(4) (1)호 내지 (3)호에 의한 전환가격의 조정과는 별도로, 발행회사 기명식 보통주식의 주가가 하락할 경우 본건 사채의 발행일로부터 1개월이 되는 날인 2015년 5월 1일 및 그 이후 매 1개월의 응당일(총 59회: 예. 2015년 5월 1일, 2015년 6월 1일, 2015년 7월 1일, 2015년 8월 1일, 2015년 9월 1일, 2015년 10월 1일, 이하 “전환가격 조정일”)마다 전환가격을 조정하되, 조정된 전환가격은 전환가격 조정일 전일을 기산일로 하여 (i) 그 기산일로부터 소급한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 최근일 가중산술평균주가를 산술평균한 가액과 (ii) 최근일 가중산술평균주가 중 높은 가액이 직전 전환가격보다 낮을 경우 그 낮은 가격을 전환가격으로 한다. 다만 이에 따라 산정된 가격이 발행회사 주식의 액면가액보다 낮은 경우, 동 액면가액을 전환가격으로 한다. 본 라목에 의한 전환가격 조정의 한도는 본건 사채의 발행 당시 전환가격(전환가격 조정일 전에 가목 내지 다목에 따라 전환가격을 조정한 경우 조정 후 전환가격)의 70% 이상에 해당하는 가격으로 한다.

(4) (1)호 내지 (3)호에 의한 전환가격의 조정과는 별도로, 발행회사 기명식 보통주식의 주가가 하락할 경우 본건 사채의 발행일로부터 1개월이 되는 날인 2015년 5월 2일 및 그 이후 매 1개월의 응당일(총 59회: 예. 2015년 5월 2일, 2015년 6월 2일, 2015년 7월 2일, 2015년 8월 2일, 2015년 9월 2일, 2015년 10월 2일, 이하 “전환가격 조정일”)마다 전환가격을 조정하되, 조정된 전환가격은 전환가격 조정일 전일을 기산일로 하여 (i) 그 기산일로부터 소급한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 최근일 가중산술평균주가를 산술평균한 가액과 (ii) 최근일 가중산술평균주가 중 높은 가액이 직전 전환가격보다 낮을 경우 그 낮은 가격을 전환가격으로 한다. 다만 이에 따라 산정된 가격이 발행회사 주식의 액면가액보다 낮은 경우, 동 액면가액을 전환가격으로 한다. 본 라목에 의한 전환가격 조정의 한도는 본건 사채의 발행 당시 전환가격(전환가격 조정일 전에 가목 내지 다목에 따라 전환가격을 조정한 경우 조정 후 전환가격)의 70% 이상에 해당하는 가격으로 한다.

(1) 사채원금 및 이자지급의 방법과 기한
가. 전환하지 않은 사채에 관하여는 만기일 또는 조기상환일에 연6%를 연복리로 환산하여 원리금(나목에 의해 기지급된 이자는 공제함)을 일시에 상환한다. 만기일 또는 조기상환일이 은행의 휴무일인 경우, 직후 영업일을 상환기일로 한다.

나. 표면이자의 지급은 전환하지 않은 사채에 대하여 발행일로부터 매 3개월이 되는 날(이자지급일) 지급하기로 한다. 다만, 이자지급일이 은행의 휴무일인 경우, 직후 영업일로 한다. 이자지급계산에 있어서는 1년을 365일로 보며, 1년중 전체 일수에서 실제경과한 일수 비율로 일할 계산한 금액을 이자지급금액으로 한다.

다. 상기 가목 및 나목의 규정에 의한 만기일(조기상환일 포함) 또는 이자지급기일에 원리금 또는 이자를 지급하지 아니한 때에는 당해 지체 금액에 대하여 연체기간에 따라 연복리 20%의 이율에 해당하는 연체이자를 지급하기로 한다.

(2) 사채권자의 조기상환청구권(Put Option) : 사채권자에게는 사채의 발행일로부터 1년 6개월이 경과하는 날(2016년 10월 2일)부터 보유하는 사채의 전부 또는 일부에 해당하는 금액에 대하여 회사에 대하여 조기상환을 청구할 권리가 있다. 사채권자의 조기상환청구는 발행회사에 대하여 서면통지로써 하여야 하며, 사채권자가 조기상환을 청구한 경우 발행회사는 사채권자의 조기상환청구 통지일로부터 10일이내에 아래 제18호에 따라 조기 상환하여야 할 원리금을 사채권자에게 지급하여야 한다. 발행회사의 본호에 따른 조기상환일을 “조기상환일”이라 한다.

(3) 회사의 사채 매도청구권(Call Option) : 사채의 발행일로부터 1년이 경과한 날(2016년 4월 2일)부터 2016년 10월 01일까지 회사 또는 회사가 지정하는 제3자(이하 본호에서 “회사등”)는 각 사채권자에게 인수하는 사채 권면총액의 30%이내 범위에서 사채의 매도를 청구할 권리가 있다. 회사등의 사채 매도청구는 사채권자에 대하여 서면통지로써 하여야 하며, 회사등은 사채매도청구 통지일로부터 10일 이내에 다음 매매대금을 사채권자에게 지급하여야 하고, 사채권자는 매도대상 사채에 대한 권리를 회사등에게 이전하여야 한다. 회사등의 본호에 따른 사채 매매대금 지급일을 “매매대금 지급일”이라 한다.

매매대금 : 매도대상 사채의 인수대금 및 이에 대한 발행일로부터 매매대금지급일까지  연복리 10%의 이자를 적용한 금액

(1)  사채의 발행일 다음날부터 전환권 행사 전까지 발행회사가 당시의 시가와 당시의 전환가격 중 낮은 가격(이하 “기준가”)를 하회하는 발행가액으로 유상증자ㆍ주식배당ㆍ준비금의 자본전입을 함으로써 신주를 발행하거나, 기준가를 하회하는 최초의 전환가격 또는 행사가격으로 주식관련사채를 발행하는 경우, 다음과 같이 전환가격을 조정하기로 한다. 단, 유상증자와 무상증자를 병행하여 실시하는 경우, 유상증자의 1주당 발행가액이 기준가를 상회하는 때에는 유상증자에 의하여 발행된 신주에 대하여는 전환가격 조정을 적용하지 아니하고, 무상증자에 의하여 발행된 신주에 한하여 전환가격 조정을 적용하기로 한다. 본항에 따른 전환가격의 조정일은 유상증자, 주식배당, 준비금의 자본전입 등으로 인한 신주의 발행일로 한다.

조정후 전환가격 = 조정전전환가격 ×[(기발행주식수 + T*) / (기발행주식수 + 신발행주식수)]
* T = 신발행주식수 × 1주당 발행가격 / 기준가

(2) (1)호에 따른 조정후 전환가격은 다음 각호에서 정한 바에 따라 산정한다.
① 기발행주식수는 당해 조정사유가 발생하기 직전일 현재 발행회사의 발행주식 총수로 한다.

② 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하는 경우, 신발행주식수는 당해 사채 발행시의 전환가격으로 당해 사채 전부가 주식으로 전환되거나 당해 사채 발행시 행사가격으로 신주인수권이 전부 행사될 경우 발행될 주식의 수로 한다.

③ 1주당 발행가격은 주식배당ㆍ준비금의 자본전입의 경우 영(0)으로 하고, 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하는 경우 당해 사채발행시 전환가격 또는 행사가격으로 한다.

④ 시가라 함은 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』 및 『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』에 따른 당해 발행가액 산정의 기준이 되는 기준주가 또는 이론권리락 주가(유상증자 이외의 경우에는 조정사유 발생 전일을 기산일로 계산한 기준주가)로 한다.

(3) 합병, 자본의 감소, 주식분할ㆍ병합 등에 의하여 전환가격의 조정이 필요한 경우, 당해 합병, 자본의 감소, 주식분할ㆍ병합 등의 직전에 전환권이 행사되어 전액 주식으로 전환되었더라면 사채권자가 가질 수 있었던 주식수를 산출할 수 있는 가액으로 전환가격을 조정한다. 본항에 따른 전환가격의 조정일은 합병, 자본의 감소, 주식분할ㆍ병합의 기준일 또는 기타 사유의 효력발생일로 한다.

(4) (1)호 내지 (3)호에 의한 전환가격의 조정과는 별도로, 발행회사 기명식 보통주식의 주가가 하락할 경우 본건 사채의 발행일로부터 1개월이 되는 날인 2015년 5월 2일 및 그 이후 매 1개월의 응당일(총 59회: 예. 2015년 5월 2일, 2015년 6월 2일, 2015년 7월 2일, 2015년 8월 2일, 2015년 9월 2일, 2015년 10월 2일, 이하 “전환가격 조정일”)마다 전환가격을 조정하되, 조정된 전환가격은 전환가격 조정일 전일을 기산일로 하여 (i) 그 기산일로부터 소급한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 최근일 가중산술평균주가를 산술평균한 가액과 (ii) 최근일 가중산술평균주가 중 높은 가액이 직전 전환가격보다 낮을 경우 그 낮은 가격을 전환가격으로 한다. 다만 이에 따라 산정된 가격이 발행회사 주식의 액면가액보다 낮은 경우, 동 액면가액을 전환가격으로 한다. 본 라목에 의한 전환가격 조정의 한도는 본건 사채의 발행 당시 전환가격(전환가격 조정일 전에 가목 내지 다목에 따라 전환가격을 조정한 경우 조정 후 전환가격)의 70% 이상에 해당하는 가격으로 한다.

(5) 본호에 의해 조정된 전환가격이 주식의 액면가 이하일 경우에는 액면가를 전환가격으로 한다.

(6) 본호에 의한 조정 후 전환가격 중 호가단위 미만은 절사한다.