주 요 사 항 보 고 서

금융위원회 귀중	2014 년 9 월 19 일

회 사 명 :	주식회사 더베이직하우스
대 표 이 사 :	우 종 완
본 점 소 재 지 :	서울특별시 강남구 봉은사로 456 베이직하우스빌딩
	(전 화)02-2058-3800
	(홈페이지) http://thebasichouse.co.kr

작 성 책 임 자 :	(직 책) 경영관리본부/이사 (성 명) 우 승 찬
	(전 화) 02-2140-1025

【 대표이사 등의 확인 】

20140919_대표이사등의 확인서

Ⅰ. 보고 사유

중요한 자산양수도 결정

자본시장과 금융투자에 관한 법률 제161조 및 동법 시행령 171조에 의거 당사가 처분하고자 하는 자산액이 최근사업연도말 연결기준 자산총액 대비 10% 이상의 자산양도에 해당함에 따라 주요사항보고서(중요한 자산양수도 결정)를 제출합니다.

Ⅱ. 보고 내용

[자산양수도가액]

(단위 : 원)

자산양수ㆍ도 가액

45,342,959,424

1. 자산양수도에 관한 기본사항
1) 자산양수도의 목적
(1) 자산양수도 목적
: 당사는 자회사 TBH Global Limited의 투자유치를 위하여 지분 일부를 매각할 예정입니다.

(2) 거래 대상자산

자산의 종류	발행회사	자산의 유형	주식수
주식	TBH Global Limited	보통주	873,682주

(3) 거래상대방

No	거래상대방	거래주식수	매매대금
1	GOLDMAN SACHS INVESTMENTS HOLDINGS (ASIA) LIMITED	436,841주	22,671,479,712원
2	CONNECT IMPROVEMENT LIMITED	436,841주	22,671,479,712원

2) 회사의 경영, 재무, 영업 등에 미치는 중요 영향 및 효과
: 금번 지분 매각으로 인해 TBH Global Limited에 대한 당사의 지분율은 10% 감소한 75.25%로 변동되나 TBH Global Limited에 대한 당사의 지배권에는 영향이 없으며, 당사로 453억원의 거래대금이 입금될 예정입니다.
이와 별개로, 2012년에 '코에프씨케이디비씨제이케이엘프런티어챔프 2010의1호'와 '제이케이엘제사호'에게 매각된 TBH Global Limited의 주식 873,682주 전체를 'GOLDMAN SACHS INVESTMENTS HOLDINGS (ASIA) LIMITED'와 'CONNECT IMPROVEMENT LIMITED'가 각각 50%씩 잔금 납입일(주식 인수일)과 동일한 날에 매수하면서 '코에프씨케이디비씨제이케이엘프런티어챔프 2010의1호' 및 '제이케이엘제사호'에 부여되었던 풋옵션 및 연이율 8%의 이자율은 해소되며, TBH Global Limited의 새로운 주주가 되는 'GOLDMAN SACHS INVESTMENTS HOLDINGS (ASIA) LIMITED'와 'CONNECT IMPROVEMENT LIMITED'에게 풋옵션(행사가격 68,675원, 가산되는 이자율 없음)이 부여됩니다.

3) 자산양수도 내용
(1) 자산양수도 가액

(단위:원)

구분	주식수	지분율	양수도 금액	1주당 양수도가격
TBH Global Limited 주식	873,682주	10%	45,342,959,424	51,899

(2) 상법 제 374조에 따른 "중요한 일부" 등의 해당여부
: 본 거래는 영업양수도가 아닌 보유 자산의 일부를 매각하는 자산양수도 거래로 상법 제374조에 따른 "영업의 전부 또는 중요한 일부" 또는 "회사의 영업에 중대한 영향을 미치는 다른 회사의 영업 일부"에 해당하지 않습니다.

(3) 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제 171조 제 1항에 따른 중요한 자산양수도 해당여부
: 본 거래에 따른 자산처분 총액은 453억원으로 최근 사업연도 말인 2013년 12월 31일 현재 연결기준 자산총액 4,457억원 대비 10.2%에 해당하는 바, 금번 거래는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제 171조 제 1항에 따라 양도하려는 자산액이 최근 사업연도말 현재 자산총액의 100분의 10 이상인 중요한 자산양수도에 해당됩니다.

(4) 그 밖의 자산양수도의 방법상 특기할 만한 사항
'GOLDMAN SACHS INVESTMENTS HOLDINGS (ASIA) LIMITED'와 'CONNECT IMPROVEMENT LIMITED'에게 다음의 권리가 부여됩니다.

	가) 신주인수권(pre-emptive right) TBH Global Limited가 신주를 발행할 때 참여할 수 있는 권리를 보유함.
	나) 공동매각권(tag-along right) 회사가 TBH Global Limited 지분을 제3자에 매각하는 경우 동 매각거래에 참여할 수 있는 권리를 보유함.
	다) 특별동의 및 협의권 TBH Global Limited의 합병, 유/무상 증자 및 중요한 자산의 양도, 일정 금액 이상의 차입, 증권투자, 상장 등 일정한 주요 경영사항은 투자자의 사전 특별동의 또는 특별협의를 요함.
	라)풋옵션(Non-IPO Put Option) 거래일로부터 42개월 이내에 TBH Global Limited의 기업공개가 이루어지지 않을 경우, 당사로부터 매수한 873,682주와 제3자로부터 매수한 873,682주 전체주식 1,747,364주에 대하여, 6개월의 통지기간 후에 풋옵션을 행사 할 수 있음.(풋옵션 행사가격은 주당 68,675원으로 함)

4) 자산양수도 진행경과 및 일정

일정	구분
외부평가계약체결일	2014년 08월 22일
이사회결의일	2014년 09월 18일
자산양수도 계약일	2014년 09월 19일
주요사항보고서(자산양수도) 제출일	2014년 09월 19일
잔금 납입일(주식 인수일)	2014년 10월 07일

주) 자산양수도 계약일과 잔금납입일(주식인수일)은 변경될 가능성이 있습니다.

2. 자산양수도 상대방의 개요

구 분		양도인	양수인	양수인
법인명(성명)		주식회사 더베이직하우스	GOLDMAN SACHS INVESTMENTS HOLDINGS (ASIA) LIMITED	CONNECT IMPROVEMENT LIMITED
주식양수도		양도	양수	양수
대표이사		우종완	David Tse Young Chou	Robin Ong Eng Jin
주소	본사	서울특별시 강남구 봉은사로 456 베이직하우스빌딩(삼성동)	Level 3, Alexander House, 35 Cybercity, Ebene, Mauritius	66, Old Bakery Street, Valletta, Malta
주소	연락처	02-2058-3800	+230 403-0800	+356 2124-2713
설립연월일		2001년 1월 1일	2012년 4월 20일	2014년 3월 18일
자산총액		250,735,187,723	USD 522,000,000	USD 2,000
자본총액		141,755,053,792	USD 40,400,000	USD 2,000
결산기		12월	12월	12월
유가증권시장 상장일		2005년 12월	해당사항 없음	해당사항 없음
발행주식의 종류 및 수		보통주 20,856,819주	보통주 2,500,100주	보통주 2,000주

3. 외부평가기관의 개황
1) 외부평가기관의 명칭: 한울회계법인
2) 외부평가기관의 소재지: 서울시 강남구 테헤란로 88길 14(대치동, 신도빌딩 8층)
2) 외부평가 전담인력(공인회계사수 포함): 5명

4. 자산양수도가액 및 그 산출근거
1) 자산양수도 가액

(단위 : 원)

자산양수ㆍ도 가액

45,342,959,424

2) 평가의 개요

(1) 평가 계약일자 : 2014년 8월 22일
(2) 평가기간 : 2014년 8월 22일 ~ 2014년 9월 18일

3) 평가의 결과
할인율 및 영구성장률의 변동을 고려할 경우 DCF법에 의해 산정한 평가대상회사의 양도지분율(10%)에 대한 주식가치의 범위는 40,240 백만원 ~ 45,422 백만원의 범위에 있을 것으로 산정 되었습니다.

(1) 평가대상회사의 주식가치 평가 결과

(단위: 천 RMB , 백만원)

구 분	금 액(천 RMB)	금 액(백만원)
가. 추정기간 동안의 현재가치	420,207	68,456
나. 영구 현금흐름의 현재가치	1,899,167	309,393
다. 영업관련 현금흐름의 현재가치(다=가+나)	2,319,374	377,849
라. 비영업용자산(*1)	299,355	48,768
마. 이자부부채의 가치(*2)	-	-
바. 평가대상회사의 주식가치(바=다+라-마)	2,618,729	426,617
사. 양도대상 지분율	10%	10%
아. 양도대상 주식가치 (아=바×사)	261,873	42,662

(*1) 비영업용자산은 단기투자자산 289,986 천 RMB, 임차보증금 9,369천 RMB 입니다.
(*2) 당 반기말 현재 이자부부채는 없습니다.
(*3) 환산 환율은 평가기준일 현재 매매기준 환율인 162.91을 적용 하였습니다.

(2) 민감도 분석

할인율과 영구성장률 변동에 따른 평가대상회사의 양도지분(10%)에 대한 주식가치평가 민감도분석 결과는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

영구성장율	할인율
영구성장율	8.36%	8.61%	8.86%
0.75%	43,057	41,603	40,240
1.00%	44,200	42,662	41,223
1.25%	45,422	43,792	42,271

4) 평가의 방법

(1) 일반적인 평가방법
기업가치를 평가하는 방법에는 자산가치 평가방법, 수익가치 평가방법, 시장가치 평가방법 및 본질가치 평가방법 등 다양한 평가방법이 있으며, 이들 평가방법의 주요 내용은 다음과 같습니다.

가) 자산가치 평가방법
자산가치 평가방법은 기업이 현재 보유하고 있는 총자산을 기업가치로 보고 순자산의 가치를 자기자본의 가치로 평가하는 방법입니다. 자산가치는 그 평가방법이 비교적 단순하고 객관적이라는 장점을 가지고 있으나, 기업이라는 실체가 미래의 수익 또는 현금흐름창출을 목적으로 존재하는 계속기업(Going Concern)이라는 점에서 기업의 수익창출능력을 반영하지못하는 단점이 있습니다. 자산가치 평가방법은 재무상태표상의 각 자산과 부채항목을 평가하는 기준에 따라 장부가치법(Book Value), 공정가치법(Fair Value) 및 청산가치법(Liquidated Value) 등으로 분류할 수 있으며 각 방법에 따라 자산가치 금액은 달라질 수 있습니다.

나) 수익가치 평가방법
수익가치 평가방법은 기업의 현재 재무상황보다는 기업이 보유한 유ㆍ무형의 자산을가지고 향후에 얼마만큼의 수익(또는 현금흐름)을 실현시킬 수 있는가 라는 관점에서미래의 수익창출능력을 기업가치로 평가하는 방법입니다. 대표적 수익가치 평가방법인 현금흐름할인법은 이론적으로 가장 우수한 방법이나 기업가치를 결정하는 요소인미래순현금흐름(FCF), 할인율(WACC), 계속기업가치(Terminal Value) 등의 결정시 주관성이 개입될 여지가 있습니다.

다) 시장가치 평가방법
자산가치 평가방법과 수익가치 평가방법이 평가대상 사업의 고유한 재무상황 및 미래 수익창출능력을 이용하여 기업가치를 평가하는 가치개념이라면, 시장가치 평가방법은 이런 기업의 재무상황과 미래 수익창출 가능성을 기초로 시장메커니즘을 통해 형성되는 기업의 가치를 말합니다. 상장기업의 경우 증권시장에서 주식가격이 형성되는데, 이러한 증권시장에서의 주가는 바로 주식발행기업의 시장가치가 됩니다. 비상장기업의 시장가치는 증권시장을 통해 형성될 여지가 없기 때문에 객관적인 시장가치는 존재하지 않으나, 동일한 업종에 속하고 규모가 비슷한 상장기업의 주가를 이용하여 상대적인 시가(상대가치)를 산정해 볼 수 있습니다.

라) 본질가치 평가방법
자본시장과금융투자업에관한법률에 의한 평가방법으로, 합병 등의 경우 객관적인 기업의 주식가치 평가방법으로 사용되고 있습니다. 본 평가방법은 자산가치와 수익가치를 각각 1과 1.5로 하여 가중산술평균한 가액으로 산정합니다. 자산가치는 주요사항보고서 제출일이 속하는 사업연도의 직전 사업연도말의 재무상태표상 자산총계에서 일부 항목을 가감 조정하여 산정하며, 수익가치는 현금흐름할인모형, 배당할인모형 등 미래의 수익가치 산정에 관한 일반적으로 공정하고 타당한 것으로 인정되는 모형을 적용하여 합리적으로 산정하도록 되어있습니다.

(2) 본 평가업무에 적용한 평가방법 및 근거
본 평가시에는 평가대상회사 주식에 대하여 현금흐름할인법(DCF법: Discounted Cash Flow Method)에 의하여 평가를 수행하였습니다. 자산가치 평가방법은 평가방법이 비교적 단순하고 객관적이라는 장점을 가지고 있으나 수익창출능력을 반영하지 못하는 단점이 있어서 본 평가의 목적에 부합하지 않다고 판단하였습니다. 시장가치 평가방법은 시장참여자의 입장에서 가치를 평가할 수 있는 방법이기는 하나, 평가대상회사와 영업 및 재무상황이 유사한 상장기업이 없는 경우에는 적용하기가 쉽지 않습니다. 현재 국내 시장에서는 평가대상회사와 영업 및 재무상황이 유사한 상장회사의 수가 유의적이지 않아서, 본 평가 시에는 시장가치 평가방법을 적용하지 않았습니다.

(3) 미래현금흐름 할인법의 주요가정 및 평가 내역
가) 평가에 대한 주요 가정
① 평가 기준일
당 법인은 회사가 제시한 과거 재무자료 및 사업계획 등의 자료를 이용하여 2014년 6월 30일 기준으로 평가를 수행하였습니다.

② 추정기간
향후 영업현금흐름에 대한 추정은 2014년 7월 1일 ~ 2019년 12월 31일까지로 하였습니다.

③ 거시경제지표
평가대상회사의 향후 현금흐름을 추정하기 위하여 거시경제지표는 EIU(Economist Intelligence Unit)의 최근 지표를 이용하였으며, 그 내역은 다음과 같습니다.

구 분	2014	2015	2016	2017	2018	2019
Consumer Price Inflation (av, %)	2.3	3.1	3.4	3.6	3.5	3.5

(Source: Country Forecast Report (China), Economist Intelligence Unit, June. 2014)

④ 법인세율
법인세율은 중국의 기업소득세율 25%를 적용 하였습니다. 한편 추정기간 동안 발생한 회계이익은 과세소득과 동일한 것으로 가정하여 법인세 비용을 추정하였습니다.

⑤ 기타 전제사항
ㄱ. 향후 미래 현금흐름은 기중에 발생하는 것으로 가정하였으며, 세후 미래 현금흐름을 기준으로 하였습니다.

ㄴ. 세후 미래 현금흐름을 할인하기 위한 할인율은 세후 할인율을 적용하였습니다.

ㄷ. 연도별 추정 및 자본비용 평가 시 각종 비율을 적용하고 천 RMB 단위로 표기함에 따라 합계 등에 발생한 단수 차이는 조정하지 않았습니다.

나) 가치 평가결과 요약
회사가 제시한 자료와 상기 전제 및 가정을 기초로 하여 미래현금흐름 할인법에 의해평가한 가치는 다음과 같습니다.

① 추정기간 내의 영업현금흐름 가치

추정기간 내의 영업현금흐름의 가치는 회사가 제시한 과거 자료를 근거로 2019년 12월 31일까지 예상 현금흐름의 추정을 통해 산출되었습니다.

② 추정기간 종료시점의 영업현금흐름 가치 (잔존가치)

평가대상회사의 추정기간 이후의 현금흐름은 2019년 추정 현금흐름에서 영구성장률만큼 성장할 것으로 가정하여 추정하였습니다. 한편, 추정기간 이후의 감가상각비와 유ㆍ무형자산 투자계획에 따른 현금지출액은 동일한 가액으로 가정하였습니다.

③ 할인율

평가대상회사의 할인율(가중평균자본비용)은 CAPM 방법을 적용하여 산출하였으며그 세부 추정내역은 다음과 같습니다.

구 분	산정결과
자기자본비용(*1)	10.69%
타인자본비용(*2)	3.75%
세율	25.00%
자본구조 (*3)	30.0%
할인율 (가중평균자본비용)	8.61%

(*1) 자기자본비용 산출을 위한 Beta, Risk Premium 및 부채비율의 평가

- 베타 : 홍콩에 상장된 동종 유사 상장회사의 Unlevered 베타 이용
- 무위험이자율(Rf): Bloomberg Data 평가기준일 현재 2년 평균

- 시장리스크 프리미엄(ERP): Bloomberg Data 평가기준일 이전
2년 평균 홍콩 ERP

- 자기자본비용: 무위험이자율+시장리스크 프리미엄 x 베타 + Specific Risk 가산율
- Specific Risk 가산율 : 2.0%

(*2) 평가기준일 현재 평가대상회사의 가중평균차입이자율

(*3) 평가대상 회사의 목표자본구조 적용

④ 평가대상회사의 가치 및 민감도 분석

ㄱ. 기간별 현금흐름(Free Cash Flow; FCF)의 추정

평가대상회사의 추정기간별 현금흐름 평가내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천 RMB)

구 분	실적	추정
구 분	2014년 상반기	2014년 하반기	2014년	2015년	2016년	2017년	2018년	2019년
매출액	1,057,999	1,353,137	2,411,136	2,989,075	3,627,368	4,308,548	5,010,612	5,783,645
매출원가	287,186	394,052	681,238	871,526	1,065,516	1,268,013	1,469,432	1,693,395
판매비와관리비	659,970	790,477	1,448,750	1,782,698	2,168,244	2,587,108	3,024,193	3,510,601
영업이익	110,843	168,608	281,148	334,852	393,609	453,426	516,987	579,649
기타수익	2,814	14,745	16,450	17,550	18,650	19,750	20,850	21,950
법인세비용	28,736	45,663	74,399	88,100	103,065	118,294	134,459	150,400
세후 영업이익	84,921	137,689	223,198	264,301	309,194	354,882	403,378	451,199
(+) 감가상각비 등	46,779	55,164	101,943	122,757	149,387	177,543	204,588	234,449
(-) 자본적지출	(44,103)	(79,246)	(123,349)	(148,694)	(180,457)	(199,699)	(232,205)	(266,801)
(±) 순운전자본증감	153,997	(241,118)	(87,121)	(175,123)	(179,725)	(172,207)	(167,877)	(193,619)
추정현금흐름(FCF)	241,594	(127,511)	114,671	63,241	98,400	160,519	207,883	225,228

ㄴ. 평가대상회사의 주식가치 추정내역
할인율 8.61%, 영구성장률 1.00%하에서 미래현금흐름 할인법을 적용하여 평가한 평가대상회사의 주식가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천 RMB , 백만원)

구 분	금 액(천 RMB)	금 액(백만원)
가. 추정기간 동안의 현재가치	420,207	68,456
나. 영구 현금흐름의 현재가치	1,899,167	309,393
다. 영업관련 현금흐름의 현재가치(다=가+나)	2,319,374	377,849
라. 비영업용자산(*1)	299,355	48,768
마. 이자부부채의 가치(*2)	-	-
바. 평가대상회사의 주식가치(바=다+라-마)	2,618,729	426,617
사. 양도대상 지분율	10%	10%
아. 양도대상 주식가치 (아=바×사)	261,873	42,662

(*1) 비영업용자산은 단기투자자산 289,986 천 RMB, 임차보증금 등 9,369천 RMB입니다.
(*2) 당 반기말 현재 이자부부채는 없습니다.
(*3) 환산 환율은 평가기준일 현재 매매기준 환율인 162.91을 적용 하였습니다.

할인율과 영구성장률 변동에 따른 평가대상회사의 양도지분(10%)에 대한 주식가치평가 민감도분석 결과는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

영구성장율	할인율
영구성장율	8.36%	8.61%	8.86%
0.75%	43,057	41,603	40,240
1.00%	44,200	42,662	41,223
1.25%	45,422	43,792	42,271

5) 평가기관의 독립성
한울회계법인은 귀사 및 양수인과 자본시장과금융투자업에관한법률 제165조의4 및 동법 시행령 제176조의5와 증권의발행및공시등에관한규정 제5-14조에 의한 특수관계에 있지 아니합니다. 또한 공인회계사법 제21조 및 제33조의 규정에 의한 평가ㆍ직무 제한을 받지 아니합니다.

5. 주식매수청구권에 관한 사항
중요한 자산의 양수도는 주식매수청구권이 인정되지 않으므로 해당사항이 없습니다.

6. 양수도되는 자산의 내용
1) 평가대상회사의 개요

년월	내역
2007.08	법인설립 (설립자본금 HKD 50,000 )
2008.01	자본금 증자 (누적자본금 HKD 300,000)
2008.09	㈜더베이직하우스 보유의 백가호(상해)시장유한공사 지분 100%를 TBH Global Limited에 현물출자 (누적자본금 HKD 8,300,000)
2012.02	유상증자 실시(증자규모 HKD119,853,449.82, 배정대상:코에프씨케이디비씨제이케이엘프런티어챔프2010의1호, 증자후 자본금 HKD8,554,823)
2012.04	유상증자 실시(증자규모 HKD85,120,717.70, 배정대상:제이케이엘제사호 사모투자전문회사, 증자후 자본금 HKD8,736,841)
2012.06	백가호(상해)시장유한공사 유상증자 참여(출자금액 USD24,000,000)

홍콩에 소재하고 있는 평가대상회사인 TBH Global Limited는 중국 상해에 소재하고 있는 백가호(상해)시장유한공사의 지분을 100% 보유하고 있는 지주회사이며, 이외 별도의 사업은 영위하지 않고 있습니다. 또한, 평가대상회사는 ㈜더베이직하우스가 85.25%의 지분을 보유하고 있습니다.

한편, 백가호(상해)시장유한공사는 2004년에 설립되어 평가기준일 현재 8개의 의류브랜드와 1개의 슈즈브랜드를 중국 시장내에서 영위하고 있으며, 평가기준일 현재 총 1,300개의 매장을 운영하고 있습니다.

브랜드명	개요	매장수
BASIC HOUSE	여성캐쥬얼(라이센스)	555
MIND BRIDGE(W)	여성비즈니스캐쥬얼(라이센스)	354
MIND BRIDGE(M)	남성비즈니스캐쥬얼(라이센스)	112
I'm David	남성캐쥬얼(자체)	183
Voll	여성캐쥬얼(라이센스)	52
JUCY JUDY	여성캐쥬얼(라이센스)	15
THE CLASS	남성캐쥬얼(라이센스)	5
WOMEN'SECRET	여성언더웨어(라이센스)	20
KYUMBIE	슈즈(라이센스)	4

2) 평가대상회사의 과거 재무 정보

(1) 평가기준일 현재 연결 기준으로 작성된 평가대상회사(TBH Global Limited)의 요약 재무상태표는 다음과 같습니다.

(단위: RMB)

구 분	금 액
자산
[유동자산]	1,182,859,923
현금및현금등가물	418,101,197
매출및기타채권	377,606,918
재고자산	387,151,808
[비유동자산]	200,614,263
토지사용권	2,985,788
집기비품 등	175,082,156
이연자산	22,546,319
자산총계	1,383,474,186
부채
[유동부채]	218,134,222
매입채무	219,129,009
이연법인세	-994,787
[비유동부채]	4,835,768
이연법인세	4,835,768
부채합계	222,969,990
순자산	1,160,504,196

(2) 연결기준으로 작성된 평가대상회사의 최근 3개년 요약 손익계산서는 다음과 같습니다.

(단위: 천 RMB)

구 분	2012	2013	2014(*)
매출액	1,850,116	2,170,829	1,057,999
매출원가	556,934	624,791	287,186
매출총이익	1,293,182	1,546,038	770,813
판매관리비	1,124,349	1,268,909	659,970
영업이익	168,833	277,129	110,843
영업외손익	(3,639)	4,744	2,814
법인세비용	41,014	71,026	28,736
당기순이익	124,181	210,847	84,921

(*) 2014년 1월부터 6월까지 6개월 손익

(3) 시장에 대한 이해

중국의 통계청(NBS)에 따르면, 일정규모 이상의 의류기업을 대상으로 조사한 결과, 의류, 신발, 모자, 텍스타일의 전체 매출액은 2012년의 경우 전년대비 18.0% 상승한것으로 나타났으며, 중국 내 의류시장은 경제성장에 비례하여 지속적으로 증가하는 추세에 있습니다. 또한, 의류 제품의 단가 역시 지속적으로 증가하는 추세입니다. NBS에 따르면 2012년의 의류가격지수는 전년대비 3.1% 증가했고, 이는 2011년의 2.1% 증가보다 높은 수치입니다.

2013년 중국 캐주얼 의류 시장은 9,000억에 육박하는 규모로 2011년 6,836억 위안에서 2012년 7,731억 위안, 2013년 8,704억 위안으로 지속 성장하는 추세입니다. 영국의 전문 컨설팅 회사 유로모니터(Euromonitor)의 분석에 따르면 중국 캐주얼 의류시장의 규모는 지속적으로 확대돼 2014년에는 9,776억 위안에 달할 것으로 예상하고 있으며, 2015년에는 1조 위안을 넘어 1조933억 위안의 시장규모가 형성될 것으로 전망하고 있습니다.

한류의 영향으로 중국 캐주얼 의류시장에서 젊은 층이 한국 의류에 대한 선호도가 급상승하였으며, 특히 한류 스타나 드라마 주인공의 패션에 대한 호감도와 관심이 높아
한국스타일의 의류 디자인이 주목받고 있습니다. 『 출처 : KOTRA, 중국 캐주얼 의류 시장동향, 2014.06.18』

7. 당사회사간의 관계
1) 거래 상대방과 당사와의 관계
당사와 거래 상대방인 'GOLDMAN SACHS INVESTMENTS HOLDINGS (ASIA) LIMITED'와 'CONNECT IMPROVEMENT LIMITED'는 특별한 관계가 존재하지 않습니다.

2) 양수도 대상과 당사의 관계
자산양수도 대상 회사인 TBH Global Limited는 당사의 자회사입니다.

8. 기타 투자자보호에 필요한 사항
해당 사항 없습니다.

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

첨부된 '외부평가기관의 평가의견서'를 참조하시기 바랍니다.

2. 전문가와의 이해관계

해당사항 없습니다.