 있는 사실 관계(인허가, 근로관계, 계약관계, 소송 등을 모두 포함)는 분할계획서 기재 승계목록(이하 “본건 승계대상목록”이라 한다)에 기재된 사항은 그 기재를 따르고, 본건 승계대상목록에 기재되지 아니한 사항에 대해서는 분할되는 회사의 이사회가 달리 규정하지 않는 한, 각 분할대상 부문에 대한 것이면 그 사업부문이 귀속되는 분할신설회사에게, 각 분할대상부문 이외의 부문에 대한 것이면 분할존속회사에게 각각 귀속되는 것을 원칙으로 합니다.

(6) 위 제(5)항에 따라 귀속되는 것들을 제외하고, 분할되는 회사의 사업과 관련하여 분할 기일 이전의 행위 또는 사실로 인하여 분할 기일 이후에 발생·확정되는 채무 또는 분할 기일 이전에 이미 발생·확정되었으나 이를 인지하지 못하는 등의 여하한 사정에 의하여 분할계획서에 반영되지 못한 채무(공·사법 상의 우발채무 기타 일체의 채무를 포함)에 대하여는 그 원인이 되는 행위 또는 사실이 주로 각 분할대상부문에 관한 것이면 그 사업부문이 귀속되는 분할신설회사에게, 주로 분할대상부문 이외의 부문에 관한 것이면 분할존속회사에게 각각 귀속됩니다. 만약 어느 분할 대상부문에 관한 것인가를 확정하기 어려운 경우에는 본건 분할에 의하여 분할되는 순자산가액의 비율로 각 분할신설회사와 분할존속회사에 각각 귀속됩니다. 이러한 채무의 귀속에 대해 위 원칙에 명백히 반하는 경우를 제외하고, 분할되는 회사의 이사회가 그 귀속여부를 결정하는 경우 그 결정에 따릅니다.

(7) 분할존속회사와 각 분할신설회사가 분할 전의 분할되는 회사 채무에 대해 연대채무를 부담하는 것과 관련하여, 분할존속회사가 분할계획서에 따라 어느 분할신설회사가 승계한 채무를 변제하거나 분할존속회사의 기타 출재로 어느 분할신설회사가 면책이 된 때에는 분할존속회사가 그 분할신설회사에 대하여 구상권을 행사할 수 있고, 어느 분할신설회사가 분할계획서에 따라 분할존속회사 혹은 다른 분할신설회사에 귀속된 채무를 변제하거나 그 분할신설회사의 기타 출재로 분할존속회사 혹은 다른 분할신설회사가 면책이 된 때에는 그 분할신설회사가 분할존속회사 혹은 해당 분할신설회사에 대하여 구상권을 행사할 수 있습니다.

(8) 분할되는 회사의 사업과 관련하여 분할기일 이전의 행위 또는 사실로 인하여 분할기일 이후에 취득하는 채권, 기타 권리 또는 분할기일 이전에 이미 취득하였으나 이를 인지하지 못하는 등의 여하한 사정에 의하여 분할계획서에 반영되지 못한 채권, 기타 권리(공·사법상의 우발채권 기타 일체의 채권을 포함)의 귀속에 관하여도 (6)항과 같이 처리합니다. 또한, 본 항에 따른 공ㆍ사법상 권리의 귀속규정과 달리 분할존속회사 또는 각 분할신설회사에 해당 권리가 귀속되는 경우, 해당 권리를 보유하게 된 회사가 본 항에 따라 원래 해당 권리를 보유해야 할 상대 회사에게 자신이 보유한 권리를 이전해 주어야 합니다.

(9) 분할기일 이전의 분할되는 회사를 당사자로 하는 계약은 각 분할대상부문에 관한 것이면 해당 분할신설회사에게, 분할대상부문 이외의 부문에 관한 것이면 분할존속회사에게 각 귀속되는 것으로 합니다. 다만, 해당 계약이 특정 자산(주식 포함)에 직접 관련된 경우에는 그 특정자산의 귀속에 따릅니다.

(10) 각 분할신설회사의 자산, 부채, 자본의 결정방법은 분할되는 회사의 분할대상 부문에 관한 모든 자산, 계약, 권리, 책임 및 의무를 해당 분할신설회사에, 어느 분할대상부문에도 속하지 않는 것은 분할존속회사에 각각 배분하는 것을 원칙으로 하며, 각분할신설회사가 유가증권시장상장규정 소정의 재상장 요건을 충족할 수 있는 요소, 본건 분할이 관련 법령상 적격분할 요건을 충족할 수 있는 요소, 분할존속회사 및 각 분할신설회사의 향후 운영 및 투자계획, 각 회사에 적용되는 관련 법령상의 요건 등을 복합적으로 고려하여, 분할존속회사와 각 분할신설회사의 자산, 부채, 자본금액을결정합니다.

나. 분할로 신설되는 회사의 상호, 분할방식, 사업목적, 본점소재지, 공고의 방법 및 결산기

3. 분할의 일정

4. 분할의 성사조건

가. 분할계획서 상의 계약 해제 조건

해당사항 없습니다.

나. 분할승인 주주총회에서 분할이 무산될 가능성

본 분할의 승인을 위한 주주총회에서 참석주주의 의결권의 3분의 2 이상의 수와 발행주식총수의 3분의 1 이상의 수의 승인을 얻지 못할 경우 분할이 무산될 수 있습니다.


5. 관련법상의 규제 또는 특칙

가. 분할신설회사 재상장 검토

분할 후 재상장 예정인 각 분할신설회사는 2016년 9월 말 [K-IFRS 별도 재무제표]를 기준으로 한국거래소를 통해 재상장 예비심사를 받았으며, 재상장 주요요건의 검토내용은 다음과 같습니다.

각 분할신설회사는 사후 이행사항을 제외하고 유가증권시장 상장규정에 의한 요건들을 모두 충족하여 2017년 1월 12일 재상장예비심사청구에 대한 승인통보를 받았습니다.

나. 지주회사 검토

분할신설회사 중 현대로보틱스㈜(가칭)는 분할설립과 동시에 독점규제 및 공정거래에 관한 법률(이하 "공정거래법") 상 지주회사의 요건을 충족할것으로 예상됩니다. 지주회사는 자본총액의 2배를 초과하는 부채액을 보유해서는 안되며, 자회사의 지분을 상장자회사는 20% 이상, 비상장자회사는 40% 이상을 보유해야 합니다. 또한 계열회사가 아닌 국내회사의 주식을 당해 회사 발행주식총수의 5%를 초과하여 소유(다만, 소유하고 있는 계열회사가 아닌 국내회사의 주식가액의 합계액이 자회사의 주식가액의합계액의 15% 미만인 지주회사에 대하여는 적용하지 아니함)할 수 없으며, 자회사 외 국내계열회사의 주식이나 금융업 또는 보험업을 영위하는 국내회사의 주식을 소유할 수 없는 등의 규제를 받게됩니다. 또한, 지주회사의 자회사, 손자회사는 각 손자회사 및 증손회사 이외의 계열회사의 지분을 소유할 수 없습니다. 상기 행위제한을 위반하는 경우 공정거래위원회의 심의 절차를 통하여 과징금을 부과 받게 됩니다. 2016년 9월말 분할재무제표 기준으로 현대로보틱스㈜(가칭)의 지주회사 요건 및 행위제한 요건을 검토한 결과는 다음과 같습니다.

현대로보틱스㈜(가칭)는 향후 분할신설회사 및 기타 계열회사 지분의 현물출자 및 주식 매매 등을 통하여 지주회사 행위제한 요건을 충족할 예정이나 증권신고서 제출일 현재 확정된 구체적인 사항은 없습니다.

Ⅱ. 분할 가액 및 그 산출근거

분할신주 배정기준일 현재 분할되는 회사의 주주명부에 등재되어 있는 주주에게 1주당 분할신설회사인 현대일렉트릭앤에너지시스템 주식회사(가칭)의 기명식 보통주식 0.0488172주, 분할신설회사인 현대건설기계 주식회사(가칭)의 기명식 보통주식 0.0471585주, 분할신설회사인 현대로보틱스 주식회사(가칭)의 기명식 보통주식 0.1584266주를 배정합니다.

배정비율은 '유가증권시장업무규정 시행세칙 별표 1'의 취지를 고려하여,2016년 9월30일 현재의 재무상태표를 기준으로 각 “분할대상부문의 순자산 장부가액과 분할 후 현대로보틱스 주식회사(가칭)의 자기주식 장부가액을 합산한 금액”을 “분할전 순자산 장부가액과 분할전 자기주식 장부가액을 합산한 금액”으로 나누어 산정하였습니다.

한편 분할되는 회사의 경우 분할신주 배정기준일 현재 분할되는 회사의 주주명부에 등재되어 있는 주주들이 보유한 보통주 1주당 0.7455977주의 비율로 주식을 병합 할예정입니다.

Ⅲ. 분할의 요령

1. 신주의 배정

가. 신주의 배정내용

(1) 배정조건: 분할되는 회사의 분할 신주 배정기준일인 2017 년 3월 31일 현재 주주명부에 등재되어 있는 주주에게 배정합니다

(2) 배정비율
분할되는 회사 소유주식 1주당 아래의 표와 같은 주식과 비율을 적용하여 배정합니다.

(3) 배정기준일: 2017년 3월 31일

(4) 신주교부예정일: 2017년 5월 9일

(5) 신주의 배정방법: 분할되는 회사의 주주가 가진 주식수에 비례하여 각 분할신설회사의 주식수를 배정합니다.

(6) 신주의 배당기산일: 2017년 4월 1일

나. 신주배정시 발생하는 단주의 처리 방법

1주 미만의 단주에 대해서는 각 분할신설회사 신주의 재상장 초일 종가로 환산하여 현금으로 지급합니다

다. 신주의 상장 등에 관한 사항

각 분할신설회사는 유가증권시장상장규정 제2조 제1항 제1호 나목 및 제39조의 규정에의하여 유가증권시장 재상장을 신청할 예정입니다. 한국거래소는 유가증권시장상장규정 제42조 제2항 및 제5항의 규정에 의하여 심사를 하며, 요건이 충족될 경우 재상장을 허용합니다.

각 분할신설회사는 재상장예비심사 결과 한국거래소로부터 2017년 1월 12일 재상장심사요건을 충족하고 있음을 통보 받았습니다.

※ 분할신설회사 재상장예정일 : 2017년 5월 10일 (관계기관의 협의 과정에서 변경될 수 있음)
※ 분할존속회사 변경상장 예정일 : 2017년 5월 10일 (관계기관의 협의 과정에서 변경될 수 있음)


2. 교부금 등 지급

단주처리를 위한 현금 지급 이외에는 별도의 교부금을 지급하지 않습니다


3. 특정주주에 대한 보상

해당사항이 없습니다.


4. 분할 등 소요비용

분할과 관련하여 발생하는 조세는 해당 법령에 의하여 동 세금이 부과되는 당사자가 부담하며, 관련된 회계와 법률의 자문비용, 실사에 필요한 비용, 분할 및 재산이전에 관한 비용 및 이와 관련한 제반 비용은 분할전 회사가 부담할 예정입니다.

5. 근로계약관계의 이전

각 분할신설회사는 분할기일 현재 분할대상부문에서 근무하는 모든 종업원의 고용 및 관련 법률관계(퇴직금, 대여금 등 포함)를 승계합니다.


6. 종류주주의 손해 등

해당사항 없습니다.


7. 채권자보호절차

상법 제530조의9 제1항에 의거 분할신설회사 또는 분할되는 회사는 분할 전의 분할되는 회사 채무에 관하여 연대하여 변제할 책임을 가짐에 따라 채권자 보호절차를 거치지 않습니다.


8. 분할계획서의 수정 및 변경

분할기일 전까지 분할대상부문의 영업 또는 재무적 활동, 계획의 이행, 관련 법령, 관계기관과의 협의 및 회계기준의 변경 등으로 인하여 분할대상부문의 자산 및 부채 (또는 계약관계)에 변동이 발생하거나 또는 본건 승계대상목록에서 누락되거나 잘못 기재된 자산 또는 부채 (또는 계약관계)가 발견되거나 그 밖에 자산 또는 부채의 가액이 변동된 경우 또는 적격분할 요건의 충족을 위해 자산 또는 부채의 귀속을 변경할 필요가 있는 경우에는 분할되는 회사 이사회 결의로 이를 정정 또는 추가하여 기재할수 있습니다.

분할계획서는 본건 분할을 위한 임시주주총회(2017년 02월 27일 개최예정)에서 특별결의에 의한 주주승인을 득할 경우 분할등기일 전일까지 주주총회의 추가승인 없이도 (i) 분할대상 사업부문의 영업 또는 재무적 활동 또는 계획의 이행, 관련 법령 및 회계기준의 변경 등으로 인하여 분할대상 사업부문의 자산 및 부채에 변동이 발생하거나 또는 승계대상 재산목록에서 누락되거나 잘못 기재된 자산 또는 부채가 발견된 경우, (ii) 그 수정 또는 변경이 합리적으로 필요한 경우로서 그 수정 또는 변경으로 인해 분할되는 회사 또는 각 분할신설회사의 주주에게 불이익이 없는 경우, (iii) 그 동질성을 해하지 않는 범위내의 수정 또는 변경의 경우, (iv) 분할계획서 자체에서 변경이 가능한 것으로 예정하고 있는 경우, (v) 적격분할 요건 충족을 위하여 필요한 경우 분할되는 회사의 이사회 결의로 또는 (세부사항이나 분할일정 등의 경우) 대표이사가 적법유효하게 수정 또는 변경할 수 있고, 동 수정 및 변경사항은 관련 법령에 따라 공고 또는 공시하기로 합니다.

9. 기타

현대로보틱스㈜(가칭)는 본건 분할의 결과 지주회사로 설립됩니다. 현대로보틱스㈜(가칭)는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률에 따른 지주회사의 자회사지분 요건 충족을 위하여 재상장이 완료된 후 일정한 시점에 공개매수 방식의 현물출자 유상증자, 추가 주식 매수 등을 통하여 분할존속회사 및 타 분할신설회사들의 지분을 추가 취득할 예정입니다. 또한, 본건 분할로 인해 형성되는 신규순환출자 해소 및 지주회사체제 내 행위 제한 규제 등을 충족시키기 위해 관련 주식의 매매, 합병, 분할 등의 다양한 방법을 검토하고 있습니다. 다만, 그 실행 여부, 시기 및 방법은 구체적으로 결정된 사항이 없는 바, 향후 이와 같은 회사구조 개편에 대한 계획이 확정될 경우 공시를통해 즉시 안내해드릴 예정입니다.

분할되는 회사의 자기주식은 금번 분할의 결과로 분할비율에 따라 분할존속회사와 각 분할신설회사 주식으로 나뉘게 되며, 상기 분할된 주식은 모두 현대로보틱스 주식회사(가칭)로 귀속될 예정입니다.

Ⅳ. 영업 및 자산의 내용

1. 분할신설회사의 영업 내용

[현대일렉트릭앤에너지시스템㈜(가칭)]

가. 산업의 특성

(1) 산업의 개요

국가별 전력망은 전력의 생산부터 최종 사용자에게 공급되기까지의 흐름에 따라 발전→ 송전→ 배전→ 소비(부하)의 단계로 구성되며, 중전기 사업은 이와 같은 전력 망 구성에 필요한 전기기기를 제작/공급하는 산업을 의미합니다.

중전기 제품은 전력 공급의 단계에 따라 송전 단계(고압, 통상 50kV 이상)까지 적용되는 전력변압기, 고압차단기 등 전력기기와 이후의 배전 단계(1kV~50kV 중압, 1kV미만 저압)에서 적용되는 배전반, 중저압차단기 등 배전기기, 그리고 부하로서 전기에너지를 이용, 운동에너지를 발생시키는 전동기 등 회전기기 등으로 크게 구분되며, 기타 인버터 등의 전력제어 제품과 공장자동화시스템 등을 구축하는 제어기술 등으로 분류할 수 있습니다.

[전력계통과 중전기기제품 현황]

국가 에너지 안보 및 경제 발전 측면에서 매우 중요한 요소로서 안정성과 신뢰성이 절대적으로 요구되는 전력망을 구성하게 되는 제품의 특성상 사고 발생 시 고객에게는 매우 큰 실패 비용이 발생할 수 있습니다. 따라서 중전기 제품의 주요 고객들은 제품의 선택에 있어 Track Record와 브랜드 지명도, 제품의 신뢰도를 중시하며, 만약의 사고 발생 시에도 즉각적이고 신속한 AS 대응이 가능한 업체 제품만을 선호하는 등 보수적으로 구매 의사를 결정하는 경향이 있습니다. 이러한 이유로 시장에서의 검증이 부족한 신규 브랜드 제품은 시장 진입이 어렵습니다.

각 국가별 전력계통의 특성과 공사 현장 별 지리적, 기후적 특성 등에 따라 고객의 요구 사양이 매우 다양한 중전기 제품의 특성상 전력기기를 중심으로 한 주요 제품들은 주문생산 방식의 수주형 제품의 성격이 강하나, 일부 배전용 저압제품(저압차단기, 인버터 등)의 경우 시장 생산품의 성격을 지니고 있습니다.

최근 다수의 발주 국가 정부들은 자국 산업 보호/육성 목적에서 프로젝트 입찰 진행 시 현지 생산 제품을 우대하는 경향이 점점 증가하고 있습니다. 이에 따라 다수의 주요 선진 공급사들은 성장성이 유망한 지역에 대해 현지 자체 생산 거점 신설 또는 기존 현지업체에 대한 기술이전 및 License 생산 등의 방식을 통해 수주 경쟁력을 높이는 사례가 증가하고 있습니다.

당사가 생산하는 제품은 전력기기와 회전기기 그리고 배전기기로 구분되며, 각 부문별 상세 제품의 내역과 설명은 아래와 같습니다.

제품군	주요제품	설명
전력기기부문	<전력변압기>	송전선이나 비교적 대전력의 배전선에 사용되는 변압기로서, 주요 수요처는 발전소, 변전소 및 산업플랜트 등입니다.
	<배전변압기>	배전 변압기일반적으로 수용 지점에서 고압을 저압으로 체강하는 변압기를 말하며, 주요 수요처는 산업플랜트, 대형빌딩, 철도차량, 선박 등입니다.
	<고압차단기>	유사시 전력의 흐름을 차단하기 위한 장치로서 고압의 전력이 흐르는 송배전계통에 설치됩니다. 발전소와 변전소 등이 주요 수요처 입니다.
회전기기부문	<발전기>	전기를 생산하는 기기로서 선박, 풍력/내연 발전소, 비상전원 발전 등에 사용됩니다.
	<고압전동기>	전기에너지를 역학에너지로 변환하는 장치로서 발전소, 산업플랜트, 산업기기, Oil & Gas 설비 등 고압의 전력이 소요되는 부문의 산업설비로서 사용되고 있습니다.
	<저압전동기>	전기에너지를 역학에너지로 변환하는 장치로서 산업플랜트, 산업기기, 선박용기기 등에서 주로 낮은압력이 필요한 부문에서 사용되고 있습니다.
배전기기부문	<배전반>	발전소·변전소 등의 운전이나 제어, 전동기의 운전 등을 위해 스위치·계기·릴레이(계전기) 등을 일정하게 넣어 관리하는 장치로서 전력을 배분하는 기능을 수행합니다.
	<중저압차단기>	전기 회로도의 개폐장치의 일종으로서 중저압 차단기는 배전선로에 주로 사용이 됩니다.
	<전력변환장치>	어떤 전력을 전류, 전압, 주파수 등이 다른 전력으로 변환하는 장치로서 반도체 소자를 사용한 반도체 전력변환기를 지칭 합니다.
	<제어시스템>	제어 대상을 시스템으로 파악하여 통제하는 것으로 출력뿐만 아니라 상태 일반에 대하여 면밀히 관찰하는 하는 통제입니다.

(2) 시장의 규모

2015년 기준 전세계 중전기 시장 규모는 추정 기관에 따라 다소 차이는 존재하나 약 1,853억불 규모로 추정되고 있으며, 2016년에는 약 2,530억불, 2020년에는 약 3,185억불 수준으로 예측됩니다. 2016년도 제품군별 수요는 제어기술 분야가 약 23%로서 가장 큰 비중을 보이고 있으며, 뒤를 이어 중저압차단기, 배전반, (이상 약 13%), 전력변압기(약 12%) 인버터(약 11%)의 순으로 수요를 구성하고 있습니다.

국내 시장 총수요 73억불 중에서도 제어기술분야가 약 26%의 비중을 보이고 있으며, 배전반(약21%)과 배전변압기(약11%)가 그 뒤를 따르고 있습니다.

<지역별 시장 규모>

<제품별 구성 비율>

(3) 생산능력의 규모

국내 중전기기의 내수생산과 수출수요에 근거한 국내 총 생산 금액은 약 55조원으로 추정됩니다. 내수 소비를 위한 생산규모는 2013년도까지는 성장기조를 이어갔으나, 경기 침체의 영향으로 전기소비가 줄어들었으며 이에 전력기기 생산 역시 감소하는 추세로 전환되었습니다. 세계적인 경기 침체로 수출 역시 감소 추세를 보였습니다. 하지만 최근 미국의 경기회복 전망 등으로 국내 및 세계 전력 수요의 빠른 회복이 예상되며 그에 따른 전력기기의 공급량이 상승 추세로 전환 될 것으로 전망됩니다.

(4) 성장과정(산업의 연혁)

전력기기 산업의 성장은 전력산업의 성장과 함께 했다고 할 수 있습니다. 1887년 건천궁에서 백열등이 점등된 이후 한국의 전력산업은 비약적인 발전을 이루어 왔으며, 그 발전 뒤에는 안정적인 전력기기를 개발하고 보급한 전력기기 업체의 부단한 노력이 있었습니다. 당사는 1977년 현대중공업 내 전기전자사업부로 발족한 후 안정적인 전력공급을 위한 변압기, 고압차단기, 배전반 등을 생산하면서 전력산업 발전에 기여해 왔습니다.

나. 산업의 성장성

최근 5개년(2012 ~ 2016년) 전세계 중전기기 산업은 연평균 5.3% 성장하였으며, 2016년 시장규모는 약 2,530억불 규모입니다. 향후에는 유럽 및 북미 선진국들의 노후 설비 교체 수요와 아시아·태평양, 중남미 등 이머징 시장의 신규전력 인프라 증설 수요가 증가할 것으로 판단되어, 향후 5개년(2016 ~ 2020년) 중전기기 산업의 성장률은 지난 5개년보다 소폭 상승한 5.9%를 기록할 것으로 예측됩니다.

[지역별 시장규모 실적 및 전망]

전세계 중전기기 제품군 중, 성장성이 가장 높은 제품군은 저압전동기로 향후 5개년(2016 ~ 2020년) 10.1%의 성장률이 예상되며 시장규모는 2020년 약 262억불 수준입니다. 이어 인버터와 제어기술이 각각 8.9%와 8.3% 성장이 기대되어 전력기기 산업의 성장을 이끌 것으로 전망되고 있습니다 2020년 기준 전세계 중전기기 제품군 중, 가장 높은 비중을 차지할 것으로 예상되는 제품군은 제어기술(약 800억불, 25.0%)입니다. 다음 순으로, 인버터(약 380억불, 11.9%), 중저압차단기(약 370억불, 11.6%), 배전반(약 362억불, 11.4%), 전력변압기(약 355억불, 11.1%) 등 입니다. 2020년 이후에는 배전 단계 제품군의 시장규모가 지속적으로 증가할 것이며, 이에 대한 적극적인 시장대응이 필요할 것으로 판단됩니다.

[제품군별 시장규모 실적 및 전망]

다. 경기변동의 특성

(1) 일반경기변동과의 관계

중전기 제품의 주요 고객은 국가별 전력청 및 민간 Utility 사업자, EPC 업체 등이며,이에 따라 중전기 제품 발주 규모는 각국 정부의 전력 정책 및 글로벌 건설경기에 민감한 영향을 받고 있습니다.

(2) 경기변동의 장단정도

전력산업은 일반적으로 세계 경기변동과 밀접한 경향을 보입니다. 산업의 성장 시에는 전력 수요가 증가하므로 전력기기 수요 역시 증가하며, 경기 침체 시에는 교체수요를 제외하고는 수요가 감소하는 형태를 보입니다.

(3) 계절적 경기변동 여부 및 변동 정도

전력기기 산업은 계절적 경기변동의 영향보다는 국가 전력시장 정책에 의한 영향 사회간접자본 투자, 개발도상국의 경기회복에 따른 건설경기 및 기업설비 투자계획에 많은 영향 받고 있습니다. 또한 경제성장과 더불어 에너지 소비량이 늘어나는 것이 일반적이므로 선진국에서는 교체수요가, 후진국에서는 신규수요가 대부분을 차지하는 특성이 있습니다.

라. 경쟁요소

(1) 경쟁의 특성

고압 전력기기의 경우 제품의 안정성이 강하게 요구되는 특성에 따라서 제품 선정 시 Track-record가 매우 중요하게 작용하며, 제품의 안정성을 이유로 업체 선정에 상당히 보수적으로 접근하는 형태를 보입니다. 따라서 Siemens, GE, ABB 등 전력기기 산업 선진업체들의 시장점유율이 높으나, 수주생산/납품하는 제품이기에 가격의 단합을 통한 Price maker 역할은 할 수 없습니다.

저압 전력기기의 경우 상대적으로 진입의 난이도가 낮으므로 신흥국 후발업체들의 적극적인 시장참여가 이루어 지고 있습니다. 따라서 경쟁이 치열하며, 가격 등이 중요한 역할을 하는 완전시장에 보다 가까운 시장으로 판단됩니다. 시장에서 가격이 형성되는 양산품으로서 원가의 통제를 통한 수익성 확보가 중요한 경쟁 요인으로 판단 됩니다.

[글로벌 중전기기 시장 경쟁현황]

(2) 진입의 난이도

- 고압제품군(수주품)

전력 사고에 대비하기 위한 기기의 안정성이 매우 중요하므로 공급처의 Track-record 가 매우 중요하며, 기술의 빠른 축적이 쉽지 않은 제품군으로서 신규업체의 진입이 어려우며, 선진 업체에 의해서 Leading 되는 산업입니다.

- 저압제품군(양산품)

중저압차단기, 저압전동기 등 상대적으로 기기의 안정성 보다는 가격요소가 중요한 제품군으로 신규업체의 진입이 상대적으로 용이하나, 최근 생산의 자동화 등을 통하여 선진사의 원가 경쟁력이 높아짐으로 인하여 신규 업체의 진입이 어려워 지는 추세입니다.

(3) 경쟁요인

고압 전력기기 분야인 전력변압기, 고압차단기 등의 제품군에서는 기술력과 시장에서의 풍부한 Track-Record를 보유하는 것이 중요하며, 저압 전력기기의 경우 기술력 보다는 가격경쟁력 및 영업채널, 지역 내 브랜드 인지도 등이 큰 경쟁요인으로 판단됩니다.

당사의 경우 중저압차단기, 저압전동기의 저압제품군부터 변압기, 고압차단기 등의 고압제품군까지 다양한 제품라인을 보유하고 있으며, 고압제품의 Track-record 보유, 중동업체에 대한 Pre-Qualification 취득, 지속적인 연구개발과 특허의 획득, 기술개발의 축적 등 타사대비 경쟁 우위 요소를 토대로 시장 점유율 확대 및 수익성 확보를 달성하고자 합니다.

마. 자원조달상의 특성

(1) 주요 원재료의 조달원(국내 및 해외)

주요 원재료는 전기동과 규소강판 등이 있으며, 이는 제품(변압기 기준) 원가에 각각 15% 정도의 영향을 미치고 있습니다. 상대적으로 수주와 납기의 Lead Time이 짧은 산업의 특성으로 인하여 원재료의 빠른 수급이 생산에 매우 중요한 요소입니다. 따라서 당사는 원재료의 특성상 국내 조달이 힘든 특정 자재(초고압 자재 등)를 제외한 대부분의 주요 원재료를 국내에서 구매합니다. 이러한 사유로 국내 구매가 전체 구매의 약 80% 정도의 비율을 보이고 있습니다. 특히 전기동의 경우 수입 없이 전량 국내 조달에 의지하고 있으며, 규소강판 역시 수량 기준으로 약 25%를 제외한 대부분이 국내에서 조달하고 있습니다.

(2) 노동력의 수급상의 특성

기술변화가 크지 않은 노동집약적인 산업으로 고도의 훈련된 생산인력이 필요한 산업이며, 한편으로는, 각 제품별로 발주처의 요구사양이 다양하여 오랜 경험이 축적된 설계기술인력이 필요하므로 인력 육성에 오랜 시간이 걸립니다. 인건비 비율이 총 원가의 20% 이상을 구성하는 등 생산인력 자원은 생산의 중요한 요소로 간주됩니다.

바. 관련 법령 또는 정부의 규제 및 지원

(1) 전기공사 면허 등의 공사 수행 허가 면허

당사가 국내 전기공사에 참여하기 위해서는 일정 면허 등의 자격을 취득해야 합니다. 당사에 필요한 면허의 종류는 전기공사면허, 토목/건축 공사면허, 소방면허 등이 있으며, 전력기기의 설치 공사 등을 위하여 필요합니다.

(2) 국가별 전력제품 인증과 IECEE

전력기기는 각 국가별로 국가의 정책 또는 기후 등의 환경에 따라 요구되는 전력기기의 사양과 법령/규제 등이 상이합니다. 미국의 경우 ANSI/UL 표준에 의한 인증을 받은 전기 제품만이 공급이 가능하며, 독일 및 국내 역시 전력기기의 제품을 인증하는 VDE 또는 KTL 인증을 받아야 합니다.

IECEE 인증이란 국제 표준인 IEC 표준에 따른 전기기기와 그 부품의 적합성을 인증하는 것입니다. 이 제도는 IEC가 제정 및 운영하는 국제적인 제품 인증제도로서 회원국간 중복시험 없이 해당 국가의 인증을 획득할 수 있는 국제적인 제품 인증 제도입니다. IECEE가 인증하는 국가시험기구로서는 독일의 VDE, 미국의 UL, 한국의 KTL 등이 있습니다.

(3) Pre-Qualification

국외EPC 공사의 경우 발주처의 Pre-Qualification(이하, PQ)이 요구되는 경우가 많습니다. 일종의Vendor List 개념으로 PQ를 확보하는 것이 전력기기 사업의 중요한 Factor 중 하나 입니다. PQ는 각 발주처 별로 자체 기준을 보유하고 있으며, 제품의 기능을 입증하기 위하여 유관 기관으로부터 시험서가 발급되어야 합니다.

사. 시장점유율

국내시장은 LS, 효성과 더불어 3사가 시장을 과점 중이며 기타 중소업체들이 참여 중에 있습니다. 본 자료는 Goulden Report, Frost&Sullivan 등 외부 리포트 및 회사의 영업부문 자체 추정으로 국내 시장 규모를 산정 후, 국내 3사 매출 실적 적용 하여 시장점유율을 산출한 내용입니다.

주요 선진사의 세계시장에서의 매출 및 시장 점유율은 아래와 같으며, 당사는 약 1.1%의 Global Market 점유율을 보이고 있습니다. 당사의 주요 참여 시장은 중동과 미주 시장이며, 유럽 등 선진국 시장의 진입과 신흥 시장인 아시아(한국, 일본제외)시장에서 주도권을 확보하기 위하여 수출 물량을 지속적으로 확대해 나갈 계획입니다.

아.신규사업 등의 내용 및 전망

(1) 신규사업 추진 : ICT솔루션 사업          

과거 전력산업은 집중식 전력공급방식으로 발전단가 및 전력손실 최소화를 통한 (발전 및 송배전)생산효율을 추구해왔으며, 당사도 원가절감과 합리적인 품질이라는 고객 요구를 맞춰오며 성장해왔습니다. 그러나, 최근 전기차, 스마트그리드 등에 대한 수요가 증가하면서 전력의 소비효율 및 설비의 안정적 운영으로 시장의 패러다임이 옮겨가고 있는 상황입니다.

이제 고객은 전력기기 공급단가뿐만 아니라 제품생애비용, 에너지 공급·사용에 대한 관리 등 전력의 생산과 소비 전반에 걸친 최적화를 요구하고 있으며, 선진사들은 ICT기술을 기반으로 앞선 솔루션을 제공하면서 후발업체들과의 차별화를 모색하고 있습니다. 이에 당사도 에너지관리 솔루션분야 및 전력설비 자산관리/예방진단서비스로 사업을 확장하면서 기존 제품의 고부가가치를 창출 및 신성장 동력을 확보하고자 합니다.

[ICT솔루션 사업 개요]

(2) 항목별 추진내용

[현대건설기계㈜(가칭)]

가. 산업의 특성

(1) 산업의 개요

1) 산업 일반

[건설기계]

건설기계는 도로, 건물 건설 등 대규모 인프라 구축과 광산, 농업, 산림 등에서 굴토, 자재운반, 파쇄 등 광범위하게 사용되는 기계장치입니다. 금속 소재부터 엔진, 유압부품, 동력전달부품 등 다양한 부품의 정밀가공, 조립기술이 요구되는 기술집약적 산업으로 부가가치가 높은 산업입니다. 또한 양산체계 구축을 위한 대규모 설비투자, 개발투자, 운영자금이 소요되는 자본집약적 산업입니다.

당사는 1980년 후반 해외 글로벌 메이커 OEM으로 사업을 시작하여 1990년대부터 독자 기술력으로 사업을 운영 중이며, 기계, 부품산업 클러스터 형성 및 기술력 향상에 기여를 하고 있습니다. 건설기계 산업의 전방산업은 건설, 대규모 인프라구축 산업으로 선진시장의 건설경기, 중국 등 신흥시장의 인프라확대에 따라  2011년까지 지속적으로 성장하다 미국 및 유럽 금융위기로 2015년 까지 글로벌 수요는 축소되었습니다. 2016년부터 중국, 인도 등을 중심으로 수요가 회복되는 추세로 향후 연간 약 5%의 성장이 예상됩니다.

건설기계 사업은 SOC 사업 등 전반적인 건설경기에 영향을 받는 사업으로 장기적으로는 신흥국들의 도시화, 개발화와 더불어 지속적인 수요가 발생할 전망이며, 현재 광산 및 원자재 시장의 회복에 따라 향후 수요가 확대될 전망입니다.

[제품별 구분1]

[제품별 구분2]

[산업차량]

산업차량은 물류, 유통, 하역 사업뿐만 아니라 조선, 철강, 자동차, 화학 등 산업 전반에서 사용되며 수요가 광범위합니다. 국민소득 및 인건비 증가에 비례하여 시장수요가 증가하는 경향을 보이고 있습니다. 최근 산업차량 제조 업계는 기존 장비 판매에서 렌탈, 리스, 물류관리 서비스 등 Aftersales Service로 사업영역을 확장하고 있습니다. 산업차량 시장은 과거 10년간 미국 금융위기를 제외하고 지속적으로 성장하여 2005년 대비 2015년 시장이 50%이상 확대되었습니다.

[제품별 구분3]

제품별 구분4

2) 산업의 특성

가) 자본집약적 산업

자본집약적 산업은 노동력 또는 생산량에 비해서 자본의 투입비율이 상대적으로 높은 생산요소로 요구되는 산업입니다. 건설기계 산업을 영위하기 위해서는 대량 생산시설의 구축, 다양하고 높은 수준의 기술력 확보 및 신규 개발에 많은 자본이 필요하며, 이러한 특성으로 인해 신규진입 장벽이 높은 산업입니다.

나) 전방산업에 대한 높은 의존성 및 수출 지향형 산업

건설기계 산업의 업황은 전방산업인 건설산업 업황과 직접적으로 연관이 있으며, 해외 수출 비중이 60%를 초과하는 수출 지향형 산업의 특성을 가지고 있습니다.

3) 산업의 동향

가) 북미와 유럽 시장의 성장

세계 건설기계시장의 주요 수요처인 북미와 유럽지역을 중심으로 시장이 성장하는 추세이며, 특히, 도심지 협소 지역 공사 증가에 따라 소선회 (장비의 후방 선회반경을최소화하여 작업 시 장비의 돌출이 최소화된 장비) 미니굴삭기의 수요 증가가 지속될것으로 예상됩니다.

나) 기술개발

세계적인 건설기계의 기술개발 방향이 저소음·저진동·저유해가스 등 현장 친화적인 기계, 조작의 용이성, 주거공간의 쾌적성 등 인간존중 성향의 발전을 강조하고 있는 상황이며, 이에 따라 당사를 포함한 건설기계의 주요 업체는 경쟁력을 확보하기 위하여 이러한 분야에 대한 기술개발에 집중하고 있습니다.
 

다) M&A 및 전략적 제휴 증가

건설기계시장의 상위 업체들은 M&A , 전략적 제휴 등을 활발히 진행하고 있으며, 이를 통해 제품 포트폴리오 다양화, 무역마찰 해소, 기술제휴 등의 목표를 추구하고 있습니다.

라) 렌탈시장의 성장

렌탈시장의 성장으로 건설기계 판매 중 렌탈업체 대상 판매비중이 확대되는 추세입니다. 건설기계장비를 필요로 하는 수요자 입장에서는 직접구매에 따른 대규모 자금부담이 필요하지 않은 렌탈을 선호하는 경향이 있으며, 이러한 수요를 기반으로 한 렌탈업체(Ex: Hertz 등) 들의 성장은 건설기계업체들에게 매출처 확대의 기회로 작용하고 있습니다.

(2) 시장의 규모

[건설기계]

중국 시장의 신규 건설 수요를 바탕으로 2011년에 전년 대비 33.2% 증가한 1,024천대를 기록하였으나 중국 정부의 긴축정책 등의 영향으로 2011년 1,024천대에서 2015년 691천대로 지속적인 하락세를 나타내었습니다. 그러나 2016년부터 중국정부의 농촌 기반 시설 확충, 부동산, 도로, 철도 공정 증가 및 이로 인한 건설용 석재 수요 증가, 북미/유럽지역의 주택 경기 회복 등에 따라 2016년 건설기계 판매대수는 전년 대비 감소폭이 줄어든 655 천대로 예상되고 있으며, 향후 2019년까지 지속적으로 상승하여 768 천대(CAGR 2016~2019 : 5.4%)로 전망하고 있습니다. 다만 이러한 수요 회복 조짐은 많은 지역에서 관측되고 있으나, 본격적인 시장 회복세로 발전할 지 여부에 대해서는 관망이 필요합니다.

2010년~2011년 가파른 속도로 성장하는 중국 부동산 시장과 인프라 투자규모가 건설기계 시장의 가장 큰 변수로 작용한 결과, 중국의 건설기계 전체 시장 내 비중은 2010년, 2011년 각각 52.2%, 42.5%를 기록하며 건설기계의 주요 시장으로 등극하게 되었습니다. 2012년 하반기부터 시작된 중국 내 투자 긴축으로 중국시장의 건설기계 수요는 2015년 120천대를 기록하며 글로벌 시장 대비 17%까지 비중이 감소하였으나 최근 수요 회복이 관측되고 있습니다.

한편 북미/유럽 지역 시장은 견고한 주택시장 회복세를 기반으로 글로벌 건설기계 수요 비중이 2010년 24.5%에서 2015년 43.4%로 증가하고 있는 상황입니다.

[산업차량]

산업차량은 전문기관 (WITs)World Industrial Trucks 에서 시장수요 조사를 진행하나, 금액 데이터는 집계하지 않고 있으며, 시장규모와 관련된 대수 데이터는 아래와 같습니다.

(3) 생산능력의 규모

글로벌 업계 생산능력을 산정하는 공신력있는 자료가 존재하지 않으며, 글로벌 업계의 매출규모로 생산능력 추정이 가능하다고 판단됩니다.

(4) 성장과정(산업의 연혁)

우리나라의 건설기계산업은 50년 이상의 역사를 가지고 있습니다. 해방 이후 미군정청이 2차대전 당시 사용하던 건설기계를 일부 우리 정부에 기증함에 따라 처음으로 건설공사에 사용하였습니다. 1960년대 제1차 경제개발 시기 대규모 건설사업이 활발히 추진되자, 대규모 공사를 추진하기 위하여 미국의 Caterpillar사와 일본의 Komatsu사 등으로부터 건설기계를 수입 사용하기 시작하였습니다. 국내업체는 건설기계의 수요를 충족하기 위해 건설기계의 일부 부품만 소량으로 생산하기 시작했습니다. 1970년대 국내 건설공사의 발주량이 증가함에 따라 선진외국과의 기술제휴를 통해 처음으로 국내에서도 건설기계를 생산을 시작 하였습니다. 1980년대 외국과의 기술제휴에 의한 건설기계의 조립생산에서 정부의 생산합리화 조치를 거치면서 일부 기종은 각 제작업체가 자체모델을 개발하여 내수시장에 판매함과 동시에 외국으로 OEM 수출을 시작 하는 등 제작기술 수준에서 볼 때 생산기술은 선진국 수준에 도달하였습니다.

1990년대 이전까지 수출의 97%가 OEM 방식이었으나, 1991년 이후에는 41%로 감소하며, 국내 일부 제작업체들이 외국의 첨단기술을 받아들인 후 독자적인 고유 모델을 개발하며 이중 지게차, 굴삭기 등은 선진 외국 기술수준과 대등하여 세계시장에서 호평을 받기 시작했습니다. 2000년대 이후로는 세계적인 건설기계의 기술개발 방향이 저소음·저진동·저유해가스 등 현장 친화적인 기계, 조작의 용이성, 주거공간의 쾌적성 등 인간존중 성향의 발전을 강조하고 있는 상황이며 이에 따라 국내 경쟁력을 확보하기 위하여 이러한 분야에 대한 기술개발을 연구 중에 있습니다.

나. 산업의 성장성

(가) Heavy 건설기계

1) 북미 Heavy 건설기계 시장

북미의 Heavy 건설기계 시장의 수요는 2011년 35천대에서 2015년 48천대로 연평균8.2% 성장하였습니다. 특히 Crawler Excavators의 경우 연평균 17.1% 성장하여 가장 높은 성장세를 나타내었습니다. 2016년 북미 Heavy 건설기계 시장은 전년 대비 7.5% 하락한 45천대를 판매할 것으로 예상되고 있으나 이후 북미 건설경기의 회복 등의 요인으로 2020년까지 연평균 5.3% 성장할 것으로 전망됩니다.

2) 유럽Heavy 건설기계 시장

유럽 Heavy 건설기계 시장수요는 2011년 38천대에서 2015년 41천대로 연평균 2.1%성장하였습니다. 2012년~2013년에는 유럽 재정위기로 인한 영향으로 Wheel Excavator 및 Wheel Loader의 수요가 크게 감소하는 등 2년 연속 전체 시장규모가 하락하였습니다. 하지만 유럽각국의 경기부양 노력에 따라 건설기계 시장수요는 2014년, 2015년 각각 8,8%, 5.8% 상승하였으며. 2016년 이후 시장은 2020년까지 연평균 1.6% 성장하여 44천대를 기록할 것으로 예상합니다.

(나) Compact 건설기계

1) 북미 Compact 건설기계 시장

북미의 Compact 건설기계 시장은 2011년 72천대에서 2015년 102천대로 연평균 9.0% 의 성장률을 보이며 지속적인 성장세를 유지하였습니다. 2016년 시장규모는 전년 대비 8.2% 하락한 94천대로 예상하고 있으며, 향후 SSL, MEX 제품의 성장 회복을 바탕으로 2020년은 116천로 2015년 대비 연평균 5.4% 성장할 것으로 예상됩니다.

2) 유럽 Compact 건설기계 시장

유럽의 Compact 건설기계 시장은 2012년~2013년 유럽 재정 위기로 인한 경기침체로 수요가 감소하였습니다. 그러나 2014년 이후 독일, 영국, 프랑스 등 서유럽 지역의 성장을 바탕으로 2015년 시장수요는 전년 대비 1% 성장한 73천대를 기록하였습니다.

글로벌 금융위기 시 가장 큰 판매하락이 발생한 SSL의 가파른 수요 회복(2015년 대비 2020년 연평균 8.0% 성장) 및 TLS의 안정적 성장(2015년 대비 2020년 연평균 3.4% 성장)에 따라 향후 시장은 꾸준한 성장할 것으로 전망되며, 2020년 시장수요는 2015년 대비 연평균 1.3% 성장하여 78천대를 기록할 것으로 예상합니다.

[산업차량 시장규모]

산업차량 시장은 2015년 기준 연간 약 300억불 규모로 추산됩니다. 2008년 글로벌 금융위기에 따라 수요가 감소하였으나 미국, 유럽 등의 대규모 양적 완화 효과로 선진시장을 중심으로 수요가 완만하게 회복 중이며, 세계 각국의 내수 물류량 및 수입/수출 물량 증가를 고려할 시 5년뒤인 2021년에는 현재 대비 약 10~20% 수준의 시장 성장이 전망 됩니다.

현재 산업차량 산업은 지게차 제조, 판매 및 A/S 중심에서 물류창고 설계, 물류 자동화 영역까지 사업영역이 확대되며 종합 물류솔루션사업 형태로 변화 중입니다. 이에 업계 선진업체들은 항만시스템 자동화, ICT에 기반한 무인화/자동화 기술을 통해 다양한 물류 솔루션을 선보이고 있습니다.

한편 산업차량 업계는 일본의 TMC, Nissan 및 Mitsubishi가 Unicarrier로 통합되는 등 전략적 제휴 및 인수합병을 통한 사업효율화가 진행중이며, 각 업체들은 주요 물류회사, 음료/식품회사 및 공공기업들과 협력관계 강화를 통한 안정적 공급물량 확보에 주력하고 있습니다.

다. 경기변동의 특성

[건설기계]

건설기계 산업은 전통적으로 경기변동에 민감한 시황산업의 특성을 가지고 있는 산업으로 정부의 사회간접자본 투자정책, 주택건설 투자, 자원개발 수요, 정부 경기정책 등에 따라 수요가 좌우됩니다. 특히 국내업체의 경우 수출의존도가 상대적으로 높아 글로벌 경기 및 환율정책에 따라 민감도가 더욱 크게 나타납니다. 국내는 건설수요가 집중되는 봄, 가을이 성수기이며 중국은 투자집행이 집중되는 3~4월이 성수기이나 최근 성수기, 비수기의 차이 폭이 감소하는 추세입니다. 또한 환율 변동에 의하여 국가별 가격 경쟁력이 결정되므로 최대 소비 시장인 미국의 달러화, 유럽의 유로화와 일본의 엔화 추세에 민감한 반응을 보이는 특성을 띠고 있습니다.
 

[산업차량]

산업차량은 다양한 산업군에 사용됨으로써 전체 경제성장(GDP 성장)과 연동되는Index 형의 특성을 보입니다. 조선, 철강, 자동차 등의 제조산업과 항만, 식료품 등 물류산업 등 산업전반에 활용되고 있습니다. 산업차량 시장도 경기 변동에 영향을 받으나 고정적인 물류수요가 있어 건설기계 시장에 비해 변동성은 작은 편입니다. 국내는 봄, 가을이 성수기이며 북미, 유럽은 계절의 변동성이 적은 편입니다.

라. 경쟁요소

[건설기계]

(가) 다양한 제품 포트폴리오 구축

건설기계시장의 상위 업체들은 전략적 제휴, M&A 등을 통해 제품 포트폴리오를 다양화하여 다품목군 생산체제를 구축하고 있습니다. 다양한 제품 포트폴리오를 구축함으로써 고객의 요구에 즉시 대응할 수 있는 능력을 확보하는 것이 중요합니다. 또한 다양한 제품군을 보유하게 될 경우 특정 산업이나 고객에 대한 매출 의존도가 높지않게 됩니다. 이 경우 특정 산업이 일시적으로 침체기에 접어들거나 특정 고객과의 거래에 문제가 발생할 경우에도, 수익성이 안정적으로 유지될 수 있는 장점이 있습니다.
 

(나) 딜러 네트워크를 통한 판매채널

글로벌 건설기계 업체들은 각 지역별로 딜러 네트워크를 구축하고 딜러를 통해 제품 판매를 하고 있습니다. 딜러들은 해당 지역의 고객들을 유치 및 관리하는 역할을 수행하고 있으며, 건설기계 업체들은 딜러와의 파트너쉽을 통해 제품의 안정적인 판매망을 확보하고 새로운 경쟁사의 시장진입을 제한하는 효과를 얻을 수 있습니다. 따라서 건설기계 업체가 시장에서 경쟁력 확보를 위해서는 딜러 네트워크를 통한 판매채널 구축이 필수적이며, 이에 대한 관리가 중요합니다.
 

(다) 브랜드

건설기계 시장은 다수의 글로벌 업체와 특정 지역 내 기반을 둔 로컬 업체들이 치열한 경쟁을 하고 있으며, 고객은 상대적으로 고가인 건설기계 장비 특성 상 제품의 브랜드, 품질 등을 구매 판단의 주요 기준으로 삼고 있습니다. 브랜드의 경우 해당 브랜드의 품질, 평판, 이미지 등을 통해 브랜드에 대한 고객 충성도가 생성되며, 건설기계업체들은 이를 확보하는데 노력을 기울이고 있습니다.

[산업차량]

다수의 업체가 유사한 제품을 생산함에 따라 가격경쟁력 위주의 시장으로 경쟁이 치열합니다. 이에 따라 규모의 경제 확보, 지역별 차별화 전략, 품질, After-Service 등 이 중요한 경쟁요소입니다. 당사는 경쟁력 확보를 위해 유럽, 북미 등 지역특성에 맞는 제품의 개발, 제품Line-up 확대, After-Market으로 사업영역 확대 등을 추진 중입니다.

마. 자원조달상의 특성

건설기계 자재는 크게 프레임, Attachment 등 구조 제관물과 엔진, 유압부품 등의 기능품으로 구분됩니다. 상위 글로벌업체들은 핵심자재인 기능품을 상당수 자체개발, 생산하여 조달하고 있습니다. 당사의 구조 제관물은 대부분 국산화되어 있으나 엔진, 유압기능품, 동력전달부품 등 기능품은 상당수 유럽, 북미, 일본 등 해외 의존도가 높은 편입니다. 당사는 원가경쟁력, 국가 기계산업의 육성을 위해 기능품의 국산화 개발을 적극 추진 중에 있습니다. 또한, 중국, 인도, 브라질 해외공장의 자재 글로벌 아웃소싱, 부품표준화를 통해 Supply Chain Management를 강화하고 있습니다.

당사는 직접공장을 운영하고 있으며 직접/간접 생산직을 고용하고 있습니다. 당사 운영 생산라인 중 일부는 사내협력사의 형태로 운영중으로 당사가 생산 관련하여 직,간접적으로 고용하는 인원은(사무직 제외) ‘15년말 기준으로 약 1,200명에 이릅니다.
 한편, 굴삭기, 휠로더, 지게차 일부 모델 및 롤러 모델은 OEM을 통하여 공급받고 있습니다.

바. 관련 법령 또는 정부의 규제 및 지원

배기규제 : 북미, 유럽, 국내를 비롯한 일부 국가에서는 대기 환경보호를 위한 배기규제를 시행 중입니다. 북미는 현재 Tier4 Final, 유럽은 Stage4 가 적용 중이며 이후 Tier5, Stage5가 계획되어 있습니다. 국내는 ‘15년 10월부터 Tier4 Final이 적용 중이고 중국은 ‘16년부터 Tier3 규제가 적용 중입니다.

형식승인 : 건설기계를 효율적으로 관리하고 안전도 확보의 목적으로 정부는 건설기계 제작사 및 수입사에 국내에서 사용할 건설기계를 대상으로 건설기계관리법에 의거 건설기계 등록, 검사, 형식승인을 하도록 하고 있습니다.

수급조절 : 국토교통부 건설기계관리법에 의거 건설기계 가동률, 경기동향 등에 따라 수급조절위원회의 심의를 거쳐 건설기계 등록을 2년내의 범위에서 제한할 수 있습니다. 현재 덤프트럭과 콘크리트 믹스트럭에 한해 적용되고 있습니다.

상기 배기규제 및 형식승인은 건설기계 및 산업차량 모두에 적용되는 기본적인 규제사항으로, 규제를 통과하지 못할시 판매가 불허되는 강제규정입니다. 한편 산업차량은 별도로 미국 비영리기관인 Underwriters Laboratories Inc.의 안전 관련 인증이 적용되고 있습니다.

사. 시장점유율

국내시장에서 당사는 전제품에 걸쳐 약 20~40%에 이르는 시장점유율을 확보하고 있습니다. 아래의 시장점유율은 한국건설기계협회의 정보를 기준으로 산정한 자료 입니다.

글로벌 시장 전체에서 당사의 시장점유율은 약 2% 수준으로, Caterpillar 및 Komatsu가 업계 양강체계를 유지하며 전체 시장의 약 30%를 차지하고 있습니다.

아.신규사업 등의 내용 및 전망

현재 신규사업은 검토 중인 상황이라 구체화 되지 않았습니다.

[현대로보틱스㈜(가칭)]

[로봇부문]

가. 산업의 특성

(1) 산업의 개요

로봇산업은 로봇의 완성품이나 부품을 제조, 판매, 서비스하는 산업을 말합니다. 자동차 산업과 같은 기계산업과 PC나 반도체 산업과 같은 IT산업의 특징을 모두 가지고 있습니다.

로봇은 산업용 로봇과 서비스 로봇으로 구분할 수 있습니다. IFR(International Federation of Robotics, 국제로봇연맹)은 로봇 종류를 크게 산업용 로봇과 서비스 로봇으로 구분하는데 산업용 로봇은 각 산업의 제조 현장에서 제품 생산부터 출하까지 공정 내 작업을 수행하기 위한 로봇을 말하며, 주로 자동차, 화학, 전기전자 등 제조업 분야에서 사용되는 로봇을 말합니다. 서비스 로봇은 다시 개인 서비스용과 전문 서비스용으로 구분됩니다. 개인 서비스용 로봇은 인간의 생활범주 속에서 제반 서비스를 제공하는 대인지원 로봇을 말하고, 전문 서비스용 로봇은 불특정 다수를 위한 서비스 제공 및 전문화된 작업을 수행하는 로봇을 말합니다. 서비스 로봇은 가정용, 의료용, 국방, 농업용 등 제조업 이외 분야에서 사용됩니다.

당사는 1984년부터 일본 로봇을 조립하여 판매하는 것을 시작으로 하여, 꾸준한 연구개발 투자로 1995년에는 자체 개발한 로봇 12종과 로봇제어기 판매를 시작하였고, 2000년부터는 독자 개발한 로봇모델로 사업을 영위하고 있습니다. 2015년에는 연간 5,000여대의 로봇 판매 실적을 달성하였습니다. 당사는 기구부〔로봇의 몸체, 로봇의 움직임을 담당하는 부분〕 및 제어부〔기구부를 제어·통제하는 부분〕를 자체 개발하여 사업을 영위하고 있으며, 극소수 기업만이 해당 기술을 보유하고 있습니다

당사에서 현재 생산하는 산업용 로봇은 크게 자동차용과LCD용으로 구분될 수 있습니다. 자동차용 로봇은 기본6자유도를 갖는 수직 다관절 형태의 로봇으로서 각종 산업현장에 적용 중입니다.  LCD용 로봇은 반도체 라인 등의 클린룸 내에서 오염인자를 발생시키지 않고 작동하며, Glass와Panel을 이송하는 용도로 적용되고 있습니다.

구분		대표 제품	주요 내용
자동차용	소형	[소형]	가반중량 6 ~ 20KG ARC 용접, 가공 핸들링 등의 용도로 주로부품 업체에서 활용
	중형	[중형]	가반중량 100 ~ 200KG 범용SPOT 용접, 프레스 핸들링 등의 용도로 주로 완성차 업체에서 활용
	대형	[대형]	가반중량 200 ~ 500KG 중량물 핸들링, SPOT 용접 등의 용도로 주로 완성차 업체에서 활용
LCD용	빔형	[빔형]	팔의 수와 승강의 높이에 따라 제작 모델 세분화 글라스 원판을 이송하는 것과 LCD 제작 공정을 거쳐 커팅 후 판넬을 이송하는 것으로 구분
	원통형	[원통형]
	링크형	[링크형]

당사는 가반중량 6kg에서 500kg에 이르는 23종의 산업용 로봇 라인업을 갖추고 있으며, 국내 완성차 업체 및 자동차 부품 업체에 로봇을 판매하고 있습니다. 아울러, 중국, 이란, 터키, 인도등 해외 완성차 업체 등에도 제품을 공급하고 있습니다

LCD 운송로봇으로는 5세대LCD에서부터 11세대 LCD 글래스 핸들링 로봇까지의 라인업을 갖추고 있고, 최근에는11세대 LCD 운송 로봇을 개발하여 한국 및 중국 고객사로부터 기술력을 인정 받았습니다. 주요 고객은 국내 및 중국, 대만등의 대형 디스플레이 업체입니다..

아크 용접 로봇	스폿 용접 로봇
아크 용접 로봇	스폿 용접 로봇

2017년 1월 대구광역시 테크노폴리스 단지로 공장 이전을 계획 중이며, 기계·설비에 센서를 부착하여 생산 관련 데이터를 실시간으로 제공 받을 수 있는 최첨단 스마트 공장으로 운영할 예정입니다. 생산 능력 역시 4,800대/년 규모에서 8,000대/년 규모로 확장이 가능할 것으로 예상됩니다.

(2) 시장의 규모

세계 산업용 로봇시장의 규모는 2014년 기준으로 전년 대비 13% 증가한 약 107억 달러로 집계되었으며 소프트웨어, 주변기기 등을 포함한 로봇 시스템 시장 가치는 320억 달러 수준으로 추산됩니다. 로봇시장은 2010년부터 2014년까지 연평균 17%의높은 상승세를 기록하였습니다. 전세계 판매의 70%는 중국, 일본, 미국, 한국, 독일 등 5개 국가에서 이루어졌으며, 그 중 중국은 세계에서 가장 큰 수요처로 전체 판매의 25%를 차지하였습니다.

[국가별 산업용 로봇 시장규모]

[국가별 산업용 로봇 시장 점유율]

산업별로는 자동차 산업이 전체 판매의 43%를, 전기전자 산업이 21%를 차지하였습니다. 용도별로는 Handling 로봇이 전체 판매의 49%를 차지하며 4년 연속 최고치를 기록하였습니다. 대부분 Handling 로봇은 아시아, 미국, 유럽의 자동차 전장부품 회사, 전기/전자 회사로 판매되었습니다.

[분야별 판매 분포]

[용도별 판매 분포]

(3) 생산능력의 규모

국내 로봇산업 총 생산액 2조 6,466억원 중 제조업용 로봇산업의 생산액은 2014년 기준 1조 9,672억원으로 전년대비 16% 증가하였습니다. 그 중 이적재용 로봇 생산액이 8,332억원으로 가장 높은 비중을 차지합니다. 한편 산업별로는 자동차 산업에서 6,591억원, 전기·전자 산업에서 3,134억원으로 양 산업에서 대부분의 비중을 차지하고 있습니다.

(4) 성장과정(산업의 연혁)

나. 산업의 성장성

로봇산업은 타 산업에 비해 높은 성장성을 특성으로 가지고 있습니다.  로봇 수요를 이끄는 산업용 로봇산업은 전통적으로 자동차 산업의 비중이 가장 높습니다. 2010-2014년 자동차 산업의 로봇 수요는 연평균 27% 증가하였는데 이는 완성차 제조국가에서 시설 첨단화가 진행되는 동시에 신흥개발국의 신규 자동차 생산 설비가 증가 되었기 때문입니다. 이외 또 다른 주요 수요처인 전기전자 산업은 LCD 등 디스플레이 산업과 컴퓨터, 의료용, 반도체 산업 등을 포괄하는 업종으로, 전자제품의 수요 증가 및 저임금 국가의 생산 자동화 수요 증가에 따라 2010-2014년 CAGR 11% 성장했습니다. 자동차와 전기전자를 제외한 산업용 로봇 시장도 CAGR 17% 성장 중으로 세계 로봇시장 규모는 과거에 급속히 성장해 왔으며, 향후에도 지속 성장할 것으로 예상됩니다.

세계적인 저출산, 고령화가 진행되고 있어 로봇 자동화의 요구가 증대되고 있습니다. 특히 중국의 고용시장은 최저임금이 증가하고 있으며, 고급 기능공이 부족한 상황입니다. 따라서 로봇 산업은 중국을 중심으로 급속 성장할 것으로 예상됩니다.

(1) 국내 시장 성장성

국내 산업용 로봇시장은 1990~2000년대 가파른 성장을 보였고 향후에도 지속적인 성장을 유지 할 것으로 전망되고 있습니다. 과거 한국은 국가의 주력 제조업인 자동차와 전자 부문의 성장 속에서 생산효율화를 달성하기 위하여 다양한 자동화 설비를 도입했습니다. 국내 로봇산업은 제조업체들의 풍부한 CAPEX와 함께 내수 시장만으로도 빠르게 성장해왔습니다. 일부 성장성이 둔화되고 있다고는 하나, 노령화, 고임금, 생산제품 표준화, 생산 효율화 필요성 증가 등으로 인하여 지속적인 산업 성장이 예상됩니다. 국내기업의 해외 진출 시 국내에서 생산 시스템을 구축한 후 현지로 진출하기 때문에 국내 기업의 해외 진출에 따른 수혜도 입을 수 있을 것으로 예상됩니다.

(2) 세계 시장 성장성

IFR에 따르면 2014년 세계 로봇 시장 규모는 약 167억 달러로, 이 중 산업용 로봇이 107억 달러, 전문서비스 로봇이 38억 달러, 개인서비스 로봇이 22억 달러 가량입니다. 그러나 이는 소프트웨어, 주변기기, 시스템 엔지니어링 비용 등을 포함하지 않은 것으로 이 모두를 포괄한 시장 규모는 약 3배에 이를 것으로 추정됩니다.

수량 기준 전 세계 산업용 로봇 시장은 2010~14년 연평균 17% 성장했습니다. 2005-08년 평균은 115,000대, 2010-14년 평균은 171,000대로 금융위기 이후 전반적인 시장 규모가 성장했음을 알 수 있습니다. 2016-18년에는 연평균 15% 성장할 것으로 전망됩니다.

[전세계 로봇 시장규모 현황]

국가별로는 일본, 미국, 독일이 전통 강국의 자리를 지키는 가운데 중국이 신흥강국으로 떠오르고 있습니다. 중국은 2013년 이후 일본을 제치고 세계 1위의 산업용 로봇 시장으로 등극했습니다. 반면 일본 산업용 로봇 시장은 2005년 44,000대로 고점을 기록한 후 2009년 12,800대까지 축소되었고, 2010-14년 다시 연평균 8% 성장하고 있습니다. 미국 산업용 로봇 시장은 매년 꾸준히 커지고 있는데, 리쇼어링에 따른 미국 내 공장 자동화 수요가 성장을 견인하고 있습니다.

[일본 산업용 로봇 판매대수 현황]

현재 중국 프리미엄 로봇 시장은 글로벌 TOP4 업체들에 의해 독과점되어 있습니다. 중국 내 진출한 글로벌 TOP4 업체들로는 각각 독일의 Kuka, 스위스의 ABB, 일본의 Fanuc, 일본의 Yaskawa이며, 전체 시장의 70% 이상을 차지 합니다. 또한 향후 중국 시장 성장성을 감안해 중국에 진출하여 공장을 세우고 양산에 돌입했습니다. 현대중공업도 이에 대응하여 중국 합자회사 설립, 중국 공장 건설 계획을 가지고 있습니다.

[중국 로봇 시장규모 현황]

다. 경기변동의 특성

로봇산업은 경기의 흐름에 영향을 크게 받는 산업입니다. 전방산업 중 특히 자동차, 디스플레이, 반도체 산업 등의 설비투자 증감에 따라 경기와 성장성에 매출이 영향을크게 받습니다.

당사 제품인 산업용 로봇(아크 용접 및 LCD 운송 등)은 자동차 및 LCD 투자와 밀접한 관계가 있습니다. 따라서, 이들 분야의 투자 상황에 따라 제조용 로봇의 사업에 영향을 받을 수 있습니다. 그러나 당사는 대부분의 제조업 분야에 다양하게 적용되는 제품 개발 및 폭넓은 고객확보를 통해 경기에 따른 민감도를 낮추는 노력을 경주하고 있습니다.

라. 경쟁요소

(1) 경쟁의 특성 및 진입의 난이도

로봇산업의 경우 기술 집약적 산업으로서 소수기업만이 핵심 기술을 확보 하고 있으며, 그만큼 기술 확보 없이는 시장 신규 진입이 어려운 시장 성격을 가지고 있습니다.

산업용 로봇은 크게 기구부〔로봇의 몸체, 로봇의 움직임을 담당하는 부분〕와 제어부〔기구부를 제어·통제하는 부분〕로 나눌 수 있습니다. 기구부의 메커니즘 설계 기술에는 고강성 및 경량화 등이 요구되고 있으며, 이를 적용한 실제 양산은 시행착오 등의 수많은 경험을 기반으로 하지 않고서는 불가능하여 사실상 로봇시장 신규 진입을 매우 어렵게 만들고 있습니다

(2) 경쟁요인

기술개발력은 로봇산업의 최우선 경쟁 요소로 볼 수 있습니다. 로봇의 기술요소는 크게 메커니즘 설계기술, 제어기 플랫폼 및 실시간 제어 기술, 응용 및 동작 제어 기술로 나눠 볼 수 있습니다. 로봇 메커니즘 설계기술 중에는 경량화 및 고속화 등을 최적으로 구현하여 가격과 품질에서 경쟁우위를 확보할 수 있는 요소가 있습니다. 고객이 선호 하는 기술은 초기 구매비용을 낮출 수 있는 원가절감 설계 기술, 높은 생산성으로 이어지는 동작제어 기술, 생산성 향상에 기여할 수 있는 고장진단기술과 Functional Safety 기술 등을 선호하고 있으며, 특히 국내 완성차 업체에서는 원가절감과 생산성 향상을 위해 도장로봇의 국산화를 요구하고 있습니다. 당사는 해당 로봇을 개발하기 위한 기술요소들을 자체 보유하고 있으며, 특히 국내에서는 가반중량 500kg까지 핸들링할 수 있는 모델을 설계할 수 있는 유일한 회사입니다.

핵심부품 기술 확보도 원가 경쟁 우위를 위한 중요한 요소입니다. 모터와 감속기는 로봇을 구성하는 부품 중 원가 비중이 높으며 기능 구현에 중요한 요소입니다. 일본의 Fanuc社와 Yaskawa社는 모터기술을 자체 보유하고 있으며, 감속기는 기술을 기 보유한 로봇 업체는 없으며 일본 Nabtesco社가 독점 공급하고 있는 상황입니다.

고객사의 설비 유지관리를 위한 A/S 네트워크도 경쟁력을 유지하기 위한 중요한 요소입니다. 국내는 울산본사, 대구, 평택, 광주 사무소를 운영하고 있으며 중국에는 북경, 상해, 충칭, 염성에 지사를 운영하고 있습니다.

마. 자원조달상의 특성

로봇 산업은 철강, 비철금속, 등 중간재를 구입하여 완성 로봇 제품을 만드는 조립산업의 특성을 가지고 있으며 완성 로봇 업체가 자체적으로 생산하는 부품은 거의 없습니다. 다만 일본 업체의 경우, 일부 주요기능 부품을 자체 생산하나 20-30% 수준으로 낮은 편입니다.

로봇 제작에 있어 부품 조달 비율은 70%를 상회하며, 해당 산업의 수급상황에 따라 영향을 받게 됩니다. 최근 로봇 제작사들이 부품 조달 형태는 개별품목 조달에서 모듈화를 통한 협력사 조달체제로 변화하고 있으며, 주요 기능품의 경우 수급선 다변화를 통한 글로벌 아웃소싱을 강화하고 있는 추세입니다.

다품목 조합형태 특성으로 인해 자재(철강, 비철금속, 고무, 도료 등)의 가격변동에 따라 로봇 완성업체와 부품업체의 제조비용 변동성이 다소 크며, 관련 산업의 원자재 수요 증가로 중간재를 원활하게 공급받지 못할 경우 완성 로봇 생산에 직접적인 영향을 끼치는 경향이 있습니다.

대부분 납기가 3개월-1년인 모델별 수주가 이루어지고 있으나, 산업 특성상3개월 미만의 단납기 수주형태도 일부 나타나고 있습니다.

바. 관련 법령 또는 정부의 규제 및 지원

당사가 영위하는 산업용 로봇 제조산업에 직접 영향을 끼치는 법령이나 정부 규제는 현재 없는 상황입니다. 동 사업 영위를 위해 필요한 정부 기관 등의 다음과 같습니다.

또한 당사 영위사업과는 다소 거리가 있으나, 정부에서는 지능형 로봇 개발에 많은 선진국들이 연구와 실용화를 거듭하고 있는 상황에 발맞추어 ‘지능형 로봇 개발 및 보급 촉진법’을 제정하여 2016년 1월부터 시행 중에 있습니다.

국내 지능형로봇 산업은 아직 초기 단계에 머물러 있는 상황이기에, 동법 제정을 통해 첨단기술 융합체인 지능형 로봇에 대하여 체계적 연구·개발을 통해 차세대 성장 동력산업으로 육성하는데 그 목적이 있습니다.

사. 시장점유율

당사가 참여중인 제조업 로봇의 출하 현황을 통해 다음과 같이 국내 시장점유율을 추정하였습니다.

글로벌 업체 별 Annual Report에서 발표한 로봇부문 매출액을 통해 다음과 같이 세계 시장점유율을 추정하였습니다.

아.신규사업 등의 내용 및 전망

당사는 국내 및 세계 로봇시장 변화에 대비하고, 향후 성장 가능성이 큰 시장에 진출하기 위하여, 사업화 제품을 보강하고 있으며, 향후 도장용 및 협동로봇 등의 신제품을 개발할 예정입니다.

[투자부문]

가. 산업의 특성

지주회사란 다른 회사의 주식을 소유함으로써 그 회사 지배를 목적으로 설립된 회사로서 독점규제 및 공정거래에 관한 법률(공정거래법)에서는 자산총액이 1,000억원 이상으로서 지배 목적으로 보유한 다른 회사의 지분합계가 당해 회사 자산 총액의 50% 이상인 회사를 지주회사로 규정하고 있습니다. 여기서 다른 회사를 지배하는 회사를 지주회사(Holding Company) 또는 모회사라 하고 지배를 받는 회사를 사업회사(Operation Company) 또는 자회사라 합니다.

우리나라에서는 경제력 집중 및 산업의 독점화를 방지하기 위하여 지주회사 제도를 법률로 금지하여 왔으나 IMF금융위기 이후 구조조정을 원활하게 하기 위하여 공정거래법상 엄격한 요건을 충족할 경우에 한하여 지주회사 설립 및 전환을 허용하고 있습니다.  

지주회사는 크게 순수지주회사와 사업지주회사로 구분할 수 있습니다. 순수지주회사는 어떠한 사업활동도 하지 않고, 다른 회사의 주식을 소유함으로써 그 회사를 지배하는 것을 주된 목적으로 하며 지배하는 자회사들로부터 받는 배당금을 주된 수입원으로 합니다. 사업지주회사는 직접 어떠한 사업활동을 함과 동시에 다른 회사를 지배하기 위하여 주식을 소유하는 회사입니다.