분 기 보 고 서

                                   (제 65 기)

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사등의확인서명_2011_3q

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 회사의 법적ㆍ상업적 명칭
당사의 명칭은 "대림산업주식회사"라 표기합니다. 또한 영문으로는 "Daelim Industrial Co., Ltd"라 표기합니다. 단, 약식으로 표기할 경우에는 "대림산업(주)" 또는 "DIC" 라 표기합니다.

나. 설립일자  및 존속기간
당사는 1939년 10월 10일 "부림상회"라는 상호로 설립되었으며, 1947년 6월 28일 "대림산업주식회사"로 상호 변경하여 법인으로 등기하였습니다. 또한 당사는 1976년 2월 2일에 주식을 한국거래소에 상장하였습니다.

다. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지
- 주소 : 서울특별시 종로구 수송동 146-12
- 전화번호 :  02) 2011 - 7114
- 홈페이지 : http://www.daelim.co.kr/

라. 중소기업 해당 여부

당사는 중소기업 기본법 제2조에 의한 중소기업에 해당되지 않습니다.

마. 주요 사업의 내용
지배회사인 당사는 건설사업을 영위하는 건설사업부와 석유화학사업을 영위하는 석유화학사업부로 구성되어 있습니다. 당사는 2011년부터 도입되는 K-IFRS에 따라 지배회사인 당사 및 지배회사의 연결대상 종속회사(이하 "연결실체")에 포함된 회사들이 영위하는 사업부문을 건설부문, 제조부문, 기타부문으로 구분하였습니다.
건설부문에는 당사 건설사업부, 천안두정랜드마크프로젝트(주), 4개의 해외 현지법인(Daelim Saudi Arabia Co.,Ltd, Daelim-Dar Limited Company, 달림(남경)건설관리 유한공사, PT. Daelim Utama Construction), 대림씨엔에스(주) 스틸사업부가 있습니다. 제조부문에는 당사 석유화학사업부, 대림자동차공업(주), 대림씨엔에스(주) 파일사업부가 있습니다. 상기 부문에 속하지 않는 기타부문에는 오라관광(주), 포천파워(주), 송도파워(주), 이지탑제일차(주) 등이 있습니다.

2011년 당분기말 현재 당사의 연결대상 종속회사는 총 11개입니다.

기타 자세한 사항은 Ⅱ. 사업의 내용을 참고하시기 바랍니다.

보고기간종료일 이후 당사의 종속회사인 대림자동차공업㈜는 이사회 결의에 따라 제3자 배정 유상증자를 진행하였으며, 이에 따라 2011년 10월 13일에 스탠다드차타드프라이빗에쿼티코리아제일호사모투자 전문회사가 3,246,754주, 스탠다드차타드프라이빗에쿼티코리아제이호사모투자 전문회사가 5,974,026주를 취득하여 당사의 지분율은 100%에서 51%로 변경되었습니다.

바. 계열회사에 관한 사항  
당사는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률상 대림그룹에 속한 계열회사이고, 대림그룹은 2011년 당분기말 현재 국내 17개, 해외 10개, 총 27개의 계열회사를 보유하고 있습니다. 자세한 내용은 "Ⅵ.이사회 등 회사의 기관 및 계열회사에 관한 사항의 4.계열회사 등의 현황"을 참고하시기 바랍니다.

사. 신용평가에 관한 사항

당사가 발행한 회사채, 기업어음에 대하여 신용평가 전문기관으로부터 신용평가를 받은 내역과 신용평가전문기관의 신용등급 체계 및 해당 신용등급에 대해 부여된 의미는 다음과 같습니다.

1) 최근 3년간 신용등급

2) 신용평가 전문기관의 신용등급 체계

가) 회사채
회사채의 평가등급은 원리금 지급능력의 정도에 따라 AAA부터 D까지 10개 등급으로 분류됩니다. 등급 중 AAA부터 BBB까지는 원리금 상환능력이 인정되는 투자등급이며, BB에서 C까지는 환경변화에 따라 크게 영향을 받는 투기등급으로 분류됩니다. 회사채에 대한 평가등급은 신용평가 전문기관 3사(한국신용평가, 한국기업평가, 한신정평가) 모두 동일하며 아래와 같습니다.

※ 신용평가 회사에 따라 당해 등급내에서의 상대적 위치에 따라 + 또는 - 부호를
    부여하여 동일등급내에서의 우열을 나타내고 있습니다.

나) 기업어음  
기업어음 신용등급은 신용도에 따라 A1에서 D까지 6개의 등급으로 구성되어 있습니다. 등급 중 A1에서 A3까지는 적기상환능력이 인정되는 투자등급이며, B와 C는 환경변화에 따라 적기상환능력이 크게 영향받을 수 있는 투기등급으로 분류됩니다 .
기업어음에 대한 평가등급은 신용평가 전문기관 3사(한국신용평가, 한국기업평가, 한신정평가) 모두 동일하며 아래와 같습니다.

※ 상기 등급 중 A2부터 B등급까지는 +, - 부호를 부가하여 동일등급내에서의
    우열을 나타내고 있습니다.

아. 연결대상 종속회사 개황  

※ 지배관계 근거에 대한 자세한 설명은 "기업회계기준서 제1027호 연결재무제표와 별도재무제표"의 문단 13부터 17까지의 내용을 참고하시기 바랍니다.

2. 회사의 연혁

가. 본점 소재지 및 변경 :  2002년 12월 2일(서울시 종로구 수송동 146-12)

나. 경영진의 중요한 변동
2011년 3월 18일 주주총회에서 이용구 대표이사가 사임함에 따라 이해욱 사내이사가 신규 선임되었으며, 또한 2011년 5월 6일 이사회에서 이해욱 사내이사가 대표이사로 신규 선임되었습니다.

다. 최대주주의 변동
2011년 9월 30일 현재 당사의 최대주주는 (주)대림코퍼레이션(지분율 21.67%)이고, 최근 5년간 최대주주의 변동은 없습니다.

라. 상호의 변경
당사의 종속회사인 대림씨엔에스(주)는 2009년 11월 20일 상호를 대림콩크리트공업(주)에서 대림씨엔에스(주)로 변경하였습니다.

마. 연결실체의 합병, 중요한 영업 양수도 등

바. 주요 종속회사의 기타 주요 연혁

3. 자본금 변동사항

당사는 최근 5년간 자본금 변동이 없고, 2011년 당분기말 현재 향후 자본금을 증가시킬 수 있는 주식 관련 미상환 전환사채 및 신주인수권부사채도 없습니다.

가. 증자(감자)현황

4. 주식의 총수 등

2011년 당분기말 현재 당사의 발행주식 총수는 보통주 34,800,000주,
우선주 3,800,000주입니다.

가. 주식의 총수 현황

나. 당사는 2011년 중에 자기주식을 취득하거나 처분하지 않았습니다.

다. 보통주 외의 주식
2011년 당분기말 현재 유통되고 있는 당사의 우선주는 구형 우선주이며, 세부 내용은 다음과 같습니다.

※ 상기 우선주의 이익배당에 관한 세부 내용은 아래 "6. 배당에 관한 사항 등"을 참고하시기 바랍니다.

5. 의결권 현황

2011년 당분기말 당사의 발행주식 총수는 보통주 34,800,000주, 우선주 3,800,000주이며, 의결권을 행사할 수 있는 주식수는 의결권이 없는 우선주 3,800,000주를 제외할 경우 보통주 34,800,000주입니다.

※ 당사는 상법 제370조의 규정에 의하여 이익배당에 관한 우선적 내용이 있는 종류의 주식인 우선주에 대하여 주주에게 의결권이 없는 것으로 하고 있습니다. 그러나, 주주는 정관에 정한 우선적 배당을 받지 아니한다는 결의가 있는 총회의  다음 총회부터 그 우선적 배당을 받는다는 결의가 있는 총회의 종료시까지는 의결권이 부활됩니다(당사 정관 제8조(우선주식의 수와 내용) 제⑤항 참고).

6. 배당에 관한 사항 등

가. 배당에 관한 사항

1) 배당정책

 - 기업가치 극대화 및 주주중시 경영정책의 일환으로 향후 적정수준의 배당성향을      유지할 계획입니다.

2) 정관상의 배당 관련 사항
   - 정 관  부 칙
      ② (우선주식에 대한 경과조치)
           1. 이 회사는 개정상법 시행일 (1996년 10월 1일)이전에 발행한 우선주식에
               대해서는 그 당해규정(보통주식 배당율 + 1%추가현금배당금)에 의해
               배당한다.
           2. 이 회사는 개정상법 시행일 (1996년 10월 1일)이전에 발행한 우선주식
               (보통주식 배당율+1%추가현금배당 우선주식)에 대하여 무상증자에
                의하여 우선주식을 발행하는 경우에는 제8조의 규정에 의한 새로운
                우선주식을 배정한다.
           ▶ 당사가 발행한 우선주는 상기 내용에 해당하는 구형우선주입니다.    
           [유상증자 실시시 : 보통주 발행, 무상증자 실시시 : 우선주(신형) 발행]

나. 최근 3사업연도 배당에 관한 사항

※ 제65기는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)으로 작성된 별도 재무제표 기준이며, 제64기 및 제63기는 대한민국에서 일반적으로 인정된 회계기준(K-GAAP)에 따라 작성된 개별 재무제표 기준입니다.
※ 제65기 3분기 주당이익 산출근거는 첨부된 별도 분기검토보고서상 주석 "30. 주당순이익 등"을 참고하시기 바랍니다.

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

지배회사인 당사는 토목, 건축, 플랜트 등의 종합건설업을 영위하는 건설사업부와 석유화학제품을 생산하는 석유화학사업부로 구성되어 있습니다. 건설사업부가 영위하는 사업은 주요 공사형태 및 용역 제공방식에 따라 사업을 토목, 건축, 플랜트, 기타 등으로 구분할 수 있고, 기타에 속한 사업으로는 부동산 임대 등이 있습니다. 석유화학사업부는 석유화학제품을 생산하는 화합물질 및 화학제품 제조업에 해당되고 주요제품은 PB, PE, FILM 등이 있습니다.

연결대상 종속회사들이 영위하는 사업을 사업부문별로 살펴 보면 다음과 같습니다. 건설부문에는 부동산 관련 서비스사업(부동산 개발, 공급, 매매, 임대업)을 영위하는 천안두정랜드마크프로젝트(주), 해외 건설공사를 수행하기 위해 설립된 해외 현지법인( Daelim Saudi Arabia Co.,Ltd, Daelim-Dar Limited Company, 달림(남경)건설관리 유한공사, PT. Daelim Utama Construction 등 4개사), 철구조물을 제작/설치하는 대림씨엔에스(주) 스틸사업부 등이 속해 있습니다. 제조부문에는 모터사이클 및 자동차부품을 제조하는 대림자동차공업(주)과 콘크리트 파일 제품을 제조하는 대림씨엔에스(주) 파일사업부가 있습니다. 그리고 상기 부문에 속하지 않는 기타부문에는 호텔과 골프장 운영을 통해 관광/레저 사업을 영위하는 오라관광, 향후 복합화력 발전소를 건설/운영할 예정인 포천파워(주) 및 송도파워(주), 유동화자산의 취득, 관리, 운영 및 처분 등을 영위하는 이지탑제일차(주) 등이 있습니다.

가. 사업부문 현황

※ 해외 현지법인(4개사)
- 사우디 아라비아(2개사) : Daelim Saudi Arabia Co.,Ltd,  Daelim-Dar Limited Company
- 중국(1개사) : 달림(남경)건설관리 유한공사
- 인도네시아(1개사): PT. Daelim Utama Construction

나. 사업부문 요약 재무현황

1) 부문수익 및 이익
당분기 및 전분기 연결실체의 계속영업수익 및 계속영업이익에 대한 보고부문별 분석은 다음과 같습니다.

(당분기)

(전분기)

위에서 보고된 수익은 외부고객으로부터 발생한 수익입니다.

보고부문의 회계정책은 첨부된 연결 분기검토보고서 주석 2에서 설명한 연결실체의 회계정책과 동일합니다. 부문이익은 자원을 배분하고 부문의 성과를 평가하기 위해 최고영업의사결정자에게 보고되는 측정치입니다.

2) 부문자산 및 부채

보고기간종료일 현재 보고부문별 자산 및 연결총자산으로의 조정 내용은 다음과 같습니다.

(당분기말)

(전기말)

3) 지역에 대한 정보
연결실체는 4개의 주요 지역에서 영업하고 있습니다. 당분기말 현재 지역별로 세분화된 연결실체의 계속영업수익과 비유동자산에 대한 정보는 다음과 같습니다.

다. 사업부문별 현황

1) 건설부문

● 토목/건축/플랜트공사 - 대림산업(주) 건설사업부, 천안두정랜드마크프로젝트(주)
                                       및 해외 현지법인(4개사)

< 산업의 특성 >
건설산업은 주로 발주자로부터 주문을 받아 생산활동에 착수하고 구조물, 건축물을완성하여 인도하는 수주산업의 성격을 띠며, 생산활동이 주로 옥외에서 이루어지고생산장소의 지속성과 정착성이 없으며 이동성이 강한 특성이 있습니다. 또한 건설산업은 토지를 바탕으로 노동ㆍ자본ㆍ기술 등의 생산요소를 유기적으로 결합시키고 관리하여 시설물을 완성하는 종합산업이기도 합니다.

건설산업은 주택 및 빌딩건설에서부터 도로ㆍ항만 등의 사회간접자본 및 각종 산업생산기반시설의 확충과 국토개발 및 국제적인 개발사업에 이르기까지 광범위한 고정자본의 형성 및 실물부문의 생산과정을 담당하는 국가 경제의 기간산업입니다. 여타 산업에 비해 생산과 고용 그리고 부가가치의 창출 측면에서 유발효과가 지대하기 때문에 국가경제의 전략산업이기도 합니다.

< 산업의 성장성 >
우리나라 경제발전과 더불어 급속한 성장세를 지속해 온 과거와 달리, 앞으로 전반적인 국가의 경제성장이 완만하게 진행되는 단계에 진입함에 따라 국가경제에서 차지하는 비중이 큰 건설산업도 성장성에 영향을 받게 될 것입니다. 타 산업간의 의존관계가 더욱 밀접해지고 있는 현재의 산업 추세를 감안할 때, 건설업도 단순 시공 위주의 사업방식을 탈피하여 IT 등과 같은 여러가지 산업요소가 복합적으로 결합된 산업으로 진화해 나갈 것이고 머지않아 녹색성장과 같은 사회적 이슈가 산업의 성장성을 좌우하는 변수로 부각될 것으로 전망됩니다.

< 경기변동의 특성 >
건설업은 수주산업이고 경기에 후행하는 산업이기 때문에 전반적인 산업구조, 산업활동의 변동 및 경제성장의 추세에 의해 영향을 많이 받고 있습니다. 특히 정부의 금융정책과 건설관련 규제 등은 건설경기에 영향을 미치는 주요한 요인입니다.

< 경쟁요소 >
건설산업 대부분의 공사수주는 일정 자격기준에 해당하는 업체들간의 제한경쟁이며최저가 공사인 경우는 가격경쟁력이, 적격공사인 경우는 공사실적, 재무능력, 기술력, 신인도, 가격 등이 종합된 수행능력이 경쟁의 핵심 요소입니다. 최근에는 TK 등에도 가격경쟁력이 중요한 경쟁요소로 대두되고 있습니다. 건설산업의 주요 경쟁요소는 다음과  같습니다.
 - 무형지식, 인적자원, 재무능력, PROJECT 경험실적
 - 기술력, 브랜드 가치, PROJECT 관리능력, FINANCING 능력
 - 영업 및 자원조달에 대한 정보력

< 자원조달상의 특성 >
건설산업은 타 산업에 비해 노동력 투입비중이 크지만 3D업종 중의 하나로 인식되면서 젊은 층의 기피현상이 나타나고 있는 편입니다. 하지만  기계화 시공의 확대 보급, 외국인 숙련인력 투입 등으로 부족한 기능인력을 대체하고 있습니다. 건설산업의 자재 수급은 국내외 건설경기, 수급상황 등에 따라 민감하게 반응하고 있습니다.

< 국내외 시장여건 >
공공수주는 공공부문의 예산 감소 및 정부 SOC 예산 감소로 정체될 것으로 예상됩니다. 또한 부동산 경기 회복 지연으로 민간건설 부문의 부진이 지속될 전망입니다. 반면에 2012년에는 지방이전 행복도시 및 혁신도시의 공공기관 발주가 지속되어 국내 공공건설부문의 침체가 다소 완화될 것으로 보이나, 4대강 사업과 호남고속철도 건설 등 대형 국책사업의 발주가 마무리 되고, 수도권 주택경기 침체 지속과 미국, 유럽의 재정악화 여파로 회복여부가 불투명한 상황입니다. 한편 평창동계올림픽 개최로 인한 인프라 구축 사업은 호재로 작용할 것으로 예상됩니다.
해외 수주는 최근 부각된 중동지역의 정치불안과 원전의 안전성 문제로 시장환경이  불확실할 것으로 예상되지만, 이러한 문제가 조기에 해결된다면 국내 건설시장 위축에 따른 업체들의 해외진출 노력과 중동지역 중심으로 경제발전을 위한 인프라 및 설비투자 확대 지속으로 전년에 이어 계속 증가세를 보일 것으로 전망됩니다. 하지만 국내외 경쟁업체가 석유수출로 풍부한 자금력을 확보한 중동 건설시장에 대해 수주활동을 강화함에 따라, 중동 주력시장에 대한 수주 경쟁은 더욱 치열해질 것이고 이로 인해 수익성 확보가 전보다 더 어려워질 것으로 예상됩니다. 또한 해외 공사가 대규모로 발주되고 있어 안정적인 공사수행과 외환관리를 위해서는 리스크관리가 더욱 중요한 과제가 될 것입니다.

< 시장의 특성 >
건설시장은 크게 토목, 건축, 플랜트의 3개 분야로 구분되며, 주 수요처는 크게 민간과 공공부문의 2개 부문으로 나누어집니다. 공공부문의 발주는 도로, 항만, 철도 등의 정부 발주 위주의 기초 사회간접자본 투자시설과 대규모 장치산업(발전소, 원유저장시설 등)이 대부분을 차지합니다. 건설시장의 발주처는 정부 또는 규모가 큰 민간기업으로 한정되어 있는 반면, 시공업체는 해당 공정별 및 지역별로 매우 다양하게 분포하고 있습니다. 따라서, 정부는 건설정책에 대한 법률 및 제도 개선으로 건설공사 수행과정 전반에 걸쳐 막대한 영향을 미치고 있습니다.

해외 건설시장 주력상품인 플랜트 발주는 세계경기와 유가변동 및 설비투자 규모에 따라 발주물량이 달라질 수 있습니다. 세계경제의 성장세는 둔화될 것이지만 시장의 불확실성에도 불구하고 유가 상승기조가 계속 유지되고 경제발전을 위한 인프라 및 설비투자가 확대될 것으로 예상되어 발주물량이 전년에 비해 증가할 것으로 예상됩니다. 하지만 서구 및 일본 등 주요 선진국 EPC업체들이 재정여력이 있는 중동지역에 대한 수주활동을 강화하고 발주자들도 사업비를 인하하기 위해 참가 기업간 경쟁을 유도함에 따라 과거 보다 경쟁이 심화되고 수익성도 저하될 것으로 예상됩니다.

< 관련법령 또는 정부의 규제 등 >
다주택자 양도세 중과 완화 및 취/등록세 감면시한 연장, 분양가상한제 폐지 등이 논의되었으나 반영되지 못했으며, DTI완화 종료, 대형평형 위주의 미분양 적체, 시장상황에 따른 추가 금리인상, 정부의 보금자리주택공급 등이 여전히 주택시장의 불확실한 변수로 작용하고 있습니다. 다만, 주택시장에서의 전체 미분양 물량 감소는 거래 회복에 긍정적인 영향을 미치고 있습니다.

● 철구조물 제작/설치 - 대림씨엔에스(주) 스틸사업부

< 산업의 특성 >

스틸사업부는 강교제작 및 설치를 주력으로 하는 사업부로서 국가 SOC사업의 일익을 담당하고 있습니다. 강교 사업은 일반국도, 고속도로, 연육교 및 연도교 등 강구조물로 설계된 교량을 제작, 설치하는 것이며 국가의 균형발전 및 물류비 절감을 통한 국가 경쟁력 강화를 위해 지속적인 지원 및 투자가 이루어져야 하는 사업입니다.

< 산업의 성장성 >

우리나라 경제발전과 더불어 급속한 성장세를 지속해온 과거와 달리 향후 전반적인 국가 경제성장이 완만하게 진행될 것으로 예상되고 있으나, SOC사업의 특성상 국가기간사업의 핵심을 이루는 사업으로서 SOC의 확충 없이는 국가 경쟁력 제고를 기대할 수 없는 것이 현실입니다. 이러한 현실을 감안할 때 앞으로도 SOC사업 분야에서는 지속적인 투자가 이루어질 것으로 전망되며, 지방자치단체에서도 지역 관광 명소로서 서남해안의 도서를 연결하는 연육교, 연도교 등의 대형 해양교량의 건설이 계획되어 설계,시공 중으로써 특수 및 해상강교에 대한 차별적인 성장이 이루어질 것으로 예상됩니다.

< 경기변동의 특성 >

건설업은 타 산업을 간접적으로 지원하고 있어 산업구조의 변화, 정부의 사회간접시설에 대한 투자규모 및 경제성장에 따른 소득증가 등 경기 변동에 민감하게 반응하며, 특히 정부에 의한 국내 경기 조절의 주요한 수단으로 활용되고 있어 이에 직접적인 영향을 받고 있습니다.

< 경쟁요소 >

건설산업 대부분의 공사수주는 일정자격기준(교량분야 공장인증 등)에 해당하는 업체들간의 제한경쟁이며 최저가의 가격경쟁력 및 공사실적, 기술력, 신인도 등 종합된 수행능력이 경쟁의 핵심 요소입니다. 최근에는 특수/해상교량 분야에서 해상 물량장 보유 및 가조립장 면적, 공기내 제작 가능여부 등 규모의 경제가 경쟁요소로 등장하고 있습니다

< 자원조달상의 특성 >

강교 사업은 타 사업에 비해 원자재 비중이 50%이상 되는 자재비중 및 25%대의 노동력 투입비중을 가지는 산업으로 3D업종 중의 하나로 인식되면서 젊은 층의 기피현상이 두드러진 곳이나, 기계화 시공의 확대 보급, 외국인 숙련인력 투입 등으로 부족한 기능인력을 대체하고 있습니다. 원자재 수급은 국내외 조선경기, 수급상황 등에 따라 민감하게 반응하여 조선경기가 급상승한 2008년에는 수급이 어려운 적도 있었으나, 현재에는 현대제철 등이 신규 진입하면서 많이 해소된 상황입니다.

< 국내외 시장여건 >

강교사업은 국가 SOC사업의 일부로서 일반국도, 고속도로, 철도, 연육교, 연도교 건설 등 국가발전을 위한 정부의 지속적인 투자가 시장을 지탱하고 있으며, 국내 일반건설업을 보유하고 있는 대형 건설사들이 공사를 수주하여 강교 전문업체에 하도급을 주는 방식으로 수행됩니다. 정부의 예산배정에 따라 발주시기 및 공사기간 등이 다소 유동적이나, 최근 BTL과 BTO와 관련된 민간자본유치의 활성화로 참여시장의 규모가 확대되고 있습니다

< 시장의 특성 >

당사가 기회선점을 하고 있는 특수/해상강교 시장은 IMF이후 건설경기의 지속적인 하락에도 불구하고 정부, 지방자치단체 및 민간단체의 본격적인 SOC투자로 매출이 증가하고 있으며 최근 플랜트 분야에서 수요가 크게 늘어날 것으로 전망 됩니다

2) 제조부문

● 석유화학제품 생산 - 대림산업(주) 석유화학사업부

< 산업의 특성 >
석유화학산업은 납사 분해공장(NCC)을 모체로 기초유분과 관련 유도품 공장이 계열화되어 있는 장치산업으로 전형적인 자본, 기술 집약적 산업입니다. 또한 전기/전자, 자동차, 섬유, 건설, 정밀화학 등 전방산업에 소재를 공급하는 기간산업인 동시에 목재, 철강, 섬유, 고무 등 천연소재를 대체하는 기초소재 산업이며, 대규모 생산능력과고부가가치 제품 생산 기술력을 확보한 기업이 시장을 주도해 나가는 고부가가치 산업입니다.    

< 산업의 성장성 >
국내 석유화학산업은 국민경제상 위치에서 볼 때 시장규모, 수출규모 등 산업 내에서의 비중이 증가하고 있으며 앞으로도 인구증가 및 소득수준 향상에 따라 지속적인 성장이 예상됩니다. 또한 고기능성 고분자재료를 이용한 특수소재의 개발로 고부가가치화가 더욱 촉진될 수 있는 성장 가능성이 큰 산업입니다.    

< 경기변동의 특성 >
석유화학산업은 수익성이 일정한 사이클 내에서 변화하는 산업으로 일반적인 석유화학 경기의 사이클은 7~10년입니다. 또한 국내 석유화학산업은 생산량의 50% 이상을 수출하는 중국 및 동남아 국가들의 경기 및 정정(政情)에 따라 경기부침이 영향을 받고 있습니다.    

< 경쟁요소 >
범용위주의 기존 석유화학 산업에서는 제품의 품질과 생산규모에 따른 가격 경쟁력이 시장 share를 가늠하는 지표였습니다. 그러나 석유화학산업을 둘러싼 국내외 여건이 보다 부가가치가 높은 사업으로의 질적 전환을 요구하는 지금은 제품의 차별화 및 고객가치향상이 주요한 경쟁력이 되고 있습니다.      

< 자원조달상의 특성 >
석유화학산업은 석유를 원료로 하는 산업으로서 석유에 대한 원가 의존도가 매우 높은 구조적인 특성을 가지고 있어 원유가격이 그 경쟁력에 중요한 영향을 미치고 있습니다. 미국 및 중동지역은 에탄계 가스원료 사용도가 40~70%로 원료경제성에 따라 융통성 있게 대체할 수 있는 원료구조를 갖고 있는 반면에 우리나라와 일본은 석유화학제품의 기초원료를 나프타에 전량 의존하고 있어 수급에 불안 요인으로 작용될 수 있습니다.    

< 국내외 시장여건 >
2011년 3분기는 기초원료가격의 고공행진 및 글로벌 경기 위축과 지속적인 중국 긴축정책에 따른 수요 정체로 수익성이 다소 떨어졌습니다. 2011년 4분기 이후에도 기초원료가격의 고공행진과 중국 긴축정책의 영향으로 수익성이 떨어질 것으로 예상되며 원료가격 추이와 중국 수요 회복 속도 등에 따라 수익성이 영향을 받을 것으로 예상됩니다.

< 시장의 특성 >
석유화학사업은 기초소재산업으로서 그 성장력은 자동차, 전자, 섬유 등 전방산업의 성장에 크게 좌우되는 산업입니다. 또한 경기순환에 따른 가동율 및 수익성의 변화가 세계적으로 동일하게 움직이는 글로벌산업으로서 경쟁우위의 확보가 무엇보다 주요한 산업입니다. 또한 자본집약적 장치산업의 특성상 고가동율을 유지할수록 제조원가상 유리하며 손익분기점 가동율인 85%를 상회하면 수익성이 급격히 향상되는 특성을 지닌 산업입니다.  

● 모터사이클/자동차부품 제조 - 대림자동차공업(주)

< 산업의 특성 >
국내 모터사이클 시장은 계절적인 요인에 의한 성수기와 비수기가 뚜렷이 구분되어 있고 소규모의 자영업자 및 요식업자의 배달수단과 전자상거래 활성화에 따른 택배산업 부분이 주요 수요처입니다. 또한 승차가 편한 스쿠터 중심으로 여성, 학생, 레져 수요와 교통혼잡에 따른 출,퇴근용으로 많이 이용하고 있습니다. 자동차부품사업은 주요 고객인 현대/기아차 그룹의 회사정책 및 판매와 밀접한 관계에 있으며 이의 영향을 많이 받고 있습니다.

< 산업의 성장성 >
모터사이클 사업은 국내 수요는 연10만대 수준을 유지할 것으로 보이며 수출을 통한 신규시장 개척 및 고배기량 발매로 성장 가능성이 있습니다. 자동차부품사업은 자동차 산업의 성장과 국내 메이커 제조사(현대/기아)의 판매 호조에 힘입어 지속적인 성장 가능성이 큰 산업입니다.

< 경기변동의 특성 >
모터사이클 사업은 소규모 자영업자의 배달수단과 레저용의 출,퇴근용으로 많이 이용되고 있기 때문에 경기변동에 민감하여 판매 변화가 비교적 빠르게 나타납니다. 자동차부품사업은 수출비중 확대로 국내경기변동 보다는 글로벌 경기변동에 더욱 민감하게 반응합니다.

< 경쟁요소 >
국내 경쟁사로는 S&T모터스가 유일하며 2003년이후 저가의 중국산 수입 제품이 증대됨으로 인하여 경쟁이 심화되고 있으며 국내 점유율은 당사 약 60%, S&T모터스 20%, 수입산 20% 수준입니다. 해외시장의 경우에도 일본, 미국, 유럽의 주요 메이커들과 중국산 저가 제품간의 사이에서 시장을 확보하고 경쟁력을 제고시켜 나가야하는 과제를 안고 있어 모터사이클 시장확대 및 수출의 활로를 개척하기 위해 독자모델의 개발과 OEM 방식의 생산 확대를 통한 경쟁력을 높이기 위해 노력하고 있습니다.

< 자원조달상의 특성 >
주요 원재료인 알루미늄 및 고무의 시장수요에 따른 가격변동과 환율에 영향을 받고 있습니다.

< 국내외 시장여건 >
2011년 국내시장 환경은 전년과 비슷한 10만대 수준으로 전망되며, 환경규제 강화로 2st 50cc Scooter 판매중단에 따라 시장의 수요가 4st 기종과 차상위 기종으로 이전되는 변화가 예상 되며 중남미의 신규수출이 기대 됩니다. 자동차부품사업부는 2011년 현대/기아차의 주력 차종에 대한 생산증가는 지속될 전망으로 이에 따라 2011년 자동차부품 사업의 매출은 신규수주 개발중인 중국 6속 밸브바디, 소형 6속 컨버터 하우징, 누/카파 엔진의 부품이 양산되고 고객사의 생산증가와 더불어 전년 대비 약 37% 매출신장이 전망됩니다.

< 시장의 특성 >
모터사이클 사업은 내수시장이 정체기에 있으며 상용위주의 수요가 꾸준히 유지되고 있습니다. 내수시장에서는 제품 차별화를 통한 경쟁우위 확보와 승용시장의 확대를 통한 수요창출을 하고 있습니다.

● 콘크리트제품 제조 - 대림씨엔에스(주) 파일사업부

< 산업의 특성 >

콘크리트 제품 제조업은 특별한 진입장벽이 없어 초기 대부분 중소기업이 참여하고 있었으나, 국내의 수급 불균형에 대응하기 위한 정부의 정책에 의해 대규모의 설비투자를 통한 대기업의 참여가 활발하게 이루어졌습니다. 콘크리트 제품은 단위 제품 당 규격이 크고 중량이 무거워 운송비의 비중이 높은 편입니다.  제품은 건설공사의 필수 기초자재로서 건설경기의 변동에 전적으로 영향을 받으며 대부분이 내수에 의존하고 있습니다.

< 산업의 성장성 >

행정복합도시, 혁신도시, 기업도시 등 지역균형개발사업의 본격 시행과 도심 재개발 사업, 공공 SOC 투자 등 정책적 건설 수요 확대로 건설경기 회복에 긍적적 영향을 미칠 것으로 기대되어 그 수요가 증가할 것으로 예상됩니다.

< 경기변동의 특성 >

건설경기 중 산업기반, 국토개발 등 사회간접자본 시설투자에 따른 정부의 정책적 건설수요 확대 및 부동산 정책에 상당한 영향을 받고 있습니다

< 경쟁요소 >

PHC PILE 은 품질과 가격에 민감한 제품으로 원가경쟁력을 확보하고 불량률을 줄이기 위한 활동에서 점차 규격의 대구경화 및 기능성, 특수 TYPE으로 시장이 이동하는 추세로 기술개발을 통한 기술역량 확보가 주요한 경쟁요인으로 작용하고 있습니다.    

< 자원조달상의 특성 >

파일사업은 철자재가 전체 원재료에서 차지하는 비중이 60~70%에 달하고 있어 철자재에 대한 가격이 원가 경쟁력에서 중요한 영향을 미치고 있습니다. 원재료의 가격을 절감하기 위해 신규거래처 발굴을 통한 국내의 복수거래처 유지를 하고 있으며 국내에 국한하지 않고 국외의 경쟁력 있는 구매처 확보를 위해 중국등 구매처의 다각화을 이루고 있습니다.

< 국내외 시장여건 >

내수시장은 수요 정체에 따른 수급 불균형으로 경쟁이 치열한 상황입니다. 이러한 상황에 대처하기 위해 대기업 계열사를 중심으로 고부가가치 제품인 PHC PILE 중 특수규격과 복합 PILE 등의 적극적인 수주와 원가절감을 통한 경쟁력 제고에 주력하고 있는 실정입니다

< 시장의 특성 >

제품의 매출처가 아파트 및 플랜트, 도로 등의 건설을 위한 건설업체가 대부분으로 국내건설경기의 변동에 따라 당사의 매출 및 가격에 직접적인 영향을 미치고 있습니다.

3) 기타부문

● 관광/레저 - 오라관광(주)

< 산업의 특성 >
호텔/골프 산업은 경제 성장에 따른 소득수준의 향상, 국제교류 증가에 따라 성장하는 대표적인 서비스 업종의 하나로  초기 사업투자비 규모가 큰 반면, 매출의 한계가 있어 투자자본의 회수기간이 장기화되는 특성이 있는 자본회전율이 매우 낮은 자본집약적 산업입니다.

< 산업의 성장성 >

최근 5개년간 제주지역 특1급 호텔 및 골프장의 성장율은 다음과 같습니다.

< 경기변동의 특성 >

호텔 산업은 동일본 대지진 영향으로 일본/중국 입도객 감소가 예상되며 소득수준 및 여가시간 증가, 저가항공 증가로 인한 접근성 개선으로 내국인 입도객은 지속적으로 증가할 것으로 전망됩니다. 비수기/성수기에 따른 계절적 경기 변동은 있으나 최근에는 예년대비 완화되고 있는 추세입니다.

골프 산업은 내륙지역 골프 Infra 개선, 해외 골프관광객 증가 등으로 입도 골프객은 정체내지 소폭 감소할 것으로 전망됩니다. 절기에 따른 골프 가동율 변화로 동계/하계의 경기 변동이 심하게 나타나고 있습니다.

< 경쟁요소 >

호텔산업은 고객 니즈의 다양화, 경쟁사업자의 증가 등으로 업계간의 주도권 확보 경쟁이 심화되고 있습니다. 당사는 대연회장 신축, 통합뷔페식당 확장, 주차장 등 시설 Infra 개선을 추진하고 중국 등 새로운 목표시장 확대, 서비스품질 개선 등의 활동을 통해 적극적으로 시장변화에 대응하고 있습니다.

골프 산업은 골프 수요대비 공급 과잉 구조로 경쟁사간 고객 유지를 위한 가격경쟁이 심화되고 있는 상황입니다. 당사는 가격을 통한 출혈 경쟁보다는 고객 가치 및 서비스 향상을 통한 경쟁을 위해 골프코스 경쟁력 제고, 고객 서비스 품질 향상, 브랜드 인지도 제고 등을 활동을 지속적으로 강화해 나가고 있습니다.

2. 주요 제품, 서비스 등  

가. 주요 제품 및 서비스 등 매출    
연결실체의 사업부문별 2011년 당분기말 매출액 및 매출 비중은 다음과 같습니다.

※ 자세한 세부 매출 실적은 "5. 매출에 관한 사항"을 참고하시기 바랍니다.

나. 주요 제품 등의 가격변동 현황

1) 주요 제품 등의 가격변동 추이

※ 대림씨엔에스(주)는 2009년 12월 스틸사업을 양수하였기에 2009년 스틸 가격변동 추이는 기재하지 않았습니다.

2) 가격변동 산출 기준
- PE 등 : 주제품 매출실적 기준
- 모터사이클 : 제품별 단순평균가격 기준
- 콘크리트 파일(PHC PILE), 철구조물(강교) : 주제품 매출실적 기준
- 객실료 및 입장료 : 해당기간 평균 판매단가 기준

3) 주요 가격변동 원인
- 모터사이클 : 기종별 판매대수 변동, 제품가격 조정, 환율변동 등
- 콘크리트 파일
  * 건설경기 침체에 따른 경쟁심화로 2010년 초에는 제품가격이 하락하였으나
      원재료 인상 등을 반영한 판매단가 인상노력으로 2010년 하반기부터 상승
- 객실료 및 입장료
   * 계절별 및 수요 변동에 따라 객실료 및 입장료 단가 변동
       (주중 및 주말 / 봄.가을 및 겨울.여름 등 단가 변동)

3. 주요 원재료에 관한 사항

가. 지배회사
   

●  대림산업(주) 건설사업부

1) 원재료 매입 현황

2) 주요 원재료 등의 가격변동 추이

● 대림산업(주) 석유화학사업부

1) 원재료 매입 현황

2) 주요 원재료 등의 가격변동 추이

※ 산출 기준 : 주요 원재료(해당기간 평균단가 적용)
※ 주요 가격변동 원인 : 전년말 이후 기초원료인 기초유분 가격의 상승

나. 연결대상 종속회사

● 대림자동차공업(주)

1) 원재료 매입 현황

2) 주요 원재료 등의 가격변동 추이

- 가격변동 산출기준 : 년말(분/반기말) 가격 기준
- 주요 가격변동원인 : 환율 및 시장수요 변동요인

● 대림씨엔에스(주)

1) 원재료 매입 현황

2) 주요 원재료 등의 가격변동 추이

- 가격변동 산출기준 : 주요 원재료 매입평균단가 기준
    [스틸] 강판 : 표준규격인 BASE기준, 도료 : 징크 및 에폭시의 평균단가,
               볼트 : 고장력볼트 M22*75 기준
- 주요 가격변동원인

 주요 원자재로 사용되는 철강재의 원료인 국제 철광석과 코크스 가격이 전반적으로  인상됨에 따라 원재료 가격이 상승함

4. 생산 및 설비에 관한 사항  

본 항목에 대해서는 상이한 사업의 특성을 감안하여 지배회사 및 연결대상 종속회사별로 각각 작성하였고, 장부가액 등은 한국채택국제회계기준(K-IFRS)으로 작성된 별도 재무제표 기준입니다.

가. 지배회사

●  대림산업(주) 건설사업부

1) 주요 설비의 현황
주요 설비의 현황은 건설사업부와 석유화학사업부(약칭 "유화")를 통합하여 기재하였습니다.

2) 영업용 부동산의 현황

● 대림산업(주) 석유화학사업부

1) 생산능력 및 생산능력의 산출 근거

가) 생산능력

※ 생산능력 산출근거
     - 산출방법 등
        ① 산출기준 : 각 단위공장의 연간 가동시간에 의한 생산량
        ② 산출방법 : 생산시설의 연간 가동시간을 기준으로 하여 각 품목별 생산능력
                            결정
     - 평균가동시간 : 1일 24시간, 연간 355일 기준

2) 생산실적 및 가동률

가) 생산실적

나) 당해 사업년도의 가동률

※ 연간가동가능시간은 1일 24시간, 연간 355일 기준
※ 가동률은 연간가동가능시간에 대한 연간실제가동시간의 비율

3) 생산설비의 현황 등

가) 주요 생산설비의 현황
주요 생산설비의 현황은 건설사업부와 통합하여 기재하였기에 기재를 생략합니다.

나) 설비의 신설ㆍ매입계획 등

(1) 진행중인 투자

나. 연결대상 종속회사

● Daelim Saudi Arabia Co.,Ltd

1) 주요 설비의 현황

● 대림자동차공업(주)

1) 생산능력 및 생산능력의 산출 근거

※ 생산능력 산출근거

    - 산출방법 등

       * 산출기준 : 최대생산 능력(8HR/일)

       * 산출방법 : 약 210대 X 월출근일수(22일) X 9개월

    - 평균가동시간

       * 일일가동시간(8HR) X 월출근일수(22일) X 9개월

2) 생산실적 및 가동률

가) 생산실적

나) 당해 사업년도의 가동률

3) 생산설비의 현황 등

가) 생산설비의 현황

나) 설비의 신설ㆍ매입계획 등

(1) 진행중인 투자

(2) 향후 투자계획

● 대림씨엔에스(주)
                           
1) 생산능력

※ 생산능력 산출근거 : [파일] 4,000톤/1일(19h)ｘ240일, [스틸] 130톤/1일(10h) ｘ300일
※ 2009년 12월 스틸사업부 양수로 생산능력 기재를 생략합니다.

2) 생산실적 및 가동률

가) 생산실적

※ 2009년 12월 스틸사업부 양수로 생산실적이 거의 없어 기재를 생략합니다.

나) 가동률

※ [파일]정규시간 : 08:00~17:00(주간), 21:00~06:00(야간)  
    [스틸]정규시간 : 08:00~18:00 (연장 1H)

3) 생산설비의 현황 등

가) 생산설비의 현황

● 오라관광(주)

1) 사업장 현황

※ 생산능력 산출방법 : 객실상품(보유 객실수 ×해당기간), 입장상품(보유 골프홀수)

2) 사업장별 실적 및 가동률

가) 사업장별 실적

나) 가동률

3) 사업장 설비의 현황 등

가) 사업장 설비의 현황

나) 설비의 신설ㆍ매입계획 등

(1) 진행중인 투자

(2) 향후 투자계획

5. 매출에 관한 사항

가. 매출 실적

나. 수주 및 판매 전략 등

1) 지배회사

● 대림산업(주) 건설사업부

가) 판매(영업) 조직

나) 수주 전략

(1) 관급 공사

     - 턴키 공사 : 마케팅 역량 및 설계관리능력 강화
      - 일반 관도급 : 수익성 위주 선택적 입찰 참여

(2) 민간 공사

     - 수익성/분양성 위주의 사업 수행 (도급 사업, 재개발/재건축 사업)
      - 리모델링(주택/건축) 사업 경쟁우위 확보
      - 신규사업 발굴 및 미래시장 선점

(3) 해외 도급공사

     - 수행경험이 있는 공종과 국가에 영업력 집중
      - 수익성이 있는 프로젝트 선별 수주
      - 해외공사 집행능력 역량 강화  
      - Risk Management 강화

다) 판매 전략(분양 및 임대전략) 및 판매 조건
     - 철저한 시장조사를 통한 사업지별 마케팅 전략 수립  

    - Storytelling  마케팅 수행
     - 사전품질관리 및 기동 A/S팀 운영
     - "e편한세상" 아파트 브랜드 마케팅 강화
       ☞ 오렌지서비스(청정공간서비스, 초록마당서비스, 맑은 하늘서비스,
                               the LOHAS서비스)

● 대림산업(주) 석유화학사업부

가) 판매(영업) 조직

나) 판매 경로

다) 판매 방법 및 조건

 (1) 내수    
      직판 : 매출확정 후 약 60일 현금 결제

(2) 수출    
       대행위탁수출 : ㈜대림코퍼레이션(선적후 평균 23일 결제)    

(3) 판매 전략    
     - Application별 영업조직 : 전문화된 기술영업사원    
     - 수출 : 수익성 위주의 탄력적 영업 및 수출 지역 다변화

2) 연결대상 종속회사

● 대림자동차공업(주)

가) 판매 경로  

대림자동차-판매경로

나) 판매(영업) 조직

대림자동차-판매조직도

다) 판매 방법 및 조건
      - 국내 대리점 및 민. 관납을 통한 국내판매
      - 취소불능신용장에 의한 해외판매

다) 판매 전략
      - 제품 차별화를 통한 시장 경쟁 우위 확보로 판매확대

● 대림씨엔에스(주)

가) 판매(영업) 조직

나) 판매 방법 및 조건
당사의 매출은 100% 내수로 이루어져 있으며 파일부문의 경우 거래선의 신용도를 파악하여 당사가 정한 신용등급에 따라 현금 또는 어음결제조건으로 납품판매가 이뤄지며 판매조건 미충족시(신규거래선, 재정상태 불안)에는 선수금 수령 후 판매를 하고 있습니다. 또한 스틸부문은 자체공사 없이 도급공사로 운영되고 있으며 결제조건은 계약 및 공사진행률에 따라 공사대금을 수령하고 있습니다.

다) 판매 전략

당사는 50여년간의 역사를 유지해오며 파일시장에서는 최초로 “Hypile”이라는 브랜드로 건축물의 내구성과 입주자의 안전을 최우선 할 수 있는 고객 가치를 제공하고 있으며, 스틸사업부는 일반강교는 물론 ARCH교, 강상판형교 및 소수주형교 등 다수의 특수 및 해상강교 실적을 바탕으로 최고의 품질과 서비스를 고객에게 제공하기 위해 최선을 다하고 있습니다.

● 오라관광(주)

가) 판매(영업) 조직

나) 판매 방법 및 조건

호텔은 객실료 및 식음료, 연회의 판매, 골프장은 입장료 및 식음료, 연회의 판매로 각각 매출이 발생되며 대금의 회수는 현금, 카드, 외상 등의 방법을 택하여 이루어 지고 있습니다.

다) 판매 전략

고객관리, 홍보, 상품개발, 판매촉진을 위해서는 마케팅을 운영하고 있고, 개발된 상품을 판매하기 위해서는 서울, 부산, 일본지역 등을 Target으로 하는 전담 영업팀을 운영하여  집중적인 판매관리를 하고 있습니다.  

6. 수주 상황

가. 지배회사

● 대림산업(주) 건설사업부