분 기 보 고 서

(주)티에스케이에스엔더블유

(構)(주)티에스케이그린바이로)

2010. 4       지정폐기물최종처리업허가

2011. 1       유기성오니 매립종목 추가

2012. 7       태영그룹계열 편입((주)티에스케이워터)

2013. 2       석면해체제거업 등록

2013. 3       비계구조물해체공사업 등록

2014. 3       상호변경((주)티에스케이에스앤더블유)

2014. 3       에코시스템(주) 인수

㈜그린바이로

폐기물최종 처리업

2014. 3       법인분할 (주)그린바이로 설립

2014. 5       태영 계열사 편입

에코시스템㈜

산업폐기물 최종처분업

2010. 3      성실납세 표창

2010. 7      3매립장 준공

2011. 3      순환골재품질인증서 획득

2012.11      대주주변경 김진영 ▶ KDB대우증권PEF

2012.11      대표이사 이준길 취임

2012.12      폐기물최종처분업(일반·지정) 변경허가

2014. 1      매립면적 및 용량 증설(4매립장)

2014. 3      대주주변경  :  KDB대우증권PEF ▶㈜티에스케이에스앤더블유

2014. 5      태영건설 계열사 편입
2014. 5      4매립장 준공
2014.12     가족친화기업인증(여성가족부)

㈜티에스케이그린에너지

고형연료 생산사업, 스팀 및 전기생산사업 및 공급, 유지관리사업

2011.12      한라그린에너지(주) 설립

2012. 6      한라그린에너지(주) 전주지점 추가

2012.10      전주 스팀 상업운전 시작

2013.10      (주)한라와 (주)티에스케이워터와 주식양수도 및 채무이행보장계약서                 체결

2013.11      대주주변경 : (주)한라 ▶ ㈜티에스케이워터

2013.12      상호변경 : 한라그린에너지(주)   ▶(주)티에스케이그린에너지
2014. 5      (주)상수 아산지점 인수

- 수처리시설 및 폐기물에너지 시설 운영관리 및 시공

- 폐기물 최종처분업, 중간처리업, 종합재활용업
- 토양정화업, 석면해체제거업
- 바이오가스 정제업
- 환경오염방지시설관리운영
- 고형연료 생산산업
- 스팀 및 전기생산사업 및
   공급, 유지관리업

글로벌 금융위기로 국내시장의 불안과 내수의 감소 및 여러 경제 분야의 침체와 함께 계속되는 건설업계의 주택미분양 여파로 인해 많은 건설사들의 재무유동성의 어려움을 겪고 있으며, 금융권으로부터 경영상태 악화판정을 받는 건설사들은 공격적인 수주를 위한 투자가 곤란하여 건설업계의 연쇄부도를 초래할 수 도 있습니다.

따라서, 정부의 경기부양정책으로 공공토목사업으로 수도권광역급행철도(GTX) 등 국토이용의 효율성을 제고하는 사업이 진행되고 있습니다. 아울러, 친환경 녹색성장의 기반마련을위한 공법과 소재의 개발에 따른 경쟁과 단순시공 외에 운영, 보수 등 서비스에 대한 수요가점차 증가할 것으로 전망되고 있습니다.

토목환경사업분야는 정부의 경기부양책인 건설사업 조기집행으로 '09년도 발주물량이 대폭 증가하였으나, 그 이후 '14년도까지 지속적인 공공발주물량 감소로 인해 업체간 경쟁이 더욱 심화 되었습니다. 턴키사업과 대안사업과 함께 정부 발주 물량이 최저가 낙찰제 대상까지 확대되면서 과도한 경쟁으로 수익창출 또한 쉽지 않은 상황입니다.

또한 금융시장 불안의 여파로 국내건설사의 대출이 용이하지 않고 신용등급의 불량등급을 받은 건설사는 퇴출의 기로에 있는 현실을 볼 때, 금융투자자 중심의 민자사업은 기대하기 어려울 것으로 보여 제3자간의 경쟁을 통한 민간투자사업의 활성화도 주춤거리고 있습니다. 토목사업분야는 대형 철도사업이 ’15년도 말까지 지속적으로 발주될 것으로 예상되나 전체적인 토목사업 발주 지연 및 발주물량의 감소로 인한 업체간 경쟁 심화로 수주잔고 확보가 어려운 실정입니다. 또한, 토목사업분야에서도 ’14년도 3분기부터 기술제안입찰사업이 발주되면서 발주환경의 변화가 이루어지고 있습니다. 향후 기술제안입찰사업 발주물량이 점진적으로 증가 될 것으로 예상되며 ‘15년도 부터는 기술제안입찰사업이 활성화 될 것으로 예상됩니다. 환경사업분야는 신규 택지지구 시설 사업과 중소규모의 기존시설물의 개량 및 증설사업 위주로 발주되는 추세입니다. 환경사업 발주물량은 작년대비 증가 할 것으로 보이나, 전반적인 발주량 감소로 인해 업체간 경쟁이 심화 될 것으로 예상됩니다.

건설산업은 고용창출과 연관산업 생산유발효과를 통해 우리나라의 경제성장을 선도해 왔으며 다양한 기반시설의 공급을 통해 국민들의 삶과 국가 경쟁력을 높이는데 기여해 왔습니다.

세계경제포럼(WEF) 국가경쟁력 평가에서 도로, 철도, 항만 등 주요 인프라 순위가 국가전체 경쟁력 순위보다 높게 나타난 것도 전통적인 공적 인프라에 대한 투자가 누적된 결과라고 할 수 있습니다. 국민들의 평균적인 주거수준이 획기적으로 개선된 것도 지난 1980년대말 이후 지속적인 신규주택 건설 확대에 기인한 것입니다. 하지만 1990년대에 급속히 증가했던 건설투자는 외환위기 직후부터 성장이 멈춰 최근까지 성장이 거의 정체된 모습을 보이며 건설 수주도 2008년 이후 최근까지 부진이 지속되고 있습니다. 이러한 부진은 건설경기 위축에도 원인이 있지만 아래와 같은 성숙기에 접어든 건설 환경의 구조적인 변화와 관련이 있습니다.

· 공공 재정. 도급 중심의 건설 경제가 변화 시기에 도달함.

· 타인의존과 수동적 경영에서 자립 및 능동적 경영으로의 전환을 요구받고 있음.

· 민간자본 · 민간시장 활성화가 예고되고 있으며, 여기에는 창의력에 기반한 신상품과      신시장이 주도할 가능성이 높음.

· 선(先)수요 · 후(後)공급의 개념에서 선공급을 통해 새로운 수요를 창출해야 하는 시       대를 맞고 있음.

이러한 변화 속에서 건설산업의 미래에는 신기술에 의해 사회적 니즈(needs)를 질적으로 보다 충족시키는 건설 프로젝트, 기존 도시 및 건축, 시설물의 재생과 유지관리 분야가 강조될 것으로 전망됩니다. 따라서 국내 건설산업은 변화하는 소비자의 수요 및 시장의 변화에 부응하는 동시에 시장의 변화에 부응하는 전략경영을 통한 효율적인 전략 수립에 역점을 두고 사업영역을 다변화 및 전략적으로 변화시킬 필요성이 있습니다.

건설산업은 시민의 복지 증진과 산업생산 활동에 중요한 비중을 차지하고 있으며, 경기대책 수단으로서 중요한 역할을 담당하고 있어, 주요 국가의 산업활성화를 위해 정부의 경기조절 수단으로 사용됩니다.

경기 침체시 정부가 경기부양의 정책적 수단으로 공공발주물량 증가와 SOC건설투자를 늘리거나 관련제도를 개정하여 민간건설투자를 유도하여 경기상승을 유도합니다. 반대로 과도한 경기 과열시 각종 부동산 관련 세제조정, 정부 건설투자 사업계획 조절을 통해 경기를진정시키기도 합니다.

이런 정책적인 밸런스를 어떻게 하는가에 따라서 건설업 경기가 좌우 되었습니다. 공공기관 및 민간부문의 특징을 정확히 파악하고, 이 두 고객의 특성에 대한 충분한 이해가 필요합니다.

2015년 1분기 국내 건설 시장을 보면 소비?설비투자?건설투자가 서서히 증가하는 추세를 보이고 있으며 특히 전세가격의 폭등으로 인한 매매전환 증가율이 상승기류를 보이고 있고, 이에 따라 부동산 매매 가격도 상승하고 있습니다.

또한 1분기 국내 건설 수주 시장을 보면 전년 동기대비 17%정도 증가하는 추세를 보이고 있는데 공공부분은 20%정도 하락한 반면 민간부분은 59%정도 증가하는 모습을 보이고 있습니다.

특히 민간부분에서 주거부분이 70%가까이 증가한 것을 보면 부동산 경기가 많이 좋아지고 있음을 보여주고 있습니다.

따라서 올해에는 민간부분의 주택시장이 호조를 보일 것으로 보임에 따라 올 한해에는 민간부분이 국내 건설시장을 이끌 것으로 보입니다.

700억불 수주 달성을 목표로 삼고 2015년을 시작한지 1분기가 지난 현재 해외건설 수주액은 전년 동기대비 24%정도 하락(175억달러 → 134억 달러)하였지만 수주 지역은 중동지역에서 중동외 지역으로의 다변화 현상이 나타났습니다.(아시아지역 23억 달러 → 49억 달러, 태평양 및 북미 지역 2억 달러 → 4억 달러)

또한 최근 중국과의 FTA를 체결함으로써 국내 건설사들의 중국 진출이 수월해질 것으로 보여 당장은 가시적으로 수주로 연결되기는 힘들겠지만 거시적으로 추진하면 중국 시장의 국내 건설사 진출도 나타나리라 봅니다.

국내시장 여건 및 건설시장의 기근 등의 영향으로 당사 건축공공부분 수주는 감소세이나, 당사는 일괄입찰 감소, 기술제안 입찰이 확대되는 공공시장 변화에 지속적으로 대응하고 있으며, 경영목표 달성을 위해 국책사업 추진, 우량 민간프로젝트 발굴 및 수주역량 강화에 노력하고 있습니다. 또한 당사의 지속적인 경쟁우위 확보를 위하여 사업 다각화를 통한 안정적 포트폴리오 구축과 시스템 경영 구축을 통하여 핵심역량을 강화 하며 아래와 같은 사항을 중점적으로 추진하고 있습니다.  

- 기술/원가 경쟁력 강화를 통한 기술제안 및 공공입찰 수행 역량 제고

- 우량 최저가 프로젝트 발굴 및 수주역량 강화

- 정보수집의 다각화로 민간수주기반 확대 및 기획 제안형 프로젝트 발굴

- 신기술 개발 및 현업 밀착형 기술 지원 강화로 품질향상 및 원가 경쟁력 강화

- 지식경영 기반 구축으로 기술지원 업무 수행능력 제고

신재생에너지의 보급을 확산하려는 정부의 녹색성장과 지구온난화 방지를 위한 이산화탄소 절감노력과, 신재생에너지 의무할당제도(RPS)에 힘입어 지속적인 성장이 예상되며, 향후 생활폐기물 연료화 및 발전사업의 연계를 통해 시설의 규모가 점점 커질 것으로 예상되고 있습니다. MBT (Mechanical Biological Treatment) 플랜트사업과 바이오가스 플랜트사업은 폐기물의 이용 및 자원화 정책과 신재생에너지의 보급을 확산하려는 정부의 녹색성장에 힘입어 지속적인 성장이 예상됩니다. 다만 국가 투자 정책상 예산반영 등이 지연될 경우 관련 시장의 발주사장 규모는 예상보다 적은 시장 형성이 예상되나, 향후 법적 규제 강화와 경제 활성화에 힘입어 성장 가능성이 큰 분야인 특성을 갖고 있습니다.

대규모의 신규시설 사업보다는 중소규모의 기존시설물의 개량 및 증설사업 위주로 발주되는 추세이므로 갈수록 공공발주 공사물량확보에 어려움이 있을 것으로 예상됩니다. 하지만 기존시설물의 개량과 운영, 보수 등을 함께 수행하는 사업의 수요가 점진적 늘어날 것으로 전망되어, 물환경사업은 지속적인 발주가 이루어질 것으로 예상됩니다.

당사는 국내최초 시범사업인 수도권매립지 가연성폐기물 자원화시설(200톤/일)을 착공하여 2010년 3월 준공하였으며, 국내 최초 민간투자 사업인 부산광역시 연료화(900톤/일) 및 발전시설(500톤/일)의 대용량 시설을 준공하고, 운영 중에 있습니다. 이외에도 행정중심 복합도시 연료화시설(130톤/일) 및 부천시 생활폐기물 전처리시설(90톤/일) 등의 MBT 플랜트사업 실적과 현재 포천시 바이오가스 제1플랜트사업(300톤/일), 고양시 바이오매스 에너지화시설(260톤/일), 전주시 종합리싸이클링타운 조성사업(300톤/일), 영천시·경산시 유기성폐기물 광역 에너지화시설 민간투자사업(260톤/일) 등의 BGP 플랜트사업 분야의 경험 및 실적을 쌓고 있으며, 다수 사업 추진을 통하여 영업력, 기술력 및 사업·공사관리 등 높은 시장경쟁력을 보유하고 있습니다.  

공공발주 공사의 풍부한 시공경험을 바탕으로 안정적인 원가관리력을 보유하고 있어 수주물량만 확보된다면 적정수준의 수익성 확보가 가능합니다. 특히 상하수도 공사 및 정수시설공사에 대해 특화된 시공경험을 보유하고 있으며, 우수한 재무구조에 힘입어 수주경쟁력이 우수합니다. 재무구조의 견실화를 통한 신용등급의 안정성은 금융투자자나 사업발굴자로부터 투자제안을 받을 수 있어, 면밀한 사업기획으로 수주할 수 있는 기회의 우위성을 보유하고 있습니다.

- 경제환경

대외적으로 EU 및 일본 등 주요 선진국의 경기부양을 위한 양적완화 정책의 지속, 유가 하락, 중국 경제성장률 둔화 등 세계 경제는 디플레이션 우려 해소를 위해 다각도로 경제 활성화를 도모하고 있습니다.

대내적으로도 국내 경기회복 지연, 원화강세 지속, 원자재가격 하락세 등의 저물가 기조가 상당기간 지속되고 있습니다. 이에 정부는 민간택지 분양가 상한제 및 부동산 규제 폐지 등 부동산 시장 활성화 정책을 구사하고 있습니다. 그 결과 분양시장을 중심으로 가격상승 및 거래량이 증가하여 주택시장의 회복세를 주도하고 있습니다.

- 주택가격

수요와 공급 및 제도적 측면에서 긍정적 효과가 부정적 효과를 상쇄하여 향후 주택매매가격의 완만한 상승세가 유지될 것으로 전망됩니다.

수요측면에서는 주택전세가격의 급등으로 인한 실수요자의 구매의사가 개선되고 공공택지 공급 축소 정책 효과로 미분양 재고 물량의 소진과 주택분양시장이 뚜렷한 회복세로 돌아선 것으로 보이고 있습니다.

이에 따라 공급물량이 증가세로 전환되어 공급과잉에 따른 주택가격 상승을 제한하는 요인으로 작용하고 있습니다.

- 주택수요

정부의 부동산 활성화 정책의 효과, 노후 주택의 교체 수요 및 전세가격 급등에 따른 임차수요의 매매 전환, 저금리 기조정책 유지 등 가계의 주택 구매의사가 개선되고 있습니다. 그러나 주택구매에 따른 가계 부채의 증가 및 향후 가구수 증가세의 둔화에 따른 수요 감소 등이 예상되나 당분간은 구매수요가 앞설 것으로 판단됩니다.

당사는 우수한 재무구조는 금융기관으로부터 높은 선호도를 유지하고 있으며, 신속한 의사 결정으로 회사의 경쟁력을 확보해 나가고 있습니다. 아울러 양질의 수주를 통한 수익성 유지, 다양한 프로젝트 경험, 높은 수준의 기술력 등의 다양한 경쟁요소를 추구하고 있습니다.

또한, 혁신적인 설계, 완벽한 품질시공, 차별화된 마케팅, 철저한 사후서비스, 다양한 고객의 Needs를 반영한 고객맞춤 상품을 개발하고 있으며, 친환경, 에너지절감형 기술 개발에 주력하고 있습니다.

해외건설산업은 지난 30여 년간 국가경제 발전의 원동력 역할을 해왔으며, 진출국가, 수주액, 참여방식 등 많은 변화를 겪어왔습니다. 해외건설산업은 위축되는 국내 건설 경기의 변동 폭을 보완해줄 뿐만 아니라 참여업체의 국제적 건설 기술력 개발 및 확보를 가능하게 해주는 중요 산업입니다. 또한 개발도상국의 경제개발을 가능하게 하는 ODA재원의 해외 건설 프로젝트를 통해 대한민국의 공여국 위상을 높이고 있습니다.  

동남아시아 건설시장의 경우 최근 경제가 고성장을 이어감에 따라 에너지와 관련된 플랜트 분야의 수요가 급증하는 추세입니다. 또한 ODA 재원을 활용한 주택, 교통, 수처리 등 각종 사회인프라 개선여지가 많아 안정적인 발주가 예상됩니다. 정부의 재정사업의 경우 정권 교체 등 국가 정치 리스크에 따라 경기가 변동하는 성향이 있습니다.

2015년 1분기 해외건설 수주실적은 전년 동기 수준인 약 130억 달러의 실적을 기록하였습니다. 국내기업간 협력을 통한 시너지 효과와 중남미 등의 신시장 개척노력을 통해 양호한 수주 실적을 보이고 있습니다. 당사는 2009년 8,800만 달러 규모의 아부다비 로얄씨티시즌스 5성 호텔을 단독 수주를 시작하였습니다. 이후 오만 알 아메랏 상수도 공사, 몽골 울란바타르 수자원 사업, 베트남의 호아깐떠이 상수도 공사 및 덕호아 관개수로 공사를 수주하며 해외 수처리시장 진출에 박차를 가했습니다. 수년간 해외 사업을 수행하며 쌓은 기술력을 바탕으로 2014년 약 5천만불 규모의 방글라데시 모두나갓 정수장을 수주하였습니다. 향후 베트남 등 동남아 국가에 ODA재원 프로젝트를 적극 추진할 것이며, 경쟁력을 갖춘 현지 업체와의 협업 모색, 정부 발주공사 입찰참여 극대화 등의 수주전략을 취할 것입니다.

(가) 방송채널사용사업 개요

1995년 3월 시청자의 다양한 욕구 충족, 미래의 정보 전달을 위한 종합 정보 통신망 구축, 위성 방송의 무차별한 전파 월경에 대응하기 위하여 케이블TV가 도입 되었으며, 2012년 12월말 기준으로 약 1,490만 가입자를 확보하고있습니다. 2002년에는 위성방송(SkyLife)이 개국을 했으며 2012년 12월말 기준으로 379만 가입자를 확보하고 있습니다. 2005년에는 이동 중 수신을 목적으로 위성DMB(Digital Multimedia Broadcasting) 및 지상파DMB 서비스가 개시되었습니다.2009년 1월에는 IPTV가 상용서비스를 시작했으며 2012년 12월말 기준으로 631만 가입자를 확보하고 있습니다.
방송채널사용사업은 케이블TV, 위성방송, 지상파/위성 DMB, IPTV 등 다양한 방송플랫폼을 통해 특정 장르의 방송 프로그램을 방송하는 사업으로서, 방송프로그램 광고수입과 더불어 방송 플랫폼 사업자로부터 배분받는 수신료를 주 수입원으로 하고 있습니다.
2012년 9월말 기준으로 드라마, 스포츠, 골프, 엔테테인먼트, 영화, 음악, 보도 등 다양한 장르의 총 271개 방송채널사용사업자(TV)가 미래창조과학부에 등록되어 있습니다.  

(나) 특성

방송채널사용사업은 대형 케이블사업자와 지상파 방송사 등을 중심으로 MPP(복수프로그램 공급업자)화가 확산되고 있으며, 주요 MPP의 시장점유율도 지속적으로 증가하고 있습니다.  SBS미디어홀딩스 계열PP는 드라마, 스포츠, 골프, 엔터테인먼트, 경제정보, 뮤직,애니메이션 장르에서 총 7개 TV 전문채널을 운영하고 있으며, MBC 계열PP는 드라마, 스포츠, 뮤직, 엔터테인먼트, 여성 장르에서 총5개 TV 전문채널을 운영하고  있고, KBS 계열 PP는 드라마, 스포츠, 여성, 가족문화, 한국문화, 어린이 장르에서 총 6개 TV 전문채널을 운영하고 있습니다. 또한 CJ E&M은 영화, 애니메이션, 엔터테인먼트 등의 장르에서 15개 내외의 TV 전문채널을 운영하고 있습니다.

(다) 산업의 성장성
방송과 통신의 융합 등 향후 방송채널사용사업을 비롯한 전체 방송 시장 환경은 많은변화가 예상됩니다. 케이블TV, 위성TV(SkyLife), IPTV 서비스간 치열한 경쟁, 방송관련 규제의 변화 등이 향후 방송 산업에 영향을 미칠 것으로 전망됩니다. IPTV 및 N-Screen 서비스 등 새로운 방송 플랫폼들의 등장과 함께 방송채널사용사업 시장은 점점 성장할 것으로 예상됩니다. 방송과 통신 융합과 콘텐츠의 디지털화에 따라 방송과 통신간의 장벽이 없어지고,  콘텐츠 사업자에 대한 수요 증가로 방송채널사용사업자의 향후 영향력은 지금보다 상대적으로 커질 것으로 예상됩니다.

(라) 경기변동의 특성

방송광고는 경기에 민감한 업종 중의 하나입니다. 경기의 침체 또는 회복에 따라 광고판매율도 변동을 보여왔습니다. 그러나 케이블 방송 광고의 경우 광고 효율성이 양호하여 경기 변동에 덜 민감하게 반응하는 현상을 보이고 있습니다.

(마) 자원조달의 특성
방송 콘텐츠는 조달하는 프로그램의 경쟁력과 공급의 지속성 등을 감안하여 계약조건이 결정됩니다.

(가) 방송프로그램제작업 개요
방송프로그램제작업은  드라마, 예능, 교양 등 다양한 장르의 방송프로그램을 제작하여 지상파방송사, 방송채널사용사업자(PP) 등의 방송사업자에게 방송 콘텐츠를 공급해 주는 산업입니다.
지상파방송사들은 방송프로그램을 직접 제작하기도 하지만, 정부의 규제에 따라 일정 비율을 독립제작사로부터 외주제작 방식으로 공급받고 있습니다. 정부는 콘텐츠 제작을 다원화하여 콘텐츠산업을 활성화하기 위해 지상파방송사에
외주제작에 의한 방송프로그램 편성을 의무화하여 총 방송시간의 40% 이내에서 매년 외주의무편성비율을 고시하고 있으며, 지상파방송사가 특수관계인으로부터 공급 받을 수 있는 방송프로그램 비율을 전체 외주 방송프로그램의 30%이내에서 매년 고시하고 있습니다. 2013년 12월말 현재 외주의무편성비율은 총 방송시간의 35% 이며, 특수관계인 공급비율은 총 외주 방송프로그램의  21%입니다.

(나) 특성

방송프로그램제작업은 현대 산업사회의 생활과 문화를 주도하는 중심 문화산업의 한 분야입니다. 문화산업은 기본수요를 충족시키는 방송프로그램 제작 및 유통을 통해서 수익을 창출할 뿐만 아니라, 저작권 등을 바탕으로 다양한 형태의수익을 창출함으로써, 고부가가치 산업으로 발전할 수 있는 가능성이 높은 산업이며, 국민소득이 증가함에 따라 그 규모가 커지는 국민후생을 바탕으로 하는 산업이라 할 수 있습니다.

(다) 산업의 성장성
방송프로그램제작업을 포함한 전체 방송 시장 환경은 많은 변화가 예상됩니다. 후발 방송플랫폼 서비스인 IPTV의 성장 여부, 2011년 12월 개국 이후 종합편성채널, 보도전문채널의 성장 지속 여부, 방송관련 규제의 변화 등이 향후 방송 산업에 영향을 미칠 것으로 전망됩니다. 방송프로그램제작업은 국내 방송 산업에서 차지하는 비중이 상당하며, 방송산업의 중심인 지상파방송 뿐만 아니라 케이블, 위성방송, DMB, IPTV, N-Screen 등의 뉴미디어 플랫폼의 성장과 함께 향후 지속적으로 성장할 것으로 예상됩니다.
다매체 다채널의 등장으로 방송 콘텐츠의 중요성이 점차 부각되고 있으며 수요 증가도 뚜렷히 나타나고 있습니다. 이러한 수요 확대는 방송프로그램제작업체 성장의 큰 기폭제가 되고 있습니다.

(라) 경기변동의 특성

방송프로그램제작업은 경기에 민감한 업종 중의하나입니다. 경기의 침체 또는 회복에 따라 방송프로그램제작 매출도 변동을 보여왔습니다. 경기 침체시에는 방송프로 그램 수요처인 지상파방송사와 방송채널사용사업자들이 제작비 지출을 줄이는 경향이 있습니다.
 
(바) 자원조달의 특성
방송프로그램제작업은 제작 경쟁력과 공급의 지속성 등을 감안하여 계약 조건이 결정됩니다.

(가) 영업개황
(주)SBS플러스는 드라마 전문 SBS플러스 채널을 방송하고 있고, 엔터테인먼트 전문PP사인 (주)SBS이플러스와 스포츠 에이전시 사업을 담당하고 있는 (주)리앤에스스포츠를 자회사로 두고 있는 방송채널사용사업자입니다.
2009년 9월 16일을 기준일로 하여 (주)SBS프로덕션의 제작사업부문을 흡수합병함으로써 방송프로그램제작업을 새로운 사업영역으로 추가하였으며, 이로써 자체제작역량을 강화함으로써 프로그램 경쟁력을 한층 제고할 수 있게 되었습니다. (주)SBS플러스는 계열PP에 대한 쉐어드서비스(Shared Service) 기능을 보유하여 5개 계열PP의 SO 영업, 기획, 관리, 편성, CG제작, 송출 등을 대행하고 있습니다. 방송채널사용사업 부문에서 (주)SBS플러스가 방송중인 드라마 전문 채널 SBS플러스는 케이블TV, 위성방송 SkyLife, IPTV 방송 플랫폼을 통해 송출되고 있습니다. 방송프로그램제작업 부문에서 (주)SBS플러스는 지상파방송사인 (주)SBS와 자회사인 (주)SBS이플러스에 드라마, 예능, 교양 등 다양한 장르의 방송프로그램을 제작하여 공급하고 있으며, 자체제작물을 SBS플러스 채널 방송에 활용하고 있습니다.

(나) 시장점유율 등
(주)SBS플러스가 영위하고 있는 방송채널사용사업의 경우 사업의 특성상 시청률을 시장점유율로 표기하고 있습니다. (주)SBS플러스가 운영중인 SBS플러스 채널은 2014년 반기 전국 유료방송가입가구 전체 시청률 7위(시청률 0.613%)를 기록하는 등 최상위권의 경쟁력을 유지하고 있습니다.

(다) 시장의 특성
방송채널사용사업은 종합편성이나 보도 또는 상품소개와 판매에 관한 전문편성을 행하는 방송채널사용사업만 승인 대상이고, 다른 장르의 사업은 등록제이기 때문에 사업자간 경쟁이 매우 치열합니다. 또한 케이블TV SO들의 수용 가능한 채널수가 한정되어 있기 때문에, 광고수입을 기대할 수 있는 케이블TV SO  진입을 위한 경쟁이
치열한 상황입니다.
다만, 케이블TV의 디지털화가 완료되면 채널 수용 능력이 확대될 것이고, DMB,  IPTV와 같은 신규 방송 플랫폼들의 등장으로 방송채널사용사업의 사업 영역이 점차 확대됨에 따라 방송채널사용사업 시장은 성장할 것으로 예상됩니다.
향후에는 시청자 맞춤형 콘텐츠 확보와 디지털미디어 환경에 맞는 콘텐츠 기획, 다양한 고객니즈에 부합하는 콘텐츠 패키징 역량이 사업 성패의 핵심이 될 것으로 예상됩니다. 방송프로그램제작업은 시장진입이 자유로운 사업으로 독립제작사간 경쟁이 치열합니다. 다만 (주)SBS플러스는 지상파방송사인 (주)SBS와 자회사 PP인 (주)SBS이플러스에 지속적으로 방송프로그램을 제작하여 공급하고 있고, 보유채널의 프로그램을 직접 제작할 수 있기 때문에, 이에 따라 다른독립제작사에 비해 상대적으로 안정적인 수요처를 확보하고 있습니다.

(라) 신규사업 등의 내용 및 전망
(주)SBS플러스는 케이블TV SO 진출 확대, 신규플랫폼 진입 등 다양한 방안을 검토하고 있습니다.

(1) 레저산업의 특성

1) 종합 서비스업

레저, 휴양, 체육 및 사회적 시설의 조성과 이의 운영을 통한 욕구충족이 기본적인 구조입니다. 소비자는 이러한 서비스 프로그램을 선택, 구입하고 소비함으로 써 욕구충족에 만족하게 됩니다. 리조트는 이런 소비자의 태도에 대하여 서비스라는 상품을 제공하는 역할을 하는 것입니다.

2) 계절성이 강함

리조트가 자연성이라는 독특성을 가지고 있어서 계절적인 지향성을 가지게 됩니다. 예를 들면, 스키 리조트의 경우에는 겨울철에 집중되는 것과 같습니다. 다목적 리조트에서도 모든 시설이 계절에 관계없이 4계절형을 가지는 것이 아니

고, 기능별로 계절에 편중되는 현상이 발생하게 됩니다. 따라서 다목적 리조트의 경우에도 주기능의 시설에 따라 계절적인 영향을 받게 됩니다.

3) 고객 유동형 사업

리조트의 운영은 시설의 운영인데, 시설의 이용을 통하여 고객의 욕구충족을 이루기 때문에 시설이용을 위하여 고객이 시설을 찾아 유동하게 되는 것입니다.

4) 투하자본의 규모가 크고 투하자본의 회수기간의 장기화

이는 초기에 자본의 대규모 투입이 필요하기 때문에 자본력이 없으면 참여할 수 없다는 자본참여의 한계성을 가지고 있다는 특성을 말합니다. 그리고 투하된 자본을 회수하는 데 소요되는 기간이 다른 산업에 비하여 장기간이 걸린다는 사실입니다. 따라서 참여 가능한 기업도 자본력이 있는 소수기업으로 국한될 수밖에 없다는 특징이 있습니다.

5) 시장규모의 한계성

상품의 내용이 비용이 많이 소요되며, 시간도 많이 소요됩니다. 그렇기 때문에 소비시장이 비용과 시간에 어느 정도 여유가 있는 부류가 참여하게 됩니다. 결국 특정수요에 편중되는 경향을 나타냄으로써 마켓의 범위가 한계성을 가지게 된다는 특징을 가지게 됩니다.

6) 일기변동과 밀접한 관계

리조트는 시설의 이용이 주된 목적이므로 일기가 불순하면(시설의 내용에 따라 불순의 기준이 차이가 있지만) 그 수요의 차이가 현격하게 나타나게 됩니다.

 
(2) 레저산업의 성장성
 

리조트사업 전반적인 시장규모가 지속적으로 커지고 있고 이는 앞으로도 성장이 계속됨을 짐작하게 합니다. 소득수준의 향상과 주 5일 근무제ㆍ수업제 도입에 따른 여가시간의 확대 및 핵 가족화ㆍ少자녀화에 따른 여성들의 여가시간 확대 등으로 가족단위의 레저생활 이 보편화되면서 리조트에 대한 수요가 꾸준하게 늘어날 것으로 예상됩니다.

특히 우리 국민들의 레저패턴이 단순숙박ㆍ관광형에서 체류ㆍ휴양형으로 변화함 에 따라 자연속에서 숙박ㆍ휴양하면서 즐길 수 있는 리조트 수요가 증가할 것 입니다. 공급 측면에서는 국민들의 레저니즈를 충족시키면서 수익성을 확보하기 위해 중견기업들과 지방자치단체들을 중심으로 리조트사업에 다시 뛰어들 것으로 예상됩니다. 이런 새로운 흐름속에서 기존의 리조트에 건강과 문화를 더하는 신개념의 리조트가 각광받을 것으로 전망됩니다.

 
(3) 경기변동의 특성 및 계절성
 

리조트산업의 특성상 경기변동에 민감한 반응을 보입니다. 리조트의 수요는 여유자금과 여유시간이 충분조건을 구성하고 있다고 할 수 있고, 유행성이 강하기 때문에 경기가 호황일 경우에는 그 수요도 크게 증가하게 되지만, 경기가 불황일 경우에는 그 수요가 크게 감소하게 됩니다. 이른바 수요탄력성이 크다는 것입니다. 불황시에는 수요자체가 고급을 원하는 수요로 한정되고, 나머지 일반수요는 급격한 감소세를 보이게 되는 다면성이 있습니다.

아직 세계경제 위기의 여파가 영향을 미치는 지속적인 경기둔화속에서 부동산 시장이 급락하고 더불어 콘도 분양시장도 얼어붙었지만 경제상황에 큰 영향을 받지 않는 초고급 소비계층의 니즈는 오히려 증가하여 소비시장의 양극화가 심화 되었습니다. 한편, 법인은 대부분 긴축경영 구조를 유지하여 법인대상 분양시장이 침체 되었고, 콘도 분양 구좌수 규제가 강화되면서 유일한 소비계층인 고급 소비계층이 프라이빗 콘도 구매에 대해 관망세로 돌아서면서 개인 대상 분양시장도 위축 되었습니다. 실업률 증가, 전반적 경기 침체로 리조트 이용 고객의 대다수를 차지하는 중산층은 소비가 둔화되었으나, 중국 등의 해외여행 수요가 국내로 향하여 일부 고급소비계층의 국내 리조트 이용매출이 증가하였습니다. 리조트 업계는 여유가 있는는 고급 소비계층을 위주로 다양하고 저렴한 상품을 구성하여 활로를 모색하고 있습니다.

당사의 리조트사업은 1989년 (주)태영레저 설립을 시작으로 태동하였고, 1993년 경기도 용인에 회원제 18홀, 퍼블릭 9홀 규모의 태영 컨트리클럽을 오픈하면서 본격적으로 시작되었습니다. 2003년 M&A를 통해 경주에 270만평 규모의 사업 부지를 확보하여 복합리조트 사업기반을 마련하였으며, 2006년에는 회원제 27홀 규모의 영남지역 명문 디아너스

컨트리클럽(현재 블루원 보문C.C로 개명) 을 오픈 하였습니다. 2010년 12월에는 182실 규모의 프라이빗 콘도가 오픈했으며, 2011년 5월에는 108실 규모의 패밀리 콘도가 오픈, 2011년 6월에는 워터파크를 오픈, 2012년 1월에는 경주,

용인, 상주를 통합하여 다목적 복합리조트로 자리매김했습니다. 그리고 향후 회원제 27홀 규모의 블루원 경주 컨트리클럽과 수목원등을 추가적으로 건설하여 종합레저 타운을 형성할 예정입니다. 그리고 건실한 그룹 이미지(태영건설, SBS)를 바탕으로 골프장 시공경험과 운영 노하우를 축적하여 리조트업계에 새로운 강자로 자리매김 하고 있습니다. 고급 레저수요층을 위한 고품격ㆍ차별화 서비스 전략을 시행하여 성공적으로 사업을 추진중에 있습니다. 성수기와 비수기가 서로 다른 산업들을 한데 조성하여, 레저사업의 경영효율 성도 높일 수 있습니다. 당사에서 추진하는 블루원(골프, 콘도, 워터파크, 수목원등)의 완공, 향후 5년이내 국내 최고급 리조트로 부상할 것으로 예상됩니다.

< 법률/규정등에 의한 규제사항 >

환경문제가 대두되고, 생태환경을 중시하면서 환경규제가 강화될 것으로 예상됩니다.자연을 훼손시키는 리조트 개발이 크게 제약을 받을 것이므로 자연을 보호관리 하면서 개발하는 Ecology중심의 리조트가 늘어날 것이며, 탄소배출권 규제가 강화되면서 旣운영 중인 리조트의 에너지 사용량 및 탄소배출량에 대한 관리감독이 강화될 것으로 보입니다. 그리고 전국적으로 워터파크가 증가하면서 물 사용량과 배출수에 대한 처리 수질에 기준도 강화될 것으로 예상되므로 철저한 대비가 필요할 것입니다. 리조트개발 사업은 관광진흥법에 의하여 관광지 등을 분양받아(계획입지) 시행하거나 민법상 계약에 의하여 개별 토지를 취득하여(개별입지) 관광객 이용시설 사업(제2종 종합휴양사업)의 사업계획 승인을 받아 시행할 수 있습니다.

경주

자가
 소유

경주 안강읍두류리
485,477

1,523㎡

275

-  

 -

 -

275

-

여주

자가
 소유

경기도 여주시 가남면 건장리
45-15, 45-12

6,069㎡

915

-  

 -

 -

915

-

포항

자가
 소유

경북포항시 남구 대송면 송덕로 188

122,552㎡

10,148

-

-

248

9,900

-

창원

자가 소유

경남창원시

성산구 적현로 279번길 167

328,891.9㎡

3,709

-

 -

30

3,679

-

구미

자가
 소유

경북 구미 금전동 822,832

194,890㎡

25,709

-

-

286

25,423

-

익산

자가
 소유

전북 익산 여산면 여강로
347-16

35,441㎡

1,531

-

 -

-

1,531

-

전주

자가
 소유

전북 전주 덕진구 감수길 10-54

3,099㎡

1,658

 -

 -

-

1,658

-

아산

자가

소유

충남 아산시영인면 신정리길209-43

13,837㎡

-

2,615

-

-

2,615

-

경주

자가
 소유

경주시 안강읍 두류리
477,485

현장

188

 -

 -

2

186

여주

자가
 소유

경기도 여주시 가남면 건장리 45-15 가동

현장

283

 -

 -

5

278

여주

자가
 소유

경기도 여주시 가남면 건장리
 45-15 나동

현장

425

 -

 -

6

419

포항

자가
 소유

경북포항시 남구 대송면 송덕로 188

사무동

511

 -

 -

11

500

창원

자가 소유

경남창원시 성산구 적현로

279번길 167

사무

동외

873

 -

 -

10

863

구미

자가
 소유

경북 구미 금전동
822,832

관리동외7동

6,460

137

 -

83

6,514

익산

자가
 소유

전북 익산 여산면 여강로
347-16

현장

2,010

 -

 -

28.7

1,981

전주

자가
 소유

전북 전주 덕진구 감수길 10-54

현장

2,221

 -

 -

14.7

2,206

아산

자가

소유

충남 아산시영인면 신정리길
209-43

현장

943  

-

 -

7

936

경주

자가
소유

경주시 안강읍 두류리
477,485

현장

33.2

 -

 -

1.1

32.1

-

여주

자가
소유

경기도 여주시 가남면
 건장리 45-15 가동

현장

8.5

 -

 -

0.3

8.2

-

포항

자가
소유

경북포항시 남구 대송면
송덕로 188

매립장외

17,681

 -

 -

569

17,112

 -

창원

자가
소유

경남창원시

성산구 적현로 279번길 167

건폐중간처리시설외

502

 -

 -

23

479

 -

구미

자가
소유

경북 구미 금전동
822,832

매립장외

9,811

9,436

-

678

18,569

 -

아산

자가

소유

충남 아산시영인면 신정리길209-43

현장

40.7

-

-

0.5

40.2

포항

자가
소유

경북포항시 남구 대송면 송덕로 188

-

1,904

 -

-

58

1,846

-

창원

자가
소유

경상남도 창원시

성산구 적현로 279번길 167

3,368

 -

 -

187

3,180

구미

자가
소유

경북 구미 금전동 822,832

-

1,708

2,363

 -

139

3,932

여주

자가
소유

경기도 여주시 가남면 건장리 45-15 가동

현장

175

 -

 -

13

162

-

포항

자가
소유

경북포항시 남구 대송면 송덕로 188

침출수
처리시설
외

1,669

 -

 -

63

1,606

 -

창원

자가
소유

경남창원시

성산구 적현로 279번길 167

침출수
처리시설 외

696

2

-

36

662

 -

구미

자가
소유

경북 구미 금전동 822,823

침출수
처리시설
외

3,358

 -

 -

93

3,265

 -

익산

자가
소유

전북 익산 여산면 여강로
 347-16

SRF
제조시설

4,709

 -

 -

117

4,592

전주

자가
소유

전북 전주 덕진구 감수길
 10-54

스팀
공급시설

12,834

 -

 -

249

12,585

아산

자가

소유

충남 아산시영인면 신정리길209-43

SRF
제조시설

2,944

 -

 -

51

2,893

여주

자가소유

경기도 여주시 가남면
건장리 45-15 가동

1

1.8

 -

 -

0.1

1.7

-

포항

자가소유

경북포항시 남구 대송면
 송덕로 188

3

0

41

 -

2

39

 -

창원

자가소유

4

35

 -

 -

3

33

 -

구미

자가소유

경상북도 구미 금전동
822,823

4

70

 -

 -

8

62

 -

익산

자가소유

전라북도 익산 여산면
여강로 347-16

압롤박스

36

 -

 -

24

12

아산

자가

소유

충청남도 아산시 영인면
신정리길 209-43

포터

12

14

 -

2

24

여주

자가소유

경기도 여주시 가남면
 건장리 45-15 가동

사무비품외

7.8

43.2

 -

2.0

49

-

포항

자가소유

경상북도 포항시 남구
대송면 송덕로 188

사무비품외

54

 -

 -

4

50

-

창원

자가소유

경상남도 창원시 성산구
 적현로 279번길 167

사무비품외

54

 -

 -

5

49

-

구미

자가소유

경상북도 구미 금전동
822,823

사무비품외

18

16

 -

7

27

 -

익산

자가소유

전라북도 익산 여산면
여강로 347-16

사무비품외

10

 -

 -

1

9

-

아산

자가소유

충남 아산시 영인면
신정리길 209-43

냉난방기외

29

 -

 -

6

23

익산

자가소유

굴삭기 외

155

 -

 -

9

147

아산

자가소유

충남 아산시 영인면
신정리길 209-43

지게차 외

161

 -

 -

6

155

구미

자가
소유

경북 구미 금전동 822,823

매립장
2,3공구

8,223

317

8,056

 -

484

 -

익산

자가
소유

전북 익산 여산면 여강로
347-16

SRF
제조시설

-

충남 아산시 영인면
 신정리길 209-43

SRF
제조시설

전북 전주 덕진구 감수길
10-54

스팀
공급장치

익산

자가
소유

전라북도 익산 여산

콘테이너

3

 -

 -

-

3

-

전주

자가
소유

전라북도 전주 덕진

가설건축물

9

 -

 -

2

7

 -

아산

자가
소유

충남 아산시 영인면
 신정리길209-43

가설건축물

91

 -

 -

10

82

 -

포항

자가
소유

경북포항시 남구 대송면
송덕로 188

조경

20

-

 -

1

19

 -

창원

자가
소유

경남창원시

성산구 적현로 279번길 167

매립장

시설

8,065

6

 -

314

7,757

-

50,820,383

55,952,295

10,029,376

116,802,054

98,964,279