정 정 신 고 (보고)

2016년 12월 16일

1. 정정대상 공시서류 : 증권신고서

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2016년 12월 05일

3. 정정사항

정정사항 확인의 편의를 위하여 금번 정정사항은 파란글씨로 정정하였습니다

항 목	정정사유	정 정 전	정 정 후
※ 요약정보는 본문의 정정사항을 반영하였으며, 정오표를 별도로 기재하지 않았습니다
제1부 모집 또는 매출에 관한 사항
Ⅲ. 투자위험요소
1. 사업위험
(바)	국가재난안전망 사업 관련 내용 상세 기재	(참조 1)	(참조 1)
2. 회사위험
(가)	배임 관련 내용 추가 기재	(참조 2)	(참조 2)
(다)	대손충당금 관련 내용 추가 기재	(참조 3)	(참조 3)
(라)	자금대여 및 신용공여에 대한 내용 추가 기재	(참조 4)	(참조 4)
(마)	이해관계자와의 자산양수도 거래 관련 내용 신규 기재	-	(참조 5)
-	(마)항 신규 추가에 따른 항목 변경	-	(마)항 - > (바)항 (바)항 - > (사)항
(바)	현금흐름 관련 내용 추가 기재	(참조 6)	(참조 6)
-	(사)항 내용 분리에 따른 항목 변경	-	(사)항 - > (사)항 (사)항 - > (아)항 (아)항 - > (자)항
(사)	최대주주 관련 내용 추가 기재	(참조 7)	(참조 7)
(아)	최상위 지배기업 관련 내용 분리	-	(참조 8)
(자)	(주)한아스틸 관련 내용 추가 기재	(참조 9)	(참조 9)
3. 기타위험
(다)	주식매수청구권 관련 내용 추가 기재	-	(참조 10)
(라)	관리종목 지정 관련 표 추가	-	(참조 11)
Ⅴ. 자금의 사용목적
2. 자금의 사용목적 나. 세부 사용 계획	기지국 장비 구입 관련 내용 추가 기재	(참조 12)	(참조 12)
제2부 발행인에 관한 사항
Ⅹ. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항
공모자금의 사용내역	세부 내용 기재로 인한 수정	(참조 13)	(참조 13)

(참조 1) - 정정 전

당사는 노키아로부터 재난망 사업과 관련된 EMS, Compact Network, 기지국장비(DU, RU)에 대한 총판계약을 맺고, 각 프로젝트에 시스템 및 장비들을 설치하는 역할을 맡게 되었습니다.

(참조 1) - 정정 후

통신 3사는 상기 사업들의 주관사업자로써 국민안전처, 국토교통부, 해양수산부에서 주관하는 각 프로젝트들의 경쟁입찰에 참여하고 있습니다. 현재까지 통신 3사의 국가재난안전망 구축과 관련 입찰 내역은 아래와 같습니다.

[통신3사의 국가재난안전망 주관사업자 선정]

구 분	PS-LTE	LTE-R	LTE-M
SKT	강릉, 정선 지역센터	부산지하철 1호선, 김포선	-
KT	평창 주센터	원주강릉선, 소사원시선	해상무선통신망 시범사업
LG U+	-	-	-

[국가재난안전망 관련 사업자들의 역할]

구 분	내 용
KT	국가재난안전망 프로젝트 구축의 주관사업자
노키아	재난안전망 관련 IoT, 서버, VR, EMS 등 제품 제조
이트론	KT가 수주한 국가재난안전망 프로젝트의 제품 설치에 대한 발주를 받아 노키아로 부터 제품 구입 후 프로젝트 진행

(참조 2) - 정정 전

(3) 배임에 관한 사항

당사는 (주)한아스틸을 매각하였지만, 당사가 (주)한아스틸의 최대주주였던 시기에 발생한 재무적인 지원이 해소되지 않았습니다. 당사는 한아스틸에 대하여 5억원의 대여금을 가지고 있었으며, 한아스틸의 신한은행 차입금 3,610백만원과 관련하여 4,078백만원을 한도로 지급을 보증하고, 28억원의 예금을 담보로 제공하였습니다. 이에 대여금 5억원과 28억원의 예금지급보증으로 33억원의 배임 혐의가 발생하였습니다.

이에 따라 당사는 개선계획 이행내역서를 제출하면서 경영투명성을 지속적으로 점검하고, 내부통제제도를 개선하기 위한 정비를 시행하였습니다. 경영 투명성과 관련하여 문제되었던 임원을 교체하고 소유와 경영의 분리를 통해 내부통제를 강화하였습니다. 또한 특수관계자와의 거래를 제한하여 이해관계자에 대한 담보제공 및 보증행위를 금지하는 조항을 정관에 신설하였으며, 법무법인화우로부터 분기별 검토를 받고 있습니다. 또한 당시 회장 및 관계자들로부터 회사 및 계열회사들의 중요 의사결정사항(이사의 임면, 정관변경, 신규투자건에 대한 결정 등을 비롯한 일체의 중요 의사결정사항)에 대하여 각 회사 경영진 및 최대주주에게 일체의 지시나 영향력을 행사하지 아니할 것과, 이를 위반할 경우 매매거래정지와 상장적격성 실질심사 진행에 이의가 없다는 내용의 확약서를 거래소에 제출하였습니다.

(중략)

이러한 경영개선과 더불어 당사는 2016년 5월 16일 (주)한아스틸에 대한 대여금 및 예금담보제공급액인 33억원을 전액 회수 완료하였습니다. 앞으로도 당사는 내부통제를 강화하고 지속적으로 점검하며 경영투명성을 높이기 위한 노력을 할 것이나, 당사가 통제하지 못한 곳에서 문제가 발생할 경우 다시 상장적격성 실질심사가 진행될 수 있습니다. 상장 적격성 심사 진행으로 제재가 부과될 경우 주가하락 및 유동성(환금성)제약 등으로 인한 위험요소가 발생할 수 있으므로 투자자들께서는 이러한 점 충분히 검토하신 후 투자에 임해주시기 바랍니다.

(참조 2) - 정정 후

(3) 배임에 관한 사항

당사는 2015년 01월 09일 (주)한아스틸을 매각하였지만, 당사가 (주)한아스틸의 최대주주였던 시기에 발생한 재무적인 지원이 해소되지 않았습니다. 이는 당사의 임직원으로 재직한 사실은 없으나 검찰 공소장에서 기재한 바와 같이 당사의 실질적인 운영자인 김영준 회장의 영향력이 행사되어 한아스틸에 대하여 5억원의 대여금을 제공하였으며, 한아스틸의 신한은행 차입금 3,610백만원과 관련하여 4,078백만원을 한도로 지급을 보증하고, 28억원의 예금을 담보로 제공하였습니다. 이에 대여금 5억원과 28억원의 예금지급보증으로 33억원의 배임 혐의가 발생하였습니다. 이 혐의에 의하여 서울남부지방검찰청은 김영준 회장을 기소하였으며, 현재 1심 재판이 진행중에 있습니다. 당사는 재판 진행 결과와 상관없이 2016년 5월 16일 (주)한아스틸에 대한 대여금 및 예금담보제공급액인 33억원을 전액 회수 완료하였습니다.

이에 따라 당사는 개선계획 이행내역서를 제출하면서 경영투명성을 지속적으로 점검하고, 내부통제제도를 개선하기 위한 정비를 시행하였습니다. 경영 투명성과 관련하여 문제되었던 임원을 교체하고 소유와 경영의 분리를 통해 내부통제를 강화하였습니다. 또한 특수관계자와의 거래를 제한하여 이해관계자에 대한 담보제공 및 보증행위를 금지하는 조항을 정관에 신설하였으며, 법무법인화우로부터 분기별 검토를 받고 있습니다. 또한, 최대주주(이화전기공업(주)의 기존 최대주주인 김영준 및 전 대표이사인 김영선)는 이화전기공업, 이트론 등 계열회사들의 중요 의사결정사항(이사의 임면, 정관변경, 신규투자건에 대한 결정 등을 비롯한 일체의 중요 의사결정사항)에 대하여 각 회사 경영진 및 최대주주에게 일체의 지시나 영향력을 행사하지 아니할 것과, 이를 위반할 경우 매매거래정지와 상장적격성 실질심사 진행에 이의가 없다는 내용의 확약서를 거래소에 제출하였습니다.

(중략)

앞으로도 당사는 내부통제를 강화하고 지속적으로 점검하며 경영투명성을 높이기 위한 노력을 할 것이나, 당사가 통제하지 못한 곳에서 문제가 발생할 경우 다시 상장적격성 실질심사가 진행될 수 있습니다. 상장 적격성 심사 진행으로 제재가 부과될 경우 주가하락 및 유동성(환금성)제약 등으로 인한 위험요소가 발생할 수 있으므로 투자자들께서는 이러한 점 충분히 검토하신 후 투자에 임해주시기 바랍니다.

(참조 3) - 정정 전

2015년 매출채권의 대손충당금 설정률은 10.23%로서, 2014년 1.33% 대비 급증한 모습을 보였으며, 2015년의 매출채권회전율은 3.12회로 2014년 3.49회보다 감소하여 평균적인 매출채권의 회수기간이 장기화된 것으로 집계되었습니다. 대손충당금 설정률이 증가한 점과 매출채권회전율이 감소한 점을 종합적으로 판단하였을 때 매출채권의 건전성이 악화된 것을 의미합니다. 2016년 3분기말 매출채권의 대손충당금 설정률은 18.20%로 2015년 말 대비 다시 급증하였으며, 손상된 채권의 규모(기타채권 포함)는 2015년 말 10.7억원에서 2016년 3분기 말 12.3억원으로 증가하였기 때문에 건전성이 추가로 악화된 것으로 판단됩니다.

[계정과목별 대손충당금 설정내역]

(단위: 천원)

구 분	계 정 과 목	채권총액	대손충당금	대손충당금 설정률(%)
2016년 3분기	매출채권	4,570,983,744	8,448,916	0.18%
	장기성매출채권	1,006,505,967	1,006,505,967	100.00%
	합 계	5,577,489,711	1,014,954,883	18.20%
2015년	매출채권	8,115,934,431	8,448,916	0.10%
	장기성매출채권	1,102,232,967	934,598,467	84.79%
	합 계	9,218,167,398	943,047,383	10.23%
2014년	매출채권	6,196,165,963	6,164,758	0.10%
	장기성매출채권	628,718,367	84,459,049	13.43%
	합 계	6,824,884,330	90,623,807	1.33%
2013년	매출채권	13,321,463,915	180,708,283	1.36%
	장기성매출채권	0	0	0.00%
	합 계	13,321,463,915	180,708,283	1.36%

(참조 3) - 정정 후

2015년 매출채권의 대손충당금 설정률은 10.23%로서, 2014년 1.33% 대비 급증한 모습을 보였으며, 2015년의 매출채권회전율은 3.12회로 2014년 3.49회보다 감소하여 평균적인 매출채권의 회수기간이 장기화된 것으로 집계되었습니다. 대손충당금 설정률이 급증한 사유는 장기성매출채권의 증가 및 유비클과 리코시스 대손충당금 설정의 증가에 따른 것이었습니다. 당사는 1년 이상의 장기성매출채권에 대하여 100% 대손충당금을 설정하고 있으나, 2013년 당사와 관계기업이었던 유비클과 리코시스의 매출채권에 대하여 2년 거치 후 2년의 분할상환의 회수약정을 체결하여 일부 대손충당금을 설정하였습니다. 그러나 전방산업의 경기 침체에 따라 유비클과 리코시스의 재무부담이 가중되어 상환 약정이 이루어지지 않았으며, 당사는 이 장기성매출채권에 대하여 2015년 전액 대손으로 설정하였습니다. 대손충당금 설정률이 증가한 점과 매출채권회전율이 감소한 점을 종합적으로 판단하였을 때 매출채권의 건전성이 악화된 것을 의미합니다. 2016년 3분기말 매출채권의 대손충당금 설정률은 18.20%로 2015년 말 대비 다시 급증하였으며, 손상된 채권의 규모(기타채권 포함)는 2015년 말 10.7억원에서 2016년 3분기 말 12.3억원으로 증가하였기 때문에 건전성이 추가로 악화된 것으로 판단됩니다. 2016년 3분기 말의 매출채권 대손충당금 설정률의 급증은 경쟁기업의 증가와 경기의 부진에 따른 매출 감소와 장기성매출채권의 100% 대손충당금 설정에 기인한 것입니다.

[계정과목별 대손충당금 설정내역]

(단위: 원)

구 분	계 정 과 목	채권총액	대손충당금	대손충당금 설정률(%)
2016년 3분기	매출채권	4,570,983,744	8,448,916	0.18%
	장기성매출채권	1,006,505,967	1,006,505,967	100.00%
	합 계	5,577,489,711	1,014,954,883	18.20%
2015년	매출채권	8,115,934,431	8,448,916	0.10%
	장기성매출채권	1,102,232,967	934,598,467	84.79%
	합 계	9,218,167,398	943,047,383	10.23%
2014년	매출채권	6,196,165,963	6,164,758	0.10%
	장기성매출채권	628,718,367	84,459,049	13.43%
	합 계	6,824,884,330	90,623,807	1.33%
2013년	매출채권	13,321,463,915	180,708,283	1.36%
	장기성매출채권	0	0	0.00%
	합 계	13,321,463,915	180,708,283	1.36%

(참조 4) - 정정 전

당사는 2016년 10월 기준 타법인에게 22.3억원의 단기대여금을 제공하고 있습니다. 2015년 중에는 타법인 및 주요주주 및 특수관계인과 지속적인 대여금 거래가 발생하였으나, 2016년에는 대여금의 추가 제공 없이 지속적인 회수만 이루어지고 있습니다. 또한 2016년에는 관계기업들과의 단기대여금 거래내역이 발생하지 않았습니다.

(중략)

[대여금 거래내역(2015년 01월~2016년 10월)]

(단위: 원)

거래처명	날짜	적요	대여	상환
(주)한아스틸		전기이월	500,000,000
(주)한아스틸	2015.12.31	단기대여금 유동성대체		500,000,000
(주)리코넥스		전기이월	150,000,000
(주)리코넥스	2015.12.31	단기대여금 유동성대체		150,000,000
강병석		전기이월	120,000,000
	2015.01.20	단기대여금 일부 회수		65,000,000
	2015.02.27	단기대여금 일부 회수		5,000,000
	2015.04.10	단기대여금 일부 회수		15,000,000
	2015.06.04	단기대여금 일부 회수		15,000,000
	2015.10.07	단기대여금 일부 회수		3,000,000
	2015.10.12	단기대여금 일부 회수		4,000,000
	2015.10.13	단기대여금 일부 회수		3,000,000
	2015.11.23	단기대여금 일부 회수		10,000,000
이화파트너스(주)	2015.01.02	이화파트너스 단기대여금 지급	1,100,000,000
이화파트너스(주)	2015.02.24	이화파트너스 단기대여금 원금 회수		1,100,000,000
(주)에스알비		전기이월	320,000,000
	2015.07.31	에스알비 단기대여금 일부 회수		40,000,000
	2015.08.31	에스알비 단기대여금 일부 회수		30,000,000
	2015.09.30	에스알비 단기대여금 일부 회수		20,000,000
	2015.11.03	에스알비 단기대여금 일부 회수		60,000,000
	2015.11.30	에스알비 단기대여금 일부 회수		30,000,000
	2016.01.08	단기대여금 일부 회수		30,000,000
	2016.02.05	단기대여금 일부 회수		30,000,000
	2016.08.31	단기대여금 일부 회수		50,000,000
이화전기공업(주)	2015.01.05	이화전기 단기대여금 지급	2,400,000,000
	2015.02.24	이화전기 단기대여금 원금 회수		2,400,000,000
	2015.11.05	이화전기 단기대여금 지급	1,700,000,000
	2015.11.30	이화전기 단기대여금 원금 회수		1,700,000,000
(주)글로벌케이뷰티	2015.01.02	글로벌케이뷰티 단기대여금 지급	1,100,000,000
(주)글로벌케이뷰티	2015.02.24	글로벌케이뷰티 단기대여금 일부 회수		400,000,000
(주)신우	2015.01.09	신우 단기대여금 지급	600,000,000
	2015.01.12	신우 단기대여금 지급	300,000,000
	2015.02.04	신우 단기대여금 원금 일부 회수		400,000,000
	2015.02.10	신우 단기대여금 지급	200,000,000
	2015.02.26	신우 단기대역음 원금 일부 회수		700,000,000
(주)승화프리텍	2015.01.20	승화프리텍 단기대여금 지급	500,000,000
	2015.09.02	승화프리텍 단기대여금 지급	2,000,000,000
	2015.11.13	승화프리텍 단기대여금 일부 회수		2,000,000,000
김성규	2015.03.31	단기대여금 지급	3,000,000,000
	2015.04.03	단기대여금 일부 회수		1,500,000,000
	2015.04.13	단기대여금 일부 회수		1,500,000,000
일레덱스홀딩스(주)	2015.08.25	일레덱스홀딩스 단기대여금 지급	1,700,000,000
함윤철	2015.09.09	단기대여금 지금	130,000,000
함윤철	2016.09.02	단기대여금 전액 회수		130,000,000
(주)아티스인베스트먼트	2015.11.05	아티스인베스트먼트 단기대여금 지급	400,000,000
	2015.11.11	아티스인베스트먼트 단기대여금 일부 회수		355,000,000
	2016.06.24	단기대여금 전액 회수		45,000,000
김종곤	2015.07.29	우리사주조합원 대출	6,360,000
	2015.08.06	단기대여금 일부 회수		328,000
	2015.09.21	단기대여금 일부 회수		4,632,000
	2015.09.30	단기대여금 일부 회수		1,400,000
고봉	2015.07.29	우리사주조합원 대출	25,440,000
	2015.08.07	단기대여금 일부 회수		1,309,705
	2015.09.10	단기대여금 일부 회수		24,130,295
	2015.12.17	임직원 생활안정자금 지급	40,000,000
	2015.12.23	단기대여금 일부 회수		40,000,000
최원용	2015.07.29	우리사주조합원 대출	31,790,000
	2015.08.06	단기대여금 일부 회수		1,627,070
	2015.09.15	단기대여금 일부 회수		30,162,930
음두재	2015.07.29	우리사주조합원 대출	12,720,000
	2015.08.10	단기대여금 일부 회수		655,220
	2015.09.24	단기대여금 일부 회수		10,000,000
	2015.09.30	단기대여금 일부 회수		2,064,780
김진성	2015.07.29	우리사주조합원 대출	50,870,000
	2015.08.06	단기대여금 일부 회수		2,608,920
	2015.09.17	단기대여금 일부 회수		48,261,080

(중략)

당사는 이해관계자에 대한 담보제공 및 보증행위의 금지조항 신설 이후 추가적인 단기대여금 제공 사실이 존재하지 아니하며, 향후에도 이해관계자를 비롯한 관계회사에도 담보제공 및 보증행위를 엄격히 통제할 예정입니다.

(참조 4) - 정정 후

당사는 2016년 10월 기준 타법인에게 22.3억원의 단기대여금을 제공하고 있습니다. 2015년 중에는 타법인 및 주요주주 및 특수관계인 지속적인 대여금 거래(139억원 지급 및 132억원 회수)가 발생하였으나, 2016년에는 대여금의 추가 제공 없이 지속적인 회수만 이루어지고 있습니다. 또한 2016년에는 관계기업들과의 단기대여금 거래내역이 발생하지 않았습니다.

(중략)

[대여금 거래내역(2015년 01월~2016년 10월)]

(단위: 원)

거래처명	당사와의 관계	날짜	적요	대여	상환
(주)한아스틸	前 관계회사		전기이월	500,000,000
(주)한아스틸	前 관계회사	2015.12.31	단기대여금 유동성대체		500,000,000
(주)리코넥스	前 관계회사		전기이월	150,000,000
(주)리코넥스	前 관계회사	2015.12.31	단기대여금 유동성대체		150,000,000
강병석	거래처 관계자		전기이월	120,000,000
		2015.01.20	단기대여금 일부 회수		65,000,000
		2015.02.27	단기대여금 일부 회수		5,000,000
		2015.04.10	단기대여금 일부 회수		15,000,000
		2015.06.04	단기대여금 일부 회수		15,000,000
		2015.10.07	단기대여금 일부 회수		3,000,000
		2015.10.12	단기대여금 일부 회수		4,000,000
		2015.10.13	단기대여금 일부 회수		3,000,000
		2015.11.23	단기대여금 일부 회수		10,000,000
이화파트너스(주)	前 관계회사	2015.01.02	이화파트너스 단기대여금 지급	1,100,000,000
이화파트너스(주)	前 관계회사	2015.02.24	이화파트너스 단기대여금 원금 회수		1,100,000,000
(주)에스알비	관계 없음		전기이월	320,000,000
		2015.07.31	에스알비 단기대여금 일부 회수		40,000,000
		2015.08.31	에스알비 단기대여금 일부 회수		30,000,000
		2015.09.30	에스알비 단기대여금 일부 회수		20,000,000
		2015.11.03	에스알비 단기대여금 일부 회수		60,000,000
		2015.11.30	에스알비 단기대여금 일부 회수		30,000,000
		2016.01.08	단기대여금 일부 회수		30,000,000
		2016.02.05	단기대여금 일부 회수		30,000,000
		2016.08.31	단기대여금 일부 회수		50,000,000
이화전기공업(주)	최상위 지배기업	2015.01.05	이화전기 단기대여금 지급	2,400,000,000
		2015.02.24	이화전기 단기대여금 원금 회수		2,400,000,000
		2015.11.05	이화전기 단기대여금 지급	1,700,000,000
		2015.11.30	이화전기 단기대여금 원금 회수		1,700,000,000
(주)글로벌케이뷰티	관계 회사	2015.01.02	글로벌케이뷰티 단기대여금 지급	400,000,000
(주)글로벌케이뷰티	관계 회사	2015.02.24	글로벌케이뷰티 단기대여금 일부 회수		400,000,000
(주)신우	관계 없음	2015.01.09	신우 단기대여금 지급	600,000,000
		2015.01.12	신우 단기대여금 지급	300,000,000
		2015.02.04	신우 단기대여금 원금 일부 회수		400,000,000
		2015.02.10	신우 단기대여금 지급	200,000,000
		2015.02.26	신우 단기대역음 원금 일부 회수		700,000,000
(주)승화프리텍	M&A를 통한 지분 인수	2015.01.20	승화프리텍 단기대여금 지급	500,000,000
		2015.09.02	승화프리텍 단기대여금 지급	2,000,000,000
		2015.11.13	승화프리텍 단기대여금 일부 회수		2,000,000,000
김성규	거래처 관계자	2015.03.31	단기대여금 지급	3,000,000,000
		2015.04.03	단기대여금 일부 회수		1,500,000,000
		2015.04.13	단기대여금 일부 회수		1,500,000,000
일레덱스홀딩스(주)	관계 없음	2015.08.25	일레덱스홀딩스 단기대여금 지급	1,700,000,000
함윤철	거래처 관계자	2015.09.09	단기대여금 지금	130,000,000
함윤철	거래처 관계자	2016.09.02	단기대여금 전액 회수		130,000,000
(주)아티스인베스트먼트	관계 없음	2015.11.05	아티스인베스트먼트 단기대여금 지급	400,000,000
		2015.11.11	아티스인베스트먼트 단기대여금 일부 회수		355,000,000
		2016.06.24	단기대여금 전액 회수		45,000,000
김종곤	우리사주조합원	2015.07.29	우리사주조합원 대출	6,360,000
		2015.08.06	단기대여금 일부 회수		328,000
		2015.09.21	단기대여금 일부 회수		4,632,000
		2015.09.30	단기대여금 일부 회수		1,400,000
고봉		2015.07.29	우리사주조합원 대출	25,440,000
		2015.08.07	단기대여금 일부 회수		1,309,705
		2015.09.10	단기대여금 일부 회수		24,130,295
		2015.12.17	임직원 생활안정자금 지급	40,000,000
		2015.12.23	단기대여금 일부 회수		40,000,000
최원용		2015.07.29	우리사주조합원 대출	31,790,000
		2015.08.06	단기대여금 일부 회수		1,627,070
		2015.09.15	단기대여금 일부 회수		30,162,930
음두재		2015.07.29	우리사주조합원 대출	12,720,000
		2015.08.10	단기대여금 일부 회수		655,220
		2015.09.24	단기대여금 일부 회수		10,000,000
		2015.09.30	단기대여금 일부 회수		2,064,780
김진성		2015.07.29	우리사주조합원 대출	50,870,000
		2015.08.06	단기대여금 일부 회수		2,608,920
		2015.09.17	단기대여금 일부 회수		48,261,080

(중략)

당사는 이해관계자들에 대한 담보제공, 보증행위, 자금대여 및 신용공여에 대하여 엄격히 통제하고 있음에도 불구하고 최대주주인 (주)이아이디와 보유 자산에 대한 양수도를 진행한 사실이 존재합니다. 해당 내역은 아래와 같습니다.

[자산양수도 거래 과정]

일 자	내 용
2015. 09. 18	- 케이테코(주)에 30억원 대여(금리: 6.9%, 만기 1년)
2016. 07. 19	- 케이테코(주)의 회생절차 개시로 대여채권의 부실화
2016. 07. 20	- (주)이아이디가 보유중인 뉴프라이드(주) 전환사채 10억원을 42.8억원에 매수 - 당사가 보유중인 케이테코(주) 대여채권 30억원을 (주)이아이디에 30억원에 매도
2016. 09. 05	- 뉴프라이드(주) 전환권 행사
2016. 09. 28	- 뉴프라이드(주) 보유 주식(766,283주) 40억원에 처분

[자산양수도 거래 내역]

(단위: 원)

법인명	관계	거래종류	거래일자	거래일 기준	거래 대상물	거래금액
(주)이아이디	최대주주	자산매각	2016.07.20	매도일	케이테코 대여채권	3,000,000,000
(주)이아이디	최대주주	자산매입	2016.07.20	매수일	뉴프라이드 전환사채	4,277,044,138

케이테코(주)는 건물 및 토목 엔지니어링 서비스업을 영위하고 있으며, 당사의 최대주주인 (주)이아이디의 자회사로써 자금 대여시 회수에 어려움이 없을 것으로 판단하고 2015년 09월 18일에 30억원을 대여하였습니다. 그러나 자금대여 이후 이화전기공업, 이트론 등 계열회사들이 횡령 및 배임에 따른 실질심사에 들어가는 상황을 맞이 하였습니다. 이에 케이테코(주)는 모회사의 경영 불안에 따라 수주에 어려움을 겪었으며 매출액의 감소 및 유동성 부족이 발생하여 회생절차를 들어가게 되었습니다.

당사는 케이테코(주)의 대여채권에 대한 자금 회수 방안을 모색하던 중 최대주주인 (주)이아이디의 뉴프라이드(주) 전환사채권 10억원을 42.8억원에 매수하였으며, 당사가 보유 중인 케이테코(주) 대여채권 30억원을 (주)이아이디에 30억원에 매도하는 거래를 2016년 07월 20일에 시행하였습니다. 이후 2016년 09월 05일 당사는 뉴프라이드(주) 전환사채 42.8억원에 대하여 전환권을 행사하여 766,283주(뉴프라이드(주)의 발행주식총수: 44,182,515주)를 취득하였으며, 2016년 09월 28일 40억원에 처분하였습니다.

뉴프라이드 5회 전환사채 10억원권 매매
(단위: 원)
액면금액	1,000,000,000
기준일	2016. 07. 20
전환가격	1,350
주식 수	766,283주
현재 가치	5,702,725,517(@7,442)
할인율	25%
매매가격	4,277,044,138(@4,277)

주) 현재가치 산정시 기준일로부터 거래량으로 가중평균한 1개월 평균종가를 주당단가로 하여 할인율 25%를 적용한 가격을 매매단가로 산정하였습니다.

당사는 2015년 12월 16일에 신설한 회사 내규의 이해관계자와의 거래에 대한 통제 규정에 따라 이사회에서 이사 총수의 2/3 이상의 동의를 받고 상기의 거래(2015년 09월 케이테코(주) 30억원 대여 제외)을 진행하였으나 해당 거래는 케이테코(주)의 회생절차에 따른 부실채권 회수를 위해 진행된 부분입니다.

향후 당사는 이해관계자와 자산양수도 거래에 대한 계획이 없으며, 이러한 행위에 대하여 엄격히 통제할 예정입니다. 그러나 이사회 결의에 의하여 이해관계자와의 자산양수도 거래가 가능하다는 점 유의하시어 투자해 주시기 바랍니다.

(참조 6) - 정정 전

향후 영업환경의 악화로 영업현금흐름이 개선되지 않을 경우 재무적 어려움이 발생할 수 있으며, 주식이나 주식관련사채의 발행이 어려운 환경이 발생하여 재무활동현금흐름에 문제가 발생할 경우 보유 중인 현금 및 현금성자산이 감소할 위험도 있습니다. 따라서 투자자들께서는 상기의 위험요인을 면밀히 검토하시고 투자에 임해주시기 바랍니다.

(참조 6) - 정정 후

당사는 2013년부터 지속된 음(-)의 영업현금흐름을 보충하기 위하여 최근 3년동안 소액일반공모 3회, 주주배정후 실권주 일반공모 2회로 총 5회에 걸쳐 218억원을 시장으로부터 자금조달하였습니다. 또한 사모 전환사채를 발행하여 50억원을 조달하였습니다.

[최근 3년간 공모 유상증자 현황]

(단위 : 천원)

구 분	납입일	납입금액
소액일반공모	2013년 11월 06일	999,975
유상증자(주주배정후 실권주 일반공모)	2014년 06월 09일	8,066,500
소액일반공모	2014년 11월 12일	999,792
유상증자(주주배정후 실권주 일반공모)	2015년 08월 06일	10,780,000
소액일반공모	2016년 09월 28일	999,792
합 계		21,846,059

[최근 3년간 사모 자금조달 현황]

(단위 : 천원)

구 분	납입일	납입금액
제1회 전환사채	2014년 07월 31일	5,000,000

향후 영업환경의 개선되어 양(+)의 영업현금흐름이 시현되지 않을 경우 이와 같은 지속적인 자금조달은 주가희석화 및 물량수급의 불균형에 따른 주가하락의 가능성이 존재하며, 향후 주식이나 주식관련사채 발행이 어려운 환경이 발생할 경우 유동성에 심각한 위험이 초래될 수도 있습니다. 따라서 투자자들께서는 상기의 위험요인을 면밀히 검토하시고 투자에 임해주시기 바랍니다

(참조 7) - 정정 전

본 증권신고서 제출일 당사의 최대주주는 (주)이아이디입니다. 증권신고서 제출일 현재 (주)이아이디가 보유한 당사의 주식 수는 15,931,862주이며, 지분율은 13.13%입니다. (주)이아이디의 회사 개요는 다음과 같습니다.

[(주)이아이디]

1) 회사의 개요

기업명	주식회사 이아이디	대표자	김원욱
기업규모	유가증권 상장법인, 중소기업	설립일	2002년 06월 27일
업종분류	기타 전문 도매업	주요사업	유류도매 및 임대 등
주요주주	이화전기공업(주) 22.62%	발행주식수	72,690,174주

2) 회사의 재무 현황

(단위 : 백만원)

과 목	2016년 3분기	2015년	2014년	2013년
자산	42,169	78,932	46,246	45,589
부채	9,829	41,188	29,765	26,136
자본	32,340	37,744	16,481	19,453

매출액	22,720	41,162	25,563	6,604
매출원가	22,265	42,652	25,241	6,255
매출총이익	456	(1,380)	322	(191)
판매비와관리비	2,720	7,864	7,754	3,837
영업이익(손실)	(2,265)	(9,244)	(7,431)	(4,027)
당기순이익(손실)	(14,435)	(2,519)	(22,742)	(15,870)

주) 연결기준 재무제표임
자료 : (주)이아이디 2016년 3분기 보고서

3) 회사의 임원 현황

성명	성별	출생년월	직위	등기임원 여부	상근 여부	담당 업무	주요경력	소유주식수		재직기간	임기 만료일
성명	성별	출생년월	직위	등기임원 여부	상근 여부	담당 업무	주요경력	의결권 있는 주식	의결권 없는 주식	재직기간	임기 만료일
김원욱	남	1966.08	대표이사	등기임원	상근	경영총괄	학력 : 광운대학교 컴퓨터공학과 경력 : ㈜에이치에이네트웍스 대표이사	-	-	7개월	2019.03.25
황봉하	남	1964.01	사내이사	등기임원	상근	재무총괄	학력 : 고려대학교 농경제학과 경력 : ㈜넥스트코드 경영총괄 전무이사	-	-	7개월	2019.03.25
구본익	남	1969.09	사내이사	등기임원	상근	경영전반	학력: 관동대학교 행정학과 경력 : ㈜진흥기업 공사관리팀장	-	-	7개월	2019.03.25
이정노	남	1976.04	사외이사	등기임원	비상근	경영전반	학력: 전남대학교 행정학과 경력 : 법무법인 율림 변호사	-	-	7개월	2019.03.25
이건호	남	1958.06	감사	등기임원	비상근	감사	학력 : 경북대학교 경영대학원 경력 : 유진투자선물 대표이사	-	-	7개월	2019.03.25

자료 : (주)이아이디 2016년 3분기 보고서

4) 타법인 출자 현황

회사명	최초취득일자	소재지	직접지분율(%)	회사개요	비고
이트론(주)	2013.07.18	한국	13.13	컴퓨터 및 주변장치 제조업	코스닥 상장법인
(주)케이테코	2015.09.11	한국	34.00	급속 조립구조재 제조업
(주)한양홀딩스	2014.08.13	한국	61.73	프로그램 배급업
(주)글로벌케이뷰티	2014.09.04	한국	26.00	방송프로그램 제작업
스카이파워텍(주)	2016.01.15	한국	8.50	전기용 기계장비 및 관련 기자재 도매업

주1) 스카이파워텍(주)은 당기 신설법인이며, 최근사업연도 재무현황은 2016년 9월 30일을 기준으로 작성하였습니다

2013년 6월 28일 (주)이아이디는 사업다각화를 위하여 전 최대주주 (주)아이지엠홀가 보유한 지분 1,254,807주(17.7%)와 경영권을 150억원에 양도하는 주식양수도계약을 체결하였습니다.

[최대주주 변동내역]

(단위 : %)

변동일	최대주주명	소유주식수	지분율	비 고
2013년 01월 08일	(주)아이지엠홀딩스	1,286,488	21.51	최대주주 변경
2013년 06월 28일	이필름(주)(現 (주)이아이디)	1,254,807	17.70	최대주주 변경

주) 상기 지분율은 취득 당시 지분율임

현재 당사의 발행주식총수는 121,355,876주이며, 금번 유상증자 후 발행주식총수는 181,355,876주가 됩니다. 현재 당사의 최대주주가 보유하고 있는 지분율은 13.13%이며, 주식 희석화 방지를 위하여 금번 유상증자에 지분율만큼 최대주주가 참여할 예정이나, 청약경쟁률 상황에 의하여 보유지분이 감소할 수도 있습니다.

금번 유상증자로 인하여 낮아질 최대주주의 지분율은 적대적 M&A 및 외부의 경영권 취득 시도 등의 위험에 노출될 수도 있으며, 최대주주 변경가능성 등에 의한 경영권 안정성 저하 및 당사의 신뢰도 하락을 유발하는 등 장기적인 바런을 저해하는 요소로 작용할 수 있는 점 유의해주시기 바랍니다.

당사의 최대주주인 (주)이아이디의 최대주주는 이화전기공업(주)입니다. 이화전기공업(주)의 최대주주는 칸인베스텍코리아(주)로 보유주식수는 8,777,373주이며, 지분율은 3.58%입니다. 칸퀘스트(주)는 2011년 07월 07일 최대주주였던 김갑승에서 제3자배정 유상증자를 통하여 이화전기공업(주)의 최대주주가 되었으며, 2016년 02월 모회사인 칸인베스텍코리아(주)와 자회사인 칸퀘스트(주)가 합병함으로써 이화전기공업(주)의 최대주주는 칸인베스텍코리아(주)로 변경되었습니다. 이화전기공업(주)의지분구조 및 각 회사 개요는 다음과 같습니다.

이트론(주) 지배구조

[김영선 대표이사 약력]

성명	성별	출생년월	주요경력
김영선	남	1965.06	- 서울대학교 환경대학원 수료 - 진흥기업(주) 총괄 부사장

[칸인베스텍 코리아(주)의 현황]

1) 기본사항

구분	내역
소재지	대한민국
설립일	2008. 11
대표자	김영선

2) 재무현황

(기준일 : 2015년 12월 31일)

(단위 : 백만원)

자산총계	부채총계	자본총계	당기순이익
6,893	7,517	(624)	255

3) 주요주주

(기준일 : 2016년 9월 30일)

(단위 : 주, %)

성 명	관 계	주식의 종류	소유주식수 및 지분율				비고
			기 초		기 말
			주식수	지분율	주식수	지분율
김영선	최대주주	보통주	10,000	100	10,000	100	-
계		보통주	10,000	100	10,000	100	-
계		우선주	0	0	0	0	-

[이화전기공업(주)의 현황]

1) 회사의 개요

기업명	이화전기공업 주식회사	대표자	윤상돈
기업규모	코스닥 상장법인	설립일	1965년 06월 03일
업종분류	기타 발전기 및 전기변환장치 제조업	주요사업	전력변환기기 제조 등
주요주주	칸인베스텍코리아(주) 3.58%	발행주식수	245,324,860주

2) 회사의 재무 현황

(단위 : 백만원)

과 목	2016년 3분기	2015년	2014년	2013년
자산	84578	81522	113,588	129,832
부채	23,047	31,763	60,430	63,521
자본	61,532	49,759	53,158	66,312

매출액	25,302	40,965	47,129	120,477
매출원가	20,618	33,551	44,602	110,883
매출총이익	4,684	7,415	2.527	9,594
판매비와관리비	5,685	6,100	10,347	14,746
영업이익(손실)	(1,001)	1,314	(7,820)	(5,153)
당기순이익(손실)	(6,066)	(812)	(12.400)	(33,092)

자료 : 이화전기(주) 2016년 3분기 보고서

3) 회사의 임원 현황

성명	성별	출생년월	직위	등기임원 여부	상근 여부	담당 업무	주요경력	소유주식수		재직기간	임기 만료일
성명	성별	출생년월	직위	등기임원 여부	상근 여부	담당 업무	주요경력	의결권 있는 주식	의결권 없는 주식	재직기간	임기 만료일
윤상돈	남	1955.08	대표이사	등기임원	상근	총괄	- 육군사관학교(육군소장예편) - 육군 정보학교장	-	-	2016.03.25 ~ 현재	2019.03.24
심정보	남	1963.06	사내이사	등기임원	상근	공장장	- 인하대학교 전기공학과 - (주)비츠로테크	-	-	2007.01.10 ~ 현재	2019.03.24
박재우	남	1972.12	사외이사	등기임원	비상근	-	- 영남대 경영학과 - 삼영회계법인(공인회계사)	-	-	2016.03.25 ~ 현재	2019.03.24
임판식	남	1975.04	사외이사	등기임원	비상근	-	- 전남대 법학과 - 법무법인 인(변호사)	-	-	2016.03.25 ~ 현재	2019.03.24
조민제	남	1967.07	사외이사	등기임원	비상근	-	- 서울대 경영학과 - 법무법인 시공(변호사)	-	-	2016.03.25 ~ 현재	2019.03.24
조용생	남	1944.02	상근감사	등기임원	상근	감사	- 영남대 경제학과 - 부산일보 상임감사	-	-	2016.03.25 ~ 현재	2019.03.24
이경석	남	1963.01	임원	미등기임원	상근	기술연구소	- 한양대학교 전기공학	-	-	1986.02.01 ~ 현재	-
박재정	남	1955.03	임원	미등기임원	상근	신사업부	- 중앙대학교 전자공학 - (주)에스엠파워	-	-	2011.12.19 ~ 현재	-
황우선	남	1964.06	임원	미등기임원	상근	민수영업부	- 남부대학교 컴퓨터공학	-	-	1988.02.15 ~ 현재	-
지현구	남	1964.04	임원	미등기임원	상근	생산기술부	- 한양대 전기공학	-	-	1989.04.01 ~ 현재	-
조상희	남	1966.10	임원	미등기임원	상근	경영전략실	- 인하대학교 금속공업과 - 케이씨앤파트너스(주) 관리이사	-	-	2016.01.01 ~ 현재	-
박기철	남	1965.02	임원	미등기임원	상근	신사업부	- 숭실대학교 전자공학 - (주)엔이티	-	-	2016.05.16 ~ 현재	-
황봉하	남	1964.01	임원	미등기임원	상근	재경부	- 고려대학교 자원경제 - (주)넥스트코드	-	-	2016.03.07 ~ 현재	-

자료 : 이화전기공업(주) 2016년 3분기 보고서

4) 타법인 출자 현황

회사명	최초취득일자	소재지	직접지분율(%)	회사개요	비고
(주) 이아이디	2012.07.03	한국	22.62	유류도소매업	유가증권 상장법인
(주)셀바이오스	2016.07.22	한국	42.32	생물학적제제 제조업

주1) 파산되어 전액 손상차손된 타법인출자 기업은 제외함.

5) 최대주주 변동내역

(단위 : 천주, %)

변동일	최대주주명	소유주식수	지분율	비 고
2011년 07월 07일	칸퀘스트(주)	1,585,957	4.98	3자배정 유상증자
2016년 02월 11일	칸인베스텍코리아(주)	8,777,373	4.59	모회사 합병

주) 상기 지분율은 취득 당시 지분율임

당사의 최상위 지배기업인 이화전기공업(주)는 당사의 배임 혐의가 발생한 시기에 횡령 및 배임 혐의가 발생하여 상장적격성 실질심사를 받게되었습니다. 현재는 당사 포함 2개사는 경영 개선계획을 통하여 상장 유지가 결정되었습니다. 경영 투명성에 대한 점검 및 내부통제제도를 정리하며 김영준 회장 및 관계인은 이화전기공업(주) 및 그 계열회사들의 중요 의사결정 사항(이사의 임면, 정관 변경, 신규투자건에 대한 결정 등을 비롯한 일체의 중요 의사결정사항)에 대하여 각 회사 경영진 및 최대주주에게 일체의 지시나 영향력을 행사하지 아니할 것임을 확약하는 내용의 확약서 및 신규경영진의 선임에도 어떠한 영향을 미치지 아니하겠다는 내용의 확약서를 거래소에 제출하였습니다. 이러한 확약서에도 불구하고 김영준 회장 및 관계인이 영향을 미칠 경우 당사는 다시 상장적격성 실질심사를 받을 수 있으며, 상장폐지의 위험이 발생할수도 있습니다.

또한, 이화전기공업(주)의 최대주주인 칸인베스텍코리아의 낮은 지분율(3.58%)로 인하여 이화전기공업(주)의 최대주주가 변경될 경우 당사 경영권의 안정성이 저하될 가능성이 있으며 이는 당사의 신뢰도 하락을 유발하여 당사의 장기적인 발전을 저해하는 요소로 작용할 수 있습니다. 이점 투자시 충분한 검토를 해주시기 바랍니다.

(참조 7) - 정정 후

기업명	주식회사 이아이디	대표자	김원욱
기업규모	유가증권 상장법인, 중소기업	설립일	2002년 06월 27일
업종분류	기타 전문 도매업	주요사업	유류도매 및 임대 등
주요주주	이화전기공업(주) 22.62%	발행주식수	72,690,174주

2) 회사의 재무 현황

(단위 : 백만원)

과 목	2016년 3분기	2015년	2014년	2013년
자산	42,169	78,932	46,246	45,589
부채	9,829	41,188	29,765	26,136
자본	32,340	37,744	16,481	19,453

매출액	22,720	41,162	25,563	6,604
매출원가	22,265	42,652	25,241	6,255
매출총이익	456	(1,380)	322	(191)
판매비와관리비	2,720	7,864	7,754	3,837
영업이익(손실)	(2,265)	(9,244)	(7,431)	(4,027)
당기순이익(손실)	(14,435)	(2,519)	(22,742)	(15,870)

주) 연결기준 재무제표임
자료 : (주)이아이디 2016년 3분기 보고서

3) 회사의 임원 현황

성명	성별	출생년월	직위	등기임원 여부	상근 여부	담당 업무	주요경력	소유주식수		재직기간	임기 만료일
성명	성별	출생년월	직위	등기임원 여부	상근 여부	담당 업무	주요경력	의결권 있는 주식	의결권 없는 주식	재직기간	임기 만료일
김원욱	남	1966.08	대표이사	등기임원	상근	경영총괄	학력 : 광운대학교 컴퓨터공학과 경력 : ㈜에이치에이네트웍스 대표이사	-	-	7개월	2019.03.25
황봉하	남	1964.01	사내이사	등기임원	상근	재무총괄	학력 : 고려대학교 농경제학과 경력 : ㈜넥스트코드 경영총괄 전무이사	-	-	7개월	2019.03.25
구본익	남	1969.09	사내이사	등기임원	상근	경영전반	학력: 관동대학교 행정학과 경력 : ㈜진흥기업 공사관리팀장	-	-	7개월	2019.03.25
이정노	남	1976.04	사외이사	등기임원	비상근	경영전반	학력: 전남대학교 행정학과 경력 : 법무법인 율림 변호사	-	-	7개월	2019.03.25
이건호	남	1958.06	감사	등기임원	비상근	감사	학력 : 경북대학교 경영대학원 경력 : 유진투자선물 대표이사	-	-	7개월	2019.03.25

자료 : (주)이아이디 2016년 3분기 보고서

4) 타법인 출자 현황

회사명	최초취득일자	소재지	직접지분율(%)	회사개요	비고
이트론(주)	2013.07.18	한국	13.13	컴퓨터 및 주변장치 제조업	코스닥 상장법인
(주)케이테코	2015.09.11	한국	34.00	급속 조립구조재 제조업
(주)한양홀딩스	2014.08.13	한국	61.73	프로그램 배급업
(주)글로벌케이뷰티	2014.09.04	한국	26.00	방송프로그램 제작업
스카이파워텍(주)	2016.01.15	한국	8.50	전기용 기계장비 및 관련 기자재 도매업

(단위 : %)

변동일	최대주주명	소유주식수	지분율	비 고
2013년 01월 08일	(주)아이지엠홀딩스	1,286,488	21.51	최대주주 변경
2013년 06월 28일	이필름(주)(現 (주)이아이디)	1,254,807	17.70	최대주주 변경

주) 상기 지분율은 취득 당시 지분율임

당사의 최대주주인 (주)이아이디는 2013년 06월 28일 당사를 인수한 이후 장내매수, 유상신주 취득, 장외매도 등 지분변동 사항이 있었습니다. 증권신고서 제출일 현재까지 지분 변동 현황은 다음과 같습니다.

[최대주주의 지분 변동 현황]

일자	주식수	지분율 (%)	변동사유
2013. 06. 28	1,254,807	17.70	기존 최대주주(아이지엠홀딩스)와 주식 및 경영권 양수도
2013. 07. 01	1,586,807	22.39	장내매수 : 332,000주
2013. 08. 21	3,967,017	22.39	주식분할 (액면가 500원 → 200원)로 인해 2,380,210주 증가
2014. 06. 10	7,910,127	18.78	유상신주 취득 : 3,943,110주
2014. 08. 22	4,130,127	9.28	장외매도 : 3,780,000주
2015. 08. 07	7,390,085	7.41	유상신주 취득 : 3,259,958주
2016. 06. 15	21,840,952	18.23	전환사채 50억 행사 : 14,450,867주
2016. 07. 27	15,931,862	13.30	장외매도 : 5,909,090주
2016. 09. 29	15,931,862	13.13	이트론㈜ 소액공모에 따른 발행주식총수 증가

당사의 최대주주인 (주)이아이디는 2016년 07월 27일 악화된 재무구조의 개선과 유동성 확보의 목적으로 골드오션3호조합에 5,909,090주(지분율 4.93%)를 52억원에 장외매도하였습니다. 골드오션3호조합은 (주)이아이디와 관련이 없는 기업이며, 경영 목적의 취득은 아니었습니다. 또한 현재 (주)이아이디는 당사 지분에 대하여 추가적인 처분 및 매각 계획이 없습니다.

현재 당사의 발행주식총수는 121,355,876주이며, 금번 유상증자 후 발행주식총수는 181,355,876주가 됩니다. 현재 당사의 최대주주가 보유하고 있는 지분율은 13.13%이며, 주식 희석화 방지를 위하여 금번 유상증자에 지분율만큼 최대주주가 참여할 예정이나, 청약경쟁률 상황에 의하여 보유지분이 감소할 수도 있습니다.

금번 유상증자로 인하여 낮아질 최대주주의 지분율은 적대적 M&A 및 외부의 경영권 취득 시도 등의 위험에 노출될 수도 있으며, 최대주주 변경가능성 등에 의한 경영권 안정성 저하 및 당사의 신뢰도 하락을 유발하는 등 장기적인 바런을 저해하는 요소로 작용할 수 있는 점 유의해주시기 바랍니다.

(참조 8) - 정정 후

이트론(주) 지배구조

[김영선 대표이사 약력]

성명	성별	출생년월	주요경력
김영선	남	1965.06	- 서울대학교 환경대학원 수료 - 진흥기업(주) 총괄 부사장

[칸인베스텍 코리아(주)의 현황]

1) 기본사항

구분	내역
소재지	대한민국
설립일	2008. 11
대표자	김영선

2) 재무현황

(기준일 : 2015년 12월 31일)

(단위 : 백만원)

자산총계	부채총계	자본총계	당기순이익
6,893	7,517	(624)	255

3) 주요주주

(기준일 : 2016년 9월 30일)

(단위 : 주, %)

성 명	관 계	주식의 종류	소유주식수 및 지분율				비고
			기 초		기 말
			주식수	지분율	주식수	지분율
김영선	최대주주	보통주	10,000	100	10,000	100	-
계		보통주	10,000	100	10,000	100	-
계		우선주	0	0	0	0	-

[이화전기공업(주)의 현황]

1) 회사의 개요

기업명	이화전기공업 주식회사	대표자	윤상돈
기업규모	코스닥 상장법인	설립일	1965년 06월 03일
업종분류	기타 발전기 및 전기변환장치 제조업	주요사업	전력변환기기 제조 등
주요주주	칸인베스텍코리아(주) 3.58%	발행주식수	245,324,860주

2) 회사의 재무 현황

(단위 : 백만원)

과 목	2016년 3분기	2015년	2014년	2013년
자산	84578	81522	113,588	129,832
부채	23,047	31,763	60,430	63,521
자본	61,532	49,759	53,158	66,312

매출액	25,302	40,965	47,129	120,477
매출원가	20,618	33,551	44,602	110,883
매출총이익	4,684	7,415	2.527	9,594
판매비와관리비	5,685	6,100	10,347	14,746
영업이익(손실)	(1,001)	1,314	(7,820)	(5,153)
당기순이익(손실)	(6,066)	(812)	(12.400)	(33,092)

자료 : 이화전기(주) 2016년 3분기 보고서

3) 회사의 임원 현황

성명	성별	출생년월	직위	등기임원 여부	상근 여부	담당 업무	주요경력	소유주식수		재직기간	임기 만료일
성명	성별	출생년월	직위	등기임원 여부	상근 여부	담당 업무	주요경력	의결권 있는 주식	의결권 없는 주식	재직기간	임기 만료일
윤상돈	남	1955.08	대표이사	등기임원	상근	총괄	- 육군사관학교(육군소장예편) - 육군 정보학교장	-	-	2016.03.25 ~ 현재	2019.03.24
심정보	남	1963.06	사내이사	등기임원	상근	공장장	- 인하대학교 전기공학과 - (주)비츠로테크	-	-	2007.01.10 ~ 현재	2019.03.24
박재우	남	1972.12	사외이사	등기임원	비상근	-	- 영남대 경영학과 - 삼영회계법인(공인회계사)	-	-	2016.03.25 ~ 현재	2019.03.24
임판식	남	1975.04	사외이사	등기임원	비상근	-	- 전남대 법학과 - 법무법인 인(변호사)	-	-	2016.03.25 ~ 현재	2019.03.24
조민제	남	1967.07	사외이사	등기임원	비상근	-	- 서울대 경영학과 - 법무법인 시공(변호사)	-	-	2016.03.25 ~ 현재	2019.03.24
조용생	남	1944.02	상근감사	등기임원	상근	감사	- 영남대 경제학과 - 부산일보 상임감사	-	-	2016.03.25 ~ 현재	2019.03.24
이경석	남	1963.01	임원	미등기임원	상근	기술연구소	- 한양대학교 전기공학	-	-	1986.02.01 ~ 현재	-
박재정	남	1955.03	임원	미등기임원	상근	신사업부	- 중앙대학교 전자공학 - (주)에스엠파워	-	-	2011.12.19 ~ 현재	-
황우선	남	1964.06	임원	미등기임원	상근	민수영업부	- 남부대학교 컴퓨터공학	-	-	1988.02.15 ~ 현재	-
지현구	남	1964.04	임원	미등기임원	상근	생산기술부	- 한양대 전기공학	-	-	1989.04.01 ~ 현재	-
조상희	남	1966.10	임원	미등기임원	상근	경영전략실	- 인하대학교 금속공업과 - 케이씨앤파트너스(주) 관리이사	-	-	2016.01.01 ~ 현재	-
박기철	남	1965.02	임원	미등기임원	상근	신사업부	- 숭실대학교 전자공학 - (주)엔이티	-	-	2016.05.16 ~ 현재	-
황봉하	남	1964.01	임원	미등기임원	상근	재경부	- 고려대학교 자원경제 - (주)넥스트코드	-	-	2016.03.07 ~ 현재	-

자료 : 이화전기공업(주) 2016년 3분기 보고서

4) 타법인 출자 현황

회사명	최초취득일자	소재지	직접지분율(%)	회사개요	비고
(주) 이아이디	2012.07.03	한국	22.62	유류도소매업	유가증권 상장법인
(주)셀바이오스	2016.07.22	한국	42.32	생물학적제제 제조업

주1) 파산되어 전액 손상차손된 타법인출자 기업은 제외함.

5) 최대주주 변동내역

(단위 : 천주, %)

변동일	최대주주명	소유주식수	지분율	비 고
2011년 07월 07일	칸퀘스트(주)	1,585,957	4.98	3자배정 유상증자
2016년 02월 11일	칸인베스텍코리아(주)	8,777,373	4.59	모회사 합병

(참조 9) - 정정 전

당사는 매출 규모와 장기적인 사업규모 확대를 위하여 (주)디지털헨지, (주)승화프리텍를 인수하였었으며, 차익 실현을 위한 단수투자목적으로 (주)바이오싸인 비분리형 사모신주인수권부사채와 뉴프라이드코퍼레이션의 사모전환사채를 인수하였었습니다.

업체명	일자	인수 사유	금액	비고
(주)디지털헨지	2013년 05월 06일	사업규모 확대	119억원	최초 영업권 인식금액 67억 중 18.5억원에 대하여 손상처리
(주)승화프리텍	2015년 06월 13일	사업규모 확대	30억원	2016년도 매도가능증권 재분류로 손상차손 21.3억원 인식
(주)바이오싸인	2014년 09월 25일	단순 투자	30억원	2015년 04월 13일 33억원에 매도
(주)뉴프라이드코퍼레이션	2015년 03월 05일	단순 투자	10억원	2015년 06월 04일 10.5억원에 장외매도

기업들의 인수 행위로 인하여 영업권 손실, 지분에 대한 손상처리 등 당사의 재무에 부담이 되는 문제들이 발생하였으며, 주식관련 사채들에 대한 투자는 당사의 영업행위를 통한 매출증대 및 이익실현이 아니었습니다. 2015년 말부터 2016년까지 경영 투명성 증진 및 내부통제제도를 강화하며 M&A를 통한 이익실현 및 무분별한 투자를 지양하려고 하고 있습니다. 그러나 상기와 같은 인수 및 투자행위가 진행될 경우 올바른 사업진행에 심각한 문제가 야기될 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 이점 유의하시어 투자에 임해주시기 바랍니다.

(참조 9) - 정정 후

당사는 매출 규모와 장기적인 사업규모 확대를 위하여 (주)디지털헨지, (주)승화프리텍, (주)한아스틸을 인수하였었으며, 차익 실현을 위한 단수투자목적으로 (주)바이오싸인 비분리형 사모신주인수권부사채와 뉴프라이드코퍼레이션의 사모전환사채를 인수하였었습니다.

업체명	일자	인수 사유	금액	비고
(주)디지털헨지	2013년 05월 06일	사업규모 확대	119억원	최초 영업권 인식금액 67억 중 18.5억원에 대하여 손상처리
(주)승화프리텍	2015년 06월 13일	사업규모 확대	30억원	2016년도 매도가능증권 재분류로 손상차손 21.3억원 인식
(주)바이오싸인	2014년 09월 25일	단순 투자	30억원	2015년 04월 13일 33억원에 매도
(주)뉴프라이드코퍼레이션	2015년 03월 05일	단순 투자	10억원	2015년 06월 04일 10.5억원에 장외매도
(주)뉴프라이드코퍼레이션	2016년 07월 20일	부실채권 회수	42.8억원	2016년 09월 28일 40억원에 장외매도하여 2.8억원 손실
(주)한아스틸	2013년 07월 30일	사업규모 확대	30.6억원	2014년 06월 24일 30억원에 매도

(중략)

또한 최근 2016년 07월 20일에 최대주주인 (주)이아이디가 보유한 뉴프라이드코퍼레이션의 사모사채권 10억원을 42.8억원에 매수하였으며, 당사가 보유한 부실화된 케이테코(주) 대여채권 30억원을 (주)이아이디에 매도하였습니다. 2016년 09월 05일 당사는 뉴프라이드(주) 전환사채 42.8억원에 대하여 전환권을 행사하여 766,283주(뉴프라이드(주)의 발행주식총수: 44,182,515주)를 취득하였으며, 2016년 09월 28일 40억원에 처분하여 2.8억원의 손실이 발생하였습니다.

5) 한아스틸 인수에 관한 사항

당사는 2013년 07월 30일 사업다각화를 위해 (주)한아스틸의 주식 153,000주를 30.6억원에 매수하여 (주)한아스틸의 지분 51%를 확보하여 (주)한아스틸을 인수하였습니다. 그러나 (주)한아스틸의 경영악화로 당사에 대한 재무부담이 증가하는 점 등을 감안하여 보유주식 매각을 통한 재무구조 개선 및 건전성 확보의 목적으로 2014년 6월 24일 한아스틸 지분 51%(153,000주)를 총액 30억원에 매각하였으며, 6천만원의 손실이 발생하였습니다.

(주)디지털헨지, (주)승화프리텍, (주)한아스틸 기업들의 인수 행위로 총 179.6억원을 투자하여 영업권 손실, 지분에 대한 손상처리 등 40.4억원의 재무부담이 되는 문제들이 발생하였습니다. 또한 주식관련 사채들에 대한 70억원의 투자로 0.7억원의 이익이 발생하였으나, 당사의 영업행위를 통한 매출증대 및 이익실현이 아니었습니다. 2015년 말부터 2016년까지 경영 투명성 증진 및 내부통제제도를 강화하며 M&A를 통한 이익실현 및 무분별한 투자를 지양하려고 하고 있습니다. 그러나 상기와 같은 인수 및 투자행위가 진행될 경우 올바른 사업진행에 심각한 문제가 야기될 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 이점 유의하시어 투자에 임해주시기 바랍니다.

(참조 10) - 정정 후

또한 당사는 당사의 직원들에게 주식매수선택권 52만 2천주를 부여하고 있습니다. 주식매수선택권의 행사는 주가를 하락시키는 요인으로 작용할수 있으나 현재 당사가 부여한 주식매수선택권은 주가에 비하여 행사가격이 높아 단기간 내 행사될 가능성은 낮을 것으로 판단됩니다.

(단위 : 원, 주)

부여 받은자	관 계	부여일	부여방법	주식의 종류	변동수량			미행사 수량	행사기간	행사 가격
부여 받은자	관 계	부여일	부여방법	주식의 종류	부여	행사	취소	미행사 수량	행사기간	행사 가격
오도경외 43명	직원	2010.02.25	신주교부	보통주	122,500	0	88,750	33,750	2012.02.25 ~ 2019.02.24	3,124
오도경외 45명	직원	2011.02.25	신주교부	보통주	195,000	14,000	133,500	47,500	2013.02.25 ~ 2020.02.24	1,197
심봉규외 38명	직원	2011.03.31	신주교부	보통주	186,250	6,500	95,250	84,500	2013.03.31 ~ 2020.03.31	1,006
정웅수외 1명	직원	2011.05.19	신주교부	보통주	45,000	0	0	45,000	2013.05.19 ~ 2020.05.18	940
정웅수외 49명	직원	2012.03.23	신주교부	보통주	402,500	0	91,250	311,250	2014.03.23 ~ 2021.03.22	986
합계	-	-	-	-	951,250	20,500	408,750	522,000	-	-

(참조 11) - 정정 후

[코스닥시장 관리종목 지정 및 상장폐지 주요요건]

구 분	관리종목 지정	상장폐지
1)매출액 미달	최근 사업연도 매출액 30억 미만	2년 연속 매출액 30억원 미만
2)법인세비용차감전계속사업손실	최근 3사업연도중 2사업연도에 각각 당해 사업연도말 자기자본의 50%를 초과하는 법인세비용차감전계속사업손실이 있고 최근사업연도에 법인세비용차감전계속사업손실이 있는 경우	최근 사업연도에 최근 사업연도말 자기자본의 100분의 50을 초과하는 법인세비용차감전계속사업손실이 있는 경우
3)시가총액	시가총액 40억원 미만인 상태가 연속 30일간 (매매거래일기준)지속	관리종목 지정후 90일 기간 경과하는 동안 i) 시가총액 40억 이상으로 10일 이상 계속 ii) 시가총액 40억 이상인 일수가 30일 이상 둘중 하나라도 충족하지 못하면 상장폐지
4)자본잠식	최근 반기말 또는 사업연도말을 기준으로 자본잠식률 50%이상	-4) or 6) 관리종목 지정후 도래하는 반기말이나 사업연도말 자본잠식률이 50%이상인 경우 -[즉시폐지] 최근 사업연도말 자본전액잠식
5)자기자본미달	최근 반기말 또는 사업연도말을 기준으로 자기자본 10억원 미만	-5) or 6) 관리종목 지정후 도래하는 반기말이나 사업연도말 자기자본이 10억원 미만인 경우 -[즉시폐지]최근 사업연도 재무제표에 대한 감사의견이 부적정 또는 의견거절이거나 감사범위제한으로 인한 한정인 경우
6)감사(검토)의견	반기보고서 감사(검토)의견이 부적정 또는 의견 거절이거나 감사범위제한으로 인한 한정인 경우이거나, 반기보고서 법정제출기한 다음날부터 10일 이내에 반기검토(감사)보고서를 제출하지 아니한 경우	- 4) or 5) or 6)관리종목 지정법인이 최근 반기의 재무제표에 대한 감사인의 감사의견이 부적정,의견거절 또는 감사범위제한으로 인한 한정이거나 반기보고서 법정제출기한의 다음날부터 10일 이내에 반기검토(감사)보고서를 제출하지 아니한 경우 - 최근 사업연도의 재무제표에 대한 감사인의 감사의견이 부적정 또는 의견거절이거나 감사범위제한으로 인한 한정인 경우
7)법인세비용차감 전계속사업손실 및시가총액 50억미만	최근 사업년도 법인세비용차감전계속사업손실이 발생하고, 사업보고서 법정제출기한 익일부터 60일간 시가총액 50억 미만으로 10연속 또는 일수가 20일 이상	2사업년도 연속 발생시
8)영업손실	최근 4사업연도에 각각 영업손실이 있는 경우	관리종목 지정법인이 최근 사업연도에 영업손실이 있는 경우
9)거래량	분기의 월평균거래량이 유동주식수의 1% 미만인 경우	관리종목 지정법인이 다음 분기에도 연속하여 동 규정에 의한 거래량 미달상태가 계속되는 경우
10)지분분산	소액주주 200인 미만 또는 소액주주지분 20% 미만인 경우	관리종목 지정법인이 1년 이내에 동 규정에 의한 주식분산기준미달을 해소하지 아니하는 경우
11)불성실공시	코스닥시장공시규정 제33조에 의한 불성실공시로 인한 누계벌점이 최근 2년간 15점 이상인 경우	[실질심사] i)불성실공시 누계벌점이 최근 2년간 15점 이상 추가된 경우 ⅱ)관리종목 해제후 3년이내에 동일한 사유로 관리종목으로 재지정된 경우 ⅲ)관리종목 지정후 추가로 불성실공시법인으로 지정된 경우
12)사외이사미달/ 감사위원회 미구성	최근 사업연도 사업보고서상 ⅰ)사외이사의 수가 법에서 정하는 수에 미달 ⅱ)법에서 정하는 감사위원회를 구성하지 않거나 구성요건을 충족하지 아니하는 경우	관리종목 지정법인이 다음 사업연도에 동일한 상태에 해당하는 경우
13)회생절차 개시신청	"채무자 회생 및 파산에 관한 법률" 제34조에 의한 회생 절차개시 신청이 있는 경우	[실질심사] 관리종목 지정법인이 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 코스닥시장 상장폐지실질심사위원회의 심사를 거쳐 상장폐지 ⅰ)법원의 회생절차개시신청 기각, 회생절차개시결정 취소, 회생계획 불인가 또는 회생절차폐지의 결정 등이 있은 때 ⅱ)기업의 계속성 등 코스닥법인으로서의 적격성이 인정되지 아니하는 경우
14)파산신청	코스닥시장 상장법인에 대하여 "채무자 회생 및 파산에 관한 법률" 제294조에 의한 파산신청이 있는 경우
15)사업보고서등 미제출	사업보고서, 반기보고서 또는 분기보고서를 법정제출기한 내에 제출하지 아니하는 경우	[폐지] 15) or 16) 관리종목 지정법인이 다음 회차에 다음 어느 하나에 해당하는 경우 ⅰ)분기,반기,사업보고서를 법정제출기한내에 미제출 ⅱ)사업보고서의 법정제출기한까지 정기주주총회를 미개최하거나 정기주주총회에서 재무제표 미승인 [즉시폐지]다음 어느 하나에 해당하는 경우 ⅰ)최근 2년간 3회 이상 분기, 반기, 사업보고서 법정제출기한까지 제출하지 아니한 경우 ⅱ)법정제출기한까지 사업보고서를 제출하지 아니한 후 법정제출기한의 다음날부터 10일 이내 사업보고서 미제출
16)정기총회	사업보고서의 법정제출기한까지 정기주주총회를 미개최하거나 정기주주총회에서 재무제표 미승인
17)기타	-	[즉시폐지] ⅰ)발행한 어음 또는 수표가 주거래은행에 의하여 최종부도로 결정되거나 거래은행에 의하여 거래가 정지되는 경우 ⅱ)타법인에 피흡수 합병되거나 파산선고를 받는 등 법률 규정에 의한 해산사유에 해당 ⅲ)정관 등에 주식양도에 관한 제한을 두는 경우 ⅳ)유가증권시장에 상장하기 위한 폐지신청 ⅴ)우회상장시 우회상장기준 위반 [실질심사 후 상장폐지] ⅰ)주된 영업이 정지된 경우 ⅱ)상장과 관련한 신청서 및 첨부서류의 내용 중 중요한 사항의 허위기재 또는 누락된 경우 ⅲ)기업의 계속성, 경영의 투명성 또는 기타 코스닥시장의 건전성 등을 종합적으로 고려하여 상장폐지가 필요한 경우

출처:

한국거래소

(참조 12) - 정정 전

나. 세부사용 계획
1) 기지국 장비 구입

국민안전처는 2015년 04월 국가 재난안전통신망(PS-LTE)의 세부 추진 계획을 확정발표하였으며, 철도통합무선망(LTE-R), 해상망(LTE-M)과 연계하여 추진이 되고 있습니다. 국가 재난안전통신망(PS-LTE)는 향후 5년간 약 1조 9,611억원, LTE-R은 10년동안 약 2조원, LTE-M은 4년 동안 약 1,308억원이 투입되어 세분화된 프로젝트가 진행될 계획입니다.

통신 3사에서는 육지, 해상, 공중 등 재난 상황에서 재난망 네트워크 솔루션을 개발하여 국가재난안전망 관련 사업의 수주를 받으려고 노력하고 있습니다. 당사는 노키아로부터 재난망 사업과 관련된 EMS, Compact Network, 기지국장비(DU, RU)에 대한 총판계약을 맺고, 각 프로젝트에 시스템 및 장비들을 설치하는 역할을 맡게 되었습니다.

총 1,412억원의 사업비가 투입되는 LTE-R의 프로젝트와 LTE-M의 프로젝트를 진행하기 위하여 당사는 총 284억원의 장비구입자금이 필요할 것으로 판단됩니다. 이에 금번 유상증자를 통한 자금조달 금액 224억원을 장비구입자금으로 사용할 예정이며, 부족한 자금은 당사가 자체적으로 보유하고 있는 현금을 통하여 충당할 계획입니다. 기지국 장비 구입에 대한 세부 내역은 다음과 같습니다.

[기지국 장비 구입의 상세 내역]

(단위 : 백만원)

구분	프로젝트명	사업기간	진행사항	총사업비	장비 내역	단위	수량	구매금액
LTE - R	A선(1~4공구)	2016.10 ~ 2017.6	▷협상중	9,000	NOKIA EMS (Element Management System)	식	1	281
					NOKIA Compact Network	식	1	424
					NOKIA DU (Digital Unit)	식	14	1,211
					NOKIA RU (Remote Radio Unit)	식	22	265
					GPS (Global Positioning System)	개	14	44
					정류기 외	식	20	26
					소계			2,250
LTE - M	해상재난망 Ⅰ	2017.6 ~ 2021.5	▷ '17년 6월 계약예정 ▷ 향후 4년간 단계별 구축	130,800	NOKIA EMS (Element Management System)	식	12	3,366
					NOKIA Compact Network	식	12	7,236
					NOKIA DU (Digital Unit)	식	84	7,246
					NOKIA RU (Remote Radio Unit)	식	87	6,386
					GPS (Global Positioning System)	개	48	403
					정류기 외	식	66	855
					소계			25,492
	해상재난망 Ⅱ	2016.11 ~ 2017.2	▷ '16년 12월 계약예정	1,400	NOKIA EMS (Element Management System)	식	1	242
					NOKIA Compact Network	식	1	322
					NOKIA DU (Digital Unit)	식	2	120
					NOKIA RU (Remote Radio Unit)	식	1	8
					GPS (Global Positioning System)	개	2	4
					정류기 외	식	4	4
					소계			700
계				141,200				28,442

주1) 장비 구입에 대한 비용은 일부 변경될 수 있습니다.

(참조 12) - 정정 후

나. 세부사용 계획
1) 기지국 장비 구입

국민안전처는 2015년 04월 국가 재난안전통신망(PS-LTE)의 세부 추진 계획을 확정발표하였으며, 철도통합무선망(LTE-R), 해상망(LTE-M)과 연계하여 추진이 되고 있습니다. 국가 재난안전통신망(PS-LTE)는 향후 5년간 약 1조 9,611억원, LTE-R은 10년동안 약 2조원, LTE-M은 4년 동안 약 1,308억원이 투입되어 세분화된 프로젝트가 진행될 계획입니다.

통신 3사는 상기 사업들의 주관사업자로써 국민안전처, 국토교통부, 해양수산부에서 주관하는 경쟁입찰에 참여하고 있습니다. 현재까지 통신 3사의 국가재난안전망 구축과 관련 입찰 내역은 아래와 같습니다.

[통신3사의 국가재난안전망 주관사업자 선정]

구 분	PS-LTE	LTE-R	LTE-M
SKT	강릉, 정선 지역센터	부산지하철 1호선 김포선	-
KT	평창 주센터	원주강릉선 소사원시선	해상무선통신망 시범사업
LG U+	-	-	-

당사는 통신3사 중 KT의 협력업체로써 노키아로부터 재난망 사업과 관련된 EMS, Compact Network, 기지국장비(DU, RU)에 대한 총판계약을 맺고, 제품들을 구입하여 각 프로젝트에 시스템 및 장비들을 설치하는 역할을 맡게 되었습니다. 증권신고서제출일 현재 KT와 해상무선통신망 시범사업에 대하여 LTE기지국 장비를 공급하는 계약을 체결하였으며, 타 프로젝트들에 대하여도 공급 계약 체결에 대한 협상 중에 있습니다.

총 1,412억원의 사업비가 투입되는 LTE-R의 프로젝트와 LTE-M의 프로젝트를 진행하기 위하여 당사는 총 284억원의 장비구입자금이 필요할 것으로 판단됩니다. 증권신고서제출일 현재 KT와 해상무선통신망 시범사업에 대하여 LTE기지국 장비를 공급하는 계약을 체결하였으며, 타 프로젝트는 현재 수주 및 협상 중에 있습니다. 이에 금번 유상증자를 통한 자금조달 금액 224억원을 장비구입자금으로 사용할 예정이며, 부족한 자금은 당사가 자체적으로 보유하고 있는 현금을 통하여 충당할 계획입니다. 기지국 장비 구입에 대한 세부 내역은 다음과 같습니다.

[기지국 장비 구입의 상세 내역]

(단위 : 백만원)

구분	프로젝트명	사업기간	진행사항	총사업비	장비 내역	단위	수량	구매금액
LTE - R	A선(3~4공구)	2016.10 ~ 2017.6	▷ 협상 진행 중	9,000	NOKIA EMS (Element Management System)	식	1	281
					NOKIA Compact Network	식	1	424
					NOKIA DU (Digital Unit)	식	14	1,211
					NOKIA RU (Remote Radio Unit)	식	22	265
					GPS (Global Positioning System)	개	14	44
					정류기 외	식	20	26
					소계			2,250
LTE - M	해상재난망 Ⅰ	2017.6 ~ 2021.5	▷ 통신 3사에서 주관사업자 경쟁 입찰 중 ▷ 향후 4년간 단계별 구축	130,800	NOKIA EMS (Element Management System)	식	12	3,366
					NOKIA Compact Network	식	12	7,236
					NOKIA DU (Digital Unit)	식	84	7,246
					NOKIA RU (Remote Radio Unit)	식	87	6,386
					GPS (Global Positioning System)	개	48	403
					정류기 외	식	66	855
					소계			25,492
	해상무선통신망 시범사업	2016.11 ~ 2017.2	▷ '16년 12월 계약완료	1,400	NOKIA EMS (Element Management System)	식	1	242
					NOKIA Compact Network	식	1	322
					NOKIA DU (Digital Unit)	식	2	120
					NOKIA RU (Remote Radio Unit)	식	1	8
					GPS (Global Positioning System)	개	2	4
					정류기 외	식	4	4
					소계			700
계				141,200				28,442

주1) 장비 구입에 대한 비용은 일부 변경될 수 있습니다.
주2) 장비구입비 산정근거 : KT와의 계약이 확정된 해상무선통신망 시범사업을 근거로 하여 해당 사업규모에 맞게 예측하였습니다.

(참조 13) - 정정 전

공모자금의 사용내역

(기준일 :

2016년 09월 30일

)

(단위 : 천원)

구 분	납입일	납입금액	신고서상 자금사용 계획	실제 자금사용 현황	차이발생 사유 등
일반공모	2013년 11월 06일	999,975	운영자금 : 999,975	* 운영자금 : 999,975	-
유상증자 (주주배정후 실권주 일반공모)	2014년 06월 09일	8,066,500	* 제4회 신주인수권부사채 상환 : 3,000,000 * 제5회 신주인수권부사채 상환 : 1,500,000 * 제6회 신주인수권부사채 상환 : 3,000,000 * 운영자금 : 566,500	* 제4회 신주인수권부사채 상환 완료 : 3,000,000 * 제5회 신주인수권부사채 상환 완료 : 1,500,000 * 제6회 신주인수권부사채 상환 완료 : 3,000,000 * 운영자금 : 566,500	-
일반공모	2014년 11월 12일	999,792	운영자금 : 999,792	* 운영자금 : 999,792	-
유상증자 (주주배정후 실권주 일반공모)	2015년 08월 06일	10,780,000	* 운영자금 : 10,343,505 * 기타 (발행제비용) : 436,495	* 운영자금 : 10,343,505 * 기타 (발행제비용) : 436,495	-
일반공모	2016년 09월 28일	999,792	운영자금 : 999,950	* 진행 중	-

(참조 13) - 정정 후

공모자금의 사용내역

(기준일 :

2016년 09월 30일

)

(단위 : 천원)

구 분	납입일	납입금액	신고서상 자금사용 계획	실제 자금사용 현황	차이발생 사유 등
일반공모	2013년 11월 06일	999,975	운영자금 : 999,975	* 원자재 구입 : 999,975	-
유상증자 (주주배정후 실권주 일반공모)	2014년 06월 09일	8,066,500	* 제4회 신주인수권부사채 상환 : 3,000,000 * 제5회 신주인수권부사채 상환 : 1,500,000 * 제6회 신주인수권부사채 상환 : 3,000,000 * 원자재 구입 : 566,500	* 제4회 신주인수권부사채 상환 완료 : 3,000,000 * 제5회 신주인수권부사채 상환 완료 : 1,500,000 * 제6회 신주인수권부사채 상환 완료 : 3,000,000 * 차입금 상환 : 566,500	- 원자재 구입은 내부 보유 현금으로 사용, 자금조달 금액으로 차입금 상환
일반공모	2014년 11월 12일	999,792	운영자금 : 999,792	* 원자재 구입 : 999,792	-
유상증자 (주주배정후 실권주 일반공모)	2015년 08월 06일	10,780,000	* 1회 전환사채 상환 5,120,000 * 원자재 구입 : 5,224,000 * 기타 (발행제비용) : 436,495	* 내부 보유 현금 : 9,222,000 * 원자재 구입 : 1,121,505 * 기타 (발행제비용) : 436,495	- 전환사채의 전환권 행사로 내부에서 현금으로 보유 중 - 실질심사로 인한 사업지연으로 원자재 구입 지연(지속적 진행 예정)
일반공모	2016년 09월 28일	999,792	운영자금 : 999,950	* 내부 보유 현금: 999,950	- 운영자금 사용 예정

【 대표이사 등의 확인 】

확인서(20161216)

증 권 신 고 서

( 지 분 증 권 )

[증권신고서 제출 및 정정 연혁]

제출일자	문서명	비고
2016년 12월 05일	증권신고서(지분증권)	최초 제출일
2016년 12월 16일	[기재정정] 정정신고서(지분증권)	자진정정(파란색)

금융위원회 귀중	2016년 12월 05일

회 사 명 :	이트론 주식회사
대 표 이 사 :	노 성 혁
본 점 소 재 지 :	서울특별시 금천구 범안로 1130, 1203호(가산동, 디지털엠파이어)
	(전 화) 02-528-9377
	(홈페이지) http://www.e-trons.co.kr

작 성 책 임 자 :	(직 책) 상 무 (성 명) 황 철 운
	(전 화) 02-528-9377

모집 또는 매출 증권의 종류 및 수 :	기명식 보통주 60,000,000주
모집 또는 매출총액 :	22,740,000,000	원

증권신고서 및 투자설명서 열람장소

가. 증권신고서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 투자설명서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 : 이트론(주) - 서울특별시 금천구 범안로 1130, 1203호(가산동, 디지털엠파이어)
케이티비투자증권(주) - 서울특별시 영등포구 여의대로 66

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사등의 확인서명(20161205)

요약정보

1. 핵심투자위험

구 분	내 용
사업위험	가. 당사가 영위하고 있는 서버 및 스토리지 개발 및 제조업, 컴퓨터 부품 유통업은 경기에 영향을 많이 받습니다. 당사가 공급하는 서버와 스토리지의 주요 고객은 기업체입니다. 서버와 스토리지 매출액의 경우 매출액 변동성이 비교적 적으나 당사의 매출처 업체들이 세계 및 국내 경기에 영향을 받을 경우 당사의 매출액에도 영향을 받는 구조입니다. 컴퓨터 부품 유통의 경우, 주요 고객들이 국내의 유통업자이므로 국내 경기에 영향을 많이 받습니다. IMF 및 한국은행에서는 2016년 경제성장률 전망을 하향하였으며 브렉시트, 미국을 제외한 선진국및 신흥국의 성장둔화, 국내 정치적 불확실성 증가 및 국정혼란은 국내경기에도 부정적인 영향을 줄 것으로 전망을 하고 있습니다. 이런 경기전망은 당사의 업황에 부정적인 요인이며, 국내 경기가 살아나지 않을 경우당사의 매출과 수익성에 악영향을 끼칠 수 있습니다. 나. 당사에서 주력으로 판매중인 x86서버 시장은 7,120억 규모이며, 당사가 취급하지 않는 Unix 서버 시장을 제외한 x86서버와 스토리지 시장은 1조원 규모로 파악하고 있습니다. 86서버 Major Vendor 업체인 HP, Dell, IBM, Oracle, Cisco, 후지쯔 등은 국내 시장의 95%이상을 점유하고 있고, Major 스토리지 업체인 EMC, NetApp, 히다찌는 국내 시장의 99%를 점유하고 있습니다. 당사는 서버 및 스토리지 매출 규모가 약 258억원로써 국내 전체 시장의 3.6% 시장을 점유하고 있는 것으로 당사는 추정하고 있습니다. 당사의 경쟁업체는 세계적인 IT장비업체 및 국내 중소 서버 및 스토리지 제조판매 기업으로, 서버 및 스토리지 시장은 완전경쟁시장으로 경쟁이 치열합니다. 타 업체와의 수주 경쟁 등의 심화로 매출 감소 및 수익성이 악화될 위험이 있으므로 투자판단시 이점 유의하시기 바랍니다. 다. 동사의 매출처는 2013년까지 삼성그룹에 편중[삼성그룹 MRO기업(Maintenance Repair and Operations, 소모성자재 및 기업운영자재의 구매ㆍ관리 및 컨설팅하는 업무를 담당하는 업체)인 (주)아이마켓코리아 포함]되어 40% 내외의 매출이 삼성그룹 향이었으나 아이마켓코리아를 통한 삼성그룹 매출이 급감하여 전체 매출의 감소로 이어졌습니다. 당사는 삼성그룹향 수주의 실패 후 다양한 매출처들과 접촉하고 판매의 다변화를 통하여 매출 증대의 노력을 기하여 왔습니다. 2014년부터 삼성그룹향 이외의 기업들에 영업을 강화하여 (주)씨넥스존, (주)수빈인포텍 등 매출이 고르게 증가하고 있습니다. 특히 (주)씨넥스존은 2013년 743백만원에서 2014년 2,771백만원, 2015년 3,785백만원으로 증가하고 있으며, 2016년 3분기까지 2,174백만원의 매출이 발생하였습니다. 그러나 최근 국내 중소서버업체들의 업체 수가 증가하고 있으며, 중국에 본사를 둔 업체들이 국내시장에 진입하고 있어 당사의 교섭력이 약화되고 있습니다. 주요 매출처들의 대부분은 중소업체로 산업의 업황에 의하여 변동성이 심하며, 안정적인 구조를 가진 매출처에 수주를 하는 것이 중요합니다. 당사는 주요 매출처에 대하여 신제품을 우선적으로 공급하는 전략과 안정적인 매출을 발생시키고 있는 매출처에 영업을 하기 위하여 노력하고 있으나, 전반적인 산업의 불황과 교섭력이 약화되서 당사 제품에 대한 수요가 감소할 경우 수익성에 위험이 발생할 수 있습니다. 이 점 유의하시어 투자해 주시기 바랍니다. 라. 당사의 서버 및 스토리지 부분은 서버 및 스토리지를 구성하는 컴퓨터의 주요 부품들을 조립하여 제조 판매하고있습니다. 서버 및 스토리지 부분의 경우 Intel社로부터 대부분의 원재료를 조달하고 있습니다. 유통사업부의 경우에도 Intel社의 국내 유통대리점으로서 Intel社로부터 컴퓨터 주요부품들을 매입하고 있습니다. 이와 같은 당사의 사업 구조로 인해서 주요 매입처의 공급 물량 감소 및 주요 원재료 가격의 급격한 변동 등이 발생할 경우, 당사의 영업 및 재무 환경에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 투자자께서는 이 점에 유의하시어 투자 판단을 내리시기 바랍니다. 마. 당사의 유통사업부는 Intel社의 국내 유통대리점으로서 Intel社로부터 SSD, 데스크톱메인보드 등을 공급받아 유통하고 있습니다. 당사는 2008년 4월부터 현재까지 Intel社와 Intel Distributorship(대리점)계약을 맺고 있습니다. 당사는 현재까지 Intel社와 5년 이상 계약이 지속되었고 우호적인 관계를 맺고 있습니다. 하지만, 예상치않은 Intel社의 국내 유통정책 변경이나 당사에게 불리한 Intel Distributorship(대리점)계약을 Intel社가 요구할 경우 당사의 영업환경에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는이 점에 유의하시어 투자 판단을 내리시기 바랍니다. 바. 2014년 4월 16일 대한민국 전라남도 진도군 조도면 부근 해상에서 발생한 여객선 세월호 사고 이후 국가재난에 대한 관심이 높아졌습니다. 국민안전처는 2015년 4월 국가 재난안전통신망 구축사업의 세부 추진 계획인 ISP(Internet Service Provider)를 확정 발표하였으며, 재난망 프로젝트를 철도망, 해상망까지 확장하기로 하였습니다. 통신 3사는 상기 사업들의 주관사업자로써 경쟁입찰에 참여하고 있습니다. 당사는 통신3사 중 KT의 협력업체로써 노키아로부터 재난망 사업과 관련된 EMS, Compact Network, 기지국장비(DU, RU)에 대한 총판계약을 맺고, 제품들을 구입하여 각 프로젝트에 시스템 및 장비들을 설치하는 역할을 맡게 되었습니다. 증권신고서제출일 현재 KT와 해상무선통신망 시범사업에 대하여 LTE기지국 장비를 공급하는 계약을 체결하였으며, 타 프로젝트들에 대하여도 공급 계약 체결에 대한 협상 중에 있습니다. 당사는 금번 일반공모 자금을 이용하여 노키아로부터 재난 관련 장비들을 구입하며, 안전재난망 프로젝트들에 참여할 예정입니다. 그러나 당사가 예상한 수익성에 부합하지 못할 경우 투자금액에 대한 손실가능성이 존재하며, 국가정책 변경으로 인한 리스크도 존재한다는 점을 유의하시어 투자해 주시기 바랍니다.
회사위험	가. 2015년 10월 27일 당사의 최상위 지배기업인 이화전기공업의 당시 김영준 회장으로부터 (주)한아스틸 관련 대여금 및 예금담보에 대한 33억원의 배임 혐의가 발생하였으며, 당사는 서울남부지방검찰청의 배임 공소제기 사실을 확인하고, 동 사실에 대하여 공시하였습니다. 이에 따라 투자자 보호를 위하여 주권매매거래가 정지되었습니다. 당사는 4개월간의 개선기간을 거치면서 내부통제 강화와 경영투명성을 높이기 위한 임원진 교체, 정관 변경 등을 시행하였으며, 2016년 5월 배임금액을 모두 회수하였습니다. 이에 따라 2016년 6월 기업심사위원회로부터 상장 유지가 결정되었습니다. 앞으로도 당사는 내부통제를 강화하고 지속적으로 점검하며 경영투명성을 높이기 위한 노력을 할 것이나, 당사가 통제하지 못한 곳에서 문제가 발생할 경우 다시 상장적격성 실질심사가 진행될 수 있습니다. 상장 적격성 심사 진행으로 제재가 부과될 경우 주가하락 및 유동성(환금성)제약 등으로 인한 위험요소가 발생할 수 있으므로 투자자들께서는 이러한 점 충분히 검토하신 후 투자에 임해주시기 바랍니다. 나. 당사의 주력사업은 서버 및 스토리지 사업으로 최근 경기침체 및 전방산업의 부정적인 영업환경에 의하여 매출액이 감소하고 있습니다. 2014년 매출액은 235억원으로 전년대비하여 -17.3% 감소하였으며,2015년 매출액은 9.7% 소폭 상승하였으나, 2016년 3분기는 전년동기 대비 -14.1% 감소하였습니다. 또한 주력사업에서의 경쟁업체들과의 경쟁 심화 및 제조분야의 비중이 줄어들면서 원가율이 상승하였습니다.2014년 20.7억원의 당기순손실이 발생한 이후 2015년과 2016년 3분기까지 대규모 적자가 지속적으로 발생하고 있습니다. 당사는 향후 당사 제품의 중소기업 경쟁제품 지정에 따른 공공기관 수주 확대, 새로 개발한 산업용 태블릿 및 스마트 POS의 국내외 공급계약 체결, 국가재난안전망 장비 수주 등 매출 증대를 위한 노력을 다할 것입니다. 그러나 당사가 영위하는 사업에서의 당사에 부정적인 정책이 시행되거나 경기의 지속적인 악화에 따라 당사의 영업성과가 영향을 받을 수 있습니다. 이에 따른 당사의 대응이 적절하지 못할 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다. 다. 2015년 매출채권의 대손충당금 설정률은 10.23%로서, 2014년 1.33% 대비 급증한 모습을 보였으며, 2015년의 매출채권회전율은 3.12회로 2014년 3.49회보다 감소하여 평균적인 매출채권의 회수기간이 장기화된 것으로 집계되었습니다.대손충당금 설정률이 급증한 사유는 장기매출채권의 증가와 관계기업의 매출채권의 2년 거치 후 2년의 분할상환의 회수약정을 체결이 경기침체에 따라 약정이 이루어지지 않을 것으로 판단하여 2015년에 전액 대손으로 설정하였기 때문입니다.대손충당금 설정률이 증가한 점과 매출채권회전율이 감소한 점을 종합적으로 판단하였을 때 매출채권의 건전성이 악화된 것을 의미합니다. 2016년 3분기말 매출채권의 대손충당금 설정률은 18.20%로 2015년 말 대비 다시 급증하였으며,손상된 채권의 규모(기타 채권 포함)는 2015년 말 10.7억원에서 2016년 3분기 말 12.3억원으로 증가하였기 때문에 건전성이 추가로 악화된 것으로 판단됩니다. 2016년 3분기 말의 매출채권 대손충당금 설정률의 급증은 경쟁기업의 증가와 경기의 부진에 따른 매출 감소와 장기성매출채권의 100% 대손충당금 설정에 기인한 것입니다. 당사는 향후 매출채권 또는 기타채권의 회수가 비정상적으로 지연되거나, 거래처의대금 지급 능력이 저하되는 등 채권의 손상 징후가 발생할 경우, 이에 대하여 대손충당금을 추가 설정할 수 있고, 그 결과 당사의 손익 및 현금흐름은 악화될 수 있습니다.향후 채권대금의 회수가 정상적으로 이루어지지 않을 경우 당사의 유동성에 중대한 영향이 생길 수 있습니다. 투자자 여러분들께서는 이 점을 반드시 유의하여 주시기 바랍니다. 라. 당사는 2016년 10월 기준 타법인에게 22.3억원의 단기대여금을 제공하고 있습니다. 2015년 중에는 타법인 및 주요주주 및 특수관계인과 지속적인 대여금거래(139억원 지급 및 132억원 회수)가 발생하였으나, 2016년에는 대여금의 추가 제공 없이 지속적인 회수만 이루어지고 있습니다. 2015년 당사와 특수관계자와 대여금 거래는 상법 제542조의 9(주요주주등 이해관계자와의 거래)의 위반 여부가 문제될 수 있습니다. 해당 대여금 거래는 당사의 법인인 주요주주 (주)아이이디와 특수관계법인의 운영자금 용도로 대여되어 상법시행령 제35조 제3항 제1호에서 정하는 '법인인 주요주주'에 대한 '경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우'로 '적법한 절차(이사회)'에 따라 이행한 경우에 해당한다고 판단하고 있습니다. 이에 당사는 금전대여, 신용공여 및 횡령 배임 등을 통해 발생될 수 있는 법률 위반 소지를 원천 차단하고자 경영계선계획의 일환으로 진행된 내부통제제도 제개정시 법무법인화우의 컨설팅을 받아 2016년 03월 25일 주요주주 및 특수관계인들에 대한 담보제공 및 보증행위를 금지하는 조항을 정관에 신설하였습니다. 당사는 정기주주총회에서 정관 개정 이전에 내부 통제 강화를 위한 내부 규정 정비를 우선 진행하였으며, 이에 2015년 12월 16일 자금대여 및 투자를 포함한 재무적 거래 행위는 이사회에서 이사 총수의 2/3 이상의 동의를 얻어야 한다는 규정을 신설하였습니다. 규정 신설 이후 이해관계자들에 대한 담보제공, 보증행위, 자금대여 및 신용공여 등이 제공된 사실이 존재하지 아니하며, 향후에도 이해관계자를 비롯한 관계회사에도 담보제공 및 보증, 자금대여 및 신용공여 행위를 엄격히 통제할 예정입니다. 그러나 향후 당사의 대여금 회수 및 제공 등에 따른 법률 및 정관 위반 여부 등에 대한 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 보여집니다. 이 점 유의하시어 투자해 주시기 바랍니다. 마. 당사는 이해관계자들에 대한 담보제공, 보증행위, 자금대여 및 신용공여에 대하여 엄격히 통제하고 있음에도 불구하고 최대주주인 (주)이아이디와 보유 자산에 대한 양수도를 진행한 사실이 존재합니다. 당사는 2015년 12월 16일에 신설한 회사 내규의 이해관계자와의 거래에 대한 통제 규정에 따라 이사회에서 이사 총수의 2/3 이상의 동의를 받고 자산양수도 거래를 진행하였으나 해당 거래는 케이테크(주)의 회생절차에 따른 부실채권 회수를 위해 진행된 부분입니다. 향후 당사는 이해관계자와 자산양수도 거래에 대한 계획이 없으며, 이러한 행위에 대하여 엄격히 통제할 예정입니다. 그러나 이사회 결의에 의하여 이해관계자와의 자산양수도 거래가 가능하다는 점 유의하시어 투자해 주시기 바랍니다. 바. 당사는 최근 3사업연도인 2013년부터 2016년 3분기 현재까지 지속적으로 음(-)의 "영업활동현금흐름"을 보이고 있습니다. 특히 2015년 경쟁심화에 따른 매출원가 증가 및 신규사업 추진을 위한 판매비와 관리비 증가, (주)디지털헨지의 영업권 평가손실 반영에 의하여 대규모 당기순손실로 인하여 - 48억원의 영업현금흐름이 발생하였습니다. 이는 2016년 3분기까지도 이어지고 있습니다. 당사의 현금 및 현금성자산은 2013년부터 2016년 3분기까지 지속적으로 증가하고 있으며, 2013년 유동비율이 107.6%에서 2016년 3분기 943.5%로 9배 가까이 증가하였으며, 차입금을 보유하고 있지 않다는 점에서 유동성에 관련하여 유의적인 문제는 크게 없을 것으로 판단됩니다. 그러나 지속적인 음(-)의 영업현금흐름을 최근 3년동안 소액일반공모 3회, 주주배정후 실권주 일반공모 2회로 총 5회에 걸쳐 218억원을 시장으로부터 자금조달을 통하여 만회하고 있어 향후 영업환경의 악화로 영업현금흐름이 개선되지 않을 경우 재무적 어려움이 발생할 수 있습니다. 따라서 투자자들께서는 상기의 위험요인을 면밀히 검토하시고 투자에 임해주시기 바랍니다. 사. 당사의 현 최대주주인 (주)이아이디는 사업다각화를 진행하고자 당사를 2013년 6월 28일에 인수하였으며, 이후 장내매수, 유상신주 취득, 장외 매도 등 지분 변동이 있었습니다. 2016년 07월 27일 악화된 재무구조의 개선과 유동성 확보의 목적으로 골드오션3호조합에 5,909,090주(지분율 4.93%)를 52억원에 장외매도하였으며, 골드오션3호조합은 (주)이아이디와 관련이 없는 기업이며, 경영 목적의 취득은 아니었습니다. 또한 현재 이아이디(주)는 당사 지분에 대하여 추가적인 처분 및 매각계획이 없습니다. 증권신고서 제출일 현재 (주)이아이디가 보유한 당사의 주식 수는 15,931,862주이며, 지분율은 13.13%입니다. 금번 유상증자에 최대주주가 최대주주의 지분율만큼 참여할 예정이나, 청약경쟁률 상황에 의하여 보유지분이 감소할 수 있으며, 낮아진 지분율은 적대적 M&A를 당할 위험이 있습니다. 아. 당사의 최대주주인 (주)이아이디의 최대주주는 이화전기공업(주)입니다. 이화전기공업(주)의 최대주주는 칸인베스텍코리아(주)로 보유주식수는 8,777,373주이며, 지분율은 3.58%입니다. 당사의 최상위 지배기업인 이화전기공업(주)는 당사의 배임 혐의가 발생한 시기에 횡령 및 배임 혐의가 발생하여 상장적격성 실질심사를 받게 되었습니다. 내부통제제도를 정리하며 김영준 회장 및 관계인은 이화전기공업(주) 및 그 계열회사들의 중요 의사결정 사항 영향력을 행사하지 아니하는 내용의 확약서를 거래소에 제출하였습니다. 이러한 확약을 어길경우 당사는 다시 상장적격성 실질심사를 받을 수 있으며, 상장폐지의 위험이 발생할수도 있습니다. 또한, 이화전기공업(주)의 최대주주인 칸인베스텍코리아의 낮은 지분율으로 인하여 이화전기공업(주)의 최대주주가 변경될 경우 당사 경영권의 안정성이 저하될 가능성이 있으며 이는 당사의 신뢰도 하락을 유발하여 당사의 장기적인 발전을 저해하는 요소로 작용할 수 있습니다. 이점 투자시 충분한 검토를 해주시기 바랍니다. 자. 당사는 매출 규모와 장기적인 사업규모 확대를 위하여 (주)디지털헨지, (주)승화프리텍, (주)한아스틸을 인수했었으며, 단순투자목적으로 (주)바이오싸인 비분리형 사모신주인수권부사채와 뉴프라이드코퍼레이션의 사모전환사채를 인수했었습니다. (주)디지털헨지, (주)승화프리텍, (주)한아스틸 기업들을의 인수 행위로 총 179.6억원을 투자하여 영업권 손실, 지분에 대한 손상처리 등 40.4억원의 재무부담이 되는 문제들이 발생하였습니다.또한 주식관련 사채들에 대한 70억원의 투자로 0.7억원의 이익이 발생하였으나, 당사의 영업행위를 통한 매출증대 및 이익실현이 아니었습니다. 2015년 말부터 2016년까지 경영 투명성 증진 및 내부통제제도를 강화하며 M&A를 통한 이익실현 및 무분별한 투자를 지양하려고 하고 있습니다. 그러나 상기와 같은 인수 및 투자행위가 진행될 경우 올바른 사업진행에 심각한 문제가 야기될 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 이점 유의하시어 투자에 임해주시기 바랍니다.
기타 투자위험	가. 당사가 금번 진행하는 공모 증자의 경우, 주주배정증자 방식이 아닌 일반공모 유상증자 방식으로 진행됩니다. 주주배정증자 방식과는 달리 일반공모증자는 기존 주주의 신주배정 권리를 배제하고 일반인을 대상으로 증자를 실시하는 특성으로 인하여, 주가 변동 등에 따른 실권 발생 가능성이 상대적으로 높다고 볼 수 있습니다. 증자 완료 후 청약이 미달되어 계획했던 자금이 조달되지 못할 경우, 경영계획 등의 차질로 당사 실적 및 재무상황에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 나. 당사의 금번 유상증자로 인한 발행신주는 주금납입일 이후 유가증권시장 추가상장일까지 유동성이 제한될 수 있으며, 추가상장 시점에서 신주발행가액보다 시장의 주가수준이 낮은 경우 환금성 위험 및 원금 손실의위험이 있습니다. 다. 당사의 금번 유상증자를 통한 추가 발행되는 주식으로 인하여 주가 희석화 및 물량출회에 따른 주가하락의 위험이 존재합니다. 또한 당사는 당사의 직원들에게 주식매수선택권 52만 2천주를 부여하고 있습니다. 주식매수선택권의 행사는 주가를 하락시키는 요인으로 작용할수 있으나 현재 당사가 부여한 주식매수선택권은 주가에 비하여 행사가격이 높아 행사될 가능성은 낮을 것으로 판단됩니다. 주식시장의 급격한 상황악화로 인하여 당사의 금번 유상증자가 100%로 소화되지 않을 수 있으며, 전액납입이 되지 않을 경우 당사의 재무적 안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자시 유의하시기 바랍니다. 라. 최근 상장기업에 대한 관리감독기준이 강화되는 추세이며, 향후 당사가 상장기업 관리감독기준을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다. 마. 본 증권신고서는 공시심사 과정에서 일부내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 시에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행과정에서 일정이 변경될 수도 있으므로 투자자들께서는 투자 시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다. 바. 본 건 유상증자를 통해 취득한 당사의 주식 가치가 하락할 수 있으며, 본 증권신고서에서 제시된 투자위험요소 및 기타 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 투자자 여러분의 독자적인 판단에 의해야 함을 유의하여 주시기 바랍니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

(단위 : 원, 주)

증권의 종류	증권수량	액면가액	모집(매출) 가액	모집(매출) 총액	모집(매출) 방법
기명식보통주	60,000,000	200	379	22,740,000,000	일반공모

인수인		증권의 종류	인수수량	인수금액	인수대가	인수방법
-	-	-	-	-	-	-

청약기일	납입기일	청약공고일	배정공고일	배정기준일
2016년 12월 22일 ~ 2016년 12월 23일	2016년 12월 27일	2016년 12월 22일	2016년 12월 26일	-

자금의 사용목적
구 분	금 액
운영자금	22,351,756,800
발행제비용	388,243,200

신주인수권에 관한 사항
행사대상증권	행사가격	행사기간
-	-	-

매출인에 관한 사항
보유자	회사와의 관계	매출전 보유증권수	매출증권수	매출후 보유증권수
-	-	-	-	-

【주요사항보고서】

주요사항보고서(유상증자결정)-2016.12.05

【기 타】

1) 케이티비투자증권(주)는 이트론(주) 일반공모 유상증자의 모집주선회사이며, 인수인이 아닌 투자중개업자로서 타인의 계산으로 증권의 발행ㆍ인수에 대한 청약의 권유, 청약, 청약의 승낙을 영업으로 하게 되며, 자본시장법상 증권의 인수업무를 수행하지 않습니다.

2) 상기 모집가액은 예정가액이며, 확정발행가액은 청약일전 3거래일에 확정됩니다.

3) 금번 발행예정인 주식은 일반청약자에게 100%를 배정하며, 청약 완료 후 청약이 미달된 주식은 미발행 처리합니다.

4) 금융감독원에서 본 증권신고서를 심사하는 과정에서 정정명령 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정 명령이 발생할 경우에는 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다.

5) 증권신고서의 효력의 발생은 본 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

당사는 2016년 12월 05일 이사회 결의를 통하여 기명식 보통주 60,000,000주를 일반공모 방식으로 발행하기로 결정하였으며, 동 증권의 개요는 다음과 같습니다

[일반공모]

(단위 : 원, 주)

증권의종류	증권수량	액면가액	모집(매출)가액	모집(매출)총액	모집(매출)방법
기명식보통주	60,000,000	200	379	22,740,000,000	일반공모

이사회결의일 : 2016년 12월 05일
주) 1주당 모집가액 및 모집총액은 예정금액입니다.

가. 모집(예정)가액 : 모집(예정)가액은 이사회 결의일 전일을 기산일로 하여 산출하며, 기산일로부터 과거 제3거래일까지의 가중산술평균주가(그 기간 동안 증권시장에서 거래된 해당 종목의 총 거래금액을 총 거래량으로 나눈 가격을 말한다.)를 기준주가로 하여 할인율 30%를 적용하여 산정합니다. 단, 호가단위미만은 호가단위로 절상하며 액면가 미만인 경우에는 액면가로 합니다.

▶ 예정발행가액 산정표

	기산일 : 2016년 12월 02일
	대상주식 : 이트론(주) 보통주

구분	일 자	거 래 량	거 래 대 금	비 고
1	2016.12.02	1,542,422	801,509,883	할인율 30%
2	2016.12.01	2,051,842	1,104,354,347
3	2016.11.30	1,528,719	861,585,326
합 계		5,122,983	2,767,449,556
기 준 주 가		540.20원		= 총 거래대금 / 총 거래량
발 행 가 액		379원		기준주가 × (1 - 할인율) 호가단위미만은 호가단위절상

나. 확정발행가액 산정 : 확정발행가액은 "증권의 발행 및 공시등에 관한 규정" 5-18조(유상증자의 발행가액 결정)의 산출근거에 의거, 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가를 기준주가로 하여 할인율 30%를 적용하여 산정하되, 동 가액이 액면가 미만일 경우에는 액면가로 합니다.

다. 확정발행가액 공시 : 확정발행가액은 청약일전 제3거래일에 결정되어 금융위원회(금융감독원) 전자공시시스템에 공시됩니다.

■ 유상증자 방식
본 건 유상증자의 인수방식 유형은 모집주선의 방식입니다. 모집주선의 방식은 증권 모집주선에 관한 사무절차 등을 금융투자회사에 위탁하며, 증권의 모집 결과 발생하는 미청약분에 대해서 인수책임을 인수기관이 부담하지 않고 발행사가 부담합니다.이에 따라, 일반공모 청약결과 총 청약주식수가 모집주식수에 미달하는 경우에는 청약주식수대로 배정하고, 최종 미청약된 잔여 주식은 미발행 처리합니다. 이점 참고하시기 바랍니다.

■ 공모일정 등에 관한 사항
당사는 2016년 12월 05일 유상증자를 최초 결의하였으며, 동 유상증자의 세부 일정은 아래와 같습니다.

일자	증자절차	비고
2016년 12월 05일(월)	이사회결의 및 공시	-
2016년 12월 05일(월)	증권신고서 제출	-
2016년 12월 19일(월)	발행가액 확정	청약일전 3거래일
2016년 12월 20일(화)	발행가액 확정 공고	금융감독원 전자공시시스템 (http://dart.fss.or.kr) 회사의 인터넷 홈페이지 (http://www.e-trons.co.kr)
2016년 12월 22일(목)	청약안내공고	매일경제신문 회사의 인터넷 홈페이지(http://www.e-trons.co.kr)
2016년 12월 22일(목)	일반공모 청약	-
2016년 12월 23일(금)	일반공모 청약	-
2016년 12월 27일(화)	환불 및 주금납입	-
2017년 01월 06일(금)	신주권교부 예정일	국민은행 증권대행부
2017년 01월 09일(월)	신주상장 예정일	-

* 본 증권신고서는 심사과정에서 일부내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용의 변경시에는 본 증권신고서 상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다.
* 상기 일정은 예정사항으로 관계기관과의 업무진행과정에서 일정이 변경될 수도 있으므로 투자자 여러분께서는 투자시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.

2. 공모방법

[모집방법 : 일반공모]

모 집 대 상	주 수(%)	비 고
일 반 모 집 (고위험고수익투자신탁 청약 포함)	60,000,000주(100%)	-

주1)	본 건 유상증자는 "자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 제165조의 6 및 당사의 정관 제 10조 2항 및 제 11조에 의거 일반공모방식으로 이루어집니다. 따라서, 금번 유상증자는 주주의 신주인수권을 배제하고 공모주식 전체를 일반에게 공개모집합니다.
주2)	"코넥스 고위험고수익투자신탁"이란 설정일, 설립일부터 매 3개월마다 코넥스 상장주식의 평균보유비율(코넥스 상장 주식의 평가액이 고위험고수익투자신탁의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총 일수로 나눈 비율을 말한다)이 100분의 2이상인 고위험고수익투자신탁을 말합니다. 다만, 설정일, 설립일부터 배정일까지의 기간이 6개월 미만이고, 배정시점에 코넥스 상장주식의 보유비율이 자산총액의 100분의 2이상인 경우 동 요건을 갖춘 것으로 봅니다.
주3)	코넥스 고위험고수익투자신탁에 해당되지 않는 고위험고수익투자신탁은 "일반 고위험고수익투자신탁"이라 칭하며, 고위험고수익투자신탁은 일반 고위험고수익투자신탁과 코넥스 고위험고수익투자신탁을 포괄하여 총칭하는 것으로 합니다.
주4)	본 건 유상증자는 코스닥시장 주권상장법인의 유상증자에 해당되므로, "증권 인수업무 등에 관한 규정" 제9조 제2항 제3호에 의거하여, 고위험고수익투자신탁 총 배정분은 전체 일반공모주식수의 10%를 배정하되, 이 중 코넥스 고위험고수익투자신탁에 대하여 전체 일반공모주식수의 5%를 우대 배정분으로 하며, 잔여 주식은 전체 고위험고수익투자신탁(우대 배정을 받은 코넥스 고위험고수익투자신탁 포함)을 대상으로 배정하기로 한다. 이외 일반청약자 총 배정분은 전체 일반공모주식수의 90%를 배정합니다. ① 1단계: 총 청약물량이 일반공모 배정분 주식수를 초과하는 경우, 각 청약자에 5사6입을 원칙으로 안분 배정하여 잔여주식이 최소화되도록 합니다. 다만, 고위험고수익투자신탁에 대한 공모주식 10%와 개인투자자 및 기관투자자(집합투자업자포함)에 대한 공모주식 90%에 대한 청약경쟁률과 배정은 별도로 산출 및 배정합니다. 다만, 한 그룹만 청약미달이 발생할 경우, 청약미달에 해당하는 주식은 청약초과 그룹에 배정합니다. ② 2단계: 1단계 배정 후 최종 잔여주식은 최대청약자부터 순차적으로 1주씩 우선배정하되, 동순위 최대청약자가 최종 잔여주식보다 많은 경우에는 대표주관회사가 무작위 추첨방식을 통하여 배정합니다.
주5)	상기 일반공모를 거쳐 배정 후에도 미청약된 잔여주식에 대하여는 미발행 처리합니다.

3. 공모가격 결정방법

가. 모집(예정)가액

모집(예정)가액은 이사회 결의일 전일을 기산일로 하여 산출하며, 기산일로부터 과거제3거래일까지의 가중산술평균주가(그 기간 동안 증권시장에서 거래된 해당 종목의 총 거래금액을 총 거래량으로 나눈 가격을 말한다.)를 기준주가로 하여 할인율 30%를 적용하여 산정합니다. 단, 호가단위미만은 호가단위로 절상하며 액면가 미만인 경우에는 액면가로 합니다.

나. 확정발행가액 산정

확정발행가액은 "증권의 발행 및 공시등에 관한 규정" 5-18조(유상증자의 발행가액 결정)의 산출근거에 의거, 일반공모 청약초일 전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가를 기준주가로 하여 할인율 30%를 적용하여 산정합니다. 따라서 일반공모 청약 초일 전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가를 기준주가로 하여 30%의 할인율을 적용한 확정발행가액을 산출(2016년 12월 19일)하여 금융위원회(금융감독원) 전자공시시스템에 공시(2016년 12월 20일)할 예정이며, 회사의 인터넷 홈페이지(http://www.e-trons.co.kr)에 게재하여 개별통지에 갈음할 예정입니다. 산정한 가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 확정발행가액으로 하며, 호가단위 미만은 호가단위로 절상합니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 조건

항 목		내 용
모집 주식의 수		60,000,000주
주당 모집가액	예정가액	379원
주당 모집가액	확정가액	-
모집총액	예정가액	22,740,000,000원
모집총액	확정가액	-
청 약 단 위		100주 이상 1,000주까지는100주 단위, 1,000주 초과 5,000주까지는500주 단위, 5,000주 초과 10,000주까지는 1,000주 단위, 10,000주 초과 100,000주까지는 5,000주 단위, 100,000주 초과 500,000주까지는 10,000주 단위 500,000주 초과 시 100,000주 단위
일반공모 청약기일	개시일	2016년 12월 22일
일반공모 청약기일	종료일	2016년 12월 23일
청약증거금		1주당 모집가액의 100%
납 입 기 일		2016년 12월 27일
배당기산일(결산일)		2016년 1월 1일

※ 본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정 요구 등이 발생할 경우에는 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다.

※ 본 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 유가증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

나. 모집 또는 매출의 절차

1) 공고의 일자 및 방법

구 분	일 자	방 법
모집가액 확정의 공고	2016년 12월 20일	전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr) 당사 인터넷 홈페이지(http://www.e-trons.co.kr)
청 약 공 고	2016년 12월 22일	매일경제신문 당사 인터넷 홈페이지(http://www.e-trons.co.kr)
배 정 공 고	2016년 12월 26일	케이티비투자증권(주) 홈페이지 (http://www.ktb.co.kr)

주1) 청약결과 초과청약금 환불에 대한 통지는 케이티비투자증권 홈페이지에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

2) 청약방법

가) 해당 청약사무취급처에서 사전에 정하여 공시하는 청약방법에 따라 청약사무취급처에 실명확인증표와 청약서, 청약증거금을 제시하고 청약합니다. 단, 청약증거금은 청약금액의 100%로 하며, 주금납입일에 납입금으로 대체하되, 청약증거금에 대해서는 무이자로 합니다. 한개의 청약처에서 이중청약은 불가능하며, 집합투자기구 중 운용주체가 다른 집합투자기구를 제외한 청약자의 한 개의 청약처에 대한 복수청약은 불가능합니다.

나) 일반 고위험고수익투자신탁의 청약 시, 청약사무 취급처를 직접 방문하여「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호 및 제 19호에 따른 요건을 충족하고, 동규정 제9조 제4항에 해당하지 않음을 확약하는 서류 및 자산총액이 기재되어 있는 서류를 함께 제출하여야 합니다.

다) 청약은 청약주식의 단위에 따라 될 수 있으며 1인당 청약한도를 초과하는 청약부분에 대하여는 청약이 없는 것으로 하고 청약사무 취급처는 그 차액을 납입일까지 당해 청약자에게 반환하며, 이때 받은 날부터의 이자는 지급하지 아니합니다.

라) 본 유상증자에 청약하고자 하는 투자자(자본시장과금융투자업에관한법률 제 9조제 5항에 규정된 전문투자자 및 자본시장과금융투자업에관한법률시행령 제 132조에따라 투자설명서의 교부가 면제되는자 제외)는 청약 전 반드시 투자설명서를 교부 받아야 하고, 이를 확인하는 서류에 서명 또는 기명날인하여야 합니다.

3) 청약취급처
케이티비투자증권(주)의 본/지점 (마감시간 : 오후 4시)

4) 청약결과 배정방법

가) 고위험고수익투자신탁 청약: 본 건 유상증자는 코스닥시장 주권상장법인의 유상증자에 해당되므로, "증권 인수업무 등에 관한 규정" 제9조 제2항 제3호에 의거하여, 고위험고수익투자신탁 총 배정분은 전체 일반공모주식수의 10%를 배정하되, 이 중 코넥스 고위험고수익투자신탁에 대하여 전체 일반공모주식수의 5%를 우대 배정분으로 하며, 잔여 주식은 전체 고위험고수익투자신탁(우대 배정을 받은 코넥스 고위험고수익투자신탁 포함)을 대상으로 배정하기로 합니다. 이외 일반청약자 총 배정분은 전체 일반공모주식수의 90%를 배정합니다. 다만, 한 그룹만 청약 미달이 발생할 경우, 청약미달에 해당하는 주식은 청약초과 그룹에 배정합니다.

나) 총 청약주식수가 공모주식수를 초과하는 경우에는 청약경쟁률에 따라 5사 6입을원칙으로 안분 배정하여 잔여주식이 최소화되도록 하며, 최종적으로 발생한 잔여주식은 최고청약자부터 순차적으로 우선 배정하되, 동 순위 최고청약자가 잔여주식을 초과하는 경우 모집주선회사가 무작위 추첨에 의하여 배정합니다.

다) 일반공모 청약을 완료한 주식수의 합계가 모집하여야 할 주식수에 미달할 경우, 청약주식수대로 배정하고, 미달된 잔여주식은 미발행 처리합니다.

5) 주권교부에 관한 사항

가) 주권교부예정일 : 2017년 01월 06일
(단, 유관기관과의 업무 협의 과정에서 주권 교부 일정은 변경될 수 있습니다.)

나) 주권교부장소 : 국민은행 증권대행부

다) '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제309조 제5항의 규정에 의한 신청을 한 경우 해당청약자에게 배정된 주식은 한국예탁결제원 명의로 일괄 발행되고 동 주권 은 청약취급처의 장부상 계좌에 자동 입고됩니다.

※ 자본시장과금융투자업에관한법률 제309조 제5항

예탁자 또는 그 투자자가 증권등을 인수 또는 청약하거나, 그 밖의 사유로 새로 증권등의 발행을 청구하는 경우에 그 증권등의 발행인은 예탁자 또는 그 투자자의 신청에 의하여 이들을 갈음하여 한국예탁결제원을 명의인으로 하여 그 증권등을 발행 또는 등록(「국채법」 또는 「공사채등록법」에 따른 등록을 말한다. 이하 이 절에서 같다)할 수 있다.

6) 투자설명서 교부에 관한 사항

가) '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제124조에 의거 금번 유상증자의 청약에 참여하시는 투자자께서는 투자설명서를 의무적으로 교부받으셔야 합니다.

나) 금번 유상증자에 청약하고자 하는 투자자께서는 (동법 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 동법 시행령 제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는 자 제외) 청약하시기 전 본 투자설명서의 교부에 대한 확인 등의 절차를 수행하지 아니하면 금번 유상증자의 청약에 참여하실 수 없음에 유의하시기 바랍니다.

다) 투자설명서 수령거부의사표시는 서면, 전화·전신·모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신으로만 하여야 합니다.

[ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 - 관련 조항 ]

제9조 (그 밖의 용어의 정의)
⑤ 이 법에서 "전문투자자"란 금융투자상품에 관한 전문성 구비 여부, 소유자산규모 등에 비추어 투자에 따른 위험감수능력이 있는 투자자로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 다만, 전문투자자 중 대통령령으로 정하는 자가 일반투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우 금융투자업자는 정당한 사유가 있는 경우를 제외하고는 이에 동의하여야 하며, 금융투자업자가 동의한 경우에는 해당 투자자는 일반투자자로 본다. <개정 2009.2.3>
1. 국가
2. 한국은행
3. 대통령령으로 정하는 금융기관
4. 주권상장법인. 다만, 금융투자업자와 장외파생상품 거래를 하는 경우에는 전문투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우에 한한다.
5. 그 밖에 대통령령으로 정하는 자

제124조 (정당한 투자설명서의 사용)
① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.
1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것
2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것
3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것
4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것

[ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 - 관련 조항 ]

제11조 (증권의 모집·매출)
① 법 제9조제7항 및 제9항에 따라 50인을 산출하는 경우에는 청약의 권유를 하는 날 이전 6개월 이내에 해당 증권과 같은 종류의 증권에 대하여 모집이나 매출에 의하지 아니하고 청약의 권유를 받은 자를 합산하되, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 제외한다.
1. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 전문가
가. 제10조제1항제1호부터 제4호까지의 자
나. 제10조제3항제12호·제13호에 해당하는 자 중 금융위원회가 정하여 고시하는 자
다.「공인회계사법」에 따른 회계법인
라.「신용정보의 이용 및 보호에 관한 법률」에 따른 신용평가업자(이하 "신용평가업자"라 한다)
마. 발행인에게 회계, 자문 등의 용역을 제공하고 있는 공인회계사ㆍ감정인ㆍ변호사ㆍ변리사ㆍ세무사 등 공인된 자격증을 가지고 있는 자
바. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 전문가로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자

제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자)
법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.
1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는자
2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자
3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

라) 투자설명서 교부 방법 및 일시 등

(1) 교부장소 : 케이티비투자증권(주)의 본ㆍ지점
(2) 교부방법 : 아래와 같은 방법에 의하여 투자설명서를 교부합니다.

교 부 방 법	교 부 일 시
1), 2)를 병행 1) 케이티비투자증권(주)의 본ㆍ지점 2) 케이티비투자증권(주)의 홈페이지나 HTS에서 교부	청약종료일(2016년 12월 23일)까지

- 투자설명서는 상기의 교부장소에서 인쇄된 문서의 방법으로 교부합니다.
- 케이티비투자증권(주)의 홈페이지 또는 HTS에서 투자설명서를 다운로드 받으실 수 있으며, 다운로드를 완료하신 이후에 청약하실 수 있습니다.
- 단, 전자문서 수신자의 사전동의 후 수신자가 전자문서의 종류와 장소를 지정한 상태에서 전자문서 수신사실이 확인될 수 있는 경우 전자문서도 가능합니다. 전자문서 형태의 투자설명서는 다음의 요건을 모두 충족하여야 정상적으로 교부된 것으로 간주되어 청약이 가능합니다.

1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서수신자가 동의할 것
2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것
3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것
4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것

마) 기타사항
(1) 본 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약 전 투자설명서를 반드시 교부 받은 후 교부확인서에 서명 또는 홈페이지에서 다운로드 받은 후 교부확인란에 체크하여야 합니다.
(2) 투자설명서 수령거부 의사표시는 서면 등 금융위원회가 정하여 고시하는 방법 등으로 하여야 합니다.
(3) 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면 등 금융위원회가 정하여 고시하는 방법 등으로 표시하지 않은 경우, 본 유상증자의 청약에 참여할 수 없습니다.

바) 투자설명서 수령 확인절차

(1) 지점 방문을 통한 투자설명서 수령시
- 투자설명서 교부 확인 후 청약을 진행하시기 바랍니다.

(2) 홈페이지 또는 HTS를 통한 교부
- 청약화면에 추가된 투자설명서 다운로드 및 투자설명서 교부 확인에 체크가 선행되어야 청약업무 진행이 가능합니다.

※ 청약취급처별, 청약자 유형별 청약방법 요약

청약취급처	청약방법	청약절차
대표모집주선회사: 케이티비투자증권(주)	영업점 내방 청약	투자설명서 교부확인 후 청약가능 (단, 투자설명서 수령을 거부할 경우에는 수령거부 확인서류 제출 후 청약)
대표모집주선회사: 케이티비투자증권(주)	HTS 및 인터넷 홈페이지를 통한 청약	① 투자설명서를 전자문서의 형태로 다운로드 받는 것에 대한 사전 동의 ② 투자설명서의 다운로드 ③ 투자설명서를 교부 받은 것에 대한 확인상기의 절차를 거친 후 청약

주)	단, 고위험고수익투자신탁의 경우, 청약시 구비서류 제출을 위해케이티비투자증권(주)의 본ㆍ지점을 직접 방문하여야 합니다.

7) 기타

자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제124조 및 동법시행령 제132조에 의해 투자설명서의 교부가 면제되는 대상에게는 투자설명서 교부의무가 없습니다.

다. 기타 모집 또는 매출에 관한 사항

1) 주권교부일 이전의 주식양도의 효력에 관한 사항

주식교부일 이전의 주식의 양도는 발행회사에 대하여 효력이 없습니다. 다만,『자본시장과금융투자업에 관한 법률』 제311조 제4항에 의거, 주권 발행 전에 증권시장에서의 매매거래를 투자자계좌부 또는 예탁자계좌부상 계좌 간 대체의 방법으로 결제하는 경우에는 『상법』 제335조 제3항에 불구하고 발행인에 대하여 그 효력이 있습니다.

※「자본시장과 금융투자업에관한 법률」제 311조 (계좌부기재의 효력)

①투자자계좌부와 예탁자계좌부에 기재된 자는 각각 그 증권등을 점유하는 것으로 본다.
②투자자계좌부 또는 예탁자계좌부에 증권등의 양도를 목적으로 계좌 간 대체의 기재를 하거나 질권설정을 목적으로 질물(質物)인 뜻과 질권자를 기재한 경우에는 증권등의 교부가 있었던 것으로 본다.
③예탁증권등의 신탁은「신탁법」제3조 제2항에 불구하고 예탁자계좌부 또는 투자자계좌부에 신탁재산인 뜻을 기재함으로써 제삼자에게 대항할 수 있다.
④주권 발행 전에 증권시장에서의 매매거래를 투자자계좌부 또는 예탁자계좌부상 계좌 간 대체의 방법으로 결제하는 경우에는「상법」제335조 제3항에 불구하고 발행인에 대하여 그 효력이 있다.

2) 청약증거금의 대체 및 반환 등에 관한 사항

가) 청약증거금은 주금 납입기일에 주금 납입으로 대체하며, 청약증거금에 대해서는무이자로 합니다.
나) 초과청약증거금의 반환통지는 2016년 12월 26일 케이티비투자증권(주)의 홈페이지에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.
다) 청약증거금 반환일 : 2016년 12월 27일

3) 주금납입장소

중소기업은행 언주로지점

4) 기타의 사항

가) 청약자가 '금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률'에 의거 실명에 의하여 청약하지 아니한 경우에는 이를 무효처리합니다.

나) 본 증권신고서는 공시심사과정에서 일부내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용의 변경시에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수도 있으므로 투자자여러분께서는 투자시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.

다) 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』 제120조 제3항에 의거 본 증권신고서의 효력의 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부에서 그 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지는 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

라) 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있으니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

5. 인수 등에 관한 사항

케이티비투자증권(주)는 금번 이트론(주) 일반공모 증자의 모집주선회사이며, 투자중개업자로서 타인의 계산으로 증권의 발행ㆍ인수에 대한 청약의 권유, 청약, 청약의 승낙을 영업으로 하게 되며, 자본시장법상 증권의 인수업무를 수행하지 않습니다.

주1) '자본시장과 금융투자업에 관한 법률'에서는 구 '증권거래법'상의 인수업무에 포함되었던 '모집, 매출 주선업무'를 인수업이 아닌 투자중개업으로 정의하고 있어 금융투자업자가 '모집, 매출 주선업무'만을 수행할 경우 인수인(또는 주관회사)으로 기재 하지 않고 모집주선인으로 기재해야합니다.

주2) '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제 125조에 의해 투자설명서 중 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로 증권의 취득자가 손해를 입은 경우에는 제125조에 입각하여 그 손해에 관하여 배상의 책임을 지게 됩니다. 따라서 모집주선인은 투자설명서 교부의무가 있으므로 위의 내용에 적용됩니다.

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

당사가 금번 일반공모 유상증자를 통하여 발행할 증권은 기명식 보통주이며, 동 증권의 주요 권리내용은 다음과 같습니다.

1. 1주당 액면금액

제 6 조【 1주의 금액 】

당 회사가 발행하는 주식 1주의 금액은 200원으로 한다.

2. 신주인수권에 관한 사항

제 8 조【 주식 및 주권의 종류 】

① 당 회사가 발행할 주식은 보통주식과 종류주식으로 한다.

② 당 회사가 발행할 주권의 종류는 일주권, 오주권, 일십주권, 오십주권, 일백주권, 오백주권, 일천주권, 일만주권의 8종으로 한다.

③ 회사가 발행하는 종류주식은 100,000,000주의 범위 내에서 이익배당에 관한 주식,의결권 배제에 관한 주식, 상환주식, 전환주식 및 이들의 전부 또는 일부를 혼합한 주식으로 한다.

제 10 조【 신주인수권 】

① 당 회사의 주주는 신주 발행에 있어서 그가 소유한 주식수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다.

② 제 1항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 경우에는 주주 이외의 자에게 신주를 배정 할 수 있다.

1. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의 6에 따라 이사회의 결의로 일반 공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우

2. 상법 제542조의 3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

3. 발행하는 주식총수의 100분의 20 범위 내에서 우리사주 조합원에게 신주를 우선 배정하는 경우

4. 근로복지기본법 제39조의 규정에 의한 우리사주매수선택권의 행사로 인하여 신주가 발행되는 경우

5. 상법 제418조 제2항의 규정에 따라 신기술의 도입, 재무구조 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우

6. 주권을 코스닥 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우

7. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의 16에 의하여 주식예탁증서(DR) 발행에 따라 신주를 발행하는 경우

8. 회사가 경영상 필요로 외국인투자촉진법에 의한 외국인 투자를 위하여 신주를 발행하는 경우

9. 경영상 필요로 국내외 금융기관, 일반법인 등 기타 주요 거래 관계자에게 신주를 발행하는 경우

③ 주주가 신주인수권을 포기 또는 상실하거나 신주배정에서 단주가 발생하는 경우에 그 처리 방법은 이사회의 결의로 정한다.

④ 삭제

⑤ 제2항 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

제 11 조【 일반공모증자 】

① 당 회사는 발행주식총수의 100분의 100을 초과하지 않는 범위 내에서 자본시장과 금융투자 업에 관한 법률 제165조의 6의 규정에서 정하는 방법에 따라 일반공모 증자방식에 의한 신주 를 발행할 수 있다.

② 제10조 제2항 제4호의 규정에 따라 발행하는 신주는 발행주식총수의 100분의 10을 초과할 수 없다.

③ 제10조 2항 제5호 내지 제9조의 규정에 따라 발행하는 신주는 발행주식총수의 100분의 100을 초과할 수 없다.

④ 제1항과 제2항의 방식에 의하여 신주를 발행할 경우에는 발행할 주식의 종류와 수및 발행가격 등은 이사회의 결의로써 정한다. 단, 제1항의 일반 공모증자방식에 의해 신주를 발행할 경우에는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의 8의 규정에서 정하는 가격 이상으로 한다.

3. 의결권에 관한 사항

제 28 조【 의결권 】

① 각 주주는 소유주식 1주에 대하여 1개의 의결권을 가진다.

② 2 이상의 의결권을 가지고 있는 주주가 의결권의 불통일행사를 하고자 할 때에는 회일의 3일 전에 회사에 대하여 서면으로 그 뜻과 이유를 통지하여야 한다.

③ 당 회사는 주주의 의결권의 불통일행사를 거부할 수 있다. 그러나 주주가 주식의 신탁을 인수 하였거나 기타 타인을 위하여 주식을 가지고 있는 경우에는 그러하지 아니한다.

④ 주주는 대리인을 통하여 의결권을 행사할 수 있다.

⑤ 제4항의 대리인은 주주총회 개회 전에 그 대리권을 증명하는 서면(위임장)을 제출하여야 한다.

⑥ 당 회사, 모회사 및 자회사 또는 자회사가 다른 회사의 발행주식총수의 10분의 1을 초과하는 주식을 가지고 있는 경우 그 다른 회사가 가지고 있는 당 회사의 주식은 의결권이없다.

4. 배당에 관한 사항

제 13 조【 신주의 배당기산일 】

회사가 유상증자, 무상증자 및 주식배당 등에 의하여 신주를 발행하는 경우 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 신주를 발행한 때가 속하는 영업년도의 직전 영업년도 말에 발행된 것으로 본다.

제 51 조【 이익배당 】

① 이익의 배당은 금전 또는 금전 외의 재산으로 할 수 있다.

② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 종류주식을 발행한 때에는 각각 그와 같은 종류의 주식으로 할 수 있다.

③ 제1항의 배당은 매 결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게지급한다.

④ 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다. 다만, 제48조6항에 따라 재무제표를 이사회가승인 하는 경우 이사회 결의로 이익배당을 정한다.

Ⅲ. 투자위험요소

【투자자 유의사항】

* 금번 유상증자를 청약하고자 하는 투자자들은 투자결정을 하기전에 증권신고서의 다른 기재 부분 뿐만 아니라 특히 아래 기재된 투자위험요소를 주의깊게 검토한 후 이를 고려하여 최종적인 투자판단을 해야 합니다.

* 당사는 본 증권신고서를 통하여 청약 전에 투자자께서 숙지하셔야 하는 부분에 대하여
성실히 기재하고자 노력하고 있습니다. 다만, 당사가 현재 알고 있지 못하거나 중요
하지 않다고 판단하여 아래 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의
운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수 없으므로, 투자자는
아래 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 투자자
자신의 독자적이고도 세밀한 판단에 의해야 합니다. 따라서 증권신고서에 기재된
사항은 투자 판단 시 참고 자료로 활용하실 것을 권고드리며, 투자자의 투자 판단에
대한 결과는 투자자 본인에게 귀속됨을 다시 한번 알려드립니다.

용 어	정 의
서버(sever)	여러 개의 컴퓨터를 통신회선으로 연결한 통신망에서 하나의 컴퓨터에 공동으로 사용하는 정보를 저장해 두거나 메모리 등 컴퓨터자원을 많이 사용하는 프로그램들을 모아놓은 컴퓨터
x86 서버	인텔이나 AMD사에서 제조한 CPU가 장착되는 서버를 의미함. 현재 인텔이 CPU 시장의 90%이상을 차지하고 있어 거의 인텔CPU가 장착되는 서버
Unix 서버	일반적으로 IBM AIX, Oracle Solaris 등의 유닉스 OS (Operating System)를 사용하는 서버를 말한다. 현재 유닉스 서버는 Intel, AMD 등에서 공급하는 Xeon, Opteron 등의 CPU를 탑재한 x86 서버와 대별되는 IBM PowerPC, Oracle, Fujitsu의 Sparc 등 RISC계열 CPU를 탑재한 서버를 뜻하기도 한다. 서버 시장에서 UNIX 서버는 X86서버에 대한 대응 제품으로 고가의 전용장비를 일반적으로 일컬음
스토리지(storage)	컴퓨터 프로세서가 접근할 수 있도록 데이터를 전자기 형태로 저장하는 장소
SSD	Solid State Disk 또는 Solid State Drive를 일컫는 말로써, NAND플래시 또는 DRAM 등 초고속 반도체 메모리를 저장 매체로 사용하는 대용량 저장 장치
Main board	컴퓨터 내에서 기본회로와 부품들을 담고 있는 가장 기본적이고 물리적인 하드웨어로서, 마더보드(mother board) 또는 주기판(主基板)이라고도 함
NIC(Network Interface Card)	NIC(Network Interface Card)이며 네트워크 장비이다. 랜카드라고도 하는데 케이블에 유저의 데이터를 실어서 허브나 스위치, 혹은 라우터 등으로 전달해주고 자신에게 온 데이터를 CPU에게 전달해주는 역할을 함
산업용 컴퓨터	산업용 컴퓨터란 산업 현장의 열악한 사용 환경을 고려한 다양한 기능을 갖춘 컴퓨터로써 신뢰성과 내구성이 최우선 되어야 하며, 특히, 충격, 진동, 온도, 및 분진 등 다양한 산업현장의 악조건 속에서도 사용할 수 있는 컴퓨터임.

1. 사업위험

가. 당사가 영위하고 있는 서버 및 스토리지 개발 및 제조업, 컴퓨터 부품 유통업은 경기에 영향을 많이 받습니다. 당사가 공급하는 서버와 스토리지의 주요 고객은기업체입니다. 서버와 스토리지 매출액의 경우 매출액 변동성이 비교적 적으나 당사의 매출처 업체들이 세계 및 국내 경기에 영향을 받을 경우 당사의 매출액에도 영향을 받는 구조입니다. 컴퓨터 부품 유통의 경우, 주요 고객들이 국내의 유통업자이므로 국내 경기에 영향을 많이 받습니다.
IMF 및 한국은행에서는 2016년 경제성장률 전망을 하향하였으며 브렉시트, 미국을 제외한 선진국 및 신흥국의 성장둔화, 국내 정치적 불확실성 증가 및 국정혼란은 국내경기에도 부정적인 영향을 줄 것으로 전망을 하고 있습니다. 이런 경기전망은 당사의 업황에 부정적인 요인이며, 국내 경기가 살아나지 않을 경우 당사의 매출과 수익성에 악영향을 끼칠 수 있습니다.

최근 국제경기는 성장이 둔화되고 있으며, 경기에 대한 불확실성이 커지고 있는 추세입니다. IMF의 2016년 10월 세계경제전망 수정 보고서(World Economic Outlook Update)에 의하면 2016년 경제성장 전망치를 3.1%로 2015년 전망(3.2%) 대비 하향 조정하였습니다. 미국의 경제성장둔화와 유럽의 브렉시트로 인하여 선진국들의 경제성장률은 2015년 2.1% 대비 2016년 1.6%가 될 전망이며, 개발도상국들의 성장은 가속화될 예정이나 지역과 국가별로 측정치가 크게 다를 전망입니다.

[ 세계 경제성장률 전망치 ]

(단위 : %)

구 분	2015	2016(E)	2017(E)
세계	3.2	3.1	3.4
선진국	2.1	1.6	1.8
개발도상국	4.0	4.2	4.6
미국	2.6	1.6	2.2
유로	2.0	1.7	1.5
일본	0.5	0.5	0.6
러시아	-3.7	-0.8	1.1
중국	6.9	6.6	6.2

(출처: IMF, World Economic Outlook Update, 2016.10)

이러한 국제 정세에 의하여 한국의 경제 또한 불안해지고 있습니다. 한국은행은 '2016년 10월 경제전망보고서'를 통해 2016년 국내총생산(GDP)이 상반기 3.0%, 하반기2.5%로 연간 2.7%의 성장률을 올릴 것이라고 예상하고 있습니다. 한국은행이 2017년에 수출국들인 개발도상국들의 성장과 함께 한국의 경제성장률을 2.8%로 예측하였으나, 경제협력개발기구(OECD)에서는 최근 정치적 불확성과 국정의 혼란으로 2017년 한국의 GDP 성장률을 2.6%로 전망하고 있습니다. 실제로 정치 혼란에 따라 소비심리가 반영되어 11월 소비자심리지수(CCSI)는 전월보다 6.1포인트 하락한 95.8포인트이며, 이는 글로벌 금융위기 직후인 2009년 4월(94.2) 이후 가장 낮은 수치입니다. 이러한 요인들은 국내외 경기의 많은 영향을 받는 당사의 영업환경의 리스크 요인이 될 수 있습니다.

당사가 영위하고 있는 서버 및 스토리지 개발 및 제조업, 컴퓨터 부품 유통업은 경기에 영향을 많이 받습니다. 당사가 공급하는 서버와 스토리지의 주요 고객은 기업체입니다. 서버 및 스토리지 매출액의 경우 변동성이 비교적 적으나 당사의 매출처 업체들이 세계 및 국내 경기에 영향을 받을 경우 당사의 매출액에도 영향을 받는 구조입니다. 컴퓨터 부품 유통의 경우, 주요 고객들이 국내의 유통업자이므로 국내 경기에 영향을 많이 받습니다.

국가경제전망

(출처: 한국은행, 경제전망보고서 2016.10 )

국내외 경기뿐만 아니라 당사가 영위하고 있는 서버 및 스토리지 사업 및 컴퓨터 부품 유통업은 글로벌 PC 산업의 환경변화로부터도 영향을 받습니다. 최근 전세계 PC시장은 스마트폰에 기반한 모바일 플랫폼 개발 및 태블릿 PC 시장 확대, 클라우드 기반의 데이터 환경 증진 등으로 인하여 데스크톱 PC시장의 영향력이 축소되는 방향으로 진행되고 있습니다. IBM, 소니 등 PC시장의 대형업체들도 PC사업부분을 매각하고 있는 상황입니다. IT 및 통신, 컨슈머 테크놀로지 부문 분석기관인 IDC의조사 결과에 의하면, 글로벌 PC 마켓의 출하량은 2014년 3억 830만대에서 2015년 2억7,580만대로 감소하였으며, 2016년에는 2억 6080만대로 추가적으로 감소할 전망입니다. 신흥시장의 성장세가 글로벌 PC 시장을 이끌어 왔으나, 신흥시장의 경제적 성장이 꺽이면서 향후 세계PC 판매량이 지속적으로 감소하여 2020년에는 2억 5430만대까지 감소할 것으로 전망하고 있습니다.

[전세계 PC 출하량 추이]

글로벌 pc 출하량

(출처:IDC, Statista)

PC Shipments by Region and Product Category, 2013-2019 (Shipments in millions)

Region	Product Category	2013	2015*	2019*
Emerging Markets	Desktop PC	85.7	72.5	70.0
Emerging Markets	Portable PC	96.2	76.8	82.2
Emerging Markets	Total PC	181.9	149.4	152.2

Mature Markets	Desktop PC	51.1	44.6	39.3
Mature Markets	Portable PC	82.2	87.6	90.5
Mature Markets	Total PC	133.2	132.2	129.8

Worldwide	Desktop PC	136.7	117.2	109.3
Worldwide	Portable PC	178.4	164.4	172.8
Worldwide	Total PC	315.1	281.6	282.1

Source: IDC Worldwide Quarter PC Tracker, August 25, 2015

글로벌 PC 시장의 침체와 맞물려 국내 PC시장도 마이너스 성장을 면치 못하고 있습니다. 당사 유통사업부의 주요 품목인 메인보드 경우는 주로 데스크톱 PC의 구성부품으로서 데스크톱 PC시장에 직접적인 영향을 받는 품목들입니다. 일반적으로 데스크톱 PC의 출하량과 높은 상관관계를 보이고 있습니다. 한국 IDC에 따르면 2014년 국내 데스크톱 PC 출하량은 257.5만대이며 2015년은 222.3만대로 전년대비 13.7% 감소하였습니다. 노트북 또한 2014년 228.4만대에서 2015년 225.6만대로 1.2%소폭 감소하였습니다. 2016년 3분기까지는 교육 부문에서 출하량이 증가 및 간접 판매 비중이 높아짐에 따라 전년 대비 비슷한 수준을 유지하였습니다.

당사가 영위하는 인텔 메인보드 유통사업은 초소형PC인 NUC (Next Unit of Computing)와 초소형 회로보드 '갈릴레오(Galileo)', '에디슨(Edison)' 등을 유통하는 사업입니다. '갈릴레오(Galileo)', '에디슨(Edison)' 은 초소형 회로보드로 사물인터넷(IoT: Internet of Things) 및 웨어러블 기기(Device) 개발용 플랫폼으로, 현재 제품의 시장이 형성 초기 단계로 시장점유율에 관한 사항은 정확하게 산출하기 어려운 실정이며, 초소형 컴퓨터인 NUC의 경우 당사 내부집계에 따르면 B2B 시장에서는 인텔, 레노버, 조텍의 3개사가 대부분을 차지하고 있으며, B2C 시장의 경우 (인텔제품 당사 단독 공급) 전체 월 600 ~ 800대로 연간 1만대 규모이며, 당사는 전체 시장의 17 ~ 20% 정도 차지하고 있습니다.

향후에도 이러한 데스크톱PC의 출하량 감소가 지속적으로 이어질 경우 당사의 사업실적 및 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 국내외 경기의 침체 및경제성장률이 둔화될 경우 이에 많은 영향을 받는 당사 제품들의 매출액과 수익성에 악영향을 미칠 수 있습니다. 투자자들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

나. 당사에서 주력으로 판매중인 x86서버 시장은 7,120억 규모이며, 당사가 취급하지 않는 Unix 서버 시장을 제외한 x86서버와 스토리지 시장은 1조원 규모로 파악하고 있습니다.
86서버 Major Vendor 업체인HP, Dell, IBM, Oracle, Cisco, 후지쯔등은 국내 시장의 95%이상을 점유하고 있고, Major 스토리지 업체인 EMC, NetApp, 히다찌는 국내 시장의99%를 점유하고 있습니다.
당사는 서버 및 스토리지 매출 규모가 약 258억원로써 국내 전체 시장의 3.6% 시장을 점유하고 있는 것으로 당사는 추정하고 있습니다.
당사의 경쟁업체는 세계적인 IT장비업체 및 국내 중소 서버 및 스토리지 제조판매 기업으로, 서버 및 스토리지 시장은 완전경쟁시장으로 경쟁이 치열합니다. 타 업체와의 수주 경쟁 등의 심화로 매출 감소 및 수익성이 악화될 위험이 있으므로 투자판단시 이점 유의하시기 바랍니다.

당사에서 주력으로 판매중인 x86서버 시장은 2015년 기준 7,120억 규모이며, 당사가 취급하지 않는 Unix 서버 시장을 제외한 x86서버와 스토리지 시장은 1조원 규모로 파악하고 있습니다.
2013년 말을 기점으로 x86서버 시장은 유닉스 서버 시장을 추월하며 시장규모가 지속적으로 커기는 반면, 유닉스 서버는 계속 줄어들고 있는 형국입니다. IDC에 의하면, 2015년 기준 x86서버 시장이 전체 국내 서버 시장 중 71.2%를 차지하고 있으며, 2015년 3분기 기준으로 전세계에서 x86서버 시장이 차지하는 비율은 86%였습니다. 앞으로 당사가 주력으로 판매하는 x86서버 시장의 규모는 점차 증가할 것으로 기대됩니다.

2013년 8월 발간된 미래창조과학부의 "ICT 장비산업 경쟁력 강화전략”보고서 등에 따르면 x86서버 및 Unix 서버 시장이 1조1천억, 스토리지 시장이 5,000억 규모의 시장으로 x86서버 Major Vendor 업체인HP, Dell, IBM, Oracle, Cisco, 후지쯔 등은 국내 시장의 95%이상을 점유하고 있고, Major 스토리지 업체인 EMC, NetApp, 히다찌는 국내 시장의 99%를 점유하고 있습니다.

x86서버 시장 분기별 판매량

자료: 한국 IDC

그러나 당사가 영위하는 x86서버의 성장성이 지속되고 있음에도 불구하고 최근 차세대 기술이 발전함에 따라 이러한 추세가 계속될지 의문이 제기되고 있습니다. 게임사를 비롯한 스타트업의 서버 도입 형태가 기존의 유통 채널을 통한 박스 구입에서 벗어나 퍼블릿 클라우드로 옮겨가고 있는 추세입니다. 실제로 전세계적으로 아마존 웹 서비스나 MS 애저 등 퍼블릭 클라우드 서비스의 이용률이 증가하고 있습니다. 또한 클라우드보다 더욱 진화한 형태인 소프트웨어 정의 인프라(SDI)가 확대될 것으로 예상하고 있습니다.

2015년 기준 전술한 시장규모를 감안할 때' 당사는 서버 및 스토리지 매출 규모가 약258억원로써 국내 전체 시장의 3.6% 시장을 점유하고 있는 것으로 당사는 추정하고 있습니다. 현재 당사를 포함한 중소 서버 제조 업체의 경우 공신력있는 판매 현황 및정확한 시장점유율을 파악하기 어려운 상황이지만, 당사는 국내에서 서버 및 스토리지 제조 및 판매를 영위하고 있는 업체가 10~20여개 있는 것으로 추산하고 있으며, 전체 매출 규모는 1,200억원으로 추정하고 있습니다. 당사의 매출규모를 파악할 때 국내 업체들의 전체 매출 규모에서 16% 정도의 점유율을 가지고 있는 것으로 파악하고 있습니다.

당사는 국산 서버 제조 업체로 유일한 코스닥 상장회사로서 온라인 뱅킹, 온라인 게임, 슈퍼컴퓨팅, 클라우스 시스템 등 다양한 분야의 서버 구축 경험 보유하고 있으며 국내 다수의 업체를 고객군으로 확보하고 있습니다.

당사는 수주 후 발주처의 요구에 맞춰 서버 및 스토리지의 사양을 조정하여 생산하는 부분이 대부분이며, 부분적으로 생산된 제품을 판매하는 사례도 일부 있습니다.

기본적으로 공공부문 및 대기업 관련 프로젝트는 입찰방식으로 진행하며, 이를 제외한 민간기업 발주 프로젝트는 수의계약으로 진행합니다. 따라서 채널 (협력업체) 관리를 통한 영업 방식이 중요합니다.
기술적 측면에서도 저전력 서버 개발과 엄격한 품질관리를 통해서 고객의 환경과 요구에 적합한 제품을 생산하고 있습니다.

수주 후 발주처의 요구에 맞춰 서버 및 스토리지의 사양을 조정하여 생산하는 부분이 대부분이며, 부분적으로 생산된 제품을 판매하는 사례도 일부 있습니다.

기본적으로 공공부문 및 대기업 관련 프로젝트는 입찰방식으로 진행하며, 이를 제외한 민간기업 발주 프로젝트는 수의계약으로 진행합니다. 따라서 채널 (협력업체) 관리를 통한 영업 방식이 중요합니다.

그러나 당사의 경쟁업체는 세계적인 IT장비업체 및 국내 중소 서버 및 스토리지 제조판매 기업으로, 서버 및 스토리지 시장은 완전경쟁시장으로 경쟁이 치열합니다. 타 업체와의 수주 경쟁 등의 심화로 매출 감소 및 수익성이 악화될 위험이 있습니다. 또한 아직까지 차세대 기술은 클라우드와 클라우드의 화형인 소프트웨어 정의 인프라(SDI)가 기존 x86서버 업체에 큰 위협이 되고 있지는 않지만, 향후 기술이 발전함에 따라 기존 서버를 대체할 리스크가 존재합니다. 투자 판단 시 이점 유의하시기 바랍니다.

다. 동사의 매출처는 2013년까지 삼성그룹에 편중[삼성그룹 MRO기업(Maintenance Repair and Operations, 소모성자재 및 기업운영자재의 구매ㆍ관리 및 컨설팅하는 업무를 담당하는 업체)인 (주)아이마켓코리아 포함]되어 40% 내외의 매출이 삼성그룹 향이었으나 아이마켓코리아를 통한 삼성그룹 매출이 급감하여 전체 매출의 감소로 이어졌습니다.
당사는 삼성그룹향 수주의 실패 후 다양한 매출처들과 접촉하고 판매의 다변화를 통하여 매출 증대의 노력을 기하여 왔습니다. 2014년부터 삼성그룹향 이외의 기업들에 영업을 강화하여 (주)씨넥스존, (주)수빈인포텍 등 매출이 고르게 증가하고 있습니다. 특히 (주)씨넥스존은 2013년 743백만원에서 2014년 2,771백만원, 2015년 3,785백만원으로 증가하고 있으며, 2016년 3분기까지 2,174백만원의 매출이 발생하였습니다.
그러나 최근 국내 중소서버업체들의 업체 수가 증가하고 있으며, 중국에 본사를 둔 업체들이 국내 시장에 진입하고 있어 당사의 교섭력이 약화되고 있습니다. 주요 매출처들의 대부분은 중소업체로 산업의 업황에 의하여 변동성이 심하며, 안정적인 구조를 가진 매출처에 수주를 하는 것이 중요합니다. 당사는 주요 매출처에 대하여 신제품을 우선적으로 공급하는 전략과 안정적인 매출을 발생시키고 있는 매출처에 영업을 하기 위하여 노력하고 있으나, 전반적인 산업의 불황과 교섭력이 약화되서 당사 제품에 대한 수요가 감소할 경우 수익성에 위험이 발생할 수 있습니다. 이 점 유의하시어 투자해 주시기 바랍니다.

동사의 매출처는 2013년까지 삼성그룹에 편중[삼성그룹 MRO기업(Maintenance Repair and Operations, 소모성자재 및 기업운영자재의 구매ㆍ관리 및 컨설팅하는 업무를 담당하는 업체)인 (주)아이마켓코리아 포함]되어 40% 내외의 매출이 삼성그룹 향이었으나 (주)아이마켓코리아를 통한 삼성그룹 매출이 급감하였습니다. 그 결과 매출처의 집중은 완화되었으나 주요매출처의 매출액 감소로 전체 매출의 감소로 이어졌습니다.

[최근 3개년간 주요 매출처에 대한 매출 현황]

(단위 : 천원)

순위	2013년			2014년			2015년			2016년 3분기
순위	매출처	매출액	비중	매출처	매출액	비중	매출처	매출액	비중	매출처	매출액	비중
1	(주)아이마켓코리아	10,232,216	30.53%	삼성전자(주)	3,323,849	14.13%	(주)씨넥스존	3,784,532	14.7%	(주)씨넥스존	2,174,380	15.3%
2	(주)유니클래스코리아	1,845,646	5.51%	(주)씨넥스존	2,771,493	11.79%	롯데정보통신(주)	1,713,730	6.6%	(주)수빈인포텍	1,282,816	9.0%
3	삼성전자(주)	1,443,060	4.31%	(주)엔토스정보통신	1,159,206	4.93%	(주)수빈인포텍	1,414,815	5.5%	(주)캔싱아이앤씨	865,324	6.1%
4	삼성에스디에스(주)	1,379,800	4.12%	(주)유니클래스코리아	932,908	3.97%	(주)엔토스정보통신	1,348,112	5.2%	와이케이피	504,700	3.5%
5	(주)캔싱아이앤씨	997,087	2.98%	주식회사 세한이엔씨	927,986	3.95%	(주)캔싱아이앤씨	1,277,851	5.0%	(주)유니와이드테크놀러지	464,720	3.3%
6	(주)이비	850,572	2.54%	(주)캔싱아이앤씨	874,490	3.72%	한화에스앤씨(주)	1,091,100	4.2%	주식회사 라인정보통신	452,660	3.2%
7	(주)로이씨엔비	808,986	2.41%	주식회사 엠로시스템즈	741,980	3.16%	(주)엑스큐어넷	566,783	2.2%	(주)가을디에스	392,678	2.8%
8	(주)씨넥스존	743,419	2.22%	(주)밀	541,429	2.30%	효성ITX(주)	553,126	2.1%	(주)제이에스데이타시스템	370,000	2.6%
9	(주)명인일렉트로닉스	591,802	1.77%	(주)수빈인포텍	510,956	2.17%	(주)웨어밸리데이타	414,132	1.6%	아이크래프트(주)	367,428	2.6%
10	(주)뉴데이소프트	570,554	1.70%	SK텔레콤(주)	461,420	1.96%	(주)밀	392,602	1.5%	(주)비지엔티	276,360	1.9%
11	(주)랜오아시스	443,579	1.32%	투빅스(주)	430,423	1.83%	삼성전자(주)	372,903	1.4%	(주)테라시스	271,400	1.9%
12	주식회사 세한이엔씨	441,298	1.32%	(주)뉴데이소프트	422,064	1.79%	(주)이비아이앤씨	350,000	1.4%	기타	238,029	1.7%
13	에스지에이(주)	388,363	1.16%	효성ITX(주)	405,342	1.72%	(주)리번드	347,000	1.3%	(주)맥스포	229,500	1.6%
14	(주)컴퓨존	386,899	1.15%	(주)웨어밸리데이타	390,438	1.66%	대우정보시스템(주)	345,000	1.3%	(주)한국비씨피솔루션즈	220,000	1.5%
15	(주)에이브릿지	366,675	1.09%	(주) 영전	383,463	1.63%	유한회사 에스엠네트웍스	344,156	1.3%	앤에스씨정보시스템(주)	207,248	1.5%
16	주식회사 카프리카	318,641	0.95%	모트렉스(주)	375,320	1.60%	에스지에이(주)	342,000	1.3%	엘지엔시스(주)마포	187,950	1.3%
17	인텔	310,159	0.93%	(주)나누미넷	350,000	1.49%	(주)글루시스	334,040	1.3%	(주)뉴데이소프트	180,225	1.3%
18	(주)다이나젠	303,316	0.91%	(주)정원엔시스	315,551	1.34%	드림인텍(주)	328,956	1.3%	(주)웨어밸리데이타	178,953	1.3%
19	(주) 영전	300,018	0.90%	(주)히든테크놀러지	298,575	1.27%	주식회사 비에스뱅크	320,840	1.2%	(주)가온아이	178,735	1.3%
20	에스티스토어	288,534	0.86%	(주)엘지전자	275,036	1.17%	(주)뉴데이소프트	299,716	1.2%	(주)한텍시스템	176,900	1.2%
기타	기타	10,504,818	31.34%	기타	7,623,628	32.42%	기타	9,858,110	38.2%	기타	5,017,667	35.2%
합계		33,515,444	100%		23,515,555	100%		25,799,504	100%		14,237,673	100%

주1) 2013년 매출은 디지털헨지의 1~7월 매출이 포함됨

(주)아이마켓코리아의 매출은 삼성그룹 차원의 프로젝트 발주에 따라 (주)아이마켓코리아를 통해 매출이 발생한 것으로 2014년 (주)아이마켓코리아 향 매출의 급감은 삼성그룹 차원의 매출이 급감한 것에 기인합니다. 삼성전자에 대한 직접매출은 2013년 1,443백만원에서 3,324백만원으로 증가하였으나 실제 삼성그룹향 매출은 2013년 13,055백만원에서 2014년 3,524백만원으로 대폭감소한 상황이며, 2015년에는 더욱 감소하였습니다. 삼성그룹향 매출감소는 발주사업의 당사 수주 실패, 그룹 차원의 전반적인 투자 감소 및 주요 사업의 이월, 담당자 변경으로 인한 영업 부진 등에 기인합니다.

당사는 삼성그룹향 수주의 실패 후 다양한 매출처들과 접촉하고 판매의 다변화를 통하여 매출 증대의 노력을 기하여 왔습니다. 2014년부터 삼성그룹향 이외의 기업들에영업을 강화하여 (주)씨넥스존, (주)수빈인포텍 등 매출이 고르게 증가하고 있습니다. 특히 현재 당사 매출의 가장 큰 비중을 차지하고 있는 (주)씨넥스존은 2013년 743백만원에서 2014년 2,771백만원, 2015년 3,785백만원으로 증가하고 있으며, 2016년 3분기까지 2,174백만원의 매출이 발생하였습니다.

그러나 최근 국내 중소서버업체들의 업체 수가 증가하고 있으며, 중국에 본사를 둔 업체들이 국내 시장에 진입하고 있어 당사의 교섭력이 약화되고 있습니다. 교섭력의 약화는 당사 제품들의 제품 가격 하락에 영향을 줄 수 있으며, 거래처들에 대한 관계 지속을 위한 비용을 증가시킬 수 있습니다. 또한 주요 매출처들의 대부분은 중소업체로 산업의 업황에 의하여 변동성이 심하며, 안정적인 구조를 가진 매출처에 수주를 하는 것이 중요합니다.

당사는 주요 매출처에 대하여 신제품을 우선적으로 공급하는 전략과 안정적인 매출을 발생시키고 있는 매출처에 영업을 하기 위하여 노력하고 있으나, 전반적인 산업의 불황과 교섭력이 약화되서 당사 제품에 대한 수요가 감소할 경우 수익성에 위험이 발생할 수 있습니다. 이 점 유의하시어 투자해 주시기 바랍니다.

라. 당사의 서버 및 스토리지 부분은 서버 및 스토리지를 구성하는 컴퓨터의 주요 부품들을 조립하여 제조 판매하고 있습니다. 서버 및 스토리지 부분의 경우 Intel社로부터 대부분의 원재료를 조달하고 있습니다. 유통사업부의 경우에도
Intel社의 국내 유통대리점으로서 Intel社로부터 컴퓨터 주요부품들을 매입하고 있습니다.
이와 같은 당사의 사업 구조로 인해서 주요 매입처의 공급 물량 감소 및 주요 원재료 가격의 급격한 변동 등이 발생할 경우, 당사의 영업 및 재무 환경에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 투자자께서는 이 점에 유의하시어 투자 판단을 내리시기 바랍니다.

당사의 서버 및 스토리지 부분은 서버 및 스토리지를 구성하는 컴퓨터의 주요 부품들을 조립하여 제조 판매하고 있습니다. 서버 및 스토리지 부분의 경우 Intel社로부터 대부분의 원재료를 조달하고 있습니다. 당사는 Intel社의 국내 유통대리점 중 하나인 (주)코잇으로부터 서버시스템 조립파트의 서버용 Processor 등을 구매하고 있습니다. 또한 품목에 따라서 직접 Intel社를 통해서 구매하는 부분들도 존재합니다. 당사의 서버 및 스토리지 부분의 경우 당사가 제조하는 제품들 원가에서 Intel社의 제품들이 차지하는 비중이 약 50%에 가까워 그 비중이 매우 높다고 할 수 있습니다.

유통사업부의 경우에도 Intel社의 국내 유통대리점으로서 Intel社로부터 컴퓨터 주요부품들을 매입하고 있습니다.

당사의 주요 매입처별 제품매입 현황은 다음과 같습니다.

【주요 매입처 현황】

(단위 : 원)

거래처	2016년 3분기	2015년	2014년	주요 매입 원재료	용도
인텔	8,072,469	10,890,882	11,658,217	SSD , NIC , Desktop MainBoard	컴퓨터 주요부품 유통
(비중)	50.2%	41.0%	53.0%	SSD , NIC , Desktop MainBoard	컴퓨터 주요부품 유통
효성인포메이션시스템㈜	3,560,272	5,296,733	3,360,852	히다치 스토리지 서버시스템	서버시스템 조립파트
(비중)	22.1%	19.9%	15.3%	히다치 스토리지 서버시스템	서버시스템 조립파트
주식회사 코잇	-	557,185	2,449,950	서버용 Processor 등	서버시스템 조립파트
(비중)	0.0%	2.1%	11.1%	서버용 Processor 등	서버시스템 조립파트
㈜드림시스넷	-	-	-	서버용 CASE및악세사리 (파워,RAIL,KIT 등)	서버시스템 조립파트
(비중)	0.0%	0.0%	0.0%	서버용 CASE및악세사리 (파워,RAIL,KIT 등)	서버시스템 조립파트
ASUS	123,394	925,122	974,965	Desktop Mainboard 및 서버용시스템	컴퓨터 주요부품 유통 서버시스템 조립파트
(비중)	0.8%	3.5%	4.4%	Desktop Mainboard 및 서버용시스템	컴퓨터 주요부품 유통 서버시스템 조립파트
㈜인텍앤컴퍼니	213,848	558,673	641,795	서버용Processor 및 HDD	서버시스템 조립파트
(비중)	1.3%	2.1%	2.9%	서버용Processor 및 HDD	서버시스템 조립파트
㈜래안텍	96,305	216,989	227,191	HDD	서버시스템 조립파트
(비중)	0.6%	0.8%	1.0%	HDD	서버시스템 조립파트
주식회사 아이티스톤	-	-	162,578	MS OS 등 소프트웨어	서버시스템 OS
(비중)	0.0%	0.0%	0.7%	MS OS 등 소프트웨어	서버시스템 OS
㈜글루시스	200,000	-	147,996	스토리지제품 및 S/W	스토리지개발 및 제품
(비중)	1.2%	0.0%	0.7%	스토리지제품 및 S/W	스토리지개발 및 제품
에이치엠티㈜	371,659	341,533	465,923	서버용 메모리	서버시스템 조립파트
(비중)	2.3%	1.3%	2.1%	서버용 메모리	서버시스템 조립파트
㈜넥스트와이즈	-	-	1,590	서버용 CASE및악세사리 (파워,RAIL,KIT 등)	서버시스템 조립파트
(비중)	0.0%	0.0%	0.0%	서버용 CASE및악세사리 (파워,RAIL,KIT 등)	서버시스템 조립파트
기타	3,444,833	7,765,098	1,904,678
(비중)	21.4%	29.2%	8.7%
합계	16,082,780	26,552,215	21,995,735

(출처: 회사 제시 자료)

Intel社 국내유통대리점이라는 당사의 사업구조, 세계 PC 시장에서 차지하는 Intel社의 비중을 감안할 때 당사의 매입 구조는 쉽게 바뀌지 않을 것입니다. 이러한 매입처 편중화 현상으로 인해 주요 매입처의 경영환경 및 생산 환경이 악화될 경우, 당사의 재무 및 영업 안정성이 악화될 수 있사오니 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

마. 당사의 유통사업부는 Intel社의 국내 유통대리점으로서 Intel社로부터 SSD, 데스크톱메인보드 등을 공급받아 유통하고 있습니다. 당사는 2008년 4월부터 현재까지 Intel社와 Intel Distributorship(대리점)계약을 맺고 있습니다. 당사는 현재까지 Intel社와 5년 이상 계약이 지속되었고 우호적인 관계를 맺고 있습니다.
하지만, 예상치않은 Intel社의 국내 유통정책 변경이나 당사에게 불리한 Intel Distributorship(대리점)계약을 Intel社가 요구할 경우 당사의 영업환경에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점에 유의하시어 투자 판단을 내리시기 바랍니다.

당사의 유통사업부는 Intel社의 국내 유통대리점으로서 Intel社로부터 SSD, 데스크톱메인보드 등을 공급받고 용산전자상가 도매상 및 기타 컴퓨터 부품업체들에게 판매하고 있습니다.

이와 관련하여 당사는 2008년 4월부터 현재까지 Intel社와 Intel Distributorship(대리점)계약을 매년 맺고 있습니다. 현재까지 Intel社와 5년 이상 계약이 지속되었고 우호적인 관계를 맺고 있습니다. 계약의 주요 내용은 아래와 같습니다.

[인텔관련 계약현황]

목록	내용
계약명	Intel Distributorship (대리점) 계약
주요계약내용	국내에 아래의 인텔 제품(계약 품목)을 수입 공급할 수 있는 대리점 자격 계약
계약품목	SSD, 메인보드(NUC / IoT), 무선네트워크
계약기간	1년(1년마다 갱신)
계약해지사유	계약서상 기밀유지 위반, 무단 로고사용, 매입대금 지급 불능, 당사의불법 행위, 주요 계약조건 위반 등

(출처: 회사 제시 자료)

현재 Intel社의 계약관계에 영향을 미칠 주요한 사항들이 발생하지는 않았으며 당사는 Intel社의 계약이 지속적으로 연장될 것으로 예상하고 있습니다.

Intel社는 국내의 복수의 회사와 Intel社 제품에 대한 대리점 계약을 체결하고 있습니다. 현재 당사가 파악하고 있는 국내 Intel社 대리점 현황은 아래와 같습니다.

[국내 Intel社 대리점 현황]

회사명	취급품목	비고
이트론	SSD, 데스크톱메인보드, 무선네트워크	Intel社 데스크톱메인보드, 무선네트워크 국내 단독 공급, SSD (Intel社 SSD 국내 시장 점유율 약 70%)
유니퀘스트	임베디드 제품	Intel社 임베디드 제품 공급
피씨디렉트	CPU(서버, 데스크톱), 서버제품, SSD	SSD(Intel社 SSD 국내 시장 점유율 약 10%)
코잇	CPU(서버, 데스크톱), 서버제품, SSD	SSD(Intel社 SSD 국내 시장 점유율 약 10%)
인텍앤컴퍼니	CPU(서버, 데스크톱), 서버제품, SSD	SSD(Intel社 SSD 국내 시장 점유율 약 10%)
크로스젠	NIC 및 임베디드 제품	Intel社 NIC 국내 단독 공급 및 임베디드 제품

(출처: 회사 제시 자료)

국내 Intel社 대리점들 사이에 취급품목이 일부 혼재되어 있으며, 명확한 시장구분이 되어 있지 않은 상태입니다. Intel社의 여러가지 품목을 가지고 국내의 대리점들이 국내 시장에서 경쟁을 하고 있는 상황입니다.

당사는 당사가 판매하는 Intel社 SSD, 메인보드에 대한 고객센터를 운영함(애프터서비스 인력 2명으로 구성되며, SSD (Solid- State Drive), 초소형 미니 컴퓨터인 NUC ( Next Unit of Computing), 무선 WiFi 제품에 대한 3년 보증기간에 대해 무상 점검, 교체하는 업무를 담당함)으로써 고객들에게 기술지원과 A/S가 가능한 유일한 대리점으로 고객에 대한 신뢰감을 주려고 노력하고 있으며 이를 기반으로 경쟁업체들과 차별화에 노력하고 있습니다. 하지만 국내 Intel社 대리점들간에 경쟁이 심화될 경우 당사의 수익성에 부정정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

또한, 예상치 않은 Intel社의 국내 유통정책 변경이나 당사에게 불리한 Intel Distributorship(대리점)계약을 Intel社가 요구할 경우 당사의 영업환경에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 최악의 경우로 당사가 상기 언급하였던 계약 해지 사유가 발생하여 Intel社와 계약이 해지될 경우 당사의 중요한 사업부분인 유통사업부분에서 매출이 급감하여 당사의 수익성에 매우 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점에 유의하시어 투자 판단을 내리시기 바랍니다.

바. 2014년 4월 16일 대한민국 전라남도 진도군 조도면 부근 해상에서 발생한 여객선 세월호 사고 이후 국가재난에 대한 관심이 높아졌습니다. 국민안전처는 2015년 4월 국가 재난안전통신망 구축사업의 세부 추진 계획인 ISP(Internet Service Provider)를 확정 발표하였으며, 재난망 프로젝트를 철도망, 해상망까지 확장하기로 하였습니다.
통신 3사는 상기 사업들의 주관사업자로써 경쟁입찰에 참여하고 있습니다.
당사는 통신3사 중 KT의 협력업체로써 노키아로부터 재난망 사업과 관련된 EMS, Compact Network, 기지국장비(DU, RU)에 대한 총판계약을 맺고, 제품들을 구입하여 각 프로젝트에 시스템 및 장비들을 설치하는 역할을 맡게 되었습니다. 증권신고서 제출일 현재 KT와 해상무선통신망 시범사업에 대하여 LTE기지국 장비를 공급하는 계약을 체결하였으며, 타 프로젝트들에 대하여도 공급 계약 체결에 대한 협상 중에 있습니다.
당사는 금번 일반공모 자금을 이용하여 노키아로부터 재난 관련 장비들을 구입하며, 안전재난망 프로젝트들에 참여할 예정입니다. 그러나 당사가 예상한 수익성에 부합하지 못할 경우 투자금액에 대한 손실가능성이 존재하며, 국가정책 변경으로 인한 리스크도 존재한다는 점을 유의하시어 투자해 주시기 바랍니다.

2014년 4월 16일 대한민국 전라남도 진도군 조도면 부근 해상에서 발생한 여객선 세월호 사고 이후 국가재난에 대한 관심이 높아졌습니다. 국가재난에 대한 통합적인 지휘와 통제의 필요성을 느낀 국민안전처는 2015년 4월 국가 재난안전통신망 구축사업의 시행을 발표하였으며, 시범사업 후 2016년 11월 16일 본 사업에 대한 세부 추진방안을 확정발표하였습니다.

구 분		소요물량	소요예산
구축비	주제어시스템	운영센터 2개소	1,041억원
	기지국(고정,이동)	17,873식	4,355억원
	단말기	243,823대	4,133억원
	용역비(설계,감리 등)	-	159억원
	소 계		9,688억원
운영비	운영센터관련비용	운영센터 2개소	3,772억원
	회선 임차료	15,447회선	5,757억원
	상용망 이용료	243,823대	349억원
	사업관리비	-	5억원
	소 계		9,923억원
총 계			1조 9,611억원

자료: 국민안전처, 재난안전통신망 검증결과 및 본 사업 추진방안(2016.11.16)

또한 국가재난안전망 프로젝트와 더불어 철도망(LTE-R), 해상망(LTE-M)까지 확장하기로 하였습니다. 각 재난망 구축사업에 대한 내용은 다음과 같습니다.

1) PS-LTE(Public Safety LTE)

PS-LTE는 영상 및 고해상도의 화상이나 고정밀의 도면 등의 멀티미디어 정보를 이용하여 재난상황을 예측하고, 재난발생 현장의 생생한 인지와 신속하고 정확한 재난대응을 서비스로 LTE 이동통신 기반 초고속 광대역 데이터통신망을 뜻합니다. 즉, 군, 경찰청, 소방방재청, 지방자치단체 등 8대분야 333개의 재난 관련 기관의 무선통신망을 하나로 통합한 국가무선통신망으로 재난 발생 즉시 신속한 대응이 가능하도록 만드는 시스템입니다.

2003년 192명의 생명을 뺏은 대구지하철 참사 당시 통합재난방지시스템에 대한 필요성이 제기되었으나, 기술방식, 정부 특혜, 경제성 등에 대한 논란으로 사업추진이 지연되었습니다. 그러나 2014년 세월호 참사를 계기로 본격적으로 추진되기 시작하였습니다. 2014년 미래창조과학부 방송통신발전기금의 정책연구사업의 연구개발 보고서의 분석 결과에 의하여 제3차 기술심의위원회 및 제11차 국가재난안전통신망 TF 회의에서 기술방식 분석 결과에 대한 검토가 진행되었으며, 기존의 재난안전통신망은 상호통신이 불가능하여 대규모 재난 시 신속하고 체계적인 통신을 통한 지휘에 어려움이 있다는 단점을 극복하는 PS-LTE를 설치하는 것으로 결정하였습니다.

국가안전통신망 목표 개념도

자료: 국민안전처

재난망 검증협의회는 시범검증 후 3개월동안 총 사업비 도출, 커버리지 확보 방안 등을 마련하여 신고서 제출일 현재 국민안전처는 약 1조 96백억원의 예산을 투입하는 것으로 예상하고 있습니다. 이 예산을 투입하여 2017년까지 구축을 완료하며, 중장기적으로 이용기관을 확대하고, 향후 추가적인 예산을 투입하여 차세대 재난안전통신망 방안 수립(5G 등)할 계획이라고 발표하였습니다.

2) LTE-R(LTE-Railroad)

LTE-R은 국가재난안전통신망인 PS-LTE와 함께 연계되어 시행되는 프로젝트로 철도통합무선망으로 LTE 기반의 철도 통신망을 뜻합니다. LTE-R은 350KM 이상의 속도로 달리는 기차에서도 영상통화를 비롯한 데이터 통신이 가능하며ㅡ 도시철도용한국형 무선기반 열차제어시스템(KRTCS) 및 일반고속철도용 한국형 무선기반 열차제어시스템(KTCS)의 열차제어 데이터 전송장치로 사용됩니다.

lte-r 시스템

자료: 한국도시철도공단

LTE-R 사업 프로젝트는 10년간 약 2조원 이상을 투입하여 현재 국가 R&D로 추진 중인 일반 및 고속철도용 무선통신 및 제어시스템 실용화 과제의 추진 일정과 병행하여 원주~강릉 철도건설 사업에 적용을 검토하면서 전국철도에 확대 적용될 예정입니다. 제2차 국가철도망구축계획에 따라 신설되는 건설사업에 대한 개통 계획으로 2016년 5개 노선, 2017년 5개 노선, 2018년 12개 노선 등 신규로 건설되는 노선과 연계하여 LTE-R 서비스의 확대 효과가 있는 노석을 기준으로 우선 시행하며, 현재 그 시초로 소사~원시역의 수주가 확정되었습니다.

[국가 철도망 LTE-R 구축 소요 비용]

구 분	단계별 구축계획
구 분	계	단기	중기	장기
거리(KM)	5,305.4	1,744.4	2,030.5	1530.5
금액(억원)	21,601	8,018	8,143	5,440

자료: 한국철도시설공단, LTE-R(철도무선통신망) 실용화 및 국가철도통신망 구축 계획

[국가 철도망 무선망의 단계별 구축 계획]

연 도	주요 사업
2017년	원주~강릉선, 경부고속선(광명~동대구)
2018년	소사~원시, 서해선, 동해남부선(태화강~신경주), 중앙선(도담~신경주), 동해선
2019년	경부선, 안산선, 경의선. 일산선, 포승평택선
2020년	인천국제공항철도, 경인선, 경원선, 경부고속선(동대구~부산), 경전선(삼랑진~마산)
2021년	경춘선, 호남선, 전라선, 신분당선, 분당선
2022년 이후	중앙선(청량리~원주), 충북선, 영동선, 경전선(동순천~광주송정), 경북선, 태백선, 호남고속선, 수도권고속선

주) 소사~원시선은 2017년으로 변경되었음.
자료: 한국철도시설공단, LTE-R(철도무선통신망) 실용화 및 국가철도통신망 구축 계획

LTE-R을 설치함으로써 해외기술이 혼재된 철도통신무서통신망을 단일화하고 국산하함으로써 유지보수 및 건설사업비가 절감될 예정입니다. 또한 세계 최초로 LTE-R 기술확보 및 실용화하여 해외 기술표준을 선점하고 핵심기술개발로 해외진출 기반을 마련할 예정입니다.

3) LTE-M(LTE Marine)

LTE-M은 육지에서 100KM까지 떨어진 해상까지 고속으로 데이터 통신을 가능하게 하는 해상통신체계로 구축이 완료될 시, 운항중인 선박은 실시간으로 해양안전정보를 자유롭게 이용할수 있고, 원격으로 육상의 안전운항 지원을 받을 수 있습니다.

현재까지 해상에서 사용하는 통신체계는 음성위주의 아날로그 방식이고, 용량과 속도의 제약으로 선박에서 다양한 형태의 해사안전정보를 이용하지 못하며 조난 시 신속한 정보공유를 못하는 한계가 있었습니다. 해양수산부에서는 이를 해결하기 위하여 2016년부터 2020년까지 총 1,308억원을 투입하여 '한국형 이내비게이션(e-navigation) 구축사업을 추진하고 있습니다.

lte-m 개요

자료: 해양수산부

LTE-M은 2017년 상반기까지 사업을 수행할 사업자를 선정하고 2020년까지 주요 항만과 해역별로 통신망을 단계적으로 확충할 계획입니다. 또한 2017년 초까지 LTE-M의 기지국 배치, 운영시스템 구축 상세 설계 등을 포함한 정보시스템 종합계획(ISMP)를 마련할 계획입니다. 또한 해양수산부는 2016년 7월 선박해양플랜트연구소 등 43개의 연구소, 대학, 관련 업체 등으로 구성한 사업단을 발족하여 e-navigation 핵심 기술 개발 및 운영시스템, 통신 인프라 구축 등 본격적으로 '한국형 이내비게이션 사업'에 착수하였으며, 2017년부터 운영시스템을 시험 구축하여 실제 해역에서 시험 검증할 계획입니다.

통신 3사는 상기 사업들의 주관사업자로써 국민안전처, 국토교통부, 해양수산부에서 주관하는 각 프로젝트들의 경쟁입찰에 참여하고 있습니다. 현재까지통신 3사의 국가재난안전망 구축과 관련 입찰 내역은 아래와 같습니다.

[통신3사의 국가재난안전망 주관사업자 선정]

구 분	PS-LTE	LTE-R	LTE-M
SKT	강릉, 정선 지역센터	부산지하철 1호선, 김포선	-
KT	평창 주센터	원주강릉선, 소사원시선	해상무선통신망 시범사업
LG U+	-	-	-

[국가재난안전망 관련 사업자들의 역할]

구 분	내 용
KT	국가재난안전망 프로젝트 구축의 주관사업자
노키아	재난안전망 관련 IoT, 서버, VR, EMS 등 제품 제조
이트론	KT가 수주한 국가재난안전망 프로젝트의 제품 설치에 대한 발주를 받아 노키아로 부터 제품 구입 후 프로젝트 진행

당사는 금번 일반공모 자금을 이용하여 노키아로부터 재난 관련 장비들을 구입하며, 안전재난망 프로젝트들에 참여할 예정입니다. 그러나 당사가 예상한 수익성에 부합하지 못할 경우 투자금액에 대한 손실가능성이 존재하며, 국가정책 변경으로 인한 리스크도 존재한다는 점을 유의하시어 투자해 주시기 바랍니다.

2. 회사위험

가. 2015년 10월 27일 당사의 최상위 지배기업인 이화전기공업의 당시 김영준 회장으로부터 (주)한아스틸 관련 대여금 및 예금담보에 대한 33억원의 배임 혐의가 발생하였으며, 당사는 서울남부지방검찰청의 배임 공소제기 사실을 확인하고, 동 사실에 대하여 공시하였습니다. 이에 따라 투자자 보호를 위하여 주권매매거래가 정지되었습니다. 당사는 4개월간의 개선기간을 거치면서 내부통제 강화와 경영투명성을 높이기 위한 임원진 교체, 정관 변경 등을 시행하였으며, 2016년 5월 배임금액을 모두 회수하였습니다. 이에 따라 2016년 6월기업심사위원회로부터 상장 유지가 결정되었습니다.
앞으로도 당사는 내부통제를 강화하고 지속적으로 점검하며 경영투명성을 높이기 위한 노력을 할 것이나, 당사가 통제하지 못한 곳에서 문제가 발생할 경우 다시 상장적격성 실질심사가 진행될 수 있습니다. 상장 적격성 심사 진행으로 제재가 부과될 경우 주가하락 및 유동성(환금성)제약 등으로 인한 위험요소가 발생할 수 있으므로 투자자들께서는 이러한 점 충분히 검토하신 후 투자에 임해주시기 바랍니다.

2015년 10월 27일 당사의 최상위 지배기업인 이화전기공업의 회장 김영준으로부터 (주)한아스틸 관련 대여금 및 예금담보에 대한 33억원(자기자본대비 7.9%)의 배임 혐의가 발생하였으며, 당사는 서울남부지방검찰청의 배임 공소제기 사실을 확인하고, 동 사실에 대하여 공시하였습니다. 이에 따라 투자자 보호를 위하여 주권매매거래가 정지되었습니다. 당사는 4개월간의 개선기간을 거치면서 내부통제 강화와 경영투명성을 높이기 위한 임원진 교체, 정관 변경 등을 시행하였으며, 2016년 5월 배임금액을 모두 회수하였습니다. 이에 따라 2016년 6월 기업심사위원회로부터 상장 유지가 결정되었습니다.
배임 혐의로 인한 상장적격성 실질심사 관련 과정과 관련 공시는 다음과 같습니다.

[상장적격성 실질심사 관련 과정]

일 자	내 용
2015. 10. 26	- 김영준 회장의 (주)한아스틸 관련 배임 혐의 발생 - 투자자 보호를 위한 주권매매거래정지
2015. 11. 16	- 상장적격성 실질심사 대상 결정
2015. 12. 07	- 경영개선계획서 제출
2016. 01. 06	- 기업심사위원회 심의 결과 개선기간 4개월 부여
2016. 05. 17	- 경영개선계획 이행내역서 제출
2016. 06. 08	- 기업심사위원회 심의결과 상장 유지 결정 - 주권매매거래정지 해제

[상장적격성 실질심사 관련 공시]

* 2015. 10. 27 횡령 및 배임혐의 발생 내용 공시

1. 사고발생내용		가. 서울남부지방검찰청의 배임 공소 제기 나. 대상자 : 김영준
2. 횡령 등 금액	발생금액(원)	3,300,000,000
	자기자본(원)	41,870,784,635
	자기자본대비(%)	7.88
	대기업해당여부	미해당
3. 향후대책		- 상기 혐의와 관련하여 대상자 김영준이 구속기소 되었으며, 적법한 절차에 따라 필요한 조치를 취할 예정입니다.
4. 사고발생일자		-
5. 확인일자		2015-10-27
6. 기타 투자판단에 참고할 사항		- 상기 배임 등에 대한 혐의 내용 및 금액은 서울남부지방검찰청의 공소장에 의한 것이며, 추후 법원의 판결에 의해 변동 될 수 있습니다. - 상기 1.사고발생내용 중 대상자 김영준은 당사의 임직원으로 재직한 사실은 없으나, 검찰 공소장에서는 당사의 실질적인 운영자로 기재하고 있습니다. - 상기 2.횡령 등 금액은 서울남부지방검찰청의 공소장에 기재된 금액입니다. - 상기 2.횡령 등 금액 중 자기자본 금액은 2014년 말 별도기준 자기자본과 당기 중 증가한 자본증가액을 합한 금액 입니다. - 추후 진행사항 및 확정사실 등이 있을 경우, 관 련 사항을 공시할 예정입니다. - 동 공시는 2015년 08월 18일자 조회공시요구(풍문또는보도)에 대한 답변(미확정)(2015.08.18, 2015.09.16)관련 확정 공시사항입니다.

* 2015. 10. 26 주권매매거래정지 (투자자 보호) 공시

1.대상종목		이트론(주)	보통주
2.정지사유		투자자 보호
3.정지기간	가.정지일시	2015-10-26	12:25:00
	나.만료일시	상장적격성 실질심사 대상여부에 관한 결정일까지
4.근거규정		코스닥시장상장규정 제29조 및 동규정시행세칙 제29조
5.기타

* 2015. 11. 16 기타시장안내(상장적격성 실질심사 대상 결정)

제목 : 이트론(주) 상장적격성 실질심사 대상 결정

거래소는 이트론(주)에 대하여 코스닥시장 상장규정 제38조제2항제5호의 종합적 요건에 의한 상장폐지 가능성 등을 검토한 결과, 동사를 상장적격성 실질심사 대상으로 결정하였습니다.

동 결정에 따라 거래소는 해당 법인에 심사일정 및 절차를 통보하고, 동 통보일로부터 15일
이내에 기업심사위원회의 심의를 거쳐 상장폐지여부 또는 개선기간 부여 여부를 결정할 예정입니다. 다만, 해당 법인이 통보일로부터 15일 이내에 경영개선계획서를 제출하는 경우에는 동 제출일로부터 20일 이내에 상장폐지 여부 또는 개선기간 부여 여부를 결정할 예정입니다.

개선기간을 부여하는 경우에는 개선기간 종료 후 기업심사위원회의 심의를 거쳐 상장폐지여부를 결정할 예정입니다.

* 2016. 01. 16 기타시장안내(기업심사위원회 심의결과 및 개선기간 부여 안내)

제목 : 이트론(주)에 대한 기업심사위원회 심의결과 및 개선기간 부여 안내

거래소는 동사에 대하여 코스닥시장 상장규정 제38조제2항제5호의 종합적 요건에 의한 검토결과 및 '16.01.06 기업심사위원회의 심의결과를 반영하여 개선기간 4개월을 부여하기로 결정하였습니다.

동사는 개선기간 종료일('16.05.06)로부터 7일 이내에 개선계획 이행내역서, 개선계획 이행결과에 대한 전문가의 확인서 등을 제출하여야 하며, 거래소는 서류 제출일로부터 15일 이내에 기업심사위원회를 개최하여 상장폐지 여부를 심의하고 심의일로부터 3일 이내에 상장폐지 여부를 결정함을 알려드립니다.

* 2016. 05. 17 기타경영사항(자율공시)

1. 제목

주주가치 증진을 위한 경영투명성 및 내부통제제도 개선 이행사항

2. 주요내용

당사의 주주가치 증진을 위한 경영투명성 및 내부통제제도 개선 이행사항은 다음과 같습니다.

- 다 음 -

[1] 검토대상 기간

2016. 01. 01 ~ 2016. 03. 31 (2016년 1분기)

[2] 경영투명성 개선이행현황

1. 경영진 교체
가. 등기임원 5명중 4명 사임(2016.03.25)
나. 정기주주총회(2016.03.25)에서 등기임원 신규선임
- 사내이사 1명, 사외이사 3명(사외이사 과반수 선임을 통한 경영투명성 확보), 상근감사 1명
- 사외이사 선임시 한국상장사협의회의 사외이사인력뱅크 운영위원회 추천 받음
다. 최대주주(이화전기공업 주식회사의 기존 최대주주인 김영준 및 전 대표이사인 김영선)가 회사 및 그 계열회사들의 중요 의사결정 사항(이사의 임면, 정관 변경, 신규투자건에 대한 결정 등을 비롯한 일체의 중요 의사결정사항)에 대하여 각 회사 경영진 및 최대주주에게 일체의 지시나 영향력을 행사하지 아니할 것임을 확약하는 내용의 확약서 및 신규 경영진의 선임에 어떠한 영향도 미치지 아니하였다는 내용의 확약서 제출

2. 정관 개정(2016.03.25)
가. 이사회 개최 7일전 소집통지
나. 이사회 내에 위원회 설치 근거 제정

3. 내부통제제도 개선
가. 이사회운영 규정 정비
1) 이사회 소집통지시에 이사회의 의안 및 기타 중요 관계서류를 첨부하여 통지
2) 비경상적인 자금 지출 중 3억원 이상의 비용지출이 수반되는 경우에 이사회 부의 사항으로 규정
3) 이사회 회의록 작성
나. 사외이사 후보추천위원회 설치 및 운영
1) 사외이사 후보추천위원회 규정 제정 및 설치근거 마련
다. 상근감사체제 도입 및 감사기능 실질화 정비
1) 내부감사규정 개정 및 감사부설기구 설치
2) 김영일 감사 사임(2016.03.25)
3) 정기주주총회 승인으로 상근감사 김홍식 선임(2016.03.25)
라. 최대주주 등 이해관계자 간의 거래통제
1) 이해관계자와의 거래에 관한 통제규정 제정
2) 투자심의위원회 규정 제정
마. 윤리실천규정 개정(2015.12.16)
1) 직원 대상 윤리교육 실시 및 윤리서약서 징구
2) 거래업체에 대한 업체 윤리 협약서 징구
3) 기업윤리담당자 임명

* 2016. 06. 08 기타시장안내(기업심사위원회 심의 결과 및 상장유지 결정안내)

제목: 이트론(주) 대한 기업심사위원회 심의결과 및 상장유지 결정 안내

거래소는 2016년 1월 6일 기업심사위원회 심의를 거쳐 동사에 개선기간 4개월을 부여하고 개선기간 중 매매거래정지를 지속하기로 결정한 바 있습니다.

동사의 개선기간 종료 및 개선계획 이행내역서 제출과 관련하여, 거래소는 '16.6.8 기업심사위원회 심의결과를 반영하여 동사 주권이 상장폐지 기준에 해당하지 않는 것으로 결정하였습니다.

이에 따라 '16.6.9 부터 동사 주권의 매매거래가 재개될 예정입니다.

다만, 동사는 김영준과 김영선이 회사 및 계열회사들의 중요 의사결정사항(이사의 임면, 정관변경, 신규투자건에 대한 결정 등을 비롯한 일체의 중요 의사결정사항)에 대하여 각 회사 경영진 및 최대주주에게 일체의 지시나 영향력을 행사하지 아니할 것과,

이를 위반할 경우 매매거래정지와 상장적격성 실질심사 진행에 이의가 없다는 내용의 확약서를 제출('15.12.4)하였는 바,

거래소는 동 확약서에 의거 향후 위반사실이 발견될 경우 상장적격성 실질심사를 진행할 수 있음을 알려드립니다.

* 2016. 06. 08 주권매매거래정지해제

1.대상종목	이트론(주)	보통주
2.해제사유	기업심사위원회 심의결과 상장폐지 기준 미해당
3.해제일시	2016-06-09	-
4.근거규정	코스닥시장상장규정 제29조 및 동규정시행세칙 제29조
5.기타	코스닥시장업무규정시행세칙 제26조의 규정에 의거 매매거래 재개일의 장개시전 시간외매매는 성립되지 않습니다.

동 상장적격성 실질심사를 받게 된 원인인 (주)한아스틸에 대한 지급보증 관련 사항은 다음과 같습니다.

(1) (주)한아스틸 인수에 관한 사항

당사는 2013년 07월 30일 사업다각화를 위해 M&A시장의 매물을 검토하던 중에 구조적으로 진입장벽이 높은 철강제조 및 판매를 영위하고 있던 (주)한아스틸를 인수하기로 결정하였습니다. 당사는 (주)한아스틸의 전 대표이사인 안태원씨에게 (주)한아스틸의 주식 153,000주를 약 30억원에 매수하여 (주)한아스틸의 지분 51%를 확보하여 (주)한아스틸을 인수하였습니다.

(2) (주)한아스틸 매각에 관한 사항

당사는 (주)한아스틸 인수를 통하여 사업다각화(신규사업 진출) 및 수익 창출에 기인할 수 있을 것으로 기대하였으나 철강업계 부진의 지속으로 외형 확대 및 안정적인 수익 실현이 불분명한 점, (주)한아스틸의 경영악화로 당사에 대한 재무부담이 증가하는 점 등을 감안하여 보유주식 매각을 통한 재무구조 개선 및 건전성 확보의 목적으로 2014년 6월 24일 한아스틸 지분 51%(153,000주)를 총액 30억원에 매각하기로계약하였습니다.

(3) 배임에 관한 사항

당사는 2015년 01월 09일 (주)한아스틸을 매각하였지만, 당사가 (주)한아스틸의 최대주주였던 시기에 발생한 재무적인 지원이 해소되지 않았습니다. 이는 당사의 임직원으로 재직한 사실은 없으나 검찰 공소장에서 기재한 바와 같이 당사의 실질적인 운영자인 김영준 회장의 영향력이 행사되어 한아스틸에 대하여 5억원의 대여금을 제공하였으며, 한아스틸의 신한은행 차입금 3,610백만원과 관련하여 4,078백만원을 한도로 지급을 보증하고, 28억원의 예금을 담보로 제공하였습니다. 이에 대여금 5억원과 28억원의 예금지급보증으로 33억원의 배임 혐의가 발생하였습니다. 이 혐의에 의하여 서울남부지방검찰청은 김영준 회장을 기소하였으며, 현재 1심 재판이 진행중에 있습니다. 당사는 재판 진행 결과와 상관없이 2016년 5월 16일 (주)한아스틸에 대한 대여금 및 예금담보제공급액인 33억원을 전액 회수 완료하였습니다.

이에 따라 당사는 개선계획 이행내역서를 제출하면서 경영투명성을 지속적으로 점검하고, 내부통제제도를 개선하기 위한 정비를 시행하였습니다. 경영 투명성과 관련하여 문제되었던 임원을 교체하고 소유와 경영의 분리를 통해 내부통제를 강화하였습니다. 또한 특수관계자와의 거래를 제한하여 이해관계자에 대한 담보제공 및 보증행위를 금지하는 조항을 정관에 신설하였으며, 법무법인화우로부터 분기별 검토를 받고 있습니다. 또한, 최대주주(이화전기공업(주)의 기존 최대주주인 김영준 및 전 대표이사인 김영선)는 이화전기공업, 이트론 등 계열회사들의 중요 의사결정사항(이사의 임면, 정관변경, 신규투자건에 대한 결정 등을 비롯한 일체의 중요 의사결정사항)에 대하여 각 회사 경영진 및 최대주주에게 일체의 지시나 영향력을 행사하지 아니할 것과, 이를 위반할 경우 매매거래정지와 상장적격성 실질심사 진행에 이의가 없다는 내용의 확약서를 거래소에 제출하였습니다.

[등기임원 교체]

변경전		비고	변경후		비고
대표이사	소명섭	2016. 3. 25. 사임	대표이사	노성혁	2016. 3. 25. 선임
사내이사	황철운	-	사내이사	황철운	-
사내이사	장삼기	2016. 3. 25. 사임	사외이사	문인수	2016. 3. 25. 선임
사외이사	김보익	2016. 3. 25. 사임	사외이사	박재용	2016. 3. 25. 선임
			사외이사	장선택	2016. 3. 25. 선임
감사 (비상근)	김영일	2016. 3. 25. 사임	감사(상근)	김홍식	2016. 3. 25. 선임

[ 내부통제 정비]

구분	조치사항	이행일시
이사회 운영개선	이사회 규정 개정	2015. 12. 16.
사외이사에 대한 충분한 정보 제공	정관 개정	2016. 03. 25.
사외이사후보 추천위원회의 설치	사외이사후보추천위원회 규정 제정	2015. 12. 16.
내부고발자 보호 관련 규정 도입	윤리실천지침서 개정	2015. 12. 16.
감사부설기구의 설치	내부감사규정 개정	2015. 12. 16.
이해관계자 거래 통제	이해관계자와의 거래에 관한 통제 규정 제정 / 정관 개정	2015. 12. 16. 2016. 03. 25
투자심의위원회의 설치	투자심의위원회 규정 제정	2015. 12. 16.

이러한 경영개선과 더불어 당사는 내부통제를 강화하고 지속적으로 점검하며 경영투명성을 높이기 위한 노력을 할 것이나, 당사가 통제하지 못한 곳에서 문제가 발생할 경우 다시 상장적격성 실질심사가 진행될 수 있습니다. 상장 적격성 심사 진행으로 제재가 부과될 경우 주가하락 및 유동성(환금성)제약 등으로 인한 위험요소가 발생할 수 있으므로 투자자들께서는 이러한 점 충분히 검토하신 후 투자에 임해주시기 바랍니다.

나. 당사의 주력사업은 서버 및 스토리지 사업으로 최근 경기침체 및 전방산업의 부정적인 영업환경에 의하여 매출액이 감소하고 있습니다. 2014년 매출액은 235억원으로 전년대비하여 -17.3% 감소하였으며, 2015년 매출액은 9.7% 소폭 상승하였으나, 2016년 3분기는 전년동기 대비 -14.1% 감소하였습니다. 또한 주력사업에서의 경쟁업체들과의 경쟁 심화 및 제조분야의 비중이 줄어들면서 원가율이 상승하였습니다. 2014년 20.7억원의 당기순손실이 발생한 이후 2015년과 2016년 3분기까지 대규모 적자가 지속적으로 발생하고 있습니다.
당사는 향후 당사 제품의 중소기업 경쟁제품 지정에 따른 공공기관 수주 확대, 새로개발한 산업용 태블릿 및 스마트 POS의 국내외 공급계약 체결, 국가재난안전망 장비 수주 등 매출 증대를 위한 노력을 다할 것입니다. 그러나 당사가 영위하는 사업에서의 당사에 부정적인 정책이 시행되거나 경기의 지속적인 악화에 따라 당사의 영업성과가 영향을 받을 수 있습니다. 이에 따른 당사의 대응이 적절하지 못할 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

당사의 주력사업은 서버 및 스토리지 사업으로 최근 경기침체 및 전방산업의 부정적인 영업환경에 의하여 매출액이 감소하고 있습니다. 2014년 매출액은 235억원으로 전년대비하여 -17.3% 감소하였으며, 2015년 매출액은 유통사업부문의 매출 증진으로 258억원 발생하여 전년대비 9.7% 상승하였습니다. 그러나 2016년 3분기까지 주권매매거래정지에 의한 영업실적 부진으로 매출액이 142억원 발생하여 전년동기 대비 -14.1% 감소하였습니다.

또한 주력사업에서의 경쟁업체들과의 경쟁 심화 및 제조분야의 비중이 줄어들면서
원가율이 상승하였습니다. 2013년 77.9%, 2014년 78.4%, 2015년 93.3%로 지속적으로 증가하였으며, 2016년 3분기에는 91.3%로 소폭 감소하였으나 여전히 높은 원가율을 보이고 있습니다.

[최근3년간 주요 손익계산서]

(단위 : 백만원)

과 목	매출액	매출총이익	영업이익	당기순이익	주요 당기순손실 사유
2016년 3분기	14,238	1,241	(2,723)	(5,214)	- (주)승화프리텍의 지분율 감소로 매도가능증권손상차손 21.3억원 발생 - 주권매매거래정지(2015.10 ~ 2016.06)에 따른 영업실적 부진
2015년	25,800	1,725	(5,112)	(8,132)	- 영업환경 악화에 따른 경쟁심화로 원가율 상승 - 신규사업(산업용 태블릿 PC) 진출 등 판관비의 증가 - 디지털헨지 영업권 상각 19억원
2014년	23,516	5,069	137	(2,068)	- 고마진 분야인 삼성 관련 서버시스템 수주 실패 - 금융비용 9억원(1CB 이자비용, 중도상환수수료 등) - 대여금 관련 기타 대손설정 5억원
2013년	28,449	6,334	1,469	1,629

2014년 20.7억원의 당기순손실을 실현한 이후 2015년 판매관리비의 증가, (주)디지털 헨지의 영업권 상각 등 81.3억원의 대규모 적자가 발생하였습니다. 2016년 3분기까지도 27.2억원의 영업손실 및 (주)승화프리텍의 매도가능증권손상차손 21.3억원의인식으로 52.1억원의 대규모 적자가 발생하고 있습니다.

당사는 향후 매출 증대 및 수익성 향상을 위하여,
1) 2015년 11월 30일 중소기업청으로부터 당사의 서버 및 스토리지 제품에 대하여 중소기업 경쟁제품 지정을 받아 공공기관으로부터의 수주 확대를 노력할 것입니다. 현재까지 실제로 국토정보공사, 한국전자통신연구원 등으로부터 수주를 받았습니다.당사는 이러한 시장기회 확대와 함께 공공기관 및 민수시장에서의 추가적인 매출 확보를 할 계획입니다.
2) 2016년 3월 새로 개발한 산업용 태블릿 및 스마트 POS를 통하여 현재까지 180억원 규모의 택시 단말기 공급 계약을 추진하고 있으며, 주요 고객으로 예상되는 편의점, 할인마트, 철도 유통업체를 대상으로 제품 공급 제안을 하고 있습니다. 또한 다국적기업인 SCSoft와 총판계약서를 맺고 공동으로 해외시장에 대한 공략을 진행 중입니다.
3) 국가재난안전망의 설치가 본격화됨에 따라 당사는 노키아와 협력하여 기지국장비에 대한 설치를 맡아 매출을 시현할 계획입니다.

그러나 당사가 영위하는 사업에서의 당사에 부정적인 정책이 시행되거나 경기의 지속적인 악화에 따라 당사의 영업성과가 영향을 받을 수 있습니다. 이에 따른 당사의 대응이 적절하지 못할 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

다. 2015년 매출채권의 대손충당금 설정률은 10.23%로서, 2014년 1.33% 대비 급증한 모습을 보였으며, 2015년의 매출채권회전율은 3.12회로 2014년 3.49회보다 감소하여 평균적인 매출채권의 회수기간이 장기화된 것으로 집계되었습니다.대손충당금 설정률이 급증한 사유는 장기매출채권의 증가와 관계기업의 매출채권의 2년 거치 후 2년의 분할상환의 회수약정을 체결이 경기침체에 따라 약정이 이루어지지 않을 것으로 판단하여 2015년에 전액 대손으로 설정하였기 때문입니다.대손충당금 설정률이 증가한 점과 매출채권회전율이 감소한 점을 종합적으로 판단하였을 때 매출채권의 건전성이 악화된 것을 의미합니다. 2016년 3분기말 매출채권의 대손충당금 설정률은 18.20%로 2015년 말 대비 다시 급증하였으며,손상된 채권의 규모(기타 채권 포함)는 2015년 말 10.7억원에서 2016년 3분기 말 12.3억원으로 증가하였기 때문에 건전성이 추가로 악화된 것으로 판단됩니다. 2016년 3분기 말의 매출채권 대손충당금 설정률의 급증은 경쟁기업의 증가와 경기의 부진에 따른 매출 감소와 장기성매출채권의 100% 대손충당금 설정에 기인한 것입니다.
당사는 향후 매출채권 또는 기타채권의 회수가 비정상적으로 지연되거나, 거래처의대금 지급 능력이 저하되는 등 채권의 손상 징후가 발생할 경우, 이에 대하여 대손충당금을 추가 설정할 수 있고, 그 결과 당사의 손익 및 현금흐름은 악화될 수 있습니다.향후 채권대금의 회수가 정상적으로 이루어지지 않을 경우 당사의 유동성에 중대한 영향이 생길 수 있습니다. 투자자 여러분들께서는 이 점을 반드시 유의하여 주시기 바랍니다.

(단위: 원)

구 분	계 정 과 목	채권총액	대손충당금	대손충당금 설정률(%)
2016년 3분기	매출채권	4,570,983,744	8,448,916	0.18%
	장기성매출채권	1,006,505,967	1,006,505,967	100.00%
	합 계	5,577,489,711	1,014,954,883	18.20%
2015년	매출채권	8,115,934,431	8,448,916	0.10%
	장기성매출채권	1,102,232,967	934,598,467	84.79%
	합 계	9,218,167,398	943,047,383	10.23%
2014년	매출채권	6,196,165,963	6,164,758	0.10%
	장기성매출채권	628,718,367	84,459,049	13.43%
	합 계	6,824,884,330	90,623,807	1.33%
2013년	매출채권	13,321,463,915	180,708,283	1.36%
	장기성매출채권	0	0	0.00%
	합 계	13,321,463,915	180,708,283	1.36%

[2016년 3분기말과 2015년말 현재 매출채권 및 기태채권의 연령, 연령별 손상채권]

(단위 : 천원)
구 분	2016년 3분기말		2015년 말
구 분	채권잔액	손상채권	채권잔액	손상채권
3개월 미만	3,946,024	85,068	7,495,518	-
3개월초과 ~ 6개월이하	517,712	6,325	704,745	6,329
6개월초과 ~ 1년이하	510,731	2,162	130,477	2,163
1년 초과 ~	1,133,895	1,136,110	1,231,094	1,063,459
합계	6,108,362	1,229,666	9,561,833	1,071,951

4) 매출채권 관련 대손충당금 설정방침

기간	설정율
3개월 이상 6개월 미만 :	1%
6개월 이상 1년 미만 :	5%
1년 이상 :	100%

당사는 매출채권 또는 기타채권의 대손 설정으로 인하여 손익이 악화될 위험이 존재하기 때문에 채권의 대금 회수 지연에 따른 문제가 발생하지 않도록 부도 경험이 있는 업체를 별도로 관리하고, 거래처별 재무 상황을 모니터링하는 등 내부 통제 노력을 하고 있으나, 거래처의 재무 안정성 등 외부 요인을 완전히 통제하는 것은 불가능합니다.

따라서 당사는 향후 매출채권 또는 기타채권의 회수가 비정상적으로 지연되거나, 거래처의 대금 지급 능력이 저하되는 등 채권의 손상 징후가 발생할 경우, 이에 대하여 대손충당금을 추가 설정할 수 있고, 그 결과 당사의 손익 및 현금흐름은 악화될 수 있습니다. 향후 채권대금의 회수가 정상적으로 이루어지지 않을 경우 당사 유동성에 중대한 영향이 생길 수 있습니다. 투자자 여러분들께서는 이 점을 반드시 유의하여 주시기 바랍니다.

라. 당사는 2016년 10월 기준 타법인에게 22.3억원의 단기대여금을 제공하고 있습니다. 2015년 중에는 타법인 및 주요주주 및 특수관계인과 지속적인 대여금거래(139억원 지급 및 132억원 회수)가 발생하였으나, 2016년에는 대여금의 추가 제공 없이 지속적인 회수만 이루어지고 있습니다.
2015년 당사와 특수관계자와 대여금 거래는 상법 제542조의 9(주요주주등 이해관계자와의 거래)의 위반 여부가 문제될 수 있습니다. 해당 대여금 거래는 당사의 법인인 주요주주 (주)아이이디와 특수관계법인의 운영자금 용도로 대여되어 상법시행령 제35조 제3항 제1호에서 정하는 '법인인 주요주주'에 대한 '경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우'로 '적법한 절차(이사회)'에 따라 이행한 경우에 해당한다고 판단하고 있습니다.
이에 당사는 금전대여, 신용공여 및 횡령 배임 등을 통해 발생될 수 있는 법률 위반 소지를 원천 차단하고자 경영계선계획의 일환으로 진행된 내부통제제도 제개정시 법무법인화우의 컨설팅을 받아 2016년 03월 25일 주요주주 및 특수관계인들에 대한 담보제공 및 보증행위를 금지하는 조항을 정관에 신설하였습니다.
당사는 정기주주총회에서 정관 개정 이전에 내부 통제 강화를 위한 내부 규정 정비를 우선 진행하였으며, 이에 2015년 12월 16일 자금대여 및 투자를 포함한 재무적 거래 행위는 이사회에서 이사 총수의 2/3 이상의 동의를 얻어야 한다는 규정을 신설하였습니다. 규정 신설 이후 이해관계자들에 대한 담보제공, 보증행위, 자금대여 및 신용공여 등이 제공된 사실이 존재하지 아니하며, 향후에도 이해관계자를 비롯한 관계회사에도 담보제공 및 보증, 자금대여 및 신용공여 행위를 엄격히 통제할 예정입니다.
그러나 향후 당사의 대여금 회수 및 제공 등에 따른 법률 및 정관 위반 여부 등에 대한 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 보여집니다. 이 점 유의하시어 투자해 주시기 바랍니다.

당사는 2016년 10월 기준 타법인에게 22.3억원의 단기대여금을 제공하고 있습니다. 2015년 중에는 타법인 및 주요주주 및 특수관계인 지속적인 대여금 거래(139억원 지급 및 132억원 회수)가 발생하였으나, 2016년에는 대여금의 추가 제공 없이 지속적인 회수만 이루어지고 있습니다. 또한 2016년에는 관계기업들과의 단기대여금 거래내역이 발생하지 않았습니다.

[단기대여금 현황(2016년 10월 기준)]

( 단위 : 원)
과 목	거래처명	금 액
단기대여금	주식회사 에스알비(만기: 2016년12월, 이자율: 2%)	30,000,000
	주식회사 승화프리텍(이자율: 9%)	500,000,000
	일레덱스홀딩스 주식회사(만기: 2017년 08월, 이자율: 9%)	1,700,000,000
합 계		2,230,000,000

주) (주)승화프리텍의 단기대여금은 (주)승화프리텍이 보유한 부동산 처분 후 회수될 예정입니다.

[대여금 거래내역(2015년 01월~2016년 10월)]

(단위: 원)

거래처명	당사와의 관계	날짜	적요	대여	상환
(주)한아스틸	前 관계회사		전기이월	500,000,000
(주)한아스틸	前 관계회사	2015.12.31	단기대여금 유동성대체		500,000,000
(주)리코넥스	前 관계회사		전기이월	150,000,000
(주)리코넥스	前 관계회사	2015.12.31	단기대여금 유동성대체		150,000,000
강병석	거래처 관계자		전기이월	120,000,000
		2015.01.20	단기대여금 일부 회수		65,000,000
		2015.02.27	단기대여금 일부 회수		5,000,000
		2015.04.10	단기대여금 일부 회수		15,000,000
		2015.06.04	단기대여금 일부 회수		15,000,000
		2015.10.07	단기대여금 일부 회수		3,000,000
		2015.10.12	단기대여금 일부 회수		4,000,000
		2015.10.13	단기대여금 일부 회수		3,000,000
		2015.11.23	단기대여금 일부 회수		10,000,000
이화파트너스(주)	前 관계회사	2015.01.02	이화파트너스 단기대여금 지급	1,100,000,000
이화파트너스(주)	前 관계회사	2015.02.24	이화파트너스 단기대여금 원금 회수		1,100,000,000
(주)에스알비	관계 없음		전기이월	320,000,000
		2015.07.31	에스알비 단기대여금 일부 회수		40,000,000
		2015.08.31	에스알비 단기대여금 일부 회수		30,000,000
		2015.09.30	에스알비 단기대여금 일부 회수		20,000,000
		2015.11.03	에스알비 단기대여금 일부 회수		60,000,000
		2015.11.30	에스알비 단기대여금 일부 회수		30,000,000
		2016.01.08	단기대여금 일부 회수		30,000,000
		2016.02.05	단기대여금 일부 회수		30,000,000
		2016.08.31	단기대여금 일부 회수		50,000,000
이화전기공업(주)	최상위 지배기업	2015.01.05	이화전기 단기대여금 지급	2,400,000,000
		2015.02.24	이화전기 단기대여금 원금 회수		2,400,000,000
		2015.11.05	이화전기 단기대여금 지급	1,700,000,000
		2015.11.30	이화전기 단기대여금 원금 회수		1,700,000,000
(주)글로벌케이뷰티	관계 회사	2015.01.02	글로벌케이뷰티 단기대여금 지급	400,000,000
(주)글로벌케이뷰티	관계 회사	2015.02.24	글로벌케이뷰티 단기대여금 일부 회수		400,000,000
(주)신우	관계 없음	2015.01.09	신우 단기대여금 지급	600,000,000
		2015.01.12	신우 단기대여금 지급	300,000,000
		2015.02.04	신우 단기대여금 원금 일부 회수		400,000,000
		2015.02.10	신우 단기대여금 지급	200,000,000
		2015.02.26	신우 단기대역음 원금 일부 회수		700,000,000
(주)승화프리텍	M&A를 통한 지분 인수	2015.01.20	승화프리텍 단기대여금 지급	500,000,000
		2015.09.02	승화프리텍 단기대여금 지급	2,000,000,000
		2015.11.13	승화프리텍 단기대여금 일부 회수		2,000,000,000
김성규	거래처 관계자	2015.03.31	단기대여금 지급	3,000,000,000
		2015.04.03	단기대여금 일부 회수		1,500,000,000
		2015.04.13	단기대여금 일부 회수		1,500,000,000
일레덱스홀딩스(주)	관계 없음	2015.08.25	일레덱스홀딩스 단기대여금 지급	1,700,000,000
함윤철	거래처 관계자	2015.09.09	단기대여금 지금	130,000,000
함윤철	거래처 관계자	2016.09.02	단기대여금 전액 회수		130,000,000
(주)아티스인베스트먼트	관계 없음	2015.11.05	아티스인베스트먼트 단기대여금 지급	400,000,000
		2015.11.11	아티스인베스트먼트 단기대여금 일부 회수		355,000,000
		2016.06.24	단기대여금 전액 회수		45,000,000
김종곤	우리사주조합원	2015.07.29	우리사주조합원 대출	6,360,000
		2015.08.06	단기대여금 일부 회수		328,000
		2015.09.21	단기대여금 일부 회수		4,632,000
		2015.09.30	단기대여금 일부 회수		1,400,000
고봉		2015.07.29	우리사주조합원 대출	25,440,000
		2015.08.07	단기대여금 일부 회수		1,309,705
		2015.09.10	단기대여금 일부 회수		24,130,295
		2015.12.17	임직원 생활안정자금 지급	40,000,000
		2015.12.23	단기대여금 일부 회수		40,000,000
최원용		2015.07.29	우리사주조합원 대출	31,790,000
		2015.08.06	단기대여금 일부 회수		1,627,070
		2015.09.15	단기대여금 일부 회수		30,162,930
음두재		2015.07.29	우리사주조합원 대출	12,720,000
		2015.08.10	단기대여금 일부 회수		655,220
		2015.09.24	단기대여금 일부 회수		10,000,000
		2015.09.30	단기대여금 일부 회수		2,064,780
김진성		2015.07.29	우리사주조합원 대출	50,870,000
		2015.08.06	단기대여금 일부 회수		2,608,920
		2015.09.17	단기대여금 일부 회수		48,261,080

2015년 11월 이후 당사는 당사의 최대주주 및 특수관계인에게 제공한 단기대여금을 모두 회수하였으며, 2016년에는 추가적인 거래가 발생하지 않았습니다. 그러나 2015년동안 당사가 단기대여금을 거래한 당사의 최대주주인 (주)이아이디 등 특수관계인과 당사의 타법인출자회사인 (주)승화프리텍를 위한 대여금 지급은 상법 제542조의 9(주요주주등 이해관계자와의 거래)의 위반 여부가 문제될 수 있습니다. 상법 제542조의9 및 동법 시행령 제35조에 따르면 주요주주 및 특수관계인에 대한 신용공여를 하여서는 아니되나, 상법 제542조의 9 및 상법시행령 제35조는 일정한 예외를 두고 특수관계자와의 거래를 허용하고 있습니다.

[주요주주 및 특수관계자와의 대여금 거래내역(2015년 01월~2016년 10월)]

(단위:원)

거래처	일자	내역	차변 (대여)	대변 (회수)
이화파트너스(주)	2015.01.02	이화파트너스 단기대여금 지급	1,100,000,000
이화파트너스(주)	2015.02.24	이화파트너스 단기대여금 원금 회수		1,100,000,000
이화파트너스㈜ : 최대주주의 자회사(현재 최대주주와 합병으로 소멸)			1,100,000,000	1,100,000,000
이화전기공업(주)	2015.01.05	이화전기 단기대여금 지급	2,400,000,000
	2015.02.24	이화전기 단기대여금 원금 회수		2,400,000,000
	2015.11.05	이화전기 단기대여금 지급	1,700,000,000
	2015.11.30	이화전기 단기대여금 원금 회수		1,700,000,000
이화전기공업 : 당사 최대주주인 이아이디(주)의 최대주주			4,100,000,000	4,100,000,000
(주)승화프리텍	2015.01.20	승화프리텍 단기대여금 지급	500,000,000
	2015.09.02	승화프리텍 단기대여금 지급	2,000,000,000
	2015.11.13	승화프리텍 단기대여금 일부 회수		2,000,000,000
승화프리텍: 당사의 타법인출자회사			2,500,000,000	2,000,000,000
(주)글로벌케이뷰티	2015.01.02	글로벌케이뷰티 단기대여금 지급	400,000,000
(주)글로벌케이뷰티	2015.02.24	글로벌케이뷰티 단기대여금 일부 회수		400,000,000
글로벌케이뷰티 : 최대주주의 자회사			400,000,000	400,000,000

상법
제542조의9(주요주주 등 이해관계자와의 거래)

① 상장회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 상대방으로 하거나 그를 위하여 신용공여(금전 등 경제적 가치가 있는 재산의 대여, 채무이행의 보증, 자금 지원적 성격의 증권 매입, 그 밖에 거래상의 신용위험이 따르는 직접적·간접적 거래로서 대통령령으로 정하는 거래를 말한다. 이하 이 조에서 같다)를 하여서는 아니 된다.

1. 주요주주 및 그의 특수관계인

2. 이사(제401조의2제1항 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 포함한다. 이하 이 조에서 같다) 및 집행임원

3. 감사

② 제1항에도 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 신용공여를 할 수 있다.

1. 복리후생을 위한 이사·집행임원 또는 감사에 대한 금전대여 등으로서 대통령령으로 정하는 신용공여

2. 다른 법령에서 허용하는 신용공여

3. 그 밖에 상장회사의 경영건전성을 해칠 우려가 없는 금전대여 등으로서 대통령령으로정하는신용공여

상법 시행령 제35조

① 법 제542조의9제1항 각 호 외의 부분에서 "대통령령으로 정하는 거래"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 거래를 말한다.

1. 담보를 제공하는 거래

2. 어음(「전자어음의 발행 및 유통에 관한 법률」에 따른 전자어음을 포함한다)을 배서(「어음법」 제15조제1항에 따른 담보적 효력이 없는 배서는 제외한다)하는 거래

3. 출자의 이행을 약정하는 거래

4. 법 제542조의9제1항 각 호의 자에 대한 신용공여의 제한(금전·증권 등 경제적 가치가 있는 재산의 대여, 채무이행의 보증, 자금 지원적 성격의 증권 매입, 제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 거래의 제한을 말한다)을 회피할 목적으로 하는 거래로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제38조제1항제4호 각 목의 어느 하나에 해당하는 거래

5. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제38조제1항제5호에 따른 거래

② 법 제542조의9제2항제1호에서 "대통령령으로 정하는 신용공여"란 학자금, 주택자금 또는 의료비 등 복리후생을 위하여 회사가 정하는 바에 따라 3억원의 범위에서 금전을 대여하는 행위를 말한다.

③ 법 제542조의9제2항제3호에서 "대통령령으로 정하는 신용공여"란 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우로서 다음 각 호의 자를 상대로 하거나 그를 위하여 적법한 절차(이사회)에 따라 이행하는 신용공여를 말한다.

1. 법인인 주요주주

2. 법인인 주요주주의 특수관계인 중 회사(자회사를 포함한다)의 출자지분과 해당 법인인 주요주주의 출자지분을 합한 것이 개인인 주요주주의 출자지분과 그의 특수관계인(해당 회사 및 자회사는 제외한다)의 출자지분을 합한 것보다 큰 법인

3. 개인인 주요주주의 특수관계인 중 회사(자회사를 포함한다)의 출자지분과 제1호 및 제2호에 따른 법인의 출자지분을 합한 것이 개인인 주요주주의 출자지분과 그의 특수관계인(해당 회사 및 자회사는 제외한다)의 출자지분을 합한 것보다 큰 법인

해당 대여금 거래는 당사의 법인인 주요주주의 특수관계법인의 운영자금 용도로 대여되었습니다. 따라서 당사는 해당 대여가 상법시행령 제35조 제3항 제1호에서 정하는 '법인인 주요주주'에 대한 '경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우'로 '적법한 절차(이사회)'에 따라 이행한 경우에 해당한다고 판단하고 있습니다. 다만 당사의 판단과는 달리 해당 대여에 대하여 불법성 문제가 제기될 가능성이 있습니다.

이에 당사는 금전대여, 신용공여 및 횡령 배임 등을 통해 발생될 수 있는 법률 위반 소지를 원천 차단하고자 경영계선계획의 일환으로 진행된 내부통제제도 제개정시 법무법인화우의 컨설팅을 받아 2016년 03월 25일 주요주주 및 특수관계인들에 대한 담보제공 및 보증행위를 금지하는 조항을 정관에 신설하였습니다. 관련 조항의 내용은 아래와 같습니다.

[ 당사 정관 조항 신설(담보제공 및 보증행위의 금지)]

조항

기존

신규

신설취지

제 46조의 2

담보제공 및

보증행위의 금지

<신설>

① 회사는 다음 각호의 이해관계자에 대한 담보 제공 및 보증행위를 할 수 없다.

1. 회사의 최대주주

2. 회사의 주요주주

3. 회사의 임원(등기 및 미등기 포함)

4. 회사의 계열회사

5. 위 각호에 있는 자들과 특수관계인에 있는 개인, 단체 또는 법인

② 전 항에서 "최대주주”, "주요주주”, "특수관계인”이라 함은 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 및 그 시행령이 정한 범위에 따른다.

이해관계자에 대한 담보제공 및 보증행위의 금지조항 신설

당사는 정기주주총회에서 정관 개정 이전에 내부 통제 강화를 위한 내부 규정 정비를 우선 진행하였으며, 이에 2015년 12월 16일 자금대여 및 투자를 포함한 재무적 거래 행위는 이사회에서 이사 총수의 2/3 이상의 동의를 얻어야 한다는 규정을 신설하였습니다.
증권신고서 제출일 현재 당사의 이해관계자들에 대한 담보제공 및 보증행위는 엄격한 통제가 되고 있으나, 자금대여 및 신용공여는 이사 총수의 2/3 이상의 동의시 가능한 상태입니다.

규정 신설 이후 이해관계자들에 대한 담보제공, 보증행위, 자금대여 및 신용공여 등이 제공된 사실이 존재하지 아니하며, 향후에도 이해관계자를 비롯한 관계회사에도 담보제공 및 보증, 자금대여 및 신용공여 행위를 엄격히 통제할 예정입니다.

또한, 증권신고서 제출일 현재 제공 중인 단기대여금(22.3억원)도 빠른 시간내에 회수를 완료할 예정입니다. 2015년 부터 지속적인 회수가 이루어지고 있는 부분임에 따라 미회수에 따른 대손충당금 설정 및 손실 반영 위험은 제한적일 것으로 판단하고있습니다. 향후 당사의 대여금 회수 및 제공 등에 따른 법률 및 정관 위반 여부 등에 대한 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 보여집니다. 이 점 유의하시어 투자해 주시기 바랍니다.

마. 당사는 이해관계자들에 대한 담보제공, 보증행위, 자금대여 및 신용공여에 대하여 엄격히 통제하고 있음에도 불구하고 최대주주인 (주)이아이디와 보유 자산에 대한 양수도를 진행한 사실이 존재합니다. 당사는 2015년 12월 16일에 신설한 회사 내규의 이해관계자와의 거래에 대한 통제 규정에 따라 이사회에서 이사 총수의 2/3 이상의 동의를 받고 자산양수도 거래를 진행하였으나 해당 거래는 케이테크(주)의 회생절차에 따른 부실채권 회수를 위해 진행된 부분입니다. 향후 당사는 이해관계자와 자산양수도 거래에 대한 계획이 없으며, 이러한 행위에 대하여 엄격히 통제할 예정입니다. 그러나 이사회 결의에 의하여 이해관계자와의 자산양수도 거래가 가능하다는 점 유의하시어 투자해 주시기 바랍니다.

당사는 이해관계자들에 대한 담보제공, 보증행위, 자금대여 및 신용공여에 대하여 엄격히 통제하고 있음에도 불구하고 최대주주인 (주)이아이디와 보유 자산에 대한 양수도를 진행한 사실이 존재합니다. 해당 내역은 아래와 같습니다.

[자산양수도 거래 과정]

일 자	내 용
2015. 09. 18	- 케이테코(주)에 30억원 대여(금리: 6.9%, 만기 1년)
2016. 07. 19	- 케이테코(주)의 회생절차 개시로 대여채권의 부실화
2016. 07. 20	- (주)이아이디가 보유중인 뉴프라이드(주) 전환사채 10억원을 42.8억원에 매수 - 당사가 보유중인 케이테코(주) 대여채권 30억원을 (주)이아이디에 30억원에 매도
2016. 09. 05	- 뉴프라이드(주) 전환권 행사
2016. 09. 28	- 뉴프라이드(주) 보유 주식(766,283주) 40억원에 처분

[자산양수도 거래 내역]

(단위: 원)

법인명	관계	거래종류	거래일자	거래일 기준	거래 대상물	거래금액
(주)이아이디	최대주주	자산매각	2016.07.20	매도일	케이테코 대여채권	3,000,000,000
(주)이아이디	최대주주	자산매입	2016.07.20	매수일	뉴프라이드 전환사채	4,277,044,138

뉴프라이드 5회 전환사채 10억원권 매매
(단위: 원)
액면금액	1,000,000,000
기준일	2016. 07. 20
전환가격	1,350
주식 수	766,283주
현재 가치	5,702,725,517(@7,442)
할인율	25%
매매가격	4,277,044,138(@4,277)

바. 당사는 최근 3사업연도인 2013년부터 2016년 3분기 현재까지 지속적으로 음(-)의 "영업활동현금흐름"을 보이고 있습니다. 특히 2015년 경쟁심화에 따른 매출원가 증가 및 신규사업 추진을 위한 판매비와 관리비 증가, (주)디지털헨지의 영업권 평가손실 반영에 의하여 대규모 당기순손실로 인하여 - 48억원의 영업현금흐름이 발생하였습니다. 이는 2016년 3분기까지도 이어지고 있습니다.
당사의 현금 및 현금성자산은 2013년부터 2016년 3분기까지 지속적으로 증가하고 있으며, 2013년 유동비율이 107.6%에서 2016년 3분기 943.5%로 9배 가까이 증가하였으며, 차입금을 보유하고 있지 않다는 점에서 유동성에 관련하여 유의적인 문제는 크게 없을 것으로 판단됩니다. 그러나 지속적인 음(-)의 영업현금흐름을 최근 3년동안 소액일반공모 3회, 주주배정후 실권주 일반공모 2회로 총 5회에 걸쳐 218억원을 시장으로부터 자금조달을 통하여 만회하고 있어 향후 영업환경의 악화로 영업현금흐름이 개선되지 않을 경우 재무적 어려움이 발생할 수 있습니다. 따라서 투자자들께서는 상기의 위험요인을 면밀히 검토하시고 투자에 임해주시기 바랍니다.

당사는 최근 3사업연도인 2013년부터 2016년 3분기 현재까지 지속적으로 음(-)의 "영업활동현금흐름"을 보이고 있습니다. 2013년에는 당기순이익이 발생하였으나 자산부채의 변동에 의하여 음(-)의 영업활동현금흐름을 보였으며, 2014년 이후 지속된당기순손실 시현에 기인하고 있습니다. 특히 2015년 경쟁심화에 따른 매출원가 증가및 신규사업 추진을 위한 판매비와 관리비 증가, (주)디지털헨지의 영업권 평가손실 반영에 의하여 대규모 당기순손실로 인하여 - 48억원의 영업현금흐름이 발생하였습니다. 2016년 3분기까지도 -52억원의 당기순손실에 기인하여 -36억원의 영업현금흐름이 발생하고 있습니다.

[요약현금흐름표]

(단위: 백만원)

구분	2016년 3분기	2015년	2014년	2013년
영업활동현금흐름	(3,616)	(4,847)	(1,335)	(764)
투자활동현금흐름	2,691	(3,210)	(5,428)	(18,458)
재무활동현금흐름	2,656	10,609	11,131	20,835
기초현금및현금성자산	12,985	10,433	6,065	4,453
기말현금및현금성자산	14,718	12,679	12,985	6,065

*K-IFRS 연결재무제표 기준

2013년에 당사는 음(-)의 영업현금흐름과 더불어 유형, 무형자산의 취득 등 -185억원의 투자활동현금흐름이 발생하였으나, 주식발행 및 단기차입금의 증가 등에 의한 208억원의 재무활동현금흐름으로 현금이 16억원 증가하였습니다. 2014년에도 마찬가지로 음(-)의 영업활동현금흐름과 투자활동현금흐름이 발생하였으나, 주주배정후실권주일반공모에 의한 유상증자 및 1회차 전환사채의 발행으로 현금이 69억원 증가하였습니다. 2015년 또한 대규모 당기순손실에 의한 음(-)의 영업활동현금흐름이 발생하였으나, 주주배정후 실권주 일반공모를 통하여 22억원의 추가적인 현금을 보유하게 되었습니다. 당기인 2016년 3분기까지도 큰 당기순손실이 발생하였으나, 대여금 및 수취채권의 처분 등으로 양(+)의 투자활동현금흐름과 신주인수권행사 및 소액일반공모를 통한 양(+)의 재무활동현금흐름이 발생하였습니다.

당사의 현금 및 현금성자산은 2013년부터 2016년 3분기까지 지속적으로 증가하고 있으며, 2013년 유동비율이 107.6%에서 2016년 3분기 943.5%로 9배 가까이 증가하였으며, 차입금을 보유하고 있지 않다는 점에서 유동성에 관련하여 유의적인 문제는 크게 없을 것으로 판단됩니다. 그러나 2014년부터 지속적으로 당기순손실이 발생하고 있으며, 2013년부터 지속적인 음(-)의 영업현금흐름을 재무현금흐름을 통하여 만회하고 있습니다.

(단위 : 천원)

구 분	납입일	납입금액
소액일반공모	2013년 11월 06일	999,975
유상증자(주주배정후 실권주 일반공모)	2014년 06월 09일	8,066,500
소액일반공모	2014년 11월 12일	999,792
유상증자(주주배정후 실권주 일반공모)	2015년 08월 06일	10,780,000
소액일반공모	2016년 09월 28일	999,792
합 계		21,846,059

[최근 3년간 사모 자금조달 현황]

(단위 : 천원)

구 분	납입일	납입금액
제1회 전환사채	2014년 07월 31일	5,000,000

사. 당사의 현 최대주주인 (주)이아이디는 사업다각화를 진행하고자 당사를 2013년 6월 28일에 인수하였으며, 이후 장내매수, 유상신주 취득, 장외 매도 등 지분 변동이 있었습니다. 2016년 07월 27일 악화된 재무구조의 개선과 유동성 확보의 목적으로 골드오션3호조합에 5,909,090주(지분율 4.93%)를 52억원에 장외매도하였으며, 골드오션3호조합은 (주)이아이디와 관련이 없는 기업이며, 경영 목적의 취득은 아니었습니다. 또한 현재 (주)이아이디는 당사 지분에 대하여 추가적인 처분 계획이 없습니다.
증권신고서 제출일 현재 (주)이아이디가 보유한 당사의 주식 수는 15,931,862주이며, 지분율은 13.13%입니다. 금번 유상증자에 최대주주가 최대주주의 지분율만큼 참여할 예정이나, 청약경쟁률 상황에 의하여 보유지분이 감소할 수 있으며, 낮아진 지분율은 적대적 M&A를 당할 위험이 있습니다.

기업명	주식회사 이아이디	대표자	김원욱
기업규모	유가증권 상장법인, 중소기업	설립일	2002년 06월 27일
업종분류	기타 전문 도매업	주요사업	유류도매 및 임대 등
주요주주	이화전기공업(주) 22.62%	발행주식수	72,690,174주

2) 회사의 재무 현황

(단위 : 백만원)

과 목	2016년 3분기	2015년	2014년	2013년
자산	42,169	78,932	46,246	45,589
부채	9,829	41,188	29,765	26,136
자본	32,340	37,744	16,481	19,453

매출액	22,720	41,162	25,563	6,604
매출원가	22,265	42,652	25,241	6,255
매출총이익	456	(1,380)	322	(191)
판매비와관리비	2,720	7,864	7,754	3,837
영업이익(손실)	(2,265)	(9,244)	(7,431)	(4,027)
당기순이익(손실)	(14,435)	(2,519)	(22,742)	(15,870)

주) 연결기준 재무제표임
자료 : (주)이아이디 2016년 3분기 보고서

3) 회사의 임원 현황

성명	성별	출생년월	직위	등기임원 여부	상근 여부	담당 업무	주요경력	소유주식수		재직기간	임기 만료일
성명	성별	출생년월	직위	등기임원 여부	상근 여부	담당 업무	주요경력	의결권 있는 주식	의결권 없는 주식	재직기간	임기 만료일
김원욱	남	1966.08	대표이사	등기임원	상근	경영총괄	학력 : 광운대학교 컴퓨터공학과 경력 : ㈜에이치에이네트웍스 대표이사	-	-	7개월	2019.03.25
황봉하	남	1964.01	사내이사	등기임원	상근	재무총괄	학력 : 고려대학교 농경제학과 경력 : ㈜넥스트코드 경영총괄 전무이사	-	-	7개월	2019.03.25
구본익	남	1969.09	사내이사	등기임원	상근	경영전반	학력: 관동대학교 행정학과 경력 : ㈜진흥기업 공사관리팀장	-	-	7개월	2019.03.25
이정노	남	1976.04	사외이사	등기임원	비상근	경영전반	학력: 전남대학교 행정학과 경력 : 법무법인 율림 변호사	-	-	7개월	2019.03.25
이건호	남	1958.06	감사	등기임원	비상근	감사	학력 : 경북대학교 경영대학원 경력 : 유진투자선물 대표이사	-	-	7개월	2019.03.25

자료 : (주)이아이디 2016년 3분기 보고서

4) 타법인 출자 현황

회사명	최초취득일자	소재지	직접지분율(%)	회사개요	비고
이트론(주)	2013.07.18	한국	13.13	컴퓨터 및 주변장치 제조업	코스닥 상장법인
(주)케이테코	2015.09.11	한국	34.00	급속 조립구조재 제조업
(주)한양홀딩스	2014.08.13	한국	61.73	프로그램 배급업
(주)글로벌케이뷰티	2014.09.04	한국	26.00	방송프로그램 제작업
스카이파워텍(주)	2016.01.15	한국	8.50	전기용 기계장비 및 관련 기자재 도매업

(단위 : %)

변동일	최대주주명	소유주식수	지분율	비 고
2013년 01월 08일	(주)아이지엠홀딩스	1,286,488	21.51	최대주주 변경
2013년 06월 28일	이필름(주)(現 (주)이아이디)	1,254,807	17.70	최대주주 변경

주) 상기 지분율은 취득 당시 지분율임

당사의 최대주주인 (주)이아이디는 2013년 06월 28일 당사를 인수한 이후 장내매수, 유상신주 취득, 장외매도 등 지분변동 사항이 있었습니다. 증권신고서 제출일 현재까지 지분 변동 현황은 다음과 같습니다.

[최대주주의 지분 변동 현황]

일자	주식수	지분율 (%)	변동사유
2013. 06. 28	1,254,807	17.70	기존 최대주주(아이지엠홀딩스)와 주식 및 경영권 양수도
2013. 07. 01	1,586,807	22.39	장내매수 : 332,000주
2013. 08. 21	3,967,017	22.39	주식분할 (액면가 500원 → 200원)로 인해 2,380,210주 증가
2014. 06. 10	7,910,127	18.78	유상신주 취득 : 3,943,110주
2014. 08. 22	4,130,127	9.28	장외매도 : 3,780,000주
2015. 08. 07	7,390,085	7.41	유상신주 취득 : 3,259,958주
2016. 06. 15	21,840,952	18.23	전환사채 50억 행사 : 14,450,867주
2016. 07. 27	15,931,862	13.30	장외매도 : 5,909,090주
2016. 09. 29	15,931,862	13.13	이트론㈜ 소액공모에 따른 발행주식총수 증가

아. 당사의 최대주주인 (주)이아이디의 최대주주는 이화전기공업(주)입니다. 이화전기공업(주)의 최대주주는 칸인베스텍코리아(주)로 보유주식수는 8,777,373주이며, 지분율은 3.58%입니다.
당사의 최상위 지배기업인 이화전기공업(주)는 당사의 배임 혐의가 발생한 시기에 횡령 및 배임 혐의가 발생하여 상장적격성 실질심사를 받게 되었습니다. 내부통제제도를 정리하며 김영준 회장 및 관계인은 이화전기공업(주) 및 그 계열회사들의 중요 의사결정 사항 영향력을 행사하지 아니하는 내용의 확약서를 거래소에 제출하였습니다. 이러한 확약을 어길경우 당사는 다시 상장적격성 실질심사를 받을 수 있으며, 상장폐지의 위험이 발생할수도 있습니다. 또한, 이화전기공업(주)의 최대주주인 칸인베스텍코리아의 낮은 지분율으로 인하여 이화전기공업(주)의 최대주주가 변경될 경우 당사 경영권의 안정성이 저하될 가능성이 있으며 이는 당사의 신뢰도 하락을 유발하여 당사의 장기적인 발전을 저해하는 요소로 작용할 수 있습니다. 이점 투자시 충분한 검토를 해주시기 바랍니다.

이트론(주) 지배구조

[김영선 대표이사 약력]

성명	성별	출생년월	주요경력
김영선	남	1965.06	- 서울대학교 환경대학원 수료 - 진흥기업(주) 총괄 부사장

[칸인베스텍 코리아(주)의 현황]

1) 기본사항

구분	내역
소재지	대한민국
설립일	2008. 11
대표자	김영선

2) 재무현황

(기준일 : 2015년 12월 31일)

(단위 : 백만원)

자산총계	부채총계	자본총계	당기순이익
6,893	7,517	(624)	255

3) 주요주주

(기준일 : 2016년 9월 30일)

(단위 : 주, %)

성 명	관 계	주식의 종류	소유주식수 및 지분율				비고
			기 초		기 말
			주식수	지분율	주식수	지분율
김영선	최대주주	보통주	10,000	100	10,000	100	-
계		보통주	10,000	100	10,000	100	-
계		우선주	0	0	0	0	-

[이화전기공업(주)의 현황]

1) 회사의 개요

기업명	이화전기공업 주식회사	대표자	윤상돈
기업규모	코스닥 상장법인	설립일	1965년 06월 03일
업종분류	기타 발전기 및 전기변환장치 제조업	주요사업	전력변환기기 제조 등
주요주주	칸인베스텍코리아(주) 3.58%	발행주식수	245,324,860주

2) 회사의 재무 현황

(단위 : 백만원)

과 목	2016년 3분기	2015년	2014년	2013년
자산	84578	81522	113,588	129,832
부채	23,047	31,763	60,430	63,521
자본	61,532	49,759	53,158	66,312

매출액	25,302	40,965	47,129	120,477
매출원가	20,618	33,551	44,602	110,883
매출총이익	4,684	7,415	2.527	9,594
판매비와관리비	5,685	6,100	10,347	14,746
영업이익(손실)	(1,001)	1,314	(7,820)	(5,153)
당기순이익(손실)	(6,066)	(812)	(12.400)	(33,092)

자료 : 이화전기(주) 2016년 3분기 보고서

3) 회사의 임원 현황

성명	성별	출생년월	직위	등기임원 여부	상근 여부	담당 업무	주요경력	소유주식수		재직기간	임기 만료일
성명	성별	출생년월	직위	등기임원 여부	상근 여부	담당 업무	주요경력	의결권 있는 주식	의결권 없는 주식	재직기간	임기 만료일
윤상돈	남	1955.08	대표이사	등기임원	상근	총괄	- 육군사관학교(육군소장예편) - 육군 정보학교장	-	-	2016.03.25 ~ 현재	2019.03.24
심정보	남	1963.06	사내이사	등기임원	상근	공장장	- 인하대학교 전기공학과 - (주)비츠로테크	-	-	2007.01.10 ~ 현재	2019.03.24
박재우	남	1972.12	사외이사	등기임원	비상근	-	- 영남대 경영학과 - 삼영회계법인(공인회계사)	-	-	2016.03.25 ~ 현재	2019.03.24
임판식	남	1975.04	사외이사	등기임원	비상근	-	- 전남대 법학과 - 법무법인 인(변호사)	-	-	2016.03.25 ~ 현재	2019.03.24
조민제	남	1967.07	사외이사	등기임원	비상근	-	- 서울대 경영학과 - 법무법인 시공(변호사)	-	-	2016.03.25 ~ 현재	2019.03.24
조용생	남	1944.02	상근감사	등기임원	상근	감사	- 영남대 경제학과 - 부산일보 상임감사	-	-	2016.03.25 ~ 현재	2019.03.24
이경석	남	1963.01	임원	미등기임원	상근	기술연구소	- 한양대학교 전기공학	-	-	1986.02.01 ~ 현재	-
박재정	남	1955.03	임원	미등기임원	상근	신사업부	- 중앙대학교 전자공학 - (주)에스엠파워	-	-	2011.12.19 ~ 현재	-
황우선	남	1964.06	임원	미등기임원	상근	민수영업부	- 남부대학교 컴퓨터공학	-	-	1988.02.15 ~ 현재	-
지현구	남	1964.04	임원	미등기임원	상근	생산기술부	- 한양대 전기공학	-	-	1989.04.01 ~ 현재	-
조상희	남	1966.10	임원	미등기임원	상근	경영전략실	- 인하대학교 금속공업과 - 케이씨앤파트너스(주) 관리이사	-	-	2016.01.01 ~ 현재	-
박기철	남	1965.02	임원	미등기임원	상근	신사업부	- 숭실대학교 전자공학 - (주)엔이티	-	-	2016.05.16 ~ 현재	-
황봉하	남	1964.01	임원	미등기임원	상근	재경부	- 고려대학교 자원경제 - (주)넥스트코드	-	-	2016.03.07 ~ 현재	-

자료 : 이화전기공업(주) 2016년 3분기 보고서

4) 타법인 출자 현황

회사명	최초취득일자	소재지	직접지분율(%)	회사개요	비고
(주) 이아이디	2012.07.03	한국	22.62	유류도소매업	유가증권 상장법인
(주)셀바이오스	2016.07.22	한국	42.32	생물학적제제 제조업

주1) 파산되어 전액 손상차손된 타법인출자 기업은 제외함.

5) 최대주주 변동내역

(단위 : 천주, %)

변동일	최대주주명	소유주식수	지분율	비 고
2011년 07월 07일	칸퀘스트(주)	1,585,957	4.98	3자배정 유상증자
2016년 02월 11일	칸인베스텍코리아(주)	8,777,373	4.59	모회사 합병

자. 당사는 매출 규모와 장기적인 사업규모 확대를 위하여 (주)디지털헨지, (주)승화프리텍, (주)한아스틸을 인수했었으며, 단순투자목적으로 (주)바이오싸인 비분리형 사모신주인수권부사채와 뉴프라이드코퍼레이션의 사모전환사채를 인수했었습니다.
(주)디지털헨지, (주)승화프리텍, (주)한아스틸 기업들을의 인수 행위로 총 179.6억원을 투자하여 영업권 손실, 지분에 대한 손상처리 등 40.4억원의 재무부담이 되는 문제들이 발생하였습니다.또한 주식관련 사채들에 대한 70억원의 투자로 0.7억원의 이익이 발생하였으나, 당사의 영업행위를 통한 매출증대 및 이익실현이 아니었습니다. 2015년 말부터 2016년까지 경영 투명성 증진 및 내부통제제도를 강화하며 M&A를 통한 이익실현 및 무분별한 투자를 지양하려고 하고 있습니다. 그러나 상기와 같은 인수 및 투자행위가 진행될 경우 올바른 사업진행에 심각한 문제가 야기될 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 이점 유의하시어 투자에 임해주시기 바랍니다.

업체명	일자	인수 사유	금액	비고
(주)디지털헨지	2013년 05월 06일	사업규모 확대	119억원	최초 영업권 인식금액 67억 중 18.5억원에 대하여 손상처리
(주)승화프리텍	2015년 06월 13일	사업규모 확대	30억원	2016년도 매도가능증권 재분류로 손상차손 21.3억원 인식
(주)바이오싸인	2014년 09월 25일	단순 투자	30억원	2015년 04월 13일 33억원에 매도
(주)뉴프라이드코퍼레이션	2015년 03월 05일	단순 투자	10억원	2015년 06월 04일 10.5억원에 장외매도
(주)뉴프라이드코퍼레이션	2016년 07월 20일	부실채권 회수	42.8억원	2016년 09월 28일 40억원에 장외매도하여 2.8억원 손실
(주)한아스틸	2013년 07월 30일	사업규모 확대	30.6억원	2014년 06월 24일 30억원에 매도

1) (주)디지털헨지 인수관련 사항

당사는 2013년 05월 06일 서버 및 스토리지 제조업 및 컴퓨터 부품 유통업을 주요 영업으로 하고 있는 (주)디지털헨지 지분 100%를 119억원에 인수하였습니다. 당사는 (주)디지털헨지 인수를 통하여 당사의 매출 규모 확대와 장기적으로 사업규모확대등을 목적으로 하였습니다.
당사는 (주)디지털헨지 인수를 위하여 약 119억원을 사용하였습니다. 임차보증금 회수를 통해 24억원, 제2회차 신주인수권 행사를 통해 12억원, 당사가 보유하고 있던 자사주 매각을 통해 10억원, 제3회차 신주인수권부사채 발행을 통해 50억원, 자체자금 23억원으로 인수자금을 마련하였습니다. 인수자금은 2013년 1분기 중에 마련하였습니다.

당사는 디지털헨지(주)를 흡수합병하고 합병 시 발생한 영업권을 외부평가기관의 평가를 받았습니다. 이에 따라 총취득금액인 119억원에서 순자산공정가치 52억원을 제외하고 최초 영업권 인식액은 67억원이었습니다. 그러나 전기에 평가액을 초과하는 장부가액에 대하여 18,5억원의 초과 손상처리를 하였으며 현재 영업권의 장부가치는 48억원으로 인식되어 있습니다.

(단위 : 원)
구 분	디지털헨지
총이전대가	11,888,004,800
순자산 공정가치	5,191,328,668
최초 영업권 인식액	6,696,676,132
손상차손 인식액	(1,852,000,000)
영업권	4,844,676,132

현재 당사가 합병한 (주)디지털헨지의 영업권은 48억원이며, 이는 자기자본의 13.34%를 차지하고 있습니다. 향후 영업성과에 따라 추가적인 손상차손을 인식할 위험이 있습니다.

2) (주)승화프리텍 인수 관련 사항

(주)승화프리텍은 당시 코스닥 상장법인으로 포장공사업, 강구조물공사업, 철근콘크리트공사업, 토목건축공사업, 마리나항만시설 건설사업 등을 영위하였고, 회사는 마리나항만시설 투자실패, 전 대표이사의 횡령 등으로 자금유동성이 악화되어 2014년 12월 회생절차 개시결정을 받았습니다. 또한 2014년 10월 전 대표이사의 횡령 등의 혐의가 확인되어 2014년 11월 10일 상장적격성 실질심사 대상으로 결정되었습니다.(주)승화프리텍은 2015년 1월 28일 기업회생절차 인가전 M&A 허가를 받아 진행하였습니다.

당사는 코스닥상장법인 (주)승화프리텍의 매각과 관련하여 LOI(인수의향서)를 2015년 2월 13일 제출하고, 당사 이외의 재무적투자자와 컨소시엄을 구성하여 2015년 3월 6일 입찰에 참여하였습니다. 2015년 06월 13일 (주)승화프리텍은 제3자 배정 유상증자를 통하여 2,800만주를 액면가로 140억원을 발행하였으며, '이화컨소시엄' 중당사 외 1인은 900만주(지분율 31.17%)를 소유하게 되어 (주)승화프리텍의 최대주주가 되었습니다. 이후 2015년 08월 27일 회생절차가 종결되었으나 기업심사위원회 심의 결과 2016년 01월 12일 상장폐지되었습니다.

당사는 현재 (주)승화프리텍의 지분율 5.17%을 보유하고 있습니다. 당사는 당시 계획하였던 회수가능금액이 취득가액에 미달하였기 때문에 2015년에 (주)승화프리텍을 취득하였던 30억원 중 매도가능증권으로 재분류한 것에 대한 손상차손 21.3억원이 발생하였습니다.

3) (주)바이오싸인 사모신주인수권부사채 취득 및 매매에 관한 사항

당사는 2014년 9월 25일 (주)바이오싸인 비분리형 사모신주인수권부사채 권면금액 30억원을 (주)씨그널정보통신으로부터 30억원에 매수하여 보유하였습니다. 당사는 자회사 등을 통하여 바이오사업 등 신규사업에서 투자성이 있다고 판단하여 해당 신주인수권부사채를 취득하였습니다.당사는 2015년 4월 13일에 차익 실현의 목적으로개인 이인광에게 바이오싸인 제8회 신주인수권부사채 권면금액 33억에 매도하는 계약을 체결하였으며, 2015년 4월 13일에 계약금 3.3억원을 수령하였으며, 2015년 5월 15일에 중도금 10억원, 2015년 5월 22일에 잔금 19.7억원을 수령하였습니다.

4) 뉴프라이드코퍼레이션 사모전환사채 등 인수에 관한 사항

당사는 코스닥상장법인 뉴프라이드코퍼레이션의 사모전환사채 10억원을 2015년 3월 5일 인수하였으며, 당사의 계열회사인 이화전기공업(주)는 2015년 2월 13일에 발행된 뉴프라이드코퍼레이션의 소액공모에 참여하여 8억원(1,417,053주, @566)을 인수하였습니다. 이후 2015년 6월 4일 당사는 10.5억원에 장외매도를 하였으며, 5천만원의 차익을 실현하였습니다.

또한 최근 2016년 07월 20일에 최대주주인 (주)이아이디가 보유한 뉴프라이드코퍼레이션의 사모사채권 10억원을 42.8억원에 매수하였으며, 당사가 보유한 부실화된 케이테코(주) 대여채권 30억원을 (주)이아이디에 매도하였습니다. 2016년 09월 05일 당사는 뉴프라이드(주) 전환사채 42.8억원에 대하여 전환권을 행사하여 766,283주(뉴프라이드(주)의 발행주식총수: 44,182,515주)를 취득하였으며, 2016년 09월 28일 40억원에 처분하여 2.8억원의 손실이 발생하였습니다.

5) 한아스틸 인수에 관한 사항

당사는 2013년 07월 30일 사업다각화를 위해 (주)한아스틸의 주식 153,000주를 30.6억원에 매수하여 (주)한아스틸의 지분 51%를 확보하여 (주)한아스틸을 인수하였습니다. 그러나 (주)한아스틸의 경영악화로 당사에 대한 재무부담이 증가하는 점 등을 감안하여 보유주식 매각을 통한 재무구조 개선 및 건전성 확보의 목적으로 2014년 6월 24일 한아스틸 지분 51%(153,000주)를 총액 30억원에 매각하였으며, 6천만원의 손실이 발생하였습니다.

(주)디지털헨지, (주)승화프리텍, (주)한아스틸 기업들의 인수 행위로 총 179.6억원을 투자하여 영업권 손실, 지분에 대한 손상처리 등 40.4억원의 재무부담이 되는 문제들이 발생하였습니다. 또한 주식관련 사채들에 대한 70억원의 투자로 0.7억원의 이익이 발생하였으나, 당사의 영업행위를 통한 매출증대 및 이익실현이 아니었습니다. 2015년 말부터 2016년까지 경영 투명성 증진 및 내부통제제도를 강화하며 M&A를 통한 이익실현 및 무분별한 투자를 지양하려고 하고 있습니다. 그러나 상기와 같은 인수 및 투자행위가 진행될 경우 올바른 사업진행에 심각한 문제가 야기될 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 이점 유의하시어 투자에 임해주시기 바랍니다.

3. 기타위험

가. 당사가 금번 진행하는 공모 증자의 경우, 주주배정증자 방식이 아닌 일반공모 유상증자 방식으로 진행됩니다. 주주배정증자 방식과는 달리 일반공모증자는 기존 주주의 신주배정 권리를 배제하고 일반인을 대상으로 증자를 실시하는 특성으로 인하여, 주가 변동 등에 따른 실권 발생 가능성이 상대적으로 높다고 볼 수 있습니다. 증자 완료 후 청약이 미달되어 계획했던 자금이 조달되지 못할 경우, 경영계획 등의 차질로 당사 실적 및 재무상황에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사가 금번 진행하는 공모 증자의 경우, 일반공모방식으로 진행됩니다. 주주배정방식증자의 경우, 우선적으로 기존 주주들에게 청약의 기회를 제공하고 미달된 잔여 주식에 대하여 통상적으로 일반공모를 실시함으로서 실권 발생의 가능성을 최소화하지만, 일반공모의 경우, 기존 주주들의 우선 배정 없이 바로 일반공모를 진행함으로서 상대적으로 실권이 발생할 가능성이 높다고 볼 수 있습니다.

만일 대규모 실권의 발생으로 당사가 예상한 공모예정금액보다 적은 금액이 모집되거나 자금조달에 실패 할 경우, 사업계획 등의 차질로 인하여 당사 실적 및 재무상황에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

나. 당사의 금번 유상증자로 인한 발행신주는 주금납입일 이후 유가증권시장 추가상장일까지 유동성이 제한될 수 있으며, 추가상장 시점에서 신주발행가액보다 시장의 주가수준이 낮은 경우 환금성 위험 및 원금 손실의 위험이 있습니다.

당사는 코스닥시장 상장법인으로서 이번 유상증자로 발행되는 신주는 코스닥시장에 상장되어 거래될 예정이므로 유동성과 관계된 심각한 환금성 위험은 존재하지 않습니다. 그러나, 추가 상장일까지 거래가 제한되므로 주가가 추가 상장일까지 현상태로유지되지 않고 발행가가 확정된 후 급격한 주가하락이 있을 경우 원금에 대한 손해가발생할 가능성이 있습니다.

또한 당사의 금번 발행되는 주식에 대해서는 보호예수되지 않으므로 상장 후 즉시 물량 출회가 가능하여 주가 하락에 따른 환금성 위험 및 주가희석화에 노출될 수 있으니, 이점 투자에 유의하시기 바랍니다.

다. 당사의 금번 유상증자를 통한 추가 발행되는 주식으로 인하여 주가 희석화 및 물량출회에 따른 주가하락의 위험이 존재합니다. 또한 당사는 당사의 직원들에게 주식매수선택권 52만 2천주를 부여하고 있습니다. 주식매수선택권의 행사는 주가를 하락시키는 요인으로 작용할수 있으나 현재 당사가 부여한 주식매수선택권은 주가에 비하여 행사가격이 높아 행사될 가능성은 낮을 것으로 판단됩니다.
주식시장의 급격한 상황악화로 인하여 당사의 금번 유상증자가 100%로 소화되지 않을 수 있으며, 전액납입이 되지 않을 경우 당사의 재무적 안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자시 유의하시기 바랍니다.

금번 유상증자의 발행예정인 주식수 60,000,000주는 증권신고서 제출일 현재 당사가 발행한 주식수 121,355,876주의 49.44%에 해당하며 유상증자의 완료 후 발행주식총수는 181,355,876주가 됩니다. 이로 인해 주가희석화 및 물량수급의 불균형에 따른 주가하락의 가능성이 존재하므로 투자자의 손실을 초래할 위험이 있습니다.

또한 당사는 당사의 직원들에게 주식매수선택권 52만 2천주를 부여하고 있습니다. 주식매수선택권의 행사는 주가를 하락시키는 요인으로 작용할수 있으나 현재 당사가 부여한 주식매수선택권은 주가에 비하여 행사가격이 높아 단기간 내에 행사될 가능성은 낮을 것으로 판단됩니다.

(단위 : 원, 주)

부여 받은자	관 계	부여일	부여방법	주식의 종류	변동수량			미행사 수량	행사기간	행사 가격
부여 받은자	관 계	부여일	부여방법	주식의 종류	부여	행사	취소	미행사 수량	행사기간	행사 가격
오도경외 43명	직원	2010.02.25	신주교부	보통주	122,500	0	88,750	33,750	2012.02.25 ~ 2019.02.24	3,124
오도경외 45명	직원	2011.02.25	신주교부	보통주	195,000	14,000	133,500	47,500	2013.02.25 ~ 2020.02.24	1,197
심봉규외 38명	직원	2011.03.31	신주교부	보통주	186,250	6,500	95,250	84,500	2013.03.31 ~ 2020.03.31	1,006
정웅수외 1명	직원	2011.05.19	신주교부	보통주	45,000	0	0	45,000	2013.05.19 ~ 2020.05.18	940
정웅수외 49명	직원	2012.03.23	신주교부	보통주	402,500	0	91,250	311,250	2014.03.23 ~ 2021.03.22	986
합계	-	-	-	-	951,250	20,500	408,750	522,000	-	-

금번 진행하는 유상증자 진행시 주식시장의 급격한 상황악화 등으로 인해 공모예정금액보다 청약금액이 감소할 수 있습니다. 만일 당사가 예상한 공모예정금액보다 적은 금액이 모집될 경우 당사가 계획한 자금사용목적이 당사의 계획대로 진행되지 않을 수 있습니다. 투자자들께서는 이점에 각별히 유의하시기 바랍니다.

라. 최근 상장기업에 대한 관리감독기준이 강화되는 추세이며, 향후 당사가 상장기업 관리감독기준을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다.

당사는 한국거래소가 개설한 코스닥시장에 상장 중인 주권상장법인으로 금번 유상증자로 발행될 주권은 코스닥시장에 상장될 예정입니다. 최근 금융감독기관 등의 관리감독기준이 엄격해지고 있는 상황으로 관련 규정을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다.

향후 감독기관으로부터 당사가 현재 파악하지 못한 제재가 부과될 경우 주가하락 및유동성(환금성)제약 등으로 인해 투자금에 막대한 손실이 발생할 수 있으니 투자자들께서는 관련 규정을 충분히 검토하신 후 투자에 임해주시기 바랍니다.

특히 "코스닥시장 상장규정 제28조(관리종목), 코스닥시장 상장규정 제38조(상장의 폐지) 및 코스닥시장 상장규정 제38조의2(실질심사위원회의 심사 등)"에 유의하시기 바랍니다. 자세한 금융관련 법규는 "국가법령정보센터(http://law.go.kr)", "금융감독원 금융법규서비스(http://fss.or.kr)", "KRX법규서비스(http://law.krx.co.kr)" 등을 참고하시기 바랍니다.

[코스닥시장 관리종목 지정 및 상장폐지 주요요건]

구 분	관리종목 지정	상장폐지
1)매출액 미달	최근 사업연도 매출액 30억 미만	2년 연속 매출액 30억원 미만
2)법인세비용차감전계속사업손실	최근 3사업연도중 2사업연도에 각각 당해 사업연도말 자기자본의 50%를 초과하는 법인세비용차감전계속사업손실이 있고 최근사업연도에 법인세비용차감전계속사업손실이 있는 경우	최근 사업연도에 최근 사업연도말 자기자본의 100분의 50을 초과하는 법인세비용차감전계속사업손실이 있는 경우
3)시가총액	시가총액 40억원 미만인 상태가 연속 30일간 (매매거래일기준)지속	관리종목 지정후 90일 기간 경과하는 동안 i) 시가총액 40억 이상으로 10일 이상 계속 ii) 시가총액 40억 이상인 일수가 30일 이상 둘중 하나라도 충족하지 못하면 상장폐지
4)자본잠식	최근 반기말 또는 사업연도말을 기준으로 자본잠식률 50%이상	-4) or 6) 관리종목 지정후 도래하는 반기말이나 사업연도말 자본잠식률이 50%이상인 경우 -[즉시폐지] 최근 사업연도말 자본전액잠식
5)자기자본미달	최근 반기말 또는 사업연도말을 기준으로 자기자본 10억원 미만	-5) or 6) 관리종목 지정후 도래하는 반기말이나 사업연도말 자기자본이 10억원 미만인 경우 -[즉시폐지]최근 사업연도 재무제표에 대한 감사의견이 부적정 또는 의견거절이거나 감사범위제한으로 인한 한정인 경우
6)감사(검토)의견	반기보고서 감사(검토)의견이 부적정 또는 의견 거절이거나 감사범위제한으로 인한 한정인 경우이거나, 반기보고서 법정제출기한 다음날부터 10일 이내에 반기검토(감사)보고서를 제출하지 아니한 경우	- 4) or 5) or 6)관리종목 지정법인이 최근 반기의 재무제표에 대한 감사인의 감사의견이 부적정,의견거절 또는 감사범위제한으로 인한 한정이거나 반기보고서 법정제출기한의 다음날부터 10일 이내에 반기검토(감사)보고서를 제출하지 아니한 경우 - 최근 사업연도의 재무제표에 대한 감사인의 감사의견이 부적정 또는 의견거절이거나 감사범위제한으로 인한 한정인 경우
7)법인세비용차감 전계속사업손실 및시가총액 50억미만	최근 사업년도 법인세비용차감전계속사업손실이 발생하고, 사업보고서 법정제출기한 익일부터 60일간 시가총액 50억 미만으로 10연속 또는 일수가 20일 이상	2사업년도 연속 발생시
8)영업손실	최근 4사업연도에 각각 영업손실이 있는 경우	관리종목 지정법인이 최근 사업연도에 영업손실이 있는 경우
9)거래량	분기의 월평균거래량이 유동주식수의 1% 미만인 경우	관리종목 지정법인이 다음 분기에도 연속하여 동 규정에 의한 거래량 미달상태가 계속되는 경우
10)지분분산	소액주주 200인 미만 또는 소액주주지분 20% 미만인 경우	관리종목 지정법인이 1년 이내에 동 규정에 의한 주식분산기준미달을 해소하지 아니하는 경우
11)불성실공시	코스닥시장공시규정 제33조에 의한 불성실공시로 인한 누계벌점이 최근 2년간 15점 이상인 경우	[실질심사] i)불성실공시 누계벌점이 최근 2년간 15점 이상 추가된 경우 ⅱ)관리종목 해제후 3년이내에 동일한 사유로 관리종목으로 재지정된 경우 ⅲ)관리종목 지정후 추가로 불성실공시법인으로 지정된 경우
12)사외이사미달/ 감사위원회 미구성	최근 사업연도 사업보고서상 ⅰ)사외이사의 수가 법에서 정하는 수에 미달 ⅱ)법에서 정하는 감사위원회를 구성하지 않거나 구성요건을 충족하지 아니하는 경우	관리종목 지정법인이 다음 사업연도에 동일한 상태에 해당하는 경우
13)회생절차 개시신청	"채무자 회생 및 파산에 관한 법률" 제34조에 의한 회생 절차개시 신청이 있는 경우	[실질심사] 관리종목 지정법인이 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 코스닥시장 상장폐지실질심사위원회의 심사를 거쳐 상장폐지 ⅰ)법원의 회생절차개시신청 기각, 회생절차개시결정 취소, 회생계획 불인가 또는 회생절차폐지의 결정 등이 있은 때 ⅱ)기업의 계속성 등 코스닥법인으로서의 적격성이 인정되지 아니하는 경우
14)파산신청	코스닥시장 상장법인에 대하여 "채무자 회생 및 파산에 관한 법률" 제294조에 의한 파산신청이 있는 경우
15)사업보고서등 미제출	사업보고서, 반기보고서 또는 분기보고서를 법정제출기한 내에 제출하지 아니하는 경우	[폐지] 15) or 16) 관리종목 지정법인이 다음 회차에 다음 어느 하나에 해당하는 경우 ⅰ)분기,반기,사업보고서를 법정제출기한내에 미제출 ⅱ)사업보고서의 법정제출기한까지 정기주주총회를 미개최하거나 정기주주총회에서 재무제표 미승인 [즉시폐지]다음 어느 하나에 해당하는 경우 ⅰ)최근 2년간 3회 이상 분기, 반기, 사업보고서 법정제출기한까지 제출하지 아니한 경우 ⅱ)법정제출기한까지 사업보고서를 제출하지 아니한 후 법정제출기한의 다음날부터 10일 이내 사업보고서 미제출
16)정기총회	사업보고서의 법정제출기한까지 정기주주총회를 미개최하거나 정기주주총회에서 재무제표 미승인
17)기타	-	[즉시폐지] ⅰ)발행한 어음 또는 수표가 주거래은행에 의하여 최종부도로 결정되거나 거래은행에 의하여 거래가 정지되는 경우 ⅱ)타법인에 피흡수 합병되거나 파산선고를 받는 등 법률 규정에 의한 해산사유에 해당 ⅲ)정관 등에 주식양도에 관한 제한을 두는 경우 ⅳ)유가증권시장에 상장하기 위한 폐지신청 ⅴ)우회상장시 우회상장기준 위반 [실질심사 후 상장폐지] ⅰ)주된 영업이 정지된 경우 ⅱ)상장과 관련한 신청서 및 첨부서류의 내용 중 중요한 사항의 허위기재 또는 누락된 경우 ⅲ)기업의 계속성, 경영의 투명성 또는 기타 코스닥시장의 건전성 등을 종합적으로 고려하여 상장폐지가 필요한 경우

출처:

한국거래소

마. 본 증권신고서는 공시심사 과정에서 일부내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 시에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수도 있으므로 투자자들께서는 투자 시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.

자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제120조 3항에 의거하여 본 증권신고서의 효력의 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 투자자에게 귀속됩니다.

금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서(분기 및 반기보고서 포함) 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

본 증권신고서는 공시심사과정에서 일부내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 경우에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행과정에서 일정이 변경될 수도 있으므로 투자자들께서는 투자시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다

바. 본 건 유상증자를 통해 취득한 당사의 주식 가치가 하락할 수 있으며, 본 증권신고서에서 제시된 투자위험요소 및 기타 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 투자자 여러분의 독자적인 판단에 의해야 함을 유의하여 주시기 바랍니다.

1) 금번 유상증자 실시로 당사의 주식가치가 향후 하락할 수 있으므로 투자자 여러분들께서는 이 점을 유의하여 주시기 바랍니다.

2)「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제120조 제3항에 의거하여 본 증권신고서의 효력의 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 투자자에게 귀속됩니다.

3) 이 증권신고서의 공시심사 과정에서 기재사항은 청약일 이전에 변경될 수 있고, 일부 내용은 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 시에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한 관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수도 있습니다.

4) 본 건 공모주식을 청약하고자 하는 투자자들은 투자결정을 하기 전에 본 증권신고서의 다른 기재 부분 뿐만 아니라 상기 투자위험요소를 주의 깊게 검토한 후 이를 고려하여 최종적인 투자판단을 해야 합니다. 다만, 당사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 상기 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수는 없으므로, 투자자는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 자신의 독자적인 판단에 의해야 합니다.

5) 당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제상황 등에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나, 그 실제 결과는 현재 시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 만큼, 투자자 여러분께서는 이 점을 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.

6) 만일 상기 투자위험요소가 실제로 발생하는 경우 당사의 사업, 재무상태, 기타 운영결과에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 투자자가 금번 공모 과정에서 취득하게 되는 당사 주식의 시장가격이 하락하여 투자금액의 일부 또는 전부를 잃게 될 수도 있습니다.

7) 본건 공모를 위한 분석 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 대내외적으로 여러가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점에 유의해야 합니다.

이와 같이, 본 건 유상증자를 통해 취득한 당사의 주식 가치는 하락할 수 있으며, 본 증권신고서에서 제시된 투자위험요소 및 기타 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 투자자 여러분의 독자적인 판단에 의해야 함을 다시 한번 유의하여 주시기 바랍니다.

※ 상기 제반사항을 고려하시어 투자자 제위의 현명한 판단을 바랍니다. 투자자는 본건 공모주식에의 투자 여부를 결정함에 있어서 필요한 경우 스스로별도의 독립된 자문을 받아야 하며, 이에 따른 투자의 결과에 대하여는 투자자가 책임을 부담합니다.

Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

케이티비투자증권(주)는 금번 이트론(주) 일반공모 유상증자의 모집주선회사이며, 인수인이 아닌 투자중개업자로서 타인의 계산으로 증권의 발행ㆍ인수에 대한 청약의 권유, 청약, 청약의 승낙을 영업으로 하게 되며, 자본시장법상 증권의 인수업무를 수행하지 않습니다.

다만, 모집주선회사로서의 의무를 다하기 위하여 이트론(주)에 대한 기업실사를 진행하였으며, 동 실사내역은 증권신고서의 첨부서류인 '기업실사'를 참고하시기 바랍니다.

Ⅴ. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

(단위 : 원)

구 분	금 액
모집 또는 매출총액(1)	22,740,000,000
발 행 제 비 용(2)	388,243,200
순 수 입 금 [ (1)-(2) ]	22,351,756,800

주)	상기의 금액은 예정 모집가액을 기준으로 산정한 금액인 바, 모집가액 확정시 변경될 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 원)

구 분	금 액	계 산 근 거
발행 분담금	4,093,200	모집금액의 0.018%
모집주선수수료	272,880,000	모집금액의 1.2%
상장 수수료	3,670,000	250만원 + 100억원 초과금액의 10억원당 9만원 (시가총액 기준, 코스닥시장 상장규정 시행세칙 별표4)
등록세	48,000,000	증자 자본금의 0.4%
교육세	9,600,000	등록세의 20%
기타 비용	50,000,000	신문공고비, 인쇄비용 외
합 계	388,243,200	-

주1)	상기의 발행제비용은 이사회결의일 전일을 기준으로 산정한 예정 금액인 바, 모집가액 확정시 변경될 수 있습니다.

2. 자금의 사용목적

(단위 : 원)

운영자금	기 타(발행제비용)	계
22,351,756,800	388,243,200	22,740,000,000

가. 자금 조달의 개요

당사는 금번 일반공모를 통한 납입자금에 대해서 아래와 같은 우선순위로 사용할 예정입니다.

(단위 : 백만원)

구 분	목 적	자금사용시기	사용내역	금 액	우선순위
운영자금	기지국 장비 구입	2017년 1월~3월	LTE-R	2,250	2
운영자금	기지국 장비 구입	2017년 1월~ 2017년 9월	LTE-M	20,102	2
발행비용	발행제비용	-	-	388	1
총 계				22,740	-

[통신3사의 국가재난안전망 주관사업자 선정]

구 분	PS-LTE	LTE-R	LTE-M
SKT	강릉, 정선 지역센터	부산지하철 1호선 김포선	-
KT	평창 주센터	원주강릉선 소사원시선	해상무선통신망 시범사업
LG U+	-	-	-

[기지국 장비 구입의 상세 내역]

(단위 : 백만원)

구분	프로젝트명	사업기간	진행사항	총사업비	장비 내역	단위	수량	구매금액
LTE - R	A선(3~4공구)	2016.10 ~ 2017.6	▷ 협상 진행 중	9,000	NOKIA EMS (Element Management System)	식	1	281
					NOKIA Compact Network	식	1	424
					NOKIA DU (Digital Unit)	식	14	1,211
					NOKIA RU (Remote Radio Unit)	식	22	265
					GPS (Global Positioning System)	개	14	44
					정류기 외	식	20	26
					소계			2,250
LTE - M	해상재난망 Ⅰ	2017.6 ~ 2021.5	▷ 통신 3사에서 주관사업자 경쟁 입찰 중 ▷ 향후 4년간 단계별 구축	130,800	NOKIA EMS (Element Management System)	식	12	3,366
					NOKIA Compact Network	식	12	7,236
					NOKIA DU (Digital Unit)	식	84	7,246
					NOKIA RU (Remote Radio Unit)	식	87	6,386
					GPS (Global Positioning System)	개	48	403
					정류기 외	식	66	855
					소계			25,492
	해상무선통신망 시범사업	2016.11 ~ 2017.2	▷ '16년 12월 계약완료	1,400	NOKIA EMS (Element Management System)	식	1	242
					NOKIA Compact Network	식	1	322
					NOKIA DU (Digital Unit)	식	2	120
					NOKIA RU (Remote Radio Unit)	식	1	8
					GPS (Global Positioning System)	개	2	4
					정류기 외	식	4	4
					소계			700
계				141,200				28,442

Ⅵ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

- 해당사항 없음

제2부 발행인에 관한 사항

Ⅰ. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 회사의 명칭
이트론 주식회사, 영문으로는 E-TRON CO., LTD라 합니다.

나. 설립일자
1999년 11월 8일 설립되었으며, 2008년 1월 25일자로 한국거래소의 코스닥시
장에 상장되어 거래되고 있습니다.

다. 회사의 주소
서울특별시 금천구 범안로 1130, 1203호(가산동, 디지털엠파이어)

라. 전화번호 및 홈페이지 주소
전화번호: 02-528-9377
홈페이지: http://www.e-trons.co.kr

마. 중소기업 해당 여부
회사는 본 보고서 제출일 현재 중소기업기본법 제2조 및 동법 시행령 제3조에
의거 중소기업에 해당합니다.

바. 주요사업의 내용
회사의 주요사업은 서버 및 스토리지 시스템 구축, Intel Products 등 컴퓨터 관 련 핵심 부품을 공급하는 IT 관련 제조 및 유통전문업입니다. 또한 산업용 Tablet 및 Smart POS 제품을 개발, 제조하고 있습니다. 기타 자세한 사항은 동 보고서 의 'Ⅱ 사업의 내용'을 참조하시기 바랍니다.

사. 신용평가
- 해당사항 없음

2. 회사의 연혁

2008. 01. 코스닥시장 상장

2009. 06. 자회사 주식회사 큐피콘 설립

2009. 09. 모바일 상품권 "큐피콘" 서비스 개시
2011. 03. 윤성균 대표이사 취임
2012. 03. 본사이전(서울시 강남구 → 경기도 과천시)
2012. 05. 김윤수 대표이사 취임

2013. 01. 최대주주 변경을 수반하는 주식양수도계약체결(양수도 대금: 125억원)
(윤성균/김윤수 → 주식회사 아이지엠홀딩스)
2013. 02. 최대주주 변경 및 대표이사 취임
(최대주주: (주)아이지엠홀딩스, 대표이사: 김근영)
2013. 03. 신주인수권부사채 발행(50억원)
2013. 03. 자기주식 처분(주식수: 322,214주, 금액: 1,050백만원)
2013. 03. 본점소재지 변경(경기도 과천시 → 서울시 금천구)
2013. 05. (주)디지털헨지 주식 100% 취득(취득금액: 118억원)
2013. 05. 대표이사 변경(각자 대표이사: 김근영, 노갑성)
2013. 05. 회사 합병결정((주)디지털헨지 소규모 합병)
2013. 06. 제4회차 신주인수권부사채권 발행(30억원)
2013. 06. 최대주주 변경을 수반하는 주식양수도 계약 체결(양수도 대금: 150억원)
(주식회사 아이지엠홀딩스 → 이필름 주식회사)
2013. 06. 주식분할 결정(액면가 500원 → 200원)
2013. 07. 제5회차 신주인수권부사채권 발행(15억원)
2013. 07. 상호변경(주식회사 네오엠텔 → 이트론 주식회사)
2013. 07. 대표이사 변경(변경 전: 노갑성/김근영 각자대표, 변경 후: 노갑성)
2013. 07. 합병종료((주)디지털헨지 무증자 합병)
2013. 07. 타법인 주식 취득
(주식회사 한아스틸, 취득지분율: 51%, 취득금액: 3,060백만원)
2013. 08. 주요종속회사 탈퇴((주)유비클, (주)리코시스)
2013. 08. 제6회차 신주인수권부사채권 발행(30억원)
2013. 10. 소액공모(금액: 999백만원, 주식수: 995,000주)
2014. 03. 유상증자 결정(주주배정후 실권주 일반공모)
(예정주식수: 22,100,000주, 예정발행가: 430원, 예정금액: 9,503백만원)
2014. 06. 증권발행결과(주주배정후 실권주 일반공모)
(주식수: 22,100,000주, 발행가: 365원, 금액: 8,067백만원)
2014. 06. 타법인주식 및 출자증권 처분결정
(한아스틸 보유 지분 전량 매각)
2014. 07. 대표이사 변경(노갑성 → 주동억)
2014. 07. 전환사채 50억 발행
2014. 11. 소액공모(금액: 999백만원, 주식수: 2,096,000주)
2015. 03. 유상증자 결정(주주배정후 실권주 일반공모)
(예정주식수: 44,000,000주, 예정발행가: 307원, 예정금액: 13,508백만원)
2015. 03. 본점소재지 변경 (가산동 디지털엠파이어 2층 → 1203호)
2015. 03. 대표이사 변경 (주동억 → 소명섭)
2015. 08. 유상증자 증권발행결과

(주식수: 44,000,000주, 확정발행가: 245원, 금액: 10,780백만원)
2015. 10. 주권매매거래정지
2015. 11. 상장적격성 실질심사 대상 결정
2016. 01. 개선기간 부여 (개선기간 종료일 : 2016. 05. 06)
2016. 03. 대표이사 변경 (소명섭 → 노성혁)
2016. 05. 개선계획 이행내역서 제출
2016. 06. 기업심사위원회 심의결과 상장유지 결정
2016. 09. 소액공모(금액: 10억원, 주식수: 1,579,700주)

(2) 상호의 변경

2013. 07. 주식회사 네오엠텔에서 이트론 주식회사로 상호 변경

(3) 합병, 분할(합병), 포괄적 주식교환ㆍ이전, 중요한 영업의 양수ㆍ도 등

* 중요한 자산양수도

1. (주)디지털헨지 양수

가. 자산양수의 배경
주식회사 네오엠텔(이하 "회사")는 주식회사 디지털헨지(이하 "평가대상회사")의 주주 정성환
외 6인과 자산양수ㆍ도 계약을 체결하고, 평가대상회사의 주식 166,400주(지분율 100.00%)
를 총 거래금액 11,888백만원에 양수하였습니다.

나. 양수하고자 하는 자산에 관한 사항
1) 양수하고자 하는 자산
가) 주식회사 디지털헨지 지분 100.00% (166,400주)
나) 양수금액 : 11,888,004,800원

다. 자산양수도의 당사자 개요

구 분		내 용
자산 양도자	성명/지분율	정성환(50.62%), 김태삼(38.74%), 기타주주(10.64%)
자산 양수자	상 호	주식회사 네오엠텔
	소 재 지	서울시 금천구 가산동 685 디지털엠파이어 2층
	대표이사	김근영
	법인구분	코스닥상장법인
자산양도 대상 회사	상 호	주식회사 디지털헨지
	소 재 지	서울시 금천구 가산동 685 디지털엠파이어 11,12층
	대표이사	정성환
	법인구분	비상장법인

라. 진행경과 및 일정

구 분	일 자
외부평가계약체결일	2013년 4월 5일
이사회 결의일	2013년 5월 3일
양수도계약 체결일	2013년 5월 3일
주요사항보고서 제출일	2013년 5월 3일
주권의 인도일	2013년 5월 3일

2. (주)한아스틸 양수

가. 자산양수의 배경
이트론 주식회사(이하 "회사")는 주식회사 한아스틸(이하 "평가대상회사")의 주주 안태원과 자산양수ㆍ도 계약을 체결하고, 평가대상회사의 주식 153,000주(지분율 51%)를 총 거래금액
3,060백만원에 양수하였습니다.

나. 양수하고자 하는 자산에 관한 사항
1) 양수하고자 하는 자산
가) 주식회사 한아스틸 지분 51% (153,000주)
나) 양수금액 : 3,060,000,000원

다. 자산양수도의 당사자 개요

구 분		내 용
자산 양도자	성명/지분율	안태원(51%)
자산 양수자	상 호	이트론 주식회사
	소 재 지	서울시 금천구 가산동 685 디지털엠파이어 2층
	대표이사	노갑성
	법인구분	코스닥 상장법인
자산양도 대상 회사	상 호	주식회사 한아스틸
	소 재 지	경상남도 김해시 한림면 명동리 1137번지
	대표이사	안태원
	법인구분	비상장법인

라. 진행경과 및 일정

구 분	일 자
외부평가 계약체결일	2013년 07월 25일
이사회 결의일	2013년 07월 30일
양수도계약 체결일	2013년 07월 30일
주요사항보고서 제출일	2013년 07월 30일
주권의 인도일	2013년 07월 30일

* 합병

가. 목적 : 매출 및 사업규모 확대를 통한 기업가치 극대화
나. 방법 : 주식회사 네오엠텔이 주식회사 디지털헨지를 흡수합병.
(상법 제527조의3 규정에 의거 소규모 합병)
다. 비율 : (주)네오엠텔 : (주)디지털헨지 = 1:0
- 소멸법인 (주)디지털헨지는 당사가 100% 지분을 소유하고 있으며, 양 합병 당사는 무증자 방식에 의하여 1:0의 합병 비율로 결정함
라. 일정
1) 권리주주확정일 : 2013-05-22
2) 주주명부폐쇄기간 : 2013-05-23 ~ 2013-05-30
3) 합병반대주주 반대의사 접수기간 : 2013-05-23 ~ 2013-06-07
4) 합병승인 이사회 : 2013-06-10
5) 합병기일 : 2013-07-15
6) 합병보고 총회일 : 2013-07-16
7) 합병보고 공고일 : 2013-07-17
8) 합병(소멸) 등기일 : 2013-07-22

(4) 생산설비의 변동

구 분	소 재 지	비 고
본점/연구소	서울시 금천구 범안로 1130, 1203호(가산동, 디지털엠파이어)	소유
생산설비	서울시 금천구 범안로 1130, 903호(가산동, 디지털엠파이어)	소유
물류창고	서울시 금천구 범안로 1130, 1202호(가산동, 디지털엠파이어)	소유
고객센터	서울시 용산구 원효로2가 68-3 3층 301호	임차
사무실	서울시 강남구 논현로 746, 5층(논현동, 석호빌딩)	임차
사무실	서울시 강남구 논현로 150길 17, 5층(논현동, 부광빌딩)	임차

3. 자본금 변동사항

증자(감자)현황

(기준일 :

2016년 12월 05일

)

(단위 : 원, 주)

주식발행 (감소)일자	발행(감소) 형태	발행(감소)한 주식의 내용
주식발행 (감소)일자	발행(감소) 형태	주식의 종류	수량	주당 액면가액	주당발행 (감소)가액	비고
2013년 03월 28일	신주인수권행사	보통주	518,134	500	2,316	-
2013년 05월 07일	주식매수선택권행사	보통주	8,200	500	2,992	-
2013년 05월 14일	신주인수권행사	보통주	259,066	500	2,316	-
2013년 09월 04일	주식분할	보통주	10,632,786	200	-	-
2013년 10월 15일	신주인수권행사	보통주	1,294,497	200	927	-
2013년 11월 07일	유상증자(일반공모)	보통주	995,000	200	1,005	-
2014년 06월 10일	유상증자(주주배정)	보통주	22,100,000	200	365	-
2014년 06월 30일	신주인수권행사	보통주	1,100,916	200	545	-
2014년 07월 01일	신주인수권행사	보통주	917,430	200	545	-
2014년 07월 21일	신주인수권행사	보통주	287,355	200	522	-
2014년 07월 28일	신주인수권행사	보통주	95,785	200	522	-
2014년 09월 02일	신주인수권행사	보통주	159,817	200	438	-
2014년 11월 13일	유상증자(일반공모)	보통주	2,096,000	200	477	-
2014년 12월 02일	신주인수권행사	보통주	738,007	200	542	-
2014년 12월 02일	신주인수권행사	보통주	1,255,229	200	478	-
2014년 12월 02일	신주인수권행사	보통주	2,465,751	200	438	-
2014년 12월 05일	신주인수권행사	보통주	1,107,010	200	542	-
2014년 12월 05일	신주인수권행사	보통주	418,410	200	478	-
2014년 12월 05일	신주인수권행사	보통주	1,484,017	200	438	-
2014년 12월 29일	신주인수권행사	보통주	738,007	200	542	-
2014년 12월 29일	신주인수권행사	보통주	313,807	200	478	-
2014년 12월 29일	신주인수권행사	보통주	228,310	200	438	-
2015년 02월 03일	신주인수권행사	보통주	228,310	200	438	-
2015년 08월 07일	유상증자(주주배정)	보통주	44,000,000	200	245	-
2015년 10월 22일	신주인수권행사	보통주	457,317	200	328	-
2016년 05월 20일	신주인수권행사	보통주	1,358,695	200	368	-
2016년 06월 09일	신주인수권행사	보통주	315,457	200	317	-
2016년 06월 10일	신주인수권행사	보통주	609,756	200	328	-
2016년 06월 15일	전환권행사	보통주	14,450,867	200	346	-
2016년 06월 16일	신주인수권행사	보통주	2,839,116	200	317	-
2016년 09월 29일	유상증자(일반공모)	보통주	1,579,700	200	633	-

4. 주식의 총수 등

주식의 총수 현황

(기준일 :

2016년 12월 05일

)

(단위 : 주)

구 분		주식의 종류			비고
구 분		보통주	우선주	합계	비고
Ⅰ. 발행할 주식의 총수		500,000,000	-	500,000,000	-
Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수		121,355,876	-	121,355,876	-
Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수		-	-	-	-
	1. 감자	-	-	-	-
	2. 이익소각	-	-	-	-
	3. 상환주식의 상환	-	-	-	-
	4. 기타	-	-	-	-
Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)		121,355,876	-	121,355,876	-
Ⅴ. 자기주식수		216	-	216	-
Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)		121,355,660	-	121,355,660	-

자기주식 취득 및 처분 현황

(기준일 :

2016년 12월 05일

)

(단위 : 주)

취득방법			주식의 종류	기초수량	변동 수량			기말수량	비고
취득방법			주식의 종류	기초수량	취득(+)	처분(-)	소각(-)	기말수량	비고
배당 가능 이익 범위 이내 취득	직접 취득	장내 직접 취득	보통주	-	-	-	-	-	-
		장내 직접 취득	우선주	-	-	-	-	-	-
		장외 직접 취득	보통주	-	-	-	-	-	-
		장외 직접 취득	우선주	-	-	-	-	-	-
		공개매수	보통주	-	-	-	-	-	-
		공개매수	우선주	-	-	-	-	-	-
		소계(a)	보통주	-	-	-	-	-	-
		소계(a)	우선주	-	-	-	-	-	-
	신탁 계약에 의한 취득	수탁자 보유물량	보통주	-	-	-	-	-	-
		수탁자 보유물량	우선주	-	-	-	-	-	-
		현물보유물량	보통주	-	-	-	-	-	-
		현물보유물량	우선주	-	-	-	-	-	-
		소계(b)	보통주	-	-	-	-	-	-
		소계(b)	우선주	-	-	-	-	-	-
기타 취득(c)			보통주	216	-	-	-	216	-
기타 취득(c)			우선주	-	-	-	-	-	-
총 계(a+b+c)			보통주	216	-	-	-	216	-
총 계(a+b+c)			우선주	-	-	-	-	-	-

5. 의결권 현황

(기준일 :

2016년 12월 05일

)

(단위 : 주)

구 분	주식의 종류	주식수	비고
발행주식총수(A)	보통주	121,355,876	-
발행주식총수(A)	우선주	-	-
의결권없는 주식수(B)	보통주	216	-
의결권없는 주식수(B)	우선주	-	-
정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)	보통주	-	-
정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)	우선주	-	-
기타 법률에 의하여 의결권 행사가 제한된 주식수(D)	보통주	-	-
기타 법률에 의하여 의결권 행사가 제한된 주식수(D)	우선주	-	-
의결권이 부활된 주식수(E)	보통주	-	-
의결권이 부활된 주식수(E)	우선주	-	-
의결권을 행사할 수 있는 주식수 (F = A - B - C - D + E)	보통주	121,355,660	-
의결권을 행사할 수 있는 주식수 (F = A - B - C - D + E)	우선주	-	-

6. 배당에 관한 사항

최근 3사업연도 배당에 관한 사항

구 분	주식의 종류	당기(2015년)	전기(2014년)	전전기(2013년)
구 분	주식의 종류	제17기	제16기	제15기
주당액면가액 (원)		200	200	200
(연결)당기순이익(백만원)		-8,132	-1,899	1,836
주당순이익 (원)		-110	-55	105
현금배당금총액 (백만원)		-	-	-
주식배당금총액 (백만원)		-	-	-
(연결)현금배당성향(%)		-	-	-
현금배당수익률 (%)	-	-	-	-
현금배당수익률 (%)	-	-	-	-
주식배당수익률 (%)	-	-	-	-
주식배당수익률 (%)	-	-	-	-
주당 현금배당금 (원)	-	-	-	-
주당 현금배당금 (원)	-	-	-	-
주당 주식배당 (주)	-	-	-	-
주당 주식배당 (주)	-	-	-	-

Ⅱ. 사업의 내용

1. 사업의 개요

(1) 산업의 특성

IT 시장은 모바일과 클라우드라는 두 가지 키워드로 현재 변화하고 있습니다. 2000년 웹 1.0 시대의 인터넷 서비스가 주축을 이루었던 컴퓨팅 환경은 보다 업그레이된 프로세서의 개발, 대용량 고속 저장장치의 개발, 초고속 네트워크 인터페이스라는 변화를 통해 새로운 패러다임으로 전환하고 있습니다. PC시장에서 데스크톱이 차지하는 비율이 해마다 감소하고 있으며, 이 자리를 차지하던 노트북 컴퓨터의 자리는 태블릿과 2in1 이라는 새로운 개념의 모바일 클라이언트 디바이스에 자리를 내주고 있습니다. 클라이언트 분야 외에 서버 분야에서는 모바일 환경의 편리한 서비스 운영을위한 클라우드 컴퓨팅으로 변화하고 있으며 클라우드 컴퓨팅을 통해 서버 및 스토리지 시장 또한 새롭게 성장하고 있는 상황입니다.

가. 서버 및 스토리지

서버 및 스토리지 산업은 IT 서비스를 위한 기본적인 하드웨어 인프라를 구성하는 주요 제품으로서 SNS을 비롯한 인터넷 서비스, 온라인 뱅킹, 클라우드 서비스 등 업무 및 서비스 전산화 구현을 위한 필수적인 요소입니다. 서버는 클라이언트와의 연동을 통하여 각종 소프트웨어 구동을 통해 사용자에게 적합한 IT 서비스를 제공하는 제품이며, 스토리지 제품은 대용량 데이터를 안정적으로 저장하기 위한 외부저장 장치입니다. 빅데이터 분석을 통한 마케팅 및 각종 정보의 수집은 고성능 서버시스템에 대한 수요를 더욱 증가시키고 있으며, 이러한 빅데이터 저장을 위한 스토리지 시스템또한 대용량 스토리지 서버의 활용으로 인해 수요가 증가하고 있는 상황입니다.

나. SSD

SSD는 HDD(하드디스크)를 대체하는 차세대 저장장치로서, HDD가 플래터의 회전 구동을 통하여 데이터를 저장하는 반면에 메모리 기반의 저장 방식을 통해 HDD 보다 최대 10배 이상 빠른 데이터 저장/읽기 속도를 구현하고, 물리적 구동 부품을 채택하지 않음으로써 보다 내구성 있고 안정적인 구동 및 데이터 저장을 가능하게 해주는 장점을 갖고 있습니다. 정보가 디지털화됨에 따라 아날로그 시대의 정보저장 매체인 종이, 필름 등을 대체하기 위한 수단으로 문자, 소리, 동영상 등 광범위한 정보가 디지털화되면서 컴퓨터, 서버 뿐만 아니라 카메라, 통신기기, TV, 오디오기기 등으로 확대되었습니다. 이러한 디지털 데이터를 기록할 수 있는 매체가 필요해졌고 이를HDD가 충족시켜 왔으나 프로세서 성능의 향상 및 빅데이터를 통한 데이터 분석에 따른 데이터 처리 요구량이 많아지면서 대용량 데이터에 대한 빠른 처리 및 향상된 데이터 안정성이 필수적인 요소로 등장하게 되었습니다. 이에 따라 낸드 플래시 메모리를 기반으로 하여 고속의 데이터 저장/읽기 성능 및 물리적인 구동계가 없어 안정적인 데이터 보관이 용이한 SSD가 새롭게 부각되면서 점차적으로 저장 매체 시장을 커버하고 있는 상황입니다.
SSD는 Solid-State Drive의 약자로 기계적 메커니즘으로 구동되는 자성 디스크 기반의 HDD(Hard Disk Drive)를 대체하는 반도체 메모리로 낸드 플래시 메모리를 기반으로 기존의 HDD에 비해 성능, 사이즈, 내구성, 소음, 전력 소모 면에서 매우 우수한 저장장치입니다.
이러한 SSD의 저장장치는 낸드 플래시가 주를 이루고 있으며, 전원이 공급되지 않더라도 데이터가 사라지지 않는 특성의 저장장치로 메모리, 컨트롤러, 펌웨어의 조합으로 하나의 SSD을 구성하게 됩니다.

hdd와 ssd 비교 분석

SSD는 낸드 플래시 메모리를 기반으로 하기 때문에 기존 HDD보다 읽기는 4.2배, 쓰기는 6.4배 빠른 반면 무게는 1/4 밖에 되지 않을 뿐만 아니라 물리적으로 움직이는 부품이 없기 때문에 발열과 작동 소음이 거의 없으며, 전력소모도 적고, 이로 인해기기의 배터리 유지시간도 연장시키게 됩니다. 또한 내진동성은 40배 높고, 내충격성 역시 9배 높고, 평균 수명은 3배 이상 되기때문에 친환경적인 면모도 가지고 있습니다.

SSD는 스마트폰, 테블릿, PC, 노트북 등 다양한 전자기기에 사용되고 있으며, 점차 그 수요가 늘어나고 있습니다.

다. NIC

NIC(Network Interface Card)는 컴퓨터가 네트워크와 통신을 할 수 있도록 가능하게해주는 장치로서 개인 및 기업에서 점차적으로 유선에서 무선으로 접속이 가능한 WiFi 기능을 갖춘 무선 제품을 선호하고 있습니다. 기존의 데스크탑을 포함해 이동이많은 노트북 등에 기본적으로 탑재되어 있으며, 별다른 설정 없이 WiFi를 사용해 인터넷을 사용할 수 있습니다. 최근에는 선 없이 인터넷이나 상호 통신이 가능한 장점으로 인해 프린터, TV, AV 기기 등 다양한 주변 기기들에서도 WiFi를 지원하고 있는추세입니다.

(2) 산업의 성장성

가. 서버 및 스토리지 시장

국내 서버 X86 서버시장 규모는 연간 1십만대, 1조원 정도의 규모를 보이고 있으며, HP, DELL 등 외산업체의 시장점유율이 가장 많은 부분을 차지하고 있고, 인텔이나 기타 대만산 부품으로 자체 X86서버를 제작하는 국내 중소기업들이 시장 내에서 외산 업체들과 경쟁하고 있습니다.

서버 시장은 하드웨어의 성능 향상, 가상화 기술의 적용 등으로 동일 서비스를 위한서버시스템의 필요 대수는 감소하고 있는 추세이나, 클라우드 서비스의 확대, 가상데스크톱 인터페이스인 VDI(Virtual Desktop Interface), 스마트 폰, 태블릿 PC 등 다양한 클라이언트의 출현으로 인한 서비스 인프라 확대 필요성 등 새로운 수요가 시장을 견인하고 있는 상황입니다.
한국 IDC가 최근 발간한 국내 클라우드 서버 시장 보고서(국내 클라우드 컴퓨팅 서버 시장 분석 및 전망 보고서, 2013-2017)에 의하면 국내 전체 서버 시장이 향후 5년간 연평균 1%대의 저성장이 예상되는 반면, 클라우드 서버 시장은 2017년까지 연평균 27%의 높은 성장세가 예상되는 것으로 나타났습니다.

클라이언트 기반의 서비스 인프라가 클라우드 컴퓨팅이나 VDI(가상데스크톱 인터페이스)로 전환됨에 따라, 서버를 통한 가상 데스크톱 구현 및 데이터 서비스가 급속히 확대되고 있어 서버 활용에 있어서 새로운 패러다임이 형성되고 있는 상황이라 서
버시스템에 대한 새로운 수요 또한 예상되는 상황입니다.

나. 국내 SSD 시장

국내 SSD 시장은 연간 40만개 정도의 판매를 보이는 시장으로서 2009년이후 연간 2배의 성장률을 꾸준히 보이고 있는 시장입니다. 국내 SSD 시장은 삼성전자와 인텔을 중심으로 형성되어 있습니다. 매우 빠르게 성장하는 시장으로서 PC뿐만 아니라 서버 분야로 시장이 확대됨에 따라 시장의 성장세는 더욱 강화될 것으로 예상됩니다.HDD 대비 상대적으로 비싼 가격으로 인하여 HDD 시장을 완전히 대체하고 있지는 못하지만 메모리 집적도의 성장과 TLC기반 제품의 기술개발로 인한 원가절감, 수요증가로 인한 대량 생산 등으로 인하여 가격 하락의 요소는 충분이 존재하고 있는 상황입니다. 현재 SSD 시장확대의 1차 전환점인 1GB당 1$ 선을 넘어서고 있고, 산업용 제품 등에 장착가능한 mSATA, M2 기반 제품의 확대 등으로 볼 때 SSD 시장은 보다 빠르게 다양한 분야로 확대되어 갈 것으로 예상됩니다.

SSD는 기존의 120GB 시장에서 240GB 시장으로 용량이 확대되는 추세로 용량의 증대로 인한 가격 인하와 더불어 SATA3 방식의 인터페이스에서 SSD를 위한 NVMe인터페이스로의 변화가 이루어지고 있으며 기존의 550MB/s의 전송속도에서 2.xGB/s대로의 전송속도가 향상되어가는 추세로 점차적으로 SSD의 시장은 확대되어가고 있습니다.

이러한 추세로 다만 SSD의 경우 IHD에 따르면 2014년 8,300만개에서 2019년에는 2억 2,000만개로 연평균 21%의 수요가 늘어날 것으로 예상되고 있으며, 인텔의 경우 19억 900만달러의 매출을 올려 17%의 점유률로 SSD 판매 순위 2위에 안착하였습니다.

다. NUC / IoT 시장

스마트폰, 태블릿 PC 등 다양한 클라이언트 장치들의 출현과 모바일 컴퓨팅 환경의확산으로 PC 시장은 점차 감소되고 있는 상황입니다. 현재 2010년 이후 전체 PC시장에서 노트북 대비 데스크톱 PC의 점유율은 노트북이 우위를 보이고 있는 상황입니다. 데스크톱 PC 시장의 가장 큰 수요는 정부 조달 시장 및 PC방을 대상으로 하는온라인 게임 수요라고 볼 수 있습니다. 그러나 데스크톱 PC 시장은 현재 인텔 NUC 기반의 소형 제품의 개발로 인하여 새로운 수요를 창출하려고 노력 중이며 모바일 클라이언트와의 경쟁이 불가피한 상황입니다.
인텔 NUC제품은 기존의 mini ITX 기반 메인보드를 대체하여 DID, POS, 셋톱박스
등 다양한 용도에 적용되어 시장이 확대되고 있으며, 특히 공공기관의 망분리 PC
도입, 각 기업의 사무용 PC 대안 제품으로서 빠르게 시장이 확대되고 있습니다.
인텔 IOT 관련 라인업에 속하는 Galileo, Edison, Compute Stick 등이 출시되었거나 출시 예정으로 PC의 슬립화 그리고 미니화를 통해 강력하면서 작은 사이즈의 솔루션 및 PC를 선보이고 있으며, 교육용 및 VDI, Kiosk 용도로서의 제품으로서 시장 확대를 기대하고 있습니다.

(3) 경기변동의 특성

PC나 태블릿 등 개인용 단말기는 소비자 경기의 추세를 따르는 경우가 있으나, 서버 및 스토리지 등의 기업용 제품은 제품의 변동 주기에 따라 신규 수요가 창출되는 현상이 지배적입니다. 인텔의 새로운 프로세서와 칩의 생산과 함께 새로운 플랫폼이 출시되고, 이에 따라 약 3년의 교체주기가 도래하는 시스템을 우선으로 제품이 업그레이드 되는 경향을 보입니다.
다만 경기 둔화로 인해 CPU를 통한 업그레이드보다도 SSD를 통한 체감 성능을 추구하는 소비자들이 늘고 있는 추세이며 노트북이나 태블릿 등의 경량화로 인해 SSD 사용 시장이 점차적으로 증대되고 있는 추세입니다.

(4) 시장의 특성

당사의 핵심 사업인 서버 및 스토리지, 그리고 SSD 사업은 IT인프라의 중심을 이루는 핵심 요소입니다. 이러한 시장의 수요 창출에 있어 가장 중요한 부분은 시스템 전체의 성능을 향상시키기 위한 목적으로 이루어집니다. 3D 랜더링, 고성능 컴퓨팅 (HPC)과 같이 계산을 위주로 하는 목적으로는 CPU의 계산능력을 배가 시킬 수 있는 제품을 선택하게 되며 대용량 데이터의 처리를 목적으로 하는 시스템은 저장장치의 입출력 성능을 극대화 할 수 있는 제품을 선택하게 됩니다. 즉, 각 수요자의 사용 목적에 따라 다양한 부품의 조합을 통해 사용자 목적에 부합한 시스템을 제안하게 됩니다. 당사는 이러한 다양한 시장 수요를 충족 시킬 수 있는 서버 생산 능력을 보유하고보다 유연하게 시장의 수요에 대응하고 있습니다.

PC 기반의 소비자 시장은 고성능 기반의 게이밍 PC 시장을 제외하고 점차적으로 축소되고 있으며, 이러한 시장 변화는 스마트폰의 활성화 및 태블릿 PC 시장의 확대로 인해 이동성을 갖추지 못한 PC로서의 기능 축소가 주를 이루고 있다는 평가입니다. 이러한 PC는 이전에 비해 사용 빈도가 떨어지고 있는 것은 사실이나 스마트폰 및태블릿과의 연계를 통한 데이터 통합의 베이스가 되는 장치로 부각되어 필수적입니다. 이러한 시장 변화에 맞추어 저전력의 고성능 프로세스의 등장 및 소프트웨어 대비 상향평준화된 하드웨어로 인해 이전의 큰 사이즈 케이스의 PC가 아닌 손바닥만한 작은 사이즈의 PC 솔루션들이 선보여지고 있으며, 대표적인 케이스가 인텔 NUC
(Next Unit of Computing)입니다.

인텔은 NUC라는 소형 PC를 통해 손쉬운 AIO(All-in-one) PC 구현과 공간 절약, 나아가 데스크톱에 가까운 성능을 제공하여 개인용 PC 뿐만 아니라 클라우드의 단말기 활용 및 POS (Point-of-sales) 등 임베디드 시스템까지 그 수요를 확장하고 있는 상황이며, 기타 대형 PC 생산자들 또한 AIO(All-in-one) PC에 대한 사업 강화를 도모하고 있는 상황입니다.
추가적으로 NUC는 기존 PC에 비해 소비전력이 1/8 밖에 되지 않아 고성능을 추구하면서도 저전력으로 구동이 될 뿐만 아니라, 공간 활용성이 높아 점차적으로 시장 확대가 이루어지는 추세입니다.

(5) 경쟁요소

서버의 경우 저전력 시스템에 대한 요구 사항의 확대에 따라 ARM 프로세서 기반 서버의 확대가 주요 경쟁 상황이 되어가고 있습니다. SSD의 경우 기존 HDD와의 경쟁이 존재하고 있으나, 기존 HDD가 SSD로 빠르게 대체되어 갈 것으로 예상됩니다. 메인보드 시장은 모바일 수요의 빠른 확대로 인하여, 태블릿 PC 수요에 상당 부분의 시장을 지속적으로 내주어 그 규모가 감소할 것으로 예상됩니다.

(6) 관련 법령 또는 정부의 규제 등

당해 업계에 대한 특별한 규제사항은 없습니다.

2. 회사의 현황

당사가 수행 중인 사업의 분류 및 사업에 대한 내용은 다음과 같습니다.

구 분	주요사업
서버 및 스토리지	서버시스템 개발ㆍ제조 및 Intel社 컴퓨터부품 유통, 히다찌스토리지 총판
데스크톱 보드	Intel社의 데스크톱 보드 제품의 대리점으로 제품을 공급
SSD	Intel SSD의 국내 유통 대리점으로 제품을 공급
NIC	Intel NIC의 국내 유통 대리점으로 제품을 공급
통합 로그 관리	씨큐레이어 총판
산업용 Tablet PC, Smart POS	PC 개발 및 제조

(1) 영업개황

당사 주요 사업에 대한 영업 개황은 아래와 같습니다.

가. 서버 / 스토리지

당사는 인텔사가 공급하는 서버 프로세서와 서버용 메인보드 및 샤시 제품을 기반으로 자사 브랜드의 서버 제품을 생산하여 공급하는 형태로 비즈니스를 수행하여 왔습니다. 자사 엔지니어의 직접 생산과 품질 관리를 통하여 제품의 품질을 관리하고 있으며, 단순 시스템 제작 공급 뿐 아니라, 시스템 구축 컨설팅 및 시스템 유지보수 서비스 등 또한 제공하고 있습니다.

지난 10년간 국산 서버 시장의 선두주자로 활약했던 디지털헨지의 인수를 통하여 서버 제작 및 기술지원, 유지보수의 노하우를 그대로 계승하여 대고객 접점과 서비스를유지하고 있습니다.

당사는 과거 인터넷 포털 엠파스의 웹서비스용 서버시스템, 그리고 온라인 뱅킹 서비스 업체인 뱅크타운의 온라인 뱅킹 서버시스템을 공급한 바 있으며, 주요 온라인 게임 서비스의 게임서버 팜 구축에도 참여하여 왔습니다. 현재 주요 영업 분야는 반도체 개발을 위한 클러스터링 시스템, CCTV, 빅데이터 분석 시스템, 그리고 기타 보안
어플라이언스 분야입니다. 당사는 최적화 커스토마이징된 서버 시스템의 디자인을 통해 고성능 계산을 필요로 하는 반도체 개발 클러스터링 서버 시스템의 공급 및 유지보수 서비스를 제공하고 있습니다. CCTV 분야에는 관리용 1U서버 시스템과 데이터 저장용 2U 서버 시스템을 패키지화하여 공급하고 있으며, 현재 시장의 조명을 받고 있는 빅데이터 분석용 서버시스템에 적용되는 서버시스템도 공급 중에 있습니다.

국산 서버 업체로 한국컴퓨팅산업협회 회장사(2016년 기준)로서 국산 서버 시장을 지키고 시장 활성화를 위해 노력하고 있으며, 이에 대한 일환으로 공공기관에 중기간
경쟁제품으로 선정되어 서버 및 스토리지에 대한 국산 업체의 자생력을 높이기 위한 노력을 하고 있고 하반기에 공공기간의 수요가 집중되어 있어 향상된 매출이 기대하고 있는 상황입니다.

이에 대한 일환으로 국산 클라우드 소프트웨어 개발사인 이노그리드와의 MOU을 통해 어플라이언스를 개발하여 상호간 향상된 경쟁력을 가지고 있습니다

또한, 당사는 미국 히다찌데이타시스템즈와 (주)효성의 50:50 조인트벤처인 효성인포메이션시스템즈와 히다찌스토리지 총판 계약을 체결하였습니다. 히다찌스토리지는 EMC와 함께 스토리지 시장의 양대산맥입니다. 당사는 히다찌스토리지의 총판권을 확보 함으로써 서버사업과 시너지효과 및 기존 당사의 Unsold 시장인 스토리지 부분에서 고객의 다양한 니즈를 충족하는 포트폴리오를 구성함으로써 고객사에 최적화된 IT인프라를 제안, 제공하고 있습니다.

나. 데스크톱 보드 시장

당사는 인텔사의 데스크톱 보드 제품의 대리점으로서 소비자 시장 및 PC방 그리고 임베디드 시장에 제품을 공급하여 왔습니다. 그러나, PC 시장의 급격한 감소와 태블릿 시장의 급성장에 따라 판매 영역이 많이 축소되어 있는 상황입니다. 당사는 현재 인텔의 차세대 데스크톱 시스템인 NUC(Next Unit of Computing)시스템을 기반으로 임베디드 컴퓨팅 시장을 개발하고 있으며, NUC 보드를 접목한 다양한 샤시의 출시 및 NUC 인지도의 확대로 인하여 2016년에는 새로운 수요가 발생할 수 있을 것으로 예상합니다.

인텔 NUC제품은 4인치 정방형의 소형 폼팩터를 장점으로 현재 분기별 2배의 전세계적 판매 증가를 달성하고 있는 제품으로서 개인용 PC뿐 아니라 DID, POS 등 산업용 제품 시장에도 폭넓게 적용되고 있는 제품입니다. 또한 자판기 내 사용자 얼굴 인식 솔루션, 병원의 침상 PC 등 그 용도가 새롭게 개발되고 있으며, 당사 또한 각 종 사무용 PC, DID 등의 다양한 분야에 비즈니스를 확대시키고 있습니다.

또한 당사가 새롭게 출시한 인텔 갈릴레오 메인보드는 IoT(사물인터넷)의 근간이 되는 오픈소스 하드웨어 플랫폼으로서 오픈소스 프로그래밍 기반의 개인 취미생활로부터, 초.중.고 및 대학의 교육분야, 3D 프린터, 로봇, 핼리캠 등 임베디드 하드웨어 분야 등에 접목되어 향후 그 사용 용도가 무한히 확대 가능한 플랫폼입니다.

당사는 엔드유저 기반 저변 확대 및 교육 시장의 접근을 통해 IoT 분야의 시장 진입에 기반을 확보할 계획입니다.

다. SSD 시장

당사는 인텔 SSD의 국내 유통 대리점으로서 유통시장을 통해 공급되는 인텔 SSD의 비즈니스를 담당하고 있습니다. 현재 국내 SSD 시장은 삼성 제품이 가장 높은 점유율을 차지하고 있으며, 가격 경쟁 또한 심화되고 있는 상황입니다. 인텔 SSD는 마이크론과의 협력을 통한 IMFT(Intel Micron Flash Technology) 설립을 통해 낸드 플래시 개발에 힘쓰고 있고 인텔의 LSI 지분 인수 및 자체 개발을 통해 컨트롤러를 개발 및 제품화하고 있어 인텔 SSD의 장점은 안정성과 더불어 장기적인 시장 형성에 큰 기반을 가지고 있다고 볼 수 있습니다.

인텔은 2013년부터 개인 소비자를 위한 530 시리즈를, 웹 서버를 위한 S3500 시리즈를, 워크스테이션 및 빅데이터를 위한 S3700 시리즈를 출시하면서 라인업을 더욱
공고히 하고 있으며, 20nm 공정 및 꾸준한 제품 개발을 통해 차후를 준비하고 있어 개인부터 기업용 시장을 고려한 다양한 라인업을 갖추고 있습니다. 2016년 하반기부터 인텔은 3D 크로스포인트 기술을 기반으로 하는 제품을 출시하여 SSD 시장에 대한 가격 경쟁력이 더욱 높아질 것으로 기대하고 있습니다.

또한 인텔은 프로세서 시장에서 국내 98%, 해외 97%의 점유률을 유지하고 있어 IT하드웨어 시장에서 있어 인텔의 인지도 및 점유율은 공고하기 때문에 인텔 SSD의 공급 및 판매는 타사 대비 브랜드의 장점을 가지는 부분입니다. 또한 당사는 G-STAR게임쇼 등의 참가를 통해 블리자드 코리아 및 넥슨 등의 게임 개발 및 서비스 업체와 협력 관계를 긴밀히 하는 한편 NCsoft와의 공동프로모션을 통해 SSD 제품의 세일즈마케팅 활동을 강화하고 있습니다.

라. NIC 시장

당사는 인텔 NIC(WiFi) 제품의 국내 대리점으로서 유통 비지니스 시장을 담당하고 있습니다. NIC(WiFi) 시장에서의 주요 관심 사항은 별도의 네트워크 유선랜이 없이 가정에서 쉽게 사용할 수 있고 무선 규격의 향상으로 고속의 데이터를 사용할 수 있어 유선 네트워크를 대체하는 확장성입니다.

가정이나 사무실에서 무선 네트워크 장비가 있는 곳이라면 무선 네트워크를 쉽게 사용할 수 있으며, 외부 장소 및 커피숍과 같은 공공 장소에서 무선 인터넷 접속을 통해인터넷을 사용할 수 있는 장점을 제공합니다. 이는 장소를 옮겨 다니며 원하는 네트워크의 접속을 유지할 수 있다는 장점과 더불어 앞서 설명한 선 연결 없이 인터넷 및 공유 네트워크를 통한 프린터 및 공유 단말기와의 확장성을 제공합니다.

현재 NIC(WiFi) 시장에 대한 별도의 통계 시장 자료는 존재하지 않는 상황이지만, 점차적으로 WiFi 시장이 커지고 있으며, 기존 유선랜을 기반으로 하는 데스크탑 시장도점차적으로 WiFi 시장으로 이관되고 있는 추세입니다.

당사는 인텔 NUC에 WiFi Module를 포함하여 무선 네크워크를 지원할 뿐만 아니라 POS, DID와의 결합되어 무선 네트워크를 통해 데이터 제공 및 대규모 연계가 가능해 인텔을 기반으로 하는 무선 WiFi 라인업 구성으로 시장을 공략하고 있습니다.

마. 데스크톱 가상화(VDI : Virtual Desktop Interface) 솔루션

VDI는 서버에 가상 데스크톱 PC를 구축하여 기업의 PC 운영에 있어 보안 강화, 전력 절감, TCO 절감 등을 목적으로 사용하고 있는 가상 PC 환경으로서, 클라우드 컴퓨팅의 도입과 함께 더욱 도입에 속도를 내고 있는 상황입니다. 당사는 PIOS라는 자사 브랜드의 VDI 솔루션을 출시하여 교육, 공공 분야 등에 적극적인 영업을 진행하고 있습니다. 현재 VDI는 인터넷을 통하여 가상 데스크톱 서비스를 사용자의 PC 경험 수준으로 제공하기 위해 많은 연구와 개발이 진행되고 있으며, 많은 기업들에 의해 성공적으로 도입되고 있습니다.

한국 EMC의 시장 자료에 따르면 국내 VDI 시장은 2010년 대비 약 4배 성장하여
2,000억원 상당의 시장 규모를 이룬 것으로 파악됩니다. 현재 국내 VDI 시장은 VMware, Citrix 등 외산 솔루션이 대부분을 이루고 있으며, 공공, SMB 시장에서 국산 솔루션의 점유율이 증가하고 있습니다. 당사는 오픈소스 기반 자체 개발 솔루션인
PIOS를 통하여 공공부분 컴플라이언스 시장인 논리적 망분리 및 SMB시장, 스마트교육 시장에 제안, 공급하고 있습니다.

바. 기타
당사는 2015년 하반기에 Brick PC, Panel PC, Smart POS 사업을 런칭하였으며,
2016년 1월 씨큐레이어 총판계약을 맺고 통합 로그관리 솔루션사업을 개시하였습니다. 또한 2015년 12월 당사의 서버 및 스토리지 제품이 중소기업간 경쟁제품으로 지정되어 향후 매출 및 수익에 긍정적 영향을 줄 것으로 예상됩니다.

(2) 시장점유율

당사에서 판매하는 제품의 시장 점유율을 파악하기 어렵고, 또한 국내외 구체적인 통계자료가 없는 관계로 당사의 판매제품에 대한 시장 점유율을 추정하기 어려운 상황입니다.

(3) 신규사업 (산업용 태블릿 및 스마트 POS 사업) 등의 내용 및 전망

가) 개발 진행상황

단기적 사업구조개편의 성공적인 정착을 위해 25여년간 노트북 및 태블릿 개발 경력이 있는 엔지니어 및 영업인력으로 구성된 사업팀을 외부에서 영입하였습니다. 그 결과 2016년 3월에 성공적으로 개발하였으며, 현재 인증(형식승인) 절차를 완료하였습니다.

나) 제품의 특징(경쟁력) - 시장요구사항에 부응하는 제품개발

당사는 태블릿을 기반으로 한 Smart POS를 개발 하였습니다. 편의점, 마트 등 평소에는 POS로 활용 하다가, 수발주 업무 및 필요시 휴대하면서 태블릿을 사용할 수 있는 제품입니다.

당초 이 제품은 편의성이 높은 전자식 터치패드 형태의 제품으로 개발되었으나, 금번새로 개발한 동 제품은 산업현장의 작업형태를 고려하고 장갑을 끼고도 작업이 가능한 시장 친화적인 제품으로 기술력을 한 단계 끌어올린 시장 최초의 제품입니다.

동 제품은 산업 현장인 공장 및 물류 창고 등에는 태블릿 형태로 판매 하며 유통마켓에는 GOT 또는 필요에 따라 POS로 활용 할 수 있도록 하였습니다. 즉 시장 최초의 휴대가 편리한 태블릿형 POS(GOT 겸용) 단말기이면서, 오랜 기간(5년 이상) 사용 할 수 있도록 내구성, 신뢰성이 매우 높은 아주 뛰어난 제품입니다.

또한, 동 제품은 고객의 요청에 따라 MSR, IC CARD, 바코드 리더기, 무선랜 및 LTE도 사용할 수 있도록 개발하여 다양한 고객의 요구조건을 만족하고 있습니다. 이러한 제품의 확장성은 애플의 아이패드나 갤럭시 탭으로는 구현할 수 없는 신뢰성, 안정성을 완벽하게 구비한 제품입니다.

다) 우수한 영업력 및 판매망 확보

-. 우수한 영업력
2015년 6월 신설된 ICT사업팀의 영업인력(외부영입)은 미니스톱에서 사용하던 후지쯔 제품, 현대모비스에서 사용하던 모토로라 제품, 홈플러스에서 사용하던 어드밴택 제품 등을 국내 개발한 제품으로 전량 교체한 경험을 가지고 있는 우수한 기술력과 영업경험을 가지고 있습니다. 이러한 우수한 기술력 및 영업경험과 함께 제품경쟁력은 향후 당사의 매출증대에 크게 기여할 것으로 기대합니다.

-. 판매망
Smart POS 제품의 경우, 주요 고객으로 예상되는 편의점(국내 약 20,000개), 할인마트(롯데마트 등 약 400개), 유통 매장(LG 패션 등 약 1,200개) 등을 대상으로 판매망을 확충하기 위해 제안하고 있습니다. 산업용 태블릿의 경우도 주요 고객으로 예상되는 제조업체(현대차 등), 항만/조선소, 카지노 업체(17개) 등에 제품 설명과함께 공급을 제안하고 있는 중이며, 해외 시장도 유럽, 아시아, 일본 시장 개척을 준비 중에 있습니다.

(4) 조직도

18기(2016년) 3분기보고서

3. 주요 제품 등

당사는 지난 10년간 국산 서버의 선두주자로 활약해온 디지털헨지의 인수합병을 통하여 서버 시장에 있어 비즈니스를 수행하고 있습니다. 온라인 포털, 온라인 게임, 온라인 뱅킹 등 미션크리티컬한 주요 서비스 인프라를 구축하여 왔을 뿐 아니라, 클라우드컴퓨팅, 슈퍼컴퓨팅 구축 운영 프로젝트 또한 참여하여 왔습니다.

인텔 프로세서 기반 X86서버 시스템을 주로 공급하는 당사의 제품은 자사 제품 브랜드를 기반으로 다양한 시장에 비즈니스 활동을 벌이고 있습니다. 또한 세계 IT를 선도하고 있는 인텔사의 대리점으로서, SSD, 데스크톱 메인보드, NIC 등의 IT 부품을 한국 시장에 공급하여 왔습니다. 현재 당사는 반도체 개발 시스템, CCTV, 빅데이터 분석용 시스템, DB보안 시스템, 3D 랜더링 시스템 등 다양한 분야에 당사의 서버와 스토리지 시스템을 공급하고 있으며, 당사가 공급 중인 SSD 및 NIC 제품과의 다양한 조합을 통하여 경쟁력을 제고시켜 왔습니다. 아울러 슈퍼컴퓨팅 운영 유지보수 기술지원 및 시스템 구축 컨설팅 등을 통하여 그 기술력을 인정 받아왔습니다.

또한 인텔 데스크톱 메인보드 대리점으로서 단순 개인용 및 사무용 PC 제조를 위한메인보드 공급 뿐 아니라 mini-ITX 메인보드를 기반으로 한 산업용 임베디드 시스템시장을 꾸준히 개발하여, POS(Point of Sales), DID(Digital Information Display),
STB(Set-top box) 등 주요 임베디드 시장에 있어 판매실적을 향상시켜 왔습니다.
최근에는 VDI(Virtual Desktop Interface) 솔루션인 "PIOS"의 출시를 통하여 클라우드 전국 로드쇼 참가 등 활발한 영업 및 마케팅 활동을 진행하고 있습니다.

4. 생산 및 설비에 관한 사항

구 분	소 재 지	비고
본점/연구소	서울시 금천구 범안로 1130, 1203호(가산동, 디지털엠파이어)	소유
생산설비	서울시 금천구 범안로 1130, 903호(가산동, 디지털엠파이어)	소유
물류창고	서울시 금천구 범안로 1130, 1202호(가산동, 디지털엠파이어)	소유
고객센터	서울시 용산구 원효로2가 68-3 3층 301호	임차
사무실	서울시 강남구 논현로 746, 5층(논현동, 석호빌딩)	임차
사무실	서울시 강남구 논현로 150길 17, 5층(논현동, 부광빌딩)	임차

5. 매출에 관한 사항
가. 매출실적
1) 부문별 매출내역

(단위 : 원)
구 분	서버 및 스토리지	기타사업	연결후금액
매출액	13,963,865,162	273,807,994	14,237,673,156
영업손익	(2,687,956,361)	(35,425,040)	(2,723,381,401)
계속사업손익	(5,178,712,258)	(35,425,040)	(5,214,137,298)
당기순손익	(5,178,712,258)	(35,425,040)	(5,214,137,298)
총자산	39,764,896,192	545,642,954	40,310,539,146
총부채	3,969,605,455	31,000,000	4,000,605,455

2) 부문별 매출비교 (단위 : 원, %)

구 분		매출유형	제18기 3분기		제17기 3분기		제17기		제16기
구 분		매출유형	금액	비중	금액	비중	금액	비중	금액	비중
컴퓨터부품 및 서버시스템,Bit-Coin 및 Lite-Coin, 모바일 기기 정보가전기기등 하드웨어UI	서버 및 스토리지	내수	13,958,263,605	98.1%	16,505,818,871	99.6%	25,779,682,069	100.0%	22,749,896,213	97.8%
		수출	5,601,557	0.0%	6,542,841	0.0%	19,822,428	100.0%	250,806,397	100.0%
		소계	13,963,865,162	98.1%	16,512,361,712	99.6%	25,799,504,497	100.0%	23,000,702,610	97.8%
	기타사업	내수	273,807,994	1.9%	63,497,567	0.4%	-	0.0%	514,852,643	2.2%
		수출	-	0.0%	-	0.0%	-	0.0%	-	0.0%
		소계	273,807,994	1.9%	63,497,567	0.4%	-	0.0%	514,852,643	2.2%
	합계	내수	14,232,071,599	100.0%	16,569,316,438	100.0%	25,779,682,069	99.9%	23,264,748,856	98.9%
		수출	5,601,557	0.0%	6,542,841	0.0%	19,822,428	0.1%	250,806,397	1.1%
		소계	14,237,673,156	100.0%	16,575,859,279	100.0%	25,799,504,497	100.0%	23,515,555,253	100.0%

나. 판매경로 및 판매방법 등

(1) 판매조직
본 보고서 기준일 현재 당사의 영업 및 판매지원조직은 SI사업팀, 시스템사업팀, 인프라사업팀, 유통사업팀, ICT사업팀, 구매마케팅팀, 기술연구소, 개발팀, 물류팀으로
구성되어 있습니다.
SI사업팀, 시스템사업팀, 인프라사업팀, 유통사업팀, ICT사업팀은 영업을 담당하고 있으며, 구매마케팅팀은 구매 및 주요부품의 가격동향 분석, 해외 주요거래선과의 유기적인 협력관계를 유지하며, 기술연구소 및 개발팀은 기술연구개발, 유지보수를 통해 영업을 지원하고 있습니다.

(2) 판매방법 및 조건
국내 판매의 경우 국내 총판권을 획득한 Intel사로부터 물품을 공급받아 상품 및 제품을 판매하고 있으며, 판매에 따른 결제조건은 현금 또는 1개월 이내에 현금결제를 받고 있습니다.

(3) 판매전략

- 인텔 상품의 우수성 및 가격 경쟁력 제고
- 협력업체와의 지속적인 유대 강화
- 행사 등의 참여를 통한 마케팅 강화
- 고객지원센터를 통한 고객 대응

6. 시장위험과 위험관리

회사의 위험 관리는 영업활동에서 파생되는 시장위험, 신용위험 및 유동성위험을 최소화하는데 중점을 두고 있으며, 당사는 이를 위하여 각각의 위험요인에 대해 면밀하게 모니터링하고 대응하는 재무위험 관리정책 등을 운용하고 있습니다.

재무위험 관리는 경영관리본부가 주관하고 있으며, 각 사업팀과의 공조하에 주기적으로 재무위험의 측정, 평가 등을 실행하고 있습니다. 회사의 재무위험관리의 주요 대상인 금융자산은 현금 및 현금성자산, 단기금융상품, 매도가능금융자산, 매출채권 및 기타채권 등으로 구성되어 있으며, 금융부채는 매입채무, 차입금, 기타채무 등으로 구성되어 있습니다.

관리본부 조직과 영업조직의 유기적인 협조를 통해 사업에 있어서의 각종 위험요인등을 사전에 발견하여 차단하며, 위험 발생시 즉각적인 대응을 통해 위험을 최소화하고 있습니다.

7. 파생상품거래 현황

- 해당사항 없음

8. 경영상의 주요계약 등

- 해당사항 없음

9. 연구개발활동

가. 연구개발활동의 개요

(1) 연구개발 담당조직

연구개발 조직도

(2) 연구개발인력 현황

(단위 : 명)

구 분	인원(명)	운영현황	비 고
기술연구소	13	기술 연구 및 개발	-

(3) 연구개발비용

(단위 : 원, %)

과 목		제18기 3분기 (2016년도)	제17기 (2015년도)	제16기 (2014년도)	비 고
원 재 료 비		-	-	-	-
인 건 비		320,414,363	369,551,790	257,340,540	-
감 가 상 각 비		-	-	-	-
위 탁 용 역 비		-	-	-	-
기 타		-	-	-	-
연구개발비용 계		320,414,363	369,551,790	257,340,540	-
회계처리	판매비와 관리비	141,343,307	110,893,700	215,059,810	-
	제조경비	179,071,056	258,658,090	42,280,730	-
	개발비(무형자산)	-	-	-	-
연구개발비 / 매출액 비율 [연구개발비용계÷당기매출액×100]		2.25%	1.43%	1.09%	-

10. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항
- 해당사항 없음

Ⅲ. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

※ 당사의 제18기 3분기 재무정보와 비교표시된 제17기, 제16기 재무정보는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성되었습니다.

1. 요약재무정보 (단위 : 원)

구 분	제 18 기 3분기	제 17 기	제 16 기
기준일	2016년 9월말	2015년 12월말	2014년 12월말
[자산]
유동자산	31,388,208,925	30,140,220,236	26,156,774,300
현금및현금성자산	14,718,211,198	12,985,446,335	10,433,020,662
단기금융상품	3,050,000,000	2,100,000,000	4,750,000,000
매출채권및기타채권	4,878,696,284	8,322,247,976	6,630,959,368
기타유동금융자산	2,380,754,070	2,553,323,223	1,162,094,723
재고자산	4,524,999,571	2,986,633,956	2,573,819,856
당기법인세자산	29,865,410	88,580,589	64,192,490
기타유동자산	1,805,682,392	1,103,988,157	542,687,201
비유동자산	8,922,330,221	15,153,792,669	14,427,309,041
매도가능금융자산	685,529,790	2,817,259,909	3,596,165,223
장기금융상품	4,892,800	3,792,800	-
장기매출채권및기타채권	-	167,634,500	544,259,318
투자부동산	545,642,954	588,166,038	597,100,410
유형자산	1,373,073,599	1,611,434,449	1,474,010,797
무형자산	5,337,968,043	5,497,251,502	7,147,990,561
기타비유동금융자산	342,874,560	3,907,534,560	440,693,410
이연법인세자산	632,348,475	560,718,911	627,089,322
자산총계	40,310,539,146	45,294,012,905	40,584,083,341
[부채]
유동부채	3,885,607,455	11,525,909,866	4,870,416,496
매입채무 및 기타채무	3,789,457,521	6,401,319,637	4,619,624,209
기타유동금융부채	46,116,934	90,170,132	167,759,287
기타유동부채	50,033,000	33,000	83,033,000
사채	-	5,034,387,097	-
비유동부채	114,998,000	40,000,000	4,872,881,966
사채	-	-	4,837,881,966
기타비유동금융부채	114,998,000	40,000,000	35,000,000
부채총계	4,000,605,455	11,565,909,866	9,743,298,462
[자본]
자본금	24,271,175,200	20,040,457,000	11,103,331,600
주식발행초과금	16,687,362,367	27,793,532,775	26,121,080,378
기타자본구성요소	565,533,422	847,365,425	848,233,397
기타포괄손익누계액	-	-	(410,331,904)
이익잉여금(결손금)	(5,214,137,298)	(14,953,252,161)	(6,821,528,592)
지배기업의 소유주귀속자본	36,309,933,691	33,728,103,039	30,840,784,879
비지배지분	-	-	-
자본총계	36,309,933,691	33,728,103,039	30,840,784,879
자본과부채총계	40,310,539,146	45,294,012,905	40,584,083,341
관계기업투자주식의 평가방법	지분법	지분법	지분법
기준일	2016.01.01 ~ 2016.09.30	2015.01.01 ~ 2015.12.31	2014.01.01 ~ 2014.12.31
[손익]
매출액	14,237,673,156	25,799,504,497	23,515,555,253
매출총이익	1,241,053,573	1,725,055,325	5,069,285,331
영업이익(손실)	(2,723,381,401)	(5,112,028,186)	136,974,255
법인세비용차감전순이익(손실)	(5,285,766,862)	(8,065,353,158)	(1,060,394,250)
계속영업이익(손실)	(5,214,137,298)	(8,131,723,569)	(1,985,141,385)
중단영업이익(손실)	-	-	(82,783,422)
당기순이익(손실)	(5,214,137,298)	(8,131,723,569)	(2,067,924,807)
총포괄손익	(5,214,137,298)	(7,721,391,665)	(2,091,529,235)
주당이익
기본주당이익(손실)	(48)	(110)	(55)
희석주당이익(손실)	(48)	(110)	(55)

* 상기 재무제표는 K-IFRS 작성기준에 따라 작성되었고, 제18기 3분기는 외부감사인의 감사(검토)를 받지않았으며, 제16기, 제17기는 외부감사인의 감사(검토)를 받았습니다.

2. 연결재무제표

- 해당사항 없음

3. 연결재무제표 주석

- 해당사항 없음

4. 재무제표

재무상태표

제 18 기 3분기말 2016.09.30 현재

제 17 기말 2015.12.31 현재

제 16 기말 2014.12.31 현재

(단위 : 원)

	제 18 기 3분기말	제 17 기말	제 16 기말
자산
유동자산	31,388,208,925	30,140,220,236	26,156,774,300
현금및현금성자산	14,718,211,198	12,985,446,335	10,433,020,662
단기금융상품	3,050,000,000	2,100,000,000	4,750,000,000
매출채권 및 기타유동채권	4,878,696,284	8,322,247,976	6,630,959,368
당기법인세자산	29,865,410	88,580,589	64,192,490
기타유동금융자산	2,380,754,070	2,553,323,223	1,162,094,723
기타유동자산	1,805,682,392	1,103,988,157	542,687,201
재고자산	4,524,999,571	2,986,633,956	2,573,819,856
원재료	88,271,391
상품	4,051,331,119	3,147,174,840	2,515,450,108
평가충당금	(444,686,185)	(326,801,555)
재공품	59,537,987
제품	112,031,773	160,033,646	3,948,813
미착품	658,513,486	6,227,025	54,420,935
비유동자산	8,922,330,221	15,153,792,669	14,427,309,041
장기매출채권 및 기타비유동채권		167,634,500	544,259,318
장기금융상품	4,892,800	3,792,800
매도가능금융자산	685,529,790	2,817,259,909	3,596,165,223
투자부동산	545,642,954	588,166,038	597,100,410
유형자산	1,373,073,599	1,611,434,449	1,474,010,797
영업권	4,844,676,132	4,844,676,132	6,696,676,132
영업권 이외의 무형자산	493,291,911	652,575,370	451,314,429
기타비유동금융자산	342,874,560	3,907,534,560	440,693,410
이연법인세자산	632,348,475	560,718,911	627,089,322
자산총계	40,310,539,146	45,294,012,905	40,584,083,341
부채
유동부채	3,885,607,455	11,525,909,866	4,870,416,496
매입채무 및 기타유동채무	3,789,457,521	6,401,319,637	4,619,624,209
기타유동금융부채	46,116,934	90,170,132	167,759,287
기타유동비금융부채	50,033,000	33,000	83,033,000
사채		5,034,387,097
비유동부채	114,998,000	40,000,000	4,872,881,966
사채			4,837,881,966
기타비유동금융부채	114,998,000	40,000,000	35,000,000
부채총계	4,000,605,455	11,565,909,866	9,743,298,462
자본
납입자본	40,958,537,567	47,833,989,775	37,224,411,978
자본금	24,271,175,200	20,040,457,000	11,103,331,600
보통주자본금	24,271,175,200	20,040,457,000	11,103,331,600
주식발행초과금	16,687,362,367	27,793,532,775	26,121,080,378
기타자본구성요소	565,533,422	847,365,425	437,901,493
기타자본잉여금	754,213,487	754,213,487	754,213,487
기타포괄손익누계액			(410,331,904)
자기주식	(281,664)	(281,664)	(281,664)
기타자본	134,130,671	427,218,131	428,086,103
연결자본변동	(322,529,072)	(333,784,529)	(333,784,529)
이익잉여금(결손금)	(5,214,137,298)	(14,953,252,161)	(6,821,528,592)
미처분이익잉여금(미처리결손금)	(5,214,137,298)	(14,953,252,161)	(6,821,528,592)
자본총계	36,309,933,691	33,728,103,039	30,840,784,879
자본과부채총계	40,310,539,146	45,294,012,905	40,584,083,341

포괄손익계산서

제 18 기 3분기 2016.01.01 부터 2016.09.30 까지

제 17 기 3분기 2015.01.01 부터 2015.09.30 까지

제 17 기 2015.01.01 부터 2015.12.31 까지

제 16 기 2014.01.01 부터 2014.12.31 까지

(단위 : 원)

	제 18 기 3분기		제 17 기 3분기		제 17 기	제 16 기
	3개월	누적	3개월	누적	제 17 기	제 16 기
매출액	5,587,794,365	14,237,673,156	5,155,713,214	16,575,859,279	25,799,504,497	23,515,555,253
매출원가	5,644,608,627	12,996,619,583	4,820,200,711	14,949,906,158	24,074,449,172	18,446,269,922
매출총이익	(56,814,262)	1,241,053,573	335,512,503	1,625,953,121	1,725,055,325	5,069,285,331
판매비와관리비	1,378,524,690	3,964,434,974	1,440,895,084	4,655,681,339	6,837,083,511	4,932,311,076
영업이익(손실)	(1,435,338,952)	(2,723,381,401)	(1,105,382,581)	(3,029,728,218)	(5,112,028,186)	136,974,255
금융수익	66,161,376	376,879,582	114,908,795	759,832,203	980,275,497	512,969,539
금융원가	2,343,708,889	2,575,663,915	131,386,673	417,557,805	1,777,971,675	1,508,981,847
지분법 적용대상인 관계기업과 조인트벤처의 당기순손익에 대한 지분			(228,677,049)	(228,677,049)	(182,740,091)
기타이익	10,260,958	17,062,637	46,397,171	52,057,247	23,675,155	85,855,382
기타손실	220,500,018	380,663,765	207	95,946,768	1,996,563,858	287,211,579
법인세비용차감전순이익(손실)	(3,923,125,525)	(5,285,766,862)	(1,304,140,544)	(2,960,020,390)	(8,065,353,158)	(1,060,394,250)
법인세비용		(71,629,564)		89,560,981	66,370,411	924,747,135
계속영업이익(손실)	(3,923,125,525)	(5,214,137,298)	(1,304,140,544)	(3,049,581,371)	(8,131,723,569)	(1,985,141,385)
중단영업이익(손실)					0	(82,783,422)
당기순이익(손실)	(3,923,125,525)	(5,214,137,298)	(1,304,140,544)	(3,049,581,371)	(8,131,723,569)	(2,067,924,807)
기타포괄손익			(2,812,022)	50,552	410,331,904	(23,604,428)
당기손익으로 재분류되지 않는 세후기타포괄손익						(1,618,092)
확정급여제도의 보험수리적손익의 세후기타포괄손익						(1,618,092)
당기손익으로 재분류되는 세후기타포괄손익			(2,812,022)	50,552	410,331,904	(21,986,336)
매도가능금융자산			(2,812,022)	50,552	410,331,904	(494,420)
매도가능금융자산의 세후재측정이익(손실)			(2,812,022)	50,552	410,331,904	(494,420)
해외사업장순투자의 위험회피						(21,491,916)
해외사업장순투자의 위험회피의 세후이익(손실)						(21,491,916)
총포괄손익	(3,923,125,525)	(5,214,137,298)	(1,306,952,566)	(3,049,530,819)	(7,721,391,665)	(2,091,529,235)
당기순이익(손실)의 귀속	(3,923,125,525)	(5,214,137,298)	(1,304,140,544)	(3,049,581,371)	(8,131,723,569)	(2,067,924,807)
지배기업 소유주지분	(3,923,125,525)	(5,214,137,298)	(1,304,140,544)	(3,049,581,371)	(8,131,723,569)	(1,899,286,065)
비지배지분					0	(168,638,742)
총포괄손익의 귀속	(3,923,125,525)	(5,214,137,298)	(1,306,952,566)	(3,049,530,819)	(7,721,391,665)	(2,091,529,235)
지배기업 소유주지분	(3,923,125,525)	(5,214,137,298)	(1,306,952,566)	(3,049,530,819)	(7,721,391,665)	(1,911,443,636)
비지배지분						(180,085,599)
주당이익
기본주당이익(손실)	(33)	(48)	(16)	(47)	(110)	(55)
계속영업기본주당이익(손실)	(33)	(48)	(16)	(47)	(110)	(57)
중단영업기본주당이익(손실)						2
희석주당이익(손실)					(110)	(55)
계속영업희석주당이익(손실)					(110)	(57)
중단영업희석주당이익(손실)						2

자본변동표

제 18 기 3분기 2016.01.01 부터 2016.09.30 까지

제 17 기 3분기 2015.01.01 부터 2015.09.30 까지

제 17 기 2015.01.01 부터 2015.12.31 까지

제 16 기 2014.01.01 부터 2014.12.31 까지

(단위 : 원)

		자본
		자본금	주식발행초과금	기타자본잉여금	기타포괄손익누계액	미처분이익잉여금(미처리결손금)	비지배지분	자본 합계
2014.01.01 (기초자본)		4,002,161,400	19,738,223,743	892,539,223	(410,255,017)	(6,008,351,622)	74,841,539	18,289,159,266
자본의변동	당기순이익(손실)					(1,899,286,065)	(168,638,742)	(2,067,924,807)
	매도가능금융자산평가손익				(371,467)		(122,953)	(494,420)
	보험수리적손익					(825,227)	(792,865)	(1,618,092)
	해외사업환산손익				(10,960,877)		(10,531,039)	(21,491,916)
	주식보상비용인식			754,626				754,626
	결손금보전		(1,086,934,322)			1,086,934,322		0
	유상증자	7,101,170,200	7,469,790,957	(272,555,041)				14,298,406,116
	전환사채			238,750,046				238,750,046
	연결자본잉여금의 변동			(11,255,457)	11,255,457		105,244,060	105,244,060
2014.12.31 (기말자본)		11,103,331,600	26,121,080,378	848,233,397	(410,331,904)	(6,821,528,592)	0	30,840,784,879
2015.01.01 (기초자본)		11,103,331,600	26,121,080,378	848,233,397	(410,331,904)	(6,821,528,592)	0	30,840,784,879
자본의변동	당기순이익(손실)					(8,131,723,569)		(8,131,723,569)
	매도가능금융자산평가손익				410,331,904			410,331,904
	보험수리적손익							0
	해외사업환산손익							0
	주식보상비용인식							0
	결손금보전							0
	유상증자	8,937,125,400	1,672,452,397	(867,972)				10,608,709,825
	전환사채							0
	연결자본잉여금의 변동							0
2015.12.31 (기말자본)		20,040,457,000	27,793,532,775	847,365,425	0	(14,953,252,161)	0	33,728,103,039
2015.01.01 (기초자본)		11,103,331,600	26,121,080,378	848,233,397	(410,331,904)	(6,821,528,592)	0	30,840,784,879
자본의변동	당기순이익(손실)					(3,049,581,371)		(3,049,581,371)
	매도가능금융자산평가손익				50,552			50,552
	보험수리적손익							0
	해외사업환산손익							0
	주식보상비용인식							0
	결손금보전							0
	유상증자	8,845,662,000	1,613,932,729					10,459,594,729
	전환사채							0
	연결자본잉여금의 변동			76,636				76,636
2015.09.30 (기말자본)		19,948,993,600	27,735,013,107	848,310,033	(410,281,352)	(9,871,109,963)	0	38,250,925,425
2016.01.01 (기초자본)		20,040,457,000	27,793,532,775	847,365,425	0	14,953,252,161	0	33,728,103,039
자본의변동	당기순이익(손실)					(5,214,137,298)		(5,214,137,298)
	매도가능금융자산평가손익
	보험수리적손익
	해외사업환산손익
	주식보상비용인식
	결손금보전		(14,953,252,161)			14,953,252,161
	유상증자	4,230,718,200	3,847,081,753	(293,087,460)				7,784,712,493
	전환사채
	연결자본잉여금의 변동			11,255,457				11,255,457
2016.09.30 (기말자본)		24,271,175,200	16,687,362,367	565,533,422		(5,214,137,298)		36,309,933,691

현금흐름표

제 18 기 3분기 2016.01.01 부터 2016.09.30 까지

제 17 기 3분기 2015.01.01 부터 2015.09.30 까지

제 17 기 2015.01.01 부터 2015.12.31 까지

제 16 기 2014.01.01 부터 2014.12.31 까지

(단위 : 원)

	제 18 기 3분기	제 17 기 3분기	제 17 기	제 16 기
영업활동현금흐름	(3,615,846,440)	(1,276,915,925)	(4,846,554,192)	(1,334,576,288)
영업에서 창출된 현금흐름	(3,691,986,258)	(1,609,104,244)	(5,322,824,746)	(1,406,374,266)
당기순이익(손실)	(5,214,137,298)	(3,049,581,371)	(8,131,723,569)	(2,067,924,807)
조정	2,849,878,560	586,589,986	4,514,758,333	1,098,706,331
자산부채의 변동	(1,327,727,520)	853,887,141	(1,705,859,510)	(437,155,790)
법인세의 회수(납부)	(22,301,660)
이자수취	162,422,485	408,191,211	577,273,446	344,681,572
이자지급	(63,981,007)	(76,002,892)	(101,002,892)	(272,883,594)
투자활동현금흐름	2,691,129,618	(6,936,961,118)	(3,209,729,960)	(5,428,478,767)
단기대여금및수취채권의 처분	4,150,000,000	14,880,000,000	11,872,180,000	9,119,340,000
단기금융상품의 처분	285,000,000	8,317,180,000	20,480,000,000
매도가능금융자산의 처분	4,098,735,500	4,018,000,000	4,020,000,000	37,416,661
종속회사의 처분				3,186,573,204
장기대여금및수취채권의 처분	3,500,000,000
유형자산의 처분	10,909,090			8,181,818
무형자산의 처분	95,000,000
보증금의 감소	85,660,000	152,076,000	167,382,000	315,450,000
단기금융상품의 취득	(5,100,000,000)	(14,930,000,000)	(17,830,000,000)	(4,750,000,000)
단기대여금및수취채권의 취득		(14,457,180,000)	(16,947,180,000)	(10,156,170,000)
매도가능금융자산의 취득	(4,277,044,138)	(1,012,000,000)	(1,014,000,000)	(3,008,000,000)
장기금융상품의 증가	(1,100,000)		(3,792,800)
관계기업투자주식의 취득		(3,000,000,000)	(3,000,000,000)
유형자산의 취득	(82,030,834)	(416,424,908)	(424,283,090)	(11,358,727)
무형자산의 취득	(54,000,000)	(287,837,210)	(297,139,210)	(150,251,723)
보증금의 증가	(20,000,000)	(200,775,000)	(232,896,860)	(19,660,000)
재무활동현금흐름	2,656,050,398	10,459,594,729	10,608,709,825	11,130,625,776
주식의 발행	2,656,050,398	10,459,594,729	10,608,709,825	14,298,406,116
전환사채의 발행				4,998,258,260
단기차입금의 상환				(500,000,000)
신주인수권부사채의 상환				(7,666,038,600)
현금및현금성자산 관련 환율변동효과	1,431,287
현금및현금성자산의순증가(감소)	1,732,764,863	2,245,717,686	2,552,425,673	4,367,570,721
기초현금및현금성자산	12,985,446,335	10,433,020,662	10,433,020,662	6,065,449,941
기말현금및현금성자산	14,718,211,198	12,678,738,348	12,985,446,335	10,433,020,662

5. 재무제표 주석

1. 일반사항

이트론 주식회사 ("당사")는 1999년 11월 8일에 소프트웨어 개발 및 동화상 콘텐츠 부가서비스 제공 등을 목적으로 설립되었으며, 당3분기말 현재 서울시 금천구 범안로 1130에 본사를 두고 있습니다.

당사는 2008년 1월 23일자로 한국증권선물거래소로부터 코스닥시장 상장을 승인받아 당사의 주식이 2008년 1월 25일자로 코스닥시장에 등록되었습니다.

당사의 납입자본금은 설립이후 수차례의 증자를 거쳐 당3분기말 현재 24,271백만원이며, 당3분기말과 전기말 현재 당사의 주요주주는 다음과 같습니다.

주주명	당3분기말		전기말
주주명	소유주식수(주)	지분율(%)	소유주식수(주)	지분율(%)
(주)이아이디 (구:이필름㈜)	15,931,862	13.13	7,390,085	7.38
자기주식	216	0.00	216	0.00
기타	105,423,798	86.87	92,811,984	92.62
합 계	121,355,876	100.00	100,202,285	100.00

2. 재무제표 작성기준 및 유의적 회계정책

재무제표의 작성에 적용한 유의적 회계정책은 아래에 제시되어 있습니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면 표시된 회계기간에 계속적으로 적용되었습니다.

2.1 재무제표 작성기준

당사의 재무제표는 한국채택국제회계기준(이하 "기업회계기준")에 따라 작성되었습니다. 한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회("IASB")가 발표한 기준서와 해석서 중 대한민국이 채택한 내용을 의미합니다.

재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에 기술되어 있으며, 당기 재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서나 해석서의 도입과 관련된 영향을 제외하고는 전기 재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다.

(1) 측정기준
재무제표는 금융상품 등 아래 회계정책에서 별도로 언급하고 있는 사항을 제외하고는 역사적 원가모형에 의하여 작성되었습니다.

(2) 기능통화와 표시통화
당사의 재무제표는 영업활동이 이루어지는 주된 경제환경의 통화(기능통화)로 표시됩니다. 재무제표 작성을 위해 당사의 경영성과와 재무상태는 기능통화이면서 재무제표 작성을 위한 표시통화인 대한민국 원화(KRW)로 표시합니다.

(3) 중요한 회계추정 및 판단

한국채택국제회계기준은 한국채택국제회계기준에 따라 재무제표를 작성함에 있어서 경영진이 회계정책의 적용이나 보고기간 종료일 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 판단, 추정치, 가정을 사용하도록 요구하고 있습니다. 보고기간 종료일 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제 환경과 다른 경우 실제 결과는 이러한 추정치와 다를 수 있습니다. 추정치와 추정에 대한 기본가정은 지속적으로 검토되고 있으며, 회계추정의 변경은 추정이 변경된 기간과 미래 영향을 받을 기간동안 인식되고 있습니다.

2.2 당사가 채택한 제ㆍ개정 기준서

당사는 당기부터 시행되는 다음 기업회계기준서의 제ㆍ개정내용을 최초로 적용하였습니다. 제ㆍ개정된 기준서의 내용 및 영향은 다음과 같습니다.

(1) 기업회계기준서제1019호 종업원급여 (개정) - 확정급여제도: 종업원기여금

개정된 기준서는 기업이 확정급여제도를 회계처리 할 때 종업원이나 제3자의 기여금을 고려하도록 하고 있습니다. 기여금이 근무용역과 연계되는 경우 기여금은 근무기간에 배분하여 근무원가를 감소시켜야 합니다. 개정 기준서는 기여금이 근무기간과독립적이라면 기업은 동 기여금을 용역기간에 배분하는 대신 용역이 제공되는 해당기간의 근무원가에서 차감할 수 있음을 명확히 하였습니다. 개정기준서는 2014년 7월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 시행됩니다. 당사는 종업원이나 제3자로부터 기여금이 있는 확정급여제도를 운영하고 있지 않으므로 동 개정기준서가 당사에 미치는 영향은 없습니다.

(2) 기업회계기준서 제 1108호 영업부문
이 개정사항은 소급하여 적용하며 다음 사항을 명확히 하고 있습니다.

- 기업은 기업회계기준서 제1108호 문단12의 통합 기준을 적용할 때 사용한 판단과 부문이 유사한지 여부에 접근하는데 사용된 경제적 특성과 간략한 영업부문 설명 을 포함하여 공시하여야 함.

- 전체 자산에 대한 부문 자산의 조정은 부문 부채의 공시 요구와 유사하게 최고영 업의사결정자에 보고되는 경우에만 공시가 요구됨.

당사는 기업회계기준서 제1108호 문단12의 통합 기준을 적용하지 않았으며, 최고영업의사결정자의 의사결정 목적상 전체 자산에 대한 부문 자산의 조정이 보고되지 않으므로 재무제표에 대한 주석4에서와 같이 전기와 당기에 해당 조정 내역을 표시하지 아니하였습니다.

(3) 기업회계기준서 제1024호 특수관계자 공시

동 개정사항은 소급하여 적용하며 주요 경영인력용역을 제공하는 기업은 특수관계자공시가 요구되는 특수관계자임을 명확히 하였습니다. 또한, 기업은 경영인력용역으로 인해 발생한 비용을 공시하여야 합니다. 당사는 다른 기업으로부터 경영인력용역을 제공받지 않으므로 동 개정이 당사에 미치는 영향은 없습니다.

(4) 2011-2013 연차개선

동 연차개선은 2014년 7월 1일이후에 개시되는 회계연도부터 적용되며, 당사는 당기부터 동 연차개선을 적용하였습니다.

가. 기업회계기준서 제1113호 공정가치측정

동 개정사항은 전진적으로 적용되며, 포트폴리오 예외가 기업회계기준서 제1113호의적용범위에 포함되는 금융자산과 금융부채 뿐만 아니라 그 밖의 계약에도 적용됨을명확히 하였습니다.

나. 기업회계기준서 제1040호 투자부동산
기업회계기준서 제1040호의 부수적인 용역에 대한 기술은 투자부동산과 자가사용부동산(유형자산)을 구분짓고 있습니다. 이 개정사항은 전진적으로 적용되며, 투자부동산의 취득이 단일자산의 취득인지 사업결합인지를 결정하는데 있어 기업회계기준서제1040호의 부수적인 용역에 대한 기술이 아니라 기업회계기준서 제1103호가 사용되는 것을 명확히 하였습니다. 당사는 과거년도에 그 취득이 단일자산의 취득인지 아니면 사업결합인지를 결정하는데 기업회계기준서 제1040호가 아니라 기업회계기준서 제1103호를 적용해왔으므로 이 개정사항이 당사의 회계정책에 미치는 영향은 없습니다.

2.3 재무제표 및 주석 재분류

당사는 정보이용자들의 이해가능성을 증진시키기 위하여 전기 재무제표 및 주석의 일부를 재분류하였습니다. 이러한 재분류로 인하여 순자산가액이나 당기순손익은 변동이 없습니다.

2.4 유의적인 회계정책

(1) 현금및현금성자산
현금및현금성자산은 보유중인 현금, 은행예금, 기타 취득일 현재 만기일이 3개월 이내에 도래하는 매우 유동적인 단기 투자자산을 포함하고 있습니다.

(2) 재고자산

재고자산의 취득원가는 매입원가, 전환원가 및 재고자산을 이용가능한 상태로 준비하는데 필요한 기타 원가를 포함하고 있습니다.

재고자산의 판매에 따른 수익을 인식하는 기간에 재고자산의 장부금액을 매출원가로인식하고 있습니다. 재고자산은 취득원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 측정하고 있습니다. 재고자산을 순실현가능가치로 감액한 평가손실과 모든 감모손실은 감액이나 감모가 발생한 기간에 비용으로 인식하고 있으며, 재고자산의 순실현가능가치의 상승으로 인한 재고자산평가손실의 환입은 환입이 발생한 기간의 비용으로 인식된 재고자산의 매출원가에서 차감하고 있습니다.

(3) 비파생금융자산
금융자산의 인식 및 측정과 관련하여 당기손익인식금융자산, 만기보유금융자산, 대여금 및 수취채권, 매도가능금융자산의 네 가지 범주로 구분하고 계약의 당사자가 되는 때에 재무상태표에 인식하고 있습니다.

금융자산은 최초 인식시점에 공정가치로 측정하며, 당기손익인식금융자산이 아닌 경우 금융자산의 취득과 직접 관련되는 거래원가는 최초 인식시점에 공정가치에 가산하고 있습니다.

① 당기손익인식금융자산
단기매매금융자산이나 최초 인식시점에 당기손익인식금융자산으로 지정한 금융자산을 당기손익인식금융자산으로 분류하고 있습니다. 당기손익인식금융자산은 최초인식 후 공정가치로 측정하며, 공정가치의 변동은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 한편, 최초 인식시점에 취득과 관련하여 발생한 거래비용은 발생 즉시 당기 손익으로인식하고 있습니다.

② 만기보유금융자산
만기가 고정되어 있고 지급금액이 확정되었거나 결정가능한 비파생금융자산으로 당사가 만기까지 보유할 적극적인 의도와 능력이 있는 경우 만기보유금융자산으로 분류하고 있습니다. 최초 인식 후에는 유효이자율법을 사용한 상각후원가로 측정하고 있습니다.

③ 대여금및수취채권
지급금액이 확정되었거나 결정 가능하고, 활성시장에서 거래가격이 공시되지 않는 비파생금융자산은 대여금및수취채권으로 분류하고 있습니다. 최초 인식 후에는 유효이자율법을 사용한 상각후원가로 측정하고 있습니다.

④ 매도가능금융자산
매도가능항목으로 지정되거나 당기손익인식금융자산, 만기보유금융자산, 또는 대여금 및 수취채권으로 분류되지 않은 비파생금융자산을 매도가능금융자산으로 분류하고 있습니다. 최초인식 후에는 공정가치로 측정하며, 공정가치의 변동은 기타포괄손익으로 인식하고 있습니다. 다만, 활성시장에서 공시되는 시장가격이 없고 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없는 지분상품 등은 원가로 측정하고 있습니다. 기타포괄손익누계액은 관련된 금융자산이 제거되거나 손상차손을 인식하는 시점에 자본에서 당기손익으로 재분류하며, 매도가능금융자산에서 발생한 배당금은 지급액을 받을 권리가 확정되는시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

⑤ 금융자산의 제거
금융자산의 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나, 금융자산의 현금흐름에 대한 권리를 양도하고 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전할 때 금융자산을 제거하고 있습니다. 만약, 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 보유하지도 않고 이전하지도 아니한 경우, 당사가 금융자산을 통제하고 있지도 않다면 금융자산을 제거하고, 금융자산을 계속 통제하고 있다면 그 양도자산에 대하여 지속적으로 관여하는 정도까지 계속하여 인식하고, 관련 부채를 함께 인식하고 있습니다. 만약, 금융자산의 현금흐름에 대한 권리를 양도하였으나 금융자산의 소유에 따른위험과 보상을 대부분을 당사가 보유하고 있는 경우에 는 당해 금융자산을 계속 인식하고, 수취한 매각금액은 부채로 인식하고 있습니다.

⑥ 금융자산과 금융부채의 상계
금융자산과 금융부채는 당사가 자산과 부채를 상계할 수 있는 법적인 권리가 있고 순액으로 결제하거나, 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도가 있는 경우에만 상계하고 있습니다.

(4) 파생금융상품

파생상품은 최초 인식시 계약일의 공정가치로 측정하며, 후속적으로 매 보고기간 말의 공정가치로 측정하고 있습니다. 파생상품의 공정가치 변동으로 인한 평가손익은 각각 아래와 같이 인식하고 있습니다.

1) 위험회피회계
당사는 위험회피관계의 개시시점에 위험회피관계, 위험관리목적과 위험회피전략을 공식적으로 지정하고 문서화를 수행하고 있습니다. 또한 이 문서에는 위험회피수단, 위험회피대상항목 및 위험회피관계의 개시시점과 그 후속기간에 회피대상위험으로 인한 위험회피대상항목의 공정가치 또는 현금흐름의 변동을 위험회피수단이 상쇄하는 효과를 평가하는 방법 등을 포함하고 있습니다.

2) 내재파생상품
내재파생상품은 주계약의 경제적 특성 및 위험도와 밀접한 관련성이 없고 내재파생상품과 동일한 조건의 별도의 상품이 파생상품의 정의를 충족하는 경우, 복합금융상품이 당기손익인식항목이 아니라면 내재파생상품을 주계약과 분리하여 별도로 회계처리하고 있습니다. 주계약과 분리한 내재파생상품의 공정가치 변동은 당기손익으로인식하고 있습니다.

3) 기타 파생상품
위험회피수단으로 지정되어 위험회피에 효과적인 파생상품을 제외한 모든 파생상품은 공정가치로 측정하며, 공정가치 변동으로 인한 평가손익은 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(5) 금융자산의 손상

당기손익인식금융자산을 제외한 금융자산의 손상 발생에 대한 객관적인 증거가 있는지를 매 보고기간말에 평가하고 있습니다. 최초 인식 이후에 발생한 하나 이상의 사건이 발생한 결과 금융자산이 손상되었다는 객관적인 증거가 있으며, 그 손상사건이 금융자산의 추정미래현금흐름이 영향을 미친 경우에는 금융자산이 손상되었다고 판단하고 있습니다. 그러나, 미래 사건의 결과로 예상되는 손상차손은 인식하지 아니합니다.

매출채권과 같은 특정 분류의 금융자산에 대해서는 개별적으로 손상되지 않았다고 평가된 자산에 대해 후속적으로 집합적인 손상검사를 수행하며, 수취채권 포트폴리오가 손상되었다는 객관적인 증거는 대금회수에 관한 과거 경험, 채무불이행과 관련 있는 국가 또는 지역의 경제상황에 있어서 주목할 만한 변화를 포함하고 있습니다.

① 상각후원가를 장부금액으로 하는 금융자산

상각후원가로 측정되는 금융자산은 장부금액과 최초의 유효이자율로 할인한 추정미래현금흐름의 현재가치의 차이로 손상차손을 측정하고 있으며, 손상차손은 충당금계정을 사용하거나 자산의 장부금액에서 직접 차감하고 있습니다. 후속기간에 중 손상차손의 금액이 감소하고 그 감소가 손상을 인식한 후에 발생한 사건과 객관적으로 관련된 경우에는 이미 인식한 손상차손을 직접 환입하거나 충당금을 조정하여 당기손익으로 인식하고 있습니다.

② 원가를 장부금액으로 하는 금융자산

활성거래시장에서 공시되는 시장가격이 없고 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없어 원가로 측정되는 금융자산의 손상차손은 유사한 금융자산의 현행 시장수익율로 할인한 추정미래현금흐름의 현재가치와 장부금액의 차이로 측정하며, 당기손익으로 인식합니다. 이러한 손상차손은 환입하지 않고 있습니다.

③ 매도가능금융자산
공정가치 감소액을 기타포괄손익으로 인식하는 매도가능금융자산에 대해여 손상발생의 객관적인 증거가 있는 경우, 취득원가와 현재 공정가치의 차이를 기타포괄손익으로 인식한 누적손실 중 이전 기간에 이미 당기손익으로 인식한 손상차손을 차감한 금액을 기타포괄손익에서 당기손익으로 재분류합니다. 매도가능지분상품에 대하여 당기손익으로 인식한 손상차손은 당기손익으로 환입하지 아니합니다. 한편, 후속기간에 매도가능채무상품의 공정가치가 증가하고 그 증가가 손상차손을 인식한 후에 발생한사건과 객관적으로 관련된 경우에는 환입하여 당기손익으로 인식합니다.

(6) 투자부동산

임대수익이나 시세차익을 얻기 위하여 보유하는 부동산은 투자부동산으로 분류하고 있습니다. 투자부동산은 취득시 발생한 거래원가를 포함하여 최초 인식시점에 원가로 측정하며, 최초 인식 후에 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 표시하고 있습니다.

후속원가는 자산으로부터 발생하는 미래경제적효익이 유입될 가능성이 높으며, 그 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 한하여 자산의 장부금액에 포함하고 있으며, 후속지출에 의해 대체된 부분의 장부금액은 제거하고 있습니다. 한편, 일상적인 수선ㆍ유지와 관련하여 발생하는 원가는 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

투자부동산 중 토지에 대해서는 감가상각을 하지 않으며, 토지를 제외한 투자부동산은 경제적 내용연수에 따라 40년을 적용하여 정액법으로 상각하고 있으며, 투자부동산의 감가상각방법, 잔존가치 및 내용연수는 매 보고기간말에 재검토하고 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다.

(7) 유형자산
유형자산은 최초에 원가로 측정하여 인식하고 있으며, 유형자산의 원가에는 경영진이 의도하는 방식으로 자산을 가동하는데 필요한 장소와 상태에 이르게 하는데 직접 관련되는 원가 및 자산을 해체, 제거하거나 부지를 복구하는데 소요될 것으로 추정되는 원가가 포함됩니다.

유형자산은 최초 인식후에는 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 하고 있습니다.

유형자산 중 토지는 감가상각을 하지 않으며, 그 외 유형자산은 자산의 취득원가에서잔존가치를 차감한 금액에 대하여 아래에 제시된 내용연수에 걸쳐 해당 자산에 내재되어 있는 미래 경제적 효익의 예상 소비 형태를 가장 잘 반영한 정액법으로 상각하고 있습니다.

유형자산의 제거로 인하여 발생하는 손익은 순매각금액과 장부금액의 차이로 결정되고 그 차액은 당기손익으로 인식하고 있습니다.

당기 및 전기의 추정 내용연수는 다음과 같습니다.

구 분	추정내용연수
건 물	40년
그밖의 유형자산	5년

당사는 매 보고기간말에 자산의 잔존가치와 내용연수 및 감가상각방법을 재검토하고재검토 결과 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 처리하고 있습니다.

(8) 무형자산
무형자산은 최초 인식할 때 원가로 측정하며, 최초 인식 후에 원가에서 상각누계액과손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 표시하고 있습니다.

무형자산은 사용 가능한 시점부터 잔존가치를 영("0")으로 하여 아래의 내용연수 동안 정액법으로 상각하고 있습니다. 다만, 일부 무형자산에 대해서는 이를 이용할 수 있을 것으로 기대되는 기간에 대하여 예측가능한 제한이 없으므로 당해 무형자산의 내용년수가 비한정인 것으로 평가하고 상각하지 아니하고 있습니다.

구 분	추정내용연수
산업재산권	5 ~ 10년
라이선스	5년(계약기간)
소프트웨어	5년
시설물이용권, 영업권	비한정

내용연수가 유한한 무형자산의 상각기간과 상각방법은 매 보고기간말에 재검토하고,내용연수가 비한정인 무형자산에 대해서는 그 자산의 내용연수가 비한정이라는 평가가 계속하여 정당한지를 매 보고기간말에 재검토하며, 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 처리하고 있습니다.

(9) 리스
리스는 리스제공자가 자산의 사용권을 일정기간 동안 리스이용자에게 이전하고 리스이용자는 그 대가로 사용료를 리스제공자에게 지급하는 계약입니다. 리스자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분이 회사에게 이전되지 않은 리스는 운용리스로 분류되고, 리스지급액은 리스기간 동안 정액기준으로 비용인식됩니다.

리스자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분이 회사에게 이전되는 리스는 금융리스로 분류되고 리스자산의 공정가치와 최소리스료의 현재가치 중 작은 금액이 리스기간개시일에 각각 리스자산과 리스부채로 계상됩니다.

리스약정일에 리스자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하는 리스는 금융리스로 분류되고, 금융리스 이외의 모든 리스는 운용리스로 분류됩니다. 운용리스로부터 발생하는 리스료수익은 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 인식되고, 운용리스의협상 및 계약단계에서 발생한 리스개설직접원가는 리스자산의 장부금액에 가산한 후리스료수익에 대응하여 리스기간 동안 비용으로 인식됩니다.

(10) 차입원가

적격자산의 취득, 건설 또는 제조와 직접 관련된 차입원가는 당해 자산 원가의 일부로 자본화하고 있으며, 기타차입원가는 발생기간에 비용으로 인식하고 있습니다. 적격자산이란 의도된 용도로 사용하거나 판매가능한 상태가 될 때까지 상당한 기간을 필요로 하는 자산을 말하며, 금융자산과 단기간 내에 제조되거나 다른 방법으로 생산되는 재고자산은 적격자산에 해당되지 아니하며, 취득시점에 의도된 용도로 사용할 수 있거나 판매가능한 상태에 있는 자산인 경우에도 적격자산에 해당되지 아니합니다.

적격자산을 취득하기 위한 목적으로 특정하여 차입한 자금에 한하여, 회계기간 동안 그 차입금으로부터 실제 발생한 차입원가에서 당해 차입금의 일시적 운용에서 생긴 투자수익을 차감한 금액을 자본화가능차입원가로 결정하며, 일반적인 목적으로 자금을 차입하고 이를 적격자산의 취득을 위해 사용하는 경우에 한하여 당해 자산 관련 지출액에 자본화이자율을 적용하는 방식으로 자본화가능차입원가를 결정하고 있습니다. 자본화이자율은 회계기간동안 차입한 자금(적격자산을 취득하기 위해 특정 목적으로 차입한 자금 제외)으로부터 발생된 차입원가를 가중평균하여 산정하고 있습니다. 회계기간 동안 자본화한 차입원가는 당해 기간동안 실제 발생한 차입원가를 초과할 수 없습니다.

(11) 정부보조금

정부보조금은 당사가 정부보조금에 부수되는 조건을 준수하고 그 보조금을 수령하는것에 대해 합리적인 확신이 있을 경우에만 인식하고 있습니다.

당사는 비유동자산을 취득 또는 건설하는데 사용해야 한다는 기본조건이 부과된 정부보조금을 수령하고 있으며, 해당 자산의 장부금액을 계산할 때, 정부보조금을 차감하고 감가상각자산의 내용연수에 걸쳐 당기손익으로 인식하고 있습니다.

기타의 정부보조금은 보전하도록 의도된 비용에 대응시키기 위해 보전하려는 관련원가를 비용으로 인식하는 기간에 걸쳐 체계적인 기준에 따라 당기손익으로 인식하고 있습니다.

이미 발생한 비용이나 손실에 대한 보전 또는 향후 관련원가의 발생 없이 기업에 제공되는 즉각적인 금융지원으로 수취하는 정부보조금은 수취할 권리가 발생하는 기간에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(12) 비금융자산의 손상

종업원급여에서 발생한 자산, 재고자산, 이연법인세자산, 공정가치로 평가하는 투자부동산을 제외한 모든 비금융자산에 대해서는 매 보고기간말마다 자산손상을 시사하는 징후가 있는지를 검토하며, 만약 그러한 징후가 있다면 당해 자산의 회수가능액을추정하고 있습니다. 단, 사업결합으로 취득한 영업권 및 내용연수가 비한정인 무형자산, 아직 사용할 수 없는 무형자산에 대해서는 자산손상을 시사하는 징후와 관계없이매년 회수가능액과 장부금액을 비교하여 손상검사를 하고 있습니다.

회수가능액은 개별 자산별로, 또는 개별 자산의 회수가능액을 추정할 수 없다면 그 자산이 속하는 현금창출단위별로 회수가능액을 추정하고 있습니다. 회수가능액은 사용가치와 순공정가치 중 큰 금액으로 결정하고 있습니다. 사용가치는 자산이나 현금창출단위에서 창출될 것으로 기대되는 미래현금흐름을 화폐의 시간가치 및 미래현금흐름을 추정할 때 조정되지 아니한 자산의 특유위험에 대한 현행 시장의 평가를 반영한 세전할인율로 할인하여 추정합니다.

자산이나 현금창출단위의 회수가능액이 장부금액에 미달하는 경우 자산의 장부금액을 감소시키며 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다.

현금창출단위에 대한 손상차손은 현금창출단위에 배분된 영업권의 장부금액을 우선 감소시키고, 그 다음 현금창출단위에 속하는 다른 자산 각각의 장부금액에 비례하여 자산의 장부금액을 감소시키고 있습니다. 영업권에 대해 인식한 손상차손은 후속기간에 환입할 수 없습니다. 매 보고기간말에 영업권을 제외한 자산에 대해 과거기간에인식한 손상차손이 더 이상 존재하지 않거나 감소된 것을 시사하는 징후가 있는지를검토하고 직전 손상차손의 인식시점 이후 회수가능액을 결정하는 데 사용된 추정치에 변화가 있는 경우에만 환입합니다. 손상차손환입으로 증가된 장부금액은 과거에 손상차손을 인식하기 전 장부금액의 감가상각 또는 상각 후 잔액을 초과할 수 없습니다.

(13) 비파생금융부채

당사는 계약상 내용의 실질과 금융부채의 정의에 따라 금융부채를 당기손익인식금융부채와 기타금융부채로 분류하고 계약의 당사자가 되는 때에 재무상태표에 인식하고있습니다.

① 당기손익인식금융부채

당기손익인식금융부채는 단기매매금융부채나 최초 인식시점에 당기손익인식금융부채로 지정한 금융부채를 포함하고 있습니다. 당기손익인식금융부채는 최초인식 후 공정가치로 측정하며, 공정가치의 변동은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 한편, 최초 인식시점에 발행과 관련하여 발생한 거래비용은 발생 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다.

② 기타금융부채
당기손익인식금융부채로 분류되지 않은 비파생금융부채는 기타금융부채로 분류하고 있습니다. 기타금융부채는 최초 인식시 발행과 직접 관련되는 거래원가를 차감한 공정가치로 측정하고 있습니다. 후속적으로 기타금융부채는 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정되며, 이자비용은 유효이자율법을 사용하여 인식합니다.

금융부채는 소멸한 경우 즉, 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료된 경우에만 재무상태표에서 제거하고 있습니다.

(14) 복합금융상품
당사가 발행한 복합금융상품은 보유자의 선택에 의해 지분상품으로 전환될 수 있는 복합상품으로 발행할 주식수는 공정가치에 따라 변동되지 않습니다. 복합금융상품의부채요소는 최초에 동일한 조건의 전환권이 없는 금융부채의 공정가치로 인식하고 있으며, 자본요소는 복합금융상품 전체의 공정가치와 부채요소의 공정가치의 차이로최초 인식됩니다. 복합금융상품의 발행과 직접적으로 관련된 거래원가는 부채요소와자본요소의 최초 인식금액에 비례하여 배분하고 있습니다.

최초 인식 이후 복합금융상품의 부채요소는 상환할증금을 포함한 현금흐름에 대해 유효이자율법을 이용하여 상각후원가로 측정합니다. 복합금융상품의 자본요소는 전환 또는 소멸 시를 제외하고는 최초 인식 후 후속적으로 재측정하지 아니합니다.

(15) 종업원급여
① 단기종업원급여
종업원이 관련 근무용역을 제공한 회계기간의 말부터 12개월 이내에 결제될 단기종업원급여는 근무용역과 교환하여 지급이 예상되는 금액을, 근무용역이 제공된 때에 당기손익으로 인식하고 있습니다. 단기종업원급여는 할인하지 않은 금액으로 측정하고 있습니다.

② 기타장기종업원
급여종업원이 관련 근무용역을 제공한 보고기간말부터 12개월 이내에 지급되지 않을 기타장기종업원급여는 당기와 과거기간에 제공한 근무용역의 대가로 획득한 미래의 급여액을 현재가치로 할인하고 있습니다. 재측정에 따른 변동은 발생한 기간에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

③ 퇴직급여: 확정기여제도

확정기여제도와 관련하여 일정기간 종업원이 근무용역을 제공하였을 때에는 그 근무용역과 교환하여 확정기여제도에 납부해야 할 기여금에 대하여 자산의 원가에 포함하는 경우를 제외하고는 당기손익으로 인식하고 있습니다. 납부해야 할 기여금은 이미 납부한 기여금을 차감한 후 부채(미지급비용)로 인식하고 있습니다. 또한, 이미 납부한 기여금이 보고기간말 이전에 제공된 근무용역에 대해 납부하여야 하는 기여금을 초과하는 경우에는 초과 기여금 때문에 미래 지급액이 감소하거나 현금이 환급되는 만큼을 자산(선급비용)으로 인식하고 있습니다.

(16) 충당부채

충당부채는 과거사건의 결과로 존재하는 현재의무(법적의무 또는 의제의무)로서, 당해 의무를 이행하기 위하여 경제적효익을 갖는 자원이 유출될 가능성이 높고 그 의무이행에 소요되는 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 있는 경우에 인식하고 있습니다.

충당부채로 인식하는 금액은 관련된 사건과 상황에 대한 불가피한 위험과 불확실성을 고려하여 현재의무를 보고기간말에 이행하기 위하여 소요되는 지출에 대한 최선의 추정치입니다. 화폐의 시간가치 효과가 중요한 경우 충당부채는 의무를 이행하기위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 평가하고 있습니다.

충당부채를 결제하기 위해 필요한 지출액의 일부 또는 전부를 제3자가 변제할 것이 예상되는 경우 이행한다면 변제를 받을 것이 거의 확실하게 되는 때에 한하여 변제금액을 인식하고 별도의 자산으로 회계처리하고 있습니다.

매 보고기간말마다 충당부채의 잔액을 검토하고, 보고기간말 현재 최선의 추정치를 반영하여 조정하고 있습니다. 의무이행을 위하여 경제적효익이 내재된 자원이 유출될 가능성이 더 이상 높지 아니한 경우에는 관련 충당부채를 환입하고 있습니다.

(17) 납입자본
보통주는 자본으로 분류하며 자본거래에 직접 관련되어 발생하는 증분원가는 세금효과를 반영한 순액으로 자본에서 차감하고 있습니다.

당사가 자기 지분상품을 재취득하는 경우에 이러한 지분상품은 자기주식의 과목으로자본에서 직접 차감하고 있습니다. 자기지분상품을 매입 또는 매도하거나 발행 또는 소각하는 경우의 손익은 당기손익으로 인식하지 아니합니다. 당사가 자기주식을 취득하여 보유하는 경우 지급하거나 수취한 대가는 자본에서 직접 인식하고 있습니다.

(18) 주식기준보상
당사는 임직원으로부터 제공받는 재화나 용역의 대가로 종업원에게 주식이나 주식선택권을 부여하는 주식결제형 주식보상거래에 대하여, 제공받는 재화나 용역의 공정가치 또는 제공받는 재화나 용역의 공정가치를 신뢰성있게 측정할 수 없다면 부여한 지분상품의 공정가치에 기초하여 재화나 용역의 공정가치를 간접측정하고 그 금액을가득기간 동안에 종업원급여비용과 자본으로 인식하고 있습니다.

(19) 수익
수익은 재화의 판매, 용역의 제공이나 자산의 사용에 대하여 받았거나 받을 대가의 공정가액으로 측정하고 매출에누리와 할인 및 환입은 수익금액에서 차감하고 있습니다.

① 재화의 판매

재화의 소유에 따른 유의적인 위험과 보상이 구매자에게 이전되고, 판매된 재화의 소유권과 결부된 통상적 수준의 지속적인 관리상 관여와 효과적인 통제를 하지 않으며,거래와 관련한 경제적효익의 유입가능성이 높고, 수익금액과 거래와 관련하여 발생했거나 발생할 원가 및 반품가능성을 신뢰성 있게 측정할 수 있을 때 수익을 인식하고 있습니다.

위험과 보상의 이전 시점은 개별 계약조건에 따라 달라집니다. 일반적으로 목재와 종이의 판매의 경우에 보통 구매자의 창고에 제품이 도착할 때 이전되지만, 일부 국제적인 선적거래에서는 재화가 적절한 운반설비에 적재될 때 이전되고 있습니다.

두가지 이상의 제품과 용역이 하나의 계약을 통해 판매될 경우, 분리된 단위로 간주되는 각각의 제품과 용역은 분리하여 인식하며, 수취한 대가는 각 단위의 공정가치에따라 배분하고 있습니다.

② 용역

용역의 제공에 따른 수익은 매 보고기간말에 그 거래의 진행기준에 따라 인식하고 있습니다. 진행률은 작업수행 정도에 근거하여 결정하고 있습니다.

③ 임대수익

투자부동산으로부터의 임대수익은 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 인식하고 있습니다. 한편, 리스 인센티브는 총원가를 리스기간에 걸쳐 정액기준에 따라 리스수익에서차감하여 인식하고 있습니다.

(20) 금융수익과 비용

금융수익은 매도가능금융자산을 포함한 투자로부터의 이자수익, 배당수익, 매도가능금융자산처분손익, 당기손익인식금융상품의 공정가치의 변동, 당기손익으로 인식하는 위험회피수단의 평가차익을 포함하고 있습니다. 이자수익은 기간의 경과에 따라 유효이자율법을 적용하여 당기손익으로 인식하며, 배당수익은 주주로서 배당을 받을권리가 확정되는 시점에 수익을 인식하고 있습니다.

금융비용은 차입금에 대한 이자비용, 당기손익인식금융상품의 공정가치의 변동, 당기손익으로 인식하는 위험회피수단의 평가차손을 포함하고 있습니다. 차입금에 대한이자비용은 유효이자율법을 적용하여 기간의 경과에 따라 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(21) 법인세

법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성되어 있으며, 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식되는 거래나 사건에서 발생하는 세액을 제외하고는 당기손익으로 인식하고 있습니다.

① 당기법인세

당기법인세는 당기의 과세소득을 기초로 산정하고 있습니다. 과세소득은 포괄손익계산서상의 세전이익에서 다른 과세기간에 가산되거나 차감될 손익 및 비과세항목이나손금불인정항목을 제외하므로 포괄손익계산서상 손익과 차이가 있습니다. 당사의 당기 법인세와 관련된 미지급법인세는 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율을 사용하여 계산하고 있습니다.

② 이연법인세

이연법인세부채와 이연법인세자산을 측정할 때에는 보고기간말에 당사가 관련 자산과 부채의 장부금액을 회수하거나 결제할 것으로 예상되는 방식에 따른 세효과를 반영하고 있습니다. 차감할 일시적차이로 인하여 발생하는 이연법인세자산은 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높고, 일시적차이가 사용될 수 있는 기간에과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에 인식하고 있습니다.

이연법인세자산의 장부금액은 매 보고기간말에 검토하고, 이연법인세자산으로 인한 혜택이 사용되기에 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 더 이상 높지 않은 경우 이연법인세자산의 장부금액을 감소시키고 있습니다.

이연법인세자산과 부채는 보고기간말 제정되었거나 실질적으로 제정된 세법에 근거하여 당해 자산이 실현되거나 부채가 지급될 보고기간에 적용될 것으로 기대되는 세율을 사용하여 측정하고 있습니다. 이연법인세자산과 이연법인세부채를 측정할 때 보고기간말 현재 당사가 관련 자산과 부채의 장부금액을 회수하거나 결제할 것으로 예상되는 방식에 따라 법인세효과를 반영하고 있습니다.

이연법인세자산과 부채는 동일 과세당국이 부과하는 법인세이고, 당사가 인식된 금액을 상계할 수 있는 법적 권한을 가지고 있으며 당기 법인세부채와 자산을 순액으로결제할 의도가 있는 경우에만 상계하고 있습니다. 배당금 지급에 따라 추가적으로 발생하는 법인세비용이 있다면 배당금 지급과 관련한 부채가 인식되는 시점에 인식하고 있습니다.

(22) 외화환산

① 기능통화와 표시통화
당사는 재무제표에 포함되는 항목들을 각각의 영업활동이 이루어지는 주된 경제환경에서의 통화("기능통화")를 적용하여 측정하고 있습니다. 당사의 기능통화와 표시통화는 대한민국 원화이며, 재무제표는 대한민국 원화로 표시하고 있습니다.

② 외화거래와 보고기간 말의 외화환산
외화거래는 거래일의 환율 또는 재측정되는 항목인 경우 평가일의 환율을 적용한 기능통화로 인식되고, 외화거래의 결제나 화폐성 외화 자산ㆍ부채의 환산에서 발생하는 외환차이는 당기손익으로 인식됩니다. 비화폐성 금융자산ㆍ부채로부터 발생하는 외환차이는 공정가치 변동손익의 일부로 보아 당기손익인식지분상품으로부터 발생하는 외환차이는 당기손익으로, 매도가능지분상품의 외환차이는 기타포괄손익에 포함하여 인식됩니다.

(23) 중단영업
당사는 별도의 사업계열이나 영업지역을 처분하거나 매각예정분류기준을 충족하는 경우 또는 매각만을 목적으로 취득한 종속기업을 중단영업으로 분류하고 있습니다. 중단영업이 있는 경우, 포괄손익계산서에 비교 표시되는 기간의 기초부터 영업이 중단된 것처럼 재작성하고 있습니다.

2.5 공표되었으나 아직 시행되지 않은 회계기준

(1) 기업회계기준서 제1109호 금융상품 (제정)
새로운 기준서는 기업회계기준서 제1039호 금융상품: 인식과 측정을 대체합니다. 동기준서는 금융상품회계의 세 측면인 분류와 측정, 손상 그리고 위험회피회계를 다루고 있으며, 2018년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 적용됩니다. 조기적용할 수있으며 위험회피회계를 제외하고 소급하여 적용하되 비교정보를 제공하지 않을 수 있습니다. 위험회피회계에 대한 요구사항은 일부 제한적인 예외사항을 제외하고 전진적으로 적용합니다. 당사는 동 기준서가 재무제표에 미치는 영향을 검토하고 있으며 정해진 시행일에 개정 기준서를 적용할 계획입니다.

(2) 기업회계기준서 제1115호 고객과의 계약에서 생기는 수익 (제정)
제정 기준서는 고객과의 계약에서 생기는 수익에 대한 다섯단계 모형을 제시하고 있습니다. 동 기준서에서 기업은 고객에게 약속한 재화나 용역의 이전에 대한 대가로 받게될 것으로 예상하는 대가를 반영한 금액으로 수익을 인식해야 합니다. 제정 기준서는 현행수익인식과 관련된 모든 현행기준서를 대체합니다. 동 기준서는 2018년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 완전 소급 적용방법과 변형된 소급 적용방법 중 하나를 사용하여 적용하며 조기적용 할 수 있습니다. 당사는 동 기준서가 재무제표에미치는 영향을 검토하고 있으며, 정해진 시행일에 제정 기준서를 적용할 계획입니다.

(3) 기업회계기준서제1016호 유형자산 및 제1038호 무형자산 (개정) - 허용되는 감가상각방법과 상각방법의 명확화
개정 기준서는 수익은 자산을 사용하여 소비되는 경제적효익의 형태를 반영하기보다는 자산이 포함된 사업을 운영하여 창출되는 경제적효익의 형태를 반영하므로 수익에 기초한 방법은 유형자산의 감가상각에 사용될 수 없고 매우 제한된 상황에서만 무형자산의 상각에 사용될 수 있다는 점을 명확히 하였습니다. 동 개정기준서는 2016년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 전진적으로 적용되며 조기적용할 수 있습니다. 당사는 수익에 기초한 상각방법을 적용하고 있지 않으므로 동 개정이 재무제표에미치는 영향은 없을것으로 예상하고 있습니다.

(4) 기업회계기준서제1027호 별도재무제표 (개정) - 별도재무제표에서의 지분법
개정 기준서는 별도재무제표에서 종속기업, 관계기업 및 공동기업투자에 대하여 지분법을 사용하여 회계처리하는 것을 허용하였습니다. 동 기준서는 2016년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 소급하여 적용되며 조기 적용할 수 있습니다. 당사는 동기준서의 영향을 검토하고 있으며, 정해진 시행일에 개정기준서를 적용할 계획입니다.

(5) 기업회계기준서제1110호 재무제표표시 (개정) - 공시개선
개정 기준서는 기존 요구사항을 유의적으로 변경한다기보다는 다음을 명확히 하고 있습니다.
- 기업회계기준서 제1001호의 중요성 요구사항
- 재무상태표와 포괄손익계산서의 특정항목에 대해 세분화할 수 있음
- 기업은 재무제표에 대한 주석을 표시하는 순서에 대하여 유연성을 가질 수 있음
- 지분법 적용대상 관계기업과 공동기업의 기타포괄손익에 대한 지분은 당기손익으로 재분류되는 항목과 재분류되지 않는 항목으로 분리하여 한줄로 표시함

또한 개정 기준서는 재무상태표와 포괄손익계산서에 추가적인 중간합계를 나타내야할때에 대한 요구사항을 명확히 하고 있습니다. 동 기준서는 2016년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 소급하여 적용되며, 조기 적용할 수 있습니다. 동 개정사항이 당사의 재무제표에 미치는 영향은 없을것으로 예상하고 있습니다.

(6) 2012 - 2014 연차개선
이 연차개선은 2016년 7월 1일 이후에 개시되는 회계연도부터 적용되며, 다음의 기준서에 대한 개정사항을 포함하고 있습니다.
- 기업회계기준서 제1105호 매각예정 비유동자산과 중단영업
- 기업회계기준서 제1107호 금융상품: 공시
- 기업회계기준서 제1009호 종업원급여
- 기업회계기준서 제1034호 중간재무제표
동 개정사항이 당사의 재무제표에 미치는 영향은 없을것으로 예상하고 있습니다.

3. 중요한 회계추정 및 판단

당사는 미래에 대해 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에 비추어 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다. 다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액의 조정에 영향을 미칠 수 있는 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다.

(1) 매출채권과 대여금 및 기타수취채권에 대한 손상차손누계액 설정
매출채권과 대여금 및 기타수취채권에 대한 손상차손금액을 산정하기 위해 현재 채권의 연령, 과거 대손경험 및 기타 경제 산업환경요인들을 고려하여 대손발생액을 추정하고 있습니다.

(2) 금융상품의 공정가치
활성시장이 없는 금융상품의 공정가치는 현금흐름할인법을 포함한 평가기법을 적용하여 산정하였습니다. 이러한 평가기법에 사용된 입력요소에 관측가능한 시장의 정보를 이용할 수 없는 경우 공정가치의 산정에 상당한 추정이 요구됩니다. 이러한 판단에는 유동성 위험, 신용위험, 변동성 등에 대한 입력변수의 고려가 포함됩니다. 이러한 요소들에 대한 변화는 금융상품의 공정가치에 영향을 줄 수 있습니다.

(3) 유ㆍ무형자산의 측정
사업결합을 통해 유ㆍ무형자산을 취득할 경우 취득일의 공정가치를 결정하기 위해 공정가치의 추정과정을 거치게 됩니다. 또한, 관련 자산의 공정가치 추정 이외에 감가상각을 위한 내용연수의 추정이 필요하며, 이러한 추정에 경영진의 판단이 중요한 역할을 하게 됩니다.

(4) 비금융자산의 손상
당사는 매 보고일에 모든 비금융자산에 대하여 손상징후의 존재 여부를 평가합니다. 비한정 내용연수의 무형자산에 대해서는 매년 또는 손상징후가 있는 경우에 손상검사를 수행합니다. 기타 비금융자산에 대해서는 장부금액이 회수가능하지 않을 것이라는 징후가 있을 때 손상검사를 수행합니다. 사용가치를 계산하기 위하여 경영자는 해당 자산이나 현금창출 단위로부터 발생하는 미래기대현금흐름을 추정하고 동 미래기대현금흐름의 현재가치를 계산하기 위한 적절한 할인율을 선택하여야 합니다.

(5) 법인세

이연법인세자산ㆍ부채의 인식과 측정은 경영진의 판단을 필요로 합니다. 특히, 이연법인세자산의 인식여부와 인식범위는 미래상황에 대한 가정과 실현가능성에 의해 영향을 받게 됩니다.

4. 부문정보

당사는 영업수익을 창출하는 재화나 용역의 성격을 고려하여 다음과 같이 2개로 영업부문을 구분하고 있습니다.

구분	주요사업
서버 및 스토리지	서버시스템 개발ㆍ제조 및 Intel社 컴퓨터부품 유통, 히다찌스토리지 총판
기타	임대 외

(1) 당3분기와 전3분기중 영업부문별 경영성과 및 재무상태는 다음과 같습니다.
1) 당3분기

(단위 : 원)
구분	서버 및 스토리지	기타사업	합계
매출액	13,963,865,162	273,807,994	14,237,673,156
영업손익	(2,687,956,361)	(35,425,040)	(2,723,381,401)
계속사업손익	(5,178,712,258)	(35,425,040)	(5,214,137,298)
당3분기순손익	(5,178,712,258)	(35,425,040)	(5,214,137,298)
총자산	39,764,896,192	545,642,954	40,310,539,146
총부채	3,969,605,455	31,000,000	4,000,605,455

2) 전3분기

(단위 : 원)
구분	서버 및 스토리지	기타사업	연결후 금액
매출액	16,512,361,712	63,497,567	16,575,859,279
영업손익	(3,085,900,681)	56,172,463	(3,029,728,218)
계속사업손익	(3,105,753,834)	56,172,463	(3,049,581,371)
전3분기손익	(3,105,753,834)	56,172,463	(3,049,581,371)
총자산	48,002,113,496	590,399,631	48,592,513,127
총부채	10,311,587,702	30,000,000	10,341,587,702

(2) 지역에 대한 정보

(단위 : 원)
구 분	당3분기		전3분기
구 분	3개월	누계	3개월	누계
내수판매	5,582,192,808	14,232,071,599	5,155,713,214	16,569,316,438
수 출	5,601,557	5,601,557	-	6,542,841
합 계	5,587,794,365	14,237,673,156	5,155,713,214	16,575,859,279

상기 수익의 정보는 고객의 위치에 기초하였습니다.

(3) 주요고객에 대한 정보
당사의 당3분기중 매출액의 10%이상을 차지하는 단일의 고객은 (주)씨넥스존으로 당3분기중 2,174백만원의 매출액을 차지하여 당사 전체매출의 15.3%를 차지하고 있습니다.

5. 금융기관예치금
(1) 당3분기말과 전기말 현재 금융기관 예적금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)
구분	에금종류	당3분기말	전기말	비 고
현금및현금성자산	보통예금	14,714,604,128	10,180,610,835	-
현금및현금성자산	제예금	-	2,800,000,000	-
단기금융상품	정기예금(*)	3,050,000,000	2,100,000,000	질권제공
장기금융상품	정기예적금 등	4,892,800	3,792,800	-
합계		17,769,496,928	15,084,403,635	-

(*) 당3분기말 현재 정기예금 30.5억원은 효성인포메이션시스템(주) 등에 질권으로 제공되어 사용이 제한되어 있습니다.

(2) 당3분기말과 전기말 현재 사용이 제한된 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)
구분	당3분기말	전기말	담보권자	비 고
단기금융상품	3,050,000,000	2,100,000,000	효성인포메이션시스템(주) 외1	질권제공
장기금융상품	4,892,800	3,792,800	서울보증보험	질권제공
합계	3,054,892,800	2,103,792,800	-	-

6. 매출채권 및 기타수취채권
(1) 당3분기말과 전기말 현재 매출채권 및 기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)
구 분	당3분기말		전기말
구 분	유동	비유동	유동	비유동
매출채권	4,562,534,828	-	8,107,485,515	167,634,500
미수금	316,161,456	-	214,762,461	-
합계	4,878,696,284	-	8,322,247,976	167,634,500

(2) 매출채권 및 기타수취채권은 대손충당금이 차감된 순액으로 재무상태표에 표시되었는바, 당3분기말과 전기말 현재 대손충당금 차감전 총액 기준에 의한 매출채권 및 기타채권과 대손충당금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)
구 분	당3분기말		전기말
구 분	유동	비유동	유동	비유동
매출채권및기타채권 총장부가액	5,101,855,993	1,006,505,967	8,459,600,497	1,102,232,967
소계	5,101,855,993	1,006,505,967	8,459,600,497	1,102,232,967
대손충당금:
매출채권	(8,448,916)	(1,006,505,967)	(8,448,916)	(934,598,467)
미수금	(214,710,793)	-	(128,903,605)	-
소계	(223,159,709)	(1,006,505,967)	(137,352,521)	(934,598,467)
매출채권및기타채권의 순장부가액	4,878,696,284	-	8,322,247,976	167,634,500

(3) 당3분기말과 전기말의 대손충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)
구 분	당3분기말	전기말
기초금액	1,071,950,988	96,657,953
설정액(환입액)	157,714,688	975,293,035
제각액	-	-
기말금액	1,229,665,676	1,071,950,988

(4) 당3분기말과 전기말 현재 매출채권 및 기타채권의 연령, 연령별 손상된 채권은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)
구 분	당3분기말		전기말
구 분	채권잔액	손상채권	채권잔액	손상채권
3개월 미만	3,946,023,729	85,068,493	7,495,518,374	-
3개월초과 ~ 6개월이하	517,711,693	6,325,201	704,744,771	6,328,981
6개월초과 ~ 1년이하	510,731,147	2,161,523	130,476,696	2,162,884
1년 초과 ~	1,133,895,391	1,136,110,459	1,231,093,623	1,063,459,123
합계	6,108,361,960	1,229,665,676	9,561,833,464	1,071,950,988

7. 재고자산
당3분기말과 전기말 현재 재고자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)
구분	당3분기말	전기말
원재료	88,271,391	-
상품	4,051,331,119	3,147,174,840
재고자산평가충당금(상품)	(444,686,185)	(326,801,555)
재공품	59,537,987	-
제품	112,031,773	160,033,646
미착품	658,513,486	6,227,025
합계	4,524,999,571	2,986,633,956

8. 기타금융자산
당3분기말과 전기말 현재 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)
구 분	당3분기말		전기말
구 분	유동	비유동	유동	비유동
대여금	2,230,000,000	814,000,000	2,515,000,000	4,314,000,000
보증금	-	342,874,560	-	407,534,560
미수수익	220,754,070	-	108,323,223	-
소계	2,450,754,070	1,156,874,560	2,623,323,223	4,721,534,560
대손충당금:
대여금	(70,000,000)	(814,000,000)	(70,000,000)	(814,000,000)
순장부가액	2,380,754,070	342,874,560	2,553,323,223	3,907,534,560

9. 기타유동자산
당3분기말과 전기말 현재 기타유동자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)
구분	당3분기말	전기말
선급금	1,610,576,614	1,059,695,541
선급비용	195,105,778	44,292,616
합계	1,805,682,392	1,103,988,157

10. 매도가능금융자산
(1) 당3분기 및 전기 중 매도가능금융자산의 변동은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)
구분	당3분기	전기
기초장부금액	2,817,259,909	3,596,165,223
취득금액	4,277,044,138	1,014,000,000
대체(*)	-	2,817,259,909
평가이익(손실)	-	50,552
처분손실	(178,308,638)	-
손상액	(2,131,730,119)	(590,215,775)
처분금액	(4,098,735,500)	(4,020,000,000)
기말금액	685,529,790	2,817,259,909
재무상태표:
비유동	685,529,790	2,817,259,909
합계	685,529,790	2,817,259,909

(*) 전기 중 매도가능증권 대체액은 관계기업투자주식((주)승화프리텍)의 지분율 감소 등에 의거하여 계정 재분류함.

(2) 당3분기말과 전기말 현재 매도가능금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)
구 분	당3분기말	전기말
시장성없는 지분증권	685,529,790	2,817,259,909
합 계	685,529,790	2,817,259,909

(3) 당3분기와 전기 중 기타포괄손익누계액으로 계상된 매도가능금융자산평가손익의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)
구 분	당3분기	전기
기초 미실현보유손익	-	(410,331,904)
평가에 따른 보유손익의 증감	-	410,331,904
기말 미실현보유손익	-	-

11.관계기업투자

(1) 당3분기말 현재 당사가 보유한 관계기업투자의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)
기업명	소재지	주요영업활동	지분율	취득가액	장부금액	비고
㈜유비클(주1)	국내	모바일쿠폰 판매	27.63%	174,664,516	-	손상
㈜승화프리텍(주2)	국내	포장공사업	5.17%	3,000,000,000	-	손상

(주1) 전기 이전에 회수가능액이 취득가액에 미달하여 전액 손상처리하였으며, 당3분기와 전기 중 지분법손익은 지분법적용이 중단되어 인식하지 아니하고 있습니다.
(주2) 당3분기 중 제3자 유상증자로 인하여 지분율 5.17%로 감소하였으며, 전기중 매도가능증권으로 재분류 하였습니다.

(2) 당1분기말과 전기말 현재 관계기업의 요약재무정보는 다음과 같습니다.
<당1분기>

(단위 : 천원)
구 분	자산총계	부채총계	자본총계	매출액	당3분기손익
㈜유비클(주1)	2,422,993	1,605,157	817,836	1,106,620	(409,388)
㈜승화프리텍(주1)	24,717,665	10,394,868	14,322,797	29,780	(3,842,946)

(주1) (주)유비클은 전기말 가결산 재무정보이며, (주)승화프리텍의 요약 재무정보는 당반기말 결산 재무정보 입니다.

<전기>

(단위 : 천원)
구 분	자산총계	부채총계	자본총계	매출액	당기순손실
㈜유비클	2,422,993	1,605,157	817,836	1,106,620	(409,388)
㈜승화프리텍	31,765,916	13,084,371	18,681,545	3,062,969	(11,765,442)

(*) (주)유비클은 가결산 재무정보이며, (주)승화프리텍은 감사인의 감사를 받은 재무정보 입니다.

12.투자부동산

(1) 당3분기말과 전기말 현재 투자부동산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)
구 분	당3분기말	전기말
투자부동산(토지)	253,041,810	253,041,810
투자부동산(건물)	357,375,439	357,375,439
감가상각누계액	(64,774,295)	(22,251,211)
합계	545,642,954	588,166,038

(2) 당3분기와 전3분기 중 투자부동산과 관련하여 발생한 수익과 비용은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)
구 분	당3분기	전3분기
투자부동산에서 발생한 임대수익	35,550,000	27,000,000
임대수익이 발생한 투자부동산의 운용비용	42,582,138	6,759,833
합계	(7,032,138)	20,240,167

(3) 당3분기말 현재 투자부동산은 당사의 차입금 담보로 제공된 내역은 없습니다.

13. 유형자산

(1) 당3분기말 현재 유형자산 장부가액의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)
구분	취득가액	감가상각누계액	정부보조금	합계
토지	412,089,708	-	-	412,089,708
건물	767,278,789	(102,857,344)	-	664,421,445
기계장치	-	-	-	-
차량운반구	145,109,307	(18,934,059)	-	126,175,248
비품	2,664,656,084	(2,457,559,681)	(36,709,205)	170,387,198
합계	3,989,133,888	(2,579,351,084)	(36,709,205)	1,373,073,599

(2) 당3분기 및 전기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.
<당3분기>

(단위 : 원)
구분	토지	건물	기계장치	차량운반구	비품	합계
취득원가:
기초금액	412,089,708	767,278,789	350,000,000	21,999,194	2,643,400,903	4,194,768,594
취득금액	-	-	-	134,773,653	21,255,181	156,028,834
처분/폐기금액	-	-	(350,000,000)	(11,663,540)	-	(361,663,540)
기말금액	412,089,708	767,278,789	-	145,109,307	2,664,656,084	3,989,133,888
감가상각누계액:
기초금액	-	85,109,340	69,999,998	19,965,974	2,349,648,772	2,524,724,084
감가상각비	-	17,748,004	52,499,997	10,630,625	107,910,909	188,789,535
처분/폐기금액	-	-	(122,499,995)	(11,662,540)	-	(134,162,535)
기말금액	-	102,857,344	-	18,934,059	2,457,559,681	2,579,351,084
정부보조금 :
기초금액	-	-	-	-	58,610,061	58,610,061
상계액	-	-	-	-	(21,900,856)	(21,900,856)
기말금액	-	-	-	-	36,709,205	36,709,205
장부금액:
기초금액	412,089,708	682,169,449	280,000,002	2,033,220	235,142,070	1,611,434,449
기말금액	412,089,708	664,421,445	-	126,175,248	170,387,198	1,373,073,599

<전기>

(단위 : 원)
구분	토지	건물	기계장치	차량운반구	비품	합계
취득원가:
기초금액	412,089,708	767,278,789	-	21,999,194	2,729,117,813	3,930,485,504
취득금액	-	-	350,000,000	-	74,283,090	424,283,090
처분/폐기금액	-	-	-	-	(160,000,000)	(160,000,000)
기말금액	412,089,708	767,278,789	350,000,000	21,999,194	2,643,400,903	4,194,768,594
감가상각누계액:
기초금액	-	66,918,180	-	19,026,513	2,288,476,153	2,374,420,846
감가상각비	-	18,191,160	69,999,998	939,461	127,039,269	216,169,888
처분/폐기금액	-	-	-	-	(65,866,650)	(65,866,650)
기말금액	-	85,109,340	69,999,998	19,965,974	2,349,648,772	2,524,724,084
정부보조금 :
기초금액	-	-	-	-	82,053,861	82,053,861
상계액	-	-	-	-	(23,443,800)	(23,443,800)
기말금액	-	-	-	-	58,610,061	58,610,061
장부금액:
기초금액	412,089,708	700,360,609	-	2,972,681	358,587,799	1,474,010,797
기말금액	412,089,708	682,169,449	280,000,002	2,033,220	235,142,070	1,611,434,449

(3) 당3분기와 전3분기에 손익으로 인식된 감가상각비는 다음과 같습니다.

(단위 : 원)
구분	당3분기	전3분기
판매비와관리비	180,245,098	101,530,909
합계	180,245,098	101,530,909

(4) 당3분기말 현재 보유토지에 대한 공시지가는 다음과 같습니다.

(단위 : 원)
구분	면적(m²)	장부가액	공시지가
유형자산	96.03	412,089,708	243,628,110
투자부동산	52.69	253,041,810	170,715,600
합계	148.72	665,131,518	414,343,710

14. 무형자산

(1) 당3분기말 현재 무형자산 장부가액은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)
구분	취득가액	상각/손상누계액	합계
소프트웨어	1,691,330,988	1,656,250,149	35,080,839
산업재산권	1,911,885,903	1,796,148,221	115,737,682
시설물이용권	342,473,390	-	342,473,390
영업권	6,696,676,132	1,852,000,000	4,844,676,132
합계	10,642,366,413	5,304,398,370	5,337,968,043

(2) 당3분기 및 전기의 무형자산 장부가액의 변동내역은 다음과 같습니다.
<당3분기>

(단위 : 원)
구 분	소프트웨어	산업재산권	시설물이용권	영업권	합 계
취득원가:
기초금액	1,691,330,988	1,857,885,903	462,473,390	6,696,676,132	10,708,366,413
취득금액	-	54,000,000	-	-	54,000,000
처분/폐기금액	-	-	(120,000,000)	-	(120,000,000)
기말금액	1,691,330,988	1,911,885,903	342,473,390	6,696,676,132	10,642,366,413
상각누계액 및 손상차손누계액:
기초금액	1,614,605,583	1,744,509,328	-	1,852,000,000	5,211,114,911
감가상각비	41,644,566	51,638,893	-	-	93,283,459
처분/폐기금액	-	-	-	-	-
기말금액	1,656,250,149	1,796,148,221	-	1,852,000,000	5,304,398,370
장부금액:
기초금액	76,725,405	113,376,575	462,473,390	4,844,676,132	5,497,251,502
기말금액	35,080,839	115,737,682	342,473,390	4,844,676,132	5,337,968,043

<전기>

(단위 : 원)
구 분	소프트웨어	산업재산권	시설물이용권	영업권	합 계
취득원가:
기초금액	1,664,665,168	1,857,885,903	192,000,000	6,696,676,132	10,411,227,203
취득금액	26,665,820	-	270,473,390	-	297,139,210
처분/폐기금액	-	-	-	-	-
기말금액	1,691,330,988	1,857,885,903	462,473,390	6,696,676,132	10,708,366,413
상각누계액 및 손상차손누계액:
기초금액	1,566,007,008	1,697,229,634	-	-	3,263,236,642
손상차손(*)	-	-	-	1,852,000,000	1,852,000,000
감가상각비	48,598,575	47,279,694	-	-	95,878,269
처분/폐기금액	-	-	-	-	-
기말금액	1,614,605,583	1,744,509,328	-	1,852,000,000	5,211,114,911
장부금액:
기초금액	98,658,160	160,656,269	192,000,000	6,696,676,132	7,147,990,561
기말금액	76,725,405	113,376,575	462,473,390	4,844,676,132	5,497,251,502

(*) 당사는 2013년 (주)디지털헨지와의 합병시 발생한 영업권을 외부평가기관의 평가를 받아 평가액을 초과하는 장부가액을 손상처리 하였습니다.

(3) 당3분기와 전3분기 중 발생한 무형자산상각비는 각각 93,283,459원 과 71,789,506원이며, 전액 판매비와관리비로 인식하고 있습니다.

(4) 당3분기와 전3분기 중 당사가 비용으로 인식한 경상연구개발비는 각각 320,414,363원과 286,195,780원 입니다.

(5) 영업권의 최초인식

당3분기말 현재 당사의 영업권은 2013년 7월 디지털헨지의 흡수합병 결과로 인식한 영업권으로서 그 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)
구 분	디지털헨지
총이전대가	11,888,004,800
순자산 공정가치	5,191,328,668
최초 영업권 인식액	6,696,676,132
손상차손 인식액	(1,852,000,000)
영업권	4,844,676,132

15. 특수관계자와의 거래

(1) 당3분기말 현재 당사의 특수관계자 내역은 다음과 같습니다..

구 분	회사명
최상위지배기업	이화전기공업(주)
지배기업	(주)이아이디 (구:이필름㈜)
관계기업	㈜유비클
기타	㈜이화파트너스, ㈜글로벌케이뷰티, ㈜케이테코, ㈜리코시스, ㈜씨엠에스, ㈜한양홀딩스, ㈜승화프리텍, 스카이파워텍㈜

(2) 당3분기와 전3분기 중 특수관계자와의 거래 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)
구 분	특수관계자명	당3분기				전3분기
구 분	특수관계자명	매출등 수익	매입등 비용	비유동자산 처분	유동자산 매입	매출등 수익	매입등 비용	대여
최상위지배기업	이화전기공업(주)	4,000,000	32,837,422	-	-	22,684,931	77,592,010	2,400,000,000
지배기업	(주)이아이디	-	140,199,560	3,000,000,000	4,277,044,138	-	49,554,514	-
기타	(주)케이테코	102,649,315	-	-	-	4,536,986	-	2,000,000,000
기타	(주)승화프리텍	33,780,822	-	-	-	22,082,191	-	2,500,000,000
기타	(주)이화파트너스	-	-	-	-	11,021,095	-	1,100,000,000
기타	(주)리코시스	-	324,502	-	-	15,900,000	565,271	-
기타	(주)글로벌케이뷰티	-	-	-	-	4,083,286	-	400,000,000
합계		140,430,137	173,361,484	3,000,000,000	4,277,044,138	80,308,489	127,711,795	8,400,000,000

(3)당3분기말과 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무 내역은 다음과 같습니다.
<당3분기말>

(단위 : 원)
구 분	특수관계자명	채권		채무
구 분	특수관계자명	매출채권	대여금및기타수취채권	매입채무	전환사채및기타지급채무
관계기업	(주)유비클	490,789,452	55,000,000	-	-
기타	(주)승화프리텍	-	576,315,068	-	-
기타	(주)케이테코	-	85,068,493	-	-
기타	(주)리코시스	114,508,376	110,000,000	1,358,054	-
기타	(주)씨엠에스	-	626,389,424	-	-
합 계		605,297,828	1,452,772,985	1,358,054	-

<전기말>

(단위 : 원)
구 분	특수관계자명	채권		채무
구 분	특수관계자명	매출채권	대여금및기타수취채권	매입채무	전환사채및기타지급채무
지배기업	(주)이아이디	-	-	-	5,000,000,000
관계기업	(주)유비클	490,789,452	55,000,000	-	-
관계기업	(주)승화프리텍	-	542,534,246	-	-
기타	(주)케이테코	-	3,000,000,000	-	-
기타	(주)리코시스	114,508,376	110,000,000	1,033,552	-
기타	(주)씨엠에스	-	626,389,424	-	-
합 계		605,297,828	4,333,923,670	1,033,552	5,000,000,000

(4) 당3분기와 전3분기 중 주요 경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)
특수관계자	당3분기	전3분기
급여	697,012,142	1,166,480,000
퇴직급여	179,744,323	85,950,184
계	876,756,465	1,252,430,184

16. 매입채무 및 기타지급채무
당3분기말과 전기말 현재 매입채무 및 기타지급채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)
구 분	당3분기말	전기말
매입채무	3,531,374,736	6,229,349,748
미지급금	258,082,785	171,969,889
합계	3,789,457,521	6,401,319,637

17. 담보제공자산 등
(1) 당3분기말 현재 당사의 차입금 등에 대한 담보로 제공하고 있는 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)
담보제공자산	담보권자	장부가액	설정금액	비고
유형자산(토지,건물)	신한은행	729,737,324	960,000,000	차입금 없음
정기예금	효성인포메이션시스템(주) 외1	3,050,000,000	3,050,000,000	상거래채권 이행보증
합계		3,779,737,324	4,010,000,000

(2) 당3분기말 현재 타인을 위하여 담보로 제공하고 있는 자산은 없습니다.

18.기타금융부채
(1) 당3분기말과 전기말 현재 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)
구 분	당3분기말		전기말
구 분	유동	비유동	유동	비유동
미지급비용	2,871,030	-	16,576,087	-
예수금	43,245,904	-	73,594,045	-
임대보증금	-	31,000,000	-	30,000,000
장기미지급금	-	83,998,000	-	10,000,000
합 계	46,116,934	114,998,000	90,170,132	40,000,000

19. 기타유동부채
(1) 당3분기말과 전기말 현재 기타유동부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)
구 분	당3분기말	전기말
구 분	유동	유동
선수금	50,033,000	33,000
합계	50,033,000	33,000

20. 유동성사채
(1) 당3분기말 현재 유동성사채(전환사채)의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)
구 분	발행일	만기일	행사기간	행사가격	액면가액	당3분기말 장부가액	전기말 장부가액
제1회 무기명무보증 사모전환사채	2014.07.31	2016.07.31	2015.07.31 ~ 2016.07.31	346	5,000,000,000	-	5,034,387,097
합 계					5,000,000,000	-	5,034,387,097

(2) 당3분기 유동성사채(전환사채)의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)
구 분	기초금액	상각	전환	기말금액
전환사채	5,000,000,000	-	5,000,000,000	-
사채할인발행차금	(530,183)	(415,531)	(114,652)	-
전환권조정	(119,757,720)	(93,860,116)	(25,897,604)	-
사채상환할증금	154,675,000	-	154,675,000	-
합계	5,034,387,097	(94,275,647)	5,128,662,744	-

20. 납입자본
(1) 당3분기말과 전기말 현재 당사의 자본금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 주,원)
구 분	당3분기	전기
수권주식수	500,000,000주	500,000,000주
주당금액	200원	200원
발행주식수	121,355,876주	100,202,285주
보통주 자본금	24,271,175,200원	20,040,457,000원

(2) 당3분기와 전기 중 당사의 자본금 등의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 주,원)
구 분	당3분기		전기
	자본금	주식발행초과금	자본금	주식발행초과금
기초	20,040,457,000	27,793,532,775	11,103,331,600	26,121,080,378
유상증자	315,940,000	661,653,044	8,800,000,000	1,560,260,436
전환권 행사	2,890,173,400	2,458,860,986	-	-
신주인수권 행사	1,024,604,800	726,567,723	137,125,400	112,191,961
결손금처분	-	(14,953,252,161)	-	-
기말	24,271,175,200	16,687,362,367	20,040,457,000	27,793,532,775

21. 기타자본구성요소 등
(1) 당3분기말과 전기말 현재 기타자본의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)
구 분	당3분기	전기
자기주식	(281,664)	(281,664)
주식매수선택권	79,010,305	79,010,305
신주인수권대가	-	54,337,414
전환권대가	-	238,750,046
자기주식처분손익	55,120,366	55,120,366
기타자본잉여금	431,684,415	420,428,958
차감계	565,533,422	847,365,425

(2) 당3분기말 현재 당사 보유의 자기주식은 216주이며, 동 자기주식은 향후 시장상황에 따라 처분할 예정입니다. 한편, 당사가 소유하고 있는 자기주식에 대해서는 의결권의 행사가 제한되어 있습니다.

23. 주식기준보상

(1) 당3분기말 현재 당사가 보유하고 있는 주식기준보상약정은 다음과 같습니다.

부 여 일	부여방법	잔존수량(주)	행사가격(원)	행사가능기간
2010년 02월 25일	주식교부형	33,750	3,124	2012.02.25~2019.02.24
2011년 02월 25일	주식교부형	47,500	1,197	2013.02.25~2020.02.24
2011년 03월 31일	주식교부형	84,500	1,006	2013.03.31~2020.03.31
2011년 05월 19일	주식교부형	45,000	940	2013.05.19~2020.05.18
2012년 03월 23일	주식교부형	311,250	986	2014.03.23~2021.03.22
계		522,000	-	-

(*) 액면분할로 인한 영향을 반영한 수량 및 가격임

(2) 당사는 부여된 주식매수선택권에 대하여 공정가액접근법을 적용하여 보상비용을산정하였으며, 보상원가 계산시에 사용된 방법 및 가정 등의 내역은 다음과 같습니다.

구 분 /부여일	2010년 02월 25일 부여분	2011년 02월 25일부여분	2011년 03월 31일 부여분	2011년 05월 19일 부여분	2012년 03월 23일 부여분
무위험이자율	4.14%	3.81%	3.74%	3.62%	3.63%
기대행사기간	3년	3.5년	3.5년	3.5년	3.5년
예상주가변동성	65.69%	13.67%	11.35%	10.06%	3.99%
기대배당수익률	0.00%	0.00%	0.00%	0.00%	0.00%
공정가액(*)	1,531.6원	98.4원	134원	117.4원	19.4원

(*) 액면분할로 인한 영향을 반영한 가격임.

24. 우발채무 및 주요 약정사항
(1) 당3분기말 현재 금융기관과 체결하고 있는 약정사항은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)
금융기관	내역	한도금액	실행금액	비고
신한은행	한도대출	500,000,000	-	부동산 포괄담보

(2) 당3분기말 현재 당사가 타인으로부터 제공받은 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)
보증제공자	내역	지급보증액
서울보증보험	이행보증	463,582,167

25. 주당손익

당3분기와 전3분기의 지배회사 소유지분의 기본주당손익 계산내역은 다음과 같습니다.
(1) 기본주당순손익

(단위 : 원, 주)
내 역	당3분기		전3분기
내 역	3개월	누계	3개월	누계
당사에 귀속되는 당기순이익(손실)	(3,923,125,525)	(5,214,137,298)	(1,304,140,544)	(3,049,581,371)
당사에 귀속되는 계속사업손익	(3,923,125,525)	(5,214,137,298)	(1,304,140,544)	(3,049,581,371)
당사에 귀속되는 중단사업손익	-	-	-	-
가중평균유통주식수	119,827,472	108,071,222	82,527,145	64,742,579
기본주당순이익(손실)	(33)	(48)	(16)	(47)
계속사업기본주당이익(손실)	(33)	(48)	(16)	(47)
중단영업기본주당이익(손실)	-	-	-	-

(2) 당3분기 및 전3분기 가중평균유통보통주식수의 산정내역은 다음과 같습니다.
<당분기>

일자	내역	주식수	일수	적수
2016.01.01 ~ 2016.09.30	기초	100,202,285	274	27,455,426,090
2016.01.01 ~ 2016.09.30	자기주식	(216)	274	(59,184)
2016.05.20 ~ 2016.09.30	신주인수권행사	1,358,695	134	182,065,130
2016.06.09 ~ 2016.09.30	신주인수권행사	315,457	114	35,962,098
2016.06.10 ~ 2016.09.30	신주인수권행사	609,756	113	68,902,428
2016.06.15 ~ 2016.09.30	전환권행사	14,450,867	108	1,560,693,636
2016.06.16 ~ 2016.09.30	신주인수권행사	2,839,116	107	303,785,412
2016.09.28 ~ 2016.09.30	유상증자	1,579,700	3	4,739,100
계		121,355,660		29,611,514,710

가중평균유통보통주식수 = 29,611,514,710 ÷274일 = 108,071,222주

<당3분기>

일 자	내역	주식수	일수	적수
2016.07.01 ~ 2016.09.30	기초	119,776,176	92	11,019,408,192
2016.07.01 ~ 2016.09.30	자기주식	(216)	92	(19,872)
2016.09.28 ~ 2016.09.30	유상증자	1,579,700	3	4,739,100
계		121,355,660	-	11,024,127,420

가중평균유통보통주식수 = 11,024,127,420 ÷92일 = 119,827,472주

<전분기>

일 자	내역	주식수	일수	적수
2015.01.01 ~ 2015.09.30	기초	55,516,442	273	15,155,988,666
2015.01.01 ~ 2015.09.30	자기주식	(216)	273	(58,968)
2015.02.03 ~ 2015.09.30	신주인수권행사	228,310	240	54,794,400
2015.08.06 ~ 2015.09.30	유상증자	44,000,000	56	2,464,000,000
계		99,744,536	-	17,674,724,098

가중평균유통보통주식수 = 17,674,724,098 ÷273일 = 64,742,579주

<전3분기>

일 자	내역	주식수	일수	적수
2015.07.01 ~ 2015.09.30	기초	55,744,752	92	5,128,517,184
2015.07.01 ~ 2015.09.30	자기주식	(216)	92	(19,872)
2015.08.06 ~ 2015.09.30	유상증자	44,000,000	56	2,464,000,000
계		99,744,536	-	7,592,497,312

가중평균유통보통주식수 = 7,592,497,312 ÷92일 = 82,527,145주

(3) 당3분기말과 전3분기말 현재 잠재적 보통주로 신주인수권과 주식기준보상이 존재하나 반희석효과로 인하여 당3분기 및 전3분기의 희석주당손익을 산출하지 아니하였습니다.

(4) 반희석성잠재적 보통주
당3분기에는 반희석효과로 희석주당순이익을 계산할 때 고려하지 않았지만 향후 희석효과가 발생할 가능성이 있는 잠재적보통주의 내역은 다음과 같습니다.

구 분	발행될보통주
주식선택권	522,000
총 계	522,000

26. 영업이익
당3분기 및 전3분기 중 영업이익의 구성내역은 다음과 같습니다.

(1) 매출액
당3분기 및 전3분기 중 매출액 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)
구 분	당3분기		전3분기
구 분	3개월	누적	3개월	누적
상품매출액	4,420,169,845	11,428,550,021	4,044,334,178	12,578,239,112
제품매출액	1,038,835,800	2,369,907,509	806,799,880	2,825,716,280
용역매출액	116,938,720	403,665,626	276,007,382	1,109,001,341
기타매출액	11,850,000	35,550,000	28,571,774	62,902,546
합 계	5,587,794,365	14,237,673,156	5,155,713,214	16,575,859,279

(2) 매출원가
당3분기 및 전3분기 중 매출원가 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)
구 분	당3분기		전3분기
구 분	3개월	누적	3개월	누적
(1) 상품매출원가	4,713,694,259	10,639,023,396	4,008,635,286	11,836,257,121
기초재고액	3,720,459,452	3,147,174,840	3,567,059,403	2,515,450,108
당기매입액	5,045,538,800	11,545,975,580	4,268,918,527	13,148,967,868
타계정대체출	972,874	2,795,905	2,399,792	3,218,003
기말재고액	4,051,331,119	4,051,331,119	3,824,942,852	3,824,942,852
(2) 제품매출원가	863,015,765	2,113,908,391	682,213,388	2,336,576,776
기초재고액	20,608,728	160,033,646	99,704,276	3,948,813
당기제품제조원가	954,438,810	2,065,906,518	782,187,271	2,532,306,122
타계정대체입	0	0	0	0
기말재고액	112,031,773	112,031,773	199,678,159	199,678,159
(3) 용역매출원가	67,898,603	243,687,796	129,352,037	777,072,261
(4) 기타매출원가	0	0	0	0
합 계	5,644,608,627	12,996,619,583	4,820,200,711	14,949,906,158

(3) 종업원급여
당3분기와 전3분기 중 종업원급여의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)
내역	당3분기		전3분기
내역	3개월	누계	3개월	누계
급여	534,330,911	1,661,623,684	579,885,570	2,267,261,518
퇴직급여제도 관련비용	42,616,030	141,015,610	42,623,295	179,796,801
합계	576,946,941	1,802,639,294	622,508,865	2,447,058,319

(4) 감가상각비 및 무형자산상각비
당3분기와 전3분기 중 감가상각비 및 무형자산상각비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)
내역	당3분기		전3분기
내역	3개월	누계	3개월	누계
투자자산 및 유형자산 감가상각비	122,302,565	209,411,763	65,269,715	154,030,908
무형자산 상각비	48,020,393	93,283,459	24,550,961	71,789,506
합계	170,322,958	302,695,222	89,820,676	225,820,414

(5) 판매비와관리비

당3분기 및 전3분기 판매비와 일반관리비의 상세내역은 다음과 같습니다

(단위 : 원)
내역	당3분기		전3분기
내역	3개월	누계	3개월	누계
급여	534,330,911	1,661,623,684	579,885,570	2,259,394,718
퇴직급여	42,437,362	132,919,942	36,759,675	160,677,748
복리후생비	107,011,045	308,952,808	91,888,934	278,253,071
여비교통비	9,577,249	27,314,809	10,400,915	24,467,301
접대비	93,379,375	256,877,713	121,866,075	289,496,773
통신비	7,807,417	16,616,151	5,053,219	14,798,700
세금과공과금	19,830,751	38,792,393	4,571,404	38,872,984
감가상각비	110,635,899	180,245,098	30,269,715	101,530,909
지급임차료	64,434,992	168,627,678	60,135,450	183,769,409
수선비	-	580,000	-	62,105,337
보험료	2,690,315	5,034,445	1,189,120	4,061,970
차량유지비	27,536,120	64,859,151	14,360,282	38,166,833
경상연구개발비	103,448,267	141,343,307	24,337,850	92,493,680
운반비	11,842,165	32,649,516	12,657,383	35,705,893
교육훈련비	-	-	-	237,273
도서인쇄비	1,741,400	6,443,600	1,357,590	22,578,690
소모품비	51,311,185	95,321,530	26,757,082	98,097,840
지급수수료	205,699,295	568,165,647	363,775,459	712,584,290
광고선전비	(70,826,414)	72,148,586	30,900,000	97,850,000
대손상각비	(2,892,500)	71,907,500	-	49,332,022
무형자산상각비	48,020,393	93,283,459	24,550,961	71,789,506
해외출장비	10,509,463	20,727,957	178,400	19,416,392
합계	1,378,524,690	3,964,434,974	1,440,895,084	4,655,681,339

27. 비용의 성격별 분류
당3분기와 전3분기 중 발생한 비용의 성격별 분류에 대한 정보는 다음과 같습니다.

(단위 : 원)
내역	당3분기		전3분기
내역	3개월	누계	3개월	누계
상품의 변동	4,713,694,259	10,639,023,396	4,008,635,286	11,836,257,121
원부재료의 사용액	890,970,571	1,806,062,656	662,306,440	2,199,026,160
반제품 및 제품의 변동	(27,954,806)	307,845,735	19,906,948	137,550,616
외주용역비	67,898,603	243,687,796	129,352,037	777,072,261
종업원급여	576,946,941	1,802,639,294	622,508,865	2,447,058,319
감가상각 및 무형자산상각	170,322,958	302,695,222	89,820,676	225,820,414
지급수수료 및 판매수수료	205,699,295	568,165,647	363,775,459	712,584,290
경상개발비	103,448,267	141,343,307	24,337,850	92,493,680
임차료	64,434,992	168,627,678	60,135,450	183,769,409
기타비용	257,672,237	980,963,826	280,316,784	993,955,227
합계	7,023,133,317	16,961,054,557	6,261,095,795	19,605,587,497

28. 금융수익 및 금융비용
당3분기와 전3분기 중 금융수익과 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)
구 분	당3분기		전3분기
구 분	3개월	누적	3개월	누적
<금융수익>
이자수익	66,178,351	359,921,825	110,778,376	356,611,152
매도가능증권처분이익	-	-	3,130,119	368,993,133
외환차익	63,311	15,526,470	877,685	22,795,161
외화환산이익	(80,286)	1,431,287	122,615	11,432,757
금융수익 소계	66,161,376	376,879,582	114,908,795	759,832,203
<금융비용>
이자비용	1,481,007	141,680,567	74,488,732	222,272,260
기타의대손상각비	-	85,807,188	-	75,882,321
외환차손	32,189,125	38,137,403	48,954,088	104,510,768
외환환산손실	-	-	7,943,853	14,892,456
매도가능증권손상차손	2,131,730,119	2,131,730,119	-	-
투자자산처분손실	178,308,638	178,308,638	-	-
금융비용 소계	2,343,708,889	2,575,663,915	131,386,673	417,557,805

29. 기타수익 및 기타비용
당3분기와 전3분기 중 기타수익과 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)
구 분	당3분기		전3분기
구 분	3개월	누적	3개월	누적
<기타수익>
유형자산처분이익	3,908,090	3,908,090	-	-
종속회사주식처분이익	-	-	45,936,958	45,936,958
잡이익	6,352,868	13,154,547	460,213	6,120,289
합 계	10,260,958	17,062,637	46,397,171	52,057,247
<기타비용>
유형자산처분손실	220,500,005	220,500,005	-	-
유형자산폐기손실	-	-	-	94,133,350
전기오류수정손실	-	135,163,637	-	-
무형자산폐기손실	-	25,000,000	-	-
잡손실	13	123	207	1,813,418
기타비용 소계	220,500,018	380,663,765	207	95,946,768

30. 금융상품의 범주별 분류

(1) 당3분기말과 전기말 현재 범주별 금융상품의 장부금액은 다음과 같습니다.

<당3분기말>

(단위 : 원)
구 분	대여금 및 수취채권	매도가능금융자산	상각후원가로 측정하는 금융부채	합 계
현금및현금성자산	14,718,211,198	-	-	14,718,211,198
금융기관예치금	3,054,892,800	-	-	3,054,892,800
매출채권및기타채권	4,878,696,284	-	-	4,878,696,284
기타금융자산	2,723,628,630	-	-	2,723,628,630
매도가능금융자산	-	685,529,790	-	685,529,790
매입채무및기타채무	-	-	3,789,457,521	3,789,457,521
기타금융부채	-	-	161,114,934	161,114,934
전환사채	-	-	-	-
합 계	25,375,428,912	685,529,790	3,950,572,455	30,011,531,157

<전기말>

(단위 : 원)
구 분	대여금 및 수취채권	매도가능금융자산	상각후원가로 측정하는 금융부채	합 계
현금및현금성자산	12,985,446,335	-	-	12,985,446,335
금융기관예치금	2,103,792,800	-	-	2,103,792,800
매출채권및기타채권	8,489,882,476	-	-	8,489,882,476
기타금융자산	6,460,857,783	-	-	6,460,857,783
매도가능금융자산	-	2,817,259,909	-	2,817,259,909
매입채무및기타채무	-	-	6,401,319,637	6,401,319,637
단기차입금	-	-	-	-
기타금융부채	-	-	130,170,132	130,170,132
전환사채	-	-	5,034,387,097	5,034,387,097
합 계	30,039,979,394	2,817,259,909	11,565,876,866	44,423,116,169

(2) 금융상품의 공정가치
① 당3분기말과 전기말 현재 당사의 금융자산과 금융부채의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위 : 원)
구 분	당3분기말		전기말
구 분	장부금액	공정가치	장부금액	공정가치
공정가치로 인식된 금융자산
매도가능금융자산	685,529,790	685,529,790	2,817,259,909	2,817,259,909
소계	685,529,790	685,529,790	2,817,259,909	2,817,259,909
상각후원가로 인식된 금융자산
현금및현금성자산	14,718,211,198	14,718,211,198	12,985,446,335	12,985,446,335
금융기관예치금	3,054,892,800	3,054,892,800	2,103,792,800	2,103,792,800
매출채권및기타채권	4,878,696,284	4,878,696,284	8,489,882,476	8,489,882,476
기타금융상품	2,723,628,630	2,723,628,630	6,460,857,783	6,460,857,783
소계	25,375,428,912	25,375,428,912	30,039,979,394	30,039,979,394
금융자산 합계	26,060,958,702	26,060,958,702	32,857,239,303	32,857,239,303
상각후원가로 인식된 금융부채
매입채무및기타채무	3,789,457,521	3,789,457,521	6,401,319,637	6,401,319,637
기타금융부채	161,114,934	161,114,934	130,170,132	130,170,132
사채	-	-	5,034,387,097	5,034,387,097
금융부채 합계	3,950,572,455	3,950,572,455	11,565,876,866	11,565,876,866

② 공정가치 서열체계
당사는 공정가치 측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에따라 공정가치 측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다.

구 분	투입변수의 유의성
수준 1	동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격
수준 2	직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수
수준 3	관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수

당3분기말과 전기말 현재 금융상품의 수준별 공정가치 측정치는 다음과 같습니다.

(단위 : 원)
구 분	수준 1	수준 2	수준 3	합 계
매도가능금융자산 :
당3분기말	-	-	685,529,790	685,529,790
전기말	-	-	2,817,259,909	2,817,259,909

(3) 당3분기와 전3분기의 금융상품 범주별 순손익은 다음과 같습니다.
<당3분기>

(단위 : 원)
계정과목	대여금및수취채권	매도가능금융자산	상각후원가로 측정하는 금융부채	합 계
이자수익	359,921,825	-	-	359,921,825
외환차익	15,526,470	-	-	15,526,470
외화환산이익	1,431,287	-	-	1,431,287
기타의대손상각비	(85,807,188)	-	-	(85,807,188)
이자비용	-	-	(141,680,567)	(141,680,567)
외환차손	(38,137,403)	-	-	(38,137,403)
매도가능증권처분손익	-	(178,308,638)	-	(178,308,638)
매도가능증권손상차손	-	(2,131,730,119)	-	(2,131,730,119)
순손익	252,934,991	(2,310,038,757)	(141,680,567)	(2,198,784,333)

<전3분기>

(단위 : 원)
계정과목	대여금및수취채권	매도가능금융자산	상각후원가로 측정하는 금융부채	합 계
이자수익	356,611,152	-	-	356,611,152
외환차익	22,795,161	-	-	22,795,161
기타의대손상각비	(75,882,321)	-	-	(75,882,321)
이자비용	-	-	(222,272,260)	(222,272,260)
사채상환손실	-	-	-	-
외환차손	(104,510,768)	-	-	(104,510,768)
외화환산이익	11,432,757	-	-	11,432,757
외화환산손실	(14,892,456)	-	-	(14,892,456)
매도가능증권처분이익	-	368,993,133	-	368,993,133
매도가능증권평가손익(포괄)	-	50,552	-	50,552
순손익	195,553,525	369,043,685	(222,272,260)	342,324,950

31. 금융상품 위험

(1) 신용위험

1) 신용위험에 대한 노출

금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대 노출정도를 나타내고 있습니다. 당3분기말과 전기말 현재 당사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위 : 원)
계정과목	당3분기말	전기말
현금및현금성자산	14,718,211,198	12,985,446,335
금융기관예치금	3,054,892,800	2,103,792,800
매출채권및기타채권	4,878,696,284	8,489,882,476
기타금융자산	2,723,628,630	6,460,857,783
매도가능금융자산	685,529,790	2,817,259,909
합 계	26,060,958,702	32,857,239,303

2) 당3분기말과 전기말 현재 매출채권 및기타수취채권의 거래대상별 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위 : 원)
구 분	당3분기말	전기말
대기업	48,001,463	2,959,423,884
중소기업	4,830,694,821	5,530,458,592
합 계	4,878,696,284	8,489,882,476

3) 손상차손

당3분기말과 전기말 현재 매출채권 및 기타수취채권의 연령 및 각 연령별로 손상된 채권금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)
구 분	당3분기말		전기말
구 분	채권잔액	손상채권	채권잔액	손상채권
3개월미만	3,946,023,729	85,068,493	7,495,518,374	-
3개월 초과 ~ 6개월 이하	517,711,693	6,325,201	704,744,771	6,328,981
6개월 초과 ~ 1년 이하	510,731,147	2,161,523	130,476,696	2,162,884
1년 초과~	1,133,895,391	1,136,110,459	1,231,093,623	1,063,459,123
합 계	6,108,361,960	1,229,665,676	9,561,833,464	1,071,950,988

(2) 유동성위험
당사는 현금 등 금융자산을 인도하여 결제하는 금융부채에 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 유동성위험에 노출되어 있는바, 당3분기말 현재 금융부채의 계약에 따른 만기분석은 다음과 같습니다.

① 당3분기말

(단위 : 원)
계정과목	장부금액	계약상 현금흐름	6개월 미만	6개월이상 1년미만	1년이상 5년미만
매입채무및기타채무	3,789,457,521	3,789,457,521	3,789,457,521	-	-
기타금융부채	161,114,934	161,114,934	130,114,934	-	31,000,000
합 계	3,950,572,455	3,950,572,455	3,919,572,455	-	31,000,000

② 전기말

(단위 : 원)
계정과목	장부금액	계약상 현금흐름	6개월 미만	6개월이상 1년미만	1년이상 5년미만
매입채무및기타채무	6,401,319,637	6,401,319,637	6,401,319,637	-	-
기타금융부채	130,170,132	130,170,132	16,576,087	-	113,594,045
전환사채	5,034,387,097	5,034,387,097	-	5,034,387,097	-
합 계	11,565,876,866	11,565,876,866	6,417,895,724	5,034,387,097	113,594,045

(3) 시장위험
① 이자율위험

당3분기말과 전기말 현재 당사가 보유하고 있는 이자부 금융상품의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)
계정과목	당3분기말	전기말
단기금융상품	3,050,000,000	2,100,000,000
장기금융상품	4,892,800	3,792,800
사채	-	(5,034,387,097)
금융상품 차감계	3,054,892,800	(2,930,594,297)

당3분기말과 전기말 현재 현금및현금성자산과 사용이 제한된 금융상품을 제외한 이자부금융상품의 이자율이 100bp(베이시스포인트) 변동하는 경우, 순금융원가 및 순손실에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)
계정과목	당3분기		전기
계정과목	100bp상승	100bp하락시	100bp상승	100bp하락시
순금융원가	30,548,928	(30,548,928)	(29,305,943)	29,305,943
순손실	30,548,928	(30,548,928)	(29,305,943)	29,305,943

② 환위험
당3분기말과 전기말 현재 외화자산 및 부채의 잔액이 극히 미미하므로 환율변동에따른 환위험은 거의 없는 수준입니다.

(4) 주가변동 위험
당3분기 중 당사가 보유하고 있는 매도가능금융자산의 가격이 5% 변동 시 기타포괄손익(매도가능금융자산평가손익)에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)
구 분	5% 상승시	5% 하락시
기타포괄손익(세전)	34,276,489	(34,276,489)

(5) 자본관리
당사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 산업 내의 타사와 마찬가지로 당사는 부채비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 부채비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며, 총부채 및 총자본은 재무제표의 공시된 숫자로 계산합니다.

(단위 : 원)
구 분	당3분기말	전기말
부채총계	4,000,605,455	11,565,909,866
자본총계	36,309,933,691	33,728,103,039
부채비율	11.02%	34.29%

32. 영업활동 현금흐름
(1) 당3분기와 전3분기 중 영업활동 현금흐름의 조정은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)
과 목	당3분기	전3분기
감가상각비	209,411,763	154,030,908
대손상각비	71,907,500	49,332,022
상품재고자산 평가손실	117,884,630	-
기타의대손상각비	85,807,188	75,882,321
전기오류수정손실	11,255,457	-
외화환산손실	-	14,892,456
유형자산처분손실	220,500,005	94,133,350
무형자산상각비	93,283,459	71,789,506
무형자산처분손실	25,000,000	-
무형자산감액손실	-	-
이자비용	141,680,567	222,272,260
매도가능증권손상차손	2,131,730,119	-
매도가능증권처분손실	178,308,638	-
법인세비용	(71,629,564)	89,560,981
지분법손익	-	228,677,049
관계기업투자처분이익	-	(45,936,958)
외화환산이익	(1,431,287)	(11,432,757)
유형차산처분손익	(3,908,090)	-
이자수익	(359,921,825)	(356,611,152)
합 계	2,849,878,560	586,589,986

(2) 당3분기와 전3분기 중 영업활동으로 인한 자산부채의 변동은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)
과 목	당3분기	전3분기
매출채권의 감소(증가)	3,544,950,687	2,239,144,557
장기성매출채권의 감소(증가)	95,727,000	(12,980,000)
미수금의 감소(증가)	(102,137,690)	313,594,117
미지급비용의 감소(증가)	2,871,030	-
당기법인세자산의 감소(증가)	81,016,839	13,510,491
기타유동자산의 감소(증가)	(701,694,235)	(743,969,021)
재고자산의 감소(증가)	(1,656,250,245)	(1,458,053,295)
이연법인세자산의 감소(증가)	-	-
매입채무의 증가(감소)	(2,697,975,012)	497,447,479
기타지급채무의 증가(감소)	86,112,896	104,489,197
기타유동부채의 증가(감소)	19,651,210	(99,296,384)
비유동장기채무의 증가(감소)	-	-
합 계	(1,327,727,520)	853,887,141

(3) 당3분기와 전3분기 중 투자와 재무활동 중 현금의 유입ㆍ유출이 없는 거래 중 중요한 사항은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)
구 분	당3분기	전3분기
매출채권의 장기성매출채권으로 대체	74,800,000	-
미수수익의 미수금으로 대체	85,068,493	-
전환사채의 전환권 행사	5,128,662,774	-
장기미지급금에 의한 차량운반구 취득	80,000,000	-
주식발행초과금의 결손금상계	14,953,252,161	-

6. 기타 재무에 관한 사항

가. 대손충당금 설정현황

(가) 계정과목별 대손충당금 설정내역

(단위 : 원)

구 분	계 정 과 목	채권총액	대손충당금	대손충당금 설정률(%)
2016년 3분기	매출채권	4,570,983,744	8,448,916	0.18%
	장기성매출채권	1,006,505,967	1,006,505,967	100.00%
	미수금	530,872,249	214,710,793	40.44%
	미수수익	220,754,070	-	0.00%
	단기대여금	2,230,000,000	70,000,000	3.14%
	장기대여금	814,000,000	814,000,000	100.00%
	합 계	9,373,116,030	2,113,665,676	22.55%
2015년	매출채권	8,115,934,431	8,448,916	0.10%
	장기성매출채권	1,102,232,967	934,598,467	84.79%
	미수금	343,666,066	128,903,605	37.51%
	미수수익	108,323,223	0	0.00%
	단기대여금	2,515,000,000	70,000,000	2.78%
	장기대여금	4,314,000,000	814,000,000	18.87%
	합 계	16,499,156,687	1,955,950,988	11.85%
2014년	매출채권	6,196,165,963	6,164,758	0.10%
	장기성매출채권	628,718,367	84,459,049	13.43%
	미수금	446,992,309	6,034,146	1.35%
	미수수익	144,933,472	0	0.00%
	단기대여금	1,090,000,000	72,838,749	6.68%
	장기대여금	664,000,000	566,068,290	85.25%
	합 계	9,170,810,111	735,564,992	8.02%

(나) 대손충당금 변동현황

(단위 : 원)

구 분	제18기 3분기	제17기	제16기
1. 기초 대손충당금 잔액합계	1,955,950,988	735,564,992	358,407,452
2. 순대손처리액 (가-나±다)	-	-	-
가. 대손처리액(상각채권액)	-	-	-
나. 상각채권회수액	-	-	-
다. 기타증감액	-	-	-
3. 대손상각비 계상(환입)액	157,714,688	1,220,385,996	430,983,748
4. 제각	-	-	(53,826,208)
5. 연결변동	-	-	-
6. 기말대손충당금 잔액합계	2,113,665,676	1,955,950,988	735,564,992

(다) 매출채권 관련 대손충당금 설정방침

3개월 이상 6개월 미만 : 1%

6개월 이상 1년 미만 : 5%

1년 이상 : 100%

주1) 1년이상 채권은 100% 설정하지만, 담보의 수취 등 그 회수가 확실시 되는 경우 설정하지 않음
주2) 매출채권 일부는 채무변제계약을 체결하고, 그 회수기간을 특정하고 있으며,
그 회수기간에 따른 채권의 현재가치 할인액만큼 대손으로 설정하고 있음.

(라) 당3분기말 현재 경과기간별 매출채권잔액 현황

(단위 : 원)

구 분	3개월 미만	3개월 ~ 6개월 이하	6개월 ~ 1년 이하	1년 초과	계
일반	3,632,070,629	431,153,200	507,759,915	401,208,139	4,972,191,883
특수관계자	-	-	-	605,297,828	605,297,828
소 계	3,632,070,629	431,153,200	507,759,915	1,006,505,967	5,577,489,711
구성비율(%)	65.12%	7.73%	9.10%	18.05%	-

나. 재고자산의 현황 등

1) 최근 3사업연도의 사업부문별 재고자산의 보유현황
(단위 : 원)

사업부문	계정과목	2016년 3분기	2015년	2014년
서버 및 스토리지	상 품	3,606,644,934	2,820,373,285	2,515,450,108
	제 품	112,031,773	160,033,646	3,948,813
	재공품	59,537,987	0	0
	원재료	88,271,391	0	0
	미착품	658,513,486	6,227,025	54,420,935
	합 계	4,524,999,571	2,986,633,956	2,573,819,856
총 계	상 품	3,606,644,934	2,820,373,285	2,515,450,108
	제 품	112,031,773	160,033,646	3,948,813
	재공품	59,537,987	0	0
	원재료	88,271,391	0	0
	미착품	658,513,486	6,227,025	54,420,935
	합 계	4,524,999,571	2,986,633,956	2,573,819,856
총자산대비 재고자산 구성비율(%) [재고자산합계/기말자산총계*100]		11.23%	6.59%	6.34%
재고자산회전율(회수) [연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]		4.61회	8.66회	4.84회

2) 재고자산의 실사내용
(가) 실사일자
- 2016년 9월 30일 재고실사를 하였습니다.
- 당사는 분기말 기준으로 매년 4회 재고자산 실사를 실시합니다.

(나) 재고실사 방법
1) 사내 보관재고 : 폐창식 전수조사 실시
2) 사외 보관재고
- 제3자 보관재고 : 타처보관재고자산조회서 징구(기말)
- 운송중 재고 : 실사 후 입고확인증으로 확인

(다) 재고실사시 전문가의 참여 및 감사인의 입회여부 등
- 참여자 : 해당팀의 담당자, 당사 재경팀

(라) 장기체화재고 등 현황
- 재고자산의 시가가 취득원가보다 하락한 경우에는 시가를 재무상태표가액으로 하고 있으며, 회계연도말 현재 재고자산에 대한 평가내역은 다음과 같습니다.
(단위 : 원)

계정과목	취득원가	보유금액	당3분기평가손실	기말잔액	비고
상품	4,051,331,119	4,051,331,119	(444,686,185)	3,606,644,934	저가법

다. 공정가치평가 내역

① 당3분기말과 전기말 현재 당사의 금융자산과 금융부채의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위 : 원)
구 분	2016년 3분기말		2015년 말
구 분	장부금액	공정가치	장부금액	공정가치
공정가치로 인식된 금융자산
매도가능금융자산	685,529,790	685,529,790	2,817,259,909	2,817,259,909
소 계	685,529,790	685,529,790	2,817,259,909	2,817,259,909
상각후원가로 인식된 금융자산
현금및현금성자산	14,718,211,198	14,718,211,198	12,985,446,335	12,985,446,335
금융기관예치금	3,054,892,800	3,054,892,800	2,103,792,800	2,103,792,800
매출채권및기타채권	4,878,696,284	4,878,696,284	8,489,882,476	8,489,882,476
기타금융상품	2,723,628,630	2,723,628,630	6,460,857,783	6,460,857,783
소 계	25,375,428,912	25,375,428,912	30,039,979,394	30,039,979,394
금융자산 합계	26,060,958,702	26,060,958,702	32,857,239,303	32,857,239,303
상각후원가로 인식된 금융부채
매입채무및기타채무	3,789,457,521	3,789,457,521	6,401,319,637	6,401,319,637
기타금융부채	161,114,934	161,114,934	130,170,132	130,170,132
사채	-	-	5,034,387,097	5,034,387,097
금융부채 합계	3,950,572,455	3,950,572,455	11,565,876,866	11,565,876,866

구 분	투입변수의 유의성
수준 1	동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격
수준 2	직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수
수준 3	관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수

당3분기말과 전기말 현재 금융상품의 수준별 공정가치 측정치는 다음과 같습니다.

(단위 : 원)
구 분	수준 1	수준 2	수준 3	합 계
매도가능금융자산 :
당3분기말	-	-	685,529,790	685,529,790
전기말	-	-	2,817,259,909	2,817,259,909

라. 증권현황

채무증권 발행실적

(기준일 :

2016년 12월 05일

)

(단위 : 백만원, %)

발행회사	증권종류	발행방법	발행일자	권면 총액	이자율	평가등급 (평가기관)	만기일	상환 여부	주관회사
(주)네오엠텔	회사채	사모	2013년 03월 27일	5,000	11.0	-	2016년 03월 27일	상환	-
(주)네오엠텔	회사채	사모	2013년 06월 21일	3,000	4.5	-	2016년 06월 21일	상환	산은캐피탈(주)
(주)네오엠텔	회사채	사모	2013년 07월 12일	1,500	7.0	-	2016년 07월 12일	상환	-
이트론(주)	회사채	사모	2013년 08월 27일	3,000	9.5	-	2016년 08월 27일	상환	(주)세종상호저축은행
이트론(주)	회사채	사모	2014년 07월 31일	5,000	3.5	-	2016년 07월 31일	상환	산은캐피탈(주)
합 계	-	-	-	17,500	-	-	-	-	-

기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :

2016년 12월 05일

)

(단위 : 백만원)

잔여만기		10일 이하	10일초과 30일이하	30일초과 90일이하	90일초과 180일이하	180일초과 1년이하	1년초과 2년이하	2년초과 3년이하	3년 초과	합 계
미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-	-
	사모	-	-	-	-	-	-	-	-	-
	합계	-	-	-	-	-	-	-	-	-

전자단기사채 미상환 잔액

(기준일 :

2016년 12월 05일

)

(단위 : 백만원)

잔여만기		10일 이하	10일초과 30일이하	30일초과 90일이하	90일초과 180일이하	180일초과 1년이하	합 계	발행 한도	잔여 한도
미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-
	사모	-	-	-	-	-	-	-	-
	합계	-	-	-	-	-	-	-	-

회사채 미상환 잔액

(기준일 :

2016년 12월 05일

)

(단위 : 백만원)

잔여만기		1년 이하	1년초과 2년이하	2년초과 3년이하	3년초과 4년이하	4년초과 5년이하	5년초과 10년이하	10년초과	합 계
미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-
	사모	-	-	-	-	-	-	-	-
	합계	-	-	-	-	-	-	-	-

신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :

2016년 12월 05일

)

(단위 : 백만원)

잔여만기		1년 이하	1년초과 5년이하	5년초과 10년이하	10년초과 15년이하	15년초과 20년이하	20년초과 30년이하	30년초과	합 계
미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-
	사모	-	-	-	-	-	-	-	-
	합계	-	-	-	-	-	-	-	-

조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :

2016년 12월 05일

)

(단위 : 백만원)

잔여만기		1년 이하	1년초과 2년이하	2년초과 3년이하	3년초과 4년이하	4년초과 5년이하	5년초과 10년이하	10년초과 20년이하	20년초과 30년이하	30년초과	합 계
미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
	사모	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
	합계	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

Ⅳ. 감사인의 감사의견 등

1. 회계감사인의 명칭 및 감사의견

사업연도	감사인	감사의견	감사보고서 특기사항
제18기(당기 2016년)	광교 회계법인	-	-
제17기(전기 2015년)	회계법인 새시대	적정	-
제16기(전전기 2014년)	회계법인 새시대	적정	-

2. 감사용역 체결현황

사업연도	감사인	내 용	보수	총소요시간
제18기(당기 2016년)	광교 회계법인	기말/반기 재무제표에 대한 감사/검토	-	-
제17기(전기 2015년)	회계법인 새시대	기말/반기 재무제표에 대한 감사/검토	60	416
제16기(전전기 2014년)	회계법인 새시대	기말/반기 개별 및 연결재무제표에 대한 감사/검토	60	384

3. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

사업연도	계약체결일	용역내용	용역수행기간	용역보수	비고
제18기(당기 2016년)	-	-	-	-	-
제17기(전기 2015년)	-	-	-	-	-
제16기(전전기 2014년)	-	-	-	-	-

4. 회계감사인의 변경
2015년 10월 26일 한국거래소가 공시한 기타시장안내 (제목: 이트론(주) 배임혐의 발생)에 의한 금융감독원의 조치사항으로,「주식회사의 외부감사에 관한법률 제4조의3 제1항」에 따른 외부감사인 지정을 금융감독원으로부터 통보받아 회계감사인이회계법인 새시대에서 광교 회계법인으로 변경되었습니다. 광교 회계법인과의 계약기간은 2016년 감사보고서 제출기한까지 입니다.

5. 내부회계관리제도

가. 내부통제
회사는 상근 감사 1인을 두고 있으며, 일상감사, 반기감사 및 결산감사 등의 정기
감사와 수시감사 등을 실시하는 등 내부감시제도를 운영하고 있습니다.

나. 내부회계관리제도

사업연도	회계감사인	검 토 의 견
제 17 기	회계법인 새시대	경영자의 내부회계관리제도 운영실태 평가보고서에 대한 우리의 검토결과, 상기 경영자의 운영실태보고 내용이 중요성의 관점에서 내부회계관리제도 모범규준의 규정에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 아니하였습니다.

Ⅴ. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회제도에 관한 사항

(1) 이사회의 구성에 관한 사항

(가) 이사의 수 : 보고서 작성기준일 현재 당사의 이사회는 2명의 사내이사, 3명의
사외이사 등 5명의 이사로 구성되어 있습니다.

(나) 이사회의 권한 내용

① 이사회는 법령 또는 정관에 정하여진 사항, 주주총회로부터 위임 받은 사항, 회사
경영의 기본 방침 및 업무집행에 관한 주요사항을 의결한다.
② 이사회는 이사의 직무의 집행을 감독한다.
(다) 사외이사후보추천위원회 설치 및 구성 현황

- 해당사항 없음

(라) 사외이사 현황

성 명

생년월일

주요 경력

최종 학력

문인수

1965.05.07

- 삼정회계법인

- 한국장기신용은행
- 다산회계법인 이사

연세대 경영학

박재용

1976.09.26

- 법무법인 여산

- 법무법인 대륙아주
- 법무법인 청운 대표변호사

고려대 법학

장선택

1968.02.26

- 삼일회계법인
- 영앤진회계법인 부대표

서울대 경영학

(2) 이사회의 운영에 관한 사항

(가) 이사회 운영규정의 주요내용

구 분	주 요 내 용	비 고
제5조【구성】	① 이사회는 이사 전원으로 구성한다. ② 이사회의 구성원은 3인 이상 5인 이내로 한다.	-
제6조【의장】	① 이사회의 의장은 대표이사로 한다. ② 대표이사가 사고로 인하여 직무를 수행할 수 없을 때에는 미리 이사회에서 정한 순서에 따라 부사장, 전무이사, 상무이사, 이사의 순으로 그 직무를 대행한다. ③ 의장은 이사회의 질서를 유지하고 의사를 정리한다.	-
제7조【감사의 출석】	① 감사는 이사회에 출석하여 의견을 진술할 수 있다. ② 감사는 이사가 법령 또는 정관에 위반한 행위를 하거나 그 행위를 할 염려가 있다고 인정한 때에는 이사회에 이를 보고하여야 한다.	-
제8조【관계인의 의견청취】	이사회는 의안을 심의함에 있어 관계 임직원 또는 외부인사를 출석 시켜 의안에 대한 설명이나 의견을 청취할 수 있다.	-
제9조【종류】	① 이사회는 정기이사회와 임시이사회로 한다. ② 정기이사회는 3월에 1회 이상 개최한다. ③ 임시이사회는 필요에 따라 수시로 개최한다.
제10조【소집권자】	① 이사회는 대표이사 또는 이사회에서 따로 정한 이사가 있는 경우 그 이사가 소집한다. ② 각 이사는 대표이사에게 의안을 기재한 서면을 제출하여 이사회의 소집을 청구할 수 있다. 이 경우 대표이사가 정당한 사유 없이 이사회를 소집하지 아니하는 때에는 그 소집을 청구한 이사가 이사회를 소집할 수 있다.	-
제11조【소집절차】	① 이사회를 소집함에는 회일을 정하고 그 1주간 전에 각 이사 및 감사에 대하여 통지를 발송 하여야 한다. ② 이사회는 이사 및 감사 전원의 동의가 있을 때에는 제1항의 절차 없이 언제든지 회의를 할 수 있다. ③ 제1항의 통지를 하는 경우, 이사회의 의안 및 기타 중요 관계 서류를 첨부하여 통지한다.	-
제12조【결의방법】	① 이사회의 결의는 법령과 정관에 다른 정함이 있는 경우를 제외 하고는 이사 과반수의 출석과 출석이사 과반수로 한다. ② 정관에서 달리 정하는 경우를 제외하고 이사회는 이사의 전부 또는 일부가 직접 회의에 출석하지 아니하고 모든 이사가 동영상 및 음성을 동시에 송수신하는 통신수단에 의하여 결의에 참가하는 것을 허용할 수 있으며, 이 경우 당해 이사는 이사회에 직접 출석한 것으로 본다. ③ 이사회의 결의에 관하여 특별한 이해관계가 있는 이사는 의결권을 행사하지 못한다. ④ 제3항의 규정에 의하여 의결권을 행사할 수 없는 이사의 수는 출석한 이사의 수에 산입하지 아니한다.	-
제13조【부의안건】	① 이사회의 부의안건은 결의사항과 보고사항으로 구분한다. ② 이사회의 결의사항은 다음과 같다 1. 법령 및 정관상의 결의사항 (1) 대표이사의 선임 및 해임, 공동대표의 결정 (2) 지배인의 선임 및 해임 (3) 본점의 이전 및 지점의 설치, 이전, 폐지 (4) 이사회 내 위원회의 설치, 운영, 폐지 및 위원의 선임 및 해임 (5) 이사회 내 위원회의 결의사항에 대한 재결의 (6) 주주총회의 소집 (7) 영업보고서의 승인 (8) 재무제표의 사전 승인 (9) 이사회 소집권자의 특정 (10) 이사에 대한 겸업의 승인 (11) 이사와 회사간의 거래의 승인 (12) 신주발행, 사채의 발행 (13) 준비금의 자본전입 (14) 전환사채, 신주인수권부사채의 발행 (15) 신주인수권의 양도 결정 (16) 주식매수선택권 부여의 취소 (17) 중간배당의 결정 (18) 흡수합병 또는 신설합병의 보고 (19) 간이합병, 소규모 합병 및 간이분할합병, 소규모 분할합병 (20) 일반공모증자의 결정 (21) 이익에 의한 주식소각 (22) 명의개서대리인의 선정 (23) 주주명부의 폐쇄 및 기준일의 설정 (24) 교환사채의 발행 (25) 대표이사가 아닌 업무담당 이사의 선임 및 업무분장 2. 주주총회의 승인을 요하는 사항의 제안 가. 특별결의 사항 (1) 정관 변경 (2) 영업의 전부 또는 중요한 일부의 양도 (3) 다른 회사의 영업의 전부 또는 회사의 영업에 중대한 영향을 미치는 다른 회사의 영업 일부의 양수 (4) 영업전부의 임대 또는 경영위임 등 (5) 이사 및 감사의 해임 (6) 자본의 감소 (7) 회사의 해산, 회사의 계속 (8) 회사의 합병, 분할, 분할합병 (9) 사후설립 (10) 주식의 할인발행 (11) 주식매수선택권의 부여 (12) 총회결의에 의한 주식의 소각 (13) 주식의 포괄적 교환 및 포괄적 이전의 승인 나. 보통결의 사항 (1) 이사, 감사의 선임 (2) 이사, 감사의 보수의 결정 (3) 재무제표의 승인 (4) 주식배당의 결정 다. 특수결의 사항 (1) 이사 및 감사에 대한 책임의 면제 (2) 주식회사의 유한회사로의 조직변경 3. 기타 경영에 관한 주요사항 (1) 중요한 자산의 처분 및 양도 (2) 대규모 자산의 차입 (3) 주주총회로부터 위임 받은 사항 (4) 비경상적인 자금 지출 중 3억원 이상의 비용지출이 수반되는 경우 (5) 기타 이사회가 필요하다고 인정하는 사항 ③ 이사회에 보고할 사항은 다음과 같다. 1. 이사의 업무집행 상황 2. 위원회가 위임을 받아 처리한 사항 3. 제15조 제1항에 의하여 이사회에 보고를 요구한 사항	-
제14조【권한의 위임】	이사회는 법령 또는 정관에 정해진 사항을 제외하고는 이사회 결의 로써 일정한 범위를 정하여 대표이사에게 그 결정을 위임할 수 있다.
제15조 【이사의 직무집행에 대한 감독권】	① 이사회는 이사의 청구가 있거나 필요하다고 판단한 경우 해당 이사에 대하여 관련자료의 제출, 조사 및 설명을 요청할 수 있다. ② 제1항에 의하여 감독권을 행사한 이사회는 그 결과에 대하여 적절한 조치를 취하여야 한다.	-

(나) 이사회의 주요활동내역

회차	개최일자	의 안 내 용	가결 여부	사외이사
회차	개최일자	의 안 내 용	가결 여부	김보익	문인수	박재용	장선택
1	2016.01.20	1. 정기예금담보 보증 연장 승인의 건	가결	불참	-	-	-
2	2016.01.21	1. 정기예금담보 보증 연장 승인의 건	가결	불참	-	-	-
3	2016.01.27	1. 재무제표 승인의 건	가결	불참	-	-	-
4	2016.02.12	1. 내부회계관리자 변경 선임의 건 2. 내부회계관리제도 운용실태 보고의 건	가결	불참	-	-	-
5	2016.02.22	1. 정기예금담보 보증 연장 승인의 건	가결	불참	-	-	-
6	2016.02.23	1. 정기예금담보 보증 연장 승인의 건	가결	불참	-	-	-
7	2016.02.24	1. 금전소비대차 연장계약 승인의 건	가결	불참	-	-	-
8	2016.03.07	1. 제17기 정기주주총회 개최 및 부의안건 승인의 건 2. 전자투표제도 도입 승인의 건	가결	불참	-	-	-
9	2016.03.25	1. 대표이사 변경의 건	가결	-	참석(찬성)	참석(찬성)	참석(찬성)
10	2016.05.19	1. 효성인포메이션시스템㈜ 예금담보 추가 설정의 건 2. 투자심의위원회 위원 선임의 건 3. 사외이사후보추천위원회 위원 선임의 건	가결	-	참석(찬성)	참석(찬성)	참석(찬성)
11	2016.07.20	1. 뉴프라이드 CB 매수의 건 2. 케이테코 대여채권 매매의 건	가결	-	참석(찬성)	참석(찬성)	참석(찬성)
12	2016.08.24	1. 금전소비대차 연장계약 승인의 건 2. 신한은행 한도대출 신규 신청 승인의 건 3. 기업은행 한도대출 신규 신청 승인의 건	가결	-	참석(찬성)	참석(찬성)	참석(찬성)
13	2016.09.22	1. 유상증자(소액일반공모방식) 결정의 건	가결	-	참석(찬성)	참석(찬성)	참석(찬성)
14	2016.09.28	1. 타법인주식 및 출자증권 처분 승인의 건	가결	-	참석(찬성)	참석(찬성)	참석(찬성)
15	2016.11.22	1. 펀드가입 승인의 건	가결	-	참석(찬성)	참석(찬성)	참석(찬성)

주1) 김보익 사외이사는 2016년 3월 25일에 사임하였습니다.
주2) 문인수 사외이사, 박재용 사외이사, 장선택 사외이사는 2016년 3월 25일에 개최된 정기주주총회에서 선임되었습니다.

(다) 이사회에서의 사외이사의 주요활동내역

- 위의 (나) 이사회의 주요활동내역 참조

(라) 이사회내의 위원회 구성현황

(1) 투자심의위원회 (2016년 5월 19일 선임)
- 위원 : 노성혁 대표이사, 황철운 사내이사, 문인수 사외이사, 박재용 사외이사,
장선택 사외이사

(2) 사외이사후보추천위원회 (2016년 5월 19일 선임)
- 위원 : 노성혁 대표이사, 황철운 사내이사, 문인수 사외이사, 박재용 사외이사,
장선택 사외이사

(마) 이사회내의 위원회 활동내역

(1) 투자심의위원회
- 개최일자 : 2016년 2월 24일
- 의안 : 금전소비대차 연장계약 승인의 건 (가결)

- 개최일자 : 2016년 7월 20일
- 의안 : 뉴프라이드 CB 매수의 건 (가결)

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사기구 관련 사항

(1) 감사위원회(감사) 설치여부, 구성방법 등

- 당사는 감사위원회를 별도로 설치하고 있지 않으며, 주주총회의 결의에 의해 선임된 상근 감사 1명이 감사업무를 수행하고 있습니다.

감사의 권한과 책임	인원수	상근 여부
① 회계와 업무의 감사 ② 임시주주총회의 소집 청구권 ③ 회사의 업무와 재산상태의 조사 ④ 정기주주총회 1주일 전까지 감사보고서 제출	1명	상근

(2) 감사위원회(감사)의 감사업무에 필요한 경영정보접근을 위한 내부장치 마련 여부

감사가 감사업무에 필요한 경영정보접근을 위하여 정관에 다음과 같이 규정하고
있습니다.

구 분

내 용

제44조(감사의 직무)

① 감사는 회사의 회계와 업무를 감사한다.

② 감사는 회의의 목적사항과 소집의 이유를 기재한 서면을 이사회에
제출하여 임시주주총회의 소집을 청구할 수 있다.

③ 감사는 그 직무를 수행하기 위하여 필요한 때에는 자회사에 대하여
영업의 보고를 요구할 수 있다. 이 경우 자회사가 지체 없이 보고를
하지 아니할 때 또는 그 보고의 내용을 확인할 필요가 있는 때에는
자회사의 업무와 재산상태를 조사할 수 있다.

④ 감사에 대해서는 정관 제34조 제3항 및 제35조의2 규정을 준용한다.
⑤ 감사는 회사의 비용으로 전문가의 도움을 구할 수 있다.

⑥ 감사는 필요하면 회의의 목적사항과 소집이유를 적은 서면을 이사
(소집권자가 있는 경우에는 소집권자)에게 제출하여 이사회 소집을
청구할 수 있다.

⑦ 제6항의 청구를 하였는데도 이사가 지체없이 이사회를 소집하지
아니하면 그 청구한 감사가 이사회를 소집할 수 있다.
⑧ 감사는 이사회에 출석하여 의견을 진술할 수 있다.

(3) 감사위원회(감사)의 인적사항

성 명

주 요 경 력

비 고

김홍식

- 한국은행

- 은행감독원

- 금융감독원
- 푸른저축은행 사외이사

(4) 감사위원회(감사)의 주요활동내역

회차	개최일자	의 안 내 용	가결 여부	감사
회차	개최일자	의 안 내 용	가결 여부	김영일	김홍식
1	2016.01.20	1. 정기예금담보 보증 연장 승인의 건	가결	불참	-
2	2016.01.21	1. 정기예금담보 보증 연장 승인의 건	가결	불참	-
3	2016.01.27	1. 재무제표 승인의 건	가결	불참	-
4	2016.02.12	1. 내부회계관리자 변경 선임의 건 2. 내부회계관리제도 운용실태 보고의 건	가결	참석	-
5	2016.02.22	1. 정기예금담보 보증 연장 승인의 건	가결	불참	-
6	2016.02.23	1. 정기예금담보 보증 연장 승인의 건	가결	불참	-
7	2016.02.24	1. 금전소비대차 연장계약 승인의 건	가결	불참	-
8	2016.03.07	1. 제17기 정기주주총회 개최 및 부의안건 승인의 건 2. 전자투표제도 도입 승인의 건	가결	불참	-
9	2016.03.25	1. 대표이사 변경의 건	가결	-	참석
10	2016.05.19	1. 효성인포메이션시스템㈜ 예금담보 추가 설정의 건 2. 투자심의위원회 위원 선임의 건 3. 사외이사후보추천위원회 위원 선임의 건	가결	-	참석
10	2016.05.19	1. 효성인포메이션시스템㈜ 예금담보 추가 설정의 건 2. 투자심의위원회 위원 선임의 건 3. 사외이사후보추천위원회 위원 선임의 건	가결	-	참석
11	2016.07.20	1. 뉴프라이드 CB 매수의 건 2. 케이테코 대여채권 매매의 건	가결	-	참석
12	2016.08.24	1. 금전소비대차 연장계약 승인의 건 2. 신한은행 한도대출 신규 신청 승인의 건 3. 기업은행 한도대출 신규 신청 승인의 건	가결	-	참석
13	2016.09.22	1. 유상증자(소액일반공모방식) 결정의 건	가결	-	참석
14	2016.09.28	1. 타법인주식 및 출자증권 처분 승인의 건	가결	-	참석

* 김영일 감사는 2016년 3월 25일에 사임하였습니다.
* 김홍식 감사는 2016년 3월 25일에 개최된 정기주주총회에서 선임되었습니다.

3. 주주의 의결권 행사에 관한 사항

가. 투표제도

당사는 보고서 제출일 현재 집중투표제, 서면투표제 또는 전자투표제를 채택하고 있지 않습니다. 단, 제17기 정기주주총회(2016년 3월 25일 개최)에 한하여 전자투표제를 채택하였습니다

나. 소수주주권의 행사여부

당사는 보고서 제출일 현재 소수주주권이 행사된 사실이 없습니다.

다. 경영권 경쟁 여부

공시대상기간 중 경영권 경쟁이 발생한 사실이 없습니다.

Ⅵ. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :

2016년 12월 05일

)

(단위 : 주, %)

성 명	관 계	주식의 종류	소유주식수 및 지분율				비고
			기 초		기 말
			주식수	지분율	주식수	지분율
(주)이아이디	본인	보통주	7,390,085	7.38	15,931,862	13.13	기초 발행주식 총수: 100,202,285주 기말 발행주식 총수: 121,355,876주
계		보통주	7,390,085	7.38	15,931,862	13.13	-
계		우선주	-	-	-	-	-

2. 최대주주 변동내역

최대주주 변동내역

(기준일 :

2016년 12월 05일

)

(단위 : 주, %)

변동일	최대주주명	소유주식수	지분율	비 고
2013년 02월 28일	(주)아이지엠홀딩스	1,254,807	18.40	의결권 있는 주식수의 지분율임
2013년 06월 28일	이필름(주)	1,254,807	17.70	의결권 있는 주식수의 지분율임

주1) 보고서 제출일 현재
- 당사의 총발행주식수는 121,355,876주이며, (주)이아이디의 소유주식수는
15,931,862주이고, 지분율은 13.13% 입니다.

가. 최대주주의 개요
- (주)이아이디
- 대표이사 : 김원욱
- 본점소재지 : 경기도 광주시 곤지암읍 경충대로 425
- 사업내용 : 유류도소매, OMS 및 이동통신기기

나. 최대주주의 변동을 초래할 수 있는 특정 거래가 있는 경우 그 내용

- 특정 거래 없음

다. 최대주주의 세부내역 (2016년 8월 16일 기준, (주)이아이디 반기보고서 참조)

(1) 회사의 법적, 상업적 명칭
당사의 명칭은 주식회사 이아이디라고 표기하며, 영문으로는 "E Investment&Development CO.,LTD"(약칭 EID CO.,LTD)라고 표기합니다.

(2) 설립일자 및 존속기간
당사는 2002년 6월에 설립되었으며, 2007년 11월 1일자로 한국거래소에 상장되어 유가증권시장에서 매매가 개시되었습니다.

(3) 본사의 주소, 전화번호 및 홈페이지
- 주 소 : 경기도 광주시 곤지암읍 경충대로 425
- 전화번호 : 031-611-5335
- 홈페이지 : http://www.eid21.co.kr

(4) 중소기업 해당여부
당사는 중소기업기본법 제2조에 의해 중소기업에 해당합니다.

(5) 주요주주(2016. 6. 30 기준)
- 이화전기공업(주) : 소유주식수(16,439,400주), (지분율 25.07%)

(6) 재무현황(2016. 6. 30 연결재무제표 기준)
- 자산총계: 47,511,150,795원
- 부채총계: 16,986,903,046원
- 자본총계: 30,524,247,749원
- 매 출 액 : 15,019,101,451원
- 영업이익: -1,347,840,499원
- 당기순이익: -11,208,810,782원 (지배기업지분순손실 : -11,218,076,571원, 비지배지분순손실 : 9,265,789원)

(7) 임원 현황
(기준일 : 2016.6.30) (단위 : 주)

성명	성별	출생년월	직위	등기임원 여부	상근 여부	담당 업무	주요경력	소유주식수		재직기간	임기 만료일
성명	성별	출생년월	직위	등기임원 여부	상근 여부	담당 업무	주요경력	의결권 있는 주식	의결권 없는 주식	재직기간	임기 만료일
김원욱	남	1966.08	대표이사	등기임원	상근	경영총괄	㈜에이치에이네트웍스 대표이사	-	-	4개월	2019.03.25
황봉하	남	1964.01	사내이사	등기임원	상근	재무총괄	㈜넥스트코드 경영총괄 전무이사	-	-	4개월	2019.03.25
구본익	남	1969.09	사내이사	등기임원	상근	경영전반	㈜진흥기업 공사관리팀장	-	-	4개월	2019.03.25
이정노	남	1976.04	사외이사	등기임원	비상근	경영전반	법무법인 율림 변호사	-	-	4개월	2019.03.25
이건호	남	1958.06	감사	등기임원	비상근	감사	유진투자선물 대표이사	-	-	4개월	2019.03.25

3. 주식 소유현황

(기준일 :

2016년 12월 05일

)

(단위 : 주)

구분	주주명	소유주식수	지분율	비고
5% 이상 주주	(주)이아이디	15,931,862	13.13	발행주식 총수 : 121,355,876주 기준
5% 이상 주주	-	-	-	-
우리사주조합		-	-	-

4. 소액주주 현황

소액주주현황

(기준일 :

2015년 12월 31일

)

(단위 : 주)

구 분	주주		보유주식		비 고
구 분	주주수	비율	주식수	비율	비 고
소액주주	11,797	99.98	90,724,608	90.54	발행주식 총수 : 100,202,285주 기준

5. 주식사무

정관상 신주인수권의 내용	제10조【 신주인수권 】 ① 당 회사의 주주는 신주 발행에 있어서 그가 소유한 주식수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다. ② 제 1항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 경우에는 주주 이외의 자에게 신주를 배정 할 수 있다. 1. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의 6에 따라 이사회의 결의로 일반 공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우 2. 상법 제542조의 3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우 3. 발행하는 주식총수의 100분의 20 범위 내에서 우리사주 조합원에게 신주를 우선 배정하는 경우 4. 근로복지기본법 제39조의 규정에 의한 우리사주매수선택권의 행사로 인하여 신주가 발행 되는 경우 5. 상법 제418조 제2항의 규정에 따라 신기술의 도입, 재무구조 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우 6. 주권을 코스닥 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우 7. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의 16에 의하여 주식예탁증서(DR) 발행에 따라 신주를 발행하는 경우 8. 회사가 경영상 필요로 외국인투자촉진법에 의한 외국인 투자를 위하여 신주를 발행하는 경우 9. 경영상 필요로 국내외 금융기관, 일반법인 등 기타 주요 거래 관계자에게 신주를 발행하는 경우 ③ 주주가 신주인수권을 포기 또는 상실하거나 신주배정에서 단주가 발생하는 경우에 그 처리 방법은 이사회의 결의로 정한다. ④ 삭제 ⑤ 제2항 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.
결 산 일	12월 31일	정기주주총회	3월 중
주주명부폐쇄시기	01월 01일 ~ 01월 15일
주권의 종류	1주권, 5주권, 10주권, 50주권, 100주권, 500주권, 1,000주권, 10,000주권 (8종)
명의개서대리인	국민은행
주주의 특전	없음	공고	당사 홈페이지 또는 매일경제신문

6. 최근 6개월 간의 주가 및 주식 거래실적

가. 국내증권시장

(단위: 원, 주)

종 류		2016년 04월	2016년 05월	2016년 06월	2016년 07월	2016년 08월	2016년 09월
보통주	최고	912	912	1,310	980	955	701
보통주	최저	912	912	700	705	685	625
월간거래량		-	-	881,296,202	638,768,624	207,235,581	91,290,544

주1) 2015년 10월 26일에 배임혐의 발생에 따라 주권매매거래가 정지되었으며, 2016년 6월 8일 기업심의위원회의 상장유지 결정에 따라 2016년 6월 9일 부터 주권매매거래가 재개되었습니다.

나. 해외증권시장
- 해당사항 없음

Ⅶ. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원의 현황

가. 임원 현황

(기준일 :

2016년 12월 05일

)

(단위 : 주)

성명	성별	출생년월	직위	등기임원 여부	상근 여부	담당 업무	주요경력	소유주식수		재직기간	임기 만료일
성명	성별	출생년월	직위	등기임원 여부	상근 여부	담당 업무	주요경력	의결권 있는 주식	의결권 없는 주식	재직기간	임기 만료일
노성혁	남	1964년 10월	대표이사	등기임원	상근	경영총괄	- 한국장기신용은행 - Ernst & Young - ㈜싸일런트 뮤직밴드 재무이사	-	-	7개월	2019년 03월 25일
황철운	남	1963년 08월	사내이사	등기임원	상근	경영지원	- 법무법인 일조디지털 총괄이사	-	-	1년 7개월	2018년 03월 19일
문인수	남	1965년 05월	사외이사	등기임원	비상근	경영지원	- 삼정회계법인 - 한국장기신용은행 - 다산회계법인 이사	-	-	7개월	2019년 03월 25일
박재용	남	1976년 09월	사외이사	등기임원	비상근	경영지원	- 법무법인 여산 - 법무법인 대륙아주 - 법무법인 청운 대표변호사	-	-	7개월	2019년 03월 25일
장선택	남	1968년 02월	사외이사	등기임원	비상근	경영지원	- 삼일회계법인 - 영앤진회계법인 부대표	-	-	7개월	2019년 03월 25일
김홍식	남	1949년 09월	감사	등기임원	상근	감사	- 한국은행 - 은행감독원 - 금융감독원 - 푸른저축은행 사외이사	-	-	7개월	2019년 03월 25일

나. 직원 현황

(기준일 :

2016년 12월 05일

)

(단위 : 천원)

사업부문	성별	직 원 수					평 균 근속연수	연간급여 총 액	1인평균 급여액	비고
		기간의 정함이 없는 근로자		기간제 근로자		합 계
		전체	(단시간 근로자)	전체	(단시간 근로자)	합 계
이트론	남	46	-	1	-	47	2년 5개월	1,500,942	31,935	-
이트론	여	4	-	0	-	4	2년 5개월	89,393	22,348	-
합 계		50	-	1	-	51	2년 5개월	1,590,335	31,183	-

주) 상기 직원 현황은 보고서 작성기준일(2016. 09. 30)에 퇴사자를 제외한 재직자를 기준으로 작성하였습니다.

2. 임원의 보수 등

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

1. 주주총회 승인금액

(단위 : 백만원)

구 분	인원수	주주총회 승인금액	비고
등기이사	5	1,200	-
감사	1	100	-

2. 보수지급금액

(단위 : 천원)

구 분	인원수	보수총액	1인당 평균보수액	비고
등기이사	4	208,987	52,247	-
사외이사	4	39,000	9,750	-
감사위원회 위원 또는 감사	2	19,000	9,500	-
계	10	266,987	26,699	-

주1) 등기임원의 인원수 및 보수총액, 1인당 평균보수액에는 퇴임한 소명섭 대표이사, 장삼기 사내이사, 김보익 사외이사, 김영일 감사가 포함되었습니다.

<이사ㆍ감사의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 백만원)

이름	직위	보수총액	보수총액에 포함되지 않는 보수
-	-	-	-

2. 산정기준 및 방법

- 해당사항 없음

<주식매수선택권의 부여 및 행사현황>

<표1>

(단위 : 원)

구 분	인원수	주식매수선택권의 공정가치 총액	비고
등기이사	-	-	-
사외이사	-	-	-
감사위원회 위원 또는 감사	-	-	-
계	-	-	-

<표2>

(기준일 :

2016년 12월 05일

)

(단위 : 원, 주)

부여 받은자	관 계	부여일	부여방법	주식의 종류	변동수량			미행사 수량	행사기간	행사 가격
부여 받은자	관 계	부여일	부여방법	주식의 종류	부여	행사	취소	미행사 수량	행사기간	행사 가격
오도경외 43명	직원	2010.02.25	신주교부	보통주	122,500	0	88,750	33,750	2012.02.25 ~ 2019.02.24	3,124
오도경외 45명	직원	2011.02.25	신주교부	보통주	195,000	14,000	133,500	47,500	2013.02.25 ~ 2020.02.24	1,197
심봉규외 38명	직원	2011.03.31	신주교부	보통주	186,250	6,500	95,250	84,500	2013.03.31 ~ 2020.03.31	1,006
정웅수외 1명	직원	2011.05.19	신주교부	보통주	45,000	0	0	45,000	2013.05.19 ~ 2020.05.18	940
정웅수외 49명	직원	2012.03.23	신주교부	보통주	402,500	0	91,250	311,250	2014.03.23 ~ 2021.03.22	986
합계	-	-	-	-	951,250	20,500	408,750	522,000	-	-

Ⅷ. 계열회사 등에 관한 사항

타법인출자 현황

(기준일 :

2016년 12월 05일

)

(단위 : 원, 주, %)

법인명	최초취득일자	출자 목적	최초취득금액	기초잔액			증가(감소)			기말잔액			최근사업연도 재무현황
				수량	지분율	장부 가액	취득(처분)		평가 손익	수량	지분율	장부 가액	총자산	당기 순손익
				수량	지분율	장부 가액	수량	금액	평가 손익	수량	지분율	장부 가액	총자산	당기 순손익
㈜승화프리텍	2015.06.23	투자	3,000,000,000	6,000,000	16.03	2,817,259,909	0	0	-2,131,730,119	60,000	5.17	685,529,790	24,717,665,673	-3,892,946,850
합 계				6,000,000		2,817,259,909	0	0	-2,131,730,119	60,000	5.17	685,529,790	24,717,665,673	-3,892,946,850

(주1) 전기에 지분을 20.77% 취득하였으나 전기중 제3자 유상증자로 인하여 지분율이 16.03%로 감소하여 매도가능증권으로 재분류를 하였으며, 당3분기중 감자 및 증자로 지분율이 5.17%로 감소하였습니다.
(주2) ㈜승화프리텍의 최근사업연도 재무현황은 2016년 반기 공시자료 입니다.

Ⅸ. 이해관계자와의 거래내용

1. 대주주등에 대한 신용공여등
- 해당사항 없음

2. 대주주와의 자산양수도 등
(단위 : 원)

법인명	관계	거래종류	거래일자	거래일 기준	거래 대상물	거래금액
(주)이아이디	최대주주	자산매각	2016.07.20	매도일	케이테코 대여채권	3,000,000,000
(주)이아이디	최대주주	자산매입	2016.07.20	매수일	뉴프라이드 전환사채	4,277,044,138

3. 대주주와의 영업거래

- 해당사항 없음

4. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래(주주,직원 등)

- 해당사항 없음

Ⅹ. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용의 진행. 변경상황 및 주주총회 현황

가. 공시사항의 진행.변경상황

1) 주권매매거래정지 (투자자 보호) (2015. 10. 26 공시)

1.대상종목		이트론(주)	보통주
2.정지사유		투자자 보호
3.정지기간	가.정지일시	2015-10-26	12:25:00
	나.만료일시	상장적격성 실질심사 대상여부에 관한 결정일까지
4.근거규정		코스닥시장상장규정 제29조 및 동규정시행세칙 제29조
5.기타

2) 기타시장안내 (배임혐의 발생) (2015. 10. 26 공시)

제목 : 이트론(주) 배임혐의 발생

1. 횡령내용

가. 대상자 : 김영준(현 경영진)

나. 혐의내용 및 금액 : 배임 3,300백만원

다. 자기자본 관련

- 발생금액 : 3,300백만원
- 자기자본 : 41,721백만원
- 자기자본 대비 : 7.9%

2. 확인일자 : 2015.10.26

3. 기타 : 동 공시사항은 한국거래소가 서울남부지방검찰청의 공소장을 확인하여 공시하는
사항입니다.

* 동 공시는 2015년 08월 18일자 조회공시요구(풍문또는보도)에 대한 답변(미확정)
(2015.08.18, 2015.09.16) 관련 확정 공시사항입니다.

3) 기타시장안내 (상장적격성 실질심사 관련) (2015. 10. 26 공시)

제 목 : 이트론(주) 상장적격성 실질심사관련 매매거래정지 안내

한국거래소는 2015.10.26 동사의 '배임혐의 발생'사실을 공시한 바 있습니다.

동사의 '배임혐의 발생'과 관련하여 코스닥시장상장규정 제38조제2항제5호나목 및 동규정
시행세칙 제33조제11항제2호의 규정에 의거 배임으로 인한 상당한 규모의 재무적 손실
발생여부 등 상장적격성 실질심사 대상에 해당하는지 여부를 심사하기 위하여 2015.10.26
12:25:00부터 동사 주권의 매매거래를 정지하며, 실질심사 대상 해당여부에 관한 결정시
까지 매매거래정지가 계속될 예정입니다.

향후 실질심사 대상에 해당하는 경우 당해법인 통보(매매거래정지 지속) 및 기업심사위원회 심의절차 진행에 관한 사항을 안내하고, 실질심사 대상에 해당하지 않는 경우에는 매매거래정지 해제에 관한 사항을 안내할 예정입니다.

4) 횡령ㆍ배임 혐의발생 (2015. 10. 27 공시)

1. 사고발생내용		가. 서울남부지방검찰청의 배임 공소 제기 나. 대상자 : 김영준
2. 횡령 등 금액	발생금액(원)	3,300,000,000
	자기자본(원)	41,870,784,635
	자기자본대비(%)	7.88
	대기업해당여부	미해당
3. 향후대책		- 상기 혐의와 관련하여 대상자 김영준이 구속기소되었으며, 적법한 절차에 따라 필요한 조치를 취할 예정입니다.
4. 사고발생일자		-
5. 확인일자		2015-10-27
6. 기타 투자판단에 참고할 사항		- 상기 배임 등에 대한 혐의 내용 및 금액은 서울남부지방검찰청의 공소장에 의한 것이며, 추후 법원의 판결에 의해 변동 될 수 있습니다. - 상기 1.사고발생내용 중 대상자 김영준은 당사의 임직원으로 재직한 사실은 없으나, 검찰 공소장에서는 당사의 실질적인 운영자로 기재하고 있습니다 - 상기 2.횡령 등 금액은 서울남부지방검찰청의 공소장에 기재된 금액입니다. - 상기 2.횡령 등 금액 중 자기자본 금액은 2014년 말 별도기준 자기자본과 당기 중 증가한 자본증가액을 합한 금액 입니다. - 추후 진행사항 및 확정사실 등이 있을 경우, 관련 사항을 공시할 예정입니다. - 동 공시는 2015년 08월 18일자 조회공시요구(풍문또는보도)에 대한 답변(미확정)(2015.08.18, 2015.09.16)관련 확정 공시사항입니다.
		※관련공시	2015-08-18 조회공시요구(풍문또는보도)(횡령 관련 보도) 2015-08-18 조회공시요구(풍문또는보도)에대한답변(미확정) 2015-09-16 조회공시요구(풍문또는보도)에대한답변(미확정)

5) 기타시장안내 (상장적격성 실질심사 대상 결정) (2015. 11. 16 공시)

6) 주권매매거래정지 기간변경 (상장적격성 실질심사 대상 결정) (2015. 11. 16 공시)

1.대상종목		이트론(주)	보통주
2.변경사유		상장적격성 실질심사 대상 결정
3.정지기간	가.변경전	2015년 10월 26일 12:25:00~성정적격성 실질심사 대상여부에 관한 결정일까지
	나.변경후	2015년 10월 26일 12:25:00~상장폐지사유 해당여부 결정일까지
4.근거규정		코스닥시장상장규정 제29조 및 동규정시행세칙 제29조
5.기타

7) 기타시장안내 (개선계획서 제출) (2015. 12. 07 공시)

제목 : 이트론(주) 개선계획서 제출

'15.11.16 상장적격성 실질심사 대상으로 결정된 동사가 '15.12.7 개선계획서를 제출함에 따라, 거래소는 동 제출일로부터 20일 이내에 기업심사위원회의 심의를 거쳐 상장폐지여부 또는 개선기간 부여 여부를 결정할 예정입니다.

거래소가 상장폐지 기준에 해당한다고 결정할 경우에 동사는 7일 이내에 이의신청을 할 수 있으며, 상장폐지 기준에 해당하지 않는다고 결정할 경우에는 주권매매거래정지 해제에 관한 사항을 안내할 예정입니다. 개선기간을 부여하는 경우에는 동 개선기간 종료 후 상장폐지 여부를 결정할 예정입니다.

8) 기타시장안내 (기업심사위원회 심의결과 및 개선기간 부여 안내)
(2016. 01. 06 공시)

제목 : 이트론(주)에 대한 기업심사위원회 심의결과 및 개선기간 부여 안내

거래소는 동사에 대하여 코스닥시장 상장규정 제38조제2항제5호의 종합적 요건에 의한 검토결과 및 '16.01.06 기업심사위원회의 심의결과를 반영하여 개선기간 4개월을 부여하기로 결정하였습니다.

동사는 개선기간 종료일('16.05.06)로부터 7일 이내에 개선계획 이행내역서, 개선계획 이행결과에 대한 전문가의 확인서 등을 제출하여야 하며, 거래소는 서류 제출일로부터
15일 이내에 기업심사위원회를 개최하여 상장폐지 여부를 심의하고 심의일로부터 3일
이내에 상장폐지 여부를 결정함을 알려드립니다.

9) 주권매매거래정지 기간변경 (개선기간 부여) (2016. 01. 06 공시)

1.대상종목		이트론(주)	보통주
2.변경사유		개선기간 부여
3.정지기간	가.변경전	2015년 10월 26일 12:25:00~상장폐지사유 해당여부 결정일까지
	나.변경후	2015년 10월 26일 12:25:00~ 개선기간 종료('16.05.06)후 상장폐지 여부 결정일까지
4.근거규정		코스닥시장상장규정 제29조 및 동규정시행세칙 제29조
5.기타

10) 기타시장안내 (개선기간 종료에 따른 상장폐지 여부 결정 안내)
(2016. 05. 04 공시)

제목 : 이트론(주) 개선기간 종료에 따른 상장폐지 여부 결정 안내

거래소는 2016년 1월 6일 기업심사위원회 심의를 거쳐 동사에 개선기간 4개월을 부여하고
개선기간 중 매매거래정지를 지속하기로 결정한 바 있습니다.

이와 관련하여 2016년 5월 6일 개선기간이 종료됨에 따라, 동사는 개선기간 종료일로부터
7일 이내에 개선계획 이행내역서, 개선계획 이행결과에 대한 해당분야 전문가의 확인서
등을 제출하여야 하며, 거래소는 서류를 제출받은 날로부터 15일 이내에 기업심사위원회
를 개최하여 상장폐지 여부를 심의하고, 심의일로부터 3일 이내에 상장폐지 여부를 결정함을 알려드립니다.

11) 기타 경영사항(자율공시) (2016. 05. 17 공시)

1. 제목	주주가치 증진을 위한 경영투명성 및 내부통제제도 개선 이행사항
2. 주요내용	당사의 주주가치 증진을 위한 경영투명성 및 내부통제제도 개선 이행사항은 다음과 같습니다. - 다 음 - [1] 검토대상 기간 2016. 01. 01 ~ 2016. 03. 31 (2016년 1분기) [2] 경영투명성 개선이행현황 1. 경영진 교체 가. 등기임원 5명중 4명 사임(2016.03.25) 나. 정기주주총회(2016.03.25)에서 등기임원 신규선임 - 사내이사 1명, 사외이사 3명(사외이사 과반수 선임을 통한 경영투 명성 확보), 상근감사 1명 - 사외이사 선임시 한국상장사협의회의 사외이사인력뱅크 운영위 원회 추천 받음 다. 최대주주(이화전기공업 주식회사의 기존 최대주주인 김영준 및 전 대표이사인 김영선)가 회사 및 그 계열회사들의 중요 의사결정 사 항(이사의 임면, 정관 변경, 신규투자건에 대한 결정 등을 비롯한 일체의 중요 의사결정사항)에 대하여 각 회사 경영진 및 최대주주 에게 일체의 지시나 영향력을 행사하지 아니할 것임을 확약하는 내 용의 확약서 및 신규 경영진의 선임에 어떠한 영향도 미치지 아니 하였다는 내용의 확약서 제출 2. 정관 개정(2016.03.25) 가. 이사회 개최 7일전 소집통지 나. 이사회 내에 위원회 설치 근거 제정 3. 내부통제제도 개선 가. 이사회운영 규정 정비 1) 이사회 소집통지시에 이사회의 의안 및 기타 중요 관계서류를 첨부하여 통지 2) 비경상적인 자금 지출 중 3억원 이상의 비용지출이 수반되는 경우 에 이사회 부의 사항으로 규정 3) 이사회 회의록 작성 나. 사외이사 후보추천위원회 설치 및 운영 1) 사외이사 후보추천위원회 규정 제정 및 설치근거 마련 다. 상근감사체제 도입 및 감사기능 실질화 정비 1) 내부감사규정 개정 및 감사부설기구 설치 2) 김영일 감사 사임(2016.03.25) 3) 정기주주총회 승인으로 상근감사 김홍식 선임(2016.03.25) 라. 최대주주 등 이해관계자 간의 거래통제 1) 이해관계자와의 거래에 관한 통제규정 제정 2) 투자심의위원회 규정 제정 마. 윤리실천규정 개정(2015.12.16) 1) 직원 대상 윤리교육 실시 및 윤리서약서 징구 2) 거래업체에 대한 업체 윤리 협약서 징구 3) 기업윤리담당자 임명
3. 결정(확인)일자	2016-05-17
4. 기타 투자판단에 참고할 사항
-
※ 관련공시	-

12) 기타시장안내 (2016. 05. 17 공시)

제목 : 이트론(주) 개선계획 이행내역서 제출

동 사는 2016년 1월 6일 기업심사위원회 심의를 통하여 2016년 5월 6일까지 개선기간을
부여받은 바 있으며, 2016년 5월 17일 개선계획 이행내역서를 제출하였습니다.

이와 관련하여, 거래소는 동 제출일로부터 15일('16.06.08) 이내에 기업심사위원회를 개최하여 상장폐지 여부를 심의하고, 심의일로부터 3일 이내에 상장폐지여부를 결정하게 되며,
동 결정일까지 매매거래정지가 지속됨을 알려드립니다.

13) 기타시장안내 (2016. 06. 08 공시)

14) 주권매매거래정지해제 (2016. 06. 08 공시)

1.대상종목	이트론(주)	보통주
2.해제사유	기업심사위원회 심의결과 상장폐지 기준 미해당
3.해제일시	2016-06-09	-
4.근거규정	코스닥시장상장규정 제29조 및 동규정시행세칙 제29조
5.기타	코스닥시장업무규정시행세칙 제26조의 규정에 의거 매매거래 재개일의 장개시전 시간외매매는 성립되지 않습니다.

15) 기타 경영사항(자율공시) (2016. 08. 12 공시)

1. 제목	주주가치 증진을 위한 경영투명성 및 내부통제제도 개선 이행사항
2. 주요내용	당사의 주주가치 증진을 위한 경영투명성 및 내부통제제도 개선 이행사항은 다음과 같습니다. - 다 음 - [1] 검토대상 기간 2016. 04. 01 ~ 2016. 06. 30 (2016년 2분기) [2] 경영투명성 개선이행현황 1. 이사회 규정 - 이사회 규정 개정 사항 없음 - 이사회 회일 1주간 전에 소집 통지 발송 및 의안 설명 자료 교부 - 이사회 회의록 작성 및 출석 임원의 자필서명, 간 서명 완료 2. 사외이사후보추천위원회 규정 - 사외이사후보추천위원회 구성(2016. 05. 19) 3. 윤리경영제도 및 내부고발제도 - 신규입사자 윤리서약서 징구 - 내부고발함 설치(2016. 06. 01) 4. 상근감시체제 도입 및 감사기능 - 2016년 2분기 감사 실시(2016.6.7 ~ 2016.6.23) 5. 최대주주 등 이해관계자 간의 거래 통제 - 투자심의위원회 선임(2016. 05. 19) - 투자심의위원회 운영규정 적용될 가능성이 있는 거래 없음
3. 결정(확인)일자	2016-08-12
4. 기타 투자판단에 참고할 사항
-
※ 관련공시	2016-05-17 기타 경영사항(자율공시)(주주가치 증진을 위한 경영투명성 및 내부통제제도 개선 이행사항)

16) 기타 경영사항(자율공시) (2016. 11. 11 공시)

1. 제목	주주가치 증진을 위한 경영투명성 및 내부통제제도 개선 이행사항
2. 주요내용	당사의 주주가치 증진을 위한 경영투명성 및 내부통제제도 개선 이행사항은 다음과 같습니다. - 다 음 - [1] 검토대상 기간 2016. 07. 01 ~ 2016. 09. 30 (2016년 3분기) [2] 경영투명성 개선이행현황 1. 이사회 규정 - 이사화 소집통지 시 이사회의 의안 및 기타 중요 관계 서류 첨부 하여 통지 - 비경상적인 자금 지출 중 3억 이상 비용지출이 수반되는 경우 이사회 부의 사항으로 규정 - 이사회 회의록 작성 - 이사회 규정 개정 사항 없음 2. 사외이사후보추천위원회 규정 - 사외이사후보추천위원회 구성 변동 없으며, 활동내역 없음 3. 윤리경영제도 및 내부고발제도 - 신규입사자 윤리서약서 징구 및 윤리경영교육 실시 - 내부고발 발생 없음 4. 상근감시체제 도입 및 감사기능 - 2016년 3분기 감사 실시(2016. 9. 5 ~ 2016. 9. 29) 5. 최대주주 등 이해관계자 간의 거래 통제 - 투자심의위원회 개최(2016. 07. 20)
3. 결정(확인)일자	2016-11-11
4. 기타 투자판단에 참고할 사항
-
※ 관련공시	2016-05-17 기타 경영사항(자율공시)(주주가치 증진을 위한 경영투명성 및 내부통제제도 개선 이행사항) 2016-08-12 기타 경영사항(자율공시)(주주가치 증진을 위한 경영투명성 및 내부통제제도 개선 이행사항)

나. 주주총회의사록 요약

주총일자

안 건

결 의 내 용

비 고

제17기
정기주주총회
(2016.03.25)

1. 제17기 재무제표(2015.1.1 ~ 2015.12.31)

재무제표 승인의 건
2. 정관 일부 변경승인의 건
3. 이사 선임의 건 (사내이사 1명, 사외이사 3명)
3-1호 사내이사 노성혁 선임의 건
3-2호 사외이사 문인수 선임의 건
3-3호 사외이사 박재용 선임의 건
3-4호 사외이사 장선택 선임의 건
4. 감사 선임의 건 (감사 1명)
4-1호 상근감사 김홍식 선임의 건
5. 이사 보수한도 승인의 건
6. 감사 보수한도 승인의 건

원안대로 승인

원안대로 승인

원안대로 승인
원안대로 승인
원안대로 승인
원안대로 승인

원안대로 승인
원안대로 승인 (12억원)
원안대로 승인 (1억원)

주1) 2016년 3월 25일 이사회에서 대표이사가 소명섭 대표이사에서 노성혁 대표
이사로 변경되었습니다.

주총일자	안 건	결 의 내 용	비 고
제16기 정기주주총회 (2015.03.19)	1. 제16기 재무제표(2014.1.1 ~ 2014.12.31) 재무제표 승인의 건 2. 정관 일부 변경승인의 건 3. 이사 선임의 건 (사내이사 3명) 3-1호 사내이사 황철운 선임의 건 3-2호 사내이사 소명섭 선임의 건 3-3호 사내이사 장삼기 선임의 건 4. 이사 보수한도 승인의 건 5. 감사 보수한도 승인의 건 6. 임원퇴직금지급규정 일부변경 승인의 건	원안대로 승인 원안대로 승인 원안대로 승인 원안대로 승인 원안대로 승인 원안대로 승인 (12억원) 원안대로 승인 (1억원) 원안대로 승인	-

주총일자	안 건	결 의 내 용	비 고
제15기 정기주주총회 (2014.03.14)	1. 제15기 재무제표(이익잉여금처분계산서 (안) 포함) 및 연결재무제표 승인의 건 2. 정관 일부 변경승인의 건 3. 이사 선임의 건(사내이사 주동억) 4. 이사 보수한도 승인의 건 5. 감사 보수한도 승인의 건 6. 임원퇴직금지급규정 일부변경 승인의 건	원안대로 승인 원안대로 승인 원안대로 승인 원안대로 승인 (12억원) 원안대로 승인 (1억원) 원안대로 승인	-

주총일자	안 건	결 의 내 용	비 고
임시주주총회 (2013.07.19)	1. 주식분할의 건 2. 정관 일부 변경 승인의 건 3. 이사 선임의 건 * 이재원 사내이사 선임의 건 * 이하춘 사내이사 선임의 건 * 김보익 사외이사 선임의 건 4. 감사 선임의 건	원안대로 승인 원안대로 승인 원안대로 승인 원안대로 승인	-

주총일자	안 건	결 의 내 용	비 고
제14기 정기주주총회 (2013.03.28)	1. 제14기 재무상태표 및 손익계산서 및 이익잉여금처분계산서(안) 승인의 건 2. 정관일부 변경승인의 건 3. 이사 보수한도액 승인의 건 4. 감사 보수한도액 승인의 건	원안대로 승인 원안대로 승인 원안대로 승인 (12억원) 원안대로 승인 (1억원)	-

주총일자

안 건

결 의 내 용

비 고

임시주주총회
(2013.02.28)

제1호 의안 : 정관 일부 변경 승인의 건

제2호 의안 : 사내이사 선임의 건
(사내이사 4명)

제3호 의안 : 사외이사 선임의 건
(사외이사 3명)

제4호 의안 : 감사 선임의 건
(감사 1명)

원안대로 승인
원안대로 승인
(김근영, 임금순, 김영수, 노갑성 신규선임)
원안대로 승인
(유명관, 안진원
신규선임,
최인용 후보직 수락의사 자진철회로 부결)
원안대로 승인
(김경민 신규선임)

주1) 2013년 02월 28일 이사회에서 대표이사가 김윤수 대표이사에서 김근영 대표
이사로 변경되었습니다.
주2) 2013년 05월 03일 이사회에서 대표이사가 김근영 대표이사에서 김근영, 노갑성
각자 대표이사로 변경되었습니다.

2. 우발채무 등

가. 중요한 소송사건

- 해당사항 없음

나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

[기준일 : 2015년 12월 31일 현재]

(단위 : 원)

제 출 처	매 수	금 액	비 고
은 행	-	-	-
금융기관(은행제외)	-	-	-
법 인	-	-	-
기타(개인)	-	-	-

- 해당사항 없음

다. 채무보증 현황

- 해당사항 없음

라. 채무인수약정 현황

- 해당사항 없음

마. 그 밖의 우발채무 등

(1) 당3분기말 현재 금융기관과 체결하고 있는 약정사항은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)
금융기관	내역	한도금액	실행금액	비고
신한은행	한도대출	500,000,000	-	부동산 포괄담보

(2) 당3분기말 현재 당사가 타인으로부터 제공받은 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)
보증제공자	내역	지급보증액
서울보증보험	이행보증	463,582,167

3. 제재현황 등 그 밖의 사항

가. 제재현황
- 해당사항 없음

나. 작성기준일 이후 발생한 주요사항
- 해당사항 없음

다. 중소기업 등 기준검토표

중소기업기준검토표 1(2015년)

중소기업기준검토표 2(2015년)

공모자금의 사용내역

(기준일 :

2016년 09월 30일

)

(단위 : 천원)

구 분	납입일	납입금액	신고서상 자금사용 계획	실제 자금사용 현황	차이발생 사유 등
일반공모	2013년 11월 06일	999,975	운영자금 : 999,975	* 원자재 구입 : 999,975	-
유상증자 (주주배정후 실권주 일반공모)	2014년 06월 09일	8,066,500	* 제4회 신주인수권부사채 상환 : 3,000,000 * 제5회 신주인수권부사채 상환 : 1,500,000 * 제6회 신주인수권부사채 상환 : 3,000,000 * 원자재 구입 : 566,500	* 제4회 신주인수권부사채 상환 완료 : 3,000,000 * 제5회 신주인수권부사채 상환 완료 : 1,500,000 * 제6회 신주인수권부사채 상환 완료 : 3,000,000 * 차입금 상환 : 566,500	- 원자재 구입은 내부 보유 현금으로 사용, 자금조달 금액으로 차입금 상환
일반공모	2014년 11월 12일	999,792	운영자금 : 999,792	* 원자재 구입 : 999,792	-
유상증자 (주주배정후 실권주 일반공모)	2015년 08월 06일	10,780,000	* 1회 전환사채 상환 5,120,000 * 원자재 구입 : 5,224,000 * 기타 (발행제비용) : 436,495	* 내부 보유 현금 : 9,222,000 * 원자재 구입 : 1,121,505 * 기타 (발행제비용) : 436,495	- 전환사채의 전환권 행사로 내부에서 현금으로 보유 중 - 실질심사로 인한 사업지연으로 원자재 구입 지연(지속적 진행 예정)
일반공모	2016년 09월 28일	999,792	운영자금 : 999,950	* 내부 보유 현금: 999,950	- 운영자금 사용 예정

사모자금의 사용내역

(기준일 :

2016년 09월 30일

)

(단위 : 백만원)

구 분	납입일	납입금액	자금사용 계획	실제 자금사용 현황	차이발생 사유 등
제3회차 신주인수권부사채	2013년 03월 27일	5,000	타법인증권 취득 : 5,000	타법인증권 취득 : 5,000	-
제4회차 신주인수권부사채	2013년 06월 21일	3,000	운영자금 : 3,000	운영자금 : 3,000	-
제5회차 신주인수권부사채	2013년 07월 12일	1,500	운영자금 : 1,500	운영자금 : 1,500	-
제6회차 신주인수권부사채	2013년 08월 27일	3,000	운영자금 : 3,000	운영자금 : 3,000	-
제1회차 전환사채	2014년 07월 31일	5,000	운영자금 : 5,000	운영자금 : 5,000	-

외국지주회사의 자회사 현황

(기준일 : 2016. 09. 30)

(단위 : 원)

구 분	A지주회사	B법인	C법인	D법인	...	연결조정	연결 후 금액
매출액						( )
내부 매출액	( )	( )	( )	( )	( )		-
순 매출액						-
영업손익						( )
계속사업손익						( )
당기순손익						( )
자산총액						( )
부채총액						( )
자기자본						( )
자본금						( )
감사인						-
감사ㆍ검토 의견						-
비 고

- 해당사항 없음.

* 중요한 자산양수도

1. (주)디지털헨지 양수

가. 자산양수의 배경
주식회사 네오엠텔(이하 "회사")는 주식회사 디지털헨지(이하 "평가대상회사")의 주주정성환 외 6인과 자산양수ㆍ도 계약을 체결하고, 평가대상회사의 주식 166,400주(지분율 100.00%)를 총 거래금액 11,888백만원에 양수하였습니다.

나. 양수하고자 하는 자산에 관한 사항
1) 양수하고자 하는 자산
가) 주식회사 디지털헨지 지분 100.00% (166,400주)
나) 양수금액 : 11,888,004,800원

다. 자산양수도의 당사자 개요

구 분		내 용
자산 양도자	성명/지분율	정성환(50.62%), 김태삼(38.74%), 기타주주(10.64%)
자산 양수자	상 호	주식회사 네오엠텔
	소 재 지	서울시 금천구 가산동 685 디지털엠파이어 2층
	대표이사	김근영
	법인구분	코스닥상장법인
자산양도 대상 회사	상 호	주식회사 디지털헨지
	소 재 지	서울시 금천구 가산동 685 디지털엠파이어 11,12층
	대표이사	정성환
	법인구분	비상장법인

라. 진행경과 및 일정

구 분	일 자
외부평가계약체결일	2013년 4월 05일
이사회 결의일	2013년 5월 03일
양수도계약 체결일	2013년 5월 03일
주요사항보고서 제출일	2013년 5월 03일
주권의 인도일	2013년 5월 03일

2. (주)한아스틸 양수

가. 자산양수의 배경
이트론 주식회사(이하 "회사")는 주식회사 한아스틸(이하 "평가대상회사")의 주주 안태원과 자산양수ㆍ도 계약을 체결하고, 평가대상회사의 주식 153,000주(지분율 51%)를 총 거래금액 3,060백만원에 양수하였습니다.

나. 양수하고자 하는 자산에 관한 사항
1) 양수하고자 하는 자산
가) 주식회사 한아스틸 지분 51% (153,000주)
나) 양수금액 : 3,060,000,000원

다. 자산양수도의 당사자 개요

구 분		내 용
자산 양도자	성명/지분율	안태원(51%)
자산 양수자	상 호	이트론 주식회사
	소 재 지	서울시 금천구 가산동 685 디지털엠파이어 2층
	대표이사	노갑성
	법인구분	코스닥상장법인
자산양도 대상 회사	상 호	주식회사 한아스틸
	소 재 지	경상남도 김해시 한림면 명동리 1137번지
	대표이사	안태원
	법인구분	비상장법인

라. 진행경과 및 일정

구 분	일 자
외부평가계약체결일	2013년 07월 25일
이사회 결의일	2013년 07월 30일
양수도계약 체결일	2013년 07월 30일
주요사항보고서 제출일	2013년 07월 30일
주권의 인도일	2013년 07월 30일

* 합병

가. 목적 : 매출 및 사업규모 확대를 통한 기업가치 극대화
나. 방법 : 주식회사 네오엠텔이 주식회사 디지털헨지를 흡수합병
(상법 제527조의3 규정에 의거 소규모 합병)
다. 비율 : (주)네오엠텔 : (주)디지털헨지 = 1:0
- 소멸법인 (주)디지털헨지는 당사가 100% 지분을 소유하고 있으며,
양 합병 당사는 무증자 방식에 의하여 1:0의 합병 비율로 결정함
라. 일정
1) 권리주주확정일 : 2013-05-22
2) 주주명부폐쇄기간 : 2013-05-23 ~ 2013-05-30
3) 합병반대주주 반대의사 접수기간 : 2013-05-23 ~ 2013-06-07
4) 합병승인 이사회 : 2013-06-10
5) 합병기일 : 2013-07-15
6) 합병보고 총회일 : 2013-07-16
7) 합병보고 공고일 : 2013-07-17
8) 합병(소멸) 등기일 : 2013-07-22

합병등 전후의 재무사항 비교표

(단위 : 백만원)

대상회사	계정과목	예측		실적				비고
		1차연도	2차연도	1차연도		2차연도
		1차연도	2차연도	실적	괴리율	실적	괴리율
디지털헨지	매출액	23,000	40,072	22,407	2.58%	23,516	41.3%	-
	영업이익	1,550	4,004	1,619	-4.45%	137	96.6%	-
	당기순이익	500	3,648	518	-3.60%	-2,068	156.7%	-

주1) 2013년 7월 15일자 합병으로 2013년 12월 31일 기준으로 1차연도임
주2) 2014년 기말 연결대상종속회사가 없으므로, 주 재무제표가 연결재무제표에서
개별재무제표로 변경됨
2014년 기말기준 감사받은 별도재무제표는 없으며, 이에 2014년 수치를 개별
재무제표 기준으로 작성함

* 괴리율 상세내역
- 매출액 및 영업이익 : 경기불황에 따른 거래처의 신규발주 수주지연 및 취소에
따른 매출액의 감소
- 당기순이익 : 매출액의 감소 및 영업외비용 및 법인세비용의 증가
영업외비용중 기타의 대손상각비 (488백만원)
이연법인세자산의 변동에 따른 법인세비용 (913백만원)

합병등 전후의 재무사항 비교표

(단위 : 백만원)

대상회사	계정과목	예측		실적				비고
		1차연도	2차연도	1차연도		2차연도
		1차연도	2차연도	실적	괴리율	실적	괴리율
한아스틸	매출액	13,818	14,205	13,429	2.82%	-	-	-
	영업이익	1,761	1,803	195	88.93%	-	-	-
	당기순이익	1,395	1,428	-423	130.32%	-	-	-

주1) 2013년 7월 30일자 지분인수로 2013년 12월 31일 기준으로 1차 연도임
1차년도 실적은 인수 후 연결대상에 해당하는 2013년 하반기(2013. 07월 ~
2013.12월)의 수치임
주2) 2014년 6월 24일 보유지분 매도계약 체결로 2차연도 실적은 기재하지 않음

* 괴리율 상세내역
- 영업이익 : 고마진 매출의 감소 및 저마진 매출의 증가에 따른 매출원가 증가
- 당기순이익 : 매출액의 감소 및 영업외비용 및 법인세비용의 증가

【 대표이사 등의 확인 】

증 권 신 고 서

【 대표이사 등의 확인 】

요약정보

1. 핵심투자위험

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

2. 공모방법

3. 공모가격 결정방법

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

5. 인수 등에 관한 사항

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

Ⅲ. 투자위험요소

1. 사업위험

2. 회사위험

3. 기타위험

Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

Ⅴ. 자금의 사용목적

Ⅵ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

제2부 발행인에 관한 사항

Ⅰ. 회사의 개요

1. 회사의 개요

2. 회사의 연혁

3. 자본금 변동사항

4. 주식의 총수 등

5. 의결권 현황

6. 배당에 관한 사항

Ⅱ. 사업의 내용

Ⅲ. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

2. 연결재무제표

3. 연결재무제표 주석

4. 재무제표

5. 재무제표 주석

6. 기타 재무에 관한 사항

Ⅳ. 감사인의 감사의견 등

Ⅴ. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

2. 감사제도에 관한 사항

3. 주주의 의결권 행사에 관한 사항

Ⅵ. 주주에 관한 사항

Ⅶ. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원의 현황

2. 임원의 보수 등

Ⅷ. 계열회사 등에 관한 사항

Ⅸ. 이해관계자와의 거래내용

Ⅹ. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

2. 전문가와의 이해관계